Giải pháp quản lý và sử dụng hiệu quả vốn tại ngân hàng đầu tư và phát triển việt nam , luận văn thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP.HCM TRƯỜNG: ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGÔ QUỐC HÙNG GIẢI PHÁP QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG HIỆU QUẢ VỐN TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM, CHI NHÁNH TP.HCM CHUYÊN NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH Mà SỐ: 50205 LUẬN VĂN THẠC SỸ KHOA HỌC KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS.NGUYỄN QUANG THU THÀNH PHỐ HO CH MINH NAấM 2000 Mục lục Lời nói đầu Chơng I: Một số khái niệm Quản trị Nguồn vốn 1.1 Lý thuyết quản trị nguồn vốn 1.1.1 ý nghĩa lý thuyết quản trị nguồn vốn 1.1.2 Bảng tổng kết ti sản ngân hng thơng mại 1.2 Phơng pháp quản trị nguồn vốn dùng dự trữ bắt khống chế v thẩm định hiệu hoạt động điều hnh vốn 1.2.1 Dự trữ bắt buộc 1.2.2 Các tiêu ti dùng để đánh giá hiệu hoạt độn 1.3 LÃi suất v Lý thuyết quản trị tính nhạy cảm với lÃi ton lÃi suất 1.3.1 Khái niƯm vỊ l·i st 1.3.1.1 L·i suÊt vμ kú h¹n 1.3.1.2 L·i suất đầu vo, lÃi suất đầu v thu nhập ngân hng 1.3.2 Tính nhạy cảm với lÃi suÊt 1.3.4 Møc chªnh lƯch an toμn vỊ l·i st 1.3.4.1 Đo lờng mức chênh lệch 1.3.4.2 C¸ch tÝnh mức chênh lệch 1.3.5 ảnh hởng loại ti sản nhạy cảm với lÃi suất 1.4 Quản trị chênh lệch quỹ (Fund Gap Management) 1.4.1 Mô hình để xem xét khoảng chênh lệch quỹ 1.4.2 Những điểm đáng lu ý quản trị chênh lệch quỹ 1.4.3 Mô hình mức chênh lệch với khối tới hạn 1.4.4 Phân tích chênh lệch quỹ cách động 1.4.5 Phơng pháp ứng dụng quản trị chênh lệch quỹ Chơng II: Phân tích thực trạng hoạt động quản trị nguồn vốn NHĐT v PT CN TP.HCM 2.1 Thực trạng hoạt động Ngân hng Đầu t phát triển CN TP.HCM 17 2.1.1 Vi nét Ngân hng Đầu t v Phát triển Việt nam v Chi Nhánh TP.HCM 17 2.1.2 Chiến lợc nguồn vốn v sử dụng vốn Ngân hng Đầu t v Phát triển CN TP.HCM 19 2.1.2.1 Mục tiêu kinh doanh, tiêu phát triển kế hoạch năm 2000 Ngân hng Đầu t v Phát triển chi nh¸nh TP.HCM 21 2.1.2.2 KÕ hoạch tăng trởng NHĐT v PT chi nhánh TP.HCM 22 2.1.3 C¸c sè liệu cấu bảng tổng kết ti sản hnh Ngân hng Đầu t v Phát triển CN TP.HCM 23 2.2 Thùc trạng quản trị nguồn vốn 25 2.2.1 Tình hình ngn vèn vμ sư dơng vèn NH§T&PTVN CN TP.HCM 25 2.2.2 Báo cáo kết kinh doanh năm 1999 cđa NH§T vμ PT CN TP.HCM 29 2.2.3 NhËn xÐt chung vỊ c¬ cÊu ngn vèn vμ công tác quản trị nguồn vốn 32 Chơng III: Một số kiến nghị, giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động quản trị nguồn vốn NHĐT v PTVN t¹i CN TP.HCM 36 3.1 Giải pháp nguồn vốn 36 3.2 Nâng cao hiệu qu¶ kinh doanh ngn vèn 38 3.2.1 øng dơng qu¶n trÞ rđi ro l·i st 39 3.2.2 X©y dùng sách lÃi suất dựa mục tiêu kinh doanh 41 3.2.3 øng dơng qu¶n trị chênh lệch quỹ có điều chỉnh 48 3.3 Các kiến nghị, giải pháp khác nhằm nâng cao hiệu quản trị nguồn vốn 49 Lời nói đầu Tính thiết thực đề ti: Đặc tính ngân hng l tổ chøc