Hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần lilama hà nội

đại học quốc gia Hà nội Trờng Đại học kinh tÕ Hồ sĩ lu hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần lilama Hà Nội luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh Hà nội - 2009 đại học quốc gia Hà nội Trờng đại học kinh tế Hå sÜ L−u HiƯu qu¶ sư dơng vốn công ty cổ phần lilama Hà Nội chuyên Ngành: Quản trị kinh doanh M Số: 60 34 05 luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh Ngời hớng dẫn khoa học: TS Nguyễn Thị Minh Tâm Hà nội - 2009 Môc lôc Môc lôc i Danh mơc b¶ng biĨu v DANH MụC HìNH Vẽ, BIểU Đồ vi Danh mơc ch÷ viÕt t¾t vii Phần mở đầu Ch−¬ng 1: C¬ së lý ln vỊ hiƯu sử dụng vốn doanh nghiệp xây lắp 1.1 Vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp xây lắp 1.1.1 Vốn doanh nghiệp xây lắp 1.1.1.1 Khái niệm, vai trò đặc điểm vốn doanh nghiệp xây lắp 1.1.1.2 Phân loại vốn doanh nghiệp xây lắp 10 1.1.2 HiƯu qu¶ sư dơng vốn cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp xây lắp 17 1.1.2.1 HiƯu qu¶ sư dơng vốn doanh nghiệp xây lắp 17 1.1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn 19 1.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp xây lắp 20 1.2.1 C¬ cÊu nguån vèn kinh doanh doanh nghiệp xây lắp 20 1.2.2 Hiệu qu¶ sư dơng tỉng vèn 21 1.2.3 HiƯu qu¶ sư dơng vèn cè ®Þnh 22 1.2.4 Hiệu sử dụng vốn lu động 23 1.2.5 Khả toán 25 1.2.6 Các tiêu phản ánh khả sinh lời 27 1.3 Các nhân tố ảnh h−ëng tíi hiƯu qu¶ sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp xây lắp 30 1.3.1 Nhóm nhân tố bên trong: 31 i 1.3.1.1 Nh©n lùc 31 1.3.1.2 C¬ cÊu tỉ chøc 31 1.3.1.3 C¬ së vËt chÊt kü thuËt 32 1.3.1.4 Nguồn vốn cấu vèn 32 1.3.1.5 Hệ thống thu thập xử lý thông tin 33 1.3.1.6 ChÝnh s¸ch ph¸t triĨn 34 1.3.2 Nhóm nhân tố bên 34 1.3.2.1 Các sách vĩ mô Nhà nớc: 34 1.3.2.2 Các yếu tố ảnh hởng từ môi trờng ngành 37 KÕt luËn ch−¬ng 39 Chơng 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội 41 2.1 Vài nét khái quát Công ty cổ phần Lilama Hà Nội 41 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 41 2.1.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 41 2.1.1.2 Chức năng, nhiƯm vơ: 43 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy Công ty cổ phần Lilama Hà nội 44 2.1.3 Đặc điểm sản xuất kinh doanh đặc điểm vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội 48 2.1.4 KÕt qu¶ kinh doanh công ty từ năm 2004 đến 2008 49 2.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội 50 2.2.1 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Lilama Hà Nội từ năm 2004 đến năm 2008 50 2.2.2 Cơ cấu tài sản nguồn vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội 56 2.2.2.1 Cơ cấu tài sản Công ty 56 2.2.2.2 C¬ cÊu ngn vèn cđa C«ng ty 60 ii 2.2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội năm 2004 2008 70 2.2.3.1 HiƯu qu¶ sư dơng tỉng vèn 70 2.2.3.2 HiÖu sử dụng vốn cố định 72 2.2.3.3 HiƯu qu¶ sư dơng vèn l−u động 74 2.2.3.4 Khả