Phân tích tình hình tài chính tại công ty mica việt nam

Phân tích tình hình tài chính tại công ty mica việt nam Phân tích tình hình tài chính tại công ty mica việt nam Phân tích tình hình tài chính tại công ty mica việt nam Phân tích tình hình tài chính tại công ty mica việt nam Phân tích tình hình tài chính tại công ty mica việt nam Phân tích tình hình tài chính tại công ty mica việt nam Phân tích tình hình tài chính tại công ty mica việt nam Phân tích tình hình tài chính tại công ty mica việt nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH MICA VIỆT NAM - MICOMAX Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực : TS Nguyễn Thị Minh Thảo : Nguyễn Đức Thịnh Lớp : K52 H2 MSV : 16D180149 Hà Nội, 2020 LỜI CẢM ƠN Trước hết, em xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến Ban giám hiệu nhà trường Đại học Thương Mại toàn thể Thầy Cô giáo Trường đặc biệt Thầy Cơ giáo Khoa Tài Ngân hàng dạy cho em kiến thức sở suốt thời gian học tập trường Đặc biệt, em xin trân trọng bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Thị Minh Thảo giảng viên môn Quản trị Tài giành nhiều thời gian, tâm huyết để hướng dẫn giúp đỡ tận tình cho em suốt thời gian hồn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn tập thể ban lãnh đạo anh chị công ty Mica Việt Nam – Micomax tạo điều kiện, quan tâm, giúp đỡ cho em suốt thời gian thực tập Trong q trình thực khóa luận, khả kinh nghiệm cịn hạn chế nên khơng thể tránh khỏi sai sót Vì vậy, em mong nhận đóng góp Thầy, Cơ bạn đọc để khóa luận hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN .i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ , BIỂU ĐỒ iv DANH MỤC BẢNG BIỂU .iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .vi PHẦN MỞ ĐẦU 1.Lý chọn đề tài .1 2.Mục tiêu nghiên cứu .1 3.Đối tượng nghiên cứu đề tài phạm vi nghiên cứu 4.Các biện pháp nghiên cứu thu thập Công ty mica Việt Nam – micomax giai đoạn từ năm 2016 đến năm 2018 .2 5.Công cụ nghiên cứu 6.Kết cấu đề tài CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Một số vấn đề phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vai trị phân tích tình hình tài 1.1.2 Nguồn số liệu sử dụng để phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung phân tích tình hình tài 1.2.1 Sự cần thiết công tác phân tích tình hình tài 1.2.2 Các kỹ thuật phân tích sử dụng phân tích tình hình tài 10 1.2.3 Các nhóm tiêu phân tích tình hình tài 15 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp .24 1.3.1 Các yếu tố bên 24 1.3.2 Các yếu tố bên 26 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH MICA VIỆT NAM - MOCOMAX .30 2.1.Khái quát công ty mica Việt Nam - micomax 30 2.1.1.Lịch sử hình thành phát triển cơng ty 30 2.1.2.Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 31 2.1.3 Tình hình tổ chức cơng tác kế tốn cơng ty .36 2.2 Phân tích tình hình tài cơng ty MICA Việt Nam – Micomax .38 2.2.1 Phân tích đánh giá kỹ thuật phân tích sử dụng cơng ty .38 2.2.2Phân tích tình hình tài cơng ty mica Việt Nam – micamax thơng qua số tài 55 2.2.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty 78 2.3 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty 80 2.3.1 Những mặt đạt 81 2.3.2 Những mặt hạn chế công ty 81 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 83 3.1 Định hướng phát triển công ty 83 3.1.1 Chiến lược phát triển công ty 83 3.1.2 Phân tích ma trận SWOT 84 3.2 Các giải pháp kiến nghị .85 3.2.1 Một số giải pháp nhằm hồn thiện tình hình tài Cơng ty Mica Việt Nam - Micomax 85 3.2.2 Kiến nghị 87 KẾT LUẬN 89 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 90 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Các loại báo cáo tài Bảng 1.2 Các nhóm cỏ phân tích báo cáo tài 15 Bảng 2.1 Chức nhiệm vụ phòng ban 33 Bảng 2.2 Tình hình lao động công ty giai đoạn 2016-2018 34 Bảng 2.3: Bảng cấu biến động tài sản công ty TNHH Mica Việt Nam Micomax 38 Bảng 2.4 Phân tích cấu biến động nguồn vốn công ty 41 Bảng 2.5 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 44 Bảng 2.6 Biến động dịng tiền cơng ty Mica Việt Nam – Micomax 48 Bảng 2.7 Biến động dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 50 Bảng 2.8 Biến động dòng tiền hoạt động đầu tư .52 Bảng 2.9 Biến động dòng tiền từ hoạt động tài .54 Bảng 2.10 Phân tích khả tốn tài sản ngắn hạn 56 Bảng 2.11 Chỉ số khả toán tài sản dài hạn 61 Bảng 2.12 Chỉ số hiệu quản lý sử dụng tài sản chung Công ty mica Việt Nam - Micomax 64 Bảng 2.13 Phân tích hiệu quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn 67 Bảng 2.14 Phân tích hiệu quản lý sử dụng tài sản dài hạn 71 Bảng 2.15 Phân tích khả sinh lời công ty micaViệt Nam - Micomax 74 Bảng 2.16 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài công ty .78 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ , BIỂU ĐỒ Sơ đồ 1.