Quản lý rủi ro danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGUYỄN BÍCH NGÂN QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI, 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGUYỄN BÍCH NGÂN QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số : 9340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Thuỳ Dương TS Nguyễn Tiến Đông HÀ NỘI, 2020 LỜI CAM ĐOAN Luận án “Quản lý rủi ro danh mục cho vay Ngân hàng thương mại Việt Nam” thực Học viện Ngân hàng cơng trình nghiên cứu khoa học riêng hướng dẫn PGS.TS.Nguyễn Thuỳ Dương TS.Nguyễn Tiến Đơng Các kết nghiên cứu có tính độc lập, khơng chép chưa cơng bố tồn nội dung đâu Các số liệu, thơng tin, nguồn trích dẫn luận án thích với nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày tháng 11 năm 2020 Tác giả Nguyễn Bích Ngân i LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận án này, tác giả xin trân trọng cảm ơn PGS.TS Nguyễn Thuỳ Dương TS Nguyễn Tiến Đơng vơ tâm huyết tận tình hướng dẫn tác giả Tác giả xin trân trọng cảm ơn gia đình, thầy tham gia góp ý phản biện, đồng nghiệp Học viện Ngân hàng, anh chị cán làm việc NHTM tham gia trả lời khảo sát đóng góp ý kiến để tác giả hồn thành luận án Tác giả Nguyễn Bích Ngân ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TT Từ viết tắt Nguyên nghĩa Tiếng Anh Nguyên nghĩa Tiếng Việt ABS Asset -Backed Security Chứng khốn đảm bảo tài sản Cơng ty quản lý tài sản AMC AIRB Asset Management Company Advanced Internal Rating Based CAR Capital Adequacy Ratio Phương pháp dựa xếp hạng tín dụng nội nâng cao Hệ số an toàn vốn CDO Collateral Debt Obligation Nghĩa vụ nợ chấp CDS Credit Default Swap EAD Exposure At Default EL Expected Loss Hợp đồng hốn đổi rủi ro tín dụng Giá trị tổn thất thực khách hàng vỡ nợ Tổn thất dự tính EWS Early Warning System 10 FIRB 11 KRI Foundation Internal Rating – Based Key Risk Indicator 12 LPM Loan portfolio management Quản lý danh mục cho vay 13 LGD Loss Given Default 14 MBS Mortgage- Backed Security 15 NHTM Tỷ lệ tổn thất trường hợp khách hàng vỡ nợ Chứng khoán đảm bảo tài sản chấp Ngân hàng thương mại 16 17 Ngân hàng TMCP NHNN Ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng Nhà nước 18 PAR Portfolio at risk Giá trị rủi ro danh mục 19 PD Probability of Default Xác suất vỡ nợ 20 RAROC 21 ROAA Risk-adjusted Return on Capital Return on average asset Lợi nhuận có điều chỉnh rủi ro đồng vốn Tỷ lệ thu nhập rịng Cảnh báo sớm rủi ro tín dụng Phương pháp dựa xếp hạng tín dụng nội Phương pháp số rủi ro iii tổng tài sản bình quân 22 SA Standardized Approach Phương pháp tiêu chuẩn 23 SPVs Special Vehicles Các trung gian tài đặc biệt Tổ chức tín dụng 25 UL Unexpected Loss Tổn thất ngồi dự tính 26 VAMC Vietnam Asset Management Company Value at Risk Công ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Giá trị chịu rủi ro Credit-Value at Risk Giá trị chịu rủi ro tín dụng 24 TCTD 27 VAR (VaR) 28 C-VAR (C-VaR) iv MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU VỀ QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY TẠI NHTM 12 1.1.Về cấu tổ chức quản lý rủi ro danh mục cho vay 12 1.1.1 Nghiên cứu mơ hình tổ chức quản lý rủi ro danh mục cho vay 12 1.1.2 Nghiên cứu nguyên tắc báo cáo thông tin phận cấu tổ chức quản lý rủi ro danh mục cho vay 15 1.2.Về nhận diện rủi ro danh mục cho vay 16 1.2.1 Nghiên cứu cảnh báo sớm rủi ro tín dụng 16 1.2.2 Nghiên cứu phương pháp đánh giá chất lượng danh mục cho