Phân tích tài chính khách hàng trong hoạt động cho vay tại ngân hàng TMCP ngoại thương việt nam chi nhánh việt trì

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - LÊ VĂN CƢƠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VN - CHI NHÁNH VIỆT TRÌ LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU HÀ NỘI – 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - LÊ VĂN CƢƠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VN - CHI NHÁNH VIỆT TRÌ CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ VŨ HÀ XÁC NHẬN CỦA GVHD XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ TS NGUYỄN THỊ VŨ HÀ TS LÊ TRUNG THÀNH HÀ NỘI - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận văn: Tôi – Lê Văn Cƣơng, xin cam đoan: Những nội dung luận văn, cụ thể phân tích, đánh giá thực trạng tài khách hàng hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam – Chi nhánh Việt Trì, đề xuất số kiến nghị nhằm hồn thiện Ngân hàng tơi tự nghiên cứu thực hiện, không chép nội dung cơng trình nghiên cứu Các tài liệu tham khảo để thực luận văn đƣợc trích dẫn nguồn gốc đầy đủ rõ ràng Hà Nội, ngày 20 tháng 12 năm 2015 LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô, Giảng viên Trƣờng Đại học kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tận tình giảng dạy hƣớng dẫn cho tơi nhiều kiến thức bổ ích suốt thời gian tham gia lớp cao học Tài – Ngân hàng Khóa 22 đƣợc tổ chức Hà Nội 2013-2015 Đặc biệt, Tôi xin trân trọng cảm ơn Cô giáo - TS Nguyễn Thị Vũ Hà, ngƣời nhiệt tình hƣớng dẫn tơi hồn thành tốt luận văn Ngồi ra, xin dành lời cảm ơn sâu sắc tới thầy cô hội đồng chấm luận văn tốt nghiệp có nhận xét đóng góp thiết thực giúp cho luận văn tơi thêm hồn chỉnh Cuối cùng, xin bày tỏ lời cảm ơn tới Ban Lãnh đạo, anh chị, bạn, đồng nghiệp làm việc Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam – Chi nhánh Việt trì tạo điều kiện, hỗ trợ tài liệu thông tin cho thực tốt luận văn MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG .iii DANH MỤC BIỂU ĐỒ iii DANH MỤC SƠ ĐỒ iv LỜI NÓI ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA KHÁCH HÀNG TRONG CÁC NHTM 1.1 Cơ sở lý luận PTTC khách hàng NHTM 1.1.1 Khái niệm ý nghĩa việc phân tích tài khách hàng 1.1.2 Nội dung phân tích 1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng PTTC khách hàng 28 1.1.4 Tài liệu dùng cho PTTC khách hàng 33 1.1.5 Cách thức tổ chức phân tích tài khách hàng vay vốn 36 1.2 Tổng quan tài liệu nghiên cứu 38 1.2.1 Nhóm cơng trình nghiên cứu vấn đề PTTC hệ thống Vietcombank: 38 1.2.2 Nhóm cơng trình nghiên cứu vấn đề PTTC hệ thống ngân hàng khác: 39 1.2.3 Nhóm cơng trình nghiên cứu vấn đề PTTC doanh nghiệp 40 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 43 2.1 Phƣơng pháp thu thập xử lý liệu 43 2.1.1 Thu thập liệu 43 2.1.2 Xử lý liệu 43 2.2 Phƣơng pháp so sánh 44 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH VIỆT TRÌ 46 3.1 Tổng quan đặc điểm khách hàng doanh nghiệp vay vốn Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì 46 3.1.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì 46 3.1.2 Đặc điểm khách hàng vay vốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì có ảnh hưởng tới cơng tác phân tích tài khách hàng 51 3.2 Tổ chức cơng tác phân tích tài khách hàng hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì 54 3.2.1 Quy định công tác PTTC khách hàng hoạt động cho vay .54 3.2.2 Tiến trình thực PTTC khách hàng 56 3.2.3 Phương pháp phân tích tài khách hàng vay vốn 56 3.2.4 Cơ sở số liệu phân tích tài khách hàng 57 3.3 Các kết từ việc phân tích tài khách hàng 60 3.3.1 Phân tích cấu, biến động tài sản - nguồn vốn 61 3.3.2 Phân tích tình hình tốn khả tốn .65 3.3.3 Phân tích hiệu sản xuất kinh doanh 67 3.3.4 Phân tích dịng tiền phân tích vốn lưu chuyển 69 3.3.5 Dự báo dòng tiền 70 CHƢƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ CÁC GIẢI PHÁP ĐỀ XUẤT NHẰM HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP 72 NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH VIỆT TRÌ 72 4.1 Thảo luận kết nghiên cứu PTTC khách hàng hoạt động cho vay NH Ngoại thƣơng Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì 72 4.1.1 Những ưu điểm 72 4.1.2 Những tồn 73 4.1.3 Nguyên nhân 79 4.2 Một số kiến nghị nhằm hồn thiện phân tích tài khách hàng hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì 83 4.2.1 Hồn thiện sở số liệu phục vụ cơng tác phân tích 83 4.2.2 Hồn thiện tổ chức cơng tác phân tích báo cáo tài .85 4.2.3 Hồn thiện phương pháp phân tích 89 4.2.4 Hoàn thiện nội dung phân tích 90 4.2.5 Hoàn thiện đội ngũ nhân thực cơng tác phân tích .92 4.3 Đóng góp đề tài nghiên cứu 93 4.4 Những hạn chế đề tài số gợi ý cho đề tài nghiên cứu tƣơng lai 95 KẾT LUẬN 105 TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 PHỤ LỤC DANH MỤC C STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 i 27 28 29 30 31 32 ii DANH MỤC BẢNG STT Bảng Bảng 1.1 Bảng 3.1 DANH MỤC BIỂU ĐỒ STT Biểu đồ Biểu đồ 3.1 Biểu đồ 3.2 iii trƣởng Tỷ lệ tăng trƣởng doanh thu Tỷ lệ tăng trƣởng lợi nhuận KD V Nhóm tiêu khả sinh lời Tỷ suất lợi nhuận gộp Hệ số lãi ròng (tỷ suất LN biên) Tỷ suất sinh lời TS (ROA) Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) Mức sinh lời tài sản tài VI Nhóm tiêu đánh giá dịng tiền Lƣu chuyển tiền từ hoạt động KD DTT Lƣu chuyển tiền từ hoạt động KD VCSH VII Đánh giá thị trƣờng (với doanh nghiệp phá Thu nhập bản/ cổ phần (EPS) Tỷ lệ giá trị thị trƣờng/ giá trị sổ sách 1/Nhóm tiêu khả tốn a/ Hệ số toán ngắn hạn: 31/12/2014 85.993 trđ 79.275trđ Khả tốn ngắn hạn cơng ty giảm nhẹ so với năm 2013 > đảm bảo cho Cơng ty tốn kịp thời khoản nợ ngắn hạn đến hạn b/ Hệ số toán nhanh: 31/12/2014 1.224 trđ+41.364 trđ 79.275 trđ Khả toán nhanh doanh nghiệp tăng so với năm 2013> 0.51ần (hệ số an tồn), doanh nghiệp đảm bảo tốn khoản nợ ngắn hạn đến hạn c/ Khả toán lãi vay (dựa lợi nhuận) 31/12/2014 519 trđ + 6.785 trđ 6.785 trđ Hệ số toán lãi vay doanh nghiệp giảm nhẹ với năm 2013 song < hệ số an toàn lần, đảm bảo lợi nhuận trƣớc trả lãi đảm bảo khả trả lãi hàng năm d/ Khả hoàn trả nợ vay (dựa lợi nhuận) 31/12/2014 519 trđ+5.813trđ+6.785 trđ 2.296trđ +6.785trđ Chỉ số cho thấy khả trả nợ gốc lãi từ nguồn tiền nhƣ lợi nhuận khấu hao năm 2014 đủ đảm bảo trả nợ gốc đến hạn 2/ Nhóm tiêu địn bẩy tài chính: a/ Hệ số tự tài trợ: 31/12/2014 80.428trđ 164.361trđ Hệ số tự tài trợ doanh nghiệp giảm so với năm 2013, năm mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh than mở rộng, công nợ phải thu hàng tồn kho than tăng, hệ số đảm bảo cho doanh nghiệp có khả tự chủ tài hoạt động kinh doanh b/ Hệ số địn bẩy tài chính; 31/12/2014 (131.801 trđ + 164.361)/2 (80000 trđ + 80.428trđ)/2 Hệ số đòn bẩy tài năm 2014 tăng so với năm 2013, vốn chủ sở hữu doanh nghiệp không tăng tổng tài sản doanh nghiệp tăng để tài trợ cho việc tăng tài sản doanh nghiệp tăng vốn vay ngắn hạn chiếm dụng khách hàng, nhiên để đảm bảo an tồn tài tỷ lệ khơng nên tăng cao, điều kiện lãi suất tiền vay cao cần phải cân nhắc sử dụng có hiệu c/ Hệ số tài sản cố định: 31/12/2014 78.368 trđ 80.428 trđ Hệ số tài sản cố định ổn định, cho thấy mức độ đầu tư tài sản Công ty ổn định năm 2014 công ty không đầu tư TSCĐ cho sản xuất mà góp vốn với Cty Phân lân nung chảy Lào Cai (hiện Công trình xây dựng) d/ Hệ số thích ứng tài sản: 31/12/2014 78.368trđ 80.428 trđ+ 4.658trđ Hệ sơ thích ứng dài hạn tăng nhẹ so với năm 2013, tài sản cố định DN từ nguồn vốn ổn định (vốn chủ sở hữu nợ dài hạn) phù hợp đáp ứng yêu cầu doanh 3/ Nhóm tiêu khả hoạt động: a/ Hệ số vòng quay tổng tài sản: 31/12/2014 188.5463trđ (131.801trđ + 164.361trđ)/2 Năm 2014 hiệu sử dụng tài sản giảm so với năm 2013 0.16 năm 2014 kinh doanh gặp khó khăn, số ngành hàng hạn chế phải giải thể nhƣ: Kinh doanh VLXD giiar thể, KH vận tải thủy hạn chế, hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp không cao b/ Chu kỳ hàng tồn kho 31/12/2014 (33.631trđ + 40.631trđ)/2 170.158 trđ Chu kỳ hàng tồn kho năm 2014 giảm so với năm 2013 nguyên nhân: cuối năm hàng tồn kho dự trữ tăng cao, so với đầu năm hàng tồn kho tăng 7.000 triệu đồng tốc độ tăng 20.8%, dự trữ hàng tồn kho cao yêu cầu SX đồng thời chủ động KHSX xong cần mức phù hợp để nâng cao hiệu sử dụng vốn c/ Thời gian thu hồi công nợ: 31/12/2014 (17.500 trđ+41.364 trđ)/2 188.543trđ Thời gian thu hồi công nợ công ty ổn định so với năm 2013, xong ta thấy công nợ phải thu tăng cao so với đầu năm, nợ phải thu tăng đồng nghĩa với doanh thu tăng song cần tăng mức độ phù hợp để nâng cao hiệu sử dụng vốn Trong số nợ phải thu khơng có nợ phải thu khó địi d/ Thời gian tốn cơng nợ phải trả 31/12/2014 (38.950 trđ +7.100 trđ)/2 170.158trđ Thời gian tốn cơng nợ phải trả năm 2014 tăng so với năm 2013 công nợ phải trả tăng, chiếm dụng vốn tăng cơng ty chƣa có nguồn tốn khó khăn (do chƣa thu hồi công nợ hàng tồn kho chƣa tiêu thụ) DN cần có giải pháp tích cực thu hồi cơng nợ, giải phóng hàng tồn kho tăng nhanh luân chuyển vốn e/ Vòng quay tiền: Năm 2013: 47 ngày + 55ngày - 40 ngày = 62 ngày Năm 2014: 78 ngày + 56ngày - 48 ngày = 86 ngày Vòng quay tiền năm 2014 giảm so với năm 2013, số ngành hàng kinh doanh khó khăn nhƣ: KDVLXD, KD vận tải thủy, vốn kinh doanh luân chuyển giảm so với năm 2013 hiệu kinh doanh hạn chế 4/Nhóm tiêu khả tăng trưởng: a/Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu: 31/12/2014 188.543 trđ 157.489 trđ Tỷ lệ tăng trƣởng doanh thu năm 2014 có tăng so với năm- 2013 nhƣng tốc độ tăng trƣởng giảm so với năm 2013 năm KD khó khăn nhiều ngành hàng hạn chế nhƣ: VLXD, KH vận tải thủy, tƣơng lai sản xuất doanh nghiệp trì có tăng trƣởng xong hạn chế b/ Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kinh doanh: 31/12/2014 956trđ 60trđ So với năm 2013 Tỷ lệ tăng trƣởng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng Nguyên nhân: Tiết kiệm chi phí đặc biệt chi phí bán hàng chi phí quản lý DN 5/Nhóm tiêu khả sinh lời a/ Tỷ suất lợi nhuận gộp 31/12/2014 18.385trđ 188.543trđ Tỷ suất lợi nhuận gộp giảm so với năm trƣớc, doanh thu tăng so với năm 2013, giá vốn hàng bán tăng, xong tốc độ tăng doanh thu nhỏ tốc độ tăng giá vốn hàng hóa làm cho lợi nhuận DN giảm so với năm trƣớc b/Hệ số lãi ròng Năm 2013 hệ số lãi ròng = 60 triệu đồng/ 157.489 triệu đồng = 0.0004 Năm 2014 hệ số lãi ròng= 936 triệu đồng/ 188.543 triệu đồng = 0.005 Hệ số lãi ròng năm 2014 tăng so với năm 2013, hiệu kinh doanh doanh nghiệp tăng, năm 2014 Công ty tiết kiệm Chi phí bán hàng, Chi phí quản lý DN tăng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh c/ Tỷ suất sinh lời tài sản: 31/12/2014 428trđ (131.801trđ + 164.361đ)/2 Tỷ suất sinh lời năm 2014 không thay đổi so với năm 2013, vốn doanh nghiệp sử dụng có hiệu xong chƣa cao d/ Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 31/12/2014 428 trđ (80.164trđ + 80.428trđ)/2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu năm 2014 giảm so với năm 2013, hiệu kinh doanh doanh nghiệp giảm, vốn doanh nghiệp luân chuyển, sử dụng có hiệu quả, xong cịn hạn chế 6/Nhóm tiêu đánh giá dịng tiền a/Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh DTT 31/12/2014 66.904 trđ 188.543 trđ Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh DTT có xu hƣớng tăng, khả doanh thu chuyển hoá thành tiền mặt tăng, doanh nghiệp có khả tự chủ vốn, vốn doanh nghiệp sử dụng có hiệu xong chƣa cao b/Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh vốn chủ sở hữu: 66.904 trđ 80.428trđ Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh vốn chủ sở hữu năm 2014 tăng so với năm 2013 khả tạo tiền doanh nghiệp tăng, bán hàng thu tiền chiếm tỷ trọng lớn, xong công nợ phải thu tăng cao so với đầu năm, Công ty cần tích cực cơng tác thu hồi nợ, tăng nhanh luân chuyển vốn Phụ lục 10: Phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Công ty cổ Phần Hóa Chất Việt Trì Qua báo cáo lƣu chuyển tiền tệ năm 2014 lƣu chuyển tiền doanh nghiệp lớn (>) 0, Nhƣng ta thấy nguồn tạo tiền doanh nghiệp từ hoạt động kinh doanh, nguồn sử dụng tiền doanh nghiệp năm chủ yếu chi mua vật tƣ dùng cho sản xuất, hoạt động tài (trả nợ gốc vay) đủ trang trải chi phí kể trả nợ gốc vay Qua lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh cho thấy: lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2014 giảm 54.543 triệu đồng so với năm 2013, năm 2014 khoản phải trả ngƣời bán chi cao tăng đột biến Vì vậy, làm giảm dịng tiền từ hoạt động kinh doanh Mặc dù có giảm so với năm 2013 song dòng tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2014 đủ đảm bảo cho cơng ty trang trải đủ chi phí Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư hoạt động tài cho biết: dòng tiền từ hoạt động kinh doanh năm doanh nghiệp đảm bảo trang trải đủ chi phí phần trang trải trả nợ gốc vay a/ Lƣu chuyển tiền từ HĐKĐ/Doanh thu Năm 2013 Năm 2013 77.713 172.022 b/ Lƣu chuyển tiền từ HĐKD/vốn chủ sở hữu Năm 2013 77.713 94.278 Cả tiêu tài nêu cho thấy hiệu tạo tiền khách hàng từ doanh thu vốn chủ sở hữu năm 2014 giảm so với năm 2013 song nói khả tạo tiền đảm bảo cho khách hàng chi trả khoản nợ cần thiết Phụ lục 11: Phân tích vốn lƣu chuyển Cơng ty CP Hóa Chất Việt Trì Vốn lưu chuyển năm 2013 là: 94.278 triệu đồng + 48.900 triệu đồng - 170.722 triệu đồng = -27.544triệu đồng Vốn lưu chuyển năm 2014 là: 99.265 triệu đồng + 35.460 triệu đồng - 157.120 triệu đồng = -22.395 triệu đồng Vốn luân chuyển doanh nghiệp thƣờng xuyên < song đƣợc cải thiện so với năm 2013 năm 2012, 2013 Công ty đầu tƣ lớn TSCĐ cân đối vốn từ năm trƣớc, tình hình dần đƣợc cải thiện Mặc dù vốn luân chuyển thƣờng xun < song Cơng ty có khả tự chủ tài chính, tự chủ vốn sản xuất ... PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM - CHI NHÁNH VIỆT TRÌ 46 3.1 Tổng quan đặc điểm khách hàng doanh nghiệp vay vốn Ngân hàng. .. hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì 46 3.1.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì 46 3.1.2 Đặc điểm khách hàng vay vốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương. .. thương Việt Nam - Chi nhánh Việt Trì có ảnh hưởng tới cơng tác phân tích tài khách hàng 51 3.2 Tổ chức cơng tác phân tích tài khách hàng hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam - Chi