kinh doanh tiỊn tƯ, lμ huy ®éng vèn, lμm công cụ toán v cho vay Do vậy, quản trị nguồn v vốn l vấn đề quan trọng hng đầu ngân hng không điều hòa vốn tốt nói đến việc cho vay v toán Nguồn vốn có nhiều loại: ngắn, trung v di hạn với lÃi suất huy động khác nhau, khác lợng vốn, thời điểm có vốn v thời điểm đáo hạn Một ví dụ thực tế cho thấy: có cần mua hng no nhng lại tiền vo thời điểm giá rẻ, vo thời điểm cã tiỊn th× mãn hμng chóng ta mn cã thĨ đà bán hết đà tăng giá Quyết định vay v trả lÃi vay hay chờ có tiền để mua? Phơng thức no phải trả chi phí nhiều hơn: lÃi vay nợ hay chi phí hng tăng giá, thiệt hại hng vo thời điểm dự kiến? Các nh quản trị ngân hng phải trả lời câu hỏi tơng tự nh định có nên tiếp tục cho vay hay từ chối có nên huy ®éng tõ ngn nμo kh¸c ®Ĩ cho vay vμ thêi điểm no huy động với lÃi suất phù hợp Vấn đề quản trị nguồn vốn ngân hng cng trở nên phức tạp nguồn vốn ny nh tiền vay đến hạn bị tác động lớn nhiều yếu tố không ổn định nh: nguồn tiền loại tiền tệ khác gây ảnh huởng lm cho tỷ giá biến động lên xuống sách lÃi suất, tin đồn tác động đến tâm lý ngời dân lm cho họ rút tiền trớc hạn Bên cạnh ®ã, víi thêi ®¹i ngμy l·i st cã thĨ thay đổi ngy, v thời hạn gửi thay đổi lm cho việc quản trị lại cng trở nên khó khăn Luận án đề xuất số giải pháp nhằm tăng hiệu quản trị nguồn vốn ngân hng Đặc biệt, ứng dụng lý thuyết quản trị rủi ro lÃi suất ngân hng giúp ngân hng giảm thiểu đợc rủi ro lÃi suất thay đổi, thu lợi từ thay ®ỉi cđa l·i st C¬ së khoa häc vμ thực tiễn đề ti: Đối với doanh nghiệp vốn l yếu tố quan trọng, ngân hng vốn cng quan trọng hơn, song vấn đề đặc biệt quan trọng l vấn đề trì cấu nguồn vốn v sử dụng vốn nh no để đem lại hiệu v độ an ton cao cho ngân hng Cơ sở khoa học đề ti: bi toán quản lý tμi chÝnh; chi phÝ vèn vμ thùc tiƠn t¹i ngân hng thơng mại áp dụng vo thực tế hoạt động NHĐT&PTVN địa bn TP.HCM Mục đích nghiên cứu, đối tợng v phạm vi nghiên cứu: ã Các nghiên cứu nhằm tìm cách áp dụng v đa phơng pháp tối u hóa lợi nhuận thông qua việc quản trị v sử dụng hiệu nguồn vốn ã Đối tợng nghiên cứu l phơng thức quản trị nguồn vốn đà v đợc áp dụng đà đợc nghiên cứu mặt lý thuyết v tìm phơng pháp áp dụng vo điều kiện thực tế ngân hng Đầu t v Phát triển địa bn TP.HCM ã Phạm vi nghiên cứu: Đề ti tâm đến việc giải bi toán quản lý rủi ro lÃi suất v bên cạnh l đề xuất khác liên quan đến việc quản trị nguồn vốn Số liệu chủ yếu đợc lấy để xử lý l số liệu hoạt động năm 1999 Ngân hng Đầu t v PTVN CN TP.HCM v số liệu năm 1999 ngnh Ngân hng địa bn TP.HCM Phơng pháp nghiên cứu - Dùng phơng pháp nghiên cứu mô tả v dùng lý thuyết để xây dựng mô hình quản trị vốn cho hiệu - Sử dụng phơng pháp phân tích vËt biƯn chøng vμ vËt lÞch sư - Sử dụng học thuyết quản trị kinh doanh, kết hợp với phơng pháp suy đoán sở ti liệu ngân hng v ti liệu khác có liên quan Kết cấu luận văn Luận văn chia lm ba phần: - Phần đầu:Mục lục, giới thiệu chung ý nghĩa v