Phân tích tình hình tài chính tại Công ty mica Việt Nam

Phân tích tình hình tài chính tại Công ty mica Việt Nam Phân tích tình hình tài chính tại Công ty mica Việt Nam Phân tích tình hình tài chính tại Công ty mica Việt Nam Phân tích tình hình tài chính tại Công ty mica Việt Nam Phân tích tình hình tài chính tại Công ty mica Việt Nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG - - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH MICA VIỆT NAM - MICOMAX Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực Lớp MSV : : Nguyễn Đức Thịnh : K52 H2 : Hà Nội – 2020 1 LỜI CẢM ƠN Trước hết, em xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc đến Ban giám hiệu nhà trường Đại học Thương Mại tồn thể Thầy Cơ giáo Trường đặc biệt Thầy Cô giáo Khoa Tài Ngân hàng dạy cho em kiến thức sở suốt thời gian học tập trường Đặc biệt, em xin trân trọng bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS Nguyễn Thị Minh Thảo giảng viên mơn Quản trị Tài giành nhiều thời gian, tâm huyết để hướng dẫn giúp đỡ tận tình cho em suốt thời gian hồn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn tập thể ban lãnh đạo anh chị công ty Mica Việt Nam – Micomax tạo điều kiện, quan tâm, giúp đỡ cho em suốt thời gian thực tập Trong trình thực khóa luận, khả kinh nghiệm cịn hạn chế nên khơng thể tránh khỏi sai sót Vì vậy, em mong nhận đóng góp Thầy, Cơ bạn đọc để khóa luận hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤ LỜI CẢM ƠN .i MỤC LỤC ii DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .vi PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ .1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài .2 Phạm vi nghiên cứu đề Phương pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài .2 PHẦN II: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Một số vấn đề phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vai trị phân tích tình hình tài 1.1.2 Nguồn số liệu sử dụng để phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung phân tích tình hình tài 1.2.1 Sự cần thiết công tác phân tích tình hình tài 1.2.2 Các kỹ thuật phân tích sử dụng phân tích tình hình tài 1.2.3 Các nhóm tiêu phân tích tình hình tài 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp .15 1.3.1 Các yếu tố bên 15 1.3.2 Các yếu tố bên 17 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH MICA VIỆT NAM - MOCOMAX .21 2.1 Khái quát công ty mica Việt Nam - micomax .21 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty 21 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ định hướng công ty 21 2.1.3 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 22 2.1.4 Tình hình tổ chức cơng tác kế tốn cơng ty 25 2.1.5 Tình hình lao động năm cơng ty 29 2.2 Phân tích tình hình tài cơng ty MICA Việt Nam – Micomax .31 2.2.1 Phân tích đánh giá kỹ thuật phân tích sử dụng cơng ty .31 2.2.2 Phân tích tình hình tài công ty mica Việt Nam – micamax thông qua số tài 49 2.2.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty .73 2.3 Đánh giá chung tình hình tài cơng ty 76 2.3.1 Những mặt đạt 76 2.3.2 Những mặt hạn chế công ty 77 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 79 3.1 Định hướng phát triển công ty 79 3.1.1 Chiến lược phát triển công ty 79 3.1.2 Phân tích ma trận SWOT .80 3.2 Các giải pháp kiến nghị 81 3.2.1 Một số giải pháp nhằm hồn thiện tình hình tài Cơng ty Mica Việt Nam - Micomax 81 3.2.2 Kiến nghị 82 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 84 DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1 Sơ đồ tổ chức công ty TNHH mica Việt Nam – micomax 23 Sơ đồ 1.2: Tổ chức máy kế toán công ty 25 Sơ đồ 1.3: Hệ thống kế toán máy Công ty 28 Bảng 2.1 Tình