(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp

(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp(Luận văn thạc sĩ) Đánh giá và giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Công ty Chứng khoán Nông nghiệp

Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 10 1.1 RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 10 1.1.1 Rủi ro thách thức, vật cản 15 1.1.2 Văn hóa chấp nhận rủi ro 15 1.1.3 Rủi ro phải coi phận tự nhiên tách rời hoạt động kinh doanh 15 1.2 PHƯƠNG PHÁP NHẬN BIẾT VÀ ĐÁNH GIÁ CHUNG KẾT ĐỊNH LƯỢNG TÌNH HÌNH RỦI RO CỦA DOANH NGHIỆP 16 1.3 CÁC NGUYÊN NHÂN VÀ HƯỚNG GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA, GIẢM THIỂU RỦI RO CHO DOANH NGHIỆP 19 1.4 TỔ CHỨC QUẢN LÝ RỦI RO TRONG DOANH NGHIỆP 30 CHƯƠNG 2: 49 THỰC TRẠNG, ĐÁNH GIÁ VÀ CÁC NGUYÊN NHÂN RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CHỨNG KHỐN NƠNG NGHIỆP .49 2.1 CÁC ĐẶC ĐIỂM SẢN PHẨM – KHÁCH HÀNG, ĐẶC ĐIỂM CÔNG NGHỆ V À TÌNH HÌNH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN NƠNG NGHIỆP TRONG MỘT SỐ NĂM QUA 49 Bộ máy quản lý Cơ cấu tổ chức Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp: 50 2.1.1 Đặc điểm sản phẩm Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 52 2.1.2 Đặc điểm khách hàng Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 58 2.1.3 Đặc điểm công nghệ cửa Công ty Chứng khốn Nơng nghiệp 59 2.1.4 Tình hình hiệu hoạt động Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp số năm qua 60 2.2 ĐÁNH GIÁ T ÌNH HÌNH RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN NƠNG NGHIỆP 70 2.2.1 Biểu rủi ro hoạt động Công ty Chứng khốn Nơng nghiệp 70 2.2.2 Thực trạng tổ chức hoạt động Bộ phận kiểm soát rủi ro Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 81 2.2.3 Đánh giá chung kết định lượng tình hình rủi ro hoạt động Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 83 2.3 NHỮNG NGUYÊN NHÂN CỦA TÌNH HÌNH RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN NÔNG NGHIỆP 85 2.3.1 Rủi ro mơi trường kinh doanh bên ngồi 85 Học viên: Đàm Duy Toản Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 2.3.2 Rủi ro hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 87 2.3.2 Những hạn chế hoạt động ph òng ngừa rủi ro 92 CHƯƠNG 94 MỘT SỐ GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA, GIẢM THIỂU RỦI RO CHO CƠNG TY CHỨNG KHỐN NƠNG NGHIỆP TRONG NĂM TỚI .94 3.1 MỤC TIÊU CHIẾN LƯỢC V À SỨC ÉP ĐỐI VỚI ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN NƠNG NGHIỆP TRONG NĂM TỚI 94 3.1.1 Sức ép từ phía mục tiêu toàn diện hơn, cao hơn; 94 3.1.2 Sức ép từ trình độ đòi hỏi đối tác, người mua hàng cụ thể, cao hơn; 95 3.1.3 Sức ép từ phía mức độ cạnh tranh cao hơn; 96 3.1.4 Sức ép từ phía trình độ đòi hỏi đội ngũ người lao động cao hơn; 98 3.1.5 Sức ép từ phía quản lý Nhà nước doanh nghiệp thực hơn, chặt chẽ hơn; 99 3.1.6 Sức ép từ phía tổn thất to lớn doanh nghiệp phá sản… 99 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP PH ÒNG NGỪA, GIẢM THIỂU RỦI RO CHO CƠNG TY CHỨNG KHỐN NƠNG NGHIỆP TRONG NĂM TỚI 100 3.2.1 Nhóm giải pháp chung 100 3.2.2 Nhóm giải pháp cho hoạt động kinh doanh Công ty Chứng khốn Nơng nghiệp 109 3.3 KIẾN NGHỊ 114 3.3.1 Kiến nghị với quan quản lý Nhà nước 114 3.3.2 Kiến nghị NHNO&PTNT VN 116 KẾT LUẬN .119 TÀI LIỆU THAM KHẢO 121 Học viên: Đàm Duy Toản Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phịng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi, thực hướng dẫn khoa học GS-TS Đỗ Văn Phức Các số liệu, kết nêu Luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Tơi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm nghi ên cứu mình./ Hà nội, ngày 22 tháng năm 2013 Tác giả Đàm Duy Toản Học viên: Đàm Duy Toản Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Cơng ty Chứng : khốn Nơng nghiệp Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển nơng thơn Việt Nam CK : Chứng khốn CP : Cổ phần CTCK : Cơng ty chứng khốn IPO : Phát hành Chứng khốn lần đầu cơng chúng NHNO&PTNT VN : Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam OTC : Thị trường chứng khoán phi tập trung REPO, REREPO : Mua bán chứng khốn có kỳ hạn ROE : Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROA : Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản SGDCK : Sở Giao dịch Chứng khoán TTCK : Thị trường chứng khoán UBCKNN : Ủy ban Chứng khoán Nhà nước HSX : Sở giao dịch chứng khốn Tp Hồ Chí Minh HNX : Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Học viên: Đàm Duy Toản Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1- Tóm lược phương pháp đánh giá chung kết định lượng tình hình rủi ro doanh nghiệp bình quân năm gần 15 Bảng 1.2: Những điều thường không lường hết dẫn đến sai lầm định lớn quản lý hoạt động doan h nghiệp tổn thất 17 Bảng1 3: Bảng mô tả rủi ro 22 Bảng 1.4: Hậu rủi ro 23 Bảng 1.5: Khả xảy rủi ro xuôi 23 Bảng 1.6: Khả xảy rủi ro ngược 24 Bảng 1.7 Những yếu quản lý rủi ro tổn thất .28 Bảng 2.1- Hoạt động Mơi giới chứng khốn Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 50 Bảng 2.2 – Hoạt động tự doanh cổ phiếu Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 51 Bảng 2.3 – Doanh thu số Hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 60 Bảng 2.4 – Tỷ trọng giá trị Tự doanh chứng khốn Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 62 Bảng 2.5 – Cơ cấu khoản mục Doanh thu khác Cơng ty Chứng khốn Nông nghiệp 63 Bảng 2.6 – Bảng thống kê so sánh doanh thu lợi nhuận trước thuế năm gần Công ty chứng khoán niêm yết hàng đầu lĩnh vực chứng khoán .64 Bảng 2.7 – So sánh hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn nơng nghiệp với Cơng ty Chứng khốn hàng đầu thị trường chứng khoán Việt Nam số năm qua 65 Học viên: Đàm Duy Toản Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp Bảng 2.8: Bảng đánh giá hiệu hoạt động Cơng ty Chứng khốn Nông nghiệp 66 Bảng 2.9 - Bảng Tự doanh cổ phiếu Công ty Chứng khốn Nơng nghiệp 71 Bảng 2.10 – Bảng Tự doanh cổ phiếu Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 72 Bảng 2.11 – Kết hoạt động Tự doanh cổ phiếu Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 74 Bảng 2.12 – Tổng hợp số liệu Rerepo Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 77 Bảng 2.13 So sánh mức độ rủi ro sản phẩm (loại h ình hoạt động) cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp với Cơng ty CP Chứng khốn Sài Gòn (Đối thủ cạnh tranh thành đạt) 81 Bảng 2.14 So sánh mức độ rủi ro sản phẩm (loại h ình hoạt động) cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp với Cơng ty CP Chứng khốn Sài Gịn) 81 Bảng 2.15 Đánh giá mức độ rủi ro hoạt động Công ty Chứng kh ốn Nơng nghiệp 82 Bảng 2.16 – Cơ cấu Doanh thu hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 84 Bảng 2.17 - Bảng Công nợ Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 86 Bảng 2.18 - Bảng Chỉ tiêu Lợi nhuận Công ty Chứng khốn Nơng nghiệp 87 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu 2.1 – Tốc độ tăng trưởng Vốn điều lệ Tổng tài sản 58 Biểu 2.2 – Tốc độ tăng trưởng Lợi nhuận trước thuế .59 Biểu 2.3 – Tốc độ tăng trưởng Nguồn nhân lực 59 DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1.1 : Quan hệ mức độ rủi ro doanh nghiệp với hiệu hoạt động doanh nghiệp 13 Hình 1.2: Chu kỳ sống sản phẩm 18 Hình 1.2: Chu kỳ sống sản phẩm 18 Học viên: Đàm Duy Toản Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phịng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp Hình 1.4: Quan hệ mức độ nhận thức đầu tư cho quản lý doanh nghiệp với sai lầm quản lý doanh nghiệp .19 Hình 1.5: Quan hệ chất lượng quản lý doanh nghiệp với mức độ rủi ro doanh nghiệp 19 Hình 1.6 Phân lớp nguy rủi ro doanh nghiệp Việt Nam .45 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Kết rủi ro Sơ đồ 1.2: Các bước thực công việc quản lý rủi ro doanh ngh iệp 21 Sơ đồ 1.3: Nguyên nhân môi trường rủi ro doanh nghiệp 30 Học viên: Đàm Duy Toản Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp LỜI NĨI ĐẦU Lý chọn Đề tài: Thị trường Chứng khốn Việt Nam nói chung Cơng ty cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam (Công ty Chứng khốn Nơng nghiệp) nói riêng phải đối mặt với nhiều thách thức khó khăn trước mắt Khủng hoảng kinh tế giới ngày lan rộng, kinh tế Việt Nam đối mặt với khó khăn lớn thập kỷ gần Thị trường chứng khốn trì trệ, khoản thấp, hoạt động tài chứa đựng nhiều rủi ro… Các cơng ty chứng khoán với cạnh tranh khốc liệt trước hay phải gồng tồn ln phải khơng ngừng tự hồn thiện, đưa chiến lược kinh doanh bối cảnh khó khăn để hoạt động kinh doanh tạo lợi nhuận Lợi nhuận rủi ro hai vấn đề song hành doanh nghiệp kinh doanh Đẩy mạnh hoạt động kinh doanh bối cảnh thị trường chứng khoán ảm đạm ln tiềm ần nhiều rủi ro Do , hạn chế rủi ro nguồn lợi cạnh tranh công cụ tạo giá trị, góp phần tạo chiến lược kinh doanh hiệu Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp với quy mô tổng tài sản lớn nhất, vốn điều lệ đứng thứ số công ty chứng khoán thị trường Chứng khoán Việt Nam, nghiệp vụ kinh doanh tiềm ẩn nhiều rủi ro Do vậy, việc đưa giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cần thiết Là cán Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp, chứng kiến tác động suy thoái kinh tế lên thị trường chứng khoán, nghiệp vụ kinh doanh ln chứa đựng rủi ro Vì vậy, học viên ý thức cần đóng góp số giải pháp nhằm ph òng ngừa giảm thiểu rủi ro hoạt động kinh doanh Trong trình học tập Trường Đại học Bách khoa Hà Nội, học viên tiếp cận lý thuyết rủi ro, tiêu chí, phương pháp đánh giá từ đưa giải pháp nhằm phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho doanh nghiệp kinh tế thị trường Vì lý học viên chủ động đề xuất, giáo viên hướng dẫn, Viện chuyên ngành chấp thuận cho làm luận văn tốt nghiệp với đề tài: Đánh giá giải Học viên: Đàm Duy Toản Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp pháp phịng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho cơng ty chứng khốn ngân h àng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam Mục tiêu (Kết quả) nghiên cứu: - Hệ thống hóa sở lý luận rủi ro doanh nghiệp kinh tế thị trường - Đánh giá thực trạng rủi ro hoạt động Công ty Chứng khốn Nơng nghiệp tìm, ngun nhân lãnh đạo, quản lý - Đề xuất giải pháp phịng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn nơng nghiệp Phương pháp nghiên cứu Luận văn chủ yếu sử dụng kết hợp phương pháp như: mơ hình hóa thống kê điều tra – phân tích chuyên gia… Nội dung luận văn Nội dung luận văn phần mở đầu kết luận gồm có chương - Chương 1: Cơ sở lý luận rủi ro doanh nghiệp kinh tế Thị trường - Chương 2: Thực trạng, đánh giá nguyên nhân rủi ro hoạt động Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp - Chương 3: Một số giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp Học viên: Đàm Duy Toản Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1 RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP Rủi ro thường xuất đan xen với thành công hoạt động người Con người ln quan tâm tìm cách phịng ngừa, giảm thiểu rủi ro Có thể nói lịch sử phát triển xã hội loài người gắn liền với q trình đấu tranh nhằm phịng ngừa, giảm thiểu rủi ro Và suốt trình lịch sử mình, người sử dụng nhiều cách để giảm thiểu rủi ro, song rủi ro phịng ngừa rủi ro lại xuất Cùng với phát triển xã hội rủi ro xuất ngày đa dạng phức tạp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp phải đối mặt với tác động bất lợi biến đổi bất thường tự nhiên, trị, xã hội, đối tác…như: lũ lụt, bão, lốc xoáy, động đất, bạo lực, trị, đình cơng, khủng hoảng, sụt giá, lạm phát, phá sản… Những biến đổi bất thường gây thiệt hại khơng vật chất mà cịn sức khỏe, tinh thần, tính mạng người doanh nghiệp Vì vấn đề đặt nguy hiểm, bất trắc gì? Phải nguy hiểm, bất trắc nhận thức kiểm soát được? Theo nhiều nhà nghiên cứu ngồi nước nguy hiểm bất trắc rủi ro Thực tế cho thấy rủi ro cho doanh nghiệp l phận rủi ro kinh doanh nói chung, nghiên cứu rủi ro doanh nghiệp cho phép hiểu tính chất chung rủi ro kinh doanh Bản chất rủi ro phản ánh qua thuộc tính b ên trong, nội hàm, ngoại diên, nhân tố ảnh hưởng đến khả xuất hiện, quan hệ nhân rủi ro cho doanh nghiệp cụ thể: Từ lâu trình nghiên cứu nhằm phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro người ta đưa nhiều khái niệm rủi ro Học viên: Đàm Duy Toản 10 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nông nghiệp - Đào tạo chuyên sâu công nghệ thông tin cho cán công nghệ thông tin: Ngo ài việc cử cán tham gia lớp đào tạo chuyên sâu công nghệ thông tin, cần xây dựng kế hoạch cử cán công nghệ thơng tin Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp tham gia tập huấn nước ngồi nơi có TTCK phát triển Điều đặc biệt quan trọng trình hội nhập kinh tế ngày sâu rộng, TTCK Việt Nam kết nối giao dịch với nhiều TTCK khu vực giới, đó, cơng nghệ thơng tin đóng vai trị sống cịn Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp - Áp dụng thương mại điện tử kèm với nâng cao tính bảo mật cho tiện ích giao dịch Khách hàng: + Nâng cấp phần mềm giao dịch trực tuyến qua Internet đồng thời triển khai hệ thống quản lý mật thay đổi động nhằm tăng t ính bảo mật, đảo bảo yên tâm cho Khách hàng giao dịch trực tuyến, không lo mật + Nâng cấp phần mềm giao dịch qua thẻ từ Bổ sung th êm chức theo yêu cầu Khách hàng Triển khai rộng hệ thống thẻ từ tới đại lý, giúp Khách hàng vừa tự giao dịch vừa có tư vấn chỗ nhân viên môi giới, giúp Khách hàng giao dịch nhiều nơi tồn quốc với thêm cơng cụ giao dịch an toàn Nâng cấp thẻ từ lên thẻ chíp thơng minh, loại thẻ an tồn nay, chưa bị bẻ khoá + Triển khai hệ thống giao dịch qua điện thoại di động Call center tăng tiện ích cho khách hàng đồng thời trang bị hệ thống ghi âm gọi để hạn chế rủi ro cho nhân viên môi giới xảy tranh chấp với Khách h àng trình giao dịch + Để đảm bảo an toàn giao dịch online, Công ty cần ho àn thiện thủ tục pháp lý với khách hàng theo quy định Nghị định 27/2007/NĐ-CP giao dịch điện tử hoạt động tài Thơng tư số 50/2009/TT-BTC việc hướng dẫn giao dịch điện tử thị trường chứng khốn + Triển khai hệ thống Cổng thơng tin Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp với tính phong phú, tốc độ cao, liệu đầy đủ để điều kiện thuận lợi cho việc thiết lập củng cố mối quan hệ Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp khách hàng, giúp Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp dễ dàng thực hoạt động chăm sóc khách h àng nhận phản hồi Khách hàng dịch vụ Cơng ty Chứng khốn Nơng Học viên: Đàm Duy Toản 108 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp nghiệp Từ khắc phục hạn chế, giảm thiểu rủi ro ch o dịch vụ tiện ích Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp cách nhanh chóng hiệu 3.2.2 Nhóm giải pháp cho hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Nông nghiệp Dựa hạn chế nguyên nhân thực trạng quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh phân tích Chương 2, Luận văn đưa số giải pháp tăng cường quản trị rủi ro số hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp: 3.2.2.1 Đối với hoạt động Mơi giới chứng khốn Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp cần tập trung đồng đại hóa để mở rộng hoạt động Mơi giới, tăng thị phần doanh thu đồng thời nâng cao công tác quản trị rủi ro: - Xây dựng phận chăm sóc khách hàng đầu mối thu thập xử lý triệt để thông tin phản hồi từ khách hàng, từ đưa sách khách hàng hợp lý hơn, bên cạnh đó, phận đầu mối quản lý thông tin liên quan đến khách hàng, tình hình tài chính, lực khách hàng để đề xuất biện pháp xử lý, khắc phục hậu có rủi ro phát sinh - Nâng cao tiện ích dịch vụ giao dịch trực tuyến Áp dụng quản lý giao dịch chữ ký số để tăng cường tính bảo mật, an toàn cho lệnh giao dịch trực tuyến khách hàng Tăng cường tin học hóa nhằm ngăn ngừa sai sót, gian lận - Xây dựng Cơ chế hoa hồng Môi giới cho người giới thiệu/cộng tác viên Môi giới, tạo động lực cho nhân viên Cộng tác viên công ty đồng thời xây dựng chế tài cán bộ, nhân viên vi phạm quy trình hoạt động, thiếu trách nhiệm gây rủi ro, tổn thất cho công ty - Thường xuyên kiểm tra, giám sát lệnh giao dịch chứng khoán bất thường Khách hàng Thường xuyên cập nhật thông tin khách hàng, người uỷ quyền - Kiểm soát chặt chẽ Lệnh chứng khoán mua âm tiền, áp dụng số trường hợp: Học viên: Đàm Duy Toản 109 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp + Trường hợp Khách hàng chuyển khoản khác hệ thống ngân hàng, kế tốn chưa kịp hạch tốn Có cho tài khoản giao dịch chứng khốn Khách h àng (có Uỷ nhiệm chi Khách hàng xác nhận kế toán viên ngân hàng); + Trường hợp lệnh đặt Lệnh giao dịch đặc biệt (giao dịch thoả thuận/khớp lệnh với khối lượng lớn, lệnh giao dịch Khách hàng truyền thống, giao dịch thường xuyên…), Khách hàng có Đơn đề nghị thực lệnh nêu rõ lý âm tiền, cam kết nộp đủ tiền ngày giao dịch cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp, giá giao dịch chứng khoán Khách hàng đề nghị mua âm tiền khơng có biến động, tượng bất thường phải Trưởng Phịng Mơi giới ký xác nhận bảo đảm Hạn mức nhập âm tiền phải giao cho Trưởng Phịng Mơi giới quản lý chịu trách nhiệm thu hồi, thường xuyên báo cáo đề xuất hướng giải quyết, khắc phục có dấu hiệu rủi ro 3.2.2.2 Đối với hoạt động Tự doanh chứng khoán - Hồn thiện Quy trình Tự doanh chứng khốn: Quy trình hoạt động tự doanh Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp dừng việc quy định thủ tục trình tự doanh, không đưa chiến lược đầu tư quán cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp Nhưng việc xây dựng chiến lược đầu tư phần khó khăn nhất, cốt lõi hoạt động tự doanh Chiến lược đầu tư Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp phải bao gồm nội dung sau đây: + Xác định mục tiêu đầu tư; + Giới hạn đối tượng đầu tư; + Quy định hạn chế trình đầu tư; + Xác lập cấu danh mục đầu tư theo ngành; + Mức chấp nhận lỗ tối đa; + Quy định kiểm tra kiểm soát Nếu chiến lược đầu tư so sánh kim nam cho hoạt động tự doanh CTCK quy trình tự doanh coi cẩm nang hoạt động cho cán tự doanh nhân viên phận liên quan q trình thực cơng việc Quy trình tự doanh quy định rõ trình tự, thủ tục thực hiện, quyền hạn trách Học viên: Đàm Duy Toản 110 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp nhiệm cá nhân phận công việc Do loại h ình hoạt động tự doan h có cách thức xử lý cơng việc khác nên Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp phải xây dựng quy trình cho hoạt động tự doanh riêng biệt - Trong việc xác lập cấu danh mục đầu tư: Tất định đầu tư cần phải cân nhắc góc độ rủi ro tỷ suất sinh lợi mong đợi tác động chúng giá chứng khoán kết tài cuối đạt định đầu tư Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp cần linh hoạt việc áp dụng nguyên tắc “không bỏ trứng vào rổ”, thơng qua mơ hình quản lý danh mục đầu tư hiệu kết hợp lý luận có liên quan đến rủi ro tỷ suất sinh lợi mong đợi (Mơ hình định giá tài sản vốn – CAMP) lý thuyết định giá chênh lệch (APT) để lựa chọn tập hợp chứng khoán hiệu - Phân định rõ quyền hạn, trách nhiệm phán đầu tư: + Quy định rõ chức năng, quyền hạn chế hoạt động Hội đồng đầu tư Hội đồng đầu tư phải quan có trách nhiệm cao toàn hoạt động tự doanh Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp Ngồi việc phê duyệt khoản đầu tư, nhiệm vụ Hội đồng đầu tư thiết lập, hoạch định sách đầu tư nói riêng định hướng phát triển kinh doanh nói chung Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp + Bên cạnh việc quy định rõ chức năng, nhiệm vụ Phịng Đầu tư, Cơng ty Chứng khốn Nông nghiệp phải xây dựng mức phân cấp ph ê duyệt trình định đầu tư nhằm tạo quyền chủ động cho cấp thực kịp thời nắm bắt hội đầu tư nâng cao trách nhiệm cá nhân cán tự doanh + Phân định quyền hạn, trách nhiệm cá nhân Ph òng Đầu tư, quy định chế độ thưởng, phạt cá nhân tham gia hoạt động tự doanh - Phòng Kiểm tra kiểm toán nội thực kiểm soát quy định tỷ lệ đầu tư tối đa vào doanh nghiệp, ngành Xây dựng danh mục đầu tư, hạn mức đầu tư cho hoạt động, loại chứng khoán Quy định tỷ lệ đầu tư Trái phiếu khơng có bảo lãnh tài sản đảm bảo Danh mục Trái phiếu cơng ty - Phịng Đầu tư cần tuân thủ quy định tỷ lệ đầu tư; theo dõi báo cáo thay đổi thị trường, sách luật pháp Nhà nước, Tổ chức phát hành có Học viên: Đàm Duy Toản 111 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp ảnh hưởng đến kết tự doanh Thực đa dạng hóa đối tượng đầu tư loại hình đầu tư Dự báo biến động lãi suất, áp dụng phổ biến mức lãi suất thả khoản đầu tư dài hạn Cân đối tỷ lệ khoản đầu tư Quy định cở sở thống cho việc tính lãi suất đầu vào, đầu khoản đầu tư Đảm bảo cân đối kỳ hạn khoản vay khoản đầu tư - Xác lập hệ thống báo cáo phản hồi thông tin phù hợp Bằng cách thiết lập chế báo cáo khoa học, cơng việc quy trình tự doanh tình hình hoạt động tự doanh phản ánh thông tin đến cấp quản lý cách đầy đủ, xác kịp thời Ở chiều ngược lại, định Ban l ãnh đạo, Hội đồng đầu tư phải nhanh chóng truyền đạt tới Ph òng Đầu tư cán đầu tư để tuân thủ nghiêm túc Phòng Kiểm tra kiểm sốt nội Cơng ty Chứng khốn Nông nghiệp phải bổ sung thêm nhiệm vụ kiểm tra, giám sát việc định việc tuân thủ sách đầu tư mà Hội đồng đầu tư phê duyệt - Tuân thủ chế cắt lỗ thực hoá lợi nhuận 3.2.2.3 Đối với hoạt động kinh doanh khác Đối với hoạt động Rerepo: - Đơn vị tiến hành Rerepo phải xây dựng hồ sơ Khách hàng với thông tin thân nhân, tư cách, lịch sử quan hệ tín dụng Khách hàng, phân loại để xác định nhóm khách hàng: VIP, truyền thống,… Tuân thủ nghiêm ngặt quy định Hạn mức Tỷ lệ Rerepo Khi có dấu hiệu vi phạm Tỷ lệ, y cầu Khách hàng bổ sung chứng khoán tiền toán phần hợp đồng - Phòng Kiểm tra - Kiểm toán nội kiểm soát, đề xuất điều chỉnh Danh mục Rerepo Hạn mức Rerepo cho loại chứng khốn, cho Khách h àng/ Nhóm khách hàng thấy cần thiết Quy định Tỷ lệ Rerepo điều chỉnh kịp thời có biến động bất lợi giá chứng khoán thị trường tiền tệ chao đảo mạnh - Tuân thủ phòng ngừa rủi ro tín dụng Thường xuyên đánh giá mức biến động giá tình hình kinh doanh tổ chức phát hành chứng khoán thực Rerepo Xây dựng chế độ trích lập dự phịng rủi ro hệ thơng tiêu chí đánh giá chất lượng chứng khốn cầm cố Học viên: Đàm Duy Toản 112 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nông nghiệp - Cần tiến hành phân loại khách hàng, thực giảm bớt dư nợ tiến dần đến việc tất toán hợp đồng vay lâu để giảm bớt rủi ro B ên cạnh đó, việc tìm thêm khách hàng mới, cho vay tỷ lệ quy định cần thiết để tăng tính an to àn cho hoạt động rerepo Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp Bên cạnh đó, Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp cần tiếp tục đẩy mạnh quan hệ, liên kết với Ngân hàng khác NHNO&PTNT VN, tận dụng nguồn vốn nguồn truyền thống để đưa thị trường sản phẩm tài hỗ trợ linh hoạt, bán chéo sản phẩm nhằm đem lại lợi ích tối đa cho khách h àng cho Công ty Chứng khốn Nơng nghiệp Từng bước trọng cơng tác quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh chưa mạnh không ngoại trừ rủi ro phát sinh: Hoạt động Bảo lãnh phát hành chứng khoán hoạt động Tư vấn đầu tư chứng khốn Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp chưa hoạt động mạnh đem lại doanh thu chính, nhi ên hoạt động ln tiềm ẩn rủi ro địi hỏi cơng tác phịng ngừa rủi ro phải bước triển khai: Đối với hoạt động Bảo lãnh phát hành chứng khoán: + Xây dựng Quy trình Bảo lãnh phát hành chứng khốn để làm sở cho hoạt động tuân theo trình tự nội dung cơng việc Cũng tương tự Quy trình Tự doanh chứng khốn, Quy trình Bảo lãnh phát hành chứng khốn cần quy định rõ số nội dung bản: Các yêu cầu Hồ sơ trình tự thực hoạt động Bảo lãnh phát hành chứng khoán theo luật định; Giới hạn đối tượng thực Bảo lãnh phát hành chứng khốn nhấn mạnh cơng tác đánh giá doanh nghiệp, tổ chức phát h ành chứng khoán thực bảo lãnh Quy định hạn mức bảo lãnh tương ứng với tiềm lực tài khả phát triển tổ chức phát hành; Quy định chi tiết cơng tác kiểm tra kiểm sốt trước, sau hoạt động Bảo lãnh phát hành chứng khoán Có chế tài xử lý đơn vị, cá nhân khơng thực quy tr ình nghiệp vụ + Xây dựng phương án Bảo lãnh phát hành chứng khoán cho giảm thiểu rủi ro cho hoạt động Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp phải thực nghĩa vụ bảo lãnh Thực đồng bảo lãnh hợp đồng bảo lãnh lớn nhằm chia sẻ hạn chế rủi ro, tận dụng nhiều nguồn thơng tin từ phía đơn vị đồng bảo lãnh q trình phân tích, đánh giá hoạt động tổ chức phát hành + Đa dạng hoá danh mục Chứng khoán thực Bảo lãnh phát hành, chuyển dần từ Học viên: Đàm Duy Toản 113 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phịng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp bảo lãnh phát hành Trái phiếu Chính phủ Trái phiếu NHNO&PTNT VN sang trái phiếu doanh nghiệp để tránh rủi ro lãi suất gặp phải Đối với hoạt động Tư vấn đầu tư chứng khoán: + Tập trung phát triển nâng cao chất lượng hoạt động phân tích bản, phân tích kỹ thuật + Xây dựng hệ thống liệu chuẩn hoá Đa dạng hoá li ên kết với đơn vị, tổ chức tài chính, doanh nghiệp, quan quản lý thị trường nhằm thu thập nhiều chiều thông tin, hạn chế giảm thiểu sai lệch thông tin tư vấn cho khách hàng 3.3 KIẾN NGHỊ 3.3.1 Kiến nghị với quan quản lý Nhà nước Hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn có tính rủi ro cao, khơng có quản lý chặt chẽ quan quản lý Nhà nước dẫn đến đổ vỡ CTCK gây rủi ro cho toàn hệ thống Sau số kiến nghị với quan quản lý Nhà nước, Bộ Tài chính, UBCKNN nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh CTCK, kiểm soát rủi ro cho TTCK nói riêng cho thị trường tài nói chung: 3.3.1.1 Đẩy mạnh việc hoàn thiện khung pháp lý Cùng với phát triển thị trường xu hội nhập quan chức cần có thay đổi, bổ sung, chỉnh sửa cho ph ù hợp với yêu cầu phát triển thị trường Đặc biệt xu tồn cầu hóa, khung pháp lý cần phải điều chỉnh để giúp TTCK CTCK phát triển bền vững, hội nhập hiệu - Luật Chứng khoán sửa đổi, cần sớm quy định phân cấp hướng dẫn thi hành văn luật, có hướng dẫn cụ thể Thơng tư ban hành - Đa dạng hóa loại hình dịch vụ mà CTCK phép thực Hiện nay, theo Luật Chứng khốn CTCK nước thực hoạt động Mơi giới chứng khốn, Tự doanh chứng khoán, Bảo lãnh phát hành chứng khoán, Tư vấn đầu tư chứng khoán Cần phải nghiên cứu cung cấp thêm loại hình dịch vụ môi giới công cụ phái sinh, mua bán khống chứng khốn… theo khung pháp lý quy Học viên: Đàm Duy Toản 114 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nông nghiệp định việc thực nghị định, thông tư hướng dẫn thực chi tiết, cụ thể - Xây dựng áp dụng tiêu chuẩn quốc tế quản trị doanh nghiệp CTCK, giúp CTCK không bị bỡ ngỡ rào cản kinh tế trình hội nhập kinh tế quốc tế thật sâu rộng Thực tế nay, chưa có chuẩn mực quản trị doanh nghiệp áp dụng cho CTCK, việc quản trị theo Luật Doanh nghiệp số quy định đặc thù ngành cịn sơ khai, chưa mang tính nguyên tắc Khi xây dựng cần tham khảo khuyến nghị, tiêu chuẩn quốc tế Các tiêu chuẩn có khuyến nghị quy tắc thực quản trị doanh nghiệp, ti chuẩn kế toán tốt Mục tiêu quản trị kinh doanh công khai, minh bạch, giảm thiểu rủi ro hệ thống Đây giải pháp cần thiết cho CTCK Việt Nam gia nhập kinh tế quốc tế 3.3.1.2 Đẩy mạnh công tác quản lý, giám sát hoạt động thị trường - UBCKNN cần tổ chức nhiều đoàn kiểm tra CTCK, rà soát lại hoạt động hoạt động, hệ thống quy trình, quy chế nội bộ, cấu tổ chức, quản trị, sở vật chất kỹ thuật quản lý nhân sự, người hành nghề Qua công tác kiểm tra, giám sát đánh giá tình hình hoạt động CTCK, UBCKNN đưa biện pháp chấn chỉnh kịp thời, xử phạt nghiêm CTCK vi phạm quy định chứng khoán TTCK - Hiện tình hình tài CTCK lộn xộn mà để chuẩn hoá xảy nhiều vấn đề, cần có lộ tr ình để CTCK lý bớt tài sản rủi ro phát hành tăng vốn để đảm bảo an tồn hoạt động - Có biện pháp tăng cường cơng tác bảo mật thông tin trước đưa thông tin công chúng phải chọn lọc, ngăn ngừa thơng tin mang tính vụ lợi, thiếu chuẩn mực - Nâng cao lực quản lý thị trường khống chế làm giá chứng khốn, có chế tài xử lý nghiêm tổ chức, cá nhân vi phạm mang lại minh bạch cho TTCK 3.3.1.3 Tăng cường công tác thông tin tuyên truyền, đẩy mạnh hợp tác quốc tế tiếp tục cải cách sách, thủ tục h ành - Tiếp tục phối hợp với quan thơng tấn, báo chí để tun truyền, phổ cập kiến thức chứng khoán TTCK đồng thời qua tun truyền sách quan quản lý Nhà nước Học viên: Đàm Duy Toản 115 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp - Tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế đặt nhiều hội thách thức cho lĩnh vực tài nói chung TTCK nói riêng Để CTCK TTCK mở rộng phát triển, tự cạnh tranh bình đẳng với nhau, Chính phủ bộ, ngành liên quan cần có biện pháp, sách ổn định phát triển TTCK - Xây dựng lộ trình hội nhập cho CTCK Quá trình hội nhập thị trường vốn phải đặt tổng thể trình hội nhập trình cải cách thị trường tài chính, hệ thống ngân hàng cải cách kinh tế nói chung Nếu thiếu gắn kết n ày, TTCK khó phát triển, khó cạnh tranh với đối thủ nước Hội nhập quốc tế vừa trình cạnh tranh, vừa hợp tác đấu tranh, vừa tận dụng hội, vừa phải đối phó với thách thức Ai chủ động chiếm nhiều lợi trình cạnh tranh Vì vậy, Bộ Tài chính, UBCKNN