Các yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN DUY ANH THƯ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN DUY ANH THƯ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS NGUYẾN THỊ MỸ LINH TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2018 i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “Các yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” nghiên cứu tơi với hướng dẫn khoa học Phó Giáo sư - Tiến sĩ Nguyễn Thị Mỹ Linh Các nội dung nghiên cứu, kết đề tài trung thực chưa cơng bố hình thức trước Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi rõ phần tài liệu tham khảo Ngồi ra, luận văn sử dụng số nhận xét, đánh số liệu tác giả khác, quan tổ chức khác có trích dẫn thích nguồn gốc Tơi xin cam đoan chịu trách nhiệm nghiên cứu Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 29 tháng 10 năm 2018 Học viên Nguyễn Duy Anh Thư ii LỜI CẢM ƠN Tơi xin chân thành cảm ơn Phó Giáo sư - Tiến sĩ Nguyễn Thị Mỹ Linh tận tình, đầu tư thời gian tâm huyết suốt trình nghiên cứu, nhắc nhở cho lời khuyên vơ q báu để giúp tơi hồn thành luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn Quý Thầy Cô, cán quản lý khoa Sau Đại Học Trường Đại Học Ngân Hàng tạo kiều kiện cho tơi có hội tiếp xúc học tập kiến thức Trong trình thực hiện, trao đổi, tiếp thu ý kiến đóng góp Q Thầy Cơ bạn bè, tham khảo nhiều tài liệu cố gắng để hồn thiện luận văn, song khơng thể tránh khỏi sai sót Tơi mong nhận thơng tin đóng góp, phản hồi từ Q thầy bạn đọc Xin chân thành cám ơn Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 29 tháng 10 năm 2018 Học Viên Nguyễn Duy Anh Thư iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN I LỜI CẢM ƠN II DANH MỤC BIỂU ĐỒ VII DANH MỤC BẢNG VIII DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT X TÓM TẮT LUẬN VĂN XIV CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ 1.2 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.3 MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 1.3.1 Mục tiêu tổng quát 1.3.2 Mục tiêu cụ thể 1.4 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.5 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu 1.6 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.7 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.8 BỐ CỤC CỦA ĐỀ TÀI CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1 TỔNG QUAN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG NGÂN HÀNG 2.1.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng 2.1.2 Khái niệm rủi ro tín dụng ngân hàng 2.1.3 Phân loại rủi ro tín dụng ngân hàng 2.1.3.1 Phân loại theo nguồn gốc hình thành rủi ro 2.1.3.2 Phân loại theo tính chất rủi ro tín dụng 2.1.4 Nguyên nhân gây rủi ro tín dụng ngân hàng 2.1.4.1 Nguyên nhân khách quan iv 2.1.4.2 Nguyên nhân chủ quan 2.1.5 Ảnh hưởng rủi ro tín dụng ngân hàng 11 2.1.5.1 Đối với hoạt động ngân hàng 11 2.1.5.2 Đối với khách hàng 11 2.1.5.3 Đối với kinh tế 12 2.2 TỔNG QUAN VỀ DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG NGÂN HÀNG 12 2.2.1 Khái niệm dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng 12 2.2.2 Phân loại nợ khái niệm nợ xấu 13 2.2.2.1 Phân loại nợ 13 2.2.2.2 Khái niệm nợ xấu 14 2.2.3 Trích lập dự phịng rủi ro tín dụng 15 2.2.3.1 Dự phòng chung 15 2.2.3.2 Dự phòng cụ thể 15 2.2.4 Lý thuyết sở việc lựa chọn yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam 18 2.2.4.