Phát triển thị trường UPCom ở việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH CAO THỊ THANH BÌNH PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG UPCoM Ở VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế Tài – Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: T.S NGUYỄN THỊ UYÊN UYÊN TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2011 DANH MỤC CHỮ VIẾ T TẮT C T C K TTGDCK Đ M T N HNX G T G D K L G D O T C S G D C K T T C K T T L K C K UBCKNN HoSE OTC UPCoM Công ty Chứng khoán Thị trường chứng khoán phi tập trung Định mức tín nhiệm Thị trường chứng khốn Giá trị giao dịch Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Khối lượng giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán Trung Tâm Lưu ký Chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước SGDCK TP Hồ Chí Minh SGDCK Hà Nội Over the counter market Unlisted Public Company Market DANH MỤC BẢNG, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ BẢNG Bảng 1.1 Điểm khác thị trường OTC SGDCK Trang Bảng 1.2 Điểm khác thị trường OTC TTCK tự Trang 11 Bảng 2.1 Thống kê giao dịch UPCoM từ 24/6/2009 đến 31/12/2010 Trang 27 Bảng 2.2 Quy mô giao dịch năm 2010 HoSE Trang 46 Bảng 2.3 Quy mô giao dịch cổ phiếu HNX kể từ vào hoạt động đến hết năm 2010 Trang 50 ĐỒ THỊ Đồ thị 2.1 Diễn biến số VN-INDEX từ năm 2000 đến năm 2010 Trang 45 Đồ thị 2.2 Diễn biến số HNX-INDEX từ năm 2005 đến năm 2010 Trang 49 TÀI LIỆU THAM KHẢO Trần Ngọc Thơ (2007), “Tài doanh nghiệp đại”, Nhà xuất thống kê Trần Ngọc Thơ, Nguyễn Ngọc Định (2005), “Tài quốc tế”, Nhà xuất thống kê Phan thị Bích Nguyệt (2006), “Đầu tư tài chính”, Nhà xuất thống kê Nguyễn Thị Ngọc Trang, Nguyễn thị Liên Hoa (2008), “Phân tích tài chính”, Nhà xuất Lao động – Xã hội Bùi Kim Yến, Thân Thị Thu Thủy (2009), “Thị trường chứng khoán”, Nhà xuất thống kê Lê Văn Tề, Trần Đắc Sinh, Nguyễn Văn Hà (2005), “Thị trường chứng khoán Việt Nam”, Nhà xuất lao động Hà Nội UBCNNN – Đào Lê Minh (2002), Những vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán”, Nhà xuất trị quốc gia Bùi Kim Yến (2006), “Hướng phát triển cho thị trường OTC Việt Nam”, Tạp chí phát triển kinh tế số 188 tháng 7/2006 Mạng thơng tin tài Blooberg 10 Báo đầu tư chứng khoán, Thời báo ngân hàng, Thời báo kinh tế Sài Gòn, Báo đầu tư 11 Bản tin thị trường chứng khoán – SGDCK TP.HCM, SGDCK Hà Nội 12 Các trang web UBCNNN, SGDCK TP.HCM, SGDCK Hà Nội LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi, có hỗ trợ giúp đỡ người hướng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thị Uyên Uyên Các số liệu thông tin sử dụng luận văn có nguồn gốc, trung thực phép công bố Tp Hồ Chí Minh - Năm 2011 Cao Thị Thanh Bình MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU TÍNH CẦN THIẾT VÀ MỤC ĐÍCH NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN NỘI DUNG CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG UPCoM 1.1 Tổng quan TTCK phi tập trung (thị trường OTC) 1.1.1 Khái niệm TTCK phi tập trung Trang 1.1.2 Phương thức hoạt động TTCK phi tập trung 1.1.2.1 Phương thức xác lập giá thị trường OTC Trang 1.1.2.2 Hình thức tổ chức thị trường OTC Trang 1.1.2.3 Hàng hóa giao dịch thị trường OTC Trang 1.1.2.4 Hệ thống giao dịch thị trường OTC Trang 1.1.2.5 Cơ chế toán thị trường OTC Trang 1.1.2.6 Quản lý thị trường OTC Trang 1.1.2.7 Các chủ thể tham gia thị trường OTC Trang 1.1.3 Vai trò thị trường OTC 1.1.3.1 Hỗ trợ thúc đẩy TTCK tập trung phát triển Trang 1.1.3.2 Tạo