hình lao động cơng ty giai đoạn 2016-2018 30 Bảng 2.1: Bảng cấu biến động tài sản công ty TNHH Mica Việt Nam Micomax 33 Bảng 2.3 Phân tích cấu biến động nguồn vốn công ty .36 Bảng 2.4 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 39 Biểu đồ 2.1 Biến động lợi nhuận kế toán trước thuế sau thuế năm 2016, năm 2017, năm 2018 40 Bảng 2.5 Biến động dịng tiền cơng ty Mica Việt Nam – Micomax 43 Bảng 2.6 Biến động dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 45 Bảng 2.7 Biến động dòng tiền hoạt động đầu tư 47 Bảng 2.8 Biến động dòng tiền từ hoạt động tài 48 Bảng 2.9 Phân tích khả tốn tài sản ngắn hạn 50 Biểu đồ 2.2 : Biểu đồ hệ số toán NH công ty mica Việt Nam - Micomax .51 Biểu đồ 2.3 Khả toán nhanh công ty micaViệt Nam - Micomax 52 Biểu đồ 2.4 : Khả tốn tức thời cơng ty mica Việt Nam - Micomax 52 Biểu đồ 2.5: Biểu đồ hệ số toán tài sản ngắn hạn công ty 53 Bảng 2.10 Chỉ số khả toán tài sản dài hạn 55 Biểu đồ 2.6: Hệ số nợ phải trả vốn chủ sỡ hữu 56 Biểu đồ 2.7 Hệ số nợ 57 Bảng 2.11 Chỉ số hiệu quản lý sử dụng tài sản chung Công ty mica Việt Nam - Micomax 58 Biểu đồ 2.8 Số vòng quay tài sản (TAT) 58 Biểu đồ 2.9: Suất hao phí tài sản so với doanh thu 60 Bảng 2.12 Phân tích hiệu quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn 61 Biểu đồ 2.10 Số vòng quay TSNH 62 Biểu đồ: 2.11 Kỳ luân chuyển TSNH 63 Biểu 2.10 Số vòng quay HTK 63 Biểu đồ 2.12 Số vòng quay khoản phải thu 65 Bảng 2.13 Phân tích hiệu quản lý sử dụng tài sản dài hạn 66 Biểu đồ 2.13 sức sản tài sản dài hạn 67 Biểu đồ: 2.12 Sức sản xuất tài sản cố định 68 Bảng 2.14 Phân tích khả sinh lời công ty micaViệt Nam - Micomax 69 Bảng 2.15 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty .74 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu HTK Hàng tồn kho LCTT Lưu chuyển tiền tệ TSDH Tài sản dài hạn PHẦN I: ĐẶT VẤN ĐỀ Lý chọn đề tài Trong tình hình kinh tế phát triển nay, có nhiều doanh nghiệp, cơng ty vừa nhỏ thành lập nhiều lĩnh vực khác Trong cơng ty có nhiều doanh nghiệp chưa xác định hướng gặp nhiều vấn đề xảy nội họ dẫn đến khơng thể tồn Bên cạnh đó, có nhiều công ty kinh doanh vô thành cơng khiến nhìn vào cảm thấy ngưỡng mộ Một yếu tố để công ty tồn tại, đứng vững ngày phát triển mạnh mẽ phải có tảng tài mạnh mẽ để thực sản xuất kinh doanh cạnh tranh có hiệu Mặt khác với đà kinh tế phát triển nay, mối quan hệ tài ngày trở nên đa dạng Là công ty mục tiêu đề họ làm phải tối đa hóa lợi nhuận từ việc sản xuất kinh doanh hay gia tăng giá trị cho cơng ty Vì để tồn phát triển vững mạnh, công ty cần đặt hướng chiến lược vững cho mình, đồng thời tạo lợi cạnh trnah không với công ty hay doanh nghiệp nước với tổ chức kinh tế từ nước vào thị trường Từ thực tế đó, cơng ty muốn nhận thức rõ khả tồn để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh phải vào phân tích kĩ lưỡng tình hình tài hàng năm Nhờ vậy, chủ doanh nghiệp, chủ công ty hay nhà đầu tư có thơng tin cho việc định định hướng cho tương lai tốt Dựa kiến thức giảng dạy tích luỹ trường Đại học Thương Mại sau thời gian thực tập Công ty Mica Việt Nam, giúp đỡ Ban Giám đốc, bác, cô chú, anh chị doanh nghiệp TS Nguyễn Thị Minh Thảo hướng dẫn, em lựa chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài Cơng ty mica Việt Nam” cho khố luận tốt nghiệp Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hoá số vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp; - Phân tích tình hình tài chính, nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài Công ty mica Việt Nam - Micomax; - Nghiên cứu đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty Cơng ty mica Việt Nam - Micomax thời gian tới Đối tượng nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu đề tài tình hình tài Công ty Công ty mica Việt Nam -micomax dựa việc phân tích thơng tin Báo cáo tài cơng ty, gồm: Bảng cân đối kế tốn Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bản thuyết minh báo cáo tài Phạm vi nghiên cứu đề Về thời gian: Phân tích tài Cơng ty giai đoạn từ năm 2016 đến năm 2018 Về không gian: Công ty Mica Việt Nam – Micomax Phương pháp nghiên cứu Để thực đề tài này, sử dụng kết hợp phương pháp sau: Phương pháp nghiên cứu tài liệu: từ sách vở, giáo trình, slide giảng, từ báo cáo tài cơng ty từ internet để hệ thống sở lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Phương pháp thu thập số liệu: Là phương pháp tập hợp tài liệu, báo cáo tài hay số liệu cần thiết khác phục vụ nghiên cứu để tìm hiểu tình hình tài đơn vị thực tập Phương pháp xử lý số liệu: Là phương pháp sử dụng để phân tích, xử lý số liệu thu thập để đưa nhận xét, đánh giá tình hình tài Cơng ty: gồm phương pháp thống kê phương pháp phân tích phương pháp phân tích so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp liên hệ cân đối, phương pháp phân tích tỷ số tài chính… Phương pháp phân tích: Tiến hành phân tích số chủ yếu để đánh giá thực trạng tài Cơng ty Phương pháp so sánh: Nghiên cứu biến động xác định mức độ biến động tiêu phân tích Kết cấu đề tài Kết câu đề tài gồm phần Phần I: Đặt vấn đề Phần II: Nội dung nghiên cứu kết nghiên cứu Chương 1: Cơ sở lí luận phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài cơng ty Cơng ty mica Việt Nam – Micomax Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty mica Việt Nam - Micomax Phần III: Kết luận kiến nghị PHẦN II: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Một số vấn đề phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vai trị phân tích tình hình tài a) Khái niệm Doanh nghiệp tổ chức có tên riêng, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh.Theo quy định pháp luật hành, có loại hình tổ chức kinh doanh sau: cơng ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, công ty hợp danh doanh nghiệp tư nhân thuộc thành phần kinh tế(sau gọi chung doanh nghiệp); nhóm cơng ty.(Điều Luật Doanh nghiệp 2005) Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập, xử lý thơng tin kế tốn thông tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp cho người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp b) Vai trị phân tích tài Mục đích việc phân tích tình hình tài là: Nhằm cung cấp thơng tin cần thiết, giúp đối tượng sử dụng thông tin (nhà quản lý, người cho vay, nhà đầu tư, quan chức ) đánh giá khách quan sức mạnh tài doanh nghiệp, khả sinh lời triển vọng phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đánh giá thực trạng doanh nghiệp kỳ báo cáo vốn, tài sản, hiệu việc sử dụng vốn tài sản có, tìm tồn ngun nhân để có biện pháp đối phó thích hợp tương lai Cung cấp thơng tin tình hình huy động vốn, hình thức huy động vốn, sách vay nợ, mức độ sử dụng loại đòn bẩy nhằm đạt yêu cầu gia tăng lợi nhuận tương lai 1.1.2 Nguồn số liệu sử dụng để phân tích tình hình tài doanh nghiệp Theo chế độ báo cáo tài hành, hệ thống báo cáo tài áp dụng doanh nghiệp gồm báo cáo bắt buộc: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Bảng thuyết minh báo cáo tài 1.1.2.1 Bảng cân đối kế tốn (Mẫu sốB01-DN) Khái niệm: Bảng cân đối kế tốn cịn gọi bảng tổng kết tài sản, thực chất bảng cân đối tài sản nguồn vốn đơn vị vào thời điểm cụ thể, hay nói cách khác thể cân đối việc huy động vốn sử dụng vốn đơn vị Nó cho biết trạng nguồn lực kinh doanh đơn vị vào thời điểm cấu tài trợvốn đơn vị Lợi nhuận gộp biên Tỷ lệ lãi gộp tính dựa vào tỷ số lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp dịch vụ với doanh thu doanh nghiệp Tỷ lệ lãi gộp cho biết mức độ hiệu sử dụng yếu tố đầu vào vật tư, lao động trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tỷ lệ lãi gộp tính cơng thức sau: Năm 2017 lợi nhuận gộp biên cơng ty 5,55% có nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 5,55 đồng lợi nhuận gộp Chỉ số không cao cho khả sinh lời công ty chưa cao Năm 2018 lợi nhuận gộp biên công ty 4,94% có nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 4,94 đồng lợi nhuận gộp So với năm 2017, tiêu giảm 0,61% Lợi nhuân gộp biên giảm cho thấy kì doanh nghiệp có sách quản lý chi phí giá vốn chưa tốt làm cho lợi nhuận gộp doanh nghiệp giảm năm 2018  Lợi nhuận ròng biên Chỉ tiêu cho biết, kỳ phân tích, doanh nghiệp thu 100 đồng doanh thu doanh thu thu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Đây nhân tố giúp nhà quản trị mở rộng thị trường, tăng doanh thu Năm 2017 lợi nhn rịng biên cơng ty 0,05% có nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 0,05 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2018 lợi nhuận rịng biên 0,10% có nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 0,10 đồng lợi nhuận sau thuế So với năm 2017 tiêu giảm 0,05% Sự biến động tiêu giải thích tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế giảm so với năm 2017  Khả sinh lời (BEF) Chỉ số số để đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp không xét đến ảnh hưởng thuế chi phí lãi vay Chỉ số thường áp dụng để so sánh khả sinh lời cơng ty có chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp chi phí lãi vay cao Vì thế, sử dụng số người phân tích loại bỏ ảnh hưởng hai yếu tố tác động đến khả sinh lời doanh nghiệp Năm 2017: BEF 0,55% có nghĩa bình qn đầu tư 100 đồng tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 0,55 đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay Chỉ tiêu đạt giá trị dương cho thấy cơng ty có hiệu việc sử dụng tài sản Năm 2018: BEF 0,36% có nghĩa bình quân đầu tư 100 đồng tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 0,36 đồng lợi nhuận trước thuế lãi vay So với năm 2017 tiêu giảm 0,18% Vì cơng ty khơng có chi phí lãi vay nên EBIT cơng ty lợi nhuận trước thuế, đồng thời kì doanh nghiệp tiếp tục đầu tư mở rộng sản xuất làm cho tổng tài sản tăng lên 19,01% Điều làm cho tốc độ tăng EBIT nhỏ tốc độ tăng bình quân tổng tài sản kéo theo giảm sút BEF Chỉ tiêu giảm cho thấy kỳ, doanh nghiệp quản lý tài sản sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh chưa tốt Cơng ty cần có sách quản lý phù hợp để tránh gây lãng phí đồng thời nâng cao hiệu kinh doanh để tạo nhiều lợi nhuận  Tỷ suất lợi nhuận tài sản cố định: - Chỉ tiêu xác định công thức sau: - Chỉ số dùng để đánh giá mức độ sinh lời doanh nghiệp thông qua tài sản cố định, việc xác định đầu tư đồng tài sản cố định thu đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2017 tỷ suất lợi nhuận TSCĐ doanh nghiệp 8,44% có nghĩa bình quân đầu tư 100 đồng tài sản cố định vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 8,44 đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ số dương cho thấy công ty quản lý tài sản cố định tốt việc sản xuất kinh doanh để sinh lợi nhuận Năm 2018 tỷ suất lợi nhuân TSCĐ 5,11% có nghĩa bình quân đầu tư 100 đồng tài sản cố định vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 5,11 đồng lợi nhuận sau thuế So với năm 2017, sốnày giảm 3,34% Nguyên nhân sụt giảm tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế (26,46%) nhỏ tốc độ tăng bình qn tài sản cố định (21,61%) Có thể giải thích việc sụt giảm cơng ty mở rộng quy mô sản xuất làm thay đổi giá trị tài sản bên cạnh mục tiêu hàng đầu công ty