mục đích nghiên cøu - PhÇn 1: Mét sè lý ln chung vỊ quản trị hiệu nguồn vốn - Phần 2: Thực trạng hoạt động Ngân hng Đầu t v Phát triĨn ViƯt nam chi nh¸nh TP.HCM øng dơng lý thut để xây dựng mô hình nghiên cứu - Phần 3: Một số kiến nghị, giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị nguồn vốn Ngân hng Đầu t v PT VN địa bn TP.HCM Chơng I: Một số khái niệm Quản trị Nguồn vốn 1.1 Lý thuyết quản trị nguồn vốn 1.1.1 ý nghĩa lý thuyết quản trị nguồn vốn Nhiệm vụ ngân hng thơng mại l huy động vốn, cho vay vμ to¸n Nh− vËy cã thĨ hiĨu đơn giản: ngân hng huy động vốn với mức lÃi suất, bên cạnh mợn vốn tiền gửi đơn vị gửi tiền ngân hng vμ cho vay víi møc l·i st cao h¬n cho thu đợc lợi nhuận cao Mấu chốt vốn đề l chỗ: điều hòa việc toán cho đảm bảo đợc khả toán v thu đợc lợi nhuận tối đa Cũng cần lu ý rằng, nguồn vốn m ngân hng huy động đợc có số lợng, thời hạn v lÃi suất khác v thờng lập đợc cân đối nguồn vốn v cho vay phù hợp hon ton thời hạn v số lợng việc điều hnh nguồn vốn ngân hng phức tạp Ngân hng cần phải cân nhắc xem có nên huy động (hay sử dụng ) nguồn vốn no hay không, với lÃi suất v thời hạn l phù hợp Bên cạnh đó, nguồn vốn chịu ảnh hởng chế thị trờng thay đổi thất thờng: ngời dân công ty rút tiết kiệm, tiền gửi trớc hạn họ có đợc hội lm ăn giá vng, giá đô la lên xuống cho thấy họ trữ đô la có lợi gửi tiền ngân hng nguồn vốn bị ảnh hởng sách điều hnh vĩ mô tiền tệ nh nớc nh quy định mức lÃi suất trần, giá đô la hay sách khác xuất nhập Ngợc lại hoạt động cho vay, công ty ảnh hởng môi trờng lm ăn bị lỗ m không trả nợ đợc trả trễ hạn, họ trả trớc hạn vốn ngân hng thấy việc sử dụng nguồn vốn khác l có lợi Ngoi ra, ngân hng phải chịu rủi ro lÃi suất thị trờng lên xuống thất thờng tùy theo mức tăng trởng kinh tế sách điều hnh vĩ mô lu thông tiền tệ cđa ng©n hμng Nhμ n−íc Rđi ro l·i st nguyên nhân: lÃi suất đáo hạn vốn tăng so với lÃi suất cho vay ban đầu, lÃi suất cho vay ngân hng cao so với lÃi suất cho vay chung thị thờng đồng thời đơn vị vay vốn đề nghị toán trớc hạn v ngợc lại Tất điều cho thấy điều hnh nguồn vốn l việc không đơn giản v nh quản trị đà phải đau đầu để tìm phơng thức quản lý hiệu nhằm tối u hóa lợi nhuận Bên cạnh điều hnh nguồn vốn khéo léo, ngân hng không bị tổn thÊt l·i st thay ®ỉi vμ sù biÕn ®éng giá ngoại tệ m thu đợc thêm lợi nhuận nhờ vo 1.1.2 Bảng tổng kết ti sản ngân hng thơng mại Bảng tổng kết ti sản ngân hng thơng mại l liệt kê kÕt sè (sè kÕt d−), bao gåm tμi s¶n cã, ti sản nợ v vốn cổ phần theo nguyên tắc: Tổng ti sản có = Tổng ti sản nợ + vốn cổ phần Cấu trúc ti sản có v ti sản nợ bảng tổng kết ti sản ngân hng đợc trình by bảng sau: Bảng1: Vốn dự trữ Đầu t chứng khoán Cho vay Ti sản có khác Trong bảng tổng kết ti sản NHTM, ti sản có bao gồm khoản mục sau: Vốn dự trữ: (các khoản ngân quỹ): tiền mặt quỹ, tiền gửi Ngân hng nh nớc v tiền gửi tổ chức tín dụng khác Đầu t chứng khoán: đầu t chứng khoán l loại hình phổ biến NHTM nớc kinh tế phát triển Chứng khoán l phiếu nợ đợc in giấy dới hình thức chứng từ Chứng khoán thờng có hai loại: trái phiếu v cổ phiếu ã Trái phiếu: l giấy vay tiền có trả lÃi suất, kho bạc, công ty kinh doanh hay ngân hng phát hnh ã Cổ phiếu: l chứng từ có giá trị xác nhận cổ đông góp vốn dới hình thức cổ phần Ngân hng đầu t chứng khoán nhằm mục đích: tìm kiếm lợi nhuận, nâng cao khả toán, đa dạng hóa dịch vụ kinh doanh nhằm phân tán rủi ro Cho vay(hoạt động tín dụng): l kinh doanh chủ yếu NHTM Theo luật Tổ chức tín dụng (thông qua ngμy 12/12/97 cã hiƯu lùc tõ 01/10/1998): "CÊp tÝn dơng lμ viƯc tỉ chøc tÝn dơng tháa thn ®Ĩ khách hng sử dụng khoản tiền với nguyên tắc có hon trả nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê ti chính, bảo lÃnh ngân hng v nghiệp vụ khác" Ti sản có khác: bao gồm ã Ti sản cố định, công cụ lao động v vËt liƯu thĨ hiƯn b»ng hiƯn vËt nh− (nhμ cưa, kho tng, máy móc thiết bị) ã Các khoản phải thu, ti sản thiếu hụt, mát kinh doanh ã Các khoản phát sinh nghiệp vụ toán Khác với doanh nghiệp sản xuất, ti sản cã lo¹i nμy th−êng chiÕm tû träng nhá tỉng ti sản có Nó phù hợp với đặc thù loại hình kinh doanh tiền tệ 1.2 Phơng pháp quản trị nguồn vốn dùng dự trữ bắt buộc v tiêu ti khống chế v thẩm định hiệu hoạt động điều hnh nguồn vốn 1.2.1 Dự trữ bắt buộc Ưu tiên hng đầu việc quản trị ti sản có l việc chấp hnh dự trữ bắt buộc Ngân hng trung ơng quy định v đảm bảo khoản chi trả thờng xuyên tiền gửi cho khách hng Để đáp ứng yêu cầu ny ngân hng phải thực dự trữ sơ cấp (tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hng trung ơng, tiền gửi ngân hng ngân hng đại lý v ngân hng thơng mại khác , ngân quỹ trình thu nhận) Dự trữ thứ cấp bao gồm: dự trữ dới hình thức chứng kho¸n cã Ýt rđi ro vỊ tÝn dơng vμ l·i suất thời gian đáo hạn ngắn, mang tính khoản cao (tÝn phiÕu kho b¹c, hèi phiÕu chÊp nhËn toán ngân hng) Dự trữ bắt buộc dới hình thức phong tỏa: quy định theo định 108/QĐ-NH5 ngy 09/06/92 v thông t ngy 06/07/92 Thống đốc ngân hng nh nớc Việt nam Số tiền dự trữ bắt buộc tháng ny = Số d tiền gửi bình quân Tỷ lệ dự trữ * bắt buộc (2) tháng trớc (1) (1) bao gåm: tiỊn gưi to¸n, tiỊn gưi, tiết kiệm không kỳ hạn v có kỳ hạn cá nhân, tổ chức, khoản tiền quản lý v giữ hộ, trái phiếu kỳ phiếu dới năm (2) : Tû lƯ nμy Thèng ®èc quy định cho loại tiền gửi, tỷ lệ ny nh− sau: Tû lƯ dù tr÷ cho tiỊn gưi không kỳ hạn l 14% Tỷ lệ dự trữ cho tiỊn gưi cã kú h¹n vμ tiÕt kiƯm lμ 8% Số tiền dự trữ sau đợc xác định đợc đa vo ti khoản riêng để phong tỏa Dự trữ bắt buộc dới hình thức không phong tỏa: phần lớn ngân hng giới áp dụng hình thức quản trị dự trữ dới hình thức không phong tỏa Theo cách ny, ngân hng trung ơng quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc, ngân hng thơng mại phải chủ động việc thực dự trữ theo tỷ lệ quy định, Ngân hng trung −¬ng tiÕn hμnh kiĨm tra viƯc chÊp hμnh dù trữ ngân hng thơng mại Các điểm đặc biệt hình thức ny nh sau: ã Các ngân hng phải thực dự trữ theo tỷ công thức Số tiền dự trữ bắt buộc ã Số tiền dự trữ để dới hình thức tiền trung ơng nhng không phong tỏa mộ ã Đánh giá việc chấp hnh dự trữ theo phơng p ngân hng đợc phép bù ngy thiếu dự trữ trung ơng kiểm tra định kỳ ã Mức dự trữ bắt buộc bình quân: Số tiền dự trữ bắt buộc bquân ã Số tiền dự trữ bắt buộc bình quân: Số tiền dự trữ thực tế bình quân ã Nếu mức dự trữ thực tế bình quân nhỏ số dự trữ bắt buộc bình quân phần chênh lệch ny l mức dự trữ thiếu v bị phạt Số tiền phạt = Mức dự trữ thiếu x Tỷ lệ phạt 1.2.2 Các tiêu ti dùng để đánh giá hiệu hoạt động điều hnh nguồn vốn Hệ số khoản: Ngân hng thờng xuyên phải thỏa mÃn nhu cầu chi trả bao gồm nợ thị trờng liên ngân hng, khoản nợ khác nh khoản toán ngoi ngân hng đợc lập khách hng, khoản chi trả đến hạn cđa tr¸i phiÕu, kú phiÕu, tiÕt kiƯm, tiỊn gưi kĨ khoản tiền rút trớc hạn Ti sản cã kho¶n cao HƯ sè kho¶n = - >=100% Các khoản nợ ã Ti sản có khoản cao: Các khoản cho vay thu kỳ, tín phiếu kho bạc, trái phiếu, tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hng nh nớc v ngân hng đại lý, khoản cho vay thị trờng liên ngân hng thu kỳ, khoản tín dụng nhận từ ngân hng trung ơng v ngân hng khác ã Các khoản nợ: Nợ tiền gửi không kỳ hạn toán kỳ, nợ tiền gửi có kỳ hạn, nợ tiết kiệm chi trả kỳ, khoản nợ thị trờng liên ngân hng toán kỳ, khoản tín dụng cấp cho ngân hng khác theo thỏa thuận hợp đồng Quan hệ nghiệp vụ sinh lời thuộc ti sản có v tiền gửi: mức độ biến ®éng cđa tiỊn gưi lμ u tè qut ®Þnh kÕt cấu ti sản dự trữ, cho vay ngắn hạn, cho vay trung, di hạn v đầu t Nếu tiền gửi toán v tiền gửi có kỳ hạn ngắn chiếm tỷ trọng cao ngân hng phải phân bố quỹ phần lớn cho dự trữ v cho vay ngắn hạn Trong quản trị phải tuân thủ nguyên tắc: cân theo thời hạn nguồn vốn v sử dụng vốn, tức l nguồn vốn ngắn hạn dùng vay ngắn hạn v nguồn vốn di hạn dùng vay v đầu t di hạn Tuy nhiên nguồn vốn ngắn hạn luôn có mức ổn định lợi dụng tính ổn định ny vay trung vμ dμi h¹n Chi phÝ huy động tơng ứng nguồn vốn Tiền gửi có kỳ hạn, không chịu lÃi Tiền gửi có kỳ hạn, chịu lÃi suất Sổ tiết kiệm Ti khoản thị tr−êng tiỊn tƯ Chøng chØ tiỊn gưi tiÕt kiƯm CDs từ 100.000$ trở lên Tiền gửi có kỳ hạn dân c v loại khác Vay mợn ngắn hạn Các loại nợ khác Ti sản chủ sở hữu Các chi phí không sinh lÃi đợc ớc tính l triệu USD, thu nhËp kh¸c −íc tÝnh lμ triƯu USD Dự tính ti sản trung bình năm (đơn vị tính: triệu USD) Tiền mặt quỹ v ngân phiếu Chứng khoán ngắn hạn Chứng khoán di hạn Cho vay Ti sản cố định v nh cửa Ti sản khác(không đem lại lợi nhuận) Tổng cộng Dự đoán thu nhập từ chứng khoán ngắn hạn mua năm l 5.0% v thu nhập từ cho vay l 11% Điểm cốt yếu phân tích ny l dự đoán thu nhập chung sở chi phí trả lÃi đà dự tính Chi phí lÃi suất cần lu ý l nhạy cảm hay không nhạy cảm với lÃi suất lÃi suất thị trờng có chiều hớng tăng, lÃi suất trung bình vi loại nguồn vốn