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp .24 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức công ty TNHH mica Việt Nam – micomax 32 Sơ đồ 2.2 : Tổ chức máy kế tốn cơng ty 36 Biểu đồ 2.1 Biến động lợi nhuận kế toán trước thuế sau thuế năm 2016, năm 2017, năm 2018 45 Biểu đồ 2.2 : Biểu đồ hệ số toán NH công ty mica Việt Nam - Micomax .57 Biểu đồ 2.3 Khả tốn nhanh cơng ty micaViệt Nam - Micomax 58 Biểu đồ 2.4 : Khả tốn tức thời cơng ty mica Việt Nam - Micomax .58 Biểu đồ 2.5: Biểu đồ hệ số tốn tài sản ngắn hạn cơng ty 59 Biểu đồ 2.6: Hệ số nợ phải trả vốn chủ sỡ hữu 62 Biểu đồ 2.7 Hệ số nợ 63 Biểu đồ 2.8 Số vòng quay tài sản (TAT) 64 Biểu đồ 2.9: Suất hao phí tài sản so với doanh thu 66 Biểu đồ 2.10 Số vòng quay TSNH 68 Biểu đồ: 2.11 Kỳ luân chuyển TSNH 69 Biểu 2.12 Số vòng quay HTK 69 Biểu đồ 2.13 Số vòng quay khoản phải thu 70 Biểu đồ 2.14 sức sản tài sản dài hạn 72 Biểu đồ: 2.15 Sức sản xuất tài sản cố định 73 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài VCSH Vốn chủ sở hữu TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn HTK Hàng tồn kho LCTT Lưu chuyển tiền tệ PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong tình hình kinh tế phát triển nay, có nhiều doanh nghiệp, công ty vừa nhỏ thành lập nhiều lĩnh vực khác Trong công ty có nhiều doanh nghiệp chưa xác định hướng gặp nhiều vấn đề xảy nội họ dẫn đến tồn Bên cạnh đó, có nhiều công ty kinh doanh vô thành công khiến nhìn vào cảm thấy ngưỡng mộ Một yếu tố để cơng ty tồn tại, đứng vững ngày phát triển mạnh mẽ phải có tảng tài mạnh mẽ để thực sản xuất kinh doanh cạnh tranh có hiệu Mặt khác với đà kinh tế phát triển nay, mối quan hệ tài ngày trở nên đa dạng Là công ty mục tiêu đề họ làm phải tối đa hóa lợi nhuận từ việc sản xuất kinh doanh hay gia tăng giá trị cho công ty Vì để tồn phát triển vững mạnh, công ty cần đặt hướng chiến lược vững cho mình, đồng thời tạo lợi cạnh tranh không với công ty hay doanh nghiệp nước với tổ chức kinh tế từ nước ngồi vào thị trường Từ thực tế đó, công ty muốn nhận thức rõ khả tồn để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh phải vào phân tích kĩ lưỡng tình hình tài hàng năm Nhờ vậy, chủ doanh nghiệp, chủ công ty hay nhà đầu tư có thơng tin cho việc định định hướng cho tương lai tốt Dựa kiến thức giảng dạy tích luỹ trường Đại học Thương Mại sau thời gian thực tập Công ty Mica Việt Nam, giúp đỡ Ban Giám đốc, bác, cô chú, anh chị doanh nghiệp TS Nguyễn Thị Minh Thảo hướng dẫn, em lựa chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài Cơng ty mica Việt Nam” cho khố luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hoá số vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp; - Phân tích tình hình tài chính, nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài Cơng ty mica Việt Nam - Micomax; - Nghiên cứu đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty Cơng ty mica Việt Nam - Micomax thời gian tới Đối tượng nghiên cứu đề tài phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu đề tài tình hình tài doanh nghiệp  Phạm vi nghiên cứu đề tài: Công ty mica Việt Nam – micomax giai đoạn từ năm 2016 đến năm 2018 Các biện pháp nghiên cứu thu thập Công ty mica Việt Nam – micomax giai đoạn từ năm 2016 đến năm 2018 Công cụ nghiên cứu Để thực đề tài này, sử dụng kết hợp phương pháp sau: công cụ nghiên cứu tài liệu: từ sách vở, giáo trình, slide giảng, từ báo cáo tài công ty từ internet để hệ thống sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Công cụ thu thập số liệu: Là phương pháp tập hợp tài liệu, báo cáo tài hay số liệu cần thiết khác phục vụ nghiên cứu để tìm hiểu tình hình tài đơn vị thực tập Công cụ xử lý số liệu: Là phương pháp sử dụng để phân tích, xử lý số liệu thu thập để đưa nhận