tối đa hóa lợi nhuận Vì cơng ty nên trọng mục tiêu để tạo quan tâm nhà đầu tư  Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA): - Chỉ tiêu xác định công thức sau: Chỉ tiêu cho biết kỳ phân tích doanh nghiệp bỏ 100 đồng tài sản để đầu tư thu đồng lợi nhuận sau thuế, tiêu cao chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản tốt, nhân tố giúp nhà quản trị đầu tư theo chiều rộng xây dựng nhà xưởng, mua thêm máy móc thiết bị, mở rộng thị phần tiêu thụ, … Tỷ suất sinh lời có xu hướng giảm cụ thể năm 2017 tỷ suất sinh lời 0,43% có nghĩa bình qn đầu tư 100 đồng tài sản vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 0,43 đồng lợi nhuận sau thuế Trong bối cảnh kinh tế gặp nhiều khó khăn ROA cơng ty khơng cao đạt giá trịdương cho thấy công ty hoạt động hiệu Năm 2018, số 0,27% có nghĩa bình qn đầu tư 100 đồng vào hoạt động sản xuất kinh doanh tạo 0,27 đồng lợi nhuận sau thuế ROA giảm qua năm chứng tỏ công ty sử dụng chưa có hiệu tài sản để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh  Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE): Chỉ tiêu cho biết kỳ phân tích, doanh nghiệp đầu tư 100 đồng VCSH thu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp, tiêu cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn chủ sỡ hữu doanh nghiệp tốt, góp phần nâng cao khả đầu tư chủ doanh nghiệp Đó nhân tố giúp nhà quản trị tăng vốn chủ sỡ hữu phục vụ cho hoạt động kinh doanh Năm 2017: ROE 0,78% có nghĩa bình qn đầu tư 100 đồng vào vốn chủ sở hữu sẽthu 0,78 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2018 ROE 0,34% có nghĩa bình qnđầu tư 100 đồng vào vốn chủsở hữu thu 0,34 đồng lợi nhuận sau thuế So với năm 2017, ROE giảm nhẹ tương tự số khả sinh lời khác bối cảnh doanh nghiệp muốn mở rộng quy mô không đảm bảo khoản lợi nhuận Năm 2018, số giảm 0,04% so với năm 2017 Nguyên nhân chủ yếu sụt giảm tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế (-26,46%) nhỏ tốc độ tăng bình quân vốn chủ sở hữu (67,02%) Qua phân tích, nhìn chung khả sinh lời năm 2018 giảm so với năm 2017 Tuy mức giảm số mức thấp tương lai doanh nghiệp cần có biện pháp nhằm cải thiện số khả sinh lời công ty không để lại ấn tượng không tốt nhà đầu tư 2.2.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty Bảng 2.15 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty Chỉ tiêu ĐVT Tổng TS bình Đồng quân Đồng VCSH bình quân Đồng Doanh thu Lợi nhuận sau TAT FLM ROS ROE Anh hưởng FLM Anh hưởng ROS Anh hưởng TAT Đồng Vòng Lần % % 2018/2017 (+-) Năm 2017 Năm 2018 27.483.259.64 3270832356 15.202.259.64 2539066913 5.225.063.918 10.188.409.49 19,01 77.445.851.64 8370824812 67,02 6.262.396.474 8,09 118.366.322 87.046.977 (26,46) 2,82 1,81 0,15 0,78 2,56 1,29 0,10 0,34 (31.319.345) (0,26) (0,52) (0,05) (0,44) % ( 0,22) % (0,05) % (0,17) % Theo phương pháp Dupont: = = TAT X FLM X ROS = Vòng quay tổng tài sản x Thừa số đòn bẩy nợx Tỷ lệ lãi rịng Tính ảnh hưởng nhân tố đếnsự thay đổi ROE Chỉ số phân tích: ROE1 = 0,34; ROE0 = 0,78 ROE1 – ROE0 = 0,34 - 0,78 = - 0,44 Tínhảnh hưởng nhân tốđếnsự thay đổi ROE theo phương pháp thay thếliên hoàn +Ảnh hưởng FLM = FLM1 x TAT0 x ROS0 –FLM0 x TAT0 x ROS0 = 1,29 x 2,82 x 0,15 - 1,81 x 2,82 x 0,15 = - 0,22 Ảnh hưởng TAT = FLM1 x TAT1 x ROS0 –FLM1 x TAT0 x ROS0 = 1,29 x 2,56 x 0,15 – 1,29 x 2,82 x 0,15 = - 0,05 Ảnh hưởng ROS = FLM1 x TAT1 x ROS1 –FLM1 x TAT1 x ROS = 1,29 x 2,56 x 0,1 – 1,29 x 2,56 x 0,15 = -0,17 Ta có: = (-0,22) + ( -0,05) + ( -0,17) = -0,44 Sử dụng phương pháp Dupont để phân tích ảnh hưởng nhân tố đến thay đổi ROE Để hiểu rõ nguyên nhân dẫn đến biến động, ta dùng phương pháp Dupont để phân tích nhân tố ảnh hưởng đến ROE