Sự tham gia của ngân hàng nhà nước trong hoạt động sáp nhập các tổ chức tín dụng hiện nay

Sự tham gia của ngân hàng nhà nước trong hoạt động sáp nhập các tổ chức tín dụng hiện nay

CHĐNH SẤCH SÛÅ THAM GIA CA NGÊN HÂNG NHÂ NÛÚÁC TRONG HOẨT ÀƯÅNG SẤP NHÊÅP CẤC TƯÍ CHÛÁC TĐN DNG HIÏåN NAY VIÊN Thế GIaNG* Sự tham gia Ngân hàng Nhà nước (NHNN) vào hoạt động sáp nhập tổ chức tín dụng (TCTD) giúp cho hoạt động tiến triển nhanh, hướng đáp ứng mục tiêu đề Tuy nhiên, hoạt động sáp nhập TCTD thời gian qua có thực chất, mục tiêu, yêu cầu bên tham gia hoạt động sáp nhập; can thiệp NHNN vào hoạt động sáp nhập TCTD có mang lại hiệu mong muốn có giải triệt để bất ổn thị trường ngân hàng giảm bớt số lượng TCTD?… câu hỏi cần làm rõ Các quy định tham gia Ngân hàng Nhà nước vào hoạt động sáp nhập tổ chức tín dụng Theo quy định Luật NHNN Việt Nam năm 2010, NHNN Ngân hàng Trung ương Nước Cộng hoà XHCN Việt Nam1, thực chức quản lý nhà nước (QLNN) tiền tệ, hoạt động ngân hàng ngoại hối (sau gọi tiền tệ ngân hàng); thực chức Ngân hàng Trung ương phát hành tiền, ngân hàng TCTD cung ứng dịch vụ tiền tệ cho Chính phủ2 Nhiệm vụ, quyền hạn NHNN việc thực chức QLNN tiền tệ, hoạt động ngân hàng ngoại hối, chức Ngân hàng Trung ương quy định cụ thể Điều 4, Luật NHNN hướng dẫn chi tiết Nghị định số 156/2013/NĐ-CP ngày 11/11/2013 Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức NHNN Việt Nam3 Một nhiệm vụ, quyền hạn NHNN thực số hoạt động liên * quan đến hoạt động sáp nhập TCTD như: tổ chức, điều hành phát triển thị trường tiền tệ4; chấp thuận việc mua, bán, chia, tách, hợp nhất, sáp nhập5; định sáp nhập, hợp nhất, giải thể TCTD6 Với quy định này, NHNN tham gia vào hoạt động sáp nhập TCTD Nội dung tham gia NHNN hoạt động sáp nhập TCTD thể hoạt động: Một là, xây dựng sở pháp lý cho việc sáp nhập TCTD thể qua hoạt động xây dựng văn pháp luật (VBPL) quy định cụ thể điều kiện, hồ sơ, trình tự, thủ tục chấp thuận việc tổ chức lại TCTD Có thể khẳng định, hoạt động xây dựng VBPL quy định cụ thể điều kiện, hồ sơ, trình tự, thủ tục chấp thuận việc tổ chức lại TCTD NHNN quan tâm từ xây dựng vận hành mơ hình ngân hàng hai cấp, có khác đáng kể quan niệm sáp nhập TCTD giai đoạn khác Một điểm đáng ý trình xây dựng VBPL sáp nhập TCTD TS Trường Đại học Luật - Đại học Huế Khoản Điều Luật NHNN Việt Nam năm 2010 Khoản Điều Luật NHNN Việt Nam năm 2010 Xem Điều Nghị định số 156/2013/NĐ-CP ngày 11/11/2013 Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức NHNN Việt Nam Khoản Điều Luật NHNN Việt Nam 2010 Khoản Điều Luật NHNN Việt Nam 2010 Khoản 12 Điều Luật HNN Việt Nam 2010 NGHIÏN CÛÁU Sưë 21(325) T11/2016 LÊÅP PHẤP 45 CHĐNH SẤCH NHNN chủ yếu để thực nhiệm vụ củng cố, xếp, “tái cấu” TCTD thời điểm định Điều có nghĩa là, hoạt động ban hành VBPL sáp nhập TCTD NHNN dường