- Chỉ số spread: Chỉ số này cho thấy qua 3 năm gần đây lợi nhuận m à Công ty đạt được từ việc sử dụng tài sản phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh chính. có đủ khả năng để trang tr [r]
(1)Trang
Chương 1: GIỚI THIỆU 1
1.1 Sự cần thiết nghiên cứu
1.2 Mục tiêu nghiên cứu
1.2.1 Mục tiêu chung
1.2.2 Mục tiêu cụ thể
1.3 Phạm vi nghiên cứu
1.3.1 Không gian
1.3.2 Thời gian
1.3.3 Đối tượng nghiên cứu
Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LU ẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3
2.1 Phương pháp luận
2.1.1 Khái niệm tầm quan trọng việc phân tích hiệu hoạt động kinh doanh
2.1.2 Các tiêu sử dụng phân tích hoạt động kinh doanh
2.1.3 Một số tiêu tính tốn phân tích ho ạt động kinh doanh
2.1.4 Một số phương pháp sử dụng đề tài 13
2.2 Phương pháp nghiên c ứu 16
2.2.1 Phương pháp thu th ập số liệu 16
2.2.2 Phương pháp phân tích s ố liệu 16
Chương 3: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH THỦY SẢN PHƯƠNG ĐÔNG 17
3.1 Tổng quan ngành thủy sản Việt Nam 17
3.2 Tổng quan công ty TNHH Thủy Sản Ph ương Đơng 20
3.2.1 Lịch sử hình thành phát triển 20
3.2.2 Chức - vai trò - nhiệm vụ - quyền hạn 21
3.2.3 Cơ cấu tổ chức 22
3.2.4 Thị trường tiêu thụ - Nhà cung cấp 23
3.2.5 Chế độ kế toán hành đơn vị 24
(2)Chương 4: PHÂN TÍCH HI ỆU QUẢ SẢN XUẤT KIN H DOANH
TẠI CÔNG TY TNHH THỦY SẢN PH ƯƠNG ĐƠNG 31
4.1 Phân tích tình hình bi ến động doanh thu - chi phí - lợi nhuận 31
4.1.1 Phân tích tình hình bi ến động doanh thu 31
4.1.2 Phân tích tình hình bi ến động chi phí 39
4.1.3 Phân tích tình hình bi ến động lợi nhuận 45
4.2 Phân tích tình hình bi ến động tài sản - nguồn vốn 49
4.2.1 Tình hình biến động tài sản 49
4.2.2 Những thay đổi nguồn vốn 52
4.3 Phân tích tỷ số tài 54
4.3.1 Phân tích lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu dựa phương trình Dupont theo hướng tiếp cận 54
4.3.2 Phân tích tỷ số tài liên quan đến tính khoản, đầu tư kết cấu vốn 61
4.4 Một số biện pháp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh đ ơn vị 67
Chương 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 71
5.1 Kết luận 71
(3)Trang
Bảng 1: Tình hình hoạt động cơng ty qua năm 2006 - 2008 28
Bảng 2: Tình hình thực doanh thu qua năm 2006 - 2008 32
Bảng 3: Tình hình thực chi phí qua năm 2006 - 2008 40
Bảng 4: Tỷ trọng chi phí tổng doanh thu qua năm 2006 - 2008 43
Bảng 5: Tình hình thực lợi nhuận qua năm 2006 - 2007 45
Bảng 6: Tình hình biến động tài sản qua năm 2006 - 2008 50
Bảng 7: Tình hình biến động nguồn vốn qua năm 2006 - 2008 52
Bảng 8: Tình hình biến động nhân tố cấu th ành ROE phương trình Dupont qua năm 2006 - 2008 55
Bảng 9: Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận hoạt động tài sản hoạt động qua năm 2006 - 2008 56
Bảng 10: Các nhân tố ảnh hưởng đến vòng quay tài sản hoạt động qua năm 2006 - 2008 57
Bảng 11: Phân tích tình hình tốn qua n ăm 2006 - 2008 61
Bảng 12: Tình hình biến động tỷ số khoản phải thu tr ên khoản phải trả qua năm 2006 - 2008 64
(4)Trang
Hình 1: Cơ cấu tổ chức cơng ty TNHH Thủy sản Ph ương Đơng 23 Hình 2: Biểu đồ thể tình hình biến động giá bán trung bình
qua năm 2006 - 2008 36 Hình 3:Biểu đồ thể tình hình biến động sản lượng
qua năm 2006 - 2008 36 Hình 4:Biểu đồ thể tình hình biến động doanh thu trao đổi sản phẩm
qua năm 2006 - 2008 37 Hình 5: Biểu đồ thể tăng tr ưởng doanh thu
qua năm 2006 - 2008 39 Hình 6: Biểu đồ thể tỷ trọng chi phí tổng doanh thu
qua năm 2006 - 2008 44 Hình 7: Biểu đồ thể tình hình biến động doanh thu - chi phí - lợi nhuận qua năm 2006 - 2008 49 Hình 8: Biểu đồ thể tình hình biến động tỷ suất lợi nhuận
(5)Tiếng Việt
GDP Tổng sản phẩm quốc nội
TNHH Trách nhiệm hữu hạn
Tiếng Anh
ATO Assets turn over
EIAT Effective Interest After Tax
HACCP Hazard Analysis and Critical Control Point System
ROE Return on Equity
NA Net operating Assets
ND Net debt
NFE Net Financing Expense
NFL Net Financing Liabilities
NOPBT Net operating profit before tax NOPAT Net operating profit after tax
OROA Operating Return on Operating Assets
(6)CHƯƠNG 1
GIỚI THIỆU
1.1 SỰ CẦN THIẾT NGHI ÊN CỨU
Trong xu toàn cầu hóa nay, đặc biệt thức trở
thành thành viên WTO hoạt động công ty Việt Nam đứng tr ước
những hội thách thức lớn Để tồn phát triển vững chắc, doanh nghiệp
cần có hệ thống cơng cụ quản lý kinh tế ph ù hợp để giúp doanh nghiệp đánh giá
đúng đắn đầy đủ hoạt động kinh doanh, từ đ ưa định kinh doanh
hiệu Bởi lẽ, kinh tế thị trường, quy luật đào thải khắc nghiệt đối
với doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả, không phân biệt th ành phần
kinh tế Các doanh nghiệp Việt Nam cần phải tận dụng lợi so sánh ng ành
mình để kinh doanh có hiệu quả, nhanh chóng tiếp xúc với kinh tế giới thu
về nhiều ngoại tệ góp phần l àm giàu cho đất nước, đồng thời giải công ăn
việc làm ổn định, nâng cao đời sống người lao động
Muốn kinh doanh có hiệu quả, th ì doanh nghiệp phải thường xuyên kiểm
tra, đánh giá diễn biến kết trình sản xuất kinh doanh, nh
đánh giá tình hình tiêu thụ, tình hình sử dụng lao động, nguyên liệu, vốn, tình hình
giá thành…Trên s đề giải pháp đắn nhằm thúc đẩy tiến
kỹ thuật sử dụng hợp lý lao động, nguyên liệu, tài sản, tăng suất, nâng cao
chất lượng sản phẩm, hạ giá th ành, tăng lợi nhuận doanh nghiệp Vì vậy, cơng cụ
phân tích hiệu sản xuất kinh doanh l công cụ cần thiết, giúp nh
quản trị bên doanh nghiệp cho đối tượng sử dụng bên ngồi có quan
hệ lợi ích kinh tế với doanh nghiệp có định kinh tế đắn
Nhận thức tầm quan trọng n ên em định chọn đề tài: "Phân
(7)1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung
Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh C ông ty trách nhiệm hữu hạn thuỷ
sản Phương Đơng để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp giai đoạn
này có thực hiệu khơng, qua đ ưa biện pháp nhằm hoàn thiện
nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh đ ơn vị
1.2.2 Mục tiêu cụ thể
- Phân tích tình hình biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận qua năm 2006,
2007, 2008
- Phân tích tình hình biến động tài sản nguồn vốn qua năm 2006, 2007,
2008
- Xác định nhân tố tác động đến lợi nhuận r òng vốn chủ sở hữu dựa
vào phương trình Dupont, đồng thời phân tích tỷ số t ài liên quan đến tính
thanh khoản, hiệu hoạt động, cấu nguồn vốn đầu tư
- Phân tích điểm mạnh, điểm yếu, hội nguy mà doanh nghi ệp
phải đối mặt để đưa biện pháp phù hợp, nhằm hoàn thiện nâng cao hoạt
động kinh doanh doanh nghiệp t ương lai
1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU
1.3.1 Không gian: Công ty TNHH Thủy Sản Phương Đông, Thành phố Cần
Thơ
(8)CHƯƠNG 2
PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN C ỨU
2.1 PHƯƠNG PHÁP LU ẬN
2.1.1 Khái niệm tầm quan trọng việc phân tích hiệu hoạt động kinh doanh
2.1.1.1 Khái niệm
Có nhiều nhà kinh tế đưa nhiều định nghĩa hiệu sản xuất kinh
doanh Sau hai đ ịnh nghĩa đánh giá dễ hiểu, rõ ràng xúc tích
Hiệu hoạt động kinh doanh l phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng
các nguồn nhân tài, vật lực đơn vị kinh tế để thực
mục tiêu đề
Ngồi ra, hiệu cịn hiểu lợi ích tối đa thu chi phí tối
thiểu
Dựa vào hai định nghĩa trên, thấy hiệu sản xuất kinh doanh
một doanh nghiệp vấn đề phức tạp có quan hệ với tất yếu tố
trình kinh doanh lao động, tư liệu lao động, đối tượng lao động, nên doanh
nghiệp đạt hiệu cao việc sử dụng yếu tố c trình
kinh doanh có hiệu
Trong khn khổ đề tài, tác giả tập trung nghiên cứu vấn đề
bản liên quan đến việc đánh giá doanh thu, chi phí, l ợi nhuận đơn vị nghiên cứu
Ngoài ra, đề tài tập trung xác định v phân tích tác nhân ảnh
hưởng đến tỷ suất lợi nhuận cơng ty thực tập dựa phương trình Dupont Để
đánh giá xác, có s khoa học hiệu kinh doanh doanh nghiệp, hệ
thống tiêu phù hợp bao gồm ti tổng hợp tiêu phân tích
cần xác định lựa chọn để tiêu phán ánh sức sản xuất,
sức hao phí sức sinh lợi yếu tố, loại vốn v phải thống
(9)2.1.1.2 Ý nghĩa
Phân tích hoạt động kinh doanh có ý nghĩa cho đối t ượng sau:
a Nhà quản trị doanh nghiệp
Phân tích hoạt động kinh doanh cung cấp cho nh quản trị thông tin kết
quả thực mục ti kế hoạch kinh doanh, lợi thế, khó khăn, rủi ro, xu
hướng phát triển kinh doanh, n guyên nhân ảnh hưởng đến kết thực
mục tiêu kế hoạch kinh doanh
Phân tích hoạt động kinh doanh cung cấp thông tin để nh quản trị
quyết định để lập kế hoạch kinh doanh kỳ sau thích hợp, biện pháp kinh doanh có
hiệu
b Ngân hàng, nhà đ ầu tư, nhà cung cấp
Phân tích hoạt động kinh doanh củ a doanh nghiệp cung cấp cho ngân h àng, nhà
đầu tư, nhà cung cấp thông tin hiệu kinh doanh, khả toán nợ,
tỷ số nợ - quan hệ vốn vay vốn chủ sở hữu, lợi thế, khó khăn, rủi ro, xu
hướng phát triển kinh doanh
Phân tích hoạt động kinh doanh cung cấp thông tin để ngân h àng, nhà đầu tư,
nhà cung cấp định cho vay, đầu t ư, bán chịu
c Nhà nước
Phân tích hoạt động kinh doanh cung cấp cho nh nước thông tin doanh
nghiệp, lĩnh vực kinh tế hiệu kinh doanh , lợi thế, khó khăn, rủi ro,
xu hướng phát triển kinh doanh
Phân tích hoạt động kinh doanh cung cấp thông tin để nh nước đưa
biện pháp kiểm soát kinh tế, hoạch định sách quản lý vĩ mơ thích
hợp
2.1.2 Các tiêu sử dụng phân tích hoạt động kinh doanh
Có nhiều loại tiêu kinh tế, nên tùy theo mục đích nội dung phân tích để
(10)2.1.2.1 Chỉ tiêu số lượng
- Chỉ tiêu số lượng giá trị sản xuất, doanh thu
- Chỉ tiêu số lượng sử dụng để phân tích qui mô kết hay điều kiện kinh
doanh
2.1.2.2 Chỉ tiêu chất lượng
- Chỉ tiêu chất lượng giá thành, lợi nhuận, suất lao động
- Chỉ tiêu chất lượng sử dụng để phân tích hiệu suất kinh doanh hay hiệu suất
sử dụng yếu tố
2.1.2.3 Chỉ tiêu tuyệt đối
- Chỉ tiêu tuyệt đối giá trị sản xuất, doanh thu
- Chỉ tiêu tuyệt đối sử dụng để phân tích quy mơ, kết
2.1.2.4 Chỉ tiêu tương đối
- Chỉ tiêu tương đối tỷ lệ hạ giá thành, tỷ số khả toán nợ, tỷ số
nợ
- Chỉ tiêu tương đối sử dụng để phân tích c cấu, xu hướng
2.1.2.5 Chỉ tiêu bình quân
- Chỉ tiêu bình quân suất lao động
- Chỉ tiêu bình qn sử dụng để phân tích tr ình độ phổ biến
2.1.3 Một số tiêu tính tốn phân tích ho ạt động kinh doanh 2.1.3.1 Định dạng lại báo cáo t ài chính
a Định dạng lại bảng cân đối kế toán
Định dạng lại Bảng cân đối kế toán l việc xác định khả tạo lợi nhuận
của đơn vị từ hai nguồn sinh lợi khác l hoạt động sản xuất kinh doanh
chính (gọi tắt hoạt động) hoạt động tài (gọi tắt tài chính)
Đối tượng kế tốn thể Bảng cân đối kế toán đ ược định dạng lại
vẫn tài sản nguồn hình thành nên tài sản Tuy nhiên, khác biệt so với
Bảng cân đối kế tốn (the o quy định Bộ Tài chính) phân chia tài sản thành
hai phần tài sản hoạt động tài sản tài chính, cịn nợ phải trả chia thành Nợ
tài Nợ hoạt động Tài sản hoạt động Nợ hoạt động khoản mục có
(11)chính khoản mục Bảng cân đối kế tốn có li ên quan đến huy động vốn
cho hoạt động sản xuất kinh doanh v sử dụng tiền thặng dư từ hoạt động sản
xuất kinh doanh
Sau khoản mục thuộc tài sản hoạt động tài sản tài chính: Tài sản tài chính:
Các khoản tương đương tiền
Các khoản đầu tư ngắn hạn dài hạn
Đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn dài hạn Tài sản hoạt động:
Bao gồm khoản mục c òn lại
Các khoản mục thuộc Nợ tài Nợ hoạt động
Nợ tài chính:
Vay ngân hàng ngắn hạn dài hạn
Các khoản nợ đến hạn toán
Các khoản nợ từ tài sản thuê (thuê hoạt động thuê tài chính)
Các khoản nợ liên quan đến phát hành giấy tờ có giá ngắn hạn v dài hạn (trừ
cổ phiếu phổ thông)
Nợ hoạt động:
Bao gồm khoản mục liên quan đến Nợ lại
b Định dạng lại Bảng báo c áo kết hoạt động kinh doanh
- Là việc xác định khoản mục tr ên Bảng báo cáo kết hoạt động kinh
doanh liên quan đến hoạt động tài khấu trừ thuế thu nhập doanh nghiệp
Sau đó, tính tốn chi phí tài thu ần sau thuế (NFE)
Sau đây, cấu trúc rút gọn Bảng báo cáo hoạt động sản xuất kinh doanh
được định dạng lại:
Doanh thu
Trừ Chi phí hoạt động
Lợi nhuận hoạt động trước thuế (NOPBT)
Trừ Thuế Thu nhập doanh nghiệp (NOPBT * %)
(12)Tỷ suất lợi nhuận doanh thu
Vòng quay tài sản
Số nhân vốn chủ
Lãi ròng Doanh thu Doanh thu Tài sản Tài sản Vốn chủ Doanh thu Tổng chi phí Tài sản ngắn hạn
Tài sản dài hạn Vốn cổ phần LN giữ lại x x : : : + +
Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Lợi nhuận hoạt động sau thuế (NOPAT)
Trừ chi phí lãi vay sau thuế
Lợi nhuận ròng
2.1.3.2 Các tiêu tính tốn vận dụng đề t ài a Phương trình Dupont
Theo hướng tiếp cận cũ
Phương trình Dupont dựa việc phân tích tỷ số sinh lời kết hợp với tỷ số
hoạt động tỷ số nợ
(1) Tỷ số lợi nhuận doanh thu (ROS) phản ánh khả sinh lời tr ên sở
doanh thu tạo kỳ Nói cách khác, tỷ số cho biết
một đồng doanh thu tạo bao nhi đồng lợi nhuận ròng
(2) Vòng quay tài sản đo lường hiệu quản lý v sử dụng toàn tài sản
trong công ty để tạo doanh thu Theo hướng tiếp cận mới
Đề tài tập trung phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời
đơn vị dựa phương trình Dupont, với hướng tiếp cận thơng qua việc phân
tích chi tiết thành phần theo hướng tập trung vào hoạt động sản xuất kinh
doanh đồng tạo từ bán sản phẩm h àng hóa, cung cứng dịch
(13)hoạt động huy động vơn khác Có hai bước vận dụng phổ biến cho việc phân
tích chi tiết
Bước 1: Phân chia khả sinh lợi từ hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động tài chính, ảnh hưởng địn cân tài Ta có ph ương
trình Dupont theo hướng tiếp cận thành lập sau:
ave t ave ave ave t ave ave t ND NFE Equity ND NOA NOPAT Equity NOA
ROE
OROAt NFLt EIATt
t t Equity ND ave t t t Equity NFE NOPAT
ROE
ave t ave t t Equity NFE Equity NOPAT
ROE
t t
t t
t OROA NFL OROA EIAT
ROE
(ave) Equity rs' Shareholde Income Net ROE ave t ave ave ave t ave ave ave t t ND NFE Equity ND NOA NOPAT Equity ND NOA NOPAT
(14)Chú thích cơng thức:
ROE: lợi nhuận rịng vốn chủ sở hữu
OROA: lợi nhuận hoạt động tr ên tài sản hoạt động, tiêu tương đối,
phản ánh mức sinh lợi tổng t ài sản hoạt động, cho biết đồng tài sản hoạt
động đưa vào kinh doanh t ạo lợi nhuận
NOA: Tổng tài sản hoạt động