FLM, TAT ROS - Ảnh hưởng Thừa số địn bẩy nợ hay Địn bẩy tài chính( FLM) Địn bẩy tài giảm làm cho ROE giảm chiều Năm 2018, địn bẩy tài giảm 0,52% so với năm 2017 làm cho ROE giảm 0,22% Điều cho thấy công ty sử dụng nợ nhiều ROE Đối với Cơng ty địn bẩy tài có xu hướng giảm lên cho thấy cơng ty chưa có sách vay nợ phù hợp - Ảnh hưởng Vòng quay tổng tài sản (TAT): Vòng quay tổng tài sản năm 2018 giảm 0,26 vòng so với năm 2017, điều tác động làm cho ROE giảm 0,05% Qua đó, ta thấy cơng ty tăng số vịng quay tổng tài sản giúp cải thiện ROE - Ảnh hưởng Tỷ lệ lãi ròng (ROS): Tỷ lệ lãi ròng cơng ty thay đổi có tác động chiều đến thay đổi ROE Năm 2018, ROS công ty giảm 0,05% so với năm 2017 điều tác động làm cho ROE giảm 0,17% Đây nguyên nhân làm cho ROE năm 2018 giảm so với năm 2017 Như vậy, ROE cơng ty cịn thấp có xu hướng giảm cơng ty chưa tận dụng tốt địn bẩy tài chính, sử dụng nợ cịn ít, vịng quay tổng tài sản tăng chậm, tỷ lệ lãi rịng giảm cơng ty trì lợi nhuận giá trị dương Tuy nhiên công ty cần có chiến lược phát triển để tăng ROE nhằm làm yên tâm nhà đầu tư, đối tượng bên ngồi quan tâm đến tình hình tài cơng ty 2.3 Đánh giá chung tình hình tài công ty - Công ty TNHH Mica Việt Nam - Micomax, hoạt động lĩnh vực phân phối sản phẩm MICA - cho Hãng Chochen - Đài Loan Miền Bắc.Tự hào đại lý phân phối mica cấp miền bắc hãng Chochen với kho hàng trữ lượng mica lớn mang đến cho khách hàng sản phẩm chất lượng, giá tốt hẳn so với đại lý cấp 2, cấp 3… Đặc biệt với đội ngũ nhân viên người dày dặn kinh nghiệm, nhiệt tình có thái độ niềm nở cung cách phục vụ khách hàng đáp ứng nhanh chóng, đầy đủ nhu cầu khách hàng sản phẩm Mica Qua trình phân tích tình hình tài cơng ty qua năm 2016, năm 2017, năm 2018 thấy cơng ty ln khơng ngừng phát triển, tình hình tài cơng ty ln trạng thái ổn định Trong giai đoạn mà đối thủ cạnh tranh nhiều thị trường có nhiều biến động hy vọng cơng ty tiếp tục phát triển mạnh thòi gian tới 2.3.1 Những mặt đạt Trên sở phân tích báo cáo tài qua năm 2016, năm 2017, năm 2018 đánh giá sơ kết sau: - Doanh thu từ hoạt động tài có xu hướng tăng qua năm biểu tốt cho hoạt động kinh doanh công ty - Lợi nhuận sau thuế công ty mức cao giúp tạo niềm tin cho nhà đầu tư tổ chức tín dụng, thu hút vốn đầu tư nhiều - Năng lực sản xuất công ty tăng lên rõ rệt nhờ công ty tập trung tăng cường đầu tư phát triển máy móc thiết bị, giúp nâng cao chất lượng sản phẩm lực cạnh tranh doanh nghiệp - Nguồn lực tài mạnh, minh bạch giúp công ty chủ động việc thực thi chiến lược kinh doanh, tạo niềm tin cho đối tác, tạo lợi tăng hiệu hoạt động, thu hút thêm vốn tăng thu nhập cho công ty hoạt động tài - Mặc dù việc kiểm sốt chi phí đầu vào cịn gặp nhiều vấn đề với khả sinh lời lớn từ hoạt động kinh doanh cơng ty hấp dẫn nhà đầu tư tạo lợi nhuận cho chủ sở hữu - Khả tốn cơng ty đảm bảo với số toán hành, hệ số toán nhanh mức cao Các khoản nợ công ty ngắn hạn ln đảm bảo khả tốn, đối tác bên hoàn toàn yên tâm cho việc vay vốn - Thương hiệu phần tín nhiệm khách hàng công ty 2.3.2 Những mặt hạn chế công ty Thị trường ngày gay gắt, đối thủ cạnh tranh ngày nhiều ngày lớn mạnh, khách hàng ngày khó tính Vì doanh nghiệp cần có biện pháp sách phù hợp chiến lược kinh doanh để thích nghi với mơi trường kinh doanh khó khăn tiềm ẩn nhiều rủi ro Cơ cấu tài sản công ty chủ yếu tài sản ngắn hạn mà phần lớn tiền tương đương tiền, khoản phải thu hàng tồn kho; tài sản dài hạn lại chiếm tỷ trọng thấp nhiều Do vậy, việc đầu tư vào sản xuất bền vững chưa trọng, điều không tốt với công ty Khả toán nhanh khả toán tức thời công ty năm 2017 mức thấp, điều làm ảnh hưởng đến khả đảm bảo nợ ngắn hạn có yêu cầu trả nợ gấp chủ nợ Việc doanh