đặt trọng tâm vào nhiệm vụ xếp lại trật tự thị trường sau trình phát triển “nhiệm vụ” chối bỏ Chẳng hạn, Pháp lệnh Ngân hàng thương mại, cơng ty tài chính, hợp tác xã tín dụng quan niệm sáp nhập ngân hàng nội dung thay đổi phải NHNN chấp thuận văn bản7 Hay Luật TCTD năm 1997 (sửa đổi năm 2004) quy định vấn đề sáp nhập TCTD trường hợp bị thu hồi giấy phép8 Trong thực tiễn thực QLNN TCTD, NHNN ban hành Quyết định số 241/1998/QĐ-NHNN5 ngày 15/7/1998 ban hành Quy chế sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD cổ phần Việt Nam Thống đốc NHNN, vấn đề sáp nhập áp dụng TCTD cổ phần Việt Nam hoạt động sáp nhập TCTD cổ phần xác định “nhằm tạo sở pháp lý để TCTD cổ phần thực trình củng cố, xếp lại”9 Điều minh chứng để xây dựng Quyết định số 241/1998/QĐ-NHNN5 Quyết định số 96/1998/QĐ-TTg ngày 19/5/1998 Thủ tướng Chính phủ việc củng cố xếp lại Ngân hàng thương mại cổ phần TP Hồ Chí Minh tình hình thực tế TCTD cổ phần Hoạt động xây dựng pháp luật sáp nhập TCTD NHNN thực theo hướng thị trường, quyền TCTD thực việc tổ chức lại TCTD khẳng định rõ Thông tư số 04/2010/TT-NHNN ngày 11/2/2010 NHNN quy định việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD, thay Quyết định 10 11 12 13 14 46 số 241/1998/QĐ-NHNN5 ngày 15/7/1998 ban hành Quy chế sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD cổ phần Việt Nam Thống đốc NHNN Vấn đề sáp nhập TCTD quan niệm theo Thông tư số 04/2010/TT-NHNN ngày 11/2/2010 NHNN hình thức tổ chức lại TCTD mở rộng đối tượng thực hoạt động sáp nhập10 Các tiếp cận Thông tư số 04/2010/TT-NHNN liên quan đến sáp nhập TCTD không trường hợp cần phải xử lý “TCTD có vấn đề” mà vấn đề sáp nhập TCTD xây dựng quyền TCTD phải tuân thủ pháp luật thực thủ tục sáp nhập, đáng ý quy định sáp nhập TCTD không vi phạm quy định tập trung kinh tế theo quy định Luật Cạnh tranh11 Với quy định này, hoạt động sáp nhập TCTD nhìn nhận chất hình thức tập trung kinh tế, giúp cho TCTD có lợi quy mơ, có quy định để kiểm sốt hành vi hạn chế cạnh tranh thông qua hoạt động sáp nhập TCTD12 Luật TCTD năm 2010 thức luật hóa vấn đề sáp nhập TCTD hình thức tổ chức lại TCTD sau NHNN chấp thuận văn bản13 giao cho NHNN quy định cụ thể điều kiện, hồ sơ, trình tự, thủ tục chấp thuận việc tổ chức lại TCTD14 Từ quy định Luật Tổ chức tín dụng 2010, Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư số 36/2015/TT-NHNN ngày 31/12/2015 quy định việc tổ chức lại tổ chức tín dụng Theo Thơng tư này, sáp nhập hình thức tổ chức lại TCTD, bao gồm hai trường hợp: i) Ngân hàng thương mại, cơng ty tài sáp nhập vào ngân hàng thương mại; ii) Công ty tài sáp nhập vào cơng ty tài Điểm d khoản Điều Pháp lệnh Ngân hàng thương mại, cơng ty tài chính, hợp tác xã tín dụng ngày 23/5/1990 Hội đồng Nhà nước Điểm d khoản Điều 29 Luật Các TCTD năm 1997 Xem: Điều Quyết