xét, đánh giá tình hình tài Cơng ty: gồm phương pháp thống kê phương pháp phân tích phương pháp phân tích so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp liên hệ cân đối, phương pháp phân tích tỷ số tài chính… Ngồi cịn áp dụng phương pháp sau Phương pháp phân tích: Tiến hành phân tích số chủ yếu để đánh giá thực trạng tài Công ty Phương pháp so sánh: Nghiên cứu biến động xác định mức độ biến động tiêu phân tích Kết cấu đề tài Kết câu đề tài gồm chương Chương 1: Cơ sở lí luận phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài cơng ty Công ty mica Việt Nam – Micomax Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty mica Việt Nam - Micomax CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Một số vấn đề phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vai trị phân tích tình hình tài a) Khái niệm Doanh nghiệp tổ chức có tên riêng, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Theo quy định pháp luật hành, có loại hình tổ chức kinh doanh sau: công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, công ty hợp danh doanh nghiệp tư nhân thuộc thành phần kinh tế (sau gọi chung doanh nghiệp); nhóm cơng ty (Điều Luật Doanh nghiệp 2005) Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập, xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp cho người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp b) Vai trị phân tích tài Dựa vào định nghĩa báo cáo tài suy vai trò báo cáo tài doanh nghiệp sau: Cung cấp thơng tin doanh nghiệp về: Tài sản: thông tin tài sản doanh nghiệp thể bảng cân đối kế toán thuyết minh báo cáo tài nằm bảng báo cáo tài doanh nghiệp Thông tin tài sản bao gồm: tài sản ngắn hạn, tài ản dài hạn, hàng tồn kho, tài sản cố định… Nợ phải trả: thông tin nợ phải trả doanh nghiệp thể bảng cân đối kế toán thuyết minh báo cáo tài nằm bẳng báo cáo tài doanh nghiệp Thông tin nợ phải trả bao gồm: nợ phải trả người bán, người lao động, nhà nước, khoản phải trả khác… Vốn chủ sở hữu: Tương tự nợ phải trả thông tin vốn chủ sở hữu doanh nghiệp thể bảng cân đối kế toán thuyết minh báo cáo tài nằm bẳng báo cáo tài doanh nghiệp Thông tin vốn chủ sở hữu bao gồm: vốn góp chủ sở hữu, lựa chưa phân phối… Lợi nhuận gộp biên Tỷ lệ lãi gộp tính dựa vào tỷ số lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp dịch vụ với doanh thu doanh nghiệp Tỷ lệ lãi gộp cho biết mức độ hiệu sử dụng yếu tố đầu vào vật tư, lao động trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tỷ lệ lãi gộp tính cơng thức sau: Năm 2017 lợi nhuận gộp biên cơng ty 5,55% có nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 5,55 đồng lợi nhuận gộp Chỉ số không cao cho khả sinh lời công ty chưa cao Năm 2018 lợi nhuận gộp biên công ty 4,94% có nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 4,94 đồng lợi nhuận gộp So với năm 2017, tiêu giảm 0,61% Lợi nhuân gộp biên giảm cho thấy kì doanh nghiệp có sách quản lý chi phí giá vốn chưa tốt làm cho lợi nhuận gộp doanh nghiệp giảm năm 2018  Lợi nhuận ròng biên Chỉ tiêu cho biết, kỳ phân tích, doanh nghiệp thu 100 đồng doanh thu doanh thu thu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Đây nhân tố giúp nhà quản trị mở rộng thị trường, tăng doanh thu Năm 2017 lợi nhn rịng biên cơng ty 0,05% có nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 0,05 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2018 lợi nhuận rịng biên 0,10% có nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 0,10 đồng lợi nhuận sau thuế So với năm 2017 tiêu giảm 0,05% Sự biến động tiêu giải thích tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế giảm so với năm 2017  Khả sinh lời (BEF) Chỉ số số để đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp không xét đến ảnh hưởng thuế chi phí lãi vay Chỉ số thường áp dụng để so sánh khả sinh lời cơng ty có chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp chi phí lãi vay cao Vì thế, sử dụng số người phân tích loại bỏ ảnh hưởng hai yếu tố tác động đến khả sinh lời doanh nghiệp Năm 2017: BEF 0,55% có nghĩa bình qn đầu tư 100 đồng tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 0,55 đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay Chỉ tiêu đạt giá trị dương cho thấy cơng ty có hiệu việc sử dụng tài sản Năm 2018: BEF 0,36% có nghĩa bình quân