vay khứ 18 1.3.Về đo lường rủi ro danh mục cho vay 19 1.4 Về công cụ quản lý rủi ro danh mục cho vay 22 1.4.1 Nghiên cứu nhóm cơng cụ đại 22 1.4.2 Nghiên cứu nhóm công cụ truyền thống 24 1.5 Khoảng trống nghiên cứu 29 Kết luận chương 31 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY TẠI NHTM 32 2.1 Cơ sở lý luận quản lý rủi ro tín dụng NHTM 32 2.1.1 Khái niệm quản lý rủi ro tín dụng NHTM 32 2.1.2 Các nguyên tắc quản lý rủi ro tín dụng NHTM 35 2.1.3 Nội dung quản lý rủi ro tín dụng NHTM 38 2.2 Cơ sở lý luận quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM 45 2.2.1 Khái niệm quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM 45 2.2.2 Nội dung quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM 47 2.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM………79 2.3 Kinh nghiệm quốc tế quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM 85 2.3.1 Kinh nghiệm NHTM Nhật Bản 85 2.3.2 Kinh nghiệm Ngân hàng phát triển KDB - Hàn Quốc .87 2.3.3 Kinh nghiệm ngân hàng Bangkok Bank - Thái Lan 89 v 2.3.4 Kinh nghiệm ngân hàng Citibank - Hoa Kì 90 2.3.5 Bài học kinh nghiệm cho NHTM Việt Nam 94 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 98 3.1 Khái quát NHTM Việt Nam thuộc mẫu nghiên cứu 98 3.2 Thực trạng rủi ro danh mục cho vay NHTM Việt Nam 101 3.2.1 Về tỷ lệ nợ xấu danh mục cho vay 101 3.2.2 Về mức độ tổn thất danh mục cho vay 102 3.2.3 Về mức độ tập trung tín dụng danh mục cho vay 105 3.3.Thực trạng quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM Việt Nam 107 3.3.1 Về cấu tổ chức quản lý rủi ro danh mục cho vay 107 3.3.2 Về nhận diện rủi ro danh mục cho vay 111 3.3.3 Về đo lường rủi ro danh mục cho vay 116 3.3.4 Về sử dụng công cụ quản lý rủi ro danh mục cho vay 119 3.4 Đánh giá thực trạng quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM Việt Nam 128 3.4.1 Các kết đạt 129 3.4.2 Các hạn chế nguyên nhân 132 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 139 4.1 Định hướng quản lý rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam 139 4.2 Giải pháp cho NHTM Việt Nam nhằm hoàn thiện quản lý rủi ro danh mục cho vay 140 4.2.1 Về cấu tổ chức quản lý rủi ro danh mục cho vay 140 4.2.2 Về nhận diện rủi ro danh mục cho vay 143 4.2.3 Về đo lường rủi ro danh mục cho vay 144 4.2.4 Về sử dụng công cụ quản lý rủi ro danh mục cho vay 170 4.3 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 179 4.3.1 Nhóm kiến nghị cho NHNN với vai trò hỗ trợ, thúc đẩy việc áp dụng mơ hình đo lường rủi ro tín dụng đại NHTM hệ thống 179 4.3.2 Nhóm kiến nghị cho NHNN với tư cách quan quản lý, giám sát hoạt động mua bán nợ 181 vi 4.3.3 Nhóm kiến nghị cho NHNN với tư cách đơn vị quản lý thị trường giao dịch phái sinh tín dụng NHTM Việt Nam 184 PHẦN KẾT LUẬN 187 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 190 PHỤ LỤC i Phụ lục 1: Các nguyên tắc quản lý rủi ro tín dụng theo Basel II i Phụ lục 2: Mơ hình “Ba tuyến phịng vệ” quản lý rủi ro tín dụng NHTM xii Phụ lục 3: Phiếu khảo sát chuyên gia xvi Phụ lục 4: Thực mô đo lường rủi ro danh mục cho vay theo phương pháp FIRB phần mềm R xxi Phụ lục 5: Mô đo lường rủi ro danh mục cho vay theo phương pháp Credit Metrics xxiii Phụ lục 6: Thực mô phân phối giá trị tổn thất danh mục cho vay theo phương pháp Credit Metrics phần mềm R xxxi vii DANH MỤC BẢNG BIỂU, ĐỒ THỊ Bảng 1: Thống kê khảo sát thực luận án Bảng 1.1: Tóm tắt nghiên cứu phương pháp đo lường rủi ro danh mục cho vay 21 Bảng 1.2: Tóm tắt cơng cụ quản lý rủi ro danh mục cho vay đưa nghiên cứu 28 Bảng 2.1: Các mục tiêu cụ thể quản lý danh mục cho vay 46 Bảng 2.2: Các phương pháp đánh giá chất lượng danh mục cho vay khứ .53 Bảng 2.3: Ví dụ phân tích dịch chuyển 54 Bảng 2.4: Ví dụ báo cáo thơng tin 55 Bảng 2.5: Ví dụ phân tích Vintage 59 Bảng 2.6: Các phương pháp dự báo chất lượng danh mục cho vay tương lai 64 Bảng 2.7: Phân loại hợp đồng phái sinh tín dụng theo tiêu chí 79 Bảng 3.1: Tỷ lệ CAR NHTM Việt Nam giai đoạn 2017-2019 100 Bảng 3.2: Tỷ lệ nợ xấu danh mục cho vay khách hàng NHTM Việt Nam giai đoạn 2017-2019 101 Bảng 3.3: Tỷ lệ mức trích lập dự phịng rủi ro tín dụng danh mục cho vay khách hàng NHTM Việt Nam giai đoạn 2017-2019 102 Bảng 3.4: Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro danh mục cho vay khách hàng NHTM Việt Nam giai đoạn 2017-2019 103 Bảng 3.5: Cơ cấu danh mục cho vay NHTM 121 Bảng 4.1: Xác suất vỡ nợ theo hạng tín dụng 148 Bảng 4.2: Mô tả khoản vay danh mục 154 Bảng 4.3: Lãi suất chiết khấu với khoản vay cho hạng tín dụng khác theo kì hạn khác 156 Bảng 4.4: Thống kê khách hàng theo hạng tín dụng năm 2015 .157 Bảng 4.5: Thống kê khách hàng theo hạng tín dụng năm 2016 .157 Bảng 4.6: Xác suất chuyển hạng tín dụng khách hàng ngành nơng, lâm, ngư nghiệp hai năm 2015 2016 158 Bảng 4.7: Xác suất chuyển hạng tín dụng khách hàng ngành nông, lâm, ngư nghiệp 159 Bảng 4.8: Phân phối giá trị khoản vay A 160 viii  Các chức hoạt động chi nhánh, đơn vị thành viên kinh doanh, marketing, dịch vụ khách hàng chức hỗ trợ khác Việc thiết lập phận kiểm toán kiểm soát nội chuyên nghiệp cần thiết với NHTM nào, không với NHTM quy mô trung bình lớn mà cịn NHTM nhỏ, NHTM đối mặt với hoạt động môi trường kinh doanh phức tạp, nhiều rủi ro cấu tổ chức lại khơng đủ an tồn, chức chắn để đảm bảo chức quản trị quản lỷ rủi ro hiệu Hình: Các yếu tố cần kiểm tra tính hiệu lực ba tuyến phòng vệ Nguồn: Oliver Wyman (2015) xv Phụ lục 3: PHIẾU KHẢO SÁT CHUYÊN GIA Về việc triển khai quản lý rủi ro danh mục cho vay Ngân hàng thương mại I/ Phần giới thiệu Tôi Nguyễn Bích Ngân, giảng viên cơng tác Học viện Ngân hàng Hiện thực luận án nghiên cứu bậc tiến sỹ với chủ đề: “Quản lý rủi ro danh mục cho vay Ngân hàng thương mại Việt Nam” Để có sở đánh giá thực trạng quản lý rủi ro danh mục cho vay nhằm phục vụ cho việc đưa giải pháp để xây dựng, hoàn thiện quản lý rủi ro danh mục cho vay nói riêng quản lý rủi ro tín dụng nói chung ngân hàng thương mại Việt Nam thời gian tới, kính mong Anh/Chị phối hợp cung cấp thông tin thông qua việc trả lời câu hỏi khảo sát Câu trả lời Anh/Chị lưu giữ bảo mật, phục vụ cho mục tiêu nghiên cứu không chia sẻ cho bên thứ ba Rất mong hợp tác Anh/Chị./ Ngày thực hiện: Hướng dẫn trả lời: Người trả lời lựa chọn đáp án cách highlight đáp án chọn, viết phần trả lời vào phần để trống II/ Phần câu hỏi Câu 1: Bộ phận anh/chị làm việc ngân hàng gì? a Quản lý cấp cao (Hội đồng quản trị/Ban điều hành/Ban kiểm soát) b Uỷ ban /Khối quản lý rủi ro c Bộ phận tín dụng d Bộ phận kế tốn e Bộ phận kiểm soát/kiểm toán nội f Khác (Cụ thể: ) Câu 2: Chức danh nghề nghiệp anh/chị đảm nhận phận làm việc gì? xvi Câu 3: Thời gian anh/chị cơng tác vị trí (năm)? Câu 4: Ngân hàng anh/chị áp dụng chuẩn mực Basel (hoặc chuẩn mực quốc tế khác) quản lý rủi ro danh mục cho vay chưa? a Đã áp dụng (Cụ thể tên chuẩn mực: ) b Chưa áp dụng chuẩn mực quốc tế Câu 5: Mức độ áp dụng chuẩn mực Basel (hoặc chuẩn mực quốc tế khác) quản lý rủi ro danh mục cho vay nào? (Lựa chọn theo đánh giá chủ quan anh/chị) a Rất cao b Cao c Bình thường d Chưa cao e Rất thấp Câu 6: Hiện ngân hàng anh/chị quản lý rủi ro danh mục cho vay theo cấu tổ chức nào? a Mơ hình quản lý rủi ro tập trung b Mơ hình quản lý rủi ro phân tán c Khác (Cụ thể: ) Câu 7: Quy trình quản lý rủi ro danh mục cho vay ngân hàng anh/chị thực theo bước nào? (Anh/chị làm rõ nội dung bước) - Bước 1: - Bước 2: - Bước 3: Câu 8: Hiện ngân hàng anh/chị sử dụng (các) phương pháp để nhận biết rủi ro danh mục cho vay? (Anh/chị làm rõ nội dung thực phương pháp) xvii Câu 9: Các nhóm thơng tin ngân hàng anh/chị sử dụng để nhận biết rủi ro danh mục cho vay? Câu 10: Đánh giá anh/chị tính hiệu phương pháp sử dụng để nhận biết rủi ro danh mục cho vay ngân hàng anh/chị? Câu 11: Những hạn chế sử dụng phương pháp nhận biết rủi ro danh mục cho vay ngân hàng anh/chị gì? Câu 12: Hiện ngân hàng anh/chị sử dụng (các) phương pháp để đo lường rủi ro danh mục cho vay? a.Phương pháp số rủi ro b Phương pháp tiêu chuẩn theo Basel II c.Phương pháp FIRB theo Basel II d.Phương pháp AIRB theo Basel II e.Phương pháp dự báo chất lượng danh mục cho vay tương lai (Cụ thể: ) f Phương pháp khác (Cụ thể: .) Câu 13: Anh/chị làm rõ nội dung thực phương pháp đo lường rủi ro danh mục cho vay sử dụng (Câu 12)? Câu 14: Kết đo lường rủi ro theo phương pháp (Câu 12) ngân hàng anh/chị áp dụng thực tiễn quản lý rủi ro danh mục cho vay mức độ nào? (Lựa chọn theo đánh giá chủ quan anh/chị) a Mức điểm 1: Chưa áp dụng áp dụng từ 10% trở xuống b Mức điểm 2: Áp dụng 10% đến 50% xviii c Mức điểm 3: Áp dụng 50% đến 100% d Mức điểm 4: Áp dụng đầy đủ 100% Câu 15: Hiện ngân hàng anh/chị sử dụng (các) công cụ quản lý rủi ro danh mục cho vay nào? (Anh/chị làm rõ nội dung thực công cụ) Câu 16: Các công cụ quản lý rủi ro danh mục cho vay (trình bày Câu 15) đạt kết thực tế ngân hàng anh/chị nào? Câu 17: Vai trò phận kiểm soát nội quản lý rủi ro danh mục cho vay ngân hàng anh/chị quy định (về mặt văn bản) nào? Câu 18: Vai trò phận kiểm soát nội ngân hàng anh/chị quản lý rủi ro danh mục cho vay thực tế phát huy hiệu so với lý thuyết nào? (Lựa chọn theo đánh giá chủ quan anh/chị) e Mức điểm 1: Chưa áp dụng áp dụng từ 10% trở xuống f Mức điểm 2: Áp dụng 10% đến 50% g Mức điểm 3: Áp dụng 50% đến 100% h Mức điểm 4: Áp dụng đầy đủ 100% Câu 19: Quy trình báo cáo quản lý rủi ro danh mục cho vay phận, cấp quản lý ngân hàng anh/chị nào? Câu 20: Quản lý rủi ro danh mục cho vay ngân hàng anh/chị gặp khó khăn gì? (Anh/chị làm rõ theo nội dung) - Về cấu tổ chức quản lý rủi ro: xix - Về nhận diện rủi ro: - Về đo lường rủi ro: - Về sử dụng công cụ cụ quản lý rủi ro: Câu 21: Kết đạt quản lý rủi ro danh mục cho vay ngân hàng anh/chị giai đoạn 2017-2019 gì? (Anh/chị làm rõ theo nội dung) - Về cấu tổ chức quản lý rủi ro: - Về nhận diện rủi ro: - Về đo lường rủi ro: - Về sử dụng công cụ cụ quản lý rủi ro: Câu 22: Các kiến nghị (nếu có) anh/chị với Ngân hàng Nhà nước liên quan tới hoạt động quản lý rủi ro danh mục cho vay NHTM gì? (Anh/chị làm rõ theo nội dung) - Về cấu tổ chức quản lý rủi ro: - Về nhận diện rủi ro: - Về đo lường rủi ro: - Về sử dụng công cụ cụ quản lý rủi ro: Trân trọng cảm ơn hợp tác Anh/Chị./ xx Phụ lục 4: Thực mô đo lường rủi ro danh mục cho vay theo phương pháp FIRB phần mềm R set.seed(777) # Set random number generator, to make sure the reproducity N