ND: Tổng nợ tài
Equity (E): Vốn chủ sở hữu (NA – ND)
NFL: Tỷ suất nợ vốn chủ sở hữu
EIAT: Chi phí lãi vay sau thuế tổng nợ tài
NFE: Chi phí lãi vay sau thuế
NOPAT: Lợi nhuận từ hoạt động sau thuế (Net Operating profit after
Tax)
Bước 2: Xác định nhân tố ảnh h ưởng đến khả sinh lợi từ hoạt động sản xuất kinh doanh OROA
(1) Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (PM): khả sinh lợi đồng
doanh thu tạo Đây tiêu dùng để đánh giá khả sinh lợi đ ơn vị
(2) Vòng quay tài sản hoạt động (ATO): khả tạo doanh thu tài
sản hoạt động, hay nói cách khác l đồng giá trị tài sản hoạt động đưa vào
sử dụng tạo bao nhi đồng doanh thu Đây tiêu tương đối dùng để
đánh giá hiệu sử dụng tài sản
ave t
t t
ave t
NOA Sales Sales
NOPAT NOA
NOPAT
(1) (2)
t t
t t
t OROA NFL OROA EIAT
(15)b Các tỷ số tài khác
Các tỷ số khoản
- Vốn luân chuyển ròng (NWC)
Vốn luân chuyển ròng cho biết khả vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất
kinh doanh doanh nghiệp
- Tỷ số tốn thời
Tỷ số nói lên khả tốn nợ ngắn hạn (trong v òng
năm, hay chu kỳ sản xuất) Hệ số tăng lên tình hình tài cải
thiện tốt hơn, hàng tồn kho ứ đọng
Thông thường tỷ số toán thời hợp lý l 2:1 tài sản ngắn hạn có bị
giảm 50% doanh nghiệp có khả trả nợ ngắn hạn
Khả toán thời phải tính đến khả chuyển th ành tiền
các khoản tài sản ngắn hạn nên tỷ số khơng định khả tốn thực
của doanh nghiệp
- Tỷ số toán nhanh
Tỷ số toán nhanh l tỷ số đo lường khả toán khoản nợ
ngắn hạn giá trị t ài sản ngắn hạn có tính lưu động cao Do hàng tồn kho có
tính khoản thấp so với tài sản ngắn hạn khác nên giá trị khơng
tính vào giá trị tài sản ngắn hạn tính tỷ số tốn nhanh Tỷ số toán
nhanh dùng để phán đoán doanh nghiệp có trì mức tài sản có khả
chuyển thành tiền nhanh để đáp ứng nợ ngắn hạn không
Tỷ số Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho toán nhanh Nợ ngắn hạn=
(16)Thông thường tỷ số tốn nhanh hợp lý l 1:1, tốn
khoản nợ ngắn hạn
Các tỷ số hoạt động
Tỷ số hoạt động cho biết hiệu hoạt động doanh nghiệp, hay hiệu
sử dụng tài sản, bao gồm tỷ số sau:
- Vòng quay hàng tồn kho
Tỷ số vòng quay hàng tồn kho phản ánh hiệu quản lý hàng tồn kho
công ty Tỷ số lớn đồng nghĩa với hiệu quản lý hàng tồn kho cao
bởi hàng tồn kho quay vịng nhanh giúp cơng ty giảm chi phí hao hụt, bảo
quản vốn tồn đọng hàng tồn kho
Kỳ quay vòng hàng tồn kho
Kỳ quay hàng tồn kho phản ánh số ng ày để thay hàng tồn kho lần Số
ngày quay vòng hàng t ồn kho thấp tốt hơn, thể việc quản lý h àng tồn khho
tốt
- Vòng luân chuyển khoản phải thu
Vòng luân chuyển khoản phải thu phản ánh số lần b ình quân năm để
thu khoản phải thu, hay nói cách khác kh ả thu nợ công ty,
hiệu quản lý khoản tín dụng th ương mại - nợ bán chịu, xác định
mối quan hệ tỷ lệ doanh thu bán h àng số dư bình quân khoản phải thu
Số vòng quay Giá vốn hàng bán hàng tồn kho = Hàng tồn kho bình quân
Số ngày quay Số ngày kỳ phân tích
vòng hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho=
Vòng luân chuyển Doanh thu
(17)Qua việc phân tích tỷ số tài này, giúp doanh nghiệp có sách l ược
tín dụng thương mại hợp lý với khách hàng để khơng ảnh hưởng xấu đến doanh thu
và có số vòng quay khoản phải thu mức hợp lý
Kỳ thu tiền bình quân
Kỳ thu tiền bình quân phản ánh thời gian v ịng ln chuyển khoản
phải thu, nói cách khác để thu khoản phải thu cần khoản thời gian l
bao lâu
Số ngày thu tiền bình quân cao hay thấp tùy thuộc vào thời hạn tín dụng
thương mại doanh nghiệp d ành cho khách hàng Thông thư ờng, số ngày thu tiền
tương đương cao thời hạn tín dụng th ương mại tốt, khách
hàng ln có xu hướng tốn hạn chậm ng ày Các tỷ số đầu tư
- Tỷ suất đầu tư
Tỷ suất phải luôn nhỏ Tỷ suất có giá trị lớn thể
hiện mức độ quan trọng t ài sản cố định tổng số tài sản doanh nghiệp
Tuy nhiên, để kết luận tỷ suất tính tốt hay xấu phải tùy thuộc vào
ngành kinh doanh doanh nghiệp (đối với ng ành chế biến thủy sản tỷ số
này khoảng 0,1- khoảng 10%)
- Tỷ suất tài trợ tài sản cố định
Tỷ suất tài trợ tài sản cố định cho thấy số vốn tự có doanh nghiệp d ùng để
trang bị TSCĐ
Kỳ thu tiền Thời gian kỳ phân tích
bình qn = Vịng luân chuyển khoản phải thu
Tài sản cố định Tỷ suất đầu tư
Tổng tài sản =
(18)Doanh nghiệp có khả tài vững vàng lành mạnh tỷ suất
thường lớn Và điều mạo hiểm doanh nghiệp vay ngắn hạn để mua
sắm tài sản cố định
Các tỷ số kết cấu vốn
- Tỷ số nợ
Tỷ suất nợ phản ánh tỷ lệ vốn vay tổng số vốn doanh nghiệp
- Tỷ suất tài trợ
Tỷ lệ tài trợ phản ánh tỷ lệ vốn ri êng (tự có) doanh nghiệp tổng số
vốn
Tổng hai tỷ số 100% nợ phải trả vốn chủ sở hữu hai yếu tố
cấu thành nguồn vốn Qua việc phân tích tỷ số nợ v tỷ số tự tài trợ, ta thấy
mức độ độc lập hay phụ thuộc doanh nghiệp chủ nợ, mức độ tự tài trợ
của doanh nghiệp tài sản
2.1.4 Một số phương pháp sử dụng đề tài 2.1.4.1 Phương pháp chi ti ết
- Chi tiết phận cấu thành tiêu: giúp ta đánh giá xác y ếu
tố cấu thành tiêu phân tích
- Chi tiết theo thời gian: giúp ta đá nh giá xác đ ắn kết kinh
doanh doanh nghiệp, từ có giải pháp hiệu khoảng thời
gian
- Chi tiết theo địa điểm phạm vi kinh doanh: kết sản xuất kinh doanh
nhiều phận theo phạm vi v địa điểm kinh doanh khác tạo nên Phân tích
theo chi tiết nhằm đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh phận,
Nợ phải trả Tỷ suất nợ
Tài sản =
Vốn chủ sở hữu Tỷ suất tài trợ
(19)khai thác mặt mạnh khắc phục mặt yếu phận v phạm vi
hoạt động khác
2.1.4.2 Phương pháp so sánh - Phương pháp so sánh:
Đây phương pháp đư ợc sử dụng phổ biến nghi ên cứu phân tích nói
chung, phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh, dựa sở đối
chiếu với tiêu kinh tế
+ So sánh dựa vào khả năng, mức độ đáp ứng yêu cầu
+ So sánh số học dựa vào kỳ báo cáo, kế hoạch để thấy mức độ hồn
thành kế hoạch, từ thấy mức độ tăng giảm ti
+ So sánh đơn vị loại, loại so sánh tìm khả
phát triển rút học kinh nghiệm
Tuy nhiên, để so sánh xác, số liệu so sánh cần phải:
+ Chỉ tiêu phải đồng
+ Cùng phản ánh nội dung kinh tế
+ Cùng phương pháp tính tốn
+ Cùng đơn vị đo lường
- Kỹ thuật so sánh
+ So sánh số tuyệt đối: kết phép trừ trị số kỳ phân tích so
với kỳ gốc tiêu kinh tế
0
1 y
y
y
Trong dó: y1 tiêu kinh tế kỳ phân tích
y0 tiêu kinh tế kỳ gốc
+ So sánh tương đối: kết phép chia số kỳ phân tích
so với kỳ gốc ti kinh tế
Trong dó: y1 tiêu kinh tế kỳ phân tích
y0 tiêu kinh tế kỳ gốc
Phương pháp so sánh có th ể thực theo hai h ình thức %
100
0
x y
(20)+ So sánh theo chiều dọc: nhằm xác địn h tỷ lệ tương quan tiêu
từng kỳ
+ So sánh theo chiều ngang: nhằm xác định tỷ lệ v chiều hướng biến động
giữa kỳ ti
2.1.4.3 Phương pháp cân đ ối
Phương pháp cân đối dựa sở cân lượng hai mặt
các yếu tố
Ví dụ cân đối thu chi tiền, cân đối nhu cầu khả toán nợ
Phương pháp cân đối cho thấy không cân l ượng hai mặt
các yếu tố ảnh hưởng đến trình kinh doanh
2.1.4.4 Ma trận SWOT
Ma trận SWOT (Strength – Weak – Opportunity – Threat) cơng cụ kết hợp
quan trọng giúp cho nhà quản trị phát triển loại chiến l ược: Chiến lược
điểm mạnh - hội (SO), chiến lược điểm yếu - hội (WO), chiến lược điểm mạnh
- nguy (ST), chiến lược điểm yếu - nguy (WT)
a Chiến lược SO
Là chiến lược sử dụng điểm mạnh b ên doanh nghiệp để tận
dụng hội bên Tất nhà quản trị mong muốn tổ chức họ
vào vị trí mà điểm mạnh bên sử dụng để lợi dụng nh ững xu
hướng biến cố mơi trường bên ngồi Thơng thường tổ chức theo đuổi
chiến lược WO, ST hay WT để v vị trí mà họ áp dụng chiến
lược SO Khi doanh nghiệp có điểm yếu lớn cố gắng vượt qua, làm
cho chúng trở thành điểm mạnh Khi tổ chức phải đối đầu với m ối đe dọa
thì tìm cách tránh chúng để tập trung vào hội
b Chiến lược WO
Là chiến lược nhằm cải thiện điểm yếu b ên cách tận dụng
những hội bên ngồi Đơi có hội lớn bên tồn tại,
(21)c Chiến lược ST
Là chiến lược sử dụng điểm mạnh doanh nghiệp để tránh khỏi hay
giảm ảnh hưởng mối đe dọa bên ngồi Điều khơng có nghĩa tổ
chức hùng mạnh luôn gặp phải mối đe dọa từ b ên
d Chiến lược WT
Là chiến lược phòng thủ nhằm làm giảm điểm yếu b ên
tránh khỏi mối đe dọa từ b ên Một tổ chức phải đối đầu với vô số mối
đe dọa bên điểm yếu bên khiến cho lâm vào hồn
cảnh khơng an tồn chút Trong thực tế, tổ chức phải đấu tranh để
tồn tại, liên kết, hạn chế chi tiêu, tuyên bố phá sản hay phải chịu vỡ nợ
2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN C ỨU 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu
- Thực việc quan sát, tìm hiểu tình hình thực tế cơng ty thời gian
thực tập
- Đồng thời thu thập số liệu thông qua báo cáo tài li ệu công ty cung
cấp
- Thu thập thêm thơng tin báo chí , Internet
2.2.2 Phương pháp phân tích s ố liệu
Mục tiêu cụ thể 1: sử dụng phương pháp so sánh để phân tích tình hình biến
động doanh thu, chi phí, lợi nhuận qua năm 2006 - 2008
Mục tiêu cụ thể 2: sử dụng phương pháp so sánh để phân tích tình hình bi ến
động tài sản, nguồn vốn qua năm 2006 - 2008
Mục tiêu cụ thể 3: sử dụng phương pháp so sánh chi tiết để phân tích
nhân tố tác động đến ROE dựa tr ên phương trình Dupont phân tích m ột số số
tài khác
Mục tiêu cụ thể 4: sử dụng ma trận SWOT để đ ưa biện pháp nâng cao
(22)CHƯƠNG 3
GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ
CÔNG TY TNHH THỦY SẢN PHƯƠNG ĐÔNG
3.1 TỔNG QUAN VỀ NGÀNH THỦY SẢN VIỆT NAM
Khởi đầu từ sản xuất phụ t huộc nông nghiệp, phát triển
tảng hệ sinh thái, có quy mô nh ỏ bé, sản xuất theo lối truyền thống chủ
yếu tự cung tự cấp phục vụ nhu cầu n ước Đến sau năm 1950,
đánh giá vị trí ngày đáng kể đóng góp mà ngành thủy sản
mang lại cho kinh tế quốc dân việc mở rộng quan hệ th ương mại quốc tế,
cũng vấn đề an ninh lương thực quốc gia, tạo việc l àm, xóa đói giảm
nghèo, Đảng nhà nước bắt đầu quan tâm phát triển v hình thành quan
quản lý nhà nước lĩnh vực Với lợi nguồn tài nguyên phong
phú, nguồn nhân công tương đối rẻ ngành thủy sản nước nhà năm qua
đã có bước phát triển không ngừng, trở th ành ngành có tốc
độ tăng trưởng nhanh Giai đoạn năm 1995-2000, GDP Ngành Thuỷ sản
đã tăng từ 6.664 tỷ đồng lên 14.906 tỷ đồng, tức gấp lần năm 2003 đạt 24.327
tỷ đồng Tỷ trọng GDP Ngành Thuỷ sản GDP to àn kinh tế năm
1990 chưa đến 3%, năm 2000 tỷ lệ 4% tỷ lệ tiếp tục giữ vững
Tổng sản lượng thủy sản tăng từ 0,81 triệu năm 1985 l ên 2,54 triệu
trong năm 2003 Năm 2002, Vi ệt Nam trở thành nước xuất thủy sản đứng thứ
trên giới, "cường quốc" thuỷ sản
Trên giới, ước tính có khoảng 150 triệu ng ười sống phụ thuộc ho àn toàn
hay phần vào Ngành Thuỷ sản Ngành Thuỷ sản coi ngành tạo
nguồn ngoại tệ lớn cho nhiều n ước, có Việt Nam Xuất thuỷ sản
Việt Nam trở thành hoạt động có vị trí quan trọng h àng nhì kinh tế
ngoại thương Việt Nam, kim ngạch xuất gia tăng h àng năm năm 2004
đạt gần 2,4 tỷ USD, vượt 20% so với kế hoạc h
Tuy nhiên, ngành thủy sản Việt Nam phải đối mặt với nhiều
(23)cán quản lý có trình độ, sở hạ tầng cịn yếu Thêm vào khu vực tư nhân
trong ngành thủy sản chưa phát triển, sở nhà nước lại hạn chế khả
năng chiếm lĩnh thị trường giới bối cảnh cạnh t ranh khốc liệt tính
cạnh tranh Việt Nam lĩnh vực n ày thấp
Trong trình tham gia vào th ương mại quốc tế, ngành thuỷ sản
ngành chịu thử thách, rủi ro từ hội nhập Đó l vụ kiện bán phá giá
phi lý sản phẩm chủ lực ng ành thuỷ sản thị trường Mỹ: cá tra, ba
sa tôm
Năm 2007, việc Việt Nam gia nhập tổ chức Th ương mại giới (WTO) tạo
ra thuận lợi cho ngành thủy sản đạt tốc độ tăng trưởng cao Thủy sản VIệt Nam có c
hội để mở rộng thị trường, thu hút thêm vốn đầu tư nước ngồi, tranh thủ cơng nghệ
sản xuất tiên tiến để đẩy mạnh công nghiệp hóa Ngồi ra, Việt Nam cịn hưởng
các ưu đãi thuế quan, xuất xứ, hàng rào phi thuế quan lợi ích đối
xử cơng bằng, bình đẳng xảy tranh chấp th ương mại Nắm bắt lợi
trên, doanh nghiệp Việt Nam chủ động chuyển hướng thị trường, vừa giữ
được thị trường truyền thống, vừa mở rộn g phát triển sang thị trường với
khoảng 130 quốc gia vùng lãnh thổ, Mỹ, Nhật Bản, EU l thị trường
nhập lớn nhất, chiếm khoảng 70% - 80% tổng giá trị xuất h àng thủy sản
Hiện tại, thị trường thuỷ sản có phân c ực tiêu thụ, đó, sản
phẩm đắt tiền dành cho người tiêu dùng giàu có sản phẩm rẻ tiền dùng cho thị
trường nghèo; khơng có sản phẩm dư thừa Chính vậy, doanh nghiệp
cũng mở nhiều thị trường khác, Trung Đông, ASEAN, Trung
Quốc…
Xuất thuỷ sản tiếp tục tăng trưởng mạnh năm 2008 vượt mốc tỷ
USD, bất chấp khó khăn dồn dập diễn hầu nh suốt năm, ảnh
hưởng khủng hoảng t ài suy thối kinh t ế giới Khối lượng sản phẩm
xuất năm ước vượt 1,2 triệu tấn, trị giá 4,45 tỷ USD, tăng t ương ứng 35%
20% so với 2007
Sở dĩ, xuất tăng mạnh l doanh nghiệp đầu tư xây mới,
(24)dạng hóa sản phẩm chế biến, nhiều doanh nghiệp chế biến đ ã đầu tư phát triển
vùng nguyên liệu, trực tiếp đầu tư ni cá tra, ba sa ngun li ệu, từ chủ
động nguồn nguyên liệu, đảm bảo công suất hoạt động nh máy
trong lúc "giáp hạt"
Ngay thành công mà ngành th ủy sản đạt tiềm ẩn
nguy rủi ro lớn Trước xu hướng tự phát sản xuất nguy ên liệu
xây dựng nhà máy chế biến dẫn tới cân đối cung cầu nguy ên liệu thị
trường xuất khẩu, nguy hủy hoại môi trường vùng nuôi dư lượng chất
AOZ, CAP, SEM Những hàng rào kỹ thuật thương mại ngày chặt chẽ, với
các quy định dư lượng kháng sinh, truy xuất nguồn gốc sản phẩm thủy sản,
kiểm dịch thách thức lớn doanh nghiệp thủy sản Việt Nam
Mặc dù quan chức quản lý, kiểm tra, kiểm soát đ ã tăng cường
hoạt động, nhiều doanh nghiệp chế biến, l đơn vị thu gom xuất
vẫn chưa tuân thủ nghiêm ngặt tiêu chuẩn chất lượng, an toàn vệ sinh thực
phẩm; số doanh nghiệp lạm dụng hóa chất bảo quản, giữ n ước nguyên
liệu Mà hậu thị trường xuất thủy sản chủ lực nh Nhật Bản, EU,
Mỹ thị trường truyền thống Nga dựng lên rào cản vệ sinh an toàn
thực phẩm, áp dụng kiểm tra 100% h àng thủy sản nhập khẩu, có
mặt hàng tơm cá, mực đông lạnh, sản phẩm xuất chủ lực n ước
ta
Để thủy sản có sức cạnh tranh ng ày cao cần tập trung làm tốt công tác quy
hoạch phát triển thủy sản thời gian tới theo h ướng bền vững có trách nhiệm