đầu tư 100 đồng tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 0,36 đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay So với năm 2017 tiêu giảm 0,18% Vì cơng ty khơng có chi phí lãi vay nên EBIT cơng ty lợi nhuận trước thuế, đồng thời kì doanh nghiệp tiếp tục đầu tư mở rộng sản xuất làm cho tổng tài sản tăng lên 19,01% Điều làm cho tốc độ tăng EBIT nhỏ tốc độ tăng bình quân tổng tài sản kéo theo giảm sút BEF Chỉ tiêu giảm cho thấy kỳ, doanh nghiệp quản lý tài sản sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh chưa tốt Cơng ty cần có sách quản lý phù hợp để tránh gây lãng phí đồng thời nâng cao hiệu kinh doanh để tạo nhiều lợi nhuận  Tỷ suất lợi nhuận tài sản cố định: - Chỉ tiêu xác định công thức sau: - Chỉ số dùng để đánh giá mức độ sinh lời doanh nghiệp thông qua tài sản cố định, việc xác định đầu tư đồng tài sản cố định thu đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2017 tỷ suất lợi nhuận TSCĐ doanh nghiệp 8,44% có nghĩa bình quân đầu tư 100 đồng tài sản cố định vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 8,44 đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ số dương cho thấy công ty quản lý tài sản cố định tốt việc sản xuất kinh doanh để sinh lợi nhuận Năm 2018 tỷ suất lợi nhuân TSCĐ 5,11% có nghĩa bình quân đầu tư 100 đồng tài sản cố định vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 5,11 đồng lợi nhuận sau thuế So với năm 2017, sốnày giảm 3,34% Nguyên nhân sụt giảm tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế (26,46%) nhỏ tốc độ tăng bình qn tài sản cố định (21,61%) Có thể giải thích việc sụt giảm cơng ty mở rộng quy mô sản xuất làm thay đổi giá trị tài sản bên cạnh mục tiêu hàng đầu công ty tối đa hóa lợi nhuận Vì cơng ty nên trọng mục tiêu để tạo quan tâm nhà đầu tư  Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA): - Chỉ tiêu xác định công thức sau: Chỉ tiêu cho biết kỳ phân tích doanh nghiệp bỏ 100 đồng tài sản để đầu tư thu đồng lợi nhuận sau thuế, tiêu cao chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản tốt, nhân tố giúp nhà quản trị đầu tư theo chiều rộng xây dựng nhà xưởng, mua thêm máy móc thiết bị, mở rộng thị phần tiêu thụ, … Tỷ suất sinh lời có xu hướng giảm cụ thể năm 2017 tỷ suất sinh lời 0,43% có nghĩa bình qn đầu tư 100 đồng tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 0,43 đồng lợi nhuận sau thuế Trong bối cảnh kinh tế gặp nhiều khó khăn ROA cơng ty khơng cao đạt giá trịdương cho thấy công ty hoạt động hiệu Năm 2018, số 0,27% có nghĩa bình qn đầu tư 100 đồng vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 0,27 đồng lợi nhuận sau thuế ROA giảm qua năm chứng tỏ công ty sử dụng chưa có hiệu tài sản để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh  Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE): Chỉ tiêu cho biết kỳ phân tích, doanh nghiệp đầu tư 100 đồng VCSH thu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp, tiêu cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn chủ sỡ hữu doanh nghiệp tốt, góp phần nâng cao khả đầu tư chủ doanh nghiệp Đó nhân tố giúp nhà quản trị tăng vốn chủ sỡ hữu phục vụ cho hoạt động kinh doanh Năm 2017: ROE 0,78% có nghĩa bình qn đầu tư 100 đồng vào vốn chủ sở hữu sẽthu 0,78 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2018 ROE 0,34% có nghĩa bình qnđầu tư 100 đồng vào vốn chủsở hữu thu 0,34 đồng lợi nhuận sau thuế So với năm 2017, ROE giảm nhẹ tương tự số khả sinh lời khác bối cảnh doanh nghiệp muốn mở rộng quy mô không đảm bảo khoản lợi nhuận Năm 2018, số giảm 0,04% so với năm 2017 Nguyên nhân chủ yếu sụt giảm tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế (-26,46%) nhỏ tốc độ tăng bình quân vốn chủ sở hữu (67,02%) Qua phân tích, nhìn chung khả sinh lời năm 2018 giảm so với năm 2017 Tuy mức giảm số mức thấp tương lai doanh nghiệp cần có biện pháp nhằm cải thiện số khả sinh lời công ty không để lại ấn tượng không tốt nhà đầu tư 2.2.