không nhạy cảm với lÃi suất không thay đổi nh tiền gửi có kỳ hạn di 5-10 năm; lÃi suất trung bình số nguồn vốn nhạy cảm với lÃi suất nh chứng tiền gửi ngắn hạn lại thay đổi rõ Sự tăng lên lÃi suất chung tùy thc vμo l·i st cị, sù tíi h¹n cđa cđa nguồn vốn lại ny v lÃi suất vo thời điểm tiền ny đến hạn Bảng sau minh họa việc tính toán mức yêu cầu thu nhập chung số ti sản sinh lÃi chi phí vốn trung bình đà đợc dự tính ã Cột (4): số tiền đợc phép sử dụng bảng tiếp sau đợc lấy từ bảng phần 1-nguồn vốn ã Cột (5) có đợc cách chia tỉng chi phÝ t−¬ng øng tõng ngn (3) cho sè tiền đợc phép sử dụng (cột 4) ã Cột (6) tỷ trọng tổng nguồn có đợc cách chia số tiền đợc phép sử dụng nguồn (cột 4) chia cho tổng nguồn đợc phép sử dụng (141,49) ã Cột (7) mức ảnh hởng đến chi phí chung có đợc cách nhân số thu nhập cần có nguồn (cột 5) với tỷ trọng tổng nguồn (cột 6) Mức thu nhập kế hoạch chi phí vốn đà đợc dự tính (đơn vị tÝnh: triƯu USD) Lo¹i ngn vèn TiỊn gưi cã kú hạn, không chịu lÃi Tiền gửi có kỳ hạn, chịu lÃi suất Sổ tiết kiệm Ti khoản thị trờng tiỊn tƯ Chøng chØ tiỊn gưi tiÕt kiƯm CDs tõ 100.000$ trở lên Tiền gửi có kỳ hạn dân c v loại khác Vay mợn ngắn hạn Các loại nợ khác Ti sản chủ sở hữu Tổng cộng Mức thu nhập yêu cầu ti sản sinh lÃi đủ để ®¸p øng chi phÝ huy ®éng vèn: 12.276/141,49 = 8,68% ảnh hởng ti sản nhạy cảm với lÃi st Chóng ta sÏ cïng xem xÐt mét b¶ng tÝnh đà đợc đơn giản hóa để tính toán thu nhập cần có định giá lại vo sở phần Bảng tính tính toán thu nhập để định giá lại mức giá đầu Đơn vị tính Triệu USD Loại ti sản Chứng khoán ngắn hạn Chứng khoán di hạn Cho vay (nhạy lÃi cảm suất) Cho vay (loại nhạy cảm lÃi suất) Tổng số ti sản sinh lÃi Số ti sản không sinh lÃi Tổng số Các số (1);(2);(3) đợc tính bảng trang sau Cần lu ý rằng: để đạt đợc mức lợi nhuận mục tiêu vốn chủ sở hữu, ngân hng cần phải có thu nhập 9.95% ti sản có (141,5 triệu USD) hay đạt đợc møc thu nhËp 14,076 triƯu USD Trong ®ã thu nhËp tính từ chứng khoán di hạn v khoản cho vay không nhạy cảm lÃi suất đà biết l t−¬ng øng víi 2,34 vμ 3,7 triƯu USD ViƯc dù tính số thu nhập từ loại ti sản nhạy cảm với lÃi suất có chút phức tạp Giả sử Chứng khoán ngắn hạn vo đầu năm đạt đợc mức lÃi suất 4% v đến hạn năm chứng khoán mua sau đạt mức lÃi suất l 5% (do lÃi st cã thĨ thay ®ỉi Vμ nh− vËy, sè d− trung bình 8,5 triệu USD từ chứng khoán ngắn hạn đem lại mức thu nhập 4,5% tức 0.383 triệu USD Việc tính toán tơng tự cho loại vay nhạy cảm với lÃi suất nh ớc định đợc cách hợp lý số phần loại vay đợc định giá mới, chuyển hạn v thời điểm tới hạn vay nh lÃi suất trung bình đợc áp dụng cho loại vay ny Tuy việc tính có vi điểm khác Bảng tính thu nhập sở giá cho phần loại vay nhạy cảm với lÃi suất Tổng số thu nhập tất loại ti sản ã Chứng khoán ngắn hạn ã Chứng khoán di hạn ã Loại vay không nhạy cảm với lÃi suất ã Tiền mặt, nh cửa Mức thu nhập yêu cầu cho loại vay nhạy cảm với lÃi suất Thu nhập trung bình