Khơng “dàn hàng ngang” đ ối với tất sản phẩm thủy sản m phải lựa chọn sản
phẩm có tính khả thi cao, đặc tr ưng cho thương hiệu thủy sản Việt Nam Phát triển
các loại hình sản xuất thủy sản từ khâu giống đến chế biến xuất Bảo
đảm nguồn cung cấp nguyên liệu thủy sản từ nuôi trồng v khai thác Tăng
cường lực chế biến nhằm đa dạng hóa mặt h àng thủy sản xuất đáp ứng
các yêu cầu ngày cao chất lượng an toàn vệ sinh thực phẩm Làm tốt công
tác xúc tiến thương mại đào tạo nguồn nhân lực đủ tr ình độ để chủ động hội nhập
(25)Ngành thủy sản cần trọng phát triển vùng sản xuất nguyên liệu thủy
sản ổn định, có khả cung cấp kịp thời nguy ên liệu cho chế biến xuất v
xuất Các doanh nghiệp cần cải thiện ph ương pháp điều hành
chuẩn mực kế toán Tăng c ường quan hệ hợp tác, tin cậy lẫn để c ùng phát triển,
tránh “chèn ép” khó khă n Áp dụng thực hiệu hệ thống đảm bảo an
toàn thực phẩm HACCP, SSOP để phục vụ thực cho yêu cầu cạnh tranh
hội nhập
3.2 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH THỦY SẢN PH ƯƠNG ĐƠNG 3.2.1 Lịch sử hình thành phát triển
Công ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Thủy Sản Phương Đông Công ty Trách
Nhiệm Hữu Hạn hai thành viên trở lên thành lập Việt Nam theo giấy chứng
nhận đăng ký kinh doanh số 5702000052 Sở Kế Hoạch v Đầu Tư Thành Phố
Cần Thơ cấp lần ngày 29/1/2001 Hiện giấy chứng nhận đăng ký kinh
doanh cấp lại lần vào ngày 19/9/200/8
Vốn điều lệ: 13.050.068.060 đồng
Đến ngày 31/12/2008, Công ty lập bảng đề nghị cấp giấy chứng nhận đầu t
gởi đến ban quản lý Các khu chế xuất v công nghiệp Cần Thơ Ban quản lý
các khu chế xuất công nghiệp Cần Thơ cấp giấy chứng nhận đầu t số
5722000084 vào ngày 25/12/2008
Tên dự án đầu tư: Nhà máy chế biến chả cá đông lạnh
Tổng số vốn đầu tư: 90.765.704.743 đồng
Thời gian hoạt động dự án l 23 năm
Theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh ngày 19/9/2008, ngành ngh ề
kinh doanh công ty là: Thương mại, dịch vụ đầu tư, phát triển, chế biến xuất
khẩu thủy sản
Trong năm tài k ết thúc vào ngày 31/12/2008, ho ạt động cơng
ty sản xuất bán chả cá surimi, cá Tra đông lạnh, gia công thuê kho
Công ty có văn phịng đặt số 17D, đường số 5, Khu cơng nghiệp Tr Nóc,
(26)Đến ngày 31/12/2008, tổng số cán công nhân vi ên cơng ty 406 ngư ời,
trong số nhân viên quản lý 31 người
Điện thoại: 07103.841707
Fax: 07103.843699
Email: info@phuongdongseafood.com
Website: www.phuongdongseafood.com.vn
3.2.2 Chức - vai trò - nhiệm vụ - quyền hạn 3.2.2.1 Chức năng
- Công ty đơn vị tổ chức sản xuất chế biến thực phẩm loại, chủ yếu phục
vụ cho xuất
- Là đơn vị nhận thực dịch vụ gia công chế biến v nhận ủy thác xuất
khẩu cho đơn vị kinh doanh khác
- Công ty dùng ngoại tệ thu xuất để nhập thiết bị vật t ư,
phục vụ cho nhiệm vụ chế biến thủy sản
3.2.2.2 Vai trò
Đối với kinh tế
- Công ty mang lại khối lượng ngoại tệ khổng lồ thông qua việc xuất
- Đẩy mạnh giao thương với nước giới, góp phần thúc đẩy tiến
trình hội nhập kinh tế nước ta
- Việc đầu tư đổi quy trình cơng nghệ, cải tiến kỹ thuật góp phần tạo đà
phát triển cơng nghệ cho đất n ước nói chung cho ngành chế biến thủy sản nói
riêng
Đối với xã hội
Công ty tạo công ăn việc làm ổn định cho người lao động, góp phần tăng
thu nhập, tăng GDP cho đất nước
3.2.2.3 Nhiệm vụ
Công ty trách nhiệm hữu hạn thủy sản Ph ương Đơng có nhiệm vụ sau:
- Làm đầy đủ thủ tục đăng ký kinh doanh v hoạt động theo quy định
nhà nước
(27)- Tạo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh
- Khai thác sử dụng có hiệu nguồn vốn, đảm bảo đầu t mở rộng
sản xuất, đổi trang thiết bị, tăng dần tích lũy
- Tuân thủ chế độ quản lý kinh tế xuất nhập v giao dịch đối ngoại
- Thực đầy đủ với cam kết hợp đồng
- Tuân thủ sách lao động, tiền l ương đảm bảo công xã hội,
đảm bảo đời sống công nhân vi ên xí nghiệp
- Thực tốt cơng tác an to àn lao động, trật tự xã hội, bảo vệ an ninh, bảo vệ
tài sản XHCN
3.2.2.4 Quyền hạn
Trong trình sản xuất kinh doanh, C ơng ty có quyền hạn sau:
- Được quyền kinh doanh xuất nhập trực tiếp
- Được quyền định cách độc lập hoạt động sản xuất kinh
doanh, đồng thời chịu trách nhiệm t ài sản riêng
- Được quyền ký kết hợp đồng trực tiếp với doanh nghiệp v
ngoài nước
- Triển khai hoạt động sản xuất kinh doanh công ty n ước
trong nước như: hội thảo, nghiên cứu khoa học, hội chợ, quảng bá mặt h àng sản
phẩm
- Có quyền mở rộng phát triển quy mô sản xuất cần thiết
3.2.3 Cơ cấu tổ chức
Trong doanh nghiệp, việc tổ chức c cấu nhân nhằm phục vụ tốt
cho hoạt động sản xuất kinh doanh l quan trọng, nói c cấu tổ chức
là tảng quan trọng nhất, l xương sống doanh nghiệp Một c cấu tổ
chức hợp lý tạo thuận lợi cho doanh nghiệp gặt hái đ ược thành cao
(28)HÌNH 1: CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔ NG TY TNHH THỦY SẢN PHƯƠNG ĐÔNG
3.2.4 Thị trường tiêu thụ - nhà cung cấp 3.2.4.1 Thị trường tiêu thụ
Trong năm gần đây, cấu thị trường xuất thủy sản Công ty
thay đổi rõ nét, Mỹ Nhật Bản trở thành thị trường tiêu thụ thủy sản hàng đầu
Cơng ty, tiếp thị trường EU Các thị trường châu Á Đài Loan, Hàn Quốc có
vị trí ổn định
+ Mỹ: thị trường nhập thuỷ sản hàng đầu Công
ty Cá tra, chả cá surimi mặt hàng chủ lực công ty thị trường Mỹ
+ Nhật Bản: thị trường đem lại hiệu cao cho xuất thủy sản
Công ty
+ EU: thị trường có nhu cầu lớn ổn định hàng thuỷ sản, lại thị
trường coi có yêu cầu cao sản phẩm nhập khẩu, với quy định
khắt khe chất lượng an toàn vệ sinh Xuất thuỷ sản sang thị tr ường EU
có tăng trưởng liên tục năm gần BAN GIÁM ĐỐC CƠNG TY
PHỊNG KẾ TỐN
PHỊNG TỔ CHỨC HÀNH CHÌNH
PHỊNG KỸ THUẬT CƠ ĐIỆN PHÒNG
ĐIỀU HÀNH SẢN XUẤT PHÒNG
QUẢN LÝ CHẤT LƯỢNG PHÒNG
KINH DOANH
PHÂN XƯỞNG I
(29)+ Trung Quốc Hồng Kông: thị trường nhập thuỷ sản trung
bình Đây thị trường lớn, có tiềm song cạnh tranh ng ày phức tạp
+ Một số thị trường khác:
Các thị trường khác thuộc châu Á đ ược quan tâm ngày nhiều hơn,
Hàn Quốc Đài Loan Các thị trường chủ yếu nhập cá tra
Thị trường Đông Âu: kim ngạch xuất chưa cao đây thị trường xuất thuỷ sản tiềm
3.2.4.2 Nhà cung cấp
Công ty triển khai phận có li ên quan nắm bắt kịp thời tình hình biến
động nguồn nguyên liệu: số lượng, cấu, chất lượng, giá cả… sở đánh giá
thông qua biến động giá thị trường xuất thị trường nguyên liệu để
có sách thu mua h ợp lý phù hợp với tình hình cụ thể nhằm đảm bảo ho àn
thành kế hoạch sản xuất v kinh doanh có lãi Đặc biệt với phương thức thu
mua theo chất lượng thực tế lơ ngun liệu sau chế biến kích thích người nuôi
không ngừng cải tiến kỹ thuật, gắn chất l ượng cá nuôi với sản xuất chế biến v xuất
khẩu
Thực đầu tư nguyên liệu cho người nuôi cá thông qua việc cung cấp
dịch vụ: cám, bột cá, đậu n ành làm thức ăn cho cá; thuốc thú y thủy sản phòng
điều trị bệnh cá, mặt để ổn định nguồn nguy ên liệu mặt khác để kiểm soát chặt
chẽ nguồn cung cấp dinh dưỡng, tình hình sử dụng kháng sinh có ảnh h ưởng
trực tiếp đến chất lượng cá nuôi sau thu hoạch, ngăn ngừa mối nguy vi sinh,
kháng sinh sản phẩm chế biến từ nguy ên liệu đầu vào
Đầu tư hợp lý sản lượng cá nguyên liệu để trì khơi phục lại thị trường cho
mặt hàng vốn có nhiều tiềm phát triển
3.2.5 Chế độ kế toán hành đơn vị
Doanh nghiệp áp dụng chế độ kế toán doanh nghiệp theo định số
15/2006/QĐ - BTC ngày 20/3/2006 Bộ Tài Chính sử dụng phần mềm kế tốn
ACsoft VCCI
Năm tài công ty ng ày 1/1 kết thúc vào ngày 31/12 năm
(30)Đơn vị tiền tệ sử dụng kế toán l đồng Việt Nam (VND)
Hình thức sổ kế toán áp dụng l Nhật Ký chung
Các sách kế tốn quan trọng áp dụng đơn vị
3.2.5.1 Tiền khoản tương đương tiền
Tiền bao gồm tiền mặt quỹ, c ác khoản tiền gửi ngân hàng (không kỳ hạn)
Các khoản tương đương tiền khoản đầu tư ngắn hạn có thời hạn thu hồi
hoặc đáo hạn khơng q tháng, có khả chuyển đổi thành lượng tiền
định khơng có rủi ro chuyển đổi th ành tiền kể từ ngày mua khoản đầu tư
tại thời điểm báo cáo
3.2.5.2 Các giao dịch ngoại tệ
Các nghiệp phát sinh đồng tiền khác ngo ài tiền Việt Nam chuyển đổi
thành tiền Việt Nam theo tỷ giá giao dịch b ình quân liên ngân hàng Ngân Hàng
nhà nước Việt Nam công bố thời điểm phát sinh nghiệp vụ Trường hợp không
quy đổi trực tiếp sang đồng Việt Nam th ì quy đổi theo tỷ giá tính chéo
Số dư tài sản tiền, tương đương tiền cơng nợ có gốc ngoại tệ vào
ngày kết thúc năm tài quy đổi sang đồng Việt Nam theo tỷ giá b ình quân
liên ngân hàng Ngân hàng nhà nư ớc Việt Nam công bố ng ày kết thúc năm tài
chính
Các khoản chênh lệch tỷ giá phát sinh đ ược ghi nhận vào chi phí doanh
thu hoạt động tài năm tài
3.2.5.3 Hàng tồn kho
Hàng tồn kho ghi nhận theo giá gốc trừ dự ph òng giảm giá hàng tồn
kho đảm bảo giá trị ghi nhận giá thấp giá gốc giá trị thị
trường thực đ ược hàng tồn kho
Giá gốc hàng tồn kho bao gồm chi phí mua, chế b iến chi phí liên quan
trực tiếp khác phát sinh để có hàng tồn kho địa điểm trạng thái sẵn sàng sử
dụng
Giá gốc hàng tồn kho tính theo phương pháp giá bình quân gia quyền
(31)Dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập cho số lỗ ước tính phát sinh giá
gốc vượt giá trị thực đ ược hàng tồn kho vào ngày kết thúc năm
tài Các khoản tăng giảm dự ph òng ghi nhận vào khoản mục giá
vốn hàng bán năm tài Và đư ợc lập theo thông tư số 13/2006/TT - BTC
ngày 27/2/2006 Bộ Tài Chính Trong năm khơng có l ập dự phòng giảm giá hàng
tồn kho
3.2.5.4 Các khoản phải thu khách hàng thu khác
Các khoản phải thu khách hàng khoản phải thu khác ghi nhận theo
hóa đơn, chứng từ
Các khoản dự phịng phải thu khó địi lập cho khoản nợ phải thu khó
đòi vào tuổi nợ hạn khoản nợ v thông tư số 13/2006/TT - BTC
3.2.5.5 Tài sản cố định khấu hao tài sản cố định
Tài sản cố định hữu hình tài sản cố định vơ hình ghi nhận sau có
hồ sơ, biên nghiệm thu đưa vào sử dụng Tài sản cố định phản ánh theo
nguyên giá giá trị hao mòn lũy kế
Nguyên giá tài sản cố định bao gồm giá mua v chi phí có liên quan trực
tiếp đến việc đưa tài sản cố định vào hoạt động dự kiến Các chi phí mua sắm,
nâng cấp, đổi tài sản cố định vốn hóa, ghi tăng nguyên giá tài s ản cố định,
các chi phí bảo trì, sửa chữa tính vào kết hoạt động kinh doanh kỳ
Khi tài sản bán hay lý, nguyên giá giá trị hao mòn lũy kế xóa sổ
và khoản lãi lỗ phát sinh lý tài s ản cố định hạch toán
vào kết hoạt động kinh doanh
Khấu hao tài sản cố định hữu hình khấu hao tài sản cố định vơ hình
tính theo phương pháp đư ờng thẳng, áp dụng cho tất t ài sản theo tỷ lệ tính tốn để
phân bổ ngun giá suốt thời gian ước tính sử dụng phù hợp với quy định
tại định số 206/2003/QĐ - BTC ngày 12/12/2003 c Bộ Tài Chính việc
ban hành chế độ quản lý, sử dụng v trích khấu hao tài sản cố định Thời gian sử
(32)Loại tài sản cố định Thời gian (năm)
Tài sản cố định hữu hình 3 - 10
Máy móc thiết bị - 10
Thiết bị văn phòng -
Phương tiện vận tải -
Nhà cửa, vật kiến trúc - 10
3.2.5.6 Doanh thu
Doanh thu xuất khẩu, phụ phẩm gia cơng ghi nhận xuất hóa đ ơn
tài
Doanh thu hoạt động tài ghi nhận thỏa mãn đồng thời hai điều
kiện:
- Có khả thu lợi ích từ giao dịch
- Doanh thu xác định tương đối chắn
3.2.5.7 Nguyên tắc ghi nhận vốn chủ sở hữu
Công ty phân phối lợi nhuận trích lập quỹ theo điều lệ công ty nh sau:
- Lợi nhuận ròng (sau nộp đủ loại thuế theo luật thuế h ành
các chi phí sản xuất kinh doanh khác) công ty đ ược tốn hàng năm
trích 5% để lập quỹ dự phòng quỹ 10% vốn điều lệ cơng
ty Số cịn lại phân phối sau:
80% chia lãi cho thành viên gó p vốn theo tỷ lệ góp vốn
10% lập quỹ phát triển kinh doanh
10% lập quỹ khen thưởng
- Nếu cần thiết hội đồng thành viên có định lập thêm quỹ dự trữ khác
3.2.6 Tình hình hoạt động kinh doanh qua năm (2006 - 2008)
Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tài tổng hợp phản ánh tình
hình kết kinh doanh đ ơn vị kỳ kế toán Báo cáo n ày phản ánh toàn
bộ giá trị sản phẩm, dịch vụ đ ơn vị thực kỳ phần chi phí
tương xứng để tạo kết Kết kinh doanh đ ơn vị tiêu phản ánh
(33)Căn vào số liệu Cơng ty TNHH Thủy Sản Phương Đơng, ta có bảng phân
tích báo cáo kết kinh doanh sau:
(Nguồn: Phịng Kế Tốn)
Theo bảng phân tích trên, ta thấy doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ
tăng liên tục năm 2006 - 2008 Cụ thể sau: doanh thu bán hàng cung
cấp dịch vụ năm 2007 tăng so với năm 2006 53.836.421.161 đồng (với tỷ lệ tăng
32,99%) Đến năm 2008, mức doanh thu tăng 73,59% tức tăng
159.725.848.159 đồng so với năm 2007, cho thấy mức độ ti thụ sản phẩm tăng BẢNG 1: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA NĂM
2006 - 2008
Đơn vị tính: đồng
CHÊNH LỆCH
2007-2006 2008-2007
CHỈ TIÊU
MỨC TỶ LỆ MỨC TỶ LỆ
Doanh thu bán hàng cung c ấp dịch vụ 53.836.421.161 32,99 159.725.848.159 73,59 Các khoản giảm trừ doanh thu (3.881.254.160) (97,30) 8.895.576 8,26
Chiết khấu thương mại 0
Giảm giá hàng bán 14.214.600 15,22 8.895.576 8,26
Giá trị hàng bán bị trả lại (3.895.468.760) (100,00) Thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế xuất khẩu,
thuế giá trị gia tăng theo phương pháp trực tiếp phải nộp
0
Doanh thu bán hàng cung
cấp dịch vụ 57.717.675.321 36,25 159.716.952.583 73,63 Giá vốn hàng bán 35.822.021.608 25,24 109.876.721.472 61,83 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp
dịch vụ 21.895.653.713 126,47 49.840.231.111 127,11 Doanh thu hoạt động tài 285.199.969 73,64 6.837.555.178 1.016,75 Chi phí tài 2.209.383.456 56,12 10.356.584.090 168,50 Chi phí bán hàng 15.836.458.943 149,66 44.283.802.199 167,63 Chi phí quản lý doanh nghiệp 493.337.233 52,65 3.041.549.071 212,63 Lợi nhuận từ hoạt động kinh
doanh 3.641.674.050 162,23 (1.004.149.071) (17,06)
Thu nhập khác (1.629.736.286) (60,25) (366.961.735) (34,12)
Chi phí khác 0
Lợi nhuận khác (1.629.736.286) (60,25) (366.961.735) (34,12) Tổng lợi nhuận trước thuế thu nhập
doanh nghiệp 2.011.937.764 40,65 (1.371.110.806) (19,69) Thuế thu nhập doanh nghiệp 522.145.332 (396.962.619) (76,03)
Chi phí thuế thu nhập hỗn lại 0
(34)liên tục năm trở lại Sau trừ khoản giảm trừ doanh thu nh
chiết khấu thương mại, giảm giá hàng bán, hàng bán b ị trả lại doanh thu