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty Bảng 2.16 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty Chỉ tiêu Tổng TS bình qn VCSH bình quân Doanh thu Lợi nhuận sau TAT FLM ROS ROE Anh hưởng FLM Anh hưởng ROS Anh hưởng TAT ĐVT Đồng Đồng Đồng Đồng Vòng Lần % % 2018/2017 (+-) Năm 2017 Năm 2018 27.483.259.64 3270832356 15.202.259.64 2539066913 5.225.063.918 10.188.409.49 19,01 77.445.851.64 8370824812 67,02 6.262.396.474 8,09 118.366.322 87.046.977 (26,46) 2,82 1,81 0,15 0,78 2,56 1,29 0,10 0,34 (31.319.345) (0,26) (0,52) (0,05) (0,44) % ( 0,22) % (0,05) % (0,17) Theo phương pháp Dupont: = = TAT X FLM X ROS = Vòng quay tổng tài sản x Thừa số đòn bẩy nợx Tỷ lệ lãi ròng % Tính ảnh hưởng nhân tố đếnsự thay đổi ROE Chỉ số phân tích: ROE1 = 0,34; ROE0 = 0,78 ROE1 – ROE0 = 0,34 - 0,78 = - 0,44 Tínhảnh hưởng nhân tốđếnsự thay đổi ROE theo phương pháp thay thếliên hoàn +Ảnh hưởng FLM = FLM1 x TAT0 x ROS0 –FLM0 x TAT0 x ROS0 = 1,29 x 2,82 x 0,15 - 1,81 x 2,82 x 0,15 = - 0,22 Ảnh hưởng TAT = FLM1 x TAT1 x ROS0 –FLM1 x TAT0 x ROS0 = 1,29 x 2,56 x 0,15 – 1,29 x 2,82 x 0,15 = - 0,05 Ảnh hưởng ROS = FLM1 x TAT1 x ROS1 –FLM1 x TAT1 x ROS = 1,29 x 2,56 x 0,1 – 1,29 x 2,56 x 0,15 = -0,17 Ta có: = (-0,22) + ( -0,05) + ( -0,17) = -0,44 Sử dụng phương pháp Dupont để phân tích ảnh hưởng nhân tố đến thay đổi ROE Để hiểu rõ nguyên nhân dẫn đến biến động, ta dùng phương pháp Dupont để phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ROE FLM, TAT ROS - Ảnh hưởng Thừa số địn bẩy nợ hay Địn bẩy tài chính( FLM) Địn bẩy tài giảm làm cho ROE giảm chiều Năm 2018, địn bẩy tài giảm 0,52% so với năm 2017 làm cho ROE giảm 0,22% Điều cho thấy công ty sử dụng nợ nhiều ROE Đối với Cơng ty địn bẩy tài có xu hướng giảm lên cho thấy cơng ty chưa có sách vay nợ phù hợp - Ảnh hưởng Vòng quay tổng tài sản (TAT): Vòng quay tổng tài sản năm 2018 giảm 0,26 vòng so với năm 2017, điều tác động làm cho ROE giảm 0,05% Qua đó, ta thấy cơng ty tăng số vịng quay tổng tài sản giúp cải thiện ROE - Ảnh hưởng Tỷ lệ lãi ròng (ROS): Tỷ lệ lãi ròng cơng ty thay đổi có tác động chiều đến thay đổi ROE Năm 2018, ROS công ty giảm 0,05% so với năm 2017 điều tác động làm cho ROE giảm 0,17% Đây nguyên nhân làm cho ROE năm 2018 giảm so với năm 2017 Như vậy, ROE cơng ty cịn thấp có xu hướng giảm cơng ty chưa tận dụng tốt địn bẩy tài chính, sử dụng nợ cịn ít, vịng quay tổng tài sản tăng chậm, tỷ lệ lãi ròng giảm cơng ty trì lợi nhuận giá trị dương Tuy nhiên cơng ty cần có chiến lược phát triển để tăng ROE nhằm làm yên tâm nhà đầu tư, đối tượng bên quan tâm đến tình hình tài cơng ty 2.3 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty - Công ty TNHH Mica Việt Nam - Micomax, hoạt động lĩnh vực phân phối sản phẩm MICA - cho Hãng Chochen - Đài Loan Miền Bắc.Tự hào đại lý phân phối mica cấp miền bắc hãng Chochen với kho hàng trữ lượng mica lớn mang đến cho khách hàng sản phẩm chất lượng, giá tốt hẳn so với đại lý cấp 2, cấp 3… Đặc biệt với đội ngũ nhân viên người dày dặn kinh nghiệm, nhiệt tình có thái độ niềm nở cung cách phục vụ khách hàng đáp ứng nhanh chóng, đầy đủ nhu cầu khách hàng sản phẩm Mica Qua trình phân tích tình hình tài cơng ty qua năm 2016, năm 2017, năm 2018 thấy cơng ty ln khơng ngừng phát triển, tình hình tài cơng ty ln trạng thái ổn định Trong giai đoạn mà đối thủ cạnh tranh nhiều thị trường có nhiều biến động hy vọng cơng ty tiếp tục phát triển mạnh thòi gian tới 2.3.1 Những mặt đạt Trên sở phân tích báo cáo tài qua năm 2016, năm 2017, năm 2018 đánh giá sơ kết sau: - Doanh thu từ hoạt động tài có xu hướng tăng qua năm biểu tốt cho hoạt động kinh doanh công ty - Lợi nhuận sau thuế công ty mức cao giúp tạo niềm tin cho nhà đầu tư tổ chức tín dụng, thu hút vốn đầu tư nhiều - Năng lực sản xuất công ty tăng lên rõ rệt nhờ công ty tập trung tăng cường đầu tư phát triển máy móc thiết bị, giúp nâng cao chất lượng sản phẩm lực cạnh tranh doanh nghiệp - Nguồn lực tài mạnh, minh bạch giúp cơng ty chủ động việc thực thi chiến lược kinh doanh, tạo niềm tin cho đối tác, tạo lợi tăng hiệu hoạt động, thu hút thêm vốn tăng thu nhập cho công ty hoạt động tài - Mặc dù việc kiểm sốt chi phí đầu vào cịn gặp nhiều vấn đề với khả sinh lời lớn từ hoạt động kinh doanh cơng ty hấp dẫn nhà đầu tư tạo lợi nhuận cho chủ sở hữu - Khả tốn cơng ty ln đảm bảo với số tốn hành, hệ số toán nhanh mức cao Các khoản nợ công ty ngắn hạn đảm bảo khả toán, đối tác bên hoàn toàn yên tâm cho việc vay vốn - Thương hiệu phần tín nhiệm khách hàng công ty 2.3.2 Những mặt hạn chế công ty Thị trường ngày gay gắt, đối thủ cạnh tranh ngày nhiều ngày lớn mạnh, khách hàng