Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN BẢO TOÀN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NH THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN BẢO TOÀN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NH THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS PHAN DIÊN VỸ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN Điểm ABSTRACT It can be said that the banking system plays a very important role in the economy today In addition to providing capital to the economy, as a bridge between enterprises and the capital market, the banking system is a tool for the state to regulate the macro economy and link national finance with international one Vietnam's international economic integration is going deeper and deeper Integration brings many opportunities, and also with many challenges for the economy in general, including the banking sector in particular In addition to the increasing pressure from international banks, the fierce competition still exists between domestic commercial banks, requiring bank‘s managers to have appropriate strategies to improve the efficiency of banking operation Thus, originating from these practical and urgent requirements, the overall assessment and identification of factors affecting the effective performance of Vietnamese commercial banks is now very important and valuable That's why I chose the topic "Factors affecting the operation performance of Vietnamese commercial banks" as a thesis, to contribute ideas to help build a "backbone" for the banking system in Vietnam firmly The thesis explores factors affecting the operation performance of commercial banks in Vietnam in the period 2012 - 2017 The study has an overview of the current status of commercial banks in Vietnam, from which to provide the urgent and objective research topic Based on theoretical and previous studies, the author selected the appropriate research model The research uses quantitative methods such as descriptive statistics, correlation matrix, model fit test, hypothesis test, appropriate model selection, and regression model Based on the results of this study, the author proposed some solutions to improve the operation performance of commercial banks in Vietnam At the same time, the dissertation is also a reference for those who are interested in improving the efficiency of banking operations in the direction of new scientific approaches The new approach of this thesis is to assess the internal and external factors affecting the operation performance of commercial banks in Vietnam in the period 2012 - 2017 By the results of specific research, commercial banks‘ managers can adjust these factors to maximize the results of their business operations The research consists of chapters, including: (i) Introduction of research; (ii) Theory and empirical research on the operation performance of commercial banks; (iii) Analysising the operation performance of Vietnamese commercial banks period 2012 – 2017; (iv) Examining factors affecting the operation performance of Vietnamese commercial banks period 2012 – 2017 and (v) Conclusions and Suggestions to improve the operation performance of Vietnamese commercial banks Chapter 1, the author discusses the reasons why choosing this topic, the urgency of the study Therefore, the author will determine the research objectives, studied subjects and research scope of the thesis First, in term of the objectives of the thesis, the study identifies specific factors affecting the operation performance of commercial banks and helps managers and policymakers develop more effective plans and strategies in the future To achieve this objective, the research topic will address the following questions: What is the current business situation of commercial banks in Vietnam? What are the operation efficiency of commercial banks in Vietnam in the context of integration today? Do indicators in financial statements of banks such as net interest margin, loan ratio, mobilization ratio, credit risk, equity ratio, size of bank, operation costs affect the operation performance of the bank? And how external factors affect the operation performance of Vietnamese commercial banks? Second, in term of the research scope, the author focuses on 20 commercial banks in Vietnamese banking system, including state-owned commercial banks and 17 commercial joint stock banks period 2012 -2017 With this thesis, the author expects to contribute: (i) To systematize the theoretical basis on the performance of commercial banks; (ii) Analyzing