năm 2007 tăng lên so v ới năm 2006 57.717.675.321 đồng (tỷ lệ tăng 36,25%)
cao tỷ lệ tăng doanh thu (32,99%), chủ yếu khoản giảm trừ năm
như chiết khấu thương mại, hàng bán bị trả lại khơng có so với năm tr ước
Năm 2008, doanh thu thu ần tăng mạnh từ 216.930.764 đồng (năm 2007) l ên
376.647.716.687 đồng (năm 2008), tức tăng 159.716.952.583 đồng, t ương ứng với
73,63% có gia tăng giảm giá hàng bán gia tăng không
đáng kể (8,26%) so với gia tăng doanh thu bán h àng cung cấp dịch vụ
(73,59%)
Xem xét mối quan hệ giá vốn h àng bán doanh số bán hàng cho thấy tốc
độ tăng giá vốn hàng bán qua năm đ ều tăng (năm 2007 tăng 25,24%, năm
2008 tăng 61,83%) Tuy nhiên, tốc độ tăng thấp tốc độ tăng doanh
thu (năm 2007 36,24%, năm 2008 73,64%), th ấp tốc độ tăng
của doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (năm 2007 l 32,99%, năm 2008
73,59%), xu hư ớng tốt Nhưng chi phí bán hàng (năm 2007 149,66%, năm
2008 167,63%) chi phí quản lý doanh nghiệp (năm 2007 l 52,65%, năm 2008
là 212,63%) qua năm tăng với tốc độ cao, hẳn tốc độ tăng giá vốn
hàng bán Điều cho thấy lợi nhuận đơn vị sản phẩm có khả giảm
xuống
Đối với hoạt động tài chính, ta thấy tốc độ tăng chi phí t ài qua
3 năm (năm 2007 56,12%, năm 2008 168,5%) th ấp tốc độ tăng doanh
thu hoạt động tài (năm 2007 73,64%, năm 2008 1016,75%) Đ ối với hoạt
động khác, thu nhập khác giảm qua năm (năm 2007 giảm 60,255 - tức giảm
1.629.736.286 đồng, năm 2008 giảm 34,12% - giảm 366.961.735 đồng)
Kết bảng cho thấy lợi nhuận đ ơn vị tạọ năm 2007
tăng so với năm 2006 mức 2.011.937.764 đồng (tỷ lệ tăng 40,65%) Nhưng
đến năm 2008, lợi nhuận củ a đơn vị có xu hướng giảm xuống, so với năm 2007 giảm
(35)3.2.6 Những thuận lợi khó khăn công ty 3.2.6.1 Thuận lợi
- Trải qua trình sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn v thử thách, cho
đến Công ty khẳng định vị trí với người tiêu dùng
ngoài nước
- Về địa lý, Công ty nằm địa bàn Khu Công Nghiệp Trà Nóc - Cần Thơ,
trung tâm đồng sông Cửu Long, gần tuyến quốc lộ 91 tạo điều kiện cho lưu
thơng hàng hóa
- Chính sách pháp luật ngày thơng thống tạo điều kiện cho doanh nghiệp
phát huy chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh
- Nội Cơng ty đồn kết thống nhất, quản lý chặt chẽ nh ưng tạo chủ
động cho phòng ban việc điều hành sản xuất kinh doanh m ình
- Cán cơng nhân viên công ty người động, giàu kinh nghiệm
và thành thạo nghiệp vụ kinh doan h xuất nhập
3.2.6.2 Khó khăn
Bên cạnh thuận lợi, cơng ty c ịn gặp khơng khó khăn
- Về nguồn cung ứng nguyên liệu: mặt hàng thủy sản phụ thuộc nhiều v
nguồn cung ứng nguyên liệu thủy sản lại mang tính thời vụ B ên cạnh đó,
cạnh tranh công ty chế biến thủy sản nguy ên liệu đầu vào sản
phẩm đầu làm cho giá nguyên liệu ổn định
- Hoạt động bán hàng chưa thật hiệu quả, thị trường tiêu thụ sản phẩm
Công ty chưa thật ổn định (trừ số n ước Châu Âu)
- Bên cạnh đó, Cơng ty gặp khơng khó khăn vốn v trang thiết bị
Trang thiết bị Công ty không ngừng đổi điều kiện cạnh tranh gay gắt nh
(36)CHƯƠNG 4
PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH TẠI
CÔNG TY TNHH THỦY SẢN PHƯƠNG ĐÔNG
4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH BI ẾN ĐỘNG DOANH THU - CHI PHÍ - LỢI NHUẬN
4.1.1 Phân tích tình hình bi ến động doanh thu
Qua bảng phân tích tình hình kinh doanh cơng ty qua năm 2006 - 2008
(bảng 1), cho ta thấy doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm tỷ trọng lớn
trong tổng doanh thu, với việc sản xuất 10 mặt hàng, tập trung thành hai nhóm
sản phẩm chả cá đơng lạnh cá tra đơng lạnh Vì vậy, vấn đề quan tâm h àng đầu
của doanh nghiệp sản phẩm mang lại doanh thu l chiếm
tỷ trọng tổng doanh thu mà doanh nghiệp đạt kỳ kế
tốn Từ đó, doanh nghiệp xây dựng đ ược chiến lược kinh doanh
phù hợp nhằm hoàn thành kế hoạch đề
Tuy nhiên, điều khơng có nghĩa doanh nghiệp không quan tâm đến
hoạt động tài hoạt động khác, mặc d ù doanh thu mà hoạt động
mang lại chiếm tỷ trọng nhỏ tổng doanh thu Bởi hoạt động n ày
nền tảng, tiền đề để doanh nghiệp phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh
một cách vững lành mạnh
Qua năm 2006 - 2008, tình hình thực doanh thu đ ơn vị thể
(37)(Nguồn: Phịng Kế Tốn)
Nhìn chung, tổng doanh thu Cơng ty có gia tăng đáng kể qua năm
2006 - 2008 Năm 2007, doanh thu ch ỉ tăng 56 tỷ đồng, tương ứng với 34,73%
nhưng sang năm 2008, t doanh thu tăng mạnh từ gần 219 tỷ đồng (năm 2007) lên
gần 385 tỷ đồng (năm 2008), tức tăng khoảng 166 tỷ đồng, tương ứng với 76%, điều
này cho thấy nỗ lực lớn C ông ty điều kiện cạnh tranh nh
Trong gia tăng tổng doanh thu có thay đổi của:
BẢNG 2: TÌNH HÌNH THỰC HIỆN DOANH THU QUA NĂM 2006 - 2008
Đơn vị tính: đồng
CHÊNH LỆCH
2007-2006 2008-2007
CHỈ TIÊU
MỨC TỶ
LỆ MỨC TỶ LỆ
A DOANH THU BÁN HÀNG VÀ
CUNG CẤP DỊCH VỤ 57.717.675.321 36,25 159.716.952.583 73,63 1 Doanh thu trao đổi sản phẩm
hàng hóa 61.644.980.614 43,37 171.517.419.933 84,17
Chả cá đơng lạnh 25.827.175.197 58,05 28.457.046.133 40,47
Cá tra đông lạnh 35.817.805.417 36,68 143.060.373.800 107,19
2 Doanh thu trao đổi dịch vụ (3.927.305.293) (23,00) (11.683.941.774) (88,88) Thuê kho (342.155.447) (39,68) (190.273.225) (36,59) Gia công (3.088.208.186) (19,74) (11.421.360.749) (90,98) Hoa hồng (496.941.660) (87,30) (72.307.800) (100,00) B DOANH THU HOẠT ĐỘNG
TÀI CHÍNH 285.199.969 73,64 6.837.555.178 1.016,75
1 Tiền gửi 496.483.697
2 Chênh lệch tỷ giá thực 285.199.969 73,64 1.431.643.724 212,89
3 Bán hàng trả chậm 628.054.131
4 Bán ngoại tệ 4.169250.623
5.Doanh thu hoạt động tài khác 112.123.003
C THU NHẬP KHÁC (1.629.736.286) (60,25) (366.961.735) (34,12)
(38) Doanh thu bán hàng cung c ấp dịch vụ
Doanh thu bán hàng cung c ấp dịch vụ nguồn thu chủ yếu C ông ty
Năm 2007, doanh thu tăng gần 58 tỷ đồng (tức tăng 36,25%) C hủ yếu gia
tăng doanh thu bán chả cá đông lạnh cá tra đông lạnh tăng 43,37%, tương
ứng với gần 62 tỷ đồng (doanh thu bán surimi tăng 58,05% - mức tăng gần
khoảng 26 tỷ đồng, doanh thu bán cá loại tăng 36,68% - tăng mức 36 tỷ
đồng), nguyên nhân sau:
+ Thứ nhất, việc Việt Nam gia nh ập WTO tạo điều kiện thuận lợi tham
gia hội chợ lớn giới để quảng bá sản phẩm C ông ty,
hưởng ưu đãi thuế xuất, bình đẳng tranh chấp th ương mại giúp
Công ty thâm nhập sâu rộng vào thị trường Pháp, Nhật , góp phần nâng
cao uy tín Cơng ty thị trường giới, đồng thời tạo c hội cho doanh
nghiệp tìm kiếm thêm nhữnng khách hàng
+ Thứ hai, số lượng chất lượng sản phẩm nâng cao nhờ trang bị thêm
trang thiết bị phục vụ cho sản xuất (băng chu yền IVS, kho lạnh, máy phát điện )
nên đối tác quen thuộc tín nhiệm, đặt hàng với Công ty giới thiệu cho
Cơng ty đối tác Từ đó, làm cho tổng sản lượng tiêu thụ chả cá đông lạnh
và cá tra đông lạnh doanh nghiệp tăng lên từ 5.290.678 kg (năm 2006) lên
8.886.579 kg (năm 2007), tức tăng 3.595.900 kg - tỷ lệ tăng 67,79%,
khối lượng tiêu thụ chả cá đông lạnh tăng 1.201.853 kg - tương ứng với tỷ lệ
tăng 53,2%, khối lượng tiêu thụ cá tra đông lạnh tăng 2.394.408 kg - tỷ lệ
tăng 78,97% (theo b ảng - phần phụ lục)
+ Thứ ba, tình hình biến động giá thị trường xuất Giá bán chả cá
đơng lạnh năm 2007 trung bình mức 22.616,86 đồng/kg, tăng s o với năm 2006
1.660,65 đồng/kg (tương ứng với tỷ lệ tăng 7,92%), giá cá tra đơng lạnh trung
bình tăng từ 41.522,09 đồng/kg (năm 2006) lên 45.040,99 đ ồng/kg (năm 2007), tăng
3.518,9 đồng/kg, tương ứng với tỷ lệ 8,47% (theo bảng - phần phụ lục) Từ đó,
làm doanh thu trao đ ổi sản phẩm năm 2007 tăng so với n ăm 2006
Bên cạnh tăng trưởng doanh thu trao đổi sản phẩm h àng hóa, doanh
(39)Cụ thể doanh thu từ gia công giảm xuống 3.088.208.186 đồng (giảm tỷ lệ l
19,74%), doanh thu hoạt động thuê kho giảm từ 862.222.830 đồng (năm 2006)
xuống 520.067.383 đồng (năm 2007), giảm 39,68 % (về mức l 342.155.447 đồng)
Hoạt động hoa hồng mang lại doanh thu l 72.307.800 đồng, giảm so với năm 2006
là 496.941.660 đồng (tương ứng với tỷ lệ 87,3%)
Năm 2008, ngành xuất thủy sản n ước bị ảnh hưởng lớn
từ khủng hoảng kinh tế giới Sức mua ng ười tiêu dùng sức
nhập nhà nhập thủy sản giảm xuống (một phần ngân h àng
nước ngồi thực sách thắt chặt tín dụng), làm cho thị trường bị thu
hẹp doanh thu bán hàng cung c ấp dịch vụ tăng 159.716.952.583 đồng,
tương ứng với tỷ lệ tăng 73,63% Sở dĩ đạt kết công ty thực
hiện biện pháp sau:
+ Chủ động tìm kiếm thị trường khách hàng tiềm năng, đồng thời tổ chức
thăm khác hàng cũ để trì mối quan hệ
+ Tiếp tục công tác quảng bá sản phẩm Công ty thông qua internet, tham
gia hội chợ nước
+ Hơn nữa, yếu tố quan trọng l àm tăng doanh thu
Cơng ty năm 2008, giai đo ạn khủng hoảng kinh tế đ ã làm thay
đổi xu hướng tiêu dùng đại phận nguời tiêu dùng chuyển sang loại sản
phẩm có giá bình qn thấp phải đảm bảo chất lượng, thay
sử dụng sản phẩm có giá cao nh sản phẩm từ tôm tạo ưu lớn cho
công ty sản phẩm sản xuất Công ty đa phần sản phẩm từ cá có giá b ình
qn thấp
Chính nguyên nhân làm cho khối lượng tiêu thụ sản phẩm
năm 2008 tăng lên so với năm 2007 7.814.685 kg (tỷ lệ tăng 87,94%),
sản lượng tiêu thụ mặt hàng chả cá đông lạnh tăng từ 3.460.886 kg (năm 2007) l ên
7.588.477 kg (năm 2008), t ức tăng 4.127.591 kg (tỷ lệ tăng 119,26%), sản lượng
tiêu thụ mặt hàng cá tra đông lạnh tăng 3.687.594 kg (t ương ứng với tỷ lệ tăng
67,96%) (nguồn: bảng - phần phụ lục) Ngoài ra, giá bán trung bình sản phẩm chả
(40)thu trao đổi sản phẩm năm 2008 tăng lên so v ới năm 2007, cụ thể sau: giá bán
trung bình chả cá đơng lạnh năm 2008 tăng l ên so với 2007
14.037,1 đồng/kg (tương ứng với tỷ lệ 62,06%), giá bán trung bình cá tra
đơng lạnh thấp so với năm 2007 4.019,45 đồng/kg (tỷ lệ giảm 8,92%)
(nguồn: bảng - phần phụ lục), tỷ lệ giảm lại nhỏ nhiều so với tỷ
lệ tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ mặt hàng
Từ nguyên nhân làm cho doanh thu trao đ ổi sản phẩm tăng mạnh
từ 203.784.540.453 đồng (năm 2007) lên đến 375.301.960.386 đồng (năm 2008)
(nguồn: bảng - phần phụ lục), tức tăng l 171.517.419.933 đồng (tỷ lệ tăng
84,17%), doanh thu bán cá tra đông lạnh tăng 143.060.373.800 đồng (tỷ lệ
107,19%), doanh thu bán ch ả cá đông lạnh tăng 28.457.046.133 đồng (tỷ lệ
40,47%)
Trong đó, ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế giới làm cho
hoạt động công ty khác c ùng ngành gặp khơng khó khăn n ên hoạt
động trao đổi dịch vụ ( bao gồm hoạt động th kho, gia cơng, hoa h ồng)
bị giảm liên tục qua năm Cụ thể là, doanh thu hoạt động thuê kho tiếp tục
giảm năm 2008 xuống 190.273.225 đồng, tỷ lệ 36,59% Hoạt động gia công
cũng không ngoại lệ, giảm từ 12.553.848.468 đồng (năm 2007) xuống
1.132.487.719 đồng (năm 2008) theo bảng - phần phụ lục, tức giảm 90,98% (về
mức 11.421.360.749 đồng) Trong đó, năm 2008, hoạt động hoa hồng không
mang lại doanh thu cho doanh nghiệp
Tóm lại, ta có tình hình biến động giá bán trung bình sản phẩm, sản
(41)HÌNH 2: B IỂU ĐỒ THỂ HIỆN TÌNH HÌNH B IẾN ĐỘNG GIÁ B ÁN TRUNG B ÌNH QUA NĂM 20 06 - 200 8
0,00 5.000,00 10.000,00 15.000,00 20.000,00 25.000,00 30.000,00 35.000,00 40.000,00 45.000,00
2006 2007 2008
NĂM G IÁ B Á N
HÌNH 3: BIỂU ĐỒ THỂ HIỆN TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG KHỐI LƯỢNG SẢN PHẨM TIÊU THỤ
QUA NĂM 2006 - 2008
0 2.000.000 4.000.000 6.000.000 8.000.000 10.000.000 12.000.000 14.000.000 16.000.000 18.000.000
2006 2007 2008
(42)HÌNH 4: BIỂU ĐỒ THỂ HIỆN TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG DOANH THU TRAO ĐỔI S ẢN PHẨM
QUA NĂM 2006 - 2008 50.000.000.000 100.000.000.000 150.000.000.000 200.000.000.000 250.000.000.000 300.000.000.000 350.000.000.000 400.000.000.000
2006 2007 2008
NĂM D O A N H TH U TR A O Đ Ổ I S Ả N P H Ẩ M
Doanh thu hoạt động tài chính
Doanh thu từ hoạt động tài bao gồm doanh thu từ tiền gửi, chênh lệch tỷ
giá thực hiện, bán hàng trả chậm, bán ngoại tệ, từ hoạt động tài
khác
Năm 2007, doanh thu từ hoạt động tài tạo từ hoạt động ch ênh
lệch tỷ giá thực hiện, mức tăng 285.199.969 đồng (tương ứng với tỷ lệ
73,64%) so với năm 2006, có thay đổi tỷ giá b ình quân liên ngân
hàng thời điểm bán hàng (thời điểm ghi nhận nợ) nhỏ thời điểm khách
hàng trả nợ kỳ kinh doanh làm lãi chênh lệch tỷ giá thực năm
2007 tăng so với năm 2006
Năm 2008, tổng doanh thu từ hoạt động t ài tăng lên đáng k ể, từ
672.489.672 đồng (năm 2007) lên 7.510.044.850 đồng (năm 2008) (nguồn: bảng
-phần phụ lục), tức tăng 6.837.555.178 đồng với tỷ lệ tăng l 1.016,75% doanh
nghiệp đạt doanh thu số hoạt động gửi tiền (đạt
(43)sau thời gian bán chịu quy định hợp đ ồng hai bên (trung bình lãi
suất việc trả chậm l 1,5% - 2,5%/tháng, thay đổi tùy thuộc vào lãi
suất cho vay ngân h àng), bán ngoại tệ (đạt 4.169.250.623 đồng) chênh
lệch tỷ giá thời điểm mua thấp h ơn bán ngoại tệ doanh thu hoạt động tài
chính khác (đạt 112.123.003 đồng) Ngồi ra, gia tăng doanh thu hoạt động
tài cịn tốc độ tăng trưởng hoạt động ch ênh lệch tỷ giá thực hiện,
tăng gấp 212,89% (về mức 1.431.643.724 đồng) Thu nhập khác
Các khoản thu nhập khác C ông ty bao gồm: nhượng bán, lý, thu từ
vi phạm hợp đồng Đây khoản thu bất thường, khó kiểm sốt được,
mà khó phân chia thu nhập khác để tiến hành phân tích Nhưng nh ìn chung,
thì hoạt động khác không làm tăng mà lại làm giảm tổng thu nhập doanh nghiệp
Cụ thể sau năm 2007, thu nhập từ hoạt động khác giảm 60,25% (giảm
mức 1.629.736.286 đồng) so với năm 2006
Đến năm 2008, thu nhập từ hoạt động n ày tiếp tục giảm từ 1.075.439.125 đồng
(năm 2007) xuống 708.477.390 đồng (năm 2008) theo bảng - phần phụ lục, tức
giảm mức 366.961.735 đồng (tương ứng với tỷ lệ 34,12%) Nguyên nhân chủ
yếu doanh thu từ việc khách hàng vi phạm hợp đồng giảm đá ng kể Điều
chứng tỏ Cơng ty đối tác có cam kết chặt chẽ h ơn thực theo
hợp đồng quy định Đây sở quan trọng góp phần đẩy mạnh
hoạt động sản xuất kinh doanh C ông ty thời gian tới
Tóm lại qua q trình phân tích trên, ta có tình hình thực doanh thu
(44)HÌNH 5: BIỂU ĐỒ THỂ HIỆN SỰ TĂNG TRƯỞNG CỦA DOANH THU QUA NĂM 2006 - 2008
