document_name

uDaiHoc.com Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh TĨM LƯỢC Vốn nguồn lực đóng vai trị quan trọng khơng thể thiếu q trình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Do việc sử dụng vốn cho hiệu để giảm tối đa chi phí, nâng cao lợi nhuận đứng vững phát triển thị trường cạnh tranh khốc liệt Bởi q trình quản lí doanh nghiệp cần phải trọng công tác hiệu sử dụng vốn kinh doanh để nhận định rõ tình hình sử dụng vốn kinh doanh Doanh nghiệp để có kế hoạch điều chỉnh cho phù hợp, đảm bảo mang lại hiệu cao Nhận thấy tầm quan trọng cơng tác phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh nên vào nghiên cứu đề tài “Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH SX TM Minh Đức” Khóa luận trình bày số lí thuyết tảng vốn, hiệu sử dụng vốn vấn đề liên quan đến hiệu sử dụng vốn Qua trình thực tập công ty số liệu thu được, cố gắng phản ánh cách trung thực vấn đề sử dụng vốn Công ty TNHH SX TM Minh Đức, nhân tố ảnh hưởng, thành tựu hạn chế cịn tồn Cơng ty liên quan đến vấn đề cần nghiên cứu Hy vọng khóa luận góp phần giải hạn chế nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH SX TM Minh Đức Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp: K45D7 1 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh LỜI CẢM ƠN Để hồn thành Khóa luận này, ngồi việc vận dụng kiến thức học, nỗ lực thân em nhận quan tâm giúp đỡ giáo Tơ Thị Vân Anh tồn anh, chị phịng kế tốn Cơng ty TNHH SX TM Minh Đức Em xin gửi lời chân thành cảm ơn tới tập thể thầy cô giáo trường Đại học Thương Mại dạy dỗ truyền đạt kiến thức quý báu trình học tập trường Em xin cảm ơn cô giáo Tô Thị Vân Anh, cô người theo sát, giúp đỡ em q trình thực khóa luận, sửa chữa sai sót, cung cấp tài liệu tham khảo đưa cho em nhiều lời khuyên bổ ích Đồng thời, em xin chân thành cảm ơn lãnh đạo Công ty TNHH SX TM Minh Đức , anh chị phịng kế tốn Cơng ty bảo, hướng dẫn em trình thực tập Công ty tạo điều kiện thuận lợi cho em tiến hành điều tra, khảo sát để hồn thiện Khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp: K45D7 2 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan nội dung, số liệu trình bày khóa luận “ Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty TNHH SX TM Minh Đức” thực tế phát sinh Cơng ty Cơng trình nỗ lực thân, không chép cơng trình cơng bố Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm nội dung trình bày khóa luận Hà Nội, Ngày 02 Tháng 05 Năm 2013 Sinh viên Phan Thị Như Quỳnh Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp: K45D7 3 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh MỤC LỤC Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp: K45D7 4 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Bộ máy quản lí Công ty TNHH SX TM Minh Đức 26 Bảng 2.1 Kết kinh doanh công ty giai đoan 2011-2012 27 Bảng 2.2 Phân tích tình hình phân bổ vốn kinh doanh 31 Bảng 2.3 Phân tích tình hình huy động vốn kinh doanh 32 Bảng 2.4 Phân tích tình hình vốn lưu động 33 Bảng 2.5 Phân tích tình hình tăng giảm cấu vốn cố định 35 Bảng 2.6 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 37 Bảng 2.7 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 39 Bảng 2.8 Phân tích tốc độ chu chuyển vốn lưu động 39 Bảng 2.9 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định 42 Bảng 2.10 Bảng tổng hợp phiếu điều tra 43 Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp: K45D7 5 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DN Doanh Nghiệp HQSD Hiệu sử dụng UBND Ủy ban nhân dân VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định TNHH Trách nhiệm hữu hạn LN Lợi nhuận SX Sản xuất TM Thương mại BCĐ Bảng cân đối BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh VCSH Vốn chủ sở hữu BCTC Báo cáo tài HQKD Hiệu kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ SXKD Sản xuất kinh doanh TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn BCTC Báo cáo tài TP Thành phố HĐSXKD Hoạt động sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định HTK Hàng tồn kho TK Tiết kiệm LP Lãng phí TSLĐSX Tài sản lưu động sản xuất TSLĐ Tài sản lưu động TSLĐLT Tài sản lưu động lưu thông HĐKD Hoạt động kinh doanh TNV