and evaluating the operation performance of the commercial banks in Vietnam in the period 2012-2017; (iii) Identifying factors affecting the operation performance of Vietnamese commercial banks period 2012-2017 and quantifying the impact of these factors to help banks‘ managers make decisions to improve the efficiency of business activities in their banks in the coming time and (iv) being a reference source for readers interested In chapter 2, the author presents the general theoretical issues on commercial banks, the operation effectiveness of commercial banks and generalizes the groups of factors affecting the operation effectiveness of commercial banks, thus finding explanatory variables of the group Internal factor of commercial banks which include in the model are net interest margin (NIM), loan ratio (LDR), capital mobilization ratio (DEP), Credit Risk (CR), Equity Ratio (EA), banks‘ size (BS), Salary expense and other employee expenses (OVRE1) Group of external factors affecting the business performance of commercial banks in the model include economic growth rate (GDP), consumer price index (CPI) and average interest rate (BR) In addition, the author has also studied a number of empirical studies on the operation performance of banks in the world as well as in Vietnam, from which to draw experience, how to create a new subject in this research Chapter 3, the author focuses on analyzing the current operation performance of Vietnamese commercial banks period 2012-2017 and noting that although the banking system is currently in a state of recovery, credit growth tends to increase, poor credit quality, bad debt is still not thoroughly processed Operating costs are increasing due to competition to expand the network thus banking operation efficiency is not high Based on the empirical research of scientists, the writer decided to build a model to open the new way for commercial banks in Vietnam In chapter 4, the study used the Hausman test to select the appropriate estimation model for panel data and some related tests such as multi-collinearity assay, self-correlation to ensure regression models for primary outcomes With two dependent variables representing the operating efficiency of the bank, the return on assets (ROA) and return on equity (ROE) of the bank and ten independent variables are used to determine the internal characteristics of the banks including net interest margin, loan ratio, mobilization ratio, owner's equity, banks‘ size, credit risk ratio, salary and other employee costs on total assets, GDP growth rate, consumer price index and average interest rate Data collected by the secondary data source is the annual report of 20 banks in the five years from 2012 to 2017 The model results in the 10 variables used by the model, with five variables acting in the positive correlation on ROA including NIM, OVER1, BR, GDP and CPI CR, EA have the opposite effect on ROA with the effect of independent variables on ROA is 78.76% For the model with the dependent variable ROE, the results show that in 10 independent variables, there are variables of the same dimension: NIM, OVER1, DEP, GDP and CPI Two factors have the opposite effect: CR and EA The impact of these independent variables on ROE was 83.72% Based on the results of the empirical study and current state of the Vietnamese banking industry, the author makes conclusion and implementates solutions to improve operational efficiency, enhance transparency and Vietnam Commercial Banks in chapter Keywords: operation performance of commercial banks, internal factors, external factors, OLS, REM, FEM, i TÓM TẮT LUẬN VĂN Luận văn nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam giai đoạn 2012 – 2017 Bài nghiên cứu có nhìn tổng quan thực trạng hoạt động NHTM Việt Nam, từ đề tính cấp thiết mục tiêu nghiên cứu đề tài Dựa sở lý luận cơng trình nghiên cứu trƣớc, tác giả lựa chọn mơ hình nghiên cứu thích hợp Nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp định lƣợng nhƣ: Thống kê mô tả, ma trận tƣơng quan, kiểm định phù hợp mơ hình, kiểm định giả thuyết, lựa chọn mơ hình phù hợp hồi quy mơ hình Dựa kết cơng trình nghiên cứu này, tác giả đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Đồng thời, luận văn tài liệu tham khảo cho quan tâm đến vấn đề nâng cao hiệu hoạt động NH theo hƣớng tiếp cận khoa học Từ khóa: Hiệu hoạt động NHTM, nhân tố bên trong, nhân tố bên ngồi, OLS, REM, FEM, … ii LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan luận văn ―Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam‖ nghiên cứu tơi Luận văn chƣa đƣợc trình nộp để tốt nghiệp trƣờng đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan TP.HCM, ngày 30 tháng 05 năm 2018 Ngƣời cam đoan iii LỜI CẢM ƠN Tôi xin bày tỏ lịng biết ơn kính trọng sâu sắc đến PGS TS Phan Diên Vỹ tận tình, chu đáo hƣớng dẫn tơi suốt q trình nghiên cứu luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh tận tâm giảng dạy, truyền đạt kiến thức cho tơi suốt q trình đào tạo cử nhân Trân trọng! 