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 18 2.2.4.2 Lý thuyết tín hiệu 19 2.2.4.3 Lý thuyết đại diện 20 2.3 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 20 2.3.1 Các nghiên cứu nước 20 2.3.1.1 Nghiên cứu Luc Laeven Giovanni Majnoni năm 2002 20 2.3.1.2 Nghiên cứu Larry D.Wall Ifterkhar Hasan năm 2003 21 2.3.1.3 Nghiên cứu Bikker cộng năm 2005 22 2.3.1.4 Nghiên cứu Ruey-Dang Chang cộng năm 2008 22 2.3.1.5 Nghiên cứu Frank Packer Haibin Zhu năm 2012 22 2.3.2 Các nghiên cứu nước 23 2.3.2.1 Nghiên cứu Lê Long Hậu Nguyễn Ái Nhi 2016 23 2.3.2.2 Nghiên cứu Nguyễn Thị Thu Hiền Phạm Đình Tuấn 2014 .24 2.3.3 Tổng hợp nghiên cứu trước 24 v 2.3.4 So sánh với nghiên cứu trước 27 KẾT LUẬN CHƯƠNG 28 CHƯƠNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 29 3.1 MÔ TẢ DỮ LIỆU 29 3.1.1 Mô tả tổng thể 29 3.1.2 Mô tả mẫu nghiên cứu 29 3.2 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 31 3.3 CÁCH ĐO LƯỜNG CÁC BIẾN VÀ XÂY DỰNG CÁC GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 33 3.3.1 Biến phụ thuộc – Dự phòng rủi ro tín dụng (LLR) 33 3.3.2 Biến quy mô ngân hàng (SIZE) 34 3.3.3 Biến nợ xấu (NPL) 35 3.3.4 Biến thu nhập ròng trước thuế dự phòng (CROA) 36 3.3.5 Tăng trưởng tín dụng (LG) 36 3.3.6 Biến hệ số rủi ro tín dụng (CE) 37 3.3.7 Biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (ER) 37 3.3.8 Biến tỷ lệ tăng trưởng GDP (GDP) 38 3.4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ XỬ LÝ SỐ LIỆU 41 KẾT LUẬN CHƯƠNG 43 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 44 4.1 THỰC TRẠNG DỰ PHÒNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM GIAI ĐOẠN TỪ NĂM 2011 ĐẾN 2017 44 4.1.1 Cơ sở pháp lý 44 4.1.2 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam giai đoạn từ năm 2011 đến 2017 44 4.2 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 55 4.2.1 Phân tích thống kê mơ tả 55 4.2.2 Phân tích tương quan 58 4.2.3 Phân tích hồi quy 59 4.2.3.1 Kết phân tích hồi quy 59 vi 4.2.3.2 Kiểm định mơ hình 60 4.2.3.3 Kiểm định giả thuyết hồi quy 61 4.2.3.4 Kiểm định tính phù hợp mơ hình hồi quy 63 4.2.4 Thảo luận kết nghiên cứu 64 4.2.4.1 Giả thuyết H1 quy mô ngân hàng (SIZE) 64 4.2.4.2 Giả thuyết H2 tỷ lệ nợ xấu (NPL) 64 4.2.4.3 Giả thuyết H3 thu nhập trước thuế dự phòng (CROA) 65 4.2.4.4 Giả thuyết H4 tăng trưởng tín dụng (LG) 66 4.2.4.5 Giả thuyết H5 hệ số rủi ro tín dụng (CE) 66 4.2.4.6 Giả thuyết H6 tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (ER) 66 4.2.4.7 Giả thuyết H7 tăng trưởng GDP (GDP) 67 KẾT LUẬN CHƯƠNG 67 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 68 5.1 KẾT LUẬN 68 5.2 MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ 69 5.2.1 Đối với vấn đề nợ xấu 69 5.2.2 Vấn đề thu nhập trước thuế dự phòng 70 5.2.3 Vấn đề tăng trưởng tín dụng 70 5.2.4 Vấn đề tăng trưởng GDP 71 5.2.5 Các khuyến nghị khác 71 5.3 NHỮNG HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ ĐỀ XUẤT HƯỚNG NGHIÊN CỨU 72 5.3.1 Những hạn chế đề tài 72 5.3.2 Đề xuất hướng nghiên cứu 73 KẾT LUẬN CHƯƠNG 73 KẾT LUẬN CHUNG 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO 77 A TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT 77 B TÀI LIỆU NƯỚC NGOÀI 78 PHỤ LỤC 81 vii DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1 Mối quan hệ dự phòng rủi ro tín dụng quy mơ 24 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2017 46 Biểu đồ 4.2 Mối quan hệ dự phịng rủi ro tín dụng nợ xấu 24 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2017 47 Biểu đồ 4.3 Mối quan hệ dự phịng rủi ro tín dụng thu nhập trước thuế dự phòng 24 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2011 đến năm 2017 49 Biểu đồ 4.4 Mối quan hệ dự phịng rủi ro tín dụng tăng trưởng tín dụng 24 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2011 đến năm 2017 51 Biểu đồ 4.5 Mối quan hệ dự phòng rủi ro tín dụng hệ số rủi ro tín dụng 24 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2011 đến năm 2017 52 Biểu đồ 4.6 Mối quan hệ dự phòng rủi ro tín dụng tỷ lệ VCSH tổng tài sản 24 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2011 đến năm 2017 53 Biểu đồ 4.7 Mối quan hệ dự phịng rủi ro tín dụng tỷ lệ tăng trưởng GDP 24 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2011 đến năm 2017 55 viii DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Bảng phân loại nợ theo phương pháp định lượng định tính 13 Bảng 2.2 Bảng tỷ lệ khấu trừ tối đa tài sản đảm bảo 17 Bảng 2.3 Bảng tỷ lệ trích lập dự phịng 18 Bảng 2.4 Bảng tổng hợp yếu tố nghiên cứu 25 