Quản lý nợ trung dài hạn nước ngoài của doanh nghiệp tại ngân hàng nhà nước việt nam chi nhánh TPHCM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - Trần Thị Ngọc Liên QUẢN LÝ NỢ TRUNG DÀI HẠN NƯỚC NGOÀI CỦA DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM CHI NHÁNH TP.HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hờ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - Trần Thị Ngọc Liên QUẢN LÝ NỢ TRUNG DÀI HẠN NƯỚC NGOÀI CỦA DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM CHI NHÁNH TP.HỒ CHÍ MINH Chuyên ngành: Tài – ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Lê Phan Thị Diệu Thảo Tp Hồ Chí Minh - Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tơi tên Trần Thị Ngọc Liên thực luận văn với tên đề tài: Quản lý nợ trung dài hạn nước của doanh nghiệp tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Chi nhánh TP.Hờ Chí Minh Tơi cam đoan luận văn này hoàn toàn thực hướng dẫn giáo viên hướng dẫn Các trích dẫn và số liệu sử dụng luận văn có ng̀n gốc rõ ràng, đáng tin cậy Luận văn là đề tài nghiên cứu riêng Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan tơi TP.Hồ Chí Minh, ngày 30 tháng 10 năm 2013 Tác giả Trần Thị Ngọc Liên MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục Lục Danh mục các chữ viết tắt Danh mục các bảng Danh mục các hình ve LỜI MỞ ĐẦU Chương 1: Cơ sở lý luận nợ nước ngoài trung dài hạn doanh nghiệp 1.1 Nợ quốc gia 1.1.1 Khái niệm nợ quốc gia 1.1.2 Các hình thức vay nợ quốc gia 1.1.3 Các tiêu chí đánh giá nợ nước ngoài quốc gia 1.2 Nợ nước ngoài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm nợ nước ngoài doanh nghiệp 1.2.2 Nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp 1.2.2.1 Phân loại nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp 1.2.2.2 Tác động nguồn vốn vay trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp đến kinh tế 10 1.2.2.3 Yếu tố ảnh hưởng đến nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp 12 1.3 Quản lý nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp 15 1.3.1 Khái niệm quản lý nợ nước ngoài 15 1.3.2 Nội dung quản lý nợ nước ngoài 15 1.3.3 Kinh nghiệm quốc tế quản lý nợ nước ngoài 17 1.3.4 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam việc vay và quản lý nợ nước ngoài 21 Kết luận chương 24 Chương 2: Thực trạng nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp tại TP.HCM 25 2.1 Khái quát nợ quốc gia Việt Nam 25 2.1.1 Khái quát kinh tế Việt Nam 25 2.1.2 Khái quát nợ nước ngoài quốc gia 33 2.2 Quản lý nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp tại TP.HCM .34 2.2.1 Thực trạng nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp tại TP.HCM 34 2.2.1.1 Theo quy mô nợ 34 2.2.1.2 Theo mục đích vay 36 2.2.1.3 Theo thời hạn vay 37 2.2.1.4 Theo đồng tiền vay 38 2.2.1.5 Theo quốc gia cho vay 39 2.2.2 Quản lý nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp 40 2.2.2.1 Mục tiêu quản lý 40 2.2.2.2 Nội dung quản lý nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp tại NHNN Việt Nam Chi nhánh TP.HCM 41 2.2.2.3 Đánh giá thực trạng quản lý nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp 43 Kết luận chương 46 Chương 3: Giải pháp quản lý nợ nước ngoài trung dài hạn doanh nghiệp tại TP.HCM 47 3.1 Định hướng phát triển doanh nghiệp tại TP.Hờ Chí Minh 47 3.1.1 Cơ hội và thách thức doanh nghiệp tại TP.Hờ Chí Minh 48 3.1.2 Định hướng phát triển doanh nghiệp tại TP.Hờ Chí Minh .52 3.2 Giải pháp kiểm soát nợ nước ngoài trung dài hạn doanh nghiệp 54 3.2.1.Đối với Chính phủ 54 3.2.2.Đối với Ngân hàng Nhà nước 55 3.2.3.Đối với doanh nghiệp 57 Kết luận chương 59 KẾT LUẬN 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BIS Ngân hàng tái thiết quốc tế CPIA Country Policy and Institutional Assessment - Chỉ tiêu đánh giá thể chế và sách quốc gia DNNN Doanh nghiệp nhà nước EUR Đồng Euro FDI Foreign Direct Investment – Đầu tư trực tiếp nước ngoài FII Foreign Indirect Investment – Đầu tư gián tiếp nước ngoài GDP Gross Domestic Product – Tổng sản phẩm quốc nội GNI Gross National Income – Tổng thu nhập quốc dân HIPC Heavily Indebted Poor Country – Các quốc gia nghèo gánh nặng nợ cao ICOR Incremental Capital Output Ratio - Hệ số sử dụng vốn IMF International Monetary Fund – Tổ chức tiền tệ thế giới JPY Đồng Yên Nhật LIBOR London Interbank Offerring Rate – Lãi suất cho vay liên ngân hàng ở London NICs New Industrial Countries - Các nước công nghiệp NSNN Ngân sách nhà nước ODA Official Development Assistance – Vốn hỗ trợ phát triển thức OECD Organization for Economic Co-operation and Development – Tổ chức hợp tác và phát triển kinh tế SIBOR Singapore Interbank Offerring Rate – Lãi suất cho vay liên ngân hàng ở Singapore USD Đồng đôla My VND Đồng Việt Nam WB World Bank – Ngân hàng thế giới XK Kim ngạch xuất WTO World Trade Organization – Tổ chức Thương mại Thế giới DANH MỤC HÌNH Hình 2.1: Tốc độ tăng trưởng kinh tế và tỉ trọng vốn đầu tư/GDP 26 Hình 2.2: Cơ cấu vốn đầu tư toàn xã hội theo thành phần kinh tế 1986-2012 27 Hình 2.3: Tỷ giá USD/VND, 2005-2012 28 Hình 2.4: Kiều hối chuyển Việt Nam giai đoạn 2001-2012 30 Hình 2.5: Cán cân toán tổng thể Vieät Nam, 2004 – 2012 32 Hình 2.6: Dư nợ nước ngoài Doanh nghiệp TP.Hờ Chí Minh, 2001 – 2012 .34 Hình 2.7: Cơ cấu dư nợ nước ngoài doanh nghiệp TP.HCM phân theo ngành kinh tế 36 Hình 2.8: Cơ cấu dư nợ nước ngoài doanh nghiệp TP.HCM phân theo thời hạn vay 37 Hình 2.9: Cơ cấu dư nợ nước ngoài doanh nghiệp TP.HCM phân theo đồng tiền vay 38 Hình 2.10: Cơ cấu dư nợ nước ngoài doanh nghiệp TP.HCM phân theo quốc gia cho vay 39 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Phân loại quốc gia theo mức độ nợ Bảng 2.1: ICOR theo thành phần kinh tế 28 Bảng 2.2: Tốc độ phát triển GDP TP.HCM phân theo thành phần kinh tế 35 Bảng 2.3: Số lượng khoản vay trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp NHNN Việt Nam Chi nhánh TP.HCM xác nhận đăng ký 41 Bảng 3.1: Dự báo giá trị và tốc độ tăng giá trị sản xuất công nghiệp địa bàn TP.HCM chia theo thành phần kinh tế giai đoạn 2010-2025 52 Bảng 3.2: Dự báo cấu giá trị sản xuất công nghiệp địa bàn TP.HCM chia theo thành phần kinh tế giai đoạn 2010-2025 53 LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết của đề tài nghiên cứu Trong giai đoạn hội nhập kinh tế quốc tế toàn cầu, bên cạnh ng̀n vốn nước hình thức tín dụng thương mại, doanh nghiệp tại Việt Nam còn có hội tiếp cận nguồn vốn vay từ nước ngoài hình thức vay bằng hàng hóa hoặc bằng tiền theo phương thức tự vay tự trả Nghị định 58/CP ngày 30/08/1993 Chính phủ việc ban hành “Quy chế quản lý vay trả nợ nước ngoài” và Thông tư 07/TT/NH7 ngày 26/03/1994 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước hướng dẫn việc vay trả nợ nước ngoài doanh nghiệp tạo điều kiện cho doanh nghiệp Việt Nam từng bước tiếp cận nguồn vốn này Đến sau gần 20 năm với môi trường pháp lý càng thơng thống và cùng với q trình tất yếu hội nhập ngày càng sâu rộng, nguồn vốn vay nước ngoài doanh nghiệp khơng ngừng gia tăng, góp phần trở thành ng̀n lực quan trọng hỗ trợ q trình cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước Mặc dù tỷ lệ nợ vay nước ngoài doanh nghiệp còn ở mức thấp thực tiễn đòi hỏi quan chức cần phải có những đánh giá, phân tích để từ có những biện pháp giám sát, quản lý có hiệu ng̀n vốn vay nước ngoài doanh nghiệp nhằm đảm bảo an toàn, ổn định thị trường tài nước nói chung và TP.HCM nói riêng X́t phát từ thực tế trên, tơi lựa chọn đề tài “Quản lý nợ trung dài hạn nước của doanh nghiệp tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Chi nhánh TP.Hờ Chí Minh” làm luận văn thạc sy cho mình Mục tiêu nghiên cứu Đề tài nhằm mục tiêu hoàn thiện công tác quản lý vy mơ Chính phủ, NHNN, quyền TP.HCM hoạt động vay trả nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp, tạo điều kiện để doanh nghiệp huy đợng và sử dụng có hiệu ng̀n vốn vay nợ này, đóng góp vào q trình phát triển kinh tế-xã hội thành phố Với mục tiêu nghiên cứu nêu trên, luận văn sẽ tập trung vào những vấn đề chủ yếu sau Hệ thống lý thuyết nợ nước ngoài nói chung và nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp; Phân tích nhân tố tác động đến nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp; Xem xét vai trò nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp cán cân toán quốc gia, kinh tế TP.HCM; Nhận định thực trạng quản lý nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp tại NHNN VN Chi nhánh TP.HCM; Tìm kiếm giải pháp quản lý nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp tại TP.HCM tương lai Phạm vi đối tượng nghiên cứu Nợ nước ngoài doanh nghiệp chủ ́u là nợ trung dài hạn là mợt lĩnh vực có phạm vi rất rợng với nhiều phạm vi và đối tượng nghiên cứu khác Vì vậy, luận văn này giới hạn đối tượng nghiên cứu là nợ vay trung dài nước ngoài theo phương thức tự vay tự trả, khơng Chính phủ bảo lãnh doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế, hoạt động kinh doanh tại TP.HCM Khoảng thời gian số liệu dùng cho nghiên cứu từ năm 2001 đến năm 2012 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng một số phương pháp nghiên cứu khoa học phương pháp nghiên cứu lịch sử; phương pháp phân tích, tổng hợp thống kê, so sánh, diễn giải Ngoài ra, luận văn có sử dụng số liệu tổng hợp Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Chi 50 TP.HCM đóng vai trò trung tâm dịch vụ Vùng, tỉnh Vùng kinh tế trọng điểm phía Nam đóng vai trò là khu vực sản xuất vật chất Về mặt tiêu cực, ngắn hạn, việc địa phương phát triển nhanh chóng khu cơng nghiệp sẽ thu hút nguồn lực từ thành phố, dẫn đến thiếu hụt nguồn lực, đặc biệt là lao động trình độ cao Dự báo những thay đổi quan trọng mặt chế sách những giai đoạn sắp tới sẽ có những tác đợng tích cực đến tăng trưởng kinh tế TP.HCM Những thay đổi này sẽ góp phần quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng nguồn nhân lực, vốn đầu tư, tài nguyên đất sở nâng cao chất lượng tăng trưởng và lực cạnh tranh kinh tế Dự báo những tiến bộ kinh tế – xã hội giai đoạn 2011 – 2025 sẽ diễn nhanh chóng phạm vi nước cùng với phát triển yếu tố khác sẽ tạo phát triển mang tính cợng hưởng góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế với tốc độ nhanh Chỉ số phát triển người (HDI) Việt Nam dự báo sẽ cải thiện đáng kể, dựa tảng phát triển y tế, giáo dục và mức sống dân cư Giai đoạn 2011 – 2025 dịch vụ địa phương khu vực phía Nam và miền Trung, đặc biệt là y tế, giáo dục đại học phụ thuộc chủ yếu vào TP.HCM Điều này cho thấy nhu cầu đầu tư vào lĩnh vực y tế và giáo dục TP.HCM tương lai là rất lớn Thách thức Sự phát triển nhanh chóng khoa học và cơng nghệ thế giới, đặc biệt là công nghệ thông tin và truyền thông Dự báo phát triển khoa học và công nghệ thế giới giai đoạn 2011 – 2025 sẽ tạo thay đổi mang tính cách mạng lực lượng sản xuất Công nghệ thông tin sẽ trở thành sở hạ tầng cho tất ngành sản x́t, cơng nghệ điện tốn “đám mây” sẽ thay thế cơng nghệ điện tốn truyền thống Nếu nắm bắt phát triển công nghệ thông tin và truyền thông sẽ tạo điều kiện cho nước và thành phố nhanh chóng tiếp cận với những tiến bộ khoa học và công nghệ thế giới, thu hẹp khoảng cách trình độ phát triển với nước 51 nhiều phương diện, thúc đẩy hội nhập ngày càng sâu rộng Trên tảng của cơng nghệ thơng tin và truyền thơng, TP.HCM có nhiều thuận lợi để chuẩn bị điều kiện chuyển sang kinh tế tri thức Sự phân công lao động quốc tế diễn theo xu hướng nước phát triển nắm những khâu then chốt, mang lại giá trị gia tăng cao nhất là nghiên cứu phát triển và phân phối, những khâu có giá trị gia tăng thấp là hoạt động sản xuất thì chuyển nước phát triển, có Việt Nam và TP.HCM Như vậy, tương lai luồng đầu tư nước ngoài theo hình thức gia công tiếp tục chảy Việt Nam và TP.HCM Khu vực châu Á – Thái Bình Dương, đặc biệt là Đông Nam Á dự báo sẽ là khu vực phát triển động nhất Khu vực này sẽ tiếp tục trì tốc độ tăng trưởng cao và là động lực phát triển kinh tế thế giới Luồng đầu tư nước ngoài sẽ tiếp tục chảy khu vực châu Á – Thái Bình Dương Tác động hội nhập kinh tế quốc tế đến phát triển kinh tế TP.HCM sẽ mạnh mẽ những giai đoạn sắp tới Các tập đoàn lớn nước ngoài sẽ đầu tư vào TP.HCM ngành dịch vụ cao cấp, đặc biệt là công nghệ thơng tin, bán lẻ, tài ngân hàng, bất động sản, y tế, giáo dục Sự phát triển một số ngành lĩnh vực nước sẽ tác động đến phát triển kinh tế thành phố Kim ngạch xuất dầu thô chiếm 1/3 tổng giá trị kim ngạch xuất địa bàn thành phố Việc phát triển nhà máy lọc dầu nước giai đoạn 2011 – 2025 và nhà máy lọc dầu Dung Quất sẽ làm cho sản lượng dầu thô giảm đáng kể và ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị kim ngạch xuất thành phố Cơ sở hạ tầng ky thuật và xã hội chưa theo kịp yêu cầu phát triển kinh tế, mặc dù sẽ cải thiện thời gian tới còn nhiều bất cập Điều này sẽ ảnh hưởng không tốt đến tăng trưởng và chuyển dịch cấu kinh tế Khủng hoảng kinh tế toàn cầu mang tính chu kỳ ảnh hưởng tiêu cực đến kinh tế thế giới và Việt Nam phương diện, đặc biệt là ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế và mức sống dân cư 52 3.1.2 Định hướng phát triển doanh nghiệp tại TP.HCM Về tốc độ tăng trưởng Theo phương án chọn, thành phần kinh tế có vốn đầu tư nước ngoài sẽ đạt tốc độ tăng giá trị sản xuất công nghiệp cao nhất qua từng giai đoạn 2011-2015, 20162020, 2021-2025 Kế đến là thành phần kinh tế ngoài nhà nước và cuối cùng là thành phần kinh tế nhà nước Bảng 3.1 Dự báo giá trị tốc độ tăng giá trị sản xuất công nghiệp địa bàn TP.HCM chia theo thành phần kinh tế giai đoạn 2010-2025 * Đơn vị tính: Tỷ VND;%/năm * giá so sánh năm 1994 Nguồn: Dự báo của Viện Nghiên cứu phát triển TP.HCM Điều đáng lưu ý là 03 thành phần kinh tế sẽ đạt tốc độ tăng cao nhất giai đoạn 2011-2015 và giảm dần tốc độ tăng giai đoạn sau Ngun nhân là ngành cơng nghiệp sẽ đẩy mạnh phát triển vào giai đoạn 2011-2015 vì là giai đoạn quyết định để phát triển TP.HCM trở thành thành phố công 53 nghiệp toàn Vùng kinh tế trọng điểm phía Nam và nước vào năm 2015, trước nước năm (Việt Nam sẽ trở thành nước công nghiệp vào năm 2020) Trong những năm tiếp theo đến năm 2020, tầm nhìn đến năm 2025, ngành công nghiệp thành phố sẽ tăng trưởng với tốc độ thấp nhằm trì ổn định trình phát triển dài hạn Về cấu thành phần kinh tế Thành phần kinh tế ngoài nhà nước sẽ tăng dần tỷ trọng và chiếm cao nhất tổng giá trị sản xuất công nghiệp địa bàn thành phố suốt giai đoạn 20102025 Tiếp theo là thành phần kinh tế có vốn đầu tư nước ngoài và chiếm thấp nhất là thành phần kinh tế nhà nước Đây là cấu phù hợp với điều kiện thực tế TP.HCM những năm gần phần lớn doanh nghiệp nhà nước sắp xếp lại, chuyển đổi hình thức sở hữu từ nhà nước sang cổ phần; doanh nghiệp ngoài nhà nước ngày càng tăng số lượng lẫn chất lượng; doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài ngày càng đóng góp nhiều vào trình phát triển ngành công nghiệp thành phố thông qua dự án đầu tư với quy mô vốn lớn, lao đợng nhiều vào ngành cơng nghiệp có hàm lượng công nghệ ky thuật cao Bảng 3.2 Dự báo cấu giá trị sản xuất công nghiệp địa bàn TP.HCM chia theo thành phần kinh tế giai đoạn 2010-2025 * Năm 2010 2015 2020 2025 * giá so sánh năm 1994 Nguồn: Dự báo của Viện Nghiên cứu phát triển TP.HCM 54 3.2 Giải pháp kiểm soát nợ nước trung dài hạn của doanh nghiệp 3.2.1 Đối với phủ Hồn chỉnh hệ thống pháp lý Luật Quản lý Nợ Cơng năm 2009 Chính phủ khơng quy định nợ nước ngoài doanh nghiệp (bao gồm DNNN và doanh nghiệp ngoài nhà nước) không Chính phủ bảo lãnh tḥc phương thức nợ tự vay tự trả Tuy nhiên, một số nội dung quản lý nợ nước ngoài quốc gia nói chung (là tổng nợ công và nợ tư nhân) quy định tại Luật Quản lý nợ công lại thể mô hình quản lý nợ tổng thể quốc gia (ví dụ vấn đề hạn mức) Để xây dựng hành lang pháp lý đồng bộ quản lý nợ nước ngoài khu vực công và khu vực tư nhân, Chính phủ cần xây dựng Nghị định quản lý nợ nước ngoài theo phương thức tự vay tự trả (khơng Chính phủ bảo lãnh) phù hợp với mô hình quản lý nợ nước ngoài quốc gia nói chung Nghị định này sẽ thay thế Nghị định số 134/2005/NĐ-CP ngày tháng 11 năm 2005 Kiểm soát chặt che vốn vay nước của DNNN Thực tế, bối cảnh kinh tế thế giới và nước có nhiều biến đợng ảnh hưởng trực tiếp và tác động lan tỏa cuộc khủng hoảng tài toàn cầu năm 2008, Chính phủ cần thận trọng đặc biệt việc cấp bảo lãnh cho khoản vay vốn nước ngoài DNNN, điển hình là Tập đoàn kinh tế, Tổng công ty nhà nước là doanh nghiệp có quy mơ hoạt động và tập trung nguồn vốn vay lớn Xu hướng quản lý chặt chẽ nợ nước ngoài nói nhằm mục tiêu thực chiến lược quản lý nợ quốc gia với việc trì ngưỡng và chỉ tiêu an toàn nợ nước ngoài quốc gia nói chung Do đó, Chính phủ cần bổ sung thêm quy định yêu cầu Bộ quản lý ngành phải có ý kiến đờng ý hoặc chấp thuận Hợp đồng vay DNNN thuộc phạm vi quản lý nhằm giúp Bộ quản lý ngành có điều kiện quản lý hiệu việc sử dụng vốn vay doanh nghiệp thuộc phạm vi mình quản lý, có giải pháp điều chỉnh kịp thời cần thiết nhằm đảm bảo khả trả nợ nước ngoài 55 3.2.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước Xây dựng chế quản lý nợ nước của doanh nghiệp Kinh nghiệm quản lý nợ và bài học rút từ c̣c khủng hoảng tài và cuộc khủng hoảng nợ thế giới cho thấy, dòng vốn vay nước ngoài ngắn hạn chứa đựng nguy rủi ro rất cao Ở Việt Nam, nợ nước ngoài ngắn hạn tập trung phần lớn vào nghĩa vụ nợ phát sinh từ nghiệp vụ toán quốc tế thơng qua hệ thống tổ chức tín dụng và nghĩa vụ nợ tài ngắn hạn phải trả Nợ nước ngoài trung dài hạn có tính ổn định lại đối mặt với vấn đề số lượng vì thơng thường là nhu cầu toán lớn Phần lớn nợ trung dài hạn nước ngoài Việt Nam là nợ khu vực công gồm nợ Chính phủ và nợ Chính phủ bảo lãnh Để quản lý nợ nước ngoài doanh nghiệp một cách hiệu quả, NHNN cần thực tốt nội dung (i) Xây dựng chế báo cáo, thống kê số liệu nợ đảm bảo đầy đủ, xác, số liệu có đợ tin cậy cao; (ii) Sử dụng có hiệu phần mềm thống kê, ghi chép nợ khu vực công và khu vực tư nhân; (iii) Tăng cường công tác phối hợp giữa quan quản lý nợ đặc biệt quan trọng việc chia sẻ và cung cấp thông tin, hình thành một kho dữ liệu chung số liệu nợ nước ngoài; (iv) Xây dựng chế giám sát luồng chu chuyển vốn vào/ra thuộc hạng mục cán cân vốn bao gồm hệ thống cảnh báo sớm rủi ro dòng vốn vào/ra cán cân vốn nước bao gồm hình thức vay nợ và đầu tư; (v) Xây dựng hệ thống tính tốn mức tác đợng trực tiếp từ thay đổi tỷ giá nghĩa vụ nợ nước ngoài phải trả đặc biệt cân đối nghĩa vụ nợ thuộc ngân sách và cân đối vĩ mơ khác sách x́t nhập khẩu, thương mại Việc xây dựng và vận hành đồng bộ chế, công cụ để ghi chép và thống kê nợ nước ngoài quốc gia ngoài việc xác định cung cầu ngoại tệ thị trường ngoại hối còn có ý nghĩa rất lớn cơng tác xây dựng chế, sách quản lý nợ hiệu và bền vững mục tiêu chung quản lý kinh tế vĩ mô nhà nước 56 Đào tạo nguồn nhân lực quản lý nợ Để công tác quản lý nợ nước ngoài doanh nghiệp tiến hành hiệu quả, kịp thời, phù hợp với tình hình thực tế đất nước, một những giải pháp quan trọng và cấp thiết hàng đầu là chú trọng đào tạo nguồn nhân lực cho ngành ngân hàng nói chung và hệ thống NHNN nói riêng NHNN cần chú trọng hàng đầu tới công tác đào tạo và phát triển lực cho đội ngũ cán bộ đôi với đổi cấu tổ chức bộ máy quản lý nợ Đối với đội ngũ cán bộ, cần khơng ngừng nâng cao trình đợ chun mơn, tính chun nghiệp cũng trách nhiệm, đạo đức nghề nghiệp Đề đảm bảo nguồn nhân lực dài hạn, cần xây dựng chiến lược và kế hoạch cụ thể phát triển nguồn nhân lực và thị trường nhân lực cũng thu hút và trọng dụng chuyên gia ngân hàng trình độ cao từ tổ chức, quốc gia khu vực và thế giới vào làm việc tại Việt Nam Quy định vay nước ngồi đờng Việt Nam NHNN cần bổ sung quy định điều kiện cụ thể việc vay nước ngoài bằng VND từng thời kỳ để có sở xem xét và giải quyết nhu cầu cụ thể doanh nghiệp vay nước ngoài bằng VND Thực tế, có nhiều trường hợp doanh nghiệp vay nước ngoài có nhu cầu vay nước ngoài bằng ngoại tệ chuyển sang VND; Vốn giải ngân và trả nợ thực bằng ngoại tệ, chỉ có kim ngạch ký vay là cố định bằng VND với lãi suất quy định áp dụng cho VND tại một thời điểm nhằm tránh rủi ro tỷ giá và lãi suất vay Thu hồi văn xác nhận đăng ký khoản vay nước của doanh nghiệp Trong trình quản lý nợ nước ngoài doanh nghiệp, phát sinh những giao dịch vay nước ngoài tiềm ẩn nhiều rủi ro, khơng có tính khả thi, chí những giao dịch có dấu hiệu khả nghi từ bên liên quan có thể gây rủi ro pháp lý và rủi ro tài doanh nghiệp nước 57 Do đó, để tạo sở pháp lý cho việc xử lý trường hợp nêu trên, NHNN nên bổ sung quy định việc thu hồi, chấm dứt hiệu lực văn NHNN hoặc Chi nhánh NHNN tỉnh, thành phố xác nhận đăng ký, đăng ký thay đổi khoản vay nước ngoài doanh nghiệp có yếu tố vi phạm pháp luật Cơ chế thu hời văn xác nhận có thể giúp ngăn chặn kịp thời hành vi có dấu hiệu đáng ngờ, làm giảm thiểu rủi ro tài và pháp lý có thể phát sinh cho phía doanh nghiệp Việt Nam Ngoài ra, có mợt số trường hợp khoản vay đăng ký không thực rút vốn dẫn đến việc tăng doanh số ký vay ảo kinh tế, đó, việc thu hồi, hoặc chấm dứt hiệu lực văn xác nhận sẽ giúp loại trừ khoản vay ảo khỏi số liệu thống kê 3.2.3 Đối với doanh nghiệp Việt Nam ngày càng hội nhập sâu rộng với kinh tế thế giới sau gia nhập WTO năm 2007 Vì thế, mức độ ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế toàn cầu cũng tác động mạnh đến kinh tế Việt Nam Bên cạnh đó, bất ổn kinh tế vĩ mơ nước, lạm phát, tỷ giá chưa ổn định, lãi suất cao, giá vật tư nguyên liệu thường xuyên tăng xăng dầu, lương thực, thực phẩm nên tác động rủi ro trở nên thường xuyên và mạnh mẽ doanh nghiệp Mặt khác đa phần doanh nghiệp Việt Nam có quy mơ vốn (năng lực tài chính) còn rất thấp; thời gian tích lũy vốn tự có còn ít, họat đợng doanh nghiệp chủ ́u dựa vào nguồn vốn vay nợ nước và vốn vay nước ngoài Để nguồn vốn vay nước ngoài với những lợi thế sẵn có làm đòn bẩy cho phát triển, doanh nghiệp cần thực tốt những nội dung sau Thứ nhất, doanh nghiệp cần có kế họach sử dụng vốn hợp lý, tùy theo quy mô vốn doanh nghiệp để xây dựng chương sản xuất kinh doanh phù hợp, tập trung kinh doanh ngành mình (ngành cốt lõi), nhất là doanh nghiệp nhà nước cần tránh đầu tư dàn trải có thể dẫn đến rủi ro bất ổn thường xuyên cho doanh nghiệp 58 Thứ hai, nâng cao hiệu sử dụng vốn, đặc biệt là vốn vay, cần tối ưu hóa tính linh họat họat đợng cơng ty nhằm thích ứng nhanh với những thay đổi thị trường nhằm đạt lợi nhuận tối ưu Thứ ba, chú trọng phương thức quản trị rủi ro theo hướng xác định đủ mức độ rủi ro phức tạp lọai hình rủi ro thị trường để xây dựng một chế kiểm soát chặt chẽ, phù hợp với đặc thù kinh doanh doanh nghiệp Thứ tư, nâng cao lực quản lý doanh nghiệp bằng cách tập hợp, trì và phát triển đội ngũ cán bộ quản lý có khả giải quyết những vấn đề phức tạp môi trường kinh doanh Thứ năm, đa dạng hình thức vay nợ Đối với những doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất, công nghiệp nhẹ, chế biến, vv cần phải đầu tư dây chuyền máy móc đại, bên cạnh ng̀n vay tài nước ngoài, doanh nghiệp có thể tận dụng hình thức vay khác, chẳng hạn sử dụng hình thức tín dụng thương mại trả chậm, thuê tài chính, nhằm làm phong phú thêm nguồn vốn hỗ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh nghiệp Thứ sáu, chú trọng đến lãi suất vay nước ngoài Để hạn chế đến mức thấp nhất rủi ro lãi suất vay, doanh nghiệp cần đàm phán với bên nước ngoài mức lãi śt và chi phí vay hợp lý Khơng thể vì tính cấp thiết ng̀n vốn mà doanh nghiệp chấp nhận vay với bất kỳ giá nào Thứ bay, phát hành trái phiếu quốc tế Đối với những doanh nghiệp có quy mơ hoạt đợng lớn và đáp ứng điều kiện thị trường vốn quốc tế, phát hành trái phiếu quốc tế có thể giúp doanh nghiệp huy động lượng vốn lớn với kỳ hạn dài để tài trợ cho nhu cầu kinh doanh mình Ngoài ra, thơng qua đó, doanh nghiệp có thể quảng bá thương hiệu thế giới, một hình thức marketing rất hiệu Ưu điểm trội khác việc phát hành trái phiếu so với cổ phiếu là tổ chức phát hành trái phiếu có toàn quyền việc sử dụng vốn vay mà không chịu ràng ḅc nào từ phía nhà đầu tư Nếu doanh nghiệp sử dụng vốn vay đem lại lợi nhuận cao, khoản nợ và lãi vay toán đúng hạn, sẽ làm gia tăng uy tín và 59 kéo theo việc nâng bậc hệ số tín nhiệm, mợt chỉ số quan trọng để lãi suất vay cho những lần phát hành sau sẽ giảm lần trước KẾT LUẬN CHƯƠNG Định hướng những năm tiếp theo số lượng doanh nghiệp thuộc kinh tế tư nhân và kinh tế có vốn đầu tư nước ngoài tại TP.HCM nói riêng và nước nói chung tiếp tục tăng nhanh Đi cùng với là nhu cầu vốn, vốn vay nước ngoài trở thành mợt những nguồn lực quan trọng cho phát triển doanh nghiệp và tăng trưởng kinh tế đất nước Để huy động tối đa nguồn lực bên ngoài phục vụ cho phát triển đất nước, mà không gây khủng hoảng hoặc gánh nặng nợ cho kinh tế sau này, Việt Nam cần phải thực những giải pháp nhằm kiểm soát nợ nước ngoài doanh nghiệp, đảm bảo an toàn nợ nước ngoài quốc gia 60 KẾT LUẬN Nợ nước ngoài doanh nghiệp là trình tất yếu giai đoạn hội nhập kinh tế quốc tế đất nước Riêng tại TP.HCM, quy mô vay nước ngoài doanh nghiệp không ngừng gia tăng năm Hiệu ng̀n vốn vay nước ngoài góp phần trì tốc độ tăng trưởng thành phố Các doanh