68 lƣợng nguồn nhân lực NH Các NHTM cần trọng bổ nhiệm cán có lực đạo đức nghề nghiệp, tránh rủi ro gây ảnh hƣởng xấu đến uy tín phát triển NH - Sử dụng chuyên gia giỏi chuyên nghiên cứu rủi ro quản lý rủi ro làm hạt nhân việc tham mƣu cho lãnh đạo NH việc phổ cập kiến thức kinh nghiệm cho cán công nhân viên - Tích cực tìm kiếm hội đào tạo kết hợp với chủ động mở lớp đào tạo ngắn hạn chuyên môn nghiệp vụ ý thức đạo đức nghề nghiệp cho cán công nhân viên - Đầu tƣ cho cán có lực học tập nƣớc tiên tiến hoạt động quản trị rủi ro NH - Bố trí, xếp hiệu đội ngũ cán theo nguyên tắc ngƣời việc, bố trí phù hợp với khả năng, trình độ sở trƣờng ngƣời Từ tránh đƣợc rủi ro hoạt động kinh doanh - Mỗi cán cần phải đƣợc đặt môi trƣờng cạnh tranh, tạo thêm ƣu đãi hay thƣởng phạt đƣợc quy định rõ ràng trách nghiệm, nghĩa vụ quyền lợi Bên cạnh việc thiết lập sách tiền lƣơng hợp lý từ tạo động lực thúc đẩy tinh thần trách nhiệm, tính động sáng tạo nhân viên  Giải pháp 4: Dự báo lạm phát tốc độ tăng trƣởng xác Kết mơ hình thực nghiệm cho kết CPI GDP có ảnh hƣởng tích cực đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Tuy nhiên, nhà quản trị NH cần phải dự báo biến vĩ mô tƣơng lai cách xác suốt thời gian hoạch định để điều chỉnh lãi suất cho phù hợp nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận NH Các phần mềm mơ hình phân tích, dự báo nói sản phẩm cao cấp kết tinh kiến thức quản lý kinh tế với công nghệ thông tin, giúp cho nhà hoạch định sách NH rút ngắn đƣợc thời gian giải 69 toán kinh tế phức tạp với nhiều biến số Có nhiều phần mềm đƣợc ứng dụng rộng rãi trở nên quen thuộc nhƣ Eview, Mfit phần mềm xác định tỷ giá thực… Bên cạnh đó, cơng tác dự báo lạm phát cần trợ giúp chuyên gia IMF NH trung Ƣơng quốc gia tiên tiến (Mỹ, Canada, Pháp, ), NHNN Việt Nam giữ vai trò quan trọng đầu mối cung cấp thơng tin đầu vào đầy đủ, xác, kịp thời cho q trình xây dựng mơ hình dự báo lạm phát NHNN cần phải thực dự báo lạm phát định kỳ hàng tháng, quý, năm 5.3 Hạn chế đề tài hƣớng nghiên cứu Hiện số lƣợng NHTM Việt Nam nghiên cứu nghiên cứu đƣợc 20 NHTM (trong có NHTM nhà nƣớc 17 NHTM cổ phần) Điều cho thấy khía cạnh mẫu nghiên cứu chƣa thật đầy đủ, chƣa đại diện hết cho tất NHTM hoạt động Việt Nam; Mặt khác, nghiên cứu chƣa đo lƣờng định lƣợng tác động nhân tố bên ngồi nhƣ mơi trƣờng kinh doanh, mơi trƣờng kinh tế, trị, xã hội ngồi nƣớc, sách kinh tế vĩ mơ Chính phủ, phát triển hệ thống tài chính,… mà dửng lại phân tích định tính, dẫn đến kết đo lƣờng chƣa thật đầy đủ đáng tín cậy Do nghiên cứu tiến hành lấy mẫu rộng lƣợng hóa tiêu vĩ mô khác ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam để từ đem lại kết đầy đủ 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Nguyễn Việt Hùng 2008, Phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Trƣờng Đại học Kinh tế quốc dân Lê Thị Hƣơng 2002, Nâng cao hiệu hoạt động đầu tƣ ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Trƣờng Đại học kinh tế quốc dân Phùng Thị Lan Hƣơng 2014, ‗Phân tích tài với việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại Việt Nam‘, Tạp chí Kinh tế đối ngoại, số 67 (tháng 6/2014), trang 51-59 Phan Thị Hằng Nga 2013, Năng lực tài ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.Hồ Chí Minh Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam, Thống kê số tiêu (2012 - 2017), truy cập http://sbv.gov.vn, [10 May 2018] Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, Báo cáo thƣờng niên (2012 - 2017), Liễu Thu Trúc Võ Thành Danh 2012, ‗Phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2006 – 2009‘, Tạp chí khoa học, số 21a/2012, trang 148-157 Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang 2013, ‗Các yếu tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam‘, Công nghệ ngân hàng, số 85 (tháng 4/2013), trang 11-15 Ủy ban giám sát tài quốc gia, Thơng tin thống kê, http://nfsc.gov.vn, [10 May 2018] 71 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG ANH Abreu, M and Mendes, V 2002, ‗Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Evidence from E.U Countries‘, University of Porto Working Paper