nghiệp chủ yếu sử dụng nguồn vốn tự có doanh nghiệp làm ảnh hưởng đến lợi nhuận kỳ doanh nghiệp nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn cao Vì vậy, doanh nghiệp nên cân tỷ lệ sử dụng vốn nguồn vốn ngắn hạn nguồn vốn dài hạn Hàng tồn kho có xu hướng tăng cao điều gây khó khăn cho cơng ty việc bảo quản, chi phí lưu kho, vận chuyển… Khả sinh lời công ty liên tục giảm qua năm cho thấy hoạt động công ty chưa hiệu CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 3.1 Định hướng phát triển công ty 3.1.1 Chiến lược phát triển công ty Mở rộng quy mơ tuyển chọn lao động có trình độ kỹ thuật cao để tạo uy tín mở rộng khách hàng Đặc biệt khơng để xảy tình trạng khơng hồn thành hợp đồng với khách hàng nhằm thu hồi vốn đầy đủ kịp thời mang lại lợi nhuận cho Công ty - Mở rộng thị trường tỉnh lân cận tìm đối tác lớn có uy tín thị trường để tăng hiệu hoạt động kinh doanh Bên cạnh để mở rộng quy mơ kinh doanh quy mơ sản xuất cơng ty liên doanh liên kết với đối tác vài cơng đoạn q trình sản xuất sản phẩm - Tìm hội lĩnh vực sản xuất kinh doanh ngành - Từng bước đổi máy móc thết bị để theo kịp với tiến trình phát triển đất nước - Tiếp tục đào tạo bồi dưỡng kỹ năng, tay nghề trình độ cho người lao động Đồng thời phải cải thiện nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho người lao động tạo động lực kích thích sản xuất phát triển - Tổ chức quản lý sử dụng tốt nguồn vốn nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Cơng ty - Tăng cường tìm kiếm nguồn nguyên liệu đầu vào, tiết kiệm chi phí sản xuất, củng cố nâng cao chất lượng sản phẩm, cải tiến mẫu mã để đáp ứng yêu cầu khách hàng - Không ngừng nâng cao suất lao động, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm - Chú trọng đến công tác maketing, bán hàng, quảng cáo phương tiện truyền thơng báo chí, internet, đài phát thanh, báo điện tử…Xây dựng thương hiệu cách vững mạnh, lâu dài 3.1.2 Phân tích ma trận SWOT Ma trân SWOT Cơ hội ( O ) Thách thức ( T ) Kinh tế nước phát Sự thâm nhập thị trường triển ổn định thu nhập của đối thủ cạnh tranh người dân ngày ổn định từ nước Tiềm thị trường Sự gia tang đầu vào sản sản phẩm mica ngày xuất kinh doanh nhiều thị trường doanh nghiệp hoạt Mở rộng thị trường xuất động lĩnh vực sản có quan hệ tốt với xuất sản phẩm từ mica nước bên Sự di chuyển nguồn nhân lực cao cấp sang công ty nước ngồi tình hình đầu tư nước ngồi vào Việt Nam tang cao Điểm mạnh( S) Chiến lược SO: Sử dụng Chiến lược ST: Sử dụng điểm mạnh để tận dụng điểm mạnh để hạn chế hội bên tránh né mối đe dọa từ mơi trường bên ngồi Thương hiệu mạnh người tiêu dung tin dùng Mạng lưới phân phối rộng Hệ thống máy móc dây truyền sản suất đại Giá thành hợp lý, chất lượng sản phẩm đảm bảo Đội ngũ quản lý có kinh nghiệm Khơng ngừng nghiên cứu sản xuất sản phẩm Sử dụng điểm mạnh Tận đụng điểm mạnh S3 để S1, S2, S3, S4 để tận dụng vượt qua đe dọa T1, T2 ( chiến hội O1, O2, O3 lược khác biệt sản phầm) ( Chiến lược phát triển thị trường) Sử dụng điểm mạnh S3 để tận dụng hội O1, O2, O3 ( chiến lược phát triển sản phẩm) Sử dụng điểm mạnh S5 để tận dụng hội O3 ( chiến lược phát triển lực quản lý chất lượng nguồn nhân lực Điểm yếu (W) Quản lý nguyên vật liệu tồn kho chưa hiệu Chưa tận dụng hết công sức máy móc thiết bị Chính sách quản lý lao động chưa hiệu Chiến lược WO: khắc phục Chiến lược WT: tối thiểu điểm yếu để nắm bắt hội hóa điểm yếu để tránh mối đe dọa Hạn chế điểm yếu W1, W2 để Tối thiểu hóa điểm yếu W3 tận dụng hội O1,O2,O3 để tránh mối đe dọa T3 ( chiến (Chiến lược nâng cao lược nhân sự) lực sản xuất) 3.2 Các giải pháp kiến nghị 3.2.1 Một số giải pháp nhằm hồn thiện tình hình tài Công ty Mica Việt Nam - Micomax Với thành tựu đạt được, cơng ty cần tích cực trì phát huy; cịn với hạn chế tồn tại, cơng ty cần có hướng khắc phục kịp thời để đẩy mạnh uy tín thị trường Một sốgiải pháp nhằm khắc phục hạn chế nêu trên: Cơ cấu tài sản công ty chủ yếu tài sản ngắn hạn, đầu tư vào tài sản dài hạn, TSCĐ đầu tư bền vững Do đó, để nâng cao chất lượng sản phẩm, hạ giá thành, công ty cần trọng nhiều vào tài sản dài hạn đầu tư, mua sắm thiết bị đại Công ty nên tăng sử dụng nợ vay, đặc biệt nợ vay ngắn hạn chi phí lãi vay thấp vay nợ dài hạn Sử dụng nợ vay có số ưu điểm như: chắn thuế cho cơng ty, chi phí sử dụng vốn vay thấp huy động từ chủ sở hữu, cơng ty đầu tư để mở rộng quy mơ Ngồi việc sử dụng nợ cịn góp phần làm cải thiện ROE Cơng ty nên có sách bán chịu thu hồi nợ tốt sử dụng chiết khấu toán cho khách hàng toán sớm, thực sách thu tiền linh động, mềm dẻo Cần tập trung đâu tư mở rộng phương thức toán hiệu đại nhằm tăng khả tốn thu hồi nợ cho cơng ty Khi thời hạn toán hết mà khách hàng chưa tốn cơng ty cần có biện pháp nhắc nhở để nhanh chóng thu hồi nợ cho cơng ty tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn Quản lý tốt chi phí, giảm chi phí biện pháp để tăng lợi nhuận cho công ty tạo điều kiện để cơng ty hạ giá thành sản phẩm, tăng tính cạnh tranh thị trường Cơng ty sử dụng biện pháp sau: Tăng cường giám sát, quản lý khoản chi phí, cần giảm thiểu khoản chi phí khơng cần thiết Nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty khơng có vốn khơng có vốn khơng có hoạt động sản xuất kinh doanh thực Cơng ty cần có biện pháp để tránh tình trạng bị tồn động vốn, bị chiếm dụng vốn Hạ giá thành sản phẩm, biện pháp nhằm nâng cao lợi nhuận cho công ty 3.2.2 Kiến nghị Nếu có thêm thời gian phân tích tơi xin sâu thêm vào lĩnh vực sau: Nghiên cứu kĩ thơng tin tình hình tài kinh doanh thực tế Cơng ty để có nhìn tồn diện cơng ty tham khảo thêm phân tích chuyên gia kinh tế tình hình tài cơng ty Tìm hiểu tiêu hoạt động đặt đơn vị thu nhập tiêu bình quân ngành để so sánh với tình hình tài Cơng ty, từ có đánh giá xác Để có nhìn cơng ty xác rõ ràng hơn, tơi có số kiến nghị làm phân tích sau: Mở rộng thời gian tiến hành nghiên cứu năm để thấy xác xu hướng biến động cơng ty Phải xem xét tới yếu tố thị trường lạm phát, khủng hoảng kinh tế… Cần tìm hiểu kỹ đặc điểm kinh doanh, môi trường kinh doanh sách kinh doanh cơng ty đánh giá tình hình tài doanh nghiệp cách xác So sánh số tài Cơng ty với số bình quân ngành việc làm cần thiết góp phần đưa nhìn xác thực trạng tài Cơng ty DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Quản trị tài – Chủ biên: PGS.TS Nguyễn Thị Phương Liên, Đại học Thương mại, NXB Thống kê năm 2011 Giáo trình Tài doanh nghiệp – Chủ biên: GS.TS Đinh Văn Sơn, TS Vũ Xuân Dũng, Đại học Thương Mại, NXB Thống kê năm 2011 Nguyễn Năng Phúc (2008), Phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Các nguồn tài liệu khác thu nhập Công ty Trang web công ty Mica Việt Nam – Micomax Một số khóa luận đề tài “Phân tích tài cơng ty” năm trước, trường Đại học Thương Mại ... 2.2 Phân tích tình hình tài cơng ty MICA Việt Nam – Micomax .31 2.2.1 Phân tích đánh giá kỹ thuật phân tích sử dụng cơng ty .31 2.2.2 Phân tích tình hình tài cơng ty mica Việt Nam – micamax thơng... II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH MICA VIỆT NAM - MOCOMAX 2.1 Khái quát công ty mica Việt Nam - micomax 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty Tên đơn vị: Công ty TNHH mica Việt. .. để phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung phân tích tình hình tài 1.2.1 Sự cần thiết cơng tác phân tích tình hình tài 1.2.2 Các kỹ thuật phân tích sử dụng phân tích tình hình