thị trường cho chứng khốn cơng ty vừa nhỏ, chứng khoán chưa đủ điều kiện niêm yết Trang 10 1.1.3.3 Hạn chế, thu hẹp thị trường tự do, góp phần đảm bảo ổn định lành mạnh củaTTCK Trang 10 1.1.3.4 Tạo môi trường đầu tư linh hoạt, thuận lợi cho nhà đầu tư Trang 11 1.2 Phân biệt thị trường UPCoM thị trường OTC 1.2.1 Cơ chế vận hành mục tiêu thị trường UPCoM 1.2.1.1 Các chủ thể tham gia giao dịch thị trường UPCoM Trang 12 1.2.1.2 Điều kiện tham gia giao dịch Trang 14 1.2.1.3 Trình tự đăng ký giao dịch Trang 14 1.2.1.4 Phương thức giao dịch Trang 14 1.2.1.5 Quy định công bố thông tin UPCoM Trang 17 1.2.2 Mục tiêu thị trường UPCoM Trang 18 1.2.3 Phân biệt thị trường UPCoM thị trường OTC Trang 21 1.3 Nghiên cứu mơ hình thị trường OTC số nước giới học kinh nghiệm cho việc xây dựng thị trường UPCoM Việt Nam 1.3.1 Mơ hình thị trường OTC số nước giới 1.3.1.1 Thị trường OTC Mỹ Trang 22 1.3.1.2 Thị trường OTC Nhật Bản Trang 23 1.3.1.3 Thị trường OTC Hàn Quốc Trang 24 1.3.2 Bài học kinh nghiệm cho thị trường UPCOM Việt Nam Trang 25 Kết luận chương Trang 27 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA THỊ TRƯỜNG UPCoM VÀ MỐI LIÊN HỆ VỚI TTCK TẬP TRUNG, TTCK TỰ DO 2.1 Thực trạng hoạt động thị trường UPCoM 2.1.1 Quy mô niêm yết giao dịch thị trường UPCoM sau năm rưỡi vào hoạt động (tính đến thời điểm cuối năm 2010) Trang 28 2.1.2 Các thành viên thị trường UPCoM Trang 37 2.1.3 Những thành tựu , tồn hạn chế thị trường UPCoM sau năm vào họat động 2.1.3.1 Những thành tựu đạt Trang 37 2.1.3.2 Những tồn hạn chế Trang 40 2.2 Thực trạng hoạt động TTCK tập trung 2.2.1 Đánh giá hoạt động SGDCK TP Hồ Chí Minh 2.2.1.1 Họat động quản lý, điều hành thị trường Trang 45 2.2.1.2 Hoạt động công bố thông tin thị trường Trang 48 2.1.1.3 Hoạt động đối ngoại Trang 48 2.1.1.4 Đánh giá chung hoạt động SGDCK TP.HCM Trang 49 2.2.2 Đánh giá hoạt động SGDCK Hà Nội 2.2.2.1 Hoạt động quản lý điều hành thị trường Trang 50 2.2.2.2 Hoạt động công bố thông tin Trang 53 2.1.2.3 Đánh giá chung hoạt động SGDCK Hà Nội Trang 54 2.3 Thực trạng hoạt động TTCK tự (thị trường chợ đen) 2.3.1 Phương thức giao dịch thị trường Trang 56 2.3.2 Tình hình giao dịch loại chứng khoán chưa niêm yết Trang 58 2.3.3 Đánh giá chung hoạt động TTCK tự 2.3.3.1 Mặt tích cực TTCK tự Trang 59 2.3.3.2 Mặt hạn chế TTCK tự Trang 60 2.4 Mối liện hệ thị trường UPCoM với TTCK tập trung TTCK tự Trang 61 Kết luận chương Trang 64 CHƯƠNG GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG UPCoM Ở VIỆT NAM 3.1 Định hướng phát triển thị trường UPCoM 3.1.1 Quan điểm phát triển Trang 65 3.1.2 Định hướng phát triển Trang 65 3.2 Đề xuất giải pháp phát triển thị trường UPCOM 3.2.1 Nhóm giải pháp khắc phục tồn thị trường UPCoM 3.2.1.1 Giải pháp để UPCoM thu hẹp hoạt động TTCK tự Trang 66 3.2.1.2 Giải pháp để UPCoM trở thành môi trường đầu tư linh hoạt, an toàn hấp dẫn cho nhà đầu tư doanh nghiệp Trang 67 3.2.1.3.Giải pháp để UPCoM thực kênh huy động vốn hiệu cho công ty đại chúng chưa niêm yết TTCK Trang 69 3.2.1.4 Giải pháp thúc đẩy CTCK phát triển theo hướng nhà tạo lập thị trường Trang 70 3.2.2 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu hoạt động thị trường UPCoM 3.2.2.1 Hoàn thiện hệ thống pháp lý hệ thống quản lý Trang 72 3.2.2.2 Nâng cao lực thị trường UPCoM Trang 74 3.2.2.3 Thành lập tổ chức tín nhiệm TTCK Việt Nam Trang 76 3.2.2.4 Phát triển cơng cụ phái sinh liên quan đến chứng khốn Trang 78 Kết luận chương Trang 79 KẾT LUẬN PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nẵng hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Công ty Cổ 11 C32 12 CFC 13 CHP 14 CLS 15 CT3 16 DAP 17 DBF phần Đầu Tư Xây Dựng 3-2 CTCP Cafico Việt Nam Công ty Cổ phần Thuỷ Điện Miền Trung CTCP Chứng khốn Chợ Lớn Cơng ty CP Đầu tư Xây dựng Cơng trình Cơng ty cổ phần Đông Á Công ty cổ phần Lương thực Đông Bắc Công ty Cổ 18 DBM phần Dược - Vật tư y tế Đăk 112,000,000,000 13/10/2010 CTCP CK Phương Đơng 16,291,200,000 24/06/2009 CTCP CK Sài Gịn - Hà Nội 688,845,710,000 20/04/2010 CTCP CK Đại Việt CTCP CK 90,000,000,000 24/06/2009 Chợ Lớn CTCK Ngân hàng Đầu tư 39,000,000,000 20/11/2009 Phát triển Việt Nam CTCK Ngân hàng Công 12,000,000,000 4/5/2010 thương Việt Nam CTCP CK Thương mại 36,792,000,000 21/06/2010 Công nghiệp Việt Nam Công ty TNHH chứng 12,943,920,000 17/12/2009 Lăk CTCP Dược 19 DDN Thiết bị y tế Đà Nẵng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 28,000,000,000 24/06/2009 20 DGT Cơng ty cổ phần cơng trình giao thông Đồng Nai 24,810,000,000 9/3/2010 21 DLV Công ty cổ phần Du lịch Việt Nam Vitours 29,100,000,000 2/11/2010 CTCP CK Đà Nẵng CTCK Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 22 DNF 23 DNS 24 DNT 25 DPP 26 DTV 27 DVH Công ty cổ phần Lương thực Đà Nẵng Công ty Cổ phần Thép Đà Nẵng Công ty Cổ phần Du lịch Đồng Nai Công ty cổ phần Dược Đồng Nai Công ty cổ phần Phát triển Điện nông thôn Trà Vinh Công ty cổ phần chế tạo máy điện Việt Nam Hungari Công ty Cổ phần Du lịch 28 DXL Xuất nhập Lạng Sơn Công ty Cổ 29 GDW phần Cấp nước Gia Định Công ty Cổ 30 GER phần Thể thao Ngôi GERU 31 GTH 32 HCI Công ty cổ phần Xây dựng- Giao thông Thừa Thiên Huế Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Hà Nội 50,000,000,000 6/9/2010 CTCP CK Đà Nẵng 135,000,000,000 5/4/2010 CTCP CK An Bình 50,327,000,000 14/08/2009 CTCP CK Rồng Việt 19,854,470,000 19/05/2010 CTCP CK FPT CTCK Ngân 52,800,000,000 9/9/2010 hàng Công thương Việt Nam 43,500,000,000 2/11/2010 26,890,000,000 28/06/2010 CTCP CK Quốc Tế Hoàng Gia CTCK Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 95,000,000,000 15/06/2010 CTCK Ngân hàng Đông Á 22,000,000,000 1/6/2010 CTCP CK Thăng Long 19,000,000,000 28/10/2009 52,320,000,000 17/09/2010 Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam CTCP CK FPT Công ty cổ phần 33 HDM Dệt May Huế Công ty cổ phần Xăng dầu Chất đốt Hà Nội CTCP Tập 35 HIG Đồn HIPT Cơng ty Cổ phần Bến xe 36 HPL Tàu phà Cần Thơ Cơng ty Cổ 37 HPP phần Sơn Hải Phịng Cơng ty cổ phần Dịch vụ Công 38 HPT nghệ Tin học HPT Công ty Cổ phần Đầu tư 39 HU1 Xây dựng HUD Công ty cổ phần 40 HVC Hưng Vượng Công ty Cổ phần Đầu tư 41 ICI Xây dựng Công nghiệp Công ty Cổ 42 IHK phần In Hàng không 34 HFC 30,000,000,000 21/01/2010 Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 21,000,000,000 1/3/2010 CTCP CK EuroCapital 182,187,240,000 24/06/2009 CTCP CK Tân Việt 20,000,000,000 26/01/2010 CTCP CK Sài Gòn - Hà Nội 68,439,160,000 5/8/2010 CTCP CK Bảo Việt 59,892,990,000 17/06/2010 CTCP CK Rồng Việt 100,000,000,000 25/05/2010 69,207,500,000 27/10/2010 30,000,000,000 6/7/2010 21,419,280,000 4/3/2010 43 IME Cơng ty cổ phần Cơ khí Xây lắp Công nghiệp 35,999,480,000 1/12/2009 44 IMT Công ty Cổ phần Xuất nhập tổng hợp 30,000,000,000 4/5/2010 CTCK Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CTCP CK Đệ Nhất CTCK Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CTCP CK FPT CTCK Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Công