toán Công ty cổ phần Lilama Hà Nội 76 2.2.3.5 Khả sinh lời Công ty cổ phần Lilama Hà Nội 79 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama Hµ Néi 85 2.3.1 Nh÷ng kÕt đạt đợc 85 2.3.2 Những mặt hạn chế 87 2.3.3 Nguyên nhân chñ yÕu 89 KÕt luËn ch−¬ng 90 Ch−¬ng 3: Giải pháp nâng cao hệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội 92 3.1 Một số quan điểm định hớng 92 3.1.1 Định hớng chung theo phát triển Tổng công ty lắp m¸y ViƯt Nam 92 3.1.2 Quan điểm nâng cao hiệu sử dụng vốn Lilama Hà Nội 94 3.2 Những giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama Hµ Néi 96 3.2.1 Các giải pháp chung 96 3.2.1.1 Tái cấu tổ chức máy để phù hợp với đặc điểm quy mô phát triển Công ty cổ phần Lilama Hà Nội 96 3.2.1.2 Xây dựng chế quản lý vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội 101 3.2.1.3 X¸c định lĩnh vực hoạt động đầu t chính, lĩnh vực hoạt động kinh doanh mũi nhọn để tập trung vèn 103 iii 3.2.1.4 Kh«ng ngừng nâng cao chất lợng, mẫu m sản phẩm, đáp ứng đợc yêu cầu khắt khe khắc hàng nớc giới 103 3.2.1.5 Chuyển đổi hình thức sở hữu Nhà máy thép mạ kẽm mạ màu Lilama 104 3.2.1.6 Quan tâm cải tiến công tác quản lý hồ sơ, nghiệm thu khối lợng công việc hoàn thành, bàn giao công trình thđ tơc to¸n 105 3.2.1.7 X©y dựng chiến lợc đào tạo sử dụng lao động 106 3.2.1.8 Xây dựng ban hành sách tiến kiệm, chống l ng phí phơng pháp kiểm tra, giám sát Công ty 107 3.2.1.9 Cập nhật nâng cấp phần mềm ứng dụng quản lý 108 3.2.2 Các giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn 109 3.2.2.1 Nâng cao hiệu quản sử dụng vốn cố định 109 3.2.2.2 Nâng cao hiệu quản sử dụng vốn lu động 111 3.3 Mét sè kiÕn nghÞ 114 3.3.1 KiÕn nghÞ Công ty cổ phần Lilama Hà Nội 114 3.3.2 Kiến nghị với quan Nhà nớc 115 KÕt luËn ch−¬ng 116 KÕt luËn chung 118 Danh mục tài liệu tham khảo 120 Phô lôc 122 iv Danh mơc b¶ng biĨu B¶ng 2.1: Nguồn vốn Lilama Hà Nội ngày 31/12 năm 2004 đến 2008 48 B¶ng 2.2: Tổng hợp kết SXKD Công ty từ năm 2004-2008 49 Bảng 2.3: Tổng hợp tình hình thực tiêu kinh tế chủ yếu năm 2004-2008 51 B¶ng 2.4: KÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh Lilama Hà Nội tách theo lĩnh vực hoạt động năm 2008 56 Bảng 2.5: Cơ cấu tài sản Công ty cổ phần Lilama Hà Nội ngày 31/12 năm 2004-2008 57 Bảng 2.6: Cơ cấu nguồn vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội ngày 31/12 từ năm 2004-2008 61 Bảng 2.7: Biến động nguồn vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội ngày 31/12 từ năm 2004-2008 62 Bảng 2.8: Các tiêu phản ánh Cơ cấu nguồn vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội từ năm 2004-2008 67 Bảng 2.9: Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng tổng vốn từ năm 2004 đến năm 2008 70 B¶ng 2.10 : Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn cố định từ năm 2004-2008 73 B¶ng 2.11 : Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lu động từ năm 2004-2008 74 B¶ng 2.12: Các tiêu phản ánh khả toán từ 2004 đến 