tính cho loại vay nhạy cảm lÃi suất: 7,653/70 Mức thu nhập yêu cầu cho loại vay nhạy cảm lÃi suất định gi 7,653 70,00 Với lÃi suất hnh v lợng khoản vay ớc tính đợc v phần thu nhập yêu cầu để đạt đợc tỷ lệ lợi nhuận đồng vốn đợc tính toán Bảng cho thấy cách tính: phần thu nhập yêu cầu cho loại vay nhạy cảm với lÃi suất = tổng lợi nhuận yêu cầu trừ phần thu nhập từ chứng khoán ngắn hạn v di hạn v phần thu nhập từ loại vay không nhạy cảm với lÃi suất Tỷ lệ thu nhập trung bình tính cho loại vay nhạy cảm với lÃi suất = phần thu nhập yêu cầu từ loại vay nhạy cảm với lÃi suất chia cho số d trung bình loại vay ny Trong trờng hợp với loại vay nhạy cảm với lÃi suất định giá lại đợc năm tỷ lệ thu nhập yêu cầu từ loại vay nhạy cảm với lÃi suất đợc định giá đợc tính lại với tử số v mẫu số tơng ứng trừ phần thu nhập v số d vốn trung bình có đợc từ loại vay không nhạy cảm với lÃi suất Chỉ số có giá trị l 11,87% theo nh kết tính đợc bảng phần (3) Cả hai cách tính nhng giới thực phức tạp nhiều so với mô hình đơn giản hóa (chỉ riêng với loại vay khác có thay đổi lÃi suất khác đủ để lm bi toán phức tạp nhiều) việc ứng dụng mô hình ny phải đợc xử lý máy tính Kết có đợc mức thu nhập trung bình loại vay nhạy cảm với lÃi suất, ngân hng đem so sánh với dự đoán ngân hng lÃi suất cạnh tranh thị trờng năm tới V trờng hợp lÃi suất cạnh tranh thấp mức lÃi dự tính ngân hng thu nhập ớc đoán đồng vốn sở hữu v ngợc lại Bảng tính minh họa mô hình chênh lệch quỹ tới hạn Bảng tính nhạy cảm với lÃi suất Ti sản Tiền mặt v ngân phiếu Chứng khoán ngắn hạn Chứng khoán đầu t Vay thơng mại Vay tiêu dùng Loại vay khác Ti sản khác Tổng ti sản Nợ v vốn Tiền gưi cã kú h¹n NOW and Super NOW Sỉ tiÕt kiệm Ti khoản thị trờng tiền tệ Chứng tiết kiƯm C chØ tiỊn gưi >= 100.000 TiÕt kiƯm c«ng cộng v l khác Mợn ngắn hạn Nợ khác Vốn sở hữu Tổng nợ v vốn Đo lờng tính nhạy cảm lÃi suất ã Trong tháng Ti sản nhạy cảm LS Tỷ lệ nhạy cảm lÃi suất = -Vốn nhạy cảm LS Mức ch lệch tiền= TS nhạy cảm LS- vốn nhạy cảm LS = 31,698-37,013 = -5,315 Chênh lệch quỹ l âm (-5,315 hay với tỷ lệ 86%) lÃi suất ngắn hạn tăng/giảm lm giảm/tăng chênh lệch lÃi suất lợng 5,315 x mức thay đổi lÃi suất ã Trong ba tháng Ti sản nhạy cảm LS Tỷ lệ nhạy cảm l·i suÊt = -Vốn nhạy cảm LS Mức ch lệch tiền= TS nhạy cảm LS- vốn nhạy cảm LS = 41,216-49,123 = -7,907 Chênh lệch quỹ l âm (-7,907 hay víi tû lƯ 84%) l·i st ng¾n hạn tăng/giảm lm giảm/tăng chênh lệch lÃi suất lợng 7,907 x mức thay đổi lÃi suất ã Trong sáu tháng Ti sản nhạy cảm LS Tỷ lệ nhạy cảm lÃi suất = -Vốn nhạy cảm LS Mức ch lệch tiền= TS nhạy cảm LS- vốn nhạy cảm LS = 54,388-61,825 = -7,436 Chênh lệch quỹ lμ ©m (-7,436 hay víi tû lƯ 88%) l·i suất ngắn hạn tăng/giảm lm giảm/tăng chênh lệch lÃi suất lợng 7,436 x mức thay đổi lÃi suất ã Trong năm Ti sản nhạy cảm LS Tỷ lệ nhạy cảm lÃi suất = -Vèn nh¹y cảm LS Mức ch lệch tiền= TS nhạy cảm LS- vốn nhạy cảm LS = 70,352-81,749 = -11,397 Chênh lƯch q lμ ©m (-11,397 hay víi tû lƯ 86%) lÃi suất ngắn hạn tăng/giảm lm giảm/tăng chênh lƯch l·i st mét l−ỵng b»ng 11,397 x møc thay đổi lÃi suất ã Tỷ lệ không nhạy cảm lÃi suất (trên năm) Tỷ lệ không nhạy cảm = l·i st Møc ch lƯch b»ng tiỊn= TS nh¹y cảm LS- vốn nhạy cảm LS = 75,806-64,409 = +11,397 Cơ cấu d nợ vay v huy động địa bn TP.HCM phân theo hệ thống ngân hng thơng mại Bảng 7: Bảng phân tích d nợ vay địa bn phân theo NHTM tổng hợp địa bn TP.HCM năm 1999 Đơn vị: Tỷ VND Tên hÖ thèng NH NHTMQD NHTMCP 3.NHLD 4.NHNNs Céng Nguồn: Trích phần B.2 Báo cáo tổng kết năm 1999 cđa Ng©n hμng Nhμ n−íc CN TP.HCM Ghi chó: (1): Tổng d nợ (2): Trong đó: d nợ hạn Bảng 8: Bảng phân tích vốn huy động địa bn phân theo NHTM tổng hợp địa bn TP.HCM năm 1999 Đơn vị: Tỷ VND NHTMQD NHTMCP 3.NHLD 4.NHNN Nguồn: Trích phần B1 Báo cáo tổng kết năm 1999 Ngân hng Nh nớc CN TP.HCM Bảng 9: Phân tích tiền gửi huy động theo cấu, tính chất tiền gửi tổng hợp địa bn TP.HCM Đơn vị: Tỷ VND Chỉ tiêu 1.Tiền gửi toán TCKT 2.Tiền gửi dân c (Tiết kiƯm, kú phiÕu, TP) TiỊn gưi vèn chuyªn dïng TiỊn gưi TC n−íc ngoμi TiỊn gưi kh¸c Cộng Nguồn: Trích phần B.1 Báo cáo tổng kết năm 1999 Ngân hng Nh nớc CN TP.HCM Bảng 10: Mét sè chØ tiªu vỊ ngn vèn vμ sư dụng vốn tổng hợp địa bn TP.HCM Đơn vị: Tû VND ChØ tiªu I.Nguån vèn 1.Vèn tù cã 2.Vèn huy động Vốn vay TCTD khác Vốn vay NHNN Ti sản nợ khác II Sử dụng vốn Tiền dự trữ D nợ cho vay kinh tế Hùn vốn liên doanh Ti sản có khác Nguồn: Trích phần B.1 Báo cáo tổng kết năm 1999 Ngân hng Nh nớc CN TP.HCM 10 C¬ cÊu ngn vèn vμ sư dơng vèn năm 1999 BIDV Cn TP.HCM Bảng 11: Cơ cấu nguồn vốn v sử dụng vốn năm 1999 BIDV Cn TP.HCM Chỉ tiêu I- Cơ cấu nguồn vốn huy động 1-Theo Tính chất Nguồn Vốn - Ngắn hạn - Trung, di hạn 2-Theo tính chất địa bn huy động - Huy động Chi nhánh - Trung ơng điều chun 3- Theo lo¹i tiỊn tƯ (quy USD) VND USD (quy USD) 4- Cơ cấu nguồn vốn HD CN - Tổ chức kinh tế, cá nhân - Dân c - Tổ chức tín dụng II- Cơ cấu d nợ vay 1- Theo thêi gian cho vay a- Trung, dμi hạn - Theo kế hoạch v ủy thác - Ngoi kế hoạch b- Ngắn hạn - Trong xây lắp - Ngoi xây lắp 2- Theo loại tiền tệ (quy USD) VND USD (triƯu USD) ( Ngn: trÝch b¶ng sè 7: Bảng cấu nguồn vốn v sử dụng vốn B¸o c¸o tỉng kÕt th¸ng 12/1999 cđa BIDV chi nh¸nh TP.HCM) 11 ... ngh? ?, giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị nguồn vốn Ngân hng Đầu t v PT VN địa bn TP.HCM Chơng I: Một số khái niệm Quản trị Nguồn vốn 1.1 Lý thuyết quản trị nguồn vốn 1.1.1 ý nghĩa lý thuyết quản. .. khăn Luận án đề xuất số giải pháp nhằm tăng hiệu quản trị nguồn vốn ngân hng Đặc biệt, ứng dụng lý thuyết quản trị rủi ro lÃi suất ngân hng giúp ngân hng giảm thiểu đợc rủi ro lÃi suất thay đổi,... TP.HCM 2.1 Thực trạng hoạt động Ngân hng Đầu t phát triển CN TP.HCM 2.1.1 Vi nét Ngân hng Đầu t v Phát triển Việt nam v Chi Nhánh TP.HCM Ngân hng Đầu t v Phát triển Việt nam thnh lập ngy 26.04.1957