ty TNHH chứng khốn Ngân Đầu tư Tp.Hồ Chí Minh 45 46 47 hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam IN4 Công ty Cổ phần In Số ITD Công ty Cổ phần Công nghệ Tiên Phong 116,103,990,000 4/12/2009 JSC Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng Cầu đường Hà Nội Công ty cổ phần 15,500,000,000 22/04/2010 Sách - Thiết bị 12,310,600,000 1/3/2010 48 KBE 49 KSC 50 LCC trường học Kiên Giang Cơng ty cổ phần Muối Khánh Hịa Cơng ty Cổ Phần xi măng Lạng Sơn Công ty cổ phần Dịch vụ Hàng 51 MAS Không Sân Bay Đà Nẵng Cơng ty Cổ phần Khai 52 MAX khống Cơ khí Hữu nghị Vĩnh Sinh Cơng ty cổ phần 53 MTP Dược Trung ương 12,000,000,000 19/05/2010 CTCK Ngân hàng Cơng thương Việt Nam Cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Công ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn CTCK Ngân hàng Cơng thương Việt Nam 37,398,230,000 28/05/2010 54,389,990,000 6/5/2010 17,357,870,000 9/9/2009 CTCP CK FPT CTCK Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 72,000,000,000 15/09/2010 CTCP CK NHPT Nhà ĐBSCL 20,000,000,000 23/09/2010 CTCP CK Châu Á Thái Bình Dương MEDIPHARCO -TENAMYD Công ty Cổ 54 NBW phần Cấp nước Nhà Bè Công ty cổ phần đầu tư phát 55 ND2 triển điện Miền Bắc Công ty cổ phần 56 NDC Nam Dược Công ty Cổ phần Điện lực 57 NT2 Dầu khí Nhơn Trạch Cơng ty Cổ phần Vận tải 58 PCT Dầu khí Cửu Long 59 PDN Công ty Cổ phần Cảng Đồng Nai Công ty cổ phần Cơ khí Điện lực Cổ phần Đầu tư 61 PFV Thương mại PFV Cổ phần Vật 62 PMT liệu Bưu điện Công ty Cổ phần Xăng dầu 63 POV Dầu khí Vũng Áng CTCP Dược 64 PPP phẩm Phong Phú Công ty Cổ phần Đầu tư 65 PSB Dầu khí Sao Mai – Bến Đình 60 PEC 109,000,000,000 4/5/2010 CTCK Ngân hàng Đông Á 132,006,270,000 22/07/2010 CTCP CK SME 56,800,000,000 11/3/2010 CTCP CK Rồng Việt 2,560,000,000,000 22/01/2010 CTCP CK Dầu khí 230,000,000,000 5/8/2010 CTCP CK Dầu khí 51,450,000,000 4/6/2010 24,300,000,000 6/10/2010 600,000,000,000 23/07/2010 Công ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn CTCP CK Rồng Việt CTCP CK Vincom 50,000,000,000 22/07/2010 CTCP CK Đại Nam 100,000,000,000 23/09/2010 CTCP CK Dầu khí 23,350,000,000 24/06/2009 500,000,000,000 25/02/2010 CTCP CK Đà Nẵng CTCP CK Dầu khí 66 PSL 67 PSP 68 PTG Công ty Cổ phần Chăn nuôi Phú Sơn Công ty Cổ phần Cảng dịch vụ Dầu khí Đình Vũ Cơng ty cổ phần May Xuất Khẩu Phan Thiết Công ty cổ phần Vận tải Dịch 69 PTH vụ Petrolimex Hà Tây Công ty Cổ phần Dịch vụ 70 PTP viễn thông In bưu điện Công ty Cổ phần Vận tải 71 PTT Dầu khí Đơng Dương Cơng ty Cổ 72 PX1 phần Xi măng Dầu khí 12/9 Cơng ty Cổ phần Tu bổ Di 73 REM tích Thiết bị Văn hóa Trung Ương Cơng ty Cổ 74 S33 phần Mía đường 333 Cơng ty cổ phần 75 SCO Công nghiệp Thủy sản Công ty Cổ 76 SDK phần Cơ khí Luyện Kim 77 SGS CƠNG TY CỔ PHẦN VẬN CTCP CK 45,000,000,000 17/05/2010 Phương Đông 225,000,000,000 10/11/2009 CTCP CK Dầu khí 15,165,400,000 4/1/2010 16,000,000,000 23/03/2010 CTCK Ngân hàng Công thương Việt Nam CTCK Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 68,000,000,000 10/12/2009 CTCP CK Bản Việt 100,000,000,000 29/04/2010 CTCP CK Dầu khí 200,000,000,000 1/12/2010 CTCP CK Dầu khí 11,486,000,000 22/02/2010 CTCP CK An Bình 23,000,000,000 29/12/2010 CTCK Ngân hàng Đông Á 42,000,000,000 17/09/2010 CTCP CK FPT 26,000,000,000 28/10/2010 CTCP CK FPT 144,200,000,000 22/12/2010 CTCP CK Tp Hồ Chí Minh 78 SHP 79 SHV 80 SMB 81 SPC 82 SPD TẢI BIỂN SÀI GỊN Cơng ty Cổ phần Thủy điện miền Nam Công ty cổ phần Hải Việt