Bảng 3.1 Phân bổ mẫu nghiên cứu 29 Bảng 3.2 Tổng hợp yếu tố nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy 39 Bảng 4.1 Bảng tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng quy mơ 24 ngân hàng TMCP giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2017 45 Bảng 4.2 Bảng tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tỷ lệ nợ xấu 24 ngân hàng TMCP giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2017 47 Bảng 4.3 Bảng tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng tỷ lệ thu nhập trước thuế dự phòng 24 ngân hàng TMCP giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2017 49 Bảng 4.4 Bảng tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tăng trưởng tín dụng 24 ngân hàng TMCP giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2017 50 Bảng 4.5 Bảng tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng hệ số rủi ro tín dụng 24 ngân hàng TMCP giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2017 52 Bảng 4.6 Bảng tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tỷ lệ VCSH tổng tài sản 24 ngân hàng TMCP giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2017 53 Bảng 4.7 Bảng tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tỷ lệ tăng trưởng GDP 24 ngân hàng TMCP giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2017 54 Bảng 4.8 Bảng thống kê mô tả 56 Bảng 4.9 Ma trận hệ số tương quan biến 58 Bảng 4.10 Bảng kết phân tích hồi quy 59 Ngân hàng TMCP Việt Á 15 Ngân hàng TMCP Việt Á 15 101 Tên Ngân hàng Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuất Nhập NH 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 17 17 17 102 Tên Ngân hàng Ngân Hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Công NH 18 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19 Thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam 19 19 19 103 Tên Ngân hàng Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà NH 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 21 Nội Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội 21 21 21 104 Tên Ngân hàng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phương Đông Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phương Đông Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phương Đông Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phương Đông Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phương Đông Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phương Đông Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phương Đông Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt Ngân hàng TMCP Bưu Điện NH 22 22 22 22 22 22 22 23 23 23 23 Liên Việt Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt 23 23 23 105 Tên Ngân hàng NH Ngân hàng TMCP Tiên Phong 24 Ngân hàng TMCP Tiên Phong 24 Ngân hàng TMCP Tiên Phong 24 Ngân hàng TMCP Tiên Phong 24 Ngân hàng TMCP Tiên Phong 24 Ngân hàng TMCP Tiên Phong 24 Ngân hàng TMCP Tiên Phong 24 106 PHỤ LỤC 3: CÁC BẢNG KẾT QUẢ HỒI QUY Phụ lục 3.1 Thống kê mô tả biến Phụ lục 3.2 Ma trận tương quan biến Phụ lục 3.3 Kết phân tích hồi quy Pooled regression 107 Fixed effects model 108 Random effects model Phụ lục 3.4 Kết kiểm định Hausman test 109 Phụ lục 3.5 Kết kiểm định đa cộng tuyến Phụ lục 3.6 Kết kiểm định phương sai sai số không đổi Phụ lục 3.7 Kết kiểm định tượng tự tương quan 110 Phụ lục 3.8 Kết mơ hình GLS ... nghiên cứu Các yếu tố tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? Mức độ tác động yếu tố đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam nào? 1.5 Đối... yếu tố tác động đến dự phòng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Xây dựng kiểm định mô hình mối quan hệ yếu tố tác động đến dự phịng rủi ro tín dụng 3 1.4 Câu hỏi nghiên cứu Các. .. ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN DUY ANH THƯ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN DỰ PHỊNG RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN