Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH LÊ ANH THI NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC & ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH LÊ ANH THI NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã ngành: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS TRẦN THỊ THÙY LINH TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ TÓM TẮT CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TRƢỚC ĐÂY 2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm 2.1.1 Các nghiên cứu giới 2.1.2 Các nghiên cứu Việt Nam 10 2.2 Tóm lƣợc kết nghiên cứu thực nghiệm 13 2.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 15 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 3.1 Mô tả liệu mẫu nghiên cứu 20 3.1.1 Mô tả liệu 20 3.1.2 Mô tả biến 20 3.1.2.1 Biến phụ thuộc 20 3.1.2.2 Các biến độc lập 21 3.2 Mô hình phƣơng pháp kiểm định 24 3.2.1 Giới thiệu mô hình 24 3.2.2 Phương pháp kiểm định 25 3.2.2.1 Thống kê mô tả biến 26 3.2.2.2 Kiểm tra đa cộng tuyến 26 3.2.2.3 Tìm ma trận tương quan biến độc lập biến phụ thuộc 27 3.2.2.4 Mơ hình Pooled OLS 28 3.2.2.5 Mơ hình ảnh hưởng cố định (Fixed Effects Model – FEM) 29 3.2.2.6 Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model – REM) 29 3.2.2.7 Kiểm định Hausman 30 CHƢƠNG 4: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 31 4.1 Kết phân tích thống kê mơ tả biến 31 4.2 Kết kiểm tra đa cộng tuyến 36 4.3 Kết kiểm tra ma trận tƣơng quan biến độc lập biến phụ thuộc 37 4.3.1 Kết kiểm tra ma trận tương quan ROA biến độc lập 37 4.3.2 Kết kiểm tra ma trận tương quan ROE biến độc lập 38 4.4 Kết ƣớc lƣợng mơ hình Pooled OLS 38 4.5 Kết ƣớc lƣợng từ mơ hình ảnh hƣởng cố định ( Fixed Effects Model - FEM) 40 4.6 Kết ƣớc lƣợng từ mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model – REM) 43 4.7 Kết kiểm định Hausman 44 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN, HẠN CHẾ CỦA MƠ HÌNH VÀ CÁC GỢI Ý CHÍNH SÁCH NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 51 5.1 Kết luận 51 5.2 Những hạn chế mơ hình gợi ý hƣớng nghiên cứu 52 5.3 Gợi ý sách nâng cao hiệu hoạt động NHTM VN 52 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC NHTM NHTMCP NHTMNN OLS ROA ROE NIM NHLD DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ Bảng 3.1 Mô tả biến độ 4.1 Kết thống kê 4.2 Kết thống kê 4.3 Kết tương qua 4.4 Ma trận tương qua 4.5 Ma trận tương qua 4.6 Kết ước ROA 4.7 Kết ước lượn cố định 4.8 4.9 Kết ước lượn ngẫu nhiên Kết kiểm định 4.10 Kết kiểm định 4.11 So sánh kết th Biểu đồ Giá trị trung bình Giá trị trung bình TĨM TẮT Bài luận nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam với liệu lấy từ báo cáo thường niên 35 ngân hàng thương mại giai đoạn 2009 đến 2012 nhân tố bên như: tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát, thơng qua nghiên cứu tác động nhân tố đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Dựa nghiên cứu Husni Ali Khrawish (2011), mơ hình nghiên cứu sử dụng liệu bảng (panel data) hồi quy theo cách: Pooled OLS, Fixed Effects Model - FEM, Random Effect Model – RAM để xem mơ hình phù hợp để nghiên cứu ảnh hưởng nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Kết nghiên cứu cho thấy biến có tác động chiều đến hiệu hoạt động ngân hàng như: nợ phải trả/ tổng tài sản, NIM, tốc độ tăng trưởng GDP biến có tác động ngược chiều đến hiệu hoạt động như: quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản, tỷ lệ lạm phát, cho vay/ tổng tài sản Qua luận đưa gợi ý sách nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Từ khóa: ngân hàng thương mại, hiệu hoạt động, nghiên cứu, Việt Nam, liệu bảng CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài Hệ thống ngân hàng giữ vai trò quan trọng cho phát triển kinh tế, ngân hàng trung gian tài huy động phân bổ vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời giúp đẩy mạnh việc lưu thông hàng hóa thơng qua phát triển dịch vụ tốn ngân hàng Vì vậy, việc nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại nhiều cơng trình nghiên cứu giới đề cập, cụ thể: Aremu Mukaila Ayanda, Imoh Christopher, Mustapha Adeniyi Mudashiru (2013) nghiên cứu ngân hàng Nigeria giai đoạn 1980 – 2010, kết quả: tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, tỷ lệ cho vay tổng tài sản, tỷ lệ trích lập dự phịng có tương quan ngược chiều; tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi, chi phí đầu tư nhân viên lơi nhuận, tỷ lệ tổng lương tổng tài sản, lợi nhuận chi phí đầu tư nhân viên có tương quan chiều đến hiệu hoạt động ngân hàng; Panayiotis P Athanasoglou, Matthaios D Delis, Christos K Staikouras (2008) nghiên cứu vài nước Đông Nam Châu Âu giai đoạn 1998 – 2002, kết quả: rủi ro tín dụng có tác động ngược chiều, tổng tài sản có tác động chiều đến ROA ngân hàng; Aburime, Toni Uhomoibhi (2008) nghiên cứu 154 ngân hàng Nigeria giai đoạn 1998 – 2006, kết lãi suất có tác động chiều, tự hóa thị trường ngoại hối có tác động ngược chiều đến hiệu hoạt động ngân hàng; Ji-Li Hu, Chiang-Ping Chen vaf Yi-Yuan Su (2006) nghiên cứu 12 ngân hàng Trung Quốc giai đoạn 1996 – 2003, kết quả: ngân hàng thương mại liên doanh cổ phần hiệu kỹ thuật thấp so với ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước, ngân hàng có quy mơ nhỏ hiệu kỹ thuật tốt ngân hàng có quy mơ lớn; Samy Bennaceur, Mohamed Goaied (2008) nghiên cứu ngân hàng Tunisia giai đoạn 1980 – 2000, kết quả: ngân hàng có vốn lớn chi phí đại diện cao có lợi nhuận cao, quy mơ có tác động ngược chiều đến hiệu hoạt động ngân hàng; Guru et al (2002) nghiên cứu 17 ngân hàng Malaysia giai đoạn 1986 – 1995, kết quả: việc quản lý chi phí hiệu yếu tố quan ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng, lãi suất lạm phát tương quan ngược chiều đến hiệu hoạt động Ngồi ra, có nhiều nghiên cứu Việt Nam nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng như: Châu Thị Kim Hà, Phạm Lê Thông (2011) nghiên cứu hiệu 38 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2004 – 2009, kết cho thấy: Hiệu kỹ thuật dư nợ tín dụng khơng cao, tỷ lệ ngân hàng có hiệu 50% chiếm 31,58% số quan sát Khối NHTMNN có hiệu kỹ thuật dư nợ trung bình 62,55%, NHTMCP hiệu kỹ thuật trung bình dư nợ tín dụng 56,73% Nguyễn Việt Hùng (2008), phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam nghiên cứu hiệu hoạt động NHTM VN thông qua 32 NHTM VN từ 2001 – 2005, kết cho thấy có mối tương quan dương tổng tài sản hiệu hoạt động ngân hàng, biến cho vay tổng tài sản có tác động ngược chiều với hiệu từ cho thấy khơng phải ngân hàng cho vay nhiều hiệu cao Thị phần ngân hàng tương quan dương với hiệu hoạt động, tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản tương quan dương với hiệu hoạt động ngân hàng nhiên mức độ ảnh hưởng không lớn Với vài cơng trình nghiên cứu cho thấy kết nghiên cứu quốc gia khác thường không tương đồng khác biệt kinh tế, đặc điểm riêng ngân hàng quốc gia đó, thời gian nghiên cứu … Chính lý tác giả chọn đề tài “Nghiên cứu nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam” giai đoạn 2009 – 2012 để xem nhân tố có tác động chiều ngược chiều đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại, từ có sách phù hợp để nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng 1.2 Mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu Bài nghiên cứu nhắm đến mục tiêu sau: - Xác định nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam - Đánh giá mức độ ảnh hưởng yếu tố lên hiệu hoạt động ngân hàng thương mại - Gợi ý giải pháp nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu Với mục tiêu nghiên cứu trên, luận văn tập trung trả lời câu hỏi: - Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam? - Mức độ tác động nhân tố đến hệ thống NHTM Việt Nam thời gian qua nào? 1.3 Đối tƣợng nghiên cứu Bài luận nghiên cứu 35 NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 – 2012 biến vĩ mô ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM Dữ liệu sử dụng National Chiao Tung University, Taiwan 12 Kyriaki Kosmidou, Constantin Zopounidis (2008), Mesurement of Bank performance in Greece, South-Eastern Europe Journal of Economics, pp79-95 13 Thair Al Shaher, Ohoud Kasawneh Razan Salem (2011), The Major Factors that Affect Banks’ Performance in Middle Eastern Countries, Department of Finance and Banking 14 Tser-yieth Chen (2005), A measurement of Taiwan's bank efficiency ndproductivity change during the Asian financial crisis, Department ofInternational Business, National Dong Hwa University 15 Vincent Okoth Ongore, Gemechu Berhanu Kusa (2013), Determinants of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya, Vol 3, No 1, 2013, pp.237-252 16 Zaim, O (1995), The Effect of Financial Liberalization on the Efficiency of Turkish Commercial Banks, Applied Financial