0 50.000.000.000 100.000.000.000 150.000.000.000 200.000.000.000 250.000.000.000 300.000.000.000 350.000.000.000 400.000.000.000
2006 2007 2008
DOANH THU BÁN HÀNG VÀ
CUNG CẤP DỊCH VỤ
DOANH THU
HOẠT ĐỘNG
TÀI CHÍNH
THU NHẬP
KHÁC
4.1.2 Phân tích tình hình bi ến động chi phí
Chi phí hoạt động kinh doanh bao gồm nhiều loại hoạt động khác nhau, có
những chi phí trực tiếp sản xuất, có chi phí ngo ài sản xuất
Chi phí nhân tố có ảnh h ưởng trực tiếp đến lợi nhuận
Cơng ty Phân tích chung tình hình th ực chi phí doanh nghiệp l đánh giá
tổng quát tình hình biến động chi phí kỳ so với kỳ trước, đồng thời phân tích
biến động loại chi phí qua năm v tỷ trọng loại ch i phí
tổng chi phí doanh nghiệp tăng giảm chi phí l àm ảnh hưởng
quan trọng đến tăng giảm lợi nhuận doanh nghiệp Do đó, cần
xem xét cách cẩn thận t ình hình thực chi phí kỳ kế tốn ,
để hạn chế gia tăng loại chi phí mức thấp Điều n ày đồng
nghĩa với việc gia tăng lợi nhuận, nâng cao hiệ u hoạt động kinh doanh C ông
(45)Tại Công ty TNHH Thủy Sản Phương Đơng có tình hình thực chi phí
trong ba năm 2006 - 2008 sau:
BẢNG 3: TÌNH HÌNH THỰC HIỆN CHI PHÍ QUA NĂM 2006 - 2008
Đơn vị tính: đồng
(Nguồn: Phịng Kế Tốn)
Qua bảng số liệu, ta thấy tổng chi phí có gia tăng đáng kể qua
năm, năm 2007 tổng chi phí tăng so với năm 2006 l 105.298.683.125 đồng (tương
ứng với tỷ lệ 84,63%) Năm 2008, t chi phí tăng 205.704.161.809 đồng so với
năm 2007 (tỷ lệ 89,54%) Sự thay đổi nguyên nhân sau:
- Sự gia tăng chi phí nguy ên vật liệu trực tiếp từ 65.949.604.594 đồng
(năm 2006) lên 142.088.545.675 đồng (năm 2007) (nguồn: bảng - phần phụ lục)
tăng mức 76.138.941.081 đồng, tương ứng với tỷ lệ 115,45 % Nguyên nhân
dẫn tới gia tăng chi phí nguyên vật liệu khối lượng sản phẩm sản xuất
trong năm 2007 doanh nghiệp tăng so vớ i năm 2006 3.997.740 kg (t ỷ lệ tăng
là 75,94%), kh ối lượng sản xuất mặt hàng chả cá đông lạnh tăng
CHÊNH LỆCH
2007-2006 2008-2007
CHỈ TIÊU
MỨC TỶ LỆ MỨC TỶ LỆ
TỔNG 105.298.683.125 84,63 205.704.161.809 89,54
1 Chi phí nguyên liệu, vật liệu 76.138.941.081 115,45 141.617.663.535 99,67 Chi phí nhân cơng 4.281.887.486 43,58 (817.636.176) (5,80) Chi phí sản xuất chung 6.338.724.926 19,09 7.222.149.090 18,27 Chi phí bán hàng 15.836.458.943 149,66 44.283.802.198 167,63 Chi phí quản lý doanh nghiệp 493.337.233 52,65 3.041.549.071 212,63 Chi phí tài 2.209.333.456 56,12 10.356.634.090 168,50 Lãi tiền vay 1.392.844.367 35,38 9.981.322.706 187,27 Chiết khấu toán 269.923.028 10.296.230 3,81 Lỗ chênh lệch tỷ giá thực
hiện 441.476.311 304.088.737 68,88
(46)1.291.365 kg (tỷ lệ 60%), khối lượng sản xuất cá tra đông lạnh tăng 2.706.375 kg
(tỷ lệ tăng 86,97%) (nguồn: bảng - phần phụ lục) Đồng thời có biến động giá
nguyên vật liệu thị trường, năm 2007 giá cá đầu vào có tăng đến đỉnh
điểm 17.000 đồng/kg (do giá giống, giá thức ăn, giá nhiên liệu tăng so với
năm 2006) Chi phí ti ếp tục tăng mạnh năm 2008 với tỷ lệ l 99,67% (về
mức 141.617.663.535 đồng) Mặc dù, nhà cung cấp giá nguyên liệu
đầu vào (thức ăn chăn ni, giống, dịch vụ) có xu hướng giảm xuống giá
dầu thô tăng cao (mức giá cao 19.000 đồng/lít tháng 7/2008) làm giá cá
đầu vào đơn vị không giảm so với năm trước Đồng thời, lượng sản phẩm sản
xuất tăng mạnh so với năm 2007 l 8.975.097 kg, tương ứng với tỷ lệ tăng
96,91%, số lượng chả cá đơng lạnh đ ược sản xuất tăng từ 3.443.657 kg
(năm 2007) lên đến 7.995.345 kg (năm 2008), tức tăng 4.551.688 kg, t ương ứng tỷ
lệ 132,18% sản lượng cá tra đông lạnh tăng nhanh so với năm 2007 l
4.423.409 kg (tỷ lệ tăng 76,03%) (bảng - phần phụ lục)
- Sự gia tăng chi phí nhân cơng : so với năm 2006 chi phí cho nhân cơng
tăng 4.281.887.486 đồng (tương ứng với tỷ lệ 43,58%) Do năm 2007, Cơng ty
có tuyển thêm lao động để phục vụ cho nhu cầu sản xuất Ngoài ra, hoạt động
Công ty đạt hiệu cao năm 2007 (lợi nhuận doanh nghiệp năm 2007 l
6.439.792.432 đồng, cao so với năm 2006 1.489.792.143 đồng, tỷ lệ tăng
30,1%) nên Cơng ty có sách tăng lương, tăng đ ơn giá lao động nhân viên
làm việc ngày nghỉ, làm thêm nhằm khuyến khích ng ười lao
động nâng cao suất lao động Năm 2008, chi phí nhân cơng giảm 5,8% (về
mức 817.636.176 đồng) so với năm 2007 thời gian tiêu hao lao động cho kg
thành phẩm giảm xuống Thời gian hao phí lao động giảm đồng nghĩa với
suất lao động tăng lên Đây biểu tốt, thể l ành nghề công nhân
sự cố gắng phận quản lý sản xuất Có bố trí xếp lao động cho cơng
nhân phù hợp với tay nghề nhằm nâng cao suất lao động
- Sự gia tăng chi phí sả n xuất chung: năm 2007, chi phí sản xuất
chung tăng 6.338.724.926 đồng (tương ứng với tỷ lệ 19,09%) Năm 2008, chi phí
(47)7.222.149.090 đồng) Nguyên nhân dẫn đến gia tăng liên tục chi phí sản xuất
chung khối lượng sản xuất tăng lên làm cho chi phí chi phí đ iện,
nước tăng lên Bên cạnh đó, đơn giá dịch vụ (điện, nước ) tăng lên
đáng kể
- Chi phí bán hàng tăng liên t ục qua năm 2006 - 2008 Năm 2007, chi phí
bán hàng tăng từ 10.581.495.445 đồng (năm 2006) lên 26.417.954.388 đồng (năm
2007) (nguồn: bảng - phần phụ lục) tức tăng 15.836.458.943 đồng, tương ứng với
tỷ lệ 149,66% Chi phí bán hàng ti ếp tục tăng lên năm 2008, với tỷ lệ tăng
167,63% (về mức 44.283.802.198 đồng) Sự gia tăng khối lượng sản phẩm
tiêu thụ, sản xuất tăng lên năm 2007, năm 2008 làm cho chi phí v ề dịch vụ
thu tiền, thủ tục phí tốn tăng l ên Bên cạnh đó, khoản chi phí hoa
hồng, bảo hiểm, chi phí tham gia hội chợ, chi phí thăm khách hàng tăng lên
so với năm trước Ngoài ra, thị trường xuất chủ lực Nhật Bản, EU,
Mỹ dựng lên rào cản vệ sinh an toàn thực phẩm hàng thủy sản
nhập vào nước họ làm chi phí kiểm tra vệ sinh an tồn thực phẩm
lơ hàng đơn vị xuất sang thị tr ường tăng so với trước
- Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2007 tăng so với năm 2006 l 52,65% (về
mức 493.337.233 đồng) Năm 2008, chi phí quản lý doanh nghiệp tiếp tục tăng từ
1.430.419.650 đồng (năm 2007) lên 4.471.968.721 đồng (năm 2008) (nguồn: bảng
- phần phụ lục), tức tăng lên 3.041.549.071 đồng, tương ứng 212,63% Chi phí
tăng cơng tác phí chi phí ti ếp khách tăng doanh nghiệp mở rộng, đặt quan
hệ mua bán với đối tác v ngồi nước
- Chi phí hoạt động tài doanh nghiệp chủ yếu l chi phí lãi vay phát
sinh khoản vay ngắn hạn cơng ty Trong năm 2007, chi phí hoạt động t ài
chính tăng 56,12%, tương ứng với 2.209.333.456 đồng, gia tăng chi phí l ãi
vay, với tỷ lệ tăng 35,38%, tương ứng với 2.209.333.456 đồng doanh nghiệp
đã vay thêm vốn để phục vụ cho nhu cầu sản xuất, đồng thời l ãi suất cho vay
ngân hàng cho khối doanh nghiệp tăng l ên so với năm 2006 Bên cạnh đó,
cơng ty cịn phải chịu khoản chi phí phát sinh nh chiết khấu toán, lỗ
(48)doanh) chi phí tài khác Đ ến năm 2008, chi phí hoạt động t ài tăng
10.356.634.090 đồng (tỷ lệ 168,5%) tr ình hoạt động cơng ty bị thiếu
vốn tạm thời nên công ty cần vay thêm vốn để hoạt động (phần lớn vốn vay đ ược sử
dụng để mua nguyên liệu đầu vào), thêm vào việc ngân hàng nhà nước thực
hiện sách thắt chặt tín dụng l àm cho lãi suất cho vay VND ngân h àng
cao, từ 18% - 21%/năm nửa thời gian đầu năm 2008, làm cho chi phí lãi
vay tăng đáng kể với tỷ lệ 187,27% Ngo ài ra, gia tăng chi phí hoạt động t ài
chính cịn có gia tăng chiết khấu toán (tăng 3,81%) khách h àng
đã tốn cho cơng ty hạn để hưởng khoản chiết khấu tăng
năm 2008, lỗ chênh lệch tỷ giá (tăng 68,88%), khoản chi phí tài
khác (tăng 57,98%)
BẢNG 4: TỶ TRỌNG CHI PHÍ TRONG TỔNG DOANH THU QUA NĂM 2006 - 2008
CHÊNH LỆCH
CHỈ TIÊU 2006 2007 2008
2007-2006 2008-2007
1 Giá vốn hàng bán 87,43% 81,27% 74,06% (6,16%) (7,21%) Chi phí bán hàng 6,52% 12,08% 18,21% 5,56% 6,13% Chi phí quản lý doanh nghiệp 0,58% 0,65% 1,15% 0,08% 0,50% Chi phí tài 2,43% 2,81% 4,25% 0,38% 1,44%
TỔNG 96,95% 96,82% 97,67% (0,13%) 0,85%
(Nguồn: Phòng Kế Tốn)
Qua bảng phân tích trên, ta rút nhận xét sau đây:
Nhìn chung, tổng chi phí qua năm chiếm tỷ trọng cao tổng
doanh thu doanh nghiệp, hầu hết loại chi phí chi phí nguyên vật liệu,
chi phí nhân cơng, chi phí sản xuất chung, chi phí bán hàng, chi phí qu ản lý doanh
nghiệp chi phí tài có xu hướng tăng qua năm Cụ thể qua năm
như sau:
Năm 2007, tỷ trọng tổng chi phí tổng doanh thu 96,82%, giảm so với
(49)doanh thu 81,27 %, gi ảm so với năm 2006 6,16% Nhưng đến năm 2008, mặc
dù tỷ trọng giá vốn hàng bán doanh thu ti ếp tục giảm so với năm 2007 l 6,54 %
nhưng tỷ trọng chi phí doanh thu lại tăng lên so với năm 2007 1,73%, chủ
yếu gia tăng chi phí bán h àng năm 2008 18,37%, tăng 6,29%,
xuất phát từ việc doanh nghiệp ngày trọng đến việc giới thiệu quảng bá
sản phẩm đến khách hàng chi phí hoa hồng, tham gia hội chợ
Xét theo mối quan hệ loại chi phí tổng chi phí năm,
ta rút nhận xét sau: năm 2006, 100 đ ồng doanh thu tạo có
96,95 đồng chi phí, có 87,43 đồng giá vốn h àng bán, 6,52 đồng chi phí bán
hàng, 0,58 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp, 2,43 đồng chi phí t ài Năm
2007, 100 đồng doanh thu tạo có 96,82 đồng chi phí, có
81,27 đồng giá vốn hàng bán, 12,08 đồng chi phí bán hàng, 0,65 đồng chi phí quản
lý doanh nghiệp, 2,81 đồng chi phí t ài Tương tự năm 2008,
trong 100 đồng doanh thu tạo có 98,55 đồng chi phí, có 74,73 đồng
giá vốn hàng bán, 18,37 đồng chi phí bán hàng, 1,16 đồng chi phí quản lý doanh
nghiệp, 4,29 đồng chi phí tài Qua đó, thấy tỷ trọng giá vốn hàng bán
trên tổng doanh thu có giảm qua năm (năm 2007 giảm 6,16%, năm 2008 giảm so
với năm 2007 6,54%), chiếm tỷ trọng lớn tổng doanh thu
so với loại chi phí khác hoạt động doanh nghiệp l sản xuất kinh
doanh nên giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng cao lẽ đương nhiên
HÌNH 6: BIỂU ĐỒ THỂ HIỆN TỶ TRỌNG CHI PHÍ TRONG TỔNG DOANH THU QUA NĂM 2006 - 2008
0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00%
2006 2007 2008
Gía vốn hàng
bán Chi phí bán hàng
Chi phí quản lý doanh nghiệp
Chi phí tài
(50)4.1.3 Phân tích tình hình bi ến động lợi nhuận
Thị trường nội địa Việt Nam c òn bị hạn chế thói quen ti dùng hàng tươi
sống hệ thống phân phối hàng thủy sản đông lạnh c òn hạn chế phạm vi
các thị lớn Chính lý mà sản phẩm sản xuất công ty chủ
yếu để xuất sang thị trường nước ngoài, làm cho hoạt động sản xuất
kinh doanh Công ty nhạy cảm với diễn biến khách quan thị
trường hàng thủy sản quốc tế Dưới tình hình lợi nhuận Công ty qua
năm 2006 - 2008:
(Nguồn: Phịng Kế Tốn)
Nhìn chung, tình hình l ợi nhuận thu Công ty ba năm qua tương đ ối
ổn định Trong đó:
Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ
Lợi nhuận gộp bán h àng cung cấp dịch vụ năm 2006
17.313.228.397 đồng, đến năm 2007, lợi nhuận 39.208.882.110 đồng (theo
bảng - phần phụ lục), tức tăng 21.895.653.713 đồng, tương ứng với tỷ lệ
126,47% Trong đó, lợi nhuận trao đổi sản phẩm gộp tăng 118,47 %, mức tăng
19.340.259.371 đồng, chủ yếu tăng mạnh lợi nhuận từ sản phẩm từ cá BẢNG 5: TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN QUA NĂM 2006 - 2008
Đơn vị tính: đồng
CHÊNH LỆCH
2007-2006 2008-2007
CHỈ TIÊU
MỨC TỶ LỆ MỨC TỶ LỆ
A LỢI NHUẬN GỘP BÁN H ÀNG
VÀ CUNG CẤP DỊCH VỤ 21.895.653.713 126,47 49.956.756.687 127,41 1 Lợi nhuận trao đổi sản phẩm
hàng hóa gộp 19.340.259.371 118,47 52.501.040.405 147,21 Chả cá đông lạnh 143.859.745 1,81 11.984.157.031 147,80
Cá tra đông lạnh 19.196.399.626 229,63 40.516.883.374 147,03
2 Lợi nhuận trao đổi dịch vụ gộp 2.555.394.342 258,41 (2.544.283.718) (71,79) Thuê kho (197.542.987) (89,67) 181.414.945 796,94 Gia công 3.249.878.989 1.630,38 (2.653.390.863) (76,93) Hoa hồng (496.941.660) (87,30) (72.307.800) (100,00) B LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG
(51)tra đông lạnh, ngồi cịn có gia tăng lợi nhuận từ mặt h àng chả cá đông lạnh,
nhưng gia tăng không đáng kể Cụ thể sau: Đối với mặt hàng chả cá
đông lạnh, lợi nhuận gộp tạo năm 2007 tăng với tỷ lệ
1,81%, tương đương với 143.859.745 đồng Đối với mặt hàng cá tra đông lạnh, lợi
nhuận gộp tạo tăng từ 8.359.725.493 đồng (năm 2006) lên đến
27.556.125.119 đồng (nguồn: bảng - phần phụ lục), tăng 19.196.399.626 đồng,
tương đương với tỷ lệ 229,63% chi phí nguyên vật liệu, chi phí nhân cơng v chi
phí khác tăng so với năm 2006 (xuất phát từ việc tăng khối l ượng sản xuất
giá nguyên liệu đầu vào tăng phân tích trên) làm cho giá thành sản xuất sản
phẩm tăng lên, cụ thể sau: giá thành trung b ình sản phẩm chả cá đơng lạnh
tăng 2.382,49 đồng/kg (tỷ lệ tăng 14,1%) so với năm 2006, giá thành trung
bình sản phẩm cá tra đông lạnh tăng từ 35.551,7 đồng /kg (năm 2006) lên
36.450,16 đồng/kg (năm 2007), tức tăng 898,46 đồng/kg (tỷ lệ tăng 2,53%) theo
bảng - phần phụ lục, đồng thời việc gia tăng khối l ượng sản phẩm tiêu thụ năm
2007 3.595.900 kg, khối lượng tiêu thụ chả cá đông lạnh tăng
1.201.853 kg - tương ứng với tỷ lệ tăng 53,2%, khối lượng tiêu thụ cá tra
đông lạnh tăng 2.394.408 kg - tỷ lệ tăng 78,97% (theo bảng - phần phụ lục) làm
cho tốc độ tăng giá vốn hàng bán 33,62% (theo bảng - phần phụ lục),
nhiên tốc độ tăng giá vốn hàng bán thấp tốc độ tăng doanh thu
bán hàng cung cấp dịch vụ 36,25%, nên lợi nhuận gộp bán h àng cung
cấp dịch vụ tăng lẽ đương nhiên Bên cạnh đó, giá bán l nhân
tố làm tăng lợi nhuận trao đổi sản phẩm gộp Cụ thể l giá bán trung bình chả cá
đơng lạnh năm 2007 tăng so với năm 2006 l 1.660,65 đồng /kg (tương ứng với tỷ lệ
tăng 7,92%), giá cá tra đơng l ạnh trung bình tăng 3.518,9 đồng/kg, tương ứng với
tỷ lệ 8,47% (theo bảng - phần phụ lục)
Năm 2008, chịu ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế giới
nhưng lợi nhuận gộp từ hoạt động bán h àng cung cấp dịch vụ tiếp tục tăng,
so với năm 2007 tăng 49.956.756.687 đồng (tỷ lệ 127,41%) Trong gia tăng
lợi nhuận gộp chủ yếu có gia tăng lợi nhuận trao đổi sản phẩm hàng
(52)8.108.473.273 đồng (năm 2007) lên đến 20.092.630.304 đồng (năm 2008) (theo
bảng - phần phụ lục) với tỷ lệ tăng 147,8%, mức tăng 11.984.157.031 đồng
Trong đó, lợi nhuận gộp thu từ hoạt động bán sản phẩm từ cá tra đông
lạnh gia tăng đáng kể, với tỷ lệ 147,03%, tương đương với 40 tỷ đồng so