cần xây dựng đưa phương án cam kết hội nhập để vào đó, CTCK chủ động xây dựng cho chiến lược hợp lý tham gia hội nhập 3.3.2 Kiến nghị NHNO&PTNT VN Hiện nay, với vai trị cổ đơng sáng lập nắm giữ tỷ lệ cổ phần chi phối 74,92%, NHNO&PTNT VN tổ chức có quyền định sách liên quan đến Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp Là tổ chức tài có uy tín tiềm lực tài mạnh, định hướng chiến lược NHNO&PTNT VN phát triển thành tập đồn tài vững mạnh, dựa ba trụ cột Ngân hàng, Chứng khốn Bảo hiểm Do đó, Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp có phát triển hoạt động vững mạnh tăng thêm sức mạnh cho tập đoàn Sau số kiến nghị để NHNO&PTNT VN cân nhắc, thực hỗ trợ cho phát triển vững mạnh Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp: 3.3.2.1 Hỗ trợ Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp trình thực Chiến lược kinh doanh NHNO&PTNT VN cần biểu thông qua nghị q uyết Đại hội đồng cổ đông, hỗ trợ cho Công ty Chứng khốn Nơng nghiệp hồn thành kế hoạch, lộ trình Chiến lược kinh doanh, bao gồm: Học viên: Đàm Duy Toản 116 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp - Phê duyệt Chiến lược kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp giai đoạn 20102020 thực việc góp vốn để tăng Vốn điều lệ tương ứng với số lượng cổ phần sở hữu lộ trình - Tạo điều kiện cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp tích luỹ lợi nhuận để lại hàng năm làm nguồn tăng vốn điều lệ cách: Ph ê duyệt việc chi trả cổ tức hàng năm hình thức cổ phiếu Việc chi trả cổ tức tiền đem lại nguồn thu nhỏ so với tổng thu nhập NHNO&PTNT VN để lại lợi nhuận cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp tạo động lực kinh doanh lớn cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp - Cho phép Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp xây dựng triển khai phương án phát hành Trái phiếu Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp, bảo lãnh việc phát hành Trái phiếu Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp đảm bảo việc phát hành thành công 3.3.2.2 Mở rộng quyền tự chủ có kiểm sốt cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp Hiện nay, NHNO&PTNT VN thực việc cử đại diện phần vốn góp cho th ành viên Hội đồng quản trị, Ban Điều hành Công ty Chứng khốn Nơng nghiệp Tuy nhiên, việc định sách Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp Phòng, Ban NHNO&PTNT VN đề xuất, không sát với thực trạng hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp, đơi đem lại thiếu tự chủ, hoạt động mang tính chất công ty trực thuộc mô hình cơng ty cổ phần NHNO&PTNT VN cần thay đổi sách quản lý khơng ph ù hợp việc mở rộng quyền hạn nghĩa vụ người đại diện phần vốn góp NHNO&PTNTN VN Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp, thay đổi chế báo cáo điều hành hoạt động Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 3.3.2.3 Phối hợp hỗ trợ Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp hoạt động kinh doanh - NHNO&PTNT VN nên tạo điều kiện cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp mở Chi nhánh, Phòng Giao dịch Điểm cung cấp dịch vụ địa điểm NHNO&PTNT VN Thông qua mạnh mạng lưới uy tín NHNO&PTNT VN, Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp trì lợi mạng lưới Học viên: Đàm Duy Toản 117 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp hoạt động, tận dùng số lượng lớn khách hàng NHNO&PTNT VN việc phát triển hoạt động Môi giới, Tư vấn tài Bảo lãnh phát hành Đồng thời, thông qua điểm giao dịch Công ty Chứng khốn Nơng nghiệp, NHNO&PTNT VN kết hợp để triển khai dịch vụ tài chính, bán chéo sản phẩm, gia tăng nguồn th u, tận dụng nguồn nhân lực cho Chi nhánh NHNO&PTNT VN - Tiếp tục hỗ trợ Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp việc huy động vốn kinh doanh thông qua uy tín mối quan hệ với tổ chức tài ngồi nước, giúp Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp tiếp cận nguồn vốn rẻ, lãi suất kỳ hạn hợp lý đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh Công ty Chứng khốn Nơng nghiệp - Hỗ trợ cơng tác kiểm tra kiểm soát hoạt động quản lý rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp: Hiện nay, với quy mô vốn lớn hoạt động mơ ngân hàng đầu tư, Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp cịn non trẻ, chưa có kinh nghiệm công tác quản lý rủi ro ngân h àng lớn NHNO&PTNT VN cần có hỗ trợ hướng dẫn Cơng ty Chứn g khốn Nơng nghiệp thơng qua Thành viên Ban kiểm sốt mà NHNO&PTNT VN cử xuống Học viên: Đàm Duy Toản 118 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp KẾT LUẬN Sự đời phát triển TTCK ghi nhận bước phát triển quan trọng tr ình đổi kinh tế xu hội nhập quốc tế Việt Nam, đó, tổ chức tài trung gian thị trường CTCK đóng vai trị vô quan trọng cho phát triển bền vững thị trường Tăng cường giá m sát hoạt động phòng ngừa rủi ro cho hoạt động kinh doanh CTCK trở th ành mục tiêu chiến lược hoạt động cấp quản lý thị trường, vấn đề trọng tâm song hành kế hoạch lợi nhuận CTCK nói chung Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp nói riêng Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp CTCK có tiềm lực tài mạnh, chiến lược hoạt động kinh doanh hiệu quả, nhi ên non cơng tác phịng ngừa rủi ro Điều ảnh hưởng không nhỏ đến kế hoạch phát triển, mở rộng quy mơ hoạt động Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp bối cảnh kinh doanh ngày khó khăn cạnh tranh khốc liệt Nhận thức vấn đề trên, thông qua việc vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu lý luận kết hợp với thực tiễn, Luận văn “Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam” nghiên cứu, hệ thống hóa vấn đề lý luận rủi ro hoạt động kinh doanh CTCK, phân tích thực trạng rủi ro hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp đồng thời luận giải, đưa giải pháp phịng ngừa, giảm thiểu rủi ro kiến nghị có sở khoa học có tính khả thi nhằm hạn chế rủi ro hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp bối cảnh kinh doanh Kết nghiên cứu Luận văn khơng góp phần phịng ngừa, giảm thiểu rủi ro hoạt động kinh doanh Công ty Chứng khốn Nơng nghiệp mà đề xuất, kiến nghị Luận văn cịn góp phần vào việc đổi hoàn thiện chiến lược phát triển kinh doanh CTCK Việt Nam sở tham khảo cho quan quản lý nhà nước đưa biện pháp cụ thể để điều hành hoạt động TTCK cho hiệu quả, phát triển an toàn, bền vững Luận văn đề cập đến vấn đề mới, chưa có nhiều đề tài nghiên cứu phịng ngừa, giảm thiểu cho hoạt động kinh doanh CTCK, đó, t ài liệu tham khảo hạn chế, chắn cịn nhiều ý kiến khác khơng tránh khỏi thiếu sót Tác giả Học viên: Đàm Duy Toản 119 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp mong nhận thông cảm giúp đỡ thầy cơ, bạn bè đồng nghiệp để hồn thiện tốt đề tài Học viên: Đàm Duy Toản 120 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Bộ Tài (2007), Quyết định 27/2007/QĐ -BTC ban hành Quy chế tổ chức hoạt động CTCK Bộ Tài (2010), Thông tư 226/2010/TT-BTC, quy định tiêu an tồn tài tổ chức kinh doanh chứng khoán GS, TS Đỗ Văn Phức Khoa học quản lý hoạt động doanh nghiệp NXB CT - HC, 2013 D Carson Quản trị đại: lý thuyết thực hành NXB HCM-1989 Kinh nghiệm quản lý Thuỵ Điển Bắc Âu NXB HCM – 1990 Harold Koonts Những vấn đề cốt yếu quản lý NXB KHKT - 1992 Mitokazu Aoki Nghệ thuật quản lý kiểu Nhật Bản.NXB Sự thật - 1993 Shapiro, A., and Rutenberg, D.P., (1986), Managing exchange risks in a floating world, Financial Management, 5, 2, pg.48 Dương Hữu Hạnh MPA Quản trị rủi ro xí nghiệp kinh tế tồn cầu.NXB Tài chính, 1973 10 Nguyễn Minh Kiều Thị trường ngoại hối: Kỹ thuật kinh doanh phòng ngừa rủi ro, Nhà xuất Tài chính, 1998 11 “Risk Management and Insurance” Harold D Skipper & W Jean Kwon (2007) Blackwell Publishing 12 GS, TS Đỗ Hoàng Toàn, Quản lý rủi ro doanh nghiệp NXB KH KT, 2008 13 GS.TS Đoàn Thị Hồng Vân Quản trị rủi ro & khủng hoảng NXB Lao động – XH, 2009 14 Risk issues and crisis management – 1997 Michael Regester & Judy Larkin 15 Nguyễn Minh Kiều Thị trường ngoại hối giải pháp phòng ngừa rủi ro, Nhà xuất Thống kê, 2009 Học viên: Đàm Duy Toản 121 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phịng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 16 Cơng ty CP Chứng khốn Nơng nghiệp (2008, 2009, 2010, 2011,2012), Báo cáo tổng kết 17 Cơng ty CP Chứng khốn N ơng nghiệp (2008, 2009, 2010, 2011, 2012), Báo cáo tài kiểm tốn 18 Cơng ty CP Chứng khốn Nơng nghiệp(2008, 2009, 2010), Báo cáo Ban Kiểm sốt Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp 19 Cơng ty CP Chứng khốn NHNO&PTNT VN (2010), Chiến lược hội nhập phát triển 2010 - 2020 20 Ủy ban Chứng khoán nhà nước (2011), Báo cáo đánh giá tình hình TTCK năm 2010, giải pháp phát triển thị trường năm 2011 TRANG WEB: Website Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp: http://www.Agriseco.com.vn Website Bộ Tài chính: http://www.mof.gov.vn Website SGDCK Thành phố Hồ Chí Minh: http://www.hsx.vn, Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội http:// hnx.vn Website Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước: http://www.ssc.gov.vn Học viên: Đàm Duy Toản 122 Lớp: Cao học 10B - QTKD ... tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp Ngồi ra, phịng quản lý rủi ro cịn đảm nhận công việc khác xây dựng ý thức phịng ngừa, giảm thiểu rủi ro. .. thuận cho làm luận văn tốt nghiệp với đề tài: Đánh giá giải Học viên: Đàm Duy Toản Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nơng nghiệp. .. khái niệm rủi ro Học viên: Đàm Duy Toản 10 Lớp: Cao học 10B - QTKD Đề tài: Đánh giá giải pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro cho Cơng ty Chứng khốn Nông nghiệp Trong sống người ta hiểu: rủi ro không