ngày khó tính Vì doanh nghiệp cần có biện pháp sách phù hợp chiến lược kinh doanh để thích nghi với mơi trường kinh doanh khó khăn tiềm ẩn nhiều rủi ro Cơ cấu tài sản công ty chủ yếu tài sản ngắn hạn mà phần lớn tiền tương đương tiền, khoản phải thu hàng tồn kho; tài sản dài hạn lại chiếm tỷ trọng thấp nhiều Do vậy, việc đầu tư vào sản xuất bền vững chưa trọng, điều không tốt với công ty Khả toán nhanh khả toán tức thời công ty năm 2017 mức thấp, điều làm ảnh hưởng đến khả đảm bảo nợ ngắn hạn có yêu cầu trả nợ gấp chủ nợ Việc doanh nghiệp chủ yếu sử dụng nguồn vốn tự có doanh nghiệp làm ảnh hưởng đến lợi nhuận kỳ doanh nghiệp nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn cao Vì vậy, doanh nghiệp nên cân tỷ lệ sử dụng vốn nguồn vốn ngắn hạn nguồn vốn dài hạn Hàng tồn kho có xu hướng tăng cao điều gây khó khăn cho cơng ty việc bảo quản, chi phí lưu kho, vận chuyển… Khả sinh lời công ty liên tục giảm qua năm cho thấy hoạt động công ty chưa hiệu CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 3.1 Định hướng phát triển công ty 3.1.1 Chiến lược phát triển công ty Mở rộng quy mơ tuyển chọn lao động có trình độ kỹ thuật cao để tạo uy tín mở rộng khách hàng Đặc biệt khơng để xảy tình trạng khơng hồn thành hợp đồng với khách hàng nhằm thu hồi vốn đầy đủ kịp thời mang lại lợi nhuận cho Công ty - Mở rộng thị trường tỉnh lân cận tìm đối tác lớn có uy tín thị trường để tăng hiệu hoạt động kinh doanh Bên cạnh để mở rộng quy mơ kinh doanh quy mơ sản xuất cơng ty liên doanh liên kết với đối tác vài cơng đoạn q trình sản xuất sản phẩm - Tìm hội lĩnh vực sản xuất kinh doanh ngành - Từng bước đổi máy móc thết bị để theo kịp với tiến trình phát triển đất nước - Tiếp tục đào tạo bồi dưỡng kỹ năng, tay nghề trình độ cho người lao động Đồng thời phải cải thiện nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho người lao động tạo động lực kích thích sản xuất phát triển - Tổ chức quản lý sử dụng tốt nguồn vốn nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty - Tăng cường tìm kiếm nguồn nguyên liệu đầu vào, tiết kiệm chi phí sản xuất, củng cố nâng cao chất lượng sản phẩm, cải tiến mẫu mã để đáp ứng yêu cầu khách hàng - Không ngừng nâng cao suất lao động, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm - Chú trọng đến công tác maketing, bán hàng, quảng cáo phương tiện truyền thơng báo chí, internet, đài phát thanh, báo điện tử…Xây dựng thương hiệu cách vững mạnh, lâu dài  Định hướng phát triển Trở thành Nhà Sản xuất - Gia công sản phẩm từ MICA, có khả đáp ứng 04 yếu: Q(Quanlity) -C(Cost) -D(Delivery) -S(Service) tốt Việt Nam Xây dựng Micomax trở thành môi trường làm việc chuyên nghiệp nơi mà cá nhân phát huy tối đa sức sáng tạo, khả lãnh đạo hội làm chủ thực với tinh thần dân chủ cao Xây dựng Micomax trở thành nhà chung thực cho cán nhân viên công ty việc chia sẻ quyền lợi, trách nhiệm nghĩa vụ cách công minh bạch 3.1.2 Phân tích ma trận SWOT Sức mạnh Cơ hội S1.Thương hiệu mạnh người tiêu O1.Kinh tế nước phát triển ổn định dùng tin dùng thu nhập người dân ngày ổn S2.Mạng lưới phân phối rộng định S3.Hệ thống máy móc dây truyền sản O2.Tiềm thị trường sản phẩm suất đại mica ngày nhiều thị trường S4.Giá thành hợp lý, chất lượng sản phẩm O3 Mở rộng thị trường xuất có đảm bảo quan hệ tốt với nước bên S5.Đội ngũ quản lý có kinh nghiệm S6.Khơng ngừng nghiên cứu sản xuất sản phẩm Điểm yếu Thách thức W1.Quản lý nguyên vật liệu tồn kho chưa T1.Sự thâm nhập thị trường đối thủ hiệu cạnh tranh từ nước ngồi W2.Chưa tận dụng hết cơng sức T2.Sự gia tang đầu vào sản xuất kinh máy móc thiết bị doanh doanh nghiệp hoạt W3.Chính sách quản lý lao động chưa động lĩnh vực sản xuất sản hiệu phẩm từ mica T3.Sự di chuyển nguồn nhân lực cao cấp sang cơng ty nước ngồi tình hình đầu tư nước vào Việt Nam tang cao Sử dụng điểm mạnh tận dụng hội bên ngoài: + Từ mạnh thương hiệu hội kinh tế phát triển tốt, thị trường sử dụng nhiều sản phẩm mica, đẩy mạnh việc tiêu thụ hàng hóa thị trường nội địa để chiếm nhiều thị phần có thể, đứng vững thị trường nội địa phát triển mở rộng thị trường quốc tế Sử dụng điểm mạnh để khắc phục hay tránh né mối nguy từ bên ngoài: + Lợi dụng mạnh thương hiệu, mạng lưới phân phối sở trang thiết bị vật chất nhằm tập trung phát triển thị phần nội địa nhằm trì