2008 77 Bảng 2.13: Các tiêu phản ánh sức sinh lợi vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội từ 2004 đến 2008 82 B¶ng 2.14: B¶ng phân tích mối quan hệ tơng hỗ tiêu tài Công ty cổ phần Lilama Hà Nội từ năm 2004-2008 theo mô hình Dupont 84 v DANH MụC HìNH Vẽ, BIểU Đồ Hình 2.1: Sơ đồ tổ chức máy công ty cổ phần Lilama Hà Nội 45 Biu 2.1: Mô tả xu hớng doanh thu từ năm 2004 đến 2008 53 Biểu đồ 2.2: Mô tả xu hớng khoản chi phí từ năm 2004-2008 53 Biểu đồ 2.3: Mô tả xu hớng biến động lợi nhuận qua năm 2004-2008 54 Biểu đồ 2.4: Mô tả xu hớng biến động cấu tài sản thời điểm 31/12 năm 2004-2008 58 Biểu đồ 2.5: Mô tả xu hớng biến động tổng tài sản, tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn ngày 31/12 năm 2004-2008 58 Biểu đồ 2.6: Mô tả xu hớng biến động cấu nguồn vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội ngày 31/12 năm 2004-2008 63 Biểu đồ 2.7: Mô tả xu hớng biến động tổng nguồn vốn, nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu ngày 31/12 năm 2004-2008 63 Biểu đồ 2.8: Mô tả xu hớng biến động hệ số nợ hệ số nợ dài hạn từ năm 2004 đến 2008 68 BiĨu ®å 2.9: Mô tả xu hớng biến động hệ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu bình quân hệ số nợ dài hạn vốn chủ sở hữu bình quân từ năm 2004 đến 2008 69 Biểu đồ 2.10: Mô tả xu h−íng biÕn ®éng hiƯu st tỉng vèn, hiƯu st vốn chủ sở hữu sức hao phí vốn từ năm 2004 đến 2008 71 Hình 3.1: Sơ đồ tổ chức Lilama Hà Nội sau tái cấu 101 vi Chữ viết tắt Danh mục chữ viết tắt Nguyên nghĩa DNNN Doanh nghiệp nhà nớc TSCĐ Tài sản cố định SXKD TSLĐ VCĐ VLĐ VCĐBQ VLĐBQ HĐQT Sản xuất kinh doanh Tài sản lu động Vốn cố định Vốn lu động Vốn cố định bình quân Vốn lu động bình quân Hội đồng quản trị NSNN Ngân sách Nhà nớc BTC Bộ Tài BXD Bộ Xây dựng XDCB Xây dựng ROE Return On Equity ratio (Søc sinh lỵi cđa vèn chđ së h÷u) ROA Return On Assets ratio (Søc sinh lợi tổng tài sản) vii I Phần mở đầu Tính cấp thiết đề tài Cùng với phát triển kinh tế, thời thách thøc bèi c¶nh héi nhËp nỊn kinh tÕ khu vực kinh tế toàn cầu nh nay, Các doanh nghiệp không ngừng đổi công nghệ, bắt hội, nỗ lực để phát triển nâng cao vị cạnh tranh Sự cạnh tranh không mạnh mẽ yếu tố đầu mà với yễu tố đầu vào doanh nghiệp Trong vốn yếu tố đầu vào quan trọng Trong năm gần đây, tình trạng thiếu vốn diễn triền miên nhiỊu ngµnh, nhiỊu tỉ chøc, doanh nghiƯp ë ViƯt Nam Để phát triển bền vững, doanh nghiệp phải hoạt động có hiệu không ngừng nâng cao, phát huy đợc hiệu sản xuất kinh doanh Thực tế cho thấy doanh nghiệp trọng vào thu hút vốn sản xuất kinh doanh, tăng vốn điều lệ hoạt động cha thực quan tâm, cha coi trọng việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Từ năm 2004 đến có nhiều Công ty cổ phần đợc thành lập, nhiều doanh nghiệp Nhà nớc đợc chuyển đổi thành công ty cổ phần theo chủ trơng Đảng Nhà nớc ta đ mở cho doanh nghiệp kênh thu hút vốn từ nguồn vốn nhàn rỗi hiệu Nhng nhiều doanh nghiệp đ lợi dụng xu hớng để tăng