định số 241/1998/QĐ-NHNN5 ngày 15/7/1998 ban hành Quy chế sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD cổ phần Việt Nam Thống đốc NHNN Xem cụ thể tại: Khoản Điều 1, Khoản Điều Thông tư số 04/2010/TT-NHNN ngày 11/2/2010 NHNN quy định việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD Điều Thông tư số 04/2010/TT-NHNN ngày 11/2/2010 NHNN quy định việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD quy định điều kiện để sáp nhập bao gồm: Không thuộc trường hợp tập trung kinh tế bị cấm theo quy định Luật Cạnh tranh; Có Đề án sáp nhập bao gồm tối thiểu nội dung quy định Điều 12 Thơng tư Đề án sáp nhập có nội dung không trái với Hợp đồng sáp nhập; TCTD nhận sáp nhập sau sáp nhập đảm bảo mức vốn điều lệ tối thiểu mức vốn pháp định theo quy định pháp luật hành Xem cụ thể từ Điều 16 đến Điều 24 Luật Cạnh tranh năm 2004 Khoản Điều 153 Luật TCTD năm 2010 quy định: TCTD tổ chức lại hình thức chia, tách, hợp nhất, sáp nhập, chuyển đổi hình thức pháp lý sau NHNN chấp thuận văn Khoản Điều 153 Luật TCTD năm 2010 NGHIÏN CÛÁU LÊÅP PHẤP Sưë 21(325) T11/2016 CHĐNH SẤCH Thực tiễn xây dựng pháp luật sáp nhập TCTD NHNN cho thấy, trình thay đổi nhận thức sáp nhập TCTD xuất phát từ đòi hỏi thực tiễn QLNN hoạt động ngân hàng yêu cầu bảo đảm thống với pháp luật doanh nghiệp, pháp luật cạnh tranh liên quan đến hoạt động sáp nhập TCTD Sự thay đổi nhận thức NHNN hoạt động sáp nhập TCTD giúp cho quy định pháp luật sáp nhập TCTD phản ánh nhu cầu thực tiễn nhu cầu bên tham gia sáp nhập, cổ đông hữu, nhà đầu tư khách hàng sử dụng dịch vụ ngân hàng Hai là, tham gia NHNN giai đoạn thực thủ tục hoạt động sáp nhập TCTD liên quan đến quyền định cho phép hay không cho phép TCTD thực hoạt động sáp nhập thực thủ tục pháp lý liên quan đến Giấy phép TCTD tham gia sáp nhập Cụ thể: Thứ nhất, giai đoạn chấp thuận cho phép thực hoạt động sáp nhập TCTD Pháp luật hành chia việc chấp thuận NHNN thành hai bước chấp thuận nguyên tắc chấp thuận cho phép thực hoạt động sáp nhập TCTD Trong bước chấp thuận nguyên tắc sáp nhập15 TCTD, thời hạn 20 ngày kể từ ngày nhận hồ sơ nêu trên, NHNN có văn gửi TCTD xác nhận nhận đủ hồ sơ hợp lệ yêu cầu bổ sung, hoàn thiện hồ sơ Trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ, NHNN có văn gửi lấy ý kiến: (i) Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương nơi TCTD tham gia sáp nhập đặt trụ sở ảnh hưởng việc sáp nhập TCTD ổn định kinh tế xã hội địa bàn quan điểm việc sáp nhập; (ii) NHNN chi nhánh tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương nơi TCTD tham gia sáp nhập đặt trụ sở đánh giá thực trạng tổ chức hoạt động TCTD tham gia sáp nhập quan điểm việc sáp nhập Trong thời hạn 60 ngày kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ, NHNN có văn chấp thuận nguyên tắc sáp nhập TCTD Trường