Series, no 122, Available from http://www.iefs.org.uk/Papers/Abreu.pdf, [11 May 2018] Ahmed, M B 2009, ‗Measuring the performance of Islamic banks by adapting conventional ratios German University in Cairo‘, Faculty of management technology working paper, no 16, pp 1-26 Alexiou, C and Sofoklis C 2009, ‗Determinants of bank profitability: Evidence from the Greek banking sector‘, Economic Annuals, no 182, pp 93-118 rd Baltagi, B H 2008, Econometric Analysis of Panel Data, edn, John Wiley and Sons Ltd, United Kingdom Berger, A.N and Emilia, B.d.P., 2002, ‗Capital structure and firm performance: a new approach to testing agency theory and an application to the banking industry‘, Finance and Economics Discussion, Board of Governors of the Federal Reserve System, U.S.A th Gujariti, D N 2003, Basic econometrics, edn, McGraw-Hill, New York Judijanto and Khmaladze 2003, ‗Analysis of bank failure using published financial statements: The case of Indonesia (Part 2)‘, Journal of Data Science, no 1, pp 313-336 Syafri 2012, ‗Factors affecting bank profitability in Indonesia‘, The 2012 International Conference on Business and Management, Thailand, pp 236-242 72 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Các NHTM Việt Nam mơ hình nghiên cứu TÊN ĐẦY ĐỦ TIẾNG VIỆT STT NHTM Đầu tƣ Phát triển Việt Nam NHTM Công thƣơng Việt Nam NHTM Ngoại thƣơng Việt Nam NHTMCP Á Châu NHTMCP Xuất nhập Việt Nam NHTMCP Sài Gịn Thƣơng Tín NHTMCP Qn đội NHTMCP Phát triển nhà TPHCM NHTMCP Bƣu điện Liên Việt 10 11 NHTMCP An Bình NHTMCP Kiên Long NHTMCP Hàn g 12 hải Việt Nam 73 13 NHTMCP Nam Á 14 15 NHTMCP Quốc Dân NHTMCP Phƣơng Đông NHTMCP Xăng 16 dầu Petrolimex 17 NHTMCP Đông Nam Á NHTMCP Kỹ 18 Thƣơng Việt Nam 19 NHTMCP Quốc tế Việt Nam NHTMCP Việt 20 Nam Thịnh Vƣợng 74 Phụ lục 2: Tổng tài sản trung bình NHTM Việt Nam 2012-2017 Tổng tài sản có Loại hình TCTD NHT M NN NHT M CP NH LD,N N CT TC, cho thuê TC NH HTX Toàn hệ thống k‘=2 k‘*=1 n 10 11 12 dL dU 0.3 1.1 90 42 0.4 1.0 35 36 0.4 1.0 97 03 0.5 0.9 54 98 0.6 1.0 04 01 0.6 1.0 53 10 0.6 1.0 97 23 13 14 17 18 19 20 21 10 0.7 1.0 38 38 0.7 1.0 76 54 0.8 1.1 73 02 0.9 1.1 02 18 0.9 1.1 28 33 0.9 1.1 52 47 0.9 1.1 75 61 1.5 22 1.5 62 76 Phụ lục 4: Ma trận tƣơng quan ROA ROE ROA 0.619175 ROE NIM 0.521 DEP 0.619 0.599 0.031 LDR RR BS 0.318 0.485 0.266 0.090 0.310 -0.170 CA OVER1 0.036 0.349 -0.132 0.075 GDP 0.004 0.112 CPI BR 0.007 0.054 0.009 -0.165 0.081 Nguồn: Kết trích xuất từ Eview8 77 Phụ lục 5: Kết hồi quy mô hình FEM cho biến phụ thuộc ROA Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 05/22/18 Sample: 2012 2017 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (unbalanced) observations: 120 Variable C NIM DEP LDR CA BS OVER1 RR CPI GDP BR Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted Rsquared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Nguồn: Kết từ Eview8 78 Phụ lục 6: Kết hồi quy mơ hình FEM cho biến phụ thuộc ROE Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 05/22/18 Time: 14:38 Sample: 2012 2017 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (unbalanced) observations: 120 Variable C NIM DEP LDR CA BS OVER1 RR CPI GDP BR Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted Rsquared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Nguồn: Kết từ Eview8 79 Phụ lục 7: Kết mô hình REM cho biến phụ thuộc ROA Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/22/18 Time: 14:38 Sample: 2012 2017 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (unbalanced) observations: 120 Swamy and Arora estimator of component variances Variable C NIM DEP LDR EA BS OVER1 CR CPI GDP BR Nguồn: Kết từ Eview8 Phụ lục 8: Kết mơ hình REM với biến phụ thuộc ROE Dependent Variable: ROE Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 05/22/18 Sample: 2012 2017 Periods included: Cross-sections included: 20 Total panel (unbalanced) observations: 120 Swamy and Arora estimator of component variances Variable C NIM DEP LDR EA BS OVER1 CR CPI GDP BR Nguồn: Kết từ Eview8 ... giá cách tổng thể xác định nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam quan trọng có giá trị Chính tơi chọn đề tài ? ?Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng. .. CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Lý thuyết hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 2.1.1 NH thƣơng mại vai trò NHTM 2.1.2 Hiệu hoạt động. .. luận 7 CHƢƠNG LÝ THUYẾT VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Lý thuyết hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 2.1.1 NH thƣơng mại vai trị NHTM Có thể nói