nghiệp vay nước ngoài nguyên tắc tự vay, tự chịu trách nhiệm trả nợ Tuy nhiên quốc gia chưa tự hóa giao dịch vốn Việt Nam thì việc vay nước ngoài doanh nghiệp phải kiểm soát và quản lý tổng thể nợ nước ngoài quốc gia nhằm thực mục tiêu Chính phủ cơng tác quản lý nợ nước ngoài là trì tỷ lệ quản lý nợ an toàn và bền vững, bảo đảm an ninh tài quốc gia và cân đối vĩ mơ kinh tế Đề tài phần nào đánh giá khái quát những thành tựu những mặt hạn chế cơng tác quản lý nợ nước ngoài Chính phủ Việt Nam nói chung và cơng tác quản lý NHNN nợ nước ngoài doanh nghiệp nói riêng những năm qua Từ đề xuất những giải pháp cụ thể nhằm hoàn thiện công tác quản lý nợ nước ngoài Chính phủ, NHNN và nâng cao hiệu sử dụng vốn vay nước ngoài doanh nghiệp Trong trình nghiên cứu, đề tài chắc chắn khơng tránh khỏi những thiếu sót nhất định, rất mong nhận những ý kiến đóng góp, bổ sung chân tình và quý báu quý thầy cô và những người có quan tâm để luận văn hoàn chỉnh Trân trọng cảm ơn ! TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt Bộ Kế hoạch và Đầu tư (2011) “Báo cáo tình hình thực kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2006-2010 và kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2011-2015” Lê Phan Thị Diệu Thảo (2012), Nợ công của Việt Nam – Báo cáo tổng kết đề tài nghiên cứu khoa học cấp sở Luật quản lý nợ công, Số 29/2009/QH12, Hà nội, ngày 17 tháng năm 2009 Nghị định số 134/2005/NĐ-CP ngày 01 tháng 11 năm 2005 Chính phủ ban hành quy chế quản lý vay và trả nợ nước ngoài Phạm Minh Chính – Vương Quân Hoàng, Kinh tế Việt nam thăng trầm đột phá, NXB Tri thức, 2009 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam (2011)“Nghị quyết số 10/2011/QH13 về kế hoạch phát triển kinh tế-xã hội năm 2011-2015” Tạp chí Ngân hàng Thơng tư số 09/2004/TT-NHNN ngày 21 tháng 12 năm 2004 Ngân hàng Nhà nước hướng dẫn việc vay và trả nợ nước ngoài doanh nghiệp Tô Trung Thành, Nguyễn Ngọc Anh (2012), Từ bất ổn vĩ mô đến đường tái cấu, Báo cáo kinh tế vĩ mô 2012 Ủy ban Kinh tế Quốc hội 10 Ủy ban Kinh tế Quốc hội và UNDP tại Việt Nam (2013), Nợ cơng tính bền vững ở Việt Nam: Qúa khứ, hiện tại, tương lai – Báo cáo nghiên cứu RS-05, NXB Tri thức 11 Viện Chiến lược và Chính sách tài (2011), Tài Việt Nam 2010 hướng tới ổn định bền vững, NXB Tài chính, Hà nợi Tài liệu điện tử 12 Bợ Kế hoạch và Đầu tư:http://fia.mpi.gov.vn/News.aspx?ctl=newsdetail&p =2.39&aID=1395 13 Chính phủ Việt Nam: http://chinhphu.vn/portal/page/portal/chinhphu/noidungtinhhinhthuchien?categoryId =100002607&articleId=10051323 14 Cục Thống kê TP.HCM: http://www.pso.hochiminhcity.gov.vn/web/guest/niengiamthongke 15 Ngân hàng Nhà nước Việt nam: http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/vilinks/ videtail/vicm255/vict255 16 Tổng cục thống kê: http://www.gso.gov.vn/default.aspx?tabid=392&idmid=3&ItemID=14353 Thời báo Kinh tế Sài gòn:http://www.thesaigontimes.vn/home/diendan/ sotay/65864/ 17 ... - Trần Thị Ngọc Liên QUẢN LÝ NỢ TRUNG DÀI HẠN NƯỚC NGOÀI CỦA DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM CHI NHÁNH TP.HỒ CHÍ MINH Chun ngành: Tài – ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN... 2.2.2 Quản lý nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp 40 2.2.2.1 Mục tiêu quản lý 40 2.2.2.2 Nội dung quản lý nợ trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp tại NHNN Việt Nam Chi nhánh. .. luận nợ nước ngoài trung dài hạn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng nợ nước ngoài trung dài hạn nước ngoài doanh nghiệp tại TP.HCM Chương 3: Giải pháp quản lý nợ trung dài hạn nước