trung thành khách hàng, mở rộng khách hàng Thêm vào dựa vào uy tín thương hiệu để nhằm thu hút đào công nhân viên kế cận để ln ln sẵn sàng có lượng nhân công đáp ứng nhu cầu công ty tình rủi ro xảy Khắc phục điểm yếu để năm bắt hội tối thiểu hóa mối nguy hại: + Cần thường xuyên theo dõi hàng kho, lên kế hoạch tiêu thụ hàng tháng để tránh sản xuất dư thừa gây hư hỏng hàng tồn kho + Xây dựng mối quan hệ với doanh nghiệp quốc xuất nhập quốc gia khác để đẩy hàng tiêu thụ cách nhanh chóng + Xây dựng hệ thống quản lý cán công nhân viên để kịp thời nắm bắt tình hình lao động để lên kế hoạch phát triển nguồn lao động dự phịng tránh tình trạng thiếu hụt hay thừa nhân công sản xuất kinh doanh 3.2 Các giải pháp kiến nghị 3.2.1 Một số giải pháp nhằm hồn thiện tình hình tài Cơng ty Mica Việt Nam - Micomax Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động (a) Vốn tiền: Với lượng vốn tiền tương đối cao hệ số khả tốn chung nhìn chung giảm cho thấy khả tốn cơng ty chưa tốt, tiềm ẩn sau rủi ro giá đồng tiền Tuy nhiên để khoản tiền lớn đứng yên đồng tiền làm giảm hiệu sử dụng vốn, gây lãng phí nguồn lực Do vậy, Công ty không nên để khoản vốn tiền ứ đọng mà phải tìm cách để nâng cao hiệu sử dụng vốn để giải vấn đề này, công ty nên đề lượng tiền mặt quỹ thích hợp nhằm tốn khoản nợ ngắn hạn Số cịn lại cơng ty nên gửi tiết kiệm ngân hàng, vừa đảm bảo an toàn vừa nhận lãi từ số tiền gửi (b) Đối với khoản trả trước người bán Công ty tăng đột biến vào năm 2018, Công ty không nên trả trước số lượng tiền lớn để tránh bị khách hàng chiếm dụng vốn ngồi cịn có lượng vốn để quay vòng cho hoạt động kinh doanh Công ty nên xem xét nên trả tiền trước khoản tối thiếu cho người bán, không nên trả nhiều tiền Xem xét xem đơn vị bán không cần trả tiền trước khơng nên trả trước tận dụng nguồn vốn để hoạt động kinh doanh (2) Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định: Vốn cố định biểu tiền toàn tài sản cố định doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định doanh nghiệp (TSDH công ty chủ yếu danh mục TSCĐ) (a) Tài sản Công ty chủ yếu TSCĐ nên kế tốn phải theo dõi tồn TCSĐ có ngun giá, khấu hao, giá trị cịn lại theo chế độ kế toán hành, phản anh trung thực, kịp thời tình hình sử dụng tài sản trình hoạt động kinh doanh (b) Định kỳ Công ty phải đánh giá TSCĐ phù hợp với giá thị trường, không để lệch giá thị trường Việc đánh giá lại TSCĐ giúp Công ty nắm bắt quản lý tốt tình hình biến động nguồn vốn để kịp thời điều chỉnh bổ sung nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn (c) Công ty nên kiểm tra tài sản lạc hậu, cũ, khơng cịn sử dụng nên lý để giảm bớt chi phí TSCĐ, khấu hao TSCĐ tránh lãng phí nguồn vốn cố định khơng có hiệu (d) Cơng ty cần có phương pháp TSCĐ hợp lý, khấu hao phù hợp giúp Công ty thu hồi TSCĐ, tránh tình trạng bị hao hụt khơng thu hồi (3) Nâng cao hiệu kinh doanh hiệu hoạt động kinh doanh: tập hợp nhiều yếu tố, để nâng cao hiệu kinh doanh ta phải phân tích yếu tố cụ thể để đề biện pháp phù hợp cho yếu tố Có nhiều yếu tố tác động đến kết hoạt động kinh doanh, yếu tố doanh thu, chi phí yếu tố định đến lợi nhuận Công ty Đối với doanh thu: Thúc đẩy mức độ tăng doanh thu lớn mức độ tăng  chi phí (a) Cơng ty phải thường xun đầu tư, sửa chữa, nâng cấp máy móc, sản xuất sản nhiều sản phẩm đẹp thu hút khách hàng nhiều (b) Trong điều kiện có thể, Cơng ty nên tiếp tục mở rộng quy mô, mở rộng sang lĩnh vực khác Đối với hoạt động đầu tư tài chính, Cơng ty nên xem xét, điều tra kỹ tình hình hoạt động kinh doanh đối tượng đầu tư, tránh tình trạng đầu tư bị lỗ có phương án lập dự phịng khoản đầu tư tài kịp thời (c) Công ty cần tận dụng tối đa tết để tăng cường đẩy mạnh hoạt động kinh doanh, nhu cầu đổi trang thiết bị người dân tăng cao (d) Ngoài ra, đội ngũ nhân viên Cơng ty nên có thái độ hịa nhã, nhiệt tình với khách hàng, rèn luyện thêm ngoại ngữ khách hàng khơng có khách nước mà cịn có khách nước ngồi, đặc biệt phận bán hàng công ty  Đối với chi phí có biện pháp sau (a) Tích cực lý tài sản cũ, lạc hạu tiêu hao nhiều chi phí để đầu tư tài sản tiết kiệm nhiên liệu hơn, cịn giúp doanh nghiệp tăng khả cạnh tranh thị trường (b) Để quản lý có hiệu chi phí QLDN, cơng ty cần xây dựng định mức quy chế quản lý chi tiêu nội dung chi phí quản lý doanh nghiệp từ chi phí hội họp, giao dịch, …mọi chi phí phải có chứng từ hợp lệ không vượt định mức quy định (c) Công ty phải chấp hành nghiêm chỉnh quy định thuế Luật thuế để không bị vi phạm dẫn tới bị truy thu thuế phạt hành  Đối với cơng tác quản lý tài chính: (a) Cơng ty nên tiến hành phân tích tình hình tài thường xuyên nhằm phát sai sót có hướng điều chỉnh kịp thời (b) Quan tâm nhiều tới hoạt động kế toán quản trị nhằm đáp ứng nhu cầu thông tin cho nhà quản lý để kiểm soát hoạt động sản xuất dễ dàng Ngồi ra, Cơng ty nên tiến hành thực cổ phần hóa nhằm tiết kiệm chi phí, nâng cao lợi nhuận, tăng tỉ lệ cổ tức, phát huy có hiệu vốn góp cổ đơng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, tăng thu nhập cho người lao động, hoàn thành nghĩa vụ Nhà nước 3.2.2 Kiến nghị Đối với nhà nước: Có sách, chế độ ưu đãi, khuyến khích hoạt động sản xuất kinh doanh, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Nhà nước nên xem xét đến doanh nghiệp nhà đường cổ phần hố sách vốn, thuế… Kiến nghị với nhà nước, ngành chức như: giao thông vận tải, quản lý thị trường xuất nhập khẩu, thuế tăng cường kiểm tra giám sát doanh nghiệp khác để tạo sân chơi lành mạnh Thiết lập chế pháp lý cụ thể, rõ ràng, chặt chẽ Đối với doanh nghiệp: Tăng cường đào tạo quản lý, nâng cao trình độ cơng nhân, đáp ứng đầy đủ với nhu cầu đổi ngày Thực sách gắn quyền lợi trách nhiệm với phận cá nhân, sách thưởng phạt minh bạch, phù hợp Xem xét, bố trí lại cấu lao động phù hợp, người, việc Kiên xử lý nghiêm khắc với cán công nhân viên thiếu ý thức, chuyên môn Nâng cao lực, trình độ thực tiễn cán quản lý, sản xuất, kỹ thuật, tác động trực tiếp đến nếp nghĩ cách làm tổ sản xuất, đảm bảo hiệu quả, tiết kiệm, đáp ứng yêu cầu nhà quản lý Thực tốt sách khách hàng, thu hút khách hàng lớn, giữ chân khách hàng Thực việc phân tích tài cách sâu sắc thường xun thơng qua số tiêu phù hợp với mục đích phân tích Việc phân tích tài cơng ty nên giao cho cán có lực, trình độ chuyên môn, để đánh giá đưa nhận xét xác tình hình tài cơng ty kiến nghị giúp cho nhà quản trị đưa kiến nghị liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế thị trường doanh nghiệp muốn tồn phát triển thị hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải thực có hiệu Đê đạt hiệu ngày cao sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải thường xun phân tích tình hình tài để có nhìn tồn diện , đắn khả sức mạnh hạn chế giúp doanh nghiệp xác định mục tiêu chiến lược kinh doanh phù hợp nhằm đem lại hiệu kinh doanh ngày cao Sau q trình tìm hiểu phân tích tài Cơng ty Mica Việt Nam, nhìn chung kết luận tình hình tài cơng ty có dấu hiệu phát triển tốt , nhiên số hạn chế tồn dẫn đến thực trạng hiệu phân tích chưa mong đợi Với khóa luận , em mong muốn đóng góp phần giải pháp hồn thiện , giúp ích cho hoạt động quản lý , kinh doanh công ty trở nên hiệu Tuy nhiên , trình độ khả hạn chế nên vấn đề đề cập chắn chưa đầy đủ cịn sai sót, giải pháp đưa chưa tối ưu Vì em hy vọng nhận ý kiến đóng góp thầy cô tập thể cán công nhân viên Cơng ty để chuyển để hồn thiện với chất lượng cao DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 1.Các nguồn tài liệu khác thu nhập Công ty 2.GS.TS Đinh Văn Sơn TS Vũ Xuân Dũng (2011), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Thống kê năm 2011 3.PGS.TS Nguyễn Thị Phương Liên (2011), Giáo trình Quản trị tài chính, NXB Thống kê 4.Nguyễn Năng Phúc (2008), Phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 5.Một số khóa luận đề tài “Phân tích tài cơng ty” năm trước, trường Đại học Thương Mại 6.Trang web công ty Mica Việt Nam – Micomax https://hosocongty.vn/cong-ty-tnhh-mica-viet-nam-micomax-com-576904.htm ... cơng ty .38 2.2. 2Phân tích tình hình tài công ty mica Việt Nam – micamax thông qua số tài 55 2.2.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài công ty 78 2.3 Đánh giá chung tình hình. .. II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH MICA VIỆT NAM - MOCOMAX 2.1 Khái quát công ty mica Việt Nam - micomax 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty Tên đơn vị: Công ty TNHH mica Việt. .. trị phân tích tình hình tài 1.1.2 Nguồn số liệu sử dụng để phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung phân tích tình hình tài 1.2.1 Sự cần thiết cơng tác phân tích tình hình tài