Cơng ty Cổ phần Bia Sài Gịn-Miền Trung Cơng ty Cổ phần Bảo vệ Thực vật Sài Gịn Công ty Cổ phần Xuất nhập Thủy sản 770,113,440,000 10/9/2010 CTCP CK Đại Việt 62,637,200,000 27/08/2010 Công ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín 298,466,480,000 8/9/2010 CTCP CK Đại Việt 81,000,000,000 9/9/2010 CTCP CK Rồng Việt 75,600,000,000 22/04/2010 CTCP CK Đà 16,000,000,000 20/04/2010 Công ty TNHH chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam 27,682,210,000 30/03/2010 CTCK Ngân hàng Á Châu 11,256,000,000 19/10/2010 CTCP CK Quốc Tế Hoàng Gia 16,564,700,000 1/3/2010 CTCP CK FPT 100,795,330,000 24/09/2009 CTCK Ngân hàng Đầu tư Nẵng miền Trung 83 SSF 84 STS 85 STU 86 TBT 87 TCO Cơng ty Cổ phần Giầy Sài Gịn Cổ phiếu CTCP Dịch Vụ Vận Tải Sài Gịn Cơng ty Cổ phần Mơi trường cơng trình thị Sơn Tây Cơng ty cổ phần Xây Dựng Cơng Trình Giao Thơng Bến Tre Công ty cổ phần vận tải đa 88 TGP phương thức Duyên Hải Phát triển Việt Nam CTCP Trường Phú 100,000,000,000 24/06/2009 CTCK Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 46,623,500,000 23/12/2009 CTCP CK Phương Đông 100,000,000,000 16/04/2010 CTCP CK FPT Công ty Cổ 89 TMW phần Tổng h ợp Gỗ Tân Mai Công ty Cổ phần Thép Nhà Bè Công ty Cổ phần Xuất nhập 91 TNM Xây dựng cơng trình Cơng ty Cổ 92 TTG phần May Thanh Trì Cơng ty cổ phần 93 TTR Du lịch thương mại đầu tư Công ty Cổ phần Tư vấn 94 TVG Đầu tư Xây dựng Giao thông vận tải Công ty cổ phần 95 UDJ Phát triển Đô Thị Công ty Cổ phần Tư vấn 96 VCT Xây dựng VINACONEX Công ty Cổ 97 VDN phần Vinatex Đà Nẵng Công ty Cổ phần Xây dựng 98 VHF Chế biến lương thực Vĩnh Hà 90 TNB 38,000,000,000 27/10/2009 CTCP CK Alpha 20,000,000,000 2/2/2010 CTCP CK Sài Gòn - Hà Nội 19,933,930,000 4/12/2009 CTCP CK Việt Tín 17,200,000,000 25/01/2010 CTCP CK Vincom 165,000,000,000 22/12/2009 11,000,000,000 15/07/2010 CTCP CK Đệ Nhất CTCP CK Sài Gòn - Hà Nội 20,000,000,000 15/07/2010 CTCP CK Gia Quyền 43,000,000,000 7/5/2010 CTCK Ngân hàng Đông Á 99 100 101 102 103 104 VIA Công ty Cổ phần VIAN 12,000,000,000 20/04/2010 VIR Công ty cổ phần Du lịch Quốc tế Vũng Tàu 52,400,000,000 1/7/2010 Công ty Cổ phần Nước VKD Khống Khánh Hịa Cổ phiếu Cơng ty Cổ phần VNX Quảng cáo Hội chợ Công ty Cổ phần Đầu tư VPC Phát triển Năng lượng Việt Nam Công ty cổ phần VQC Giám định TKV 21,600,000,000 12/4/2010 10,500,000,000 10/6/2010 CTCP CK Sài Gòn - Hà Nội 56,250,000,000 7/10/2009 CTCP CK FPT 14,000,000,000 26/02/2010 Công ty Cổ 105 106 107 108 VT1 phần Vật tư Bến Thành Công ty Cổ VTI phần SX - XNK Dệt May Công ty Cổ WSB phần Bia Sài Gịn - Miền Tây Cơng ty cổ phần WTC Vận tải Thuỷ TKV Tổng CTCP CK FPT CTCK Ngân hàng Công thương Việt Nam CTCK Ngân hàng Công thương Việt Nam 20,000,000,000 15/04/2010 CTCK Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CTCP CK Phương Đông 35,000,000,000 17/12/2010 CTCP CK Gia Quyền 145,000,000,000 10/8/2010 CTCP CK Đại Việt 100,000,000,000 15/07/2010 CTCK Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 11,326,800,870,000 Nguồn: Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC THÀNH VIÊN TRÊN UPCoM TÍNH ĐẾN NGÀY 31/12/2010 STT Tên viết tắt AAS ABS ACBS Tên thành viên CTCP CK Á - Âu CTCP CK An Bình CTCK Ngân hàng Á Châu Địa Website Tầng 02, nhà số 137 Lê Quang Định, Phường 14, Quận Bình Thạnh, Tp Hồ Chí Minh www.aas.com.vn Tầng 1, 101 Láng Hạ, Hà Nội www.abs.vn 107N Trương Định, phường 6, quận 3, Tp.Hồ Chí Minh www.acbs.com.vn CTCP CK Ngân hàng Nơng nghiệp Tầng 5, tồ nhà Artex, số 172 www.agriseco.com AGRISECO Phát triển Nông Ngọc Khánh, Ba Đình, Hà Nội thơn Việt Nam APEC CTCP CK Châu Á Số 66, Ngơ Thì Nhậm, quận Hai SECURITI Thái Bình Dương www.apec.com.vn Bà Trưng, Hà Nội ES APSC CTCP CK Alpha APSI CTCP CK An Phát ART CTCP CK Artex Công ty cổ phần ASC Chứng khoán Châu Á Số 2, Phạm Ngũ Lão, Phan Chu Trinh, Hoàn Kiếm, Hà Nội www.apsc.vn Tầng tòa nhà Sun Red River, www.chungkhoana số 23 Phan Chu Trinh, Hồn nphat.vn Kiếm, Hà Nội Tầng 2, tịa nhà CEO, Lơ HH21, thị Mễ Trì Hạ, đường www.artex.com.vn Phạm Hùng, xã Mễ Trì, huyện Từ Liêm, Hà Nội Tầng 5A, Tòa nhà Master Building, số 41 – 43 Trần Cao Vân, Phường 6, Quận 3, Tp Hồ www.asias.com.vn Chí Minh Tầng Tịa nhà 18T2 KĐT 10 ATSC 11 AVS 12 BSC 13 BSI 14 BVSC CTCP CK An Thành Trung Hịa Nhân Chính, đường Lê Văn Lương, quận Thanh Xuân, Hà Nội Lầu 3, nhà Savimex, 194 CTCP CK Âu Việt Nguyễn Công Trứ, Quận 1, Tp.HCM CTCK Ngân hàng Tầng 10 Toà A- Tồ tháp đơi Đầu tư Phát Vincom, Số 191- Bà Triệu - Hà triển Việt Nam Nội 16 Nguyễn Trường Tộ, phường CTCP CK BETA 12, quận 4, Tp Hồ Chí Minh CTCP CK Bảo Số 8, Lê Thái Tổ, Hoàn Kiếm, Việt Hà Nội www.atsc.com.vn www.avsc.com.vn www.bsc.com.vn www.bsi.com.vn www.bvsc.com.vn 15 CLSC 16 CSC 17 DAS 18 DDS 19 DNSC 20 DNSE 21 DVSC 22 ECC 23 EVS 24 FPTS 25 FSC 26 GBVS 27 GLS 28 GSI 29 30 31 HASC CTCP CK Chợ Lớn 631-633 Nguyễn Trãi, Phường 11, Q.5, Tp HCM www.cholonsc.co m.vn http://csc.vn; Tầng 3, Tịa nhà Ocean Park, số www.capitalsecurit CTCP CK Thủ Đơ Đào Duy Anh, P Phương ies.com.vn; Mai, Đống Đa, Hà Nội www.chungkhoant hudo.com.vn CTCK Ngân hàng 56-58 Nguyễn Công Trứ -Q1, www.dongasecuriti Đông Á Tp.HCM es.com.vn Số 148 - 150 Nguyễn Cơng CTCP CK Đơng Trứ, P.Nguyễn Thái Bình, Q.1, www.dds.com.vn Dương TP HCM CTCP CK Đà 102- Nguyễ n Thị Minh Khai, www.dnsc.com.vn Nẵng Quận Hải Châu, Đà Nẵng CTCP CK Đại Số 28, Tă ng Bạt Hổ, Quận Hai www.dnse.com.vn Nam Bà Trưng, Hà Nội Số 194 Nguyễn Cơng Trứ (lầu CTCP CK Đại Việt 4) Tịa nhà SAVIMEX, phường www.dvsc.com.vn Nguyễn Thái Bình, Quận 1, Tp.HCM Tầng 02, nhà số 57 phố Láng Hạ, Quận Ba Đình, TP Hà www.eurocapital.v n Nội CTCP CK EuroCapital Cơng ty Cổ phần Chứng khốn NAVIBANK CTCP CK FPT CTCP CK Đệ Nhất Tầng Tòa nhà 71 Nguyễn Chí Thanh, Đống Đa, Hà Nội Hồng Văn Thụ, Khu Đô thị Chánh Nghhĩa - TX Thủ Dầu Một - Bình Dương www.evs.vn www.fpts.com.vn fsc.com.vn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Số Liếu Giai, Ba Đình, Hà www.clifone.com.v Golden Bridge Nội n Việt Nam CTCP CK Sen 27 Nguyễn Đình Chiểu, Q1, TP www.gls.com.vn Vàng HCM CTCP CK Morgan Số Thiền Quang, Hai Bà www.msgs.com.vn Stanley Hướng Trưng, Hà Nội Việt CTCP CK Hà Thành HASECO CTCP CK Hải Phịng HBBS Tầng 6, Tháp A, Tồ nhà Handi Resco Số 521 Kim Mã, Hà Nội 56 Nguyễn Du, phường Nguyễn Du, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội www.hasc.com.vn Số 24 Cù Chính Lan, Hồng Bàng, HP www.hpsc.com.vn www.hbbs.com.vn CT TNHH CK Ngân hàng TMCP 2C Vạn Phúc, Phường Kim Mã, Q Ba Đình, Hà Nội www.habubanksec Nhà Hà Nội urities.com.vn 32 HBS CTCP CK Hồ Bình Số 34 phố Hai Bà Trưng, Quận www.hbse.com.vn Hoàn Kiếm, TP Hà Nội Tầng 9, Vincom Center, 72 Lê CTCP CK Tầm Thánh Tôn 47 Lý Tự Trọng, www.horizonsecuri Nhìn Phường Bến Nghé, Quận 1, ties.com Tp.HCM CTCP CK Tp Hồ Lầu 5,6 số 76 Lê Lai, Quận I, www.hsc.com.vn Chí Minh Tp.HCM Tầng 3, Tồ nhà Trung tâm CTCP CK Hà Nội Thương mại Opera, số 60 Lý www.hssc.com.vn Thái Tổ, Hoàn Kiếm, Hà Nội 30 Nguyễn