Economics, 5, pp.257 - 264 ` PHỤ LỤC 01: Kết thống kê mô tả Năm 2009 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis CV_TTS 0.550331 0.557800 0.944200 0.173700 0.174622 0.096890 2.601875 Jarque-Bera Probability 0.285913 0.866792 Sum Sum Sq Dev 19.26160 Observations 35 1.036756 Năm 2010 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis CV_TTS 0.489314 0.508600 0.792600 0.156100 0.131559 -0.143216 3.180972 Jarque-Bera Probability 0.167408 0.919703 Sum Sum Sq Dev 17.12600 0.588467 Observations 35 Năm 2011 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis CV_TTS 0.458409 0.448700 0.794200 0.194300 0.150419 0.342473 2.447213 Jarque-Bera Probability 1.129806 0.568415 Sum Sum Sq Dev 16.04430 0.769284 Observations 35 Năm 2012 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis CV_TTS 0.506917 0.508000 0.796000 0.222400 0.143229 0.048635 2.230788 Jarque-Bera Probability 0.876676 0.645108 Sum Sum Sq Dev 17.74210 0.697490 Observations 35 PHỤ LỤC 02: Kết tương quan biến độc lập GDP LP N_TTS NIM QM VCSH_TTS CV_TTS PHỤ LỤC 03 Ma trận tự tương quan ROA N_TTS NIM QM VCSH_TTS GDP LP ROE N_TTS NIM QM CV_TTS GDP LP PHỤ LỤC 04: Kết ước lượng mô hình phương pháp Pooled OLS Mơ hình ROA Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 11/02/13 Time: 15:44 Sample: 2009 2012 Periods included: Cross-sections included: 36 Total panel (unbalanced) observations: 140 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Mơ hình ROE Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 11/02/13 Time: 16:47 Sample: 2009 2012 Periods included: Cross-sections included: 36 Total panel (unbalanced) observations: 140 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) PHỤ LỤC 05: Kết kiểm định mơ hình nhân tố cố định Mơ hình ROA Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 11/02/13 Time: 18:57 Sample: 2009 2012 Periods included: Cross-sections included: 36 Total panel (unbalanced) observations: 140 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Mơ hình ROE Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 11/02/13 Time: 19:03 Sample: 2009 2012 Periods included: Cross-sections included: 36 Total panel (unbalanced) observations: 140 V N C Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) PHỤ LỤC 6: Kết kiểm định mơ hình tác động ngẫu nhiên Mơ hình ROA Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/09/13 Time: 17:37 Sample: 2009 2012 Periods included: Cross-sections included: 36 Total panel (unbalanced) observations: 140 Swamy and Arora estimator of component variances Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid Mơ hình ROE Dependent Variable: ROE Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/09/13 Time: 17:43 Sample: 2009 2012 Periods included: Cross-sections included: 36 Total panel (unbalanced) observations: 140 Swamy and Arora estimator of component variances Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid PHỤ LỤC 7: Kết kiểm định Hausman Mô hình ROA Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: OLSROA Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random Cross-section random effects test comparisons: Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 11/09/13 Time: 17:57 Sample: 2009 2012 Periods included: Cross-sections included: 36 Total panel (unbalanced) observations: 140 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Mơ hình ROE Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: OLSROA Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random Cross-section random effects test comparisons: C Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 11/09/13 Time: 19:15 Sample: 2009 2012 Periods included: Cross-sections included: 36 Total panel (unbalanced) observations: 140 V N C Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) ... định nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam - Đánh giá mức độ ảnh hưởng yếu tố lên hiệu hoạt động ngân hàng thương mại - Gợi ý giải pháp nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng. .. phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu đánh giá thực trạng hiệu hoạt động NHTM VN, nêu rõ nguyên nhân ảnh hưởng đến hiệu hoạt động 11 NHTM... quan nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng, tác giả chọn nghiên cứu để áp dụng cho luận văn nghiên cứu 2.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Quy mô ngân hàng