hợp không chấp thuận, NHNN có văn nêu rõ lý Trong bước chấp thuận sáp nhập16, thời hạn 30 ngày kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ, NHNN có văn chấp thuận sáp nhập, sửa đổi Giấy phép thành lập hoạt động TCTD nhận sáp nhập, xác nhận đăng ký Điều lệ chấp thuận nội dung khác (nếu có) Trường hợp khơng chấp thuận, NHNN có văn nêu rõ lý Thứ hai, tham gia NHNN việc thực thủ tục rút giấy phép thành lập hoạt động Nội dung thủ tục rút giấy phép thành lập hoạt động quy định cụ thể Thông tư số 40/2011/TT-NHNN ngày 15/12/2011 Thống đốc NHNN quy định việc cấp Giấy phép tổ chức, hoạt động ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, văn phịng đại diện TCTD nước ngồi, tổ chức nước ngồi khác có hoạt động ngân hàng Việt Nam Thông tư số 08/2015/TT-NHNN ngày 30/06/2015 sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư số 40/2011/TT-NHNN ngày 15/12/2011 Thống đốc NHNN quy định việc cấp Giấy phép tổ chức, hoạt động ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, văn phịng đại diện TCTD nước ngoài, tổ chức nước khác có hoạt động ngân hàng Việt Nam Thứ ba, tham gia hoạt động sáp nhập TCTD thực trách nhiệm quan trực thuộc NHNN, Thông tư số 36/2015/TT-NHNN ngày 31/12/2015 quy định việc tổ chức lại TCTD quy định cụ thể trách nhiệm quan trực thuộc việc giải thủ tục cho việc hợp TCTD Cụ thể: - Thống đốc NHNN thực thẩm quyền chấp thuận việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD17 - NHNN chi nhánh tỉnh, thành phố có ý kiến văn việc tổ chức lại TCTD gửi NHNN tiến hành tra, giám sát xử lý vi phạm TCTD địa bàn việc thực tổ chức lại theo quy định 15 Xem: Khoản Điều 10 Thông tư số 04/2010/TT-NHNN ngày 11/2/2010 NHNN quy định việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD 16 Xem: Điểm b Khoản Điều 14 Thông tư số 36/2015/TT-NHNN ngày 31/12/2015 quy định việc tổ chức lại tổ chức tín dụng 17 Xem: Điều Thông tư số 04/2010/TT-NHNN ngày 11/2/2010 NHNN quy định việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng NGHIÏN CÛÁU Sưë 21(325) T11/2016 LÊÅP PHẤP 47 CHĐNH SẤCH chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức NHNN chi nhánh tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương18 - Cơ quan tra, giám sát ngân hàng chủ trì, phối hợp với Vụ, Cục liên quan NHNN, NHNN chi nhánh tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương trình Thống đốc NHNN xem xét hồ sơ đề nghị sáp nhập, hợp nhất, chuyển đổi hình thức pháp lý TCTD; thừa lệnh Thống đốc NHNN ký văn gửi TCTD xác nhận nhận đầy đủ hồ sơ yêu cầu bổ sung, hoàn thiện hồ sơ theo quy định pháp luật; trình Thống đốc NHNN: văn gửi TCTD việc chấp thuận nguyên tắc không chấp thuận nguyên tắc (trong nêu rõ lý do) tổ chức lại TCTD; văn chấp thuận tổ chức lại TCTD; sửa đổi, bổ sung Giấy phép thành lập hoạt động TCTD sau sáp nhập; cấp Giấy phép thành lập hoạt động TCTD hợp nhất; cấp Giấy phép thành lập hoạt động TCTD chuyển đổi hình thức pháp lý; xác nhận đăng ký Điều lệ, nội dung sửa đổi, bổ sung Điều lệ TCTD sau tổ chức lại; định chấp thuận nội dung thay đổi theo quy định pháp luật tiến hành tra, giám sát xử lý vi phạm tổ chức tín dụng việc chấp hành quy định pháp luật sáp nhập TCTD theo thẩm quyền19 - Thực trách nhiệm Vụ, Cục khác thuộc NHNN Vụ Tài - Kế toán, Vụ Pháp chế…20 Các quy định cho thấy, NHNN đóng vai trị quan trọng việc định thực thủ tục sáp nhập cho TCTD Khi TCTD, ngân hàng thương mại, gặp khó khăn, NHNN chủ động lên kế hoạch, tổ chức việc sáp nhập TCTD không gây biến động lớn thị trường Đánh giá tham gia Ngân hàng Nhà nước hoạt động sáp nhập tổ chức tín dụng 2.1 Những tác động tích cực Thứ nhất, NHNN chủ động linh hoạt việc thực hoạt động sáp nhập 18 19 20 21 48 TCTD giải pháp an tồn cho q trình cấu lại hệ thống TCTD giai đoạn 2011 - 2015 Thực Đề án cấu lại hệ thống TCTD giai đoạn 2011 - 2015 ban hành kèm theo Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/3/2012 Thủ tướng Chính phủ, NHNN thực nhiều biện pháp để thúc đẩy việc thực hoạt động sáp nhập TCTD đánh giá, phân loại TCTD để có lộ trình xử lý theo hướng tập trung giải TCTD yếu kém, có nhiều biểu khả tốn thơng qua việc u cầu phải thực việc sáp nhập với Sau TCTD phải sáp nhập theo yêu cầu NHNN vào hoạt động ổn định, NHNN giảm dần can thiệp biện pháp hành chính, thay vào việc huy động tham gia TCTD có tiềm lực tài mạnh để tiến hành giao dịch sáp nhập mang tính tự nguyện21 Có thể khẳng định, chủ động, linh hoạt NHNN đánh trúng điểm yếu lớn thị trường ngân hàng Việt Nam tồn nhiều TCTD nhỏ (cần có liên kết) gặp nhiều khó khăn để cạnh tranh (nhằm tăng tiềm lực tài chính, tăng khả cạnh tranh) Thứ hai, thực tiễn thực thủ tục sáp nhập TCTD, NHNN đạo liệt thời điểm để tháo gỡ khó khăn, vướng mắc q trình thực hoạt động sáp nhập TCTD, có nhiều người cho rằng, biện pháp can thiệp liệt NHNN không tôn trọng thị trường, không tôn trọng tự nguyện bên trình thực hoạt động sáp nhập Chúng tơi cho rằng, đạo liệt NHNN thời gian qua phù hợp, lẽ, bối cảnh thị trường ngân hàng phải tập trung giải nhiều vấn đề biện pháp can thiệp liệt giúp giải tồn tại, hạn chế cấp bách, làm sở cho việc xử lý bất ổn lại Thứ ba, NHNN thực tốt vai trị việc thực trách nhiệm quan ngôn luận định hướng, trấn an dư luận trước, sau thực hoạt động sáp nhập TCTD Hoạt động Xem: Khoản Điều 22 Thông tư số 36/2015/TT-NHNN ngày 31/12/2015 quy định việc tổ chức lại tổ chức tín dụng Xem: Khoản Điều 22 Thơng tư Xem: Khoản 2, Khoản Điều 22 Thông tư Xem: Nguyễn Minh Phong, Nhìn lại trình tái cấu ngân hàng thương mại TCTD, http://www.nhandan.com.vn/kinhte/nhan-dinh/item/27015102-nhin-lai-qua-trinh-tai-co-cau-cac-ngan-hang-thuong-maiva-to-chuc-tin-dung.html, truy cập ngày 29/7/2015 NGHIÏN CÛÁU LÊÅP PHẤP Sưë 21(325) T11/2016 CHĐNH SẤCH NHNN góp phần quan trọng vào việc giữ ổn định tâm lý người gửi tiền, từ giúp giữ ổn định đời sống kinh tế - xã hội không ảnh hưởng tới quyền lợi người gửi tiền việc thực giao dịch kinh doanh TCTD trình thực hoạt động sáp nhập Nói cách khác, tham gia NHNN vào hoạt động sáp nhập TCTD thời gian qua giúp bảo đảm an toàn hệ thống TCTD bảo đảm thành công quan điểm cấu lại TCTD “không để xảy đổ vỡ an toàn hoạt động ngân hàng tầm kiểm soát Nhà nước” Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/3/2012 Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Đề án “Cơ cấu lại hệ thống TCTD giai đoạn 2011- 2015” 2.2 Tồn tại, hạn chế Chúng cho rằng, tồn lớn liên quan đến tham gia NHNN hoạt động sáp nhập TCTD mức độ chủ động, độc lập NHNN việc tham gia vào hoạt động sáp nhập TCTD chưa cao Sự tham gia vào hoạt động sáp nhập TCTD NHNN dừng lại việc thực “thành công” nhiệm vụ cấu lại hệ thống TCTD mà chưa trọng tới việc hình thành thị trường sáp nhập TCTD Nói cách khác, hoạt động sáp nhập TCTD sử dụng biện pháp để cấu lại hệ thống TCTD nội dung tái cấu kinh tế theo định hướng Chính phủ Sự tham gia NHNN hoạt động sáp nhập TCTD phụ thuộc lớn vào định hướng Chính phủ Thực trạng dẫn đến hệ quả: - Sự tham gia NHNN vào hoạt động sáp nhập TCTD túy tham gia quan QLNN tiền tệ hoạt động ngân hàng, ngoại hối thông qua việc thực thủ tục hành liên quan đến sáp nhập dựa quan hệ chủ thể quản lý đối tượng quản lý Với cách làm tại, NHNN chưa quan tâm nhiều tới nhân tố thị trường, yêu cầu tự nguyện TCTD Thực tế cho thấy, tham gia vào thủ tục sáp nhập TCTD, NHNN dường đặt trọng tâm vào việc thực nhiệm vụ Đề án “Cơ cấu lại hệ thống TCTD giai đoạn 2011- 2015” việc thực nhiệm vụ quản lý, điều tiết, dẫn dắt giao dịch sáp nhập ngân hàng theo tín hiệu thị trường - Sự tham gia NHNN hoạt động sáp nhập TCTD giải mục tiêu ngắn hạn lập lại trật tự thị trường ngân hàng sau thời gian có nhiều bất ổn Vì theo đuổi mục tiêu ngắn hạn, nên chưa bảo đảm khả tiên liệu cần thiết cho thị trường, TCTD tham gia hoạt động sáp nhập cổ đông22 Thực tế dẫn đến việc xuất nhiều tin đồn gây bất lợi cho TCTD, cổ đông TCTD nhà đầu tư tiềm Kết luận kiến nghị Từ phân tích trên, rút số kết luận nêu kiến nghị sau đây: Một là, có chuyển biến mạnh mẽ quy định pháp luật sáp nhập TCTD Việt Nam, từ chỗ xem sáp nhập hình thức để giải bất ổn thị trường ngân hàng sang nhìn nhận việc sáp nhập TCTD hình thức tổ chức lại TCTD, nghĩa sáp nhập TCTD nhìn nhận quyền TCTD tiến hành liên tục theo yêu cầu bên dựa tín hiệu thị trường ngân hàng Đây tiền đề quan trọng cho việc hình thành thị trường mua bán, sáp nhập TCTD Việt Nam Bởi lẽ, khơng hình thành thị trường mua bán, sáp nhập ngân hàng bất ổn thị trường ngân hàng tiếp tục vào lối mịn xử lý TCTD gặp khó khăn biện pháp can thiệp hành NHNN thế, thị trường ngân hàng Việt Nam tiếp tục hội để phát triển bền vững, nâng cao sức cạnh tranh điều kiện thị trường dịch vụ ngân hàng hội nhập sâu rộng vào kinh tế giới Dưới góc độ pháp lý, quy định pháp luật có chuyển biến nội dung mà khơng vào đời sống văn luật trở thành lực đẩy cho thị trường tự điều chỉnh xảy biến động, chủ thể đầu tư, kinh doanh lĩnh vực ngân hàng bị hội đầu tư thông qua hoạt động mua bán, sáp nhập TCTD Và thế, người ta nhận 22 Việt Hồng, Sáp nhập ngân hàng: Thêm tình bất ngờ, http://vietstock.vn/2015/01/sap-nhap-ngan-hangthem-nhung-tinh-huong-bat-ngo-757-399601.htm, truy cập ngày 14/1/2015 NGHIÏN CÛÁU Söë 21(325) T11/2016 LÊÅP PHẤP 49 CHĐNH SẤCH thấy “sự độc quyền” NHNN can thiệp vào giao dịch sáp nhập ngân hàng khơng trường hợp, NHNN “mua lại” TCTD với giá đồng, gây nên nhiều tranh cãi không giải triệt để bất ổn thị trường ngân hàng Vì vậy, lâu dài, phát triển thị trường ngân hàng nước ta phải tuân theo quy luật vốn có Điều địi hỏi NHNN cần xây dựng chiến lược dài hạn để hình thành thị trường mua bán, sáp nhập TCTD Việt Nam Để bảo đảm cho yêu cầu hình thành thị trường mua bán, sáp nhập TCTD, NHNN cần phải giảm thiểu tham gia can thiệp trực tiếp vào giao dịch sáp nhập, mua lại TCTD tại, mà chuyển sang vai trò “bà đỡ” cho đời thị trường sáp nhập, mua lại TCTD thông qua việc nâng cao chất lượng văn quy phạm pháp luật điều chỉnh hoạt động sáp nhập, mua lại TCTD xây dựng biện pháp hỗ trợ giúp cho TCTD tham gia giao dịch sáp nhập, mua lại TCTD thực cách thuận tiện Hai là, khuôn khổ pháp lý cho hoạt động sáp nhập TCTD có liên quan đến nhiều lĩnh vực pháp luật khác pháp luật doanh nghiệp, pháp luật cạnh tranh, pháp luật chứng khoán Vấn đề quan trọng việc thiết lập khuôn khổ pháp luật sáp nhập TCTD theo định hướng thị trường phải xác định rõ trường hợp không thực giao dịch sáp nhập vi phạm quy định kiểm soát tập trung kinh tế23 trường hợp miễn trừ24 Vì vậy, để điều chỉnh tốt hoạt động sáp nhập TCTD, cho rằng, NHNN cần nghiên cứu bổ sung thêm quy định ngưỡng giới hạn tập trung kinh tế hoạt động sáp nhập ngân hàng theo quy định Luật Cạnh tranh, lẽ, Luật Cạnh tranh quy định “hành vi hạn chế cạnh tranh, hành vi cạnh tranh khơng lành mạnh, trình tự, thủ tục giải vụ việc cạnh tranh, biện pháp xử lý vi phạm pháp luật cạnh tranh”25 tổ chức, cá nhân kinh doanh (sau gọi chung doanh nghiệp) bao gồm doanh nghiệp sản xuất, cung ứng sản phẩm, dịch vụ cơng ích, doanh nghiệp hoạt động ngành, lĩnh vực thuộc độc quyền nhà nước doanh nghiệp nước hoạt động Việt Nam hiệp hội ngành nghề hoạt động Việt Nam26 Nếu quy định pháp luật sáp nhập TCTD làm điều tạo lập sở pháp lý cho giới hạn can thiệp trái quy luật thị trường vào hoạt động sáp nhập TCTD NHNN Ba là, nghiên cứu cụ thể quy định tư vấn thực sáp nhập TCTD Thông tư số 36/2015/TT-NHNN ngày 31/12/2015 có quy định tư vấn tổ chức lại TCTD Theo đó, TCTD tham gia sáp nhập, hợp nhất, TCTD chuyển đổi hình thức pháp lý sử dụng dịch vụ tư vấn thực tổ chức lại, song quy định chung chung điều kiện khó vào thực tiễn27 Để cho quy định pháp luật tư vấn sáp nhập TCTD vào thực tiễn bảo đảm cho hoạt động tư vấn thúc đẩy phát triển hoạt động sáp nhập TCTD theo quy luật thị trường, kiến nghị NHNN cần có hướng dẫn cụ thể loại hình, hình thức tổ chức doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ tư vấn tổ chức lại TCTD; chế kiểm soát để bảo đảm khách quan, trung thực hoạt động tư vấn bảo vệ quyền lợi TCTD sau tiến hành sáp nhập; xem xét khả coi hoạt động tư vấn tổ chức lại TCTD ngành nghề kinh doanh có điều kiện phải đào tạo…n 23 Điều 18 Luật Cạnh tranh quy định: Cấm tập trung kinh tế thị phần kết hợp doanh nghiệp tham gia tập trung kinh tế chiếm 50% thị trường liên quan, trừ trường hợp quy định Điều 19 Luật trường hợp doanh nghiệp sau thực tập trung kinh tế thuộc loại doanh nghiệp nhỏ vừa theo quy định pháp luật 24 Điều 18 Luật Cạnh tranh quy định miễn trừ tập trung kinh tế bị cấm bao gồm: Một nhiều bên tham gia tập trung kinh tế nguy bị giải thể lâm vào tình trạng phá sản; Việc tập trung kinh tế có tác dụng mở rộng xuất góp phần phát triển kinh tế - xã hội, tiến kỹ thuật, công nghệ 25 Điều Luật Cạnh tranh 2004 26 Điều Luật Cạnh tranh 2004 27 Điều Thông tư số 36/2015/TT-NHNN ngày 31/12/2015 quy định tổ chức tư vấn tổ chức lại phải đáp ứng đủ điều kiện sau đây: - Là tổ chức phép cung cấp dịch vụ tư vấn lĩnh vực tài chính, ngân hàng; - Tổ chức tư vấn, người quản lý, người điều hành, cổ đông lớn, chủ sở hữu, thành viên góp vốn tổ chức tư vấn khơng phải người có liên quan, khách hàng cấp tín dụng khơng có bảo đảm, cấp tín dụng với điều kiện ưu đãi TCTD tham gia sáp nhập, hợp nhất, TCTD chuyển đổi hình thức pháp lý; - Khơng thực tư vấn tài chính, ngân hàng cho TCTD tham gia sáp nhập, hợp nhất, TCTD chuyển đổi hình thức pháp lý thời gian 03 năm liền kề trước năm nộp hồ sơ đề nghị chấp thuận tổ chức lại 50 NGHIÏN CÛÁU LÊÅP PHẤP Sưë 21(325) T11/2016 ... phép tổ chức, hoạt động ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, văn phịng đại diện TCTD nước ngồi, tổ chức nước ngồi khác có hoạt động ngân hàng Việt Nam Thứ ba, tham gia hoạt động sáp. .. gây biến động lớn thị trường Đánh giá tham gia Ngân hàng Nhà nước hoạt động sáp nhập tổ chức tín dụng 2.1 Những tác động tích cực Thứ nhất, NHNN chủ động linh hoạt việc thực hoạt động sáp nhập 18... tồn lớn liên quan đến tham gia NHNN hoạt động sáp nhập TCTD mức độ chủ động, độc lập NHNN việc tham gia vào hoạt động sáp nhập TCTD chưa cao Sự tham gia vào hoạt động sáp nhập TCTD NHNN dừng lại