vốn điều lệ, bổ sung vốn điều lệ mà cha tính đến khả hiệu hoạt động Công ty cổ phần Lilama Hà Nội doanh nghiệp Nhà nớc đợc chuyển đổi thành công ty cổ phần kể từ tháng 7/2005 theo Nghị định 64 2002/NĐ- CP ngày 16/6/2002 Chính phủ việc chuyển DNNN thành công ty cổ phần để đáp ứng yêu cầu kinh tế thị trờng, thực mục tiêu nâng cao hiệu doanh nghiệp nhà nớc, theo định hớng x hội chủ nghĩa mà Đảng Nhà nớc ta đ đề Công ty đứng trớc yêu cầu Thứ hai: Chủ động lập khối lợng công việc hoàn thành, đề nghị bên liên quan chủ đầu t xác nhận, để toán thu hồi vốn, giảm giá trị dở dang công trình, công trình thi công trọn gói toán theo đầu mục công việc hoàn thành Cụ thể nh công trình Nhà máy Bia Hà Nội công suất 200 triệu lít/năm, việc toán đợc thực theo hạng mục công việc hoàn thành, nên công ty đợc xác nhận toán phần việc đ hoàn thiện, đạt yêu cầu chủ đầu t, nhiên số hạng mục muốn hoàn thiện thi phải chờ phần việc khác nh lắp đặt máy móc, điều hòa, hoàn thiện đợc Để đợc toán thi phải lập phụ lục hợp đồng, chia nhỏ phần việc với giá trị dự toán tơng ứng để đợc toán kịp thời, thu hồi vốn Thứ ba: Lilama phải lập chi tiết cụ thể tiến độ thi công, kế hoạch sản xuất để chủ động việc mua nguyên liệu đầu vào, mua mức hợp lý, tránh tình trạng mua nhiều, mua thừa, để tồn kho nguyên liệu làm tăng chi phí bảo quản, kho b i Hạ giá thành sản phẩm cách xây dựng định mức tiêu hao phù hợp, kiểm soát đơn giá vật t đầu vào Xây dựng hoàn thiện định mức tiêu hao phù hợp lĩnh vực hoạt động sản xuất thi công xây lắp sản xuất công nghiệp để làm sở quản lý vật t, tiết kiệm chi phí hạ giá thành sản phẩm Công ty cần quan tâm đến việc kiểm soát đơn giá vật t mua vào, tìm nguồn cung cấp mặt hàng tơng tự với đơn giá thấp để tránh thất thoát, tiết kiệm chi phí thu mua đầu vào Tăng cờng kiểm tra giám sát việc thực định mức tiêu hao, kiểm soát giá vật t mua, tránh l ng phí, tiết kiệm chi phí sản xuất hạ giá thành sản phẩm Giao nhiệm vụ kiểm tra, giá sát cho cán có đủ lực trình độ để đạt đợc kết cao 113 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị Công ty cổ phần Lilama Hà Nội - Quân tâm thực giải pháp đ nêu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty năm - Phân công ngời có lực thực công tác phân tích, đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty năm, thời kỳ theo yêu cầu quản lý để ban l nh đạo có sở đa định kịp thời đề chiến lợc hoạt động sản xuất kinh doanh đạt đợc hiệu cao - Cần xây dựng quy chế, phân công chi tiết chức nhiệm vụ cấp l nh đạo, phòng ban chức với mục tiêu quản lý gọn nhẹ, chặt chẽ, kiểm soát kịp thời đợc hoạt động công ty - Tăng thêm chủ động cho Nhà máy, xí nghiệp thành viên, để đơn vị chủ động hơn, tính toán hơn, tự hoạt động sản xuất kinh doanh mình, tiến tới quản lý Nhà máy, xí nghiệp kiểm soát, chế, phân cấp tiêu chủ yếu - Lilama Hà Nội cần tập trung đầu t nhiều sang lĩnh vực đầu t xây dựng bản, xây dựng định hớng phát triển đầu t tơng lai - Nhanh chóng thực