Tổng nguồn vốn ĐK Đầu kì CK Cuối kì Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp: K45D7 6 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết, ý nghĩa phân tích hiệu sử dụng vốn * Về góc độ lý thuyết: Vốn điều kiện thiếu để thành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Để tồn môi trường cạnh tranh khốc liệt nhà quản lí doanh nghiệp phải nhận thức tầm quan trọng thường xuyên thực hoạt động phân tích kinh tế, đặc biệt hoạt động phân tích hiệu sử dụng vốn Đối với doanh nghiệp Việt Nam, vấn đề làm nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề mà nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm Các doanh nghiệp Việt Nam hầu hết doanh nghiệp nhỏ vừa, vấn đề vốn hiệu sử dụng vốn vấn đề quan tâm hàng đầu, đặc biệt sau Việt Nam gia nhập WTO, môi trường cạnh tranh ngày gay gắt, vấn đề lại quan tâm Để tồn phát triển DN phải sử dụng có hiệu nguồn vốn mình, đem lại lợi nhuận cao, tăng khả cạnh tranh DN Từ ý nghĩa quan trọng thấy việc phân tích hiệu vốn có ý nghĩa quan trọng DN chủ thể liên quan đến DN : ngân hàng, nhà cho vay vốn….Các ngân hàng, nhà cho vay vốn đến định cho vay vốn hay khơng dựa phần vào HQSD vốn DN Đối với DN có hiệu sử dụng vốn cao khả rủi ro tín dụng thấp hơn, khả thu hồi vốn cao so với DN có hiệu sử dụng vốn thấp Do DN có HQSD vốn cao có khả huy động vốn từ Ngân hàng nhà cho vay vốn cao nên mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh dễ dàng bên cạnh giảm thiểu rủi ro tín dụng cho Ngân hàng tổ chức cho vay * Về góc độ thực tế: Qua q trình thực tập Cơng ty TNHH SX TM Minh Đức, vấn đề sử dụng hiệu nguồn vốn lãnh đạo công ty coi trọng, quan tâm, giúp Công ty đứng vững điều kiện kinh tế có nhiều biến động bất ổn Tuy Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh nhiên theo thực tế việc thực việc phân tích HQSD vốn cuả Công ty chưa thực hiệu quả, chưa đạt hiệu cao nhất, tồn nhiều bất cập cho tồn phát triển Cơng ty Chính lí trên, đề tài “Phân tích hiệu sử dụng vốn Cơng ty TNHH SX TM Minh Đức” cho khóa luận tốt nghiệp làm rõ thành công, tồn từ đưa số kiến nghị để góp phần nâng cao HQSD vốn Cơng ty Mục tiêu nghiên cứu đề tài Khóa luận trình bày lí luận vốn, HQSD vốn, số tiêu đặc trưng liên quan đến phân tích hiệu sử dụng vốn Cơng ty Trên sở đó, đề tài nghiên cứu đánh giá thực trạng HQSD vốn Công ty TNHH SX TM Minh Đức thơng qua q trình điều tra, vấn, thu thập số liệu thực tế Đồng thời đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến HQSD vốn Công ty thời gian nghiên cứu Từ kết đạt qua nghiên cứu thực trạng HQSD vốn Công ty TNHH SX TM Minh Đức khóa luận đưa giải pháp nhằm giải hạn chế nâng cao HQSD vốn Công ty thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài - Đối tượng nghiên cứu: Tình hình hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH SX TM Minh Đức - Trong khn khổ khóa luận tốt nghiệp, đề tài nghiên cứu phạm vi cụ thể: + Phạm vi không gian: Nghiên cứu Công ty TNHH SX TM Minh Đức, Số 4, Đường Nguyễn Vĩnh Lộc, khối 1, phường Bến Thủy, thành phố Vinh, tỉnh Nghệ An + Phạm vi thời gian: Số liệu tình hình sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH SX TM Minh Đức qua năm 2010, 2011, 2012 Phương pháp nghiên cứu đề tài 4.1.Phương pháp thu thập liệu  Phương pháp thu thập liệu sơ cấp Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh + Phương pháp điều tra trắc nghiệm Sử dụng phiếu điều tra với câu hỏi kèm Công ty TNHH SX TM Minh Đức, để giải đáp thắc mắc, vấn đề chưa biết cần quan tâm để hồn thiện đề tài góp phần đưa giải pháp tốt giúp công ty khắc phục tồn Trong chủ yếu đặt câu hỏi điều tra Kế toán trưởng, thủ quỹ, kế toán ngân hàng, kế toán tiền lương…  Nội dung phiếu điều tra gồm phần: - Thông tin cá nhân đối tượng điều tra: Họ tên, chức vụ - Tìm hiểu tình hình sử dụng vốn DN: Phần gồm câu hỏi nội dung: tổ chức hạch tốn kế tốn cơng ty, nhân tố ảnh hưởng lớn tới tình hình sử dụng vốn Cơng ty, cơng ty có phương thức để tiết kiệm khoản mục chi phí, tăng doanh thu, nâng cao HQSD vốn Các câu hỏi thiết kế dạng câu hỏi đóng sẵn để có câu trả lời, người đọc cần tích vào câu trả lời cho phù hợp  Phát phiếu điều tra: - Đối tượng phát phiếu : Ban lãnh đạo nhân