với năm 2007, gia tăng sản lượng tiêu thụ năm 2008 tăng
7.814.685 kg (tỷ lệ tăng 87,94%) Năm 2008, thay đổi xu hướng tiêu dùng
của người tiêu dùng sang sản phẩm từ cá phân tích phần doanh thu
đồng thời doanh nghiệp tìm kiếm thêm thị trường mới, tăng sản lượng
tiêu thụ Công ty nên làm cho lợi nhuận gộp thu từ hoạt động bán chả cá
đông lạnh cá tra đông lạnh tăng đáng kể Cụ thể sau: sản lượng tiêu thụ mặt
hàng chả cá đông lạnh tăng 4.127.591 kg (tỷ lệ tăng l 119,26%), sản lượng tiêu thụ
mặt hàng cá tra đông lạnh tăng 3.687.594 kg (t ương ứng với tỷ lệ tăng 67,96%)
(nguồn: bảng - phần phụ lục), gia tăng giá thành sản phẩm giá
thành trung bình chả cá đơng lạnh năm 2008 tăng 13.034,77 đồng /kg, tương ứng
với tỷ lệ tăng 67,6%, giá thành trung bình c kg cá tra đông lạnh l
31.338,97 đồng, giảm so với năm 2007 l 5.111,19 đồng/kg (nguồn: bảng - phần
phụ lục), nhìn chung tổng giá vốn hàng bán tăng so với năm 2007 l
119.016.379.028 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 70,79% Tuy nhiên, tỷ lệ tăng
giá vốn hàng bán hai mặt hàng (70,79%) thấp so với gia tăng
doanh thu tạo (73,63%) Ngoài ra, giá bán trung bình c mặt hàng
chả cá đông lạnh tăng lên đáng kể 14.037,10 đồng/kg (tỷ lệ tăng 62,06%),
có giảm sút giá bán trung bình sản phẩm từ cá tra đông lạnh (giảm
8,92%)
Bên cạnh lợi nhuận tạo từ hoạt động trao đổi sản phẩm h àng hóa,
lợi nhuận cịn tạo từ hoạt động trao đổi dịch vụ, bao gồm ba hoạt động
là hoạt động thuê kho, gia công, hoa h ồng Lợi nhuận trao đổi dịch vụ năm 2007
tăng so với năm 2006 2.555.394.342 đồng (tỷ lệ tăng 258,41%) chủ yếu
gia tăng lợi nhuận từ hoạt động gia công, cụ thể l năm 2007, hoạt động
gia công mang lại lợi nhuận 3.449.212.065 đồng theo bảng - phần phụ lục, tăng
(53)động thuê kho năm 2007 lại giảm 197.542.987 đồng (tỷ lệ giảm 89,67%)
và hoa hồng từ việc thực dịch vụ (nhận ủy thác xuất khẩu) giảm so với năm
2006 496.941.660đồng, với tỷ lệ giảm 87,3% Năm 2008, lợi nhuận gộp trao
đổi dịch vụ tạo từ hai hoạt động l th kho gia cơng Trong đó, ho ạt
động thuê kho tạo lợi nhuận gộp 204.187.798 đồng, cao so với năm 2007
là 181.414.945 đồng (tỷ lệ tăng 796,94 %) Năm 2008, doanh nghi ệp không thực
hiện dịch vụ nên phần hoa hồng hưởng năm không
Lợi nhuận hoạt động tài chính
Nhìn chung, hoạt động tài khơng mang l ại lợi nhuận ba năm
qua 2006 - 2008 Cụ thể là, năm 2006, lợi nhuận từ hoạt động
(3.549.825.946) đồng, năm 2007, tình hình lợi nhuận từ hoạt động tài
khơng cải thiện tiếp tục mức âm, (5.473.959.433) đồng, thấp so với
năm 2006 1.924.133.487 đồng (tỷ lệ giảm 54,2%)
Năm 2008, trước sức ép khủng hoảng kinh tế giới, sách thắt
chặt tín dụng phủ biến động tỷ giá hối đoái , lợi nhuận từ hoạt
động tài tiếp tục bị âm, vào khoảng (8.993.038.345) đồng theo bảng - phần
phụ lục, giảm so với năm 2007 3.519.078.912 đồng (tỷ lệ giảm 64,29%) mặc
dù năm 2007, 2008 tỷ lệ gia tăng doanh thu từ hoạt động t ài
ln ln mức cao (năm 2007 tăng 73,64%, năm 2008 tăng t ới 1.016,75%), cao
hơn tỷ lệ gia tăng chi phí t ài (năm 2007 tăng 56,12%, năm 2008 tăng
168,5%) xét số tuyệt đối, số tiền thu từ hoạt động luôn
mức thấp, thấp nhiều so với chi phí từ hoạt động t ài lợi nhuận
hoạt động tài bị âm điều đương nhiên
Lợi nhuận khác
Nhìn chung, lợi nhuận tạo từ hoạt động khác C ông ty bị
giảm qua năm Năm 2006, lợi nhuận thu đ ược từ hoạt động c
2.705.175.411 đồng, đến năm 2007, lợi nhuận khác giảm 1.629.736.286 đồng so với
năm 2006, với tỷ lệ giảm 60,25% Năm 2008, l ợi nhuận khác đạt
708.477.390 đồng, thấp so với năm 2007 366.961.735 đồng (nguồn: bảng
(54)doanh thu tạo từ hoạt động khác giảm liên tục năm 2006 - 2008
đã phân tích phần tình hình thực doanh thu qua năm
Tóm lại, ta có tình hình biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận qua năm
2006 - 2007 sau:
HÌNH 7: BIỂU ĐỒ THỂ HIỆN TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG DOANH THU - CHI PHÍ - LỢI NHUẬN
QUA NĂM 2006 - 2008
50.000.000.000 100.000.000.000 150.000.000.000 200.000.000.000 250.000.000.000 300.000.000.000 350.000.000.000 400.000.000.000 450.000.000.000
2006 2007 2008
NĂM
DOANH THU CHI PHÍ
LỢI NHUẬN
4.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH BI ẾN ĐỘNG TÀI SẢN - NGUỒN VỐN
Để thấy cách rõ thực trạng tài đơn vị, cần phải sâu
vào xem xét phân bổ tỷ trọng nguồn vốn, t ài sản, biến động
của khoản mục bảng cân đối kế toán để đánh giá phân bổ t ài sản,
nguồn vốn có hợp lý hay khơng v xu hướng biến động
4.2.1 Tình hình biến động tài sản
Với số liệu bảng cân đối kế toán theo quy định Bộ Tài Chính bảng
cân đối kế tốn định dạng lại, ta có bảng phân tích c cấu tài sản vào ngày
(55)(Nguồn: Phịng Kế Tốn)
Qua bảng phân tích trên, ta rút nhận xét sau:
Nhìn chung, ngày 31/12 tổng tài sản qua năm có xu h ướng tăng Cụ thể
là ngày 31/12/2006, giá trị tổng tài sản 56.650.721.471 đồng, đến 31/12/2007,
con số tăng lên 108.250.783.2 51 đồng (nguồn: bảng - phần phụ lục), tức
tăng 51.600.061.781 đ ồng (tỷ lệ 91,08%) Ngày 31/12/2008, giá trị tổng tài sản tăng
lên 62.755.995.009 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 57,97% (theo bảng - phần
phụ lục) Tổng tài sản chia thành hai phận:
Tài sản ngắn hạn
Ngày 31/12/2007, tài sản hoạt động ngắn hạn tăng từ 41.415.563.782 đồng
(năm 2006) lên đến 85.267.282.740 đồng (năm 2007), tăng 43.851.718.959 đồng,
tương ứng với tỷ lệ 105,88%, thay đổi khoản sau v ào:
+ Vào thời điểm 31/12/2007, tiền đơn vị (tiền mặt tiền gửi ngân hàng)
giảm so với năm 2006 3.838.248.315 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 58,79% BẢNG 6: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN QUA NĂM 2006 – 2008
Đơn vị tính: đồng
CHÊNH LỆCH
2007-2006 2008-2007
CHỈ TIÊU
MỨC TỶ
LỆ MỨC
TỶ LỆ A TÀI SẢN NGẮN HẠN 43.851.718.959 105,88 59.267.736.411 69,51 1.Tài sản hoạt động ngắn hạn 43.851.718.959 105,88 59.267.736.411 69,51 Tiền (3.838.248.315) (58,79) 15.302.267.570 568,75 Các khoản phải thu ngắn hạn 30.177.839.242 149,89 2.614.600.354 5,20 Hàng tồn kho 17.294.435.405 121,36 41.020.857.620 130,04 Tài sản hoạt động ngắn hạn khác 217.692.627 43,28 330.010.867 45,79
2 Tài sản tài ngắn hạn 0 0
B TÀI SẢN DÀI HẠN 7.748.342.822 50,86 3.488.258.598 15,18 1.Tài sản hoạt động dài hạn 7.748.342.822 50,86 3.488.258.598 15,18
Các khoản phải thu dài hạn 0
Tài sản cố định 7.748.342.822 50,88 3.488.258.598 15,18
2 Tài sản tài dài hạn 0 0
(56)ngày 31/12/2007 doanh nghiệp tiến hành chia lãi cho thành viên C ông ty
6.720.896.574 đồng
+ Vào thời điểm 31/12/2007, có gia tăng khoản phải thu ngắn hạn từ
20.132.907.088 đồng (năm 2006) lên đến 50.310.746.330 đồng (năm 2007) theo
bảng - phần phụ lục, xuất phát từ khối lượng tiêu thụ sản phẩm tháng
cuối năm tăng lên khách hàng chưa tốn sách bán hàng c
doanh nghiệp cho phép khách hàng trả tiền vòng 30 ngày nên làm cho
khoản phải thu thời điểm n ày tăng lên
+ Bên cạnh đó, hàng tồn kho tài sản hoạt động khác gia tăng đáng kể
Hàng tồn kho vào ngày 31/12/2007 tăng so v ới năm 2006 121,36%, mức
17.294.435.405 đồng, nguyên nhân lượng tồn trữ nguyên liệu sơ chế, thành
phẩm tăng so với năm 2006 Tài sản hoạt động ngắn hạn khác năm 2007 tăng
so với năm 2006 217.692.627 đồng (tỷ lệ tăng 43,28%)
Ngày 31/12/2008, tài s ản hoạt động ngắn hạn tăng từ 85.267.282.740 đồng
(năm 2007) lên đến 144.535.019.151 đồng (năm 2008), tăng 59.267.736.411 đồng,
tương ứng với tỷ lệ 69,51% Trong đó:
+ Sự gia tăng nhanh tiền mặt, tiền gử i ngân hàng hàng tồn kho Cụ thể
tiền mặt, tiền gửi ngân h àng Công ty tăng từ 2.690.514.584 đồng (31/12/2007)
lên 17.992.782.154 đồng (31/12/2008) (theo bảng - phần phụ lục), tăng
15.302.267.570 đồng, tương ứng với tỷ lệ 568,75 % Hàng tồn kho tăng 130,04%,
tăng mức 41.020.857.620 đồng
+ Sự gia tăng khoản phải thu ngắn hạn v tài sản hoạt động khác Năm
2008, khoản phải thu ngắn hạn tăng 5,2%, t ương ứng với 2.614.600.354 đồng
Tài sản hoạt động ngắn hạn tăng từ 720.668.180 đồng (năm 2007) lên 1.050.679.047
đồng (năm 2008), tăng 330.010.867 đồng, tỷ lệ 45,79% Tài sản dài hạn
Tài sản dài hạn chia làm tài sản hoạt động dài hạn tài sản tài dài
hạn Trong đó, tài sản hoạt động dài hạn chiếm 100% tổng số tài sản dài hạn
Vào ngày 31/12/2006, kho ản phải thu dài hạn 5.000.000 đồng, đến năm 2007,
(57)Tài sản cố định vào ngày 31/12/2007 tăng 7.748.342.822 đồng, tương ứng với
tỷ lệ 50,88% Năm 2008, t ài sản cố định tăng từ 22.978.500.511 đồng (năm 2007)
lên 26.466.759.109 đồng (năm 2008), tăng 3.488.258.598 đồng, tương ứng với tỷ lệ
15,18% Qua số liệu phân tích cho ta thấy đơn vị quan tâm nhiều đến đầu tư
tài sản cố định, đổi máy móc thiết bị để mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh
4.2.2 Những thay đổi nguồn vốn
Với số liệu bảng cân đối kế tốn theo quy định Bộ Tài Chính bảng
cân đối kế toán định dạng lại, ta có bảng phân tích c cấu nguồn vốn vào
ngày 31/12 sau:
(Nguồn: Phòng Kế Tốn)
Qua bảng phân tích trên, ta thấy vào ngày 31/12 nguồn vốn có xu hướng
tăng qua năm 2006 - 2008:
Vào ngày 31/12/2007, t nguồn vốn doanh nghiệp l 108.250.783.251
đồng, tăng 51.600.061.780 đồng (tỷ lệ 91,08%) Trong đó:
+ Nợ phải trả tăng 50.660.269.348 đồng (tương ứng tăng 104,24%) Trong đó,
nợ hoạt động ngắn hạn tăng từ 2.965.019.513 đồng (31/12/ 2006) lên đến BẢNG 7: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN QUA NĂM
2006 – 2008
Đơn vị tính: đồng
CHÊNH LỆCH
2007-2006 2008-2007
CHỈ TIÊU
MỨC TỶ LỆ MỨC TỶ
LỆ A NỢ PHẢI TRẢ 50.660.269.348 104,24 57.907.247.529 58,34 Nợ hoạt động ngắn hạn 6.835.799.077 230,55 25.671.482.736 261,93 Nợ tài ngắn hạn 29.898.684.252 69,36 37.517.107.752 51,39 Nợ hoạt động dài hạn 5.460.811.019 285,15 (6.875.887.959) (93,22) Nợ tài dài hạn 8.464.975.000 1.373,35 1.594.545.000 17,56 B VỐN CHỦ SỞ HỮU 939.792.432 11,67 4.848.747.480 53,94 Vốn đầu tư chủ sở hữu 5.000.000.000 62,11 Quỹ dự phịng tài 939.792.432 (616.896.766) (65,64) Lợi nhuận sau thuế chưa phân
phối 465.644.246
(58)9.800.818.590 đồng (31/12/2007) (nguồn: bảng 10 - phần phụ lục), tăng
6.835.799.077 đồng (tỷ lệ tăng 230,55%) c hủ yếu thời điểm này, khoản
phải trả người bán tăng mạnh nhu cầu mua h àng doanh nghiệp tăng lên để
phục vụ cho sản xuất, doanh nghiệp xây dựng đ ược uy tín cao đối
với nhà cung cấp nên nhà cung cấp cho phép Công ty có hạn mức nợ cao Nợ
hoạt động tài ngắn hạn tăng 29.898.684.252 đồng, t ương ứng với tỷ lệ
69,36%, kho ản vay Công ty tăng lên để phục vụ cho nhu cầu sản xuất
(chủ yếu dùng để mua ngun vật liệu) Ngồi cịn có gia tăng nợ
hoạt động dài hạn nợ tài dài hạn Cụ thể nợ hoạt động dài hạn tăng từ
1.915.076.940 đồng (ngày 31/12/2006) lên đến 7.375.887.959 đồng ( ngày
31/12/2007) theo bảng 10 - phần phụ lục, tăng 285,15% (về mức 5.460.811.019
đồng) chủ yếu khoản phải trả d ài hạn cho người bán tăng đáng kể B ên cạnh
đó, nợ tài dài hạn gia tăng đáng kể mức 8.464.975.000 đồng, tương
ứng với tỷ lệ 1.373,35% khoản vay nợ dài hạn Công ty thời điểm
ngày 31/12/2007 tăng lên so với năm 2006, điều chứng tỏ phần lớn t ài sản
cố định doanh nghiệp tăng th êm đầu tư từ nguồn vốn vay dài hạn
+ Vốn chủ sở hữu năm 2007 tăng 939.792.432 đồng (tỷ lệ tăng 11,67%)
Trong đó, vốn chủ sở hữu lợi nhuận chưa phân phối không thay đổi so với
năm 2006, năm 2007 doanh nghi ệp có lập quỹ dự ph ịng tài
939.792.432 đồng
Ngày 31/12/2008, tổng nguồn vốn doanh nghiệp l 171.006.778.260 đồng,
tăng 62.755.995.009 đ ồng (tỷ lệ 57,97%) so với năm 2007
+ Các khoản nợ phải trả tăng từ 99.260.922.759 đồng (năm 2007) lên
157.168.170.288 đồng (31/12/2008) theo bảng 10 - phần phụ lục, tức tăng
57.907.247.529 đồng (tương ứng tăng 58,34%) Trong đó, nợ hoạt động ngắn hạn
tăng 25.671.482.736 đ ồng (tỷ lệ tăng 261,93%) chủ yếu khoản phải trả người
bán tăng mạnh với tỷ lệ 323,4%, áp lực từ việc thắt chặt tín dụng ngân
hàng, làm cho khả toán doanh nghiệp bị giảm xuống (tỷ số
toán thời năm 2008 0,99, giảm so với năm 2007 0,0397) Nợ hoạt động tài
(59)các khoản vay Công ty tăng lên để phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh
đơn vị Ngồi cịn có gia tăng nợ tài dài hạn Cụ thể nợ tài
dài hạn tăng từ 9.081.350.000 đồng (31/12/2007) lên đến 10.675.895.000 đồng
(31/12/2008), tăng 17,56% (v ề mức 1.594.545.000 đồng) khoản vay v nợ
dài hạn tăng lên Trong đó, nợ hoạt động dài hạn năm 2008 giảm so với
năm 2007 6.875.887.959 đồng (tương ứng với tỷ lệ giảm 93,22%) khoản
nợ dài hạn năm 2007 đơn vị chi trả năm 2008
+ Vốn chủ sở hữu vào ngày 31/12/2008 tăng 4.848.747.480 đồng (tỷ lệ
tăng 53,94%) Nguyên nhân ch ủ yếu vốn chủ sở hữu lợi nhuận chưa phân
phối tăng so với năm 2007 Trong đó, v ốn chủ sở hữu tăng 5.000.000.000 đồng
(tỷ lệ tăng 62,11%), lợi nhuận sau thuế chưa phân phối doanh nghiệp tăng
465.644.246 đồng Trong đó, quỹ dự ph ịng tài trích lập doanh
nghiệp lại giảm so với năm 2007 l 616.896.766 đồng (tỷ lệ giảm 65,64%)
4.3 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH
4.3.1 Phân tích lợi nhuận rịng vốn chủ sở hữu dựa tr ên phương trình Dupont theo hướng tiếp cận mới
Phương trình Dupont theo hướng tiếp cận sử dụng để phân tích khả
năng sinh lợi đơn vị thơng qua việc phân tích nhân tố ảnh h ưởng đến lợi
nhuận ròng vốn chủ sở hữu đơn vị lợi nhuận hoạt động tài sản
hoạt động, địn cân tài số spread – phần chênh lệch lợi nhuận từ
hoạt động tài sản hoạt động chi phí tài sau thu ế nợ tài
thuần Phương trình tách biệt hai hoạt động đ ơn vị hoạt động
hoạt động tài đồng tạo từ doanh thu hoạt động dễ d àng đạt
(60)BẢNG 8: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG CÁC NHÂN TỐ CẤU THÀNH ROE TRONG
PHƯƠNG TRÌNH DUPONT QUA NĂM 2006 – 2008
CHÊNH LỆCH TUYỆT ĐÓI
CHỈ TIÊU 2006 2007 2008
2006 - 2007 2007 – 2008
Lợi nhuận vốn chủ sở hữu
(ROE) 71,22% 75,58% 47,88% 4,36% (27,70%)
Lợi nhuận tài sản hoạt
động (OROA) 18,37% 16,11% 12,61% (2,26%) (3,49%)
Nợ tài vốn
chủ sỡ hữu (NFL) 565,76% 738,29% 890,47% 172,53% 152,18%
Chỉ số Spread 9,34% 8,06% 3,96% (1,28%) (4,1%)
(Nguồn: Phịng Kế Tốn)
- Địn cân tài – Nợ tài (chênh lệch nợ tài tài
sản tài chính) vốn chủ sỡ hữu: tỷ số có xu hướng gia tăng qua năm với
báo động đỏ cấu vốn, phát triển không bền vững Vốn hoạt động
đơn vị từ nguồn vay lớn gấp lần so với vốn tự có năm 2006 v tăng lên đến
gần lần năm 2008 chủ yếu nợ vay ngắn hạn Điều n ày cho thấy cơng
ty có sách hoạt động khơng phù hợp, hoạt động khơng hiệu quả, th ì khả
dẫn đến phá sản cao, nguồn vốn tự có khơng đủ để trang tr ãi cho
khoản nợ Tuy nhiên, điều đáng mừng năm 2008 tỷ lệ tăng so với năm 2007
nhưng có xu hướng giảm 10% so với tốc độ tăng năm 2007 Nguyên nhân
việc tăng vay nợ ngân hàng thay huy động vốn từ chủ sỡ hữu:
+ Chi phí lãi vay ngân hàng th ấp chi phí lãi huy động từ chủ sỡ hữu
+ Đơn vị giai đoạn phát triển giai đoạn củ a chu trình đời
sống doanh nghiệp (h ình thành, phát triển, trưởng thành va suy thoái) nên đơn v ị
cần nhiều tiền cho hoạt động sản xuất kinh doanh v hoạt động đầu tư Chính
vì vậy, dịng tiền mặt đơn vị qua năm âm hoạt động sản x uất kinh
doanh hoạt động đầu tư dòng tiền mặt dương hoạt động tài
(61)- Chỉ số spread: Chỉ số cho thấy qua năm gần lợi nhuận m Công ty đạt từ việc sử dụng tài sản phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh
có đủ khả để trang tr ãi lãi vay tài (chênh lệch chi phí tài
và thu nhập tài chính) thơng qua nh ững số dương Tuy nhiên, khả
cũng có xu giảm dần v ì số tiền vay mượn ngân hàng tăng qua năm
- Lợi nhuận hoạt động tr ên tài sản hoạt động (OROA): Chỉ tiêu chịu ảnh hưởng lợi nhuận hoạt động sau thuế doanh thu vòng quay c tài sản
hoạt động Chiến lược sản xuất sản phẩm Cơng ty l cạnh tranh giá
thành sản phẩm Chính vậy, vịng quay tài sản hoạt động có tác động lớn h ơn
đến OROA Hay nói cách khác, Cơng ty có tỷ suất lợi nhuận tr ên doanh thu thấp
vòng quay tài sản hoạt động cao
BẢNG 9: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN HOẠT ĐỘNG TRÊN TÀI SẢN HOẠT ĐỘNG QUA NĂM 2006 - 2008
CHỈ TIÊU 2006 2007 2008 2007/2006 2008/2007
Lợi nhuận tài sản hoạt
động (OROA) 18,37% 16,11% 12,61% (12,32%) (21,7%)
Lợi nhuận doanh thu (PM) Lợi nhuận hoạt động sau
thuế/doanh thu 5,34% 5,30% 3,79% (0,67%) (28,62%)
Vòng quay tài sản (ATO) Doanh thu/tài sản hoạt động
thuần 3,4409 3,0373 3,3316 (11,73%) 9,69%
(Nguồn: Phịng Kế tốn)
Vịng quay tài sản hoạt động (ATO): tiêu đo lường khả
tài sản hoạt động việc tạo doanh thu Năm 2006, Công ty đ ã sử dụng
29% tài sản hoạt động để tạo đồng doanh thu Năm 2008, phần trăm
này tăng lên tới 30% làm cho đồng tài sản hoạt động tạo doanh thu
(62)BẢNG 10: CÁC NHÂN TỐ ẢNH H ƯỞNG ĐẾN VÒNG QUAY TÀI SẢN HOẠT ĐỘNG QUA NĂM 2006 - 2008
CHỈ TIÊU 2006 2007 2008 2007/2006 2008/2007
Vòng quay tài sản hoạt động 3,4409 3,0373 3,3316 (11,73%) (9,69%) Vòng quay khoản phải thu
khách hàng (lần) 10,0835 6,4817 8,0436 (35,72%) 24,10%
Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 36 56 45 55,57% (19,42%)
Vòng quay hàng tồn kho (lần) 11,9320 9,4737 7,2355 (20,60%) (23,63%)
Số ngày vòng quay hàng tồn kho 30 38 50 25,95% 30,93%
Vòng quay tài sản cố định
(lần) 10,3673 11,3551 15,2349 9,53% 34,17%
(Nguồn: Phịng Kế tốn)
Vịng luân chuyển khoản phải thu: năm 2006, vòng luân chuyển khoản
phải thu 10,0835, nghĩa đồng khách hàng thiếu nợ Cơng ty tạo doanh
thu bán hàng tương ứng 10,0835 đồng Đến năm 2007, vòng luân chuyển
khoản phải thu 6,4817, thấp so với năm 2006 gần 36%, điều chứng tỏ
trong năm 2007 tốc độ tăng khoản phải thu khách hàng lớn tốc độ tăng
doanh thu Tốc độ tăng khoản phải thu khách hàng năm 2007 150%
khi tốc độ tăng doanh thu 36% Hay nói cách khác, khả thu hồi khoản
phải thu Công ty chậm lại cho khách hàng thi ếu nợ nhiều Trong năm
2008, vòng luân chuyển khoản phải thu 8,0436, nghĩa đồng khoản phải
thu khách hàng tạo tương ứng 8,0436 đồng doanh thu Nguyên nhân
tăng đột biến doanh thu năm 2008 gần 74% v tổng giá trị khoản phải
thu khách hàng giảm xuống khoảng 8% V òng luân chuyển khoản phải thu
khách hàng năm 2008 cao so với năm 2007 khoảng 24%, chứng tỏ l doanh
nghiệp có sách tín dụng tốt h ơn, quản lý có hiệu khoản tín
dụng thương mại, biết lựa chọn khách h àng để bán chịu (khách hàng có khả trả
nợ tốt), sách thu hồi nợ tốt
Kỳ thu tiền bình quân: tiêu có mối quan hệ với vịng ln chuyển
khoản phải thu Kỳ thu tiền b ình quân năm 2007 56 ngày, cao so v ới năm
2006 20 ngày tương ứng gần 56%, điều cho thấy việc chuyển hóa khoản
(63)tiền bình quân 45 ngày, thấp so với năm 2007 19%, điều cho thấy
việc chuyển hóa khoản nợ phải thu th ành tiền năm 2008 tốt nhanh
năm 2007 Nhìn chung, kỳ thu tiền bình quân cao so với thời hạn tín dụng
thương mại tốt, khách hàng ln có xu hướng toán hạn, chậm
một ngày
Vòng quay hàng tồn kho: tiêu qua năm gần có xu hướng giảm
được tính tốn dựa doanh thu bán hàng B ảng báo cáo kết hoạt động
kinh doanh hàng tồn kho Bảng cân đối kế tốn Cụ thể, vịng quay hàng tồn
kho năm 2006 11,9320 ngh ĩa đồng hàng tồn kho trung bình mua bán
ra gần 12 đồng doanh thu Tương tự, năm 2007, đồng hàng tồn kho tương ứng với
9,4737 đồng doanh thu giảm 20% Năm 2008, v òng quay hàng tồn kho 7,2355
nghĩa đồng hàng tồn kho trung bình mua tương ứng với doanh thu
7,2355 đồng giảm gần 24% Năm 2007 2008 vòng quay hàng tồn kho giảm
lượng dự trữ hàng lớn với tốc độ năm sau cao h ơn năm trước gần 1,3 lần,
khi tốc độ tăng doanh thu nằm khoảng từ 35% đến 74% Qua đó,
việc vịng quay hàng tồn kho qua năm có xu h ướng giảm xuống thể hiện:
+ Doanh nghiệp hoạt động chưa hiệu chừng mực có li ên quan đến
hàng dự trữ (mua nguyên liệu, sản xuất, dự trữ, bán h àng)
+ Lượng vốn đầu tư cho hàng dự trữ bị tăng lên đáng kể
+ Tăng nguy hàng d ự trữ trở thành hàng ứ đọng
+ Tăng khả hàng tồn kho bị hư hỏng
+ Kế hoạch sản xuất bán hàng không tương thích làm cho hàng t ồn kho dự
trữ nhiều
Số ngày quay vòng hàng tồn kho: năm 2006, số ngày quay vòng hàng tồn kho
là 30, nghĩa hàng tồn kho nằm kho trung b ình 30 ngày Năm 2007, số
vòng quay hàng tồn kho tăng lên 38 ngày tăng so v ới năm 2006 ngày tương
ứng 26% Năm 2008, số v òng quay hàng tồn kho tiếp tục tăng l ên so với năm 2007
là 12 ngày với tỷ lệ tăng 31% Đây l biểu không tốt v ì số ngày quay vịng
(64)kho, bán hàng sản xuất qua năm 2006 - 2008 phân tích phần vịng
quay hàng tồn kho
Vòng quay tài sản cố định: Do đặc điểm sản xuất Công ty l tập trung
vào mặt hàng thủy sản đơng lạnh nên địi hỏi đầu tư lớn dây chuyền thiết
bị, nhà xưởng Tín hiệu tốt hiệu sử dụng t ài sản cố định qua năm tăng
từ 10 lần năm 2006 đến 15 lần năm 2008
+ Năm 2007, đồng đầu tư vào tài sản cố định tạo doanh thu h ơn 11 đồng
tăng 9,53% so với năm 2006 Nguyên nhân năm 2007 Công ty đ ã đầu tư lớn vào
việc mua sắm máy móc thiết bị l àm cho tổng giá trị tài sản cố định Bảng
cân đối kế toán tăng gần tỷ đồng với tỷ lệ gần 51%, k hi doanh thu tăng
với tỷ lệ khoảng 36%
+ Tốc độ tăng hiệu sử dụng tài sản cố định năm 2008 34,17% Năm
2008 chứng kiến tốc độ tăng doanh thu đột biến gần 74% Công ty đ ã chuyển
hướng kinh doanh tập trung v phân khúc thị trường giá bình quân thấp phù hợp
với thời kỳ khủng hoảng kinh tế to àn cầu Trong đó, Cơng ty không cần phải
mua sắm thêm nhiều máy móc thiết bị mà cần nâng cấp thêm làm tăng cơng su ất
Chính điều mà tổng giá trị lại tài sản cố định Bảng cân đối kế tốn
tăng có 15%
Tỷ suất lợi nhuận hoạt động tr ên doanh thu: tiêu giảm qua năm từ
5,34% năm 2006 xuống 3,79% năm 2008 Kết cho thấy chiến lược kinh
doanh đơn vị sản xuất hàng loạt với mức giá bình quân thấp nên tỷ suất lợi
nhuận hoạt động doanh thu thấp điều hiển nhiên Tuy nhiên, thực tế cho
thấy Công ty chưa đạt mức độ sử dụng chi phí hiệu v hữu hiệu
hoạt động sản xuất kinh doanh Nguy ên nhân tốc độ tăng tồn chi phí gần
bằng tốc độ tăng doanh thu qua năm Chính điều làm cho tỷ số
giảm qua năm Năm 2007 tổng chi phí hoạt động tăng 34%, doanh thu tăng
36%, tổng chi phí hoạt động năm 2008 tăng 73% th ì tổng doanh thu
tăng 74%
Tóm lại, từ phân tích th ành phần cấu thành lợi nhuận hoạt
(65)điều tất yếu Năm 2006, tỷ số ROE l 71,22%, tức bỏ 100 đồng vốn chủ sở
hữu mang lại 71,22 đồng lợi nhuận, điều chứng tỏ vốn mà doanh nghiệp bỏ
ra cho hoạt động sản xuất kinh doanh đạt đ ược hiệu cao Hiệu n ày kết
của thay đổi OROA, NFL x số Spread, tức l 71,22 đồng lợi nhuận
từ 100 đồng vốn chủ sỡ hữu chủ yếu từ việc đầu tư 100 đồng tài sản hoạt động
để tạo 18,37 đồng lợi nhuận T ương tự thế, năm 2007, tỷ số
OROE 75,58%, tức bỏ 100 đồng vốn th ì mang lại 75,58 đồng lợi nhuận,
điều chứng tỏ vốn mà doanh nghiệp đầu tư vào sản xuất kinh doanh có hiệu
quả so với năm trước Trong 75,58 đồng lợi nhuận đ ược tạo ra, có 16,11 đồng
lợi nhuận tạo từ việc đầu t 100 đồng tài sản hoạt động Trong năm
2008, tỷ số ROE 47,88%, tức bỏ 100 đồng vốn th ì mang lại 47,88 đồng
lợi nhuận Hiệu kết việc đầu t 100 đồng tài sản để tạo
12,61 đồng lợi nhuận Ngoài ra, năm 2007 tỷ số khả sinh lợi tăng 4,36%, tức l
khi bỏ 100 đồng vốn để đầu tư năm 2007 tạo thêm 4,36 đồng lợi
nhuận, điều chứng tỏ vốn sử dụng có hiệu ng ày lớn so với năm
trước Tuy nhiên, đến năm 2008 tỷ số khả sinh lợi giảm r õ rệt từ 75,58%
(năm 2007) xuống 47,88% (năm 2008), tức giảm 27,7 %, nghĩa l đầu tư 100
đồng vốn năm 2008 th ì lợi nhuận tạo giảm so với năm 2007 l 27,7 đồng
Nguyên nhân lợi nhuận ròng năm 2008 thấp so với năm 2007,
mức đầu tư vốn chủ sở hữu lại tăng l ên
H ÌN H : B IỂU Đ Ồ TH Ể H IỆN TÌN H H ÌN H B IẾN Đ Ộ N G TỶ S U Ấ T LỢ I N H U Ậ N TR ÊN V Ố N C H Ủ S Ở H Ữ U
71,22% 75,58%
47,88%
0 ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % ,0 %
2 0 0 0
(66)4.3.2 Phân tích tỷ số tài liên quan đến tính khoản, đầu tư và kết cấu nguồn vốn
4.3.2.1 Phân tích tình hình tốn
Tình hình cơng nợ phản ánh quan hệ chiếm dụng toán Khi t ình
hình tài doanh nghiệp tốt, doanh nghiệp cơng nợ, khả tốn
dồi bị chiếm dụng vốn Điề u tạo cho doanh nghiệp chủ động
vốn đảm bảo cho tr ình kinh doanh thuận lợi
Căn vào số liệu bảng cân đối kế toán theo quy định Bộ Tài Chính
qua năm 2006 - 2008, ta có bảng phân tích tình hình tốn sau:
BẢNG 11: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TỐN QUA NĂM 2006-2008
Đơn vị tính: đồng
(Nguồn: Phịng Kế Tốn)
CHÊNH LỆCH
2007-2006 2008-2007
CHỈ TIÊU
MỨC TỶ LỆ MỨC TỶ
LỆ A CÁC KHOẢN PHẢI THU 30.177.839.242 149,89 2.614.600.354 5,20 Phải thu khách hàng 30.450.853.603 166,92 (3.735.320.148) (7,67)
2 Trả trước cho người bán 0
3 Phải thu nội ngắn hạn 254.428.036 43,19 5.344.978.079 633,61 Phải thu theo tiến độ kế hoạch HĐ
XD 0
5 Các khoản phải thu khác (527.442.397) (40,54) 1.004.942.423 129,89 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó
địi 0
B CÁC KHOẢN PHẢI TRẢ 36.734.483.329 79,74 63.188.590.488 76,31 Vay nợ ngắn hạn 30.022.866.210 69,85 37.517.107.752 51,39 Phải trả người bán 8.378.836.183 360,39 19.578.032.721 323,40
3 Người mua trả tiền trước 0
4 Thuế khoản phải nộp nhà
nước 252.303.064 252,30 (104.604.855) (68,68)
5 Phải trả người lao động 870.611.567 57,34 1.059.653.270 44,35 Chi phí phải trả (31.572.691) (100,00)
7 Phải trả nội 0
8 Phải trả theo tiến độ KH HĐXD 0
9 Các khoản phải trả, phải nộp NH
(67)Qua bảng phân tích trên, ta rút số nhận xét sau:
Các khoản phải thu
Qua bảng phân tích cho thấy k hoản phải thu năm 2007 tăng l ên so với
năm trước 30.177.839.242 đồng (tỷ lệ tăng 149,89 %) kho ản phải
thu khách hàng tăng 30.450.853.603 đ ồng (tỷ lệ 166,92%) Điều cho thấy
năm 2007, khả thu hồi nợ doanh nghiệp giảm so vớ i trước Phải thu nội
ngắn hạn tăng từ 589.148.377 đồng (năm 2006) l ên 843.576.413 đồng (năm 2007)
(nguồn: bảng 13 - phần phụ lục), tức tăng 254.428.036 đồng, t ương ứng với tỷ lệ
43,19%, đó, kho ản phải thu khác lại giảm xuống 527.442.397 đ ồng (tỷ
lệ 40,54%)
Năm 2008, khoản phải thu tiếp tục tăng l ên so với năm 2007 mức l
2.614.600.354 đồng, tương ứng với tỷ lệ 5,2% Trong đó, khoản phải thu
khách hàng giảm xuống từ 48.693.475.625 đồng (năm 2007) xuống 44.958.155.477
đồng (năm 2008) (nguồn: bảng 13 - phần phụ lục), tức giảm 3.735.320.148 đồng,
tương đuơng với tỷ lệ giảm 7,67% cho thấy số l ượng khách hàng chưa toán
tiền mua hàng cho công ty giảm xuống rõ rệt, điều thể sách bán
hàng thu nợ doanh nghiệp ngày hiệu (khách hàng
tốn tiền hàng 30 ngày mà chịu trả lãi, giảm giá từ 100 - 150
đồng/sp toán tiền mặt, thực chiết khấu toán khách
hàng tốn trước 20 ngày), cịn lại khoản phải thu khác có xu hướng tăng
lên: thứ khoản phải thu nội tăng 5.344.978.079 đồng (tỷ lệ tăng
633,61%) chưa thu hồi khoản tạm ứng công nhân vi ên trước (tạm
ứng cơng tác phí ), thứ hai khoản phải thu khác tăng lên so với năm
2007 với tỷ lệ 129,89% (về mức 1.004.942.423 đồng) Tuy nhiên, dự phịng
phải thu ngắn hạn khó địi năm 2006 - 2008 không chứng tỏ không
có dấu hiệu cho thấy khoản nợ phải thu có khả khơng đ ịi
Các khoản phải trả
Bảng phân tích cho thấy khoản phải trả công ty năm 2007 tăng l ên
36.734.483.329 đồng (tỷ lệ tăng 79,74%) Nhìn chung, kho ản phải trả có xu
(68)(tỷ lệ tăng 360,39%), nợ vay v nợ ngắn hạn tăng 30.022.866.210 đồng
(với tỷ lệ 69,85%) nhu cầu vay thêm vốn Công ty để phục vụ cho nhu cầu
sản xuất Thuế khoản phải nộp nhà nước tăng 252.303.064 đồng, t ương ứng
với tỷ lệ 252,3%, năm 2007, doanh nghi ệp bắt đầu nộp thuế thu nhập doanh
nghiệp sau năm miễn thuế thu nhập doanh nghiệp kể từ doanh nghiệp có
lợi nhuận Khoản phải trả cho người lao động tăng l ên từ 1.518.448.187 đồng
(năm 2006) lên 2.389.059.754 đồng (năm 2007) Tuy nhi ên, khoản chi phí trả
trước khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác giảm đáng kể Cụ thể l
năm 2007, chi phí phải trả giảm 100% khơng phát sinh khoản n hư trích trước
tiền điện, trích trước tiền lương nghỉ phép cho công nhân Các khoản phải trả, phải
nộp ngắn hạn khác giảm đáng kể với tỷ lệ giảm 69,59%, t ương ứng mức
giảm 2.758.561.004 đồng
Năm 2008, khoản phải trả tiếp tục tăng l ên từ 82.803.684.800 đồng (năm
2007) lên 145.992.275.288 đ ồng (năm 2008), với tỷ lệ tăng 76,31%, tương ứng với