Du, phường Bùi Thị CTCP CK Quốc Xuân, Quận Hai Bà Trưng, Hà www.irs.com.vn Tế Hoàng Gia Nội 33 HRS 34 HSC 35 HSSC 36 IRS 37 ISC CTCP CK Công nghiệp Việt Nam 38 JSI CTCP CK Nhật Bản 39 KEVS CTCP CK Kim Eng Việt Nam 40 KIS CTCP Chứng khoán KIS Việt nam 41 KLS CTCP CK Kim Long 42 KVS CTCP CK Kenanga Việt Nam 43 MHBS CTCP CK NHPT Nhà ĐBSCL 44 MIRAE ASSET CTCP CK Mirae Asset (Việt nam) 45 MSBS CTCP Chứng khoán Maritime Bank 46 MSC 47 NAVS 48 NSI CTCP CK Mê Kông CTCP CK Nam Việt CTCP CK Quốc Gia Tầng 02 nhà số 18 phố Núi Trúc, Quận Ba Đình, Tp Hà Nội www.isc.com.vn Tầng 03 tồ nhà Viglacera số 02 Hoàng Quốc Việt, Quận Cầu www.japan-sec.vn Giấy, Tp Hà Nội 255 Trần Hưng Đạo, quận 1, www.kimeng.com Tp Hồ Chí Minh Tầng 1, 2, Tịa nhà Chương Dương ACIC Building Central www.eps.com.vn Garden, 225 Bến Chương Dương, Quận 1, TP.HCM Số 22, đường Thành Công, www.kls.vn Quận Ba Đình, Hà Nội 97, Trần Hưng Đạo, Q Hồn Kiếm, Tp.Hà Nội www.vinagolden.c om Lầu 2, Opera View, 161 Đồng www.MHBS.vn Khởi, Quận 1, Tp HCM Số 1-5 Lê Duẩn, Phường Bến Nghé, Quận tầng 19, số 37 www.miraeasset.co Tôn Đức Thắng, quận 1, m.vn Tp.HCM Tầng 02 nhà số 02 Trưng Trắc, Phường 1, Tp Vũng Tàu, www.ssj.com.vn Tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu Tầng 9, tồ nhà SaiGon Finance Center, sơ Đinh Tiên Hoàng, www.mekongsecur ities.com.vn Quận 1, Tp.HCM Lầu số - Phó Đứ c Chính, www.navis.com.vn P.Nguyễn Thái Bình, Q.1, TP HCM 106 phố Huế, Quận Hai Bà www.nsi.com.vn Trưng, Hà Nội 49 OCS 50 ORS 51 OSC 52 PCS 53 PGSC 54 PHS CTCP CK Đại Dương CTCP CK Phương Đông CTCP CK Đại Tây Dương CTCP CK Phượng Hoàng CTCP CK Phú Gia CTCP CK Phú Hưng Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Trí Việt CTCP CK Dầu khí 55 PSC 56 PSI 57 ROSE CTCP CK Hồng Gia 58 RUBSE CTCP CK Cao Su Cơng ty Cổ phần SACOMBA Chứng khoán 59 NK-SBS Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín Cơng ty chứng 60 SASC khốn Đơng Nam Á CTCP CK 61 SBBS SaigonBank Berjaya 62 SHS 63 SJCS 64 65 Số 04 Láng Hạ, Phường Thành Cơng, Quận Ba Đình, Tp Hà Nội 194 Nguyễn Cơng Trứ, P Nguyễn Thái Bình, Quận 1, Tp HCM Số 169 phố Hàng Bơng, Quận Hồn Kiếm, TP Hà Nội P224-202-402, s ố 27 Lý Thái Tổ, Phường Lý Thái Tổ, Q Hoàn Kiếm, TP Hà Nội 63 Phạm Ngọc Thạch, Quận 3, Tp HCM Tầng 05 nhà Lawrence S.Ting, số 801 Nguyễn Văn Linh, Phường Tân Phú, Quận 7, Tp Hồ Chí Minh Tầng 2, số 168 phố Ngọc Khánh, Giảng Võ, quận Ba Đình, Hà Nội Số 20 Ngơ Quyền, Hồn Kiếm, Hà Nội Lầu 2, 106 Nguyễn Huệ, Quận1, Tp.Hồ Chí Minh Tầng Master Buiding, 41-43 Trần Cao Vân, Quận 3, Tp Hồ Chí Minh Toà nhà 278 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, phường 8, Quận 3, TP HCM www.ocs.com.vn www.ors.com.vn www.ckosc.com.v n www.pxs.com.vn www.phugiasc.vn www.phs.vn www.psc.vn www.psi.vn www.rose.com.vn www.rubse.com.vn www.sbsc.com.vn 16 Láng Hạ, Ba Đình, Hà Nội www.seabs.com.vn Lầu nhà số 02 Phó Đức Chính, Quận 1, Tp Hồ Chí www.sbbsjsc.com Minh Tầng 01 05 nhà số 09 CTCP CK Sài Gòn Đào Duy Anh, Quận Đống Đa, www.shs.com.vn - Hà Nội Tp Hà Nội Lầu 06 nhà số 18A Đinh CTCP CK SJC Tiên Hoàng, Quận 1, Tp Hồ Chí www.sjcs.com.vn Minh SMES CTCP CK SME SSI Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn Lầu 3- Tịa Nhà VinaPlastwww.smesc.com.v Tai Tam số 39A Ngơ Quyền, n Hàng Bài, Hoàn Kiếm, Hà Nội 72 Nguyễn Huệ, Phường Bến Nghé -Q1.Tp HCM www.ssi.com.vn 66 TAS 67 TCSC 68 TLS 69 TSS 70 TVSC 71 TVSI Tầng 9, Toà nhà 59 Quang www.tas.com.vn ; Trung, phường Nguyễn Du, www.tas.vn quận Hai