viên phịng kế tốn - tài - Thời gian phát phiếu: 01/03/2013 - Số lượng phiếu : phiếu  Thu thập phiếu điều tra: - Thời điểm thu phiếu: 15/03/2013 - Số lượng phiếu thu về: phiếu - Xử lí phiếu điều tra: Tổng hợp phiếu điều tra theo câu hỏi, tính tỉ lệ phần trăm cho đáp án câu hỏi phân tích kết thu thập + Phương pháp vấn Mục đích: sử dụng phương pháp để thu thập thơng tin tình hình quản lí sử dụng VKD Cơng ty từ làm sở để đưa giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Chuẩn bị : - Chọn đối tượng vấn, hình thức vấn - Xác định mục tiêu, nội dung vấn - Nội dung câu hỏi vấn Tiến hành vấn: - Làm quen, giới thiệu - Phỏng vấn: tập trung vào câu hỏi hiệu sử dụng vốn Công ty Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh Tôi tiến hành vấn trực tiếp đối tượng kế toán trưởng, giám đốc, số kế toán viên  Phương pháp thu thập liệu thứ cấp + Phương pháp nghiên cứu tài liệu Thu thập thông tin thứ cấp từ Công ty như: BCĐ, BBCKQKD, kế hoạch sử dụng vốn kinh doanh Công ty năm tới năm trước để đưa số nhận định sơ tình hình sử dụng vốn Cơng ty + Phương pháp tổng hợp liệu Dựa vào tài liệu sơ cấp thứ cấp từ việc điều tra tổng hợp nhận định sơ kết điều tra, vấn để có số liệu tình hình hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty 4.2 Phương pháp phân tích liệu - Phương pháp so sánh So sánh phương pháp nghiên cứu để nhận thức tượng, vật thông qua mối quan hệ đối chiếu tương hỗ vật, tượng với tượng khác So sánh phương pháp nghiên cứu sử dụng rộng rãi nhiều lĩnh vực khoa học, có phân tích kinh tế Áp dụng phương pháp so sánh vào việc phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH SX TM Minh Đức vào nội dung: Phân tích tình hình phân bổ VKD, Phân tích tình hình huy động VKD, Phân tích tình hình VLĐ, Phân tích tình hình VCĐ, Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh, Phân tích hiệu sử dụng VCĐ, Phân tích hiệu sử dụng VLĐ… Qua nhận thấy tình hình HĐSXKD DN nào? Sự biến động HQSD vốn qua năm nào? Tăng hay giảm so với năm trước? Vị trí, vai trị phận TS tổng nguồn vốn kết đầu Đồng thời rút nhận xét, dự đốn, tìm quy luật phát triển từ đưa kết luận, kiến nghị nhằm nâng cao HQSD vốn Công ty TNHH SX TM Minh Đức cách hiệu - Phương pháp thay liên hoàn Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 10 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh Phương pháp dùng để phân tích nhân tố ảnh hưởng, qua thấy mức độ tính chất ảnh hưởng nhân tố đến đối tượng nghiên cứu số liệu cụ thể Thấy nhân tố ảnh hưởng nhiều, nhân tố ảnh hưởng ít, từ đề xuất giải pháp rõ ràng cụ thể đến nhân tố ảnh hưởng để kết đạt đối tượng nghiên cứu đạt hiệu cao - Bảng biểu, sơ đồ phân tích Trong phân tích hoạt động kinh tế, phải dùng biểu mẫu sơ đồ phân tích để phản ánh cách trực quan số liệu phân tích Chúng thiết lập theo dòng cột để ghi chép tiêu số liệu phân tích Các dạng biểu phân tích phản ánh mối quan hệ so sánh số thực với số kế hoạch, so với số kỳ năm trước so sánh tiêu cá biệt với tiêu tổng thể Số lượng dòng, cột tuỳ thuộc vào mục đích yêu cầu nội dung phân tích Tuỳ theo nội dung phân tích mà biểu phân tích có tên khác nhau, đơn vị tính khác - Phương pháp phương pháp tỷ suất, hệ số + Tỷ suất: Dùng để phản ánh mối quan hệ so sánh tiêu với tiêu khác có mối quan hệ chặt chẽ : Tỷ suất CP, tỷ suất LN vốn bình quân, tỷ suất đầu tư… Để thấy mối quan hệ chúng ví dụ tỉ suất lợi nhuận vốn bình qn thấy đồng LN đảm bảo đồng vốn… Từ đó, thấy chất lượng trình SXKD + Phương pháp tính hệ số: Hệ số tiêu tương đối phản ánh mối quan hệ so sánh hai tiêu kinh tế khác có mối quan hệ tác động, phụ thuộc lẫn Ví dụ: Hệ số nợ phản ánh mối quan hệ so sánh hai tiêu NPT nguồn vốn kinh doanh, Hệ số đầu tư TSCĐ tiêu phản ánh mối quan hệ so sánh tổng giá trị TSCĐ tổng tài sản DN… Kết cấu khóa luận tốt nghiệp Khóa luận tốt nghiệp gồm phần Chương 1: Cơ sở lí luận vốn kinh doanh phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 11 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh Chương 2: Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH SX TM Minh Đức Chương 3: Kết luận đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH SX TM Minh Đức CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận vốn phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.1.1 Một số khái niệm vốn hiệu sử dụng vốn kinh doanh Vốn Có thể nói vốn có vai trị quan trọng, đóng vai trị chủ đạo q trình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp Vốn giúp cho Doanh nghiệp đáp ứng hoạt động mua sắm thiết bị sản xuất, trả lương nhân viên…Do có vai trị quan trọng nên nhiều nhà kinh tế, lí luận phải nghiên cứu nhiều để nêu khái niệm hồn chỉnh Vốn Ta có cách nhìn khác vốn: + Dưới giác độ yếu tố sản xuất, Mark khái quát hoá vốn thành phạm trù Theo Mark, “ Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất” Định nghĩa Mark có tầm khái quát lớn Tuy nhiên, hạn chế trình độ phát triển kinh tế lúc giờ, Mark quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư + Trong kinh tế học D Begg, tác giả đưa hai định nghĩa vốn vật vốn tài doanh nghiệp Vốn vật dự trữ hàng hoá sản xuất để sản xuất hàng hố khác, vốn tài tiền giấy tờ có giá doanh nghiệp +Theo PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển, Giáo trình “ Tài doanh nghiệp”, Học viện tài chính, Nhà xuất tài chính, Năm 2008 VKD biểu tiền mặt giá trị toàn tài sản có DN Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 12 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh Tóm lại, có khái niệm tổng quát vốn sau: Vốn doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Hiệu kinh doanh HQKD đánh giá hai góc độ: hiệu kinh tế hiệu xã hội Trong phạm vi quản lí DN chủ yếu quan tâm đến hiệu kinh tế Là phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực, vật lực, tài lực doanh nghiệp để đạt hiệu cao trình hoạt động sản xuất kinh doanh với tổng chi phí thấp Không ngừng nâng cao hiệu kinh tế mối quan tâm hàng đầu sản xuất nói chung mối quan tâm DN nói riêng Làm để nâng cao HQSD vốn vừa câu hỏi vừa thách thức DN Hiệu sử dụng vốn HQSD vốn DN phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng nguồn vốn DN vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời tối đa với chi phí thấp HQSD vốn vấn đề phức tạp có liên quan tới tất yếu tố trình sản xuất kinh doanh DN nâng cao hiệu sở sử dụng yếu tố trình kinh doanh có hiệu Để đạt hiệu cao trình kinh doanh DN phải giải vấn đề như: đảm bảo tiết kiệm, huy động thêm để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải đạt mục tiêu đề trình sử dụng vốn Tình hình tài DN thể rõ nét qua tiêu HQSD vốn kinh doanh Nó thể mối quan hệ kết kinh doanh kì số vốn kinh doanh bình qn Có thể thấy rõ qua công thức sau: Hiệu sử dụng vốn = Kết đầu Yếu tố đầu vào Công thức tổng quát phản ánh để có yếu tố đầu hao phí yếu tố đầu vào Cụ thể: - Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Hiệu sử dụng vốn = Doanh thu Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 13 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh Tổng nguồn vốn kinh doanh bình quân Hệ số cho biết đồng DT tạo đảm bảo đồng vốn - Hiệu sử dụng vốn lưu động Hiệu sử dụng VLĐ = DT VLĐ bq Hệ số cho biết đồng DT tạo đảm bảo đồng VLĐ - Hiệu sử dụng vốn cố định Hiệu sử dụng VCĐ = DT VCĐ bq Hệ số cho biết đồng DT tạo đảm bảo đồng VCĐ Nếu xét góc độ tài ngồi mục tiêu lợi nhuận sử dụng vốn hiệu phải đảm bảo an tồn, lành mạnh mặt tài chính, tăng cường khả cạnh tranh DN trước mắt lâu dài 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh Căn vào phương thức, đặc điểm khác phân loại khác nhau, sử dụng vốn cho hiệu cần phải dựa vào cách phân loại chúng a) Căn vào phương thức luân chuyển, vốn chia làm hai loại: vốn cố định vốn lưu động - Vốn cố định: VCĐ DN lượng giá trị ứng trước vào tài sản cố định có đầu tư tài dài hạn DN, mà đặc điểm luân chuyển phận giá trị vào sản phẩm TSCĐ hết thời hạn sử dụng VCĐ hồn thành vịng ln chuyển (hồn thành vịng tuần hồn) Vốn cố định tách làm hai phần sau: + Một phần tương ứng với giá trị hao mòn chuyển vào giá trị sản phẩm hình thức chi phí khâu hao tích luỹ lại thành quỹ khấu hao sau sản phẩm hàng hoá tiêu thụ Quỹ khấu hao dùng để tái sản xuất TSCĐ nhằm trì lực sản xuất DN + Phần lại VCĐ “cố định” hình thái vật tài sản cố định ngày giảm phần vốn luân chuyển tăng lên tương ứng với suy giảm dần giá trị sử dụng tài sản cố định Kết thúc q trình vận động lúc TSCĐ hết thời gian sử dụng VCĐ hồn thành vịng Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 14 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh luân chuyển VCĐ phận quan trọng, đặc điểm luân chuyển lại tuân theo quy luật riêng, việc quản lý sử dụng VCĐ có ảnh hưởng trực tiếp tới HQSXKD - Vốn lưu động: VLĐ DN lượng giá trị ứng trước TSLĐ có đầu tư ngắn hạn DN nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất DN thường xuyên, liên tục Là biểu tiền TSLĐ nên đặc điểm vận động VLĐ chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Trong DN người ta thường chia TSLĐ thành hai loại: tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông - TSLĐSX bao gồm loại nguyên nhiên vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang trình dự trữ sản xuất chế biến - TSLĐLT bao gồm sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn tốn, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước Trong q trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động di chuyển toàn giá trị lần hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kì SXKD Đây phận tài sản dùng để hình thành tài sản ngắn hạn DN b) Căn vào nguồn hình thành vốn, vốn chia thành: nguồn vốn chủ sở hữu nợ phải trả - Vốn chủ sở hữu : VCSH phần vốn thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối định đoạt Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: vốn đầu tư từ ngân sách Nhà nước, vốn chủ doanh nghiệp bỏ ra, vốn góp cổ phần VCSH xác định phần vốn lại tài sản doanh nghiệp sau trừ toàn nợ phải trả - Nợ phải trả: Là khoản nợ phát sinh trình kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải tốn cho tác nhân kinh tế Đó số tiền vốn mà doanh nghiệp vay, chiếm dụng đơn vị, tổ chức, cá nhân như: vốn vay ngân hàng thương mại, tổ chức tài khác, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa toán Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 15 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh Việc huy động nguồn vốn quan trọng DN để đảm bảo cung ứng đầy đủ, kịp thời cho sản xuất kinh doanh Sức ép việc hoàn trả vốn vay lãi vay thúc đẩy DN sử dụng tiết kiệm hiệu nguồn vốn Tuy nhiên việc phụ thuộc vào nguồn vốn vay khiến cho DN tốn thời gian, chi phí khơng tính tốn cẩn thận HQKD LN DN bị ảnh hưởng lãi suất tiền vay c) Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn phân chia nguồn vốn doanh nghiệp thành hai loại: Nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn tạm thời - Nguồn vốn thường xuyên Là nguồn vốn từ năm trở lên bao gồm nguồn VCSH khoản vay dài hạn Đây nguồn vốn có tính chất ổn định mà DN sử dụng dành cho việc mua sắm TSCĐ phận TSLĐ thường xuyên cần thiết cho HĐKD DN - Nguồn vốn tạm thời Đây nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (ít năm) mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh HĐSXKD DN Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng khoản nợ khác Việc phân loại nguồn vốn thường xuyên nguồn vốn tạm thời giúp cho người quản lý xem xét huy động nguồn vốn cách hợp lý với thời gian sử dụng, đáp ứng đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh nâng cao HQSD vốn DN Cách phân loại giúp cho nhà quản lý DN lập kế hoạch tài hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn tương lai sở xác định quy mơ thích hợp cho nguồn vốn đó, tổ chức sử dụng vốn có hiệu 1.1.3 Vai trò vốn kinh doanh Vốn tiền đề cho đời DN, sở để DN mở rộng quy mô SXKD, tạo công ăn việc làm cho người lao động, tiến hành đầu tư đổi công nghệ, trang thiết bị sản xuất kinh doanh Do nói thiếu VKD Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 16 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh hoạt động sản xuất kinh doanh DN bị ngưng trệ, hoạt động hiệu Vai trò vốn thể rõ nét qua mặt sau: + Về mặt pháp lý: Một DN muốn thành lập điều kiện phải có số lượng vốn định mà lượng vốn phải tối thiểu lượng vốn pháp định, địa vị pháp lý DN xác lập Trong trình sản xuất kinh doanh, lượng vốn không đạt điều kiện mà pháp luật quy định HĐKD bị chấm dứt như: phá sản sát nhập DN Như vậy, xem vốn sở quan trọng để đảm bảo tồn tư cách pháp nhân trước pháp luật + Về mặt kinh tế: VKD không điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà cịn yếu tố giữ vai trị định q trình hoạt động phát triển DN VKD đảm bảo khả mua sắm máy móc thiết bị, dây truyền cơng nghệ phục vụ cho trình sản xuất đồng thời đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên liên tục Do nâng cao khả cạnh tranh thị trường đặc biệt giai đoạn cạnh tranh khốc liệt Ngoài vốn điều kiện để sử dụng nguồn tiềm có tương lai sức lao động, nguồn hàng, mở rộng, phát triển thị trường, mở rộng lưu thông tiêu thụ hàng hóa, đảm bảo cho hoạt động diễn theo kế hoạch DN Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn tham gia vào tất khâu từ sản xuất đến tiêu thụ, cuối trở hình thái ban đầu tiền tệ Như vậy, luân chuyển vốn giúp doanh nghiệp thực hoạt động tái sản xuất tái sản xuất mở rộng doanh nghiệp Nâng cao HQSD vốn sản xuất kinh doanh việc làm thiết yếu doanh nghiệp DN ngày muốn thu ngày nhiều từ việc bỏ một lượng vốn ban đầu hay với lượng tiền thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh năm trước năm doanh nghiệp phải bỏ cho lượng chi phí Do việc nghiên cứu HQSD vốn nâng cao HQSD vốn cần thiết Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 17 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh 1.1.4 Nguồn tài liệu sử dụng trong phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơ sở liệu đánh giá HQSD vốn dựa vào nguồn số liệu BCTC Công ty gồm BCKQHĐKD, BCLCTT, BCKQKD năm 2010, 2011, 2012 - Các tiêu tài DN xây dựng như: kế hoạch huy động nguồn vốn, kế hoạch phân phối, sử dụng vốn tiêu tài - BCĐ kế tốn DN B01/DN, BCKQHDSXKD B02/DN theo theo định 15/2006/ QĐ-BTC ngày 20/3/2006 Bộ tài - Báo cáo chi tiết tình hình tăng, giảm TS, nguồn vốn, công nợ phải thu, phải trả - Các chế độ, sách quản lí kinh tế tài nhà nước, ngành DN có liên quan 1.2 Nội dung nghiên cứu phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.2.1 Phân tích cấu biến động vốn kinh doanh 1.2.1.1.Phân tích khái quát cấu phân bổ vốn kinh doanh a)Phân tích khái quát cấu phân bổ vốn kinh doanh * Mục đích: Nhằm đánh giá cách đắn sau kì hoạt động kinh doanh tình hình cấu phân bổ vốn cho nhu cầu kinh doanh nào, giá trị TS tăng hay giảm, ảnh hưởng đến việc thực nhiệm vụ SXKD KQKD * Nội dung phân tích: Phân tích tình hình tăng giảm tài sản có liên hệ đến việc thực tiêu DTBH LNKD * Phương pháp phân tích: So sánh lập biểu so sánh sở sử dụng số liệu tài sản BCĐKT tiêu DT, LN BCKQHĐKD b)Phân tích tình hình huy động vốn kinh doanh Nguồn VKD nguồn vốn huy động để trang trải cho khoản chi phí mua sắm tài sản sử dụng HĐKD Nguồn vốn kinh doanh DN bao gồm nguồn vốn huy động tổ chức cá nhân bên DN (NPT) VCSH * Mục đích phân tích: Nhằm đánh giá nguồn vốn kinh doanh tăng, giảm từ nguồn nào, tỷ trọng từ đánh giá trình độ tổ chức, huy động nguồn vốn kinh doanh tình hình tài DN tốt hay không Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 18 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh *Nội dung phân tích: Phân tích tỉ trọng NPT NVCSH tổng nguồn vốn DN để nhận định cấu vốn DN hợp lí hay chưa? Tỉ trọng nguồn vốn lớn để đưa nhận định tổng nguồn vốn DN chủ yếu huy động từ nguồn * Phương pháp phân tích: thực sở tính tốn tỉ trọng nguồn vốn, so sánh năm để thấy tình hình tăng, giảm tính tốn, so sánh tiêu hệ số nguồn vốn tổng nguồn vốn kinh doanh theo công thức: Hệ số nợ = Nợ phải trả Tổng nguồn vốn kinh doanh Hệ số tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn kinh doanh 1.2.1.2 Phân tích cấu biến đơng vốn lưu động * Mục đích phân tích: Nhằm mục đích nhận thức đánh giá tình hình tăng giảm nguyên nhân tăng giảm khoản mục TSNH qua thấy tác động, ảnh hưởng đến HĐKD kì *Nội dung phân tích: Tình hình tăng giảm khoản mục TSNH như: Tiền tương đương tiền, Hàng tồn kho, Các khoản đầu tư tài ngắn hạn… có hợp lí hay khơng? Có đáp ứng tốt cho nhu cầu SXKD DN hay không? Sau sâu phân tích ngun nhân để tìm cách khắc phục * Phương pháp phân tích: thực sở so sánh, lập biểu so sánh số kì phân tích kì gốc để thấy tình hình tăng giảm nguyên nhân tăng giảm, tính tốn, so sánh tỉ trọng khoản mục tổng số TSNH để đánh giá tình hình phân bổ TSNH 1.2.1.3 Phân tích cấu biến động vốn cố định * Mục đích