63.188.590.488 đồng Trong gia tăng khoản phải trả có thay đổi của:
+ Các khoản vay nợ ngắn hạn tăng với tỷ lệ l 51,39%, mức tăng
37.517.107.752 đồng doanh nghiệp có nhu cầu vay th êm vốn phân tích
trên
+ Phải trả người bán tăng từ 6.053.880.372 đồng (năm 2007) l ên
25.631.913.093 đồng (năm 2008) theo bảng 11 - phần phụ lục
+ Phải trả người lao động tăng l ên năm 2008 v ới mức
1.059.653.270 đồng, tương ứng với tỷ lệ 44,35 %
+ Sự gia tăng khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác với tỷ lệ l
426,22 %, tăng 5.138.401.600 đ ồng so với năm 2007
+ Tuy nhiên, thuế khoản phải nộp nhà nước giảm so với năm 2007 l
104.604.855 đồng (tỷ lệ 68,68%) phần thuế thu nhậ p doanh nghiệp phải nộp
trong năm 2008 (125.182.713 đ ồng) thấp so với năm 2007 (522.145.332 đồng)
Tuy nhiên, để đánh giá rõ tình hình cơng nợ toán cần phải so
(69)BẢNG 12: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TỶ SỐ CÁC KHOẢN PHẢI THU TR ÊN CÁC KHOẢN
PHẢI TRẢ QUA NĂM 2006 – 2008
Đơn vị tính: đồng
CHÊNH LỆCH
CHỈ TIÊU 2006 2007 2008
2006 - 2007 2007 - 2008
Các khoản phải thu 20.132.907.088 50.310.746.330 52.925.346.684 30.177.839.242 2.614.600.354
Các khoản phải trả 46.069.201.471 82.803.684.800 145.992.275.288 36.734.483.329 63.188.590.488
Tỷ số khoản phải
thu/các khoản phải trả 43,70% 60,76% 36,25% 17,06% (24,51%) (Nguồn: Phịng Kế Tốn)
Tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả tăng từ 43,7% (năm 2006)
lên đến 60,76% (năm 2007) , tăng 17,06% cho thấy khoản vốn C ơng ty bị
chiếm dụng có khả tăng l ên Tuy nhiên, tỷ lệ khoản phải thu so với
khoản phải trả năm 2008 (36,25%) thấp h ơn năm 2007 (60,76%), thấp 24,51%
chứng tỏ cơng ty có sách bán hàng thu hồi nợ tốt giúp cho số vốn
của công ty bị chiếm dụng giảm xuống đáng k ể Nhưng nhìn chung, năm
2006 - 2008 tỷ lệ nhỏ 100% cho thấy số vốn mà đơn vị chiếm dụng đơn
vị khác nhiều số vốn bị chiếm dụng
4.3.2.2 Phân tích tỷ số tài khác
(Nguồn: Phịng Kế Tốn)
BẢNG 13: PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH KHÁC QUA NĂM 2006 - 2008
CHÊNH LỆCH
CHỈ TIÊU ĐVT 2006 2007 2008
2007-2006 2008-2007
A CÁC TỶ SỐ THANH KHOẢN
1 Vốn luân chuyển ròng Đồng (4.653.637.690) 2.463.597.940 (1.457.256.137) 7.117.235.630 (3.920.854.077)
2 Tỷ số toán thời Lần 0,8990 1,0298 0,9900 0,1308 (0,0397) Tỷ số toán nhanh Lần 0,5896 0,6488 0,4930 0,0591 (0,1558)
B CÁC TỶ SỐ ĐẦU TƯ
1 Tỷ số đầu tư Lần 0,2688 0,2123 0,1548 (0,0566) (0,0575) Tỷ số tài trợ tài sản cố định Lần 0,5286 0,3912 0,5229 (0,1374) 0,1317
C CÁC TỶ SỐ KẾT CẤU VỐN
1 Tỷ số nợ Lần 0,8579 0,9170 0,9191 0,0591 0,0021
(70)Qua bảng phân tích trên, ta rút nhận xét sau:
Các tỷ số khoản
Đối với vốn lưu chuyển ròng: năm 2006 (4.653.637.690) đồng, điều cho
thấy tài sản ngắn hạn doanh nghiệp nhỏ h ơn khoản nợ ngắn hạn, doanh
nghiệp gặp tình trạng thiếu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Năm 2007, vốn
lưu chuyển ròng 2.463.597.940 đồng khoản phải thu ngắn hạn hàng tồn
kho tăng (các khoản phải thu ngắn hạn tăng 30.177.839.242 đồng, hàng tồn kho
tăng 17.294.435.405 đ ồng), nợ vay ngắn hạn tăng 30.022.866.210 đ ồng,
tức thừa vốn 2.463.597.940 đồng cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng so
với năm 2006 7.117.235.630 đồng Năm 2008, vốn lưu chuyển ròng
(1.457.256.137) đồng, giảm 3.920.854.077 đ ồng so với năm 2007
Tỷ số toán thời: tỷ số toán thời năm 2006 0,8990, tỷ lệ
này thấp (<1) thể tài sản ngắn hạn doanh nghiệp khơng có khả
thanh tốn n ợ ngắn hạn, đến năm 2007, tỷ số n ày tăng lên 1,0298 cao
hơn so với năm 2006 0,1308, cho thấy tình hình toán khoản nợ ngắn
hạn cải thiện, nhiên đến năm 2008, tỷ lệ 0,9901, giảm so
với năm 2007 0,0397 Nhìn chung tỷ số tốn thời năm c òn
rất thấp, nên gặp khó khăn việc tốn nợ đến hạn toán,
đặc điểm hoạt động doanh nghiệp l sản xuất kinh doanh mặt hàng thủy sản
nên nguyên liệu, thành phẩm tồn trữ chiếm tỷ trọng lớn t ài sản ngắn hạn
Tỷ số toán nhanh: tỷ số toán nhanh năm 2006 0,5896, năm 2007
là 0,6488 (<1) cao so với năm 2006 0,0591, doanh nghiệp năm
trì tốt mức tài sản có khả chuyển th ành tiền để đáp ứng nợ ngắn hạn
hơn so với năm 2006, tỷ số toán thời doanh nghiệp năm
2007 lớn tỷ số toán nhanh lại nhỏ điều cho biết
doanh nghiệp chưa có khả tốn nợ ngắn hạn, phần lớn
tài sản ngắn hạn nguyên liệu, thành phẩm tồn trữ, khoản phải thu nh ưng chưa
thu Đến năm 2008, tỷ số n ày tiếp tục mức thấp 0,4930, thấp so với năm
(71)Qua phân tích trên, ta nhận thấy tỷ số tốn nhanh năm mức
thấp (<1) thể năm doanh nghiệp khơng có sẵn tiền để toán
nhanh
Các tỷ số đầu tư
Tỷ số đầu tư: Nhìn chung, t ỷ suất đầu tư có xu hướng giảm qua năm
2006 - 2008 Cụ thể năm 2006, tỷ số đầu tư 0,2688 (cao
năm), nghĩa 100 đồng tài sản có 26,88 đồng tài sản cố định, thể đ ược
mức độ quan trọng t ài sản cố định tổng t ài sản doanh nghiệp Tỷ số
này 0,2123 năm 2007, giảm 0,0566 lần so với năm 2006 năm
2007, tài sản cố định đầu tư giảm xuống tổng t ài sản doanh
nghiệp lại tăng lên so với năm 2006 Trong năm 2008, tỷ số đầu t 0,1548,
nghĩa 100 đồng tài sản có 15,48 đồng tài sản cố định, giảm so với năm 2007
0,0575 đồng
Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định: Nhìn chung tỷ suất tài trợ tài sản cố định
trong năm nhỏ 1, tức doanh nghiệp phải vay để mua sắm t ài sản
cố định, tài sản cố định thể lực sản xuất k inh doanh lâu dài nên
khơng thể thu hồi nhanh chóng v khơng trực tiếp hoạt động để sinh lợi v ì mà
doanh nghiệp phải gánh khoản chi phí vay lớn (các khoản vay
của doanh nghiệp chiếm tỷ trọng lớn tổng số nợ phải trả) Điều
thể doanh nghiệp khơng có khả tài vững vàng Năm 2006, tỷ
suất tài trợ tài sản cố định 0,5286, tức để mua sắm tài sản cố định có 52,86%
tổng số tiền bỏ đầu tư từ nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ số giảm
năm 2007, 0,3912, tức giảm 0,1374 lần, nghĩa năm 2007,
tổng số vốn dùng để đầu tư tài sản cố định vốn chủ sở hữu bỏ giảm 13,74 %
trong tổng số vốn so với 2006 Năm 2008, tỷ suất tài trợ tài sản cố định 0,5229,
cao so với năm 2007 0,1317 Các tỷ số kết cấu vốn
Tỷ số nợ năm 2006 0,8579, tỷ suất tài trợ 0,1421 Tỷ số nợ năm 2007
0,9170, tỷ suất tài trợ 0,083 Tỷ số nợ năm 2008 0,9191, tỷ suất tài trợ
(72)cùng năm ngày có gia tăng khoảng cách hai tỷ số n ày Điều
thể mức độ phụ thuộc ng ày nhiều doanh nghiệp chủ nợ,
mức độ tự tài trợ doanh nghiệp vốn kinh doanh mức thấp
Đây dấu hiệu không tốt c cấu vốn đơn vị, dấu hiệu hoạt động
không bền vững
Qua q trình phân tích tình hình tài c đơn vị dựa thơng số tài
chính cho thấy lợi nhuận đơn vị qua năm tăng số tuyệt đối
phát triển lại dựa tảng tài khơng vững chắc, cụ thể khả trả
nợ ngắn hạn từ tài sản ngắn hạn, sách dự trữ h àng tồn kho kế hoạch sản
xuất không hợp lý, hoạt động kinh doanh đ ơn vị tài trợ chủ yếu từ nguồn
vay nợ
4.4 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH THỦY SẢN PH ƯƠNG ĐÔNG
Sau phân tích đánh giá th ực trạng hiệu hoạt động kinh doanh C ông
ty trên, ta lập ma trận SWOT sau:
CƠ HỘI (O)
1 Các sách kinh tế
của nhà nước ngày
thông thoáng, hỗ trợ
doanh nghiệp phát triển
2 Kinh tế Việt Nam
bước hội nhập vào kinh tế
khu vực toàn cầu Việt
Nam thành viên
APEC WTO tạo hội
để tìm kiếm nhiều kênh thị
trường, nhiều khách hàng
mới
ĐE DỌA (T)
1 Ngày có nhiều
doanh nghiệp hoạt động
trong lĩnh vực kinh doanh
xuất thủy sản
2 Người tiêu dùng ngày
càng địi hỏi sản phẩm
có chất lượng cao
3 Hạn hán, lũ lụt dịch
bệnh ngày phát triển
ảnh hưởng đến suất
và sản lượng nuôi trồng
(73)ĐIỂM MẠNH (S) Có quan hệ lâu dài
uy tín với khách hàng
trong ngồi nước, ngân
hàng, nhà cung cấp
2 Hệ thống nhà xưởng,
máy móc, thiết bị
đầu tư nâng cấp thường
xuyên
3 Ngày 17/01/2007, cô ng
ty cấp chứng
ISO 9001-2000 chứng
chỉ HACCP
CHIẾN LƯỢC SO Mở rộng thị trường
sang vùng lãnh th ổ
khu vực (S1O2) Tăng sản lượng xuất
bán, phát triển nhiều mặt
hàng (S2O2)
3 Tăng cường quảng bá
thương hiệu, nâng cao uy
tín củng cố mối quan
hệ với khách hàng
(S3O2)
CHIẾN LƯỢC ST Mở rộng nguồn cung
cấp nguyên liệu đầu vào
(S2T3)
2 Đầu tư dây chuyền sản
xuất sản phẩm chất lượng
cao để đáp ứng nhu cầu
của khách hàng (S2T2) Hoạch định kế hoạch
cải tiến sản phẩm, giảm
chi phí để đủ sức cạnh
trạnh, chiếm lĩnh thị
trường (S2S3T1) ĐIỂM YẾU (W)
1 Nguồn vốn tự có
Cơng ty cịn tương đối
thấp, chưa đáp ứng nhu
cầu mở rộng sản xuất kinh
doanh đơn vị
2 Diện tích nhà xưởng
của Cơng ty cịn hạn hẹp
chưa đáp ứng nhu
cầu dự trữ hàng lúc
cao điểm
3 Trước nhu cầu đổi
để phát triển tăng tốc
kinh doanh, máy công
ty bắt đầu bộc lộ nhiều
hạn chế, nhiều vị trí chưa
đáp ứng yêu cầu
CHIẾN LƯỢC OW Tổ chức đào tạo tạo
điều kiện cho cán nhân
viên học tập nâng cao chuyên môn nghiệp vụ (W3O2)
CHIẾN LƯỢC WT Sử dụng nguồn vốn
hiện có để củng cố hoạt
động, xây dựng phát
triển thị trường nước
(74)công việc
Trong điều kiện kinh tế hội nhập v cạnh tranh gay gắt nay, để
tăng khối lượng hàng hóa xuất bán, mở rộng thị trường, quảng bá nâng cao uy tín
thì buộc doanh nghiệp phải có sách , biện pháp giữ khách hàng cũ
tìm kiếm thêm khách hàng khách hàng nhân tố quan trọng việc mang
lại lợi nhuận Công ty, lợi nhuận nhiều Cơng ty hoạt động hiệu
quả Để thực chiến lược đề phần phân tích ma trận
SWOT, ta có số biện pháp sau:
- Đảm bảo chất lượng hàng hóa, hàng hóa ph ải bán đủ để đảm
bảo quyền lợi khách h àng, từ tạo uy tín củng cố mối quan hệ với khách
hàng
- Đối với khách hàng lớn cần có sách củng cố phát triển
mối quan hệ tốt với họ cách xây dựng c chế giá mềm với họ, cung cấp hàng
trước trả tiền sau khoảng thời gian định
- Tiến hành cải tiến sản phẩm cũ nghiên cứu sản phẩm với mục đích l
đa dạng hóa sản phẩm, tăng cường quảng bá sản phẩm thông qua ph ương tiện
truyền thơng Tăng cường kiểm sốt vệ sinh an toàn thực phẩm nhằm đảm bảo chất
lượng vi sinh sản phẩm, để củng cố thị tr ường cũ thâm nhập vào thị
trường
- Chủ động tìm kiếm nhà cung cấp nguyên liệu, nhiên liệu, dịch vụ vận
chuyển với giá rẻ, tiết kiệm chi phí, hạ gi thành sản phẩm Muốn vậy, Công ty, đặc
biệt đội ngũ thu mua phải nắm bắt đ ược thông tin thời vụ, sản l ượng khai
thác, ký hợp đồng bao ti để có nguồn nguyên liệu ổn định,
lúc giá ổn định
- Đầu tư sở vật chất kỹ thuật, bảo quản tốt nguyên vật liệu đầu vào
đồng thời phải tính tốn l àm ngun liệu đến xí nghiệp l đưa vào
chế biến ngay, tránh qua khâu bảo quản doanh nghiệp, vừa tiết kiệm chi phí bảo
quản vừa tránh hư hỏng nguyên liệu, góp phần quản lý tốt chi phí,
(75)- Có sách cử cán quản lý tham gia lớp học ngắn hạn chuy ên
mơn (tài chính, kế tốn, thuế ), cập nhật thông tin t hay đổi môi
trường kinh doanh nh sách c nhà nước để đạt hiệu cao
trong cơng tác quản lý
Ngồi ra, qua q trình phân tích tổng qt tình hình thực doanh thu,
chi phí, lợi nhuận, tình hình biến động tài sản, nguồn vốn số tài chính, ta
cần phải thực số biện pháp nh sau:
- Nâng cao hiệu sử dụng vốn cách tăng cường thu hồi nợ, giảm thiểu
các khoản phải thu đặc biệt l khoản phải thu khách hàng, tránh tình trạng vốn
của doanh nghiệp bị ch hàng chiếm dụng lâu, cách thực chiết khấu
thanh toán theo mốc thời gian trả nợ để khuyến khích khách h àng trả nợ sớm
hoặc tiến hành lý máy móc thi ết bị lạc hậu, hư hỏng để thu hồi vốn phục vụ
cho hoạt động sản xuất kinh
- Doanh nghiệp nên trì lượng tài sản có tính khoản cao
cách hợp lý, khoản tiền phải đảm bảo khoản Đồng thời, có kế
hoạch trả nợ phù hợp, đảm bảo tài sản ngắn hạn mức hợp lý
- Tăng cường biện pháp kiểm sốt chi phí đầu vào, thực hành tiết kiệm,
hợp lý hoá sản xuất, nâng cao suất lao động, kiểm soát chặt chẽ tình hình cơng
nợ tồn kho nhằm hạ giá thành sản phẩm
- Hàng tồn kho yếu tố quan trọng với Cơng ty, vậy, cần xây dựng kế
hoạch hàng tồn kho, sách dự trữ nguyên liệu hợp lý nhằm tránh bị ứ đọng vốn
- Hàng năm, vốn vay doanh nghiệp cao phí tài mức
cao dẫn đến lợi nhuận từ hoạt động bị lỗ Vì vậy, để giảm khoản vay
(76)CHƯƠNG 5
KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ
5.1 KẾT LUẬN
Phân tích hoạt động kinh doanh cơng việc quan trọng nhà quản
trị kế hoạch kinh doanh dù khoa học chặt chẽ đến đâu so với thực
tế diễn dự kiến Thông qua thực tế kiểm nghiệm, phân tích v đánh giá
để tìm nguyên nhân ảnh hưởng trực tiếp tác động đến kết kinh doanh công
ty Từ đó, đề biện pháp kinh doanh cho ph ù hợp với điều kiện thực tế
Qua việc phân tích kết kinh doanh cơng ty TNHH Thủy Sản Phương
Đông năm 2006 – 2008 cho thấy Cơng ty hoạt động có hiệu v có
chiều hướng ngày lên Cụ thể là, lợi nhuận mà doanh nghiệp đạt có
xu hướng tăng qua năm, đặc biệt l năm 2008, phải chịu ảnh hưởng
cuộc khủng hoảng kinh tế to àn cầu lợi nhuận mà doanh nghiệp đạt lại
tăng mạnh so với năm trước, điều thể cố gắng, nổ lực lớn doanh
nghiệp, đặc biệt Ban giám đốc cơng ty
Bên cạnh đó, Cơng ty gặp khơng khó khăn, đặc biệt l tình trạng thiếu
vốn, năm qua doanh nghiệp chủ yếu sử dụng nguồn vốn vay n ên chi phí trả
lãi cao Ngồi ra, khả tốn thời v khả toán nhanh
doanh nghiệp thấp, chưa đảm bảo việc chi trả khoản nợ ngắn hạn, đ òi
hỏi doanh nghiệp cần có sách thu hồi vốn nhanh, nhằm hạn chế việc
phải vay tổ chức tín dụng để tốn
5.2 KIẾN NGHỊ
Trong kinh tế thị trường nay, việc cạnh tranh cá c nước
kinh doanh mặt hàng thủy sản diễn gay go v phức tạp, đòi hỏi công ty
phải nắm bắt thông tin n ước ngồi nước để kịp thời thích ứng
thay đổi môi trường kinh doanh
- Thường xuyên tổ chức lớp đào tạo nâng cao ngắn hạn cho đội ngũ nhân
viên quản lý cập nhật thơng tin nghiệp vụ, sách nh nước để công
tác xuất đạt hiệu cao Đào tạo tay nghề đội ngũ cơng nhân, có kế
(77)- Cơng ty cần đa dạng hóa sản ph ẩm nhiều hơn, đầu tư vào mặt
hàng thủy sản khác Những mặt h àng có giá trị gia tăng nhiều Cơng ty cần có
hướng đầu tư nhiều
- Cần tích cực thu hồi nợ ngắn hạn cách th ường xuyên nhắc nhở khách
hàng, cần có sách hợp lý đảm bảo th u tiền sớm hơn, từ tránh
tình trạng thiếu vốn để đầu t cho hoạt động sản xuất kinh doanh
- Xây dựng tỷ lệ an toàn cấu nguồn vốn, vốn chủ sỡ hữu phải chiếm
trên 50% tổng vốn, đảm bảo cho mục ti phát triển bền vững đáp ứng