Bà Trưng, Hà Nội Lầu 3, lầu Tòa nhà Centec số CTCP CK Thành 72-74 Nguyễn Thị Minh Khai, www.tcsc.com.vn Công Phường 6, Quận 3, Tp HCM CTCP CK Thăng 273 Kim Mã, Giảng Võ, Ba www.tls.vn Long Đình, HN CTCP CK Trường Tầng tồ nhà số 168 Ngọc www.tss.com.vn Sơn Khánh, Q.Ba Đình, Tp Hà Nội CTCP CK Thiên Số 535 Kim Mã, quận Ba Đình, www.tvs.vn Việt Hà Nội CTCP CK Tân Tầng 5, số 152 Thụy Khuê, www.tvsi.com.vn Việt quận Tây Hồ, Hà Nội CTCP CK Tràng An Công ty TNHH chứng khốn Ngân Tầng 12 & 17 Tồ nhà cao ốc hàng TMCP Ngoại Vietcombank, 198 Trần Quang www.vcbs.com.vn Khải - Hà Nội thương Việt Nam 72 VCBS 73 VCS CTCP CK Bản Việt 74 VDSC CTCP CK Rồng Việt 75 VDSE CTCP CK Viễn Đông 76 VICS CTCP CK Thương mại Công nghiệp Việt Nam Số 67 Hàm Nghi, P.Nguyễn www.vcsc.com.vn Thái Bình, Q.1, TP HCM Lầu 3,4,5 Tòa Nhà Estar số 147 – 149 Võ Văn Tần, Phường 6, www.vdsc.com.vn Quận 3, Tp HCM Số 80 Võ Văn Tần, P6, Q3, Tp www.vdse.com.vn Hồ Chí Minh Tầng 4, Toà nhà Hà Thành Plaza, 102 Thái Thịnh, quận Đống Đa, Hà Nội CTCK Ngân hàng 77 Vietinbanks Công thương Việt 306 Bà Triệu -Hà Nội c Nam CTCP CK Quốc tế Tầng 3, tòa nhà 59, phố Quang 78 VISecurities Việt Nam Trung, phường Nguyễn Du, Hai Bà Trưng, Hà Nội Tầng 1, Tòa nhà Hàng Hải, 01 79 VN Stock CTCP CK Stock Đào Duy Anh, Q Đống Đa, Hà Mart SJC Mart Việt Nam Nội 01 Nguyễn Thượng Hiền, CTCP CK 80 VNDS phường Nguyễn Du, quận Hai VNDirect Bà Trưng, Hà N ội Tầng 1, Tòa nhà VCCI, số 81 VNS CTCP CK VNS Đào Duy Anh, Hà Nội Lầu 5, nhà Sun Wah, số 115 82 VNSC CTCP CK Vina Nguyễn Huệ, Quận 1, Tp.Hồ Chí Minh Tầng 8, 59 Quang Trung, CTCP CK Việt 83 VNSEC phường Nguyễn Du, Hai Bà Nam Trưng, Hà Nội www.vics.com.vn www.vietinbanksc com.vn www.vise.com.vn www.gpsvietnam.v n www.vnds.com.vn www.vnsc.com.vn www.vinasecurities com www.vnsec.vn VPBS Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh vượng 85 VQSC CTCP CK Việt quốc 86 VSC CTCP CK Việt 84 87 88 89 CTCP CK Sao VSSCorp Việt VTS CTCP CK Việt Thành CTCP CK Việt VTSS.JSC Tín Tầng + Tịa nhà số 362 Phố Huế, phường Phố Huế, quận www.vpbs.com.vn Hai Bà Trưng, Tp Hà Nội Số 21 Hàn Thuyên, Phường Phạm Đình Hổ, Hai Bà Trưng, www.vqs.vn Hà Nội Số 117 Quang Trung, Tp Vinh, www.vietsecurities Nghệ An com.vn Tầng nhà CTM, số 299 Cầu Giấy, Quận Cầu Giấy, www.vssc.com.vn Tp Hà Nội Số 82 – 84 Calmette, P.Nguyễn Thái Bình, Q.1, Tp Hồ Chí www.vts.com.vn Minh Tầng & 2, tịa nhà 40 Phan www.vietBội Châu, Quận Hồn Kiếm, Hà tin.com.vn Nội 90 Woori CBV CTCP CK Woori Số 14 Trần Bình Trọng, Q www.cbv.vn CBV Hồn Kiếm, Hà Nội CTCP CK Phố Số Lê Phụng Hiểu, Hoàn 91 WSS www.wss.com.vn Wall Kiếm, Hà Nội XUANTHA CTCP Chứng Tầng 6, số 37 Nguy ễn Đình www.xuanthanhsc 92 NHSC khoán Xuân Thành Chiểu, Phường Lê Đại Hành, com.vn Hai Bà Trưng, Hà Nội Nguồn: Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội ... nhằm phát triển thị trường UPCoM CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG UPCoM Thị trường UPCoM (Unlisted Public Company Market) Việt Nam xây dựng tảng thị trường OTC phù hợp với điều kiện kinh tế, trị Việt. .. hoàn thiện TTCK Việt Nam 1.2.3 Phân biệt thị trường OTC thị trường UPCoM Mặc dù thị trường OTC thị trường UPCoM thị trường chứng khốn phi tập trung, có vai trị hạn chế, thu hẹp thị trường tự do,... thị trường OTC số nước giới nhằm rút học kinh nghiệm cho việc phát triển thị trường UPCoM Việt Nam 1.1 TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHI TẬP TRUNG (THỊ TRƯỜNG OTC) 1.1.1 Khái niệm thị trường