phân tích : Để đánh giá sau kì kinh doanh giá trị tài sản dài hạn tăng hay giảm, qua đánh giá lực sản xuất kinh doanh DN Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 19 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh * Nội dung phân tích: Phân tích, so sánh tỉ trọng khoản mục tổng số TSDH để biết sau kì kinh doanh tỉ trọng khoản mục tăng hay giảm? Cơ cấu tỉ trọng hợp lí hay chưa? *Phương pháp phân tích: Được thực phương pháp so sánh lập biểu hai năm, so sánh tỉ trọng khoản mục tổng số tài sản dài hạn để đánh giá tình hình tăng giảm Đồng thời tính tốn, tiêu tỷ trọng khoản mục TSCĐ, qua đánh giá sách đầu tư TSCĐ DN Cụ thể Nguyên giá TSCĐ cuối kì = Nguyên giá TSCĐ cuối kì + Nguyên giá TSCĐ tăng kì Nguyên giá TSCĐ giảm kì Đồng thời cần so sánh tổng nguyên giá tài sản với giá trị hao mòn lũy kế đê xác định giá trị lại tài sản , hệ số hao mịn lũy kế TSCĐ xác định theo cơng thức: H TSCĐ = ∑ NG ∑ N GTSCĐ H TSCĐ : Hệ số hao mòn ∑ NG : Nguyên giá ∑ NGTSCĐ : nguyên giá tài sản cố định 1.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.2.2.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh * Mục đích: Nhận thức, đánh giá cách đắn toàn diện hiệu sử dụng tiêu vốn kinh doanh tình hình biến động tiêu vốn kinh doanh Qua phân tích nguyên nhân biến động đề sách quản lí thích hợp để nâng cao hiệu kinh doanh * Nội dung phân tích: Phân tích tiêu vốn kinh doanh bao gồm: Tổng số vốn kinh doanh bình quân, vốn lưu động, vốn cố định, vốn đầu tư xây dựng đầu tư tài ngắn hạn * Phương pháp phân tích: thực phương pháp so sánh tiêu năm trước với năm Ngoài để đánh giá sâu sắc nguyên Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 20 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh nhân tăng giảm hiệu sử dụng vốn ta dùng phương pháp thay liên hoàn - Hệ số DT VKD Hệ số DT VKD = Tổng DT Tổng VKD bình quân Chỉ tiêu tiêu quan tâm qua có nhìn tổng qt quy mô VKD DN Chỉ tiêu phản ánh đồng VKD sử dụng kì DN tạo đồng DT ngược lại - Hệ số LN VKD Hệ số LN VKD = Tổng LN Tổng VKD bình quân Chỉ tiêu phản ánh mức sinh lợi mộ đồng VKD, đồng VKD sử dụng kì mang lại đồng LN Hệ số lớn chứng tỏ hiệu suất sử dụng VKD cao ngược lại - Phân tích nhân tố ảnh hưởng thơng qua phương trình Dupont (LN/VKD bq) Để đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh đòi hỏi tiêu phải tăng lên so với kỳ trước Ngoài ra, để đánh giá nguyên nhân tăng giảm hiệu dụng vốn kinh doanh ta cần phân tích nhân tố ảnh hưởng phương pháp thay liên hồn vào cơng thức Ta có: P VKD = P = M × P VKD VKD M Như vậy, muốn tăng hệ số lợi nhuận VKD đòi hỏi hệ số doanh thu vốn kinh doanh phải tăng sức phải nâng cao lực sản xuất vốn tăng hệ số lợi nhuận vốn kinh doanh tức giảm chi phí kinh doanh Các nhân tố ảnh hưởng đến hệ số lợi nhuận VKD phân tích sau: Số kế hoạch P VKD = M o X P o VKD o M o Do hệ số doanh thu VKD tăng ∆P VKD (M/ VKD) = M X P o M o x P o VKD M o VKD o M o Do hệ số lợi nhuận doanh thu tăng ∆P VKD (P/M) = M X P M x P o VKD M VKD M o Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 21 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh Tổng hợp ∆P VKD (M/ VKD) + ∆P VKD (P/M) = M × P M o × P o VKD M VKD o M o 1.2.2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động * Mục đích phân tích: Nhận thức đánh giá tình hình biến động tăng (giảm) tiêu hiệu sử dụng VLĐ hai năm Qua phân tích ngun nhân đề sách biện pháp quản lý thích hợp * Nội dung phân tích: phân tích hệ số DT VLĐ, hệ số LN VLĐ, tốc độ chu chuyển VLĐ (Vòng quay, số ngày, * Phương pháp phân tích: Được thực phương pháp lập bảng so sánh tiêu hai năm Hệ số lưu động biểu giá trị tính biền tài sản ngắn hạn sử dụng kinh doanh HQSD VLĐ xác định tiêu sau: a) Hệ số DT VLĐ Hệ số DT VLĐ = Tổng DT VLĐ bình quân b) Hệ số LN VLĐ Hệ số LN VLĐ = Tổng LN VLĐ bình quân Phân tích tiêu hệ số doanh thu lợi nhuận vốn lưu động bình quân tăng hiệu sử dụng vốn lưu động tăng ngược lại Ngoài để nâng cao mức doanh thu đạt đồng vốn lưu động ta phải đẩy mạnh tăng tốc độ chu chuyển vốn lưu động cách tăng hệ số quay vòng vốn lưu động giảm số ngày lưu chuyển đồng vốn lưu động c) Tốc độ chu chuyển VLĐ Tốc độ chu chuyển vốn lưu động tiêu chất lượng tổng hợp phản ánh trình độ tổ chức quản lý vốn kinh doanh doanh nghiệp Tốc độ chu chuyển vốn lưu động thể qua tiêu sau: số vòng quay vốn lưu động, số ngày chu chuyển vốn lưu động mức tiết kiệm (lãng phí) vốn lưu động + Hệ số vịng quay VLĐ Hệ số vòng quay VLĐ = Tổng DT (Giá Vốn) Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 22 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh VLĐ bình quân +Số ngày chu chuyển VLĐ Số ngày chu chuyển VLĐ = Tổng VLĐ bình quân Mức DT bình quân/ngày(Giá vốn) d) Tốc độ chu chuyển hàng tồn kho + Hệ số quay vòng hàng tồn kho Hệ số vòng quay vòng hàng tồn kho = DT bán hàng kì (Giá vốn) Tồn kho hàng hóa bình qn Chỉ tiêu phản ánh kỳ kinh doanh vốn lưu động doanh nghiệp quay vòng Số vịng quay VLĐ nhiểu VLĐ sử dụng có hiệu + Số ngày chu chuyển hàng tồn kho Số ngày chu chuyển hàng tồn kho = Số ngày kì phân tích Số vịng quay hàng tồn kho Chỉ tiêu phản ánh độ dài vòng vốn lưu động Chỉ tiêu nhỏ tốc độ chu chuyển vốn lưu động nhanh ngược lại Tăng tốc độ chu chuyển làm tăng doanh thu từ tìm kiếm lợi nhuận Mức tiết kiệm (lãng phí) VLĐ: Mức TK (LP) = Chênh lệch số ngày × DT bình qn ngày Chỉ tiêu phản ánh mức TK (LP) VLĐ kỳ, tăng độ luân chuyển vốn, doanh nghiệp đạt quy mơ cũ tiết kiệm lượng vốn lưu động, hay với số VLĐ trước tăng tốc độ luân chuyển vốn, DN đạt quy mô cao e) Tốc độ chu chuyển khoản phải thu - Tốc độ chu chuyển khoản phải thu Hệ số quay vòng khoản phải thu = DT bán chịu Giá trị khoản phải thu bình quân - Số ngày chu chuyển khoản phải thu Số ngày chu chuyển khoản phải thu (n) = Số ngày kì phân tích Số quay vịng khoản phải thu - Mức TK (LP) VLĐ Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 23 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh Mức TK (LP) = Δn ×DT bq ngày 1.2.2.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định * Mục đích phân tích: Dựa vào phân tích hiệu sử dụng VCĐ nhà quản lí DN có có nhìn tổng qt tình hình VCĐ DN nhận thấy sách đầu tư vốn cho điều kiện sở vật chất kĩ thuật, cơng nghệ… hợp lí hay chưa tìm cách giải *Nội dung phân tích: Phân tích hệ số DT VCĐ, Hệ số LN VCĐ * Phương pháp phân tích: Được thực phương pháp so sánh tiêu năm trước so với năm Hệ số DT VCĐ = Tổng DT VCĐ bình quân - Hệ số LN VCĐ Hệ số LN VCĐ = LN VCĐ bình quân Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 24 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tơ Thị Vân Anh CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH SX VÀ TM MINH ĐỨC 2.1 Tổng quan tình hình ảnh hưởng nhân tố môi trường đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH SX TM Minh Đức 2.1.1.Tổng quan Công ty TNHH SX TM Minh Đức 2.1.1.1.Quá trình hình thành phát triển công ty TNHH SX TM Minh Đức a) Giới thiệu Công ty TNHH SX TM Minh Đức - Tên gọi: Công ty TNHH Sản xuất Thương mại Minh Đức - Địa chỉ: Số 4, Đường Nguyễn Vĩnh Lộc, khối 1, phường Bến Thủy, thành phố Vinh, tỉnh Nghệ An - Loại hình doanh nghiệp: Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên - Cơ sở pháp lí: Giấy đăng kí kinh doanh số ĐKKD: 2702002082 Sở Kế hoạch Đầu Tư tình Nghệ An cấp - Vốn điều lệ: 3.500.000.000 đồng b) Q trình hình thành phát triển cơng ty TNHH SX TM Minh Đức Công ty TNHH SX TM Minh Đức thành lập năm 2008 với tên gọi Công ty TNHH SX TM Minh Đức Trước công ty TNHH SX TM Minh Đức cửa hàng kinh doanh mua bán vật liệu xây dựng, thiết bị nội thất văn phịng gia đình, nhờ dịch vụ chăm sóc khách hàng tốt, giá cạnh tranh cửa hàng nhanh chóng khẳng định thương hiệu mình, thu hút khách ngày đông khiến nguồn vốn tăng lên tạo đà cho cửa hàng phát triển thành Công ty TNHH SX TM Minh Đức.Với dòng sản phẩm hãng tiếng Công ty sớm trở thành đại lý cấp nhà phân phối lớn Nghệ An Ngày 11/06/2008, Cơng ty TNHH SX TM Minh Đức thức thành lập, số ĐKKD: 2702002082 Sở Kế hoạch Đầu Tư tình Nghệ An cấp 2.1.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty TNHH SX TM Minh Đức a) Chức năng, nhiệm vụ - Đảm bảo đáp ứng nguồn hàng theo nhu cầu khách hàng - Thực nhiệm vụ nghĩa vụ Nhà nước theo quy định pháp luật - Thực nghĩa vụ người lao động theo quy định luật lao động Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Lớp : K45D7 25 TaiLieuDaiHoc.com