thủ tục cần thiết theo quy định Nhà nớc để đa cổ phiếu Lilama lên sàn giao dịch chứng khoán - Coi trọng hoạt động marketing có đầu t thích hợp để thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm tìm hội để nhận công trình mang lại lợi nhuận cao - Xây dựng thực chế độ khoán gọn cho đơn vị Nhà máy, xí nghiệp, để đơn vị linh hoạt, chủ động sản xuất, thi công - Xây dựng tiêu, tiêu thức cụ thể để xác định hiệu sử dụng vốn, phải quan tâm chất lợng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn 114 3.3.2 Kiến nghị với quan Nhà nớc Việc đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp cha đợc tập trung thực mức tầm quan trọng Bộ tài cần có quy định hớng dẫn cụ thể doanh nghiệp phải thực định kỳ công tác phân tích hiệu sử dụng vốn Bộ tài cần có công tác kiểm tra, kiểm soát, hỗ trợ, t vấn, đào tạo công tác phân tích hiệu sử dụng vốn cho doanh nghiệp - Cần đổi sách kinh tế vĩ mô nhằm định hớng tạo điều kiện cho kinh tế doanh nghiệp xây lắp nói chung Công ty cổ phần Lilama Hà Nội nói riêng có điều kiện thuận lợi hội nhập với nớc khu vực giới có hiệu - Cơ quan kiểm toán Nhà nớc cần thực tốt nhiệm vụ mình, đánh giá khách quan hiệu sử dụng vốn Công ty, phát cảnh báo điểm không phù hợp số liệu để Công ty kịp thời điều chỉnh, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn - Bộ xây dựng, Bộ tài cần đa quy định tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn nói riêng chi tiêu tài nói chung ngành xây dựng việc đánh giá hồ sơ thầu đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp, để doanh nghiệp có sở để vào để đánh giá, so sánh đợc hiệu sản xuất kinh doanh so với doanh nghiệp khác theo tiêu thức tính toán thống - Các quan Nhà nớc cần ổn định việc ban hành chế, sách quản lý tài chính, văn hớng dẫn ngành để giảm bớt khó khăn cho doanh nghiệp áp dụng, khó khăn quản lý quan Nhà nớc Cơ quan Nhà nớc trớc ban hành cần tham khảo rộng r i ý kiến doanh nghiệp ngành, để ban hành văn sát với thực tiễn, tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp 115 - Không ngừng đổi đại hóa hệ thống ngân hàng, hoàn thiện phát triển thị trờng chứng khoán để tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp việc huy động vốn, giao dịch toán, đẩy nhanh tốc độ lu chuyển tiền tệ Kết luận chơng Từ phân tích, đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội chơng 2, đ kết đạt đợc, tồn cấp bách cần giải nhân tố ảnh hởng đến hiệu sử dụng vốn Lilama Hà Nội, Luân văn đa số giải pháp: Các giải pháp chung: Thứ 1: Tái cấu tổ chức máy để phù hợp với đặc điểm quy mô phát triển Công ty cổ phần Lilama Hà Nội; Thứ 2: Xây dựng chế quản lý vốn; Thứ 3: Xác định lĩnh vực hoạt động đầu t chính, lĩnh vực hoạt động kinh doanh mịi nhän ®Ĩ tËp trung vèn; Thø 4: Không ngừng nâng cao chất lợng, mẫu m sản phẩm, đáp ứng đợc yêu cầu khắt khe khắc hàng nớc giới; Thứ 5: Chuyển đổi hình thức sở hữu Nhà máy thép mạ kẽm mạ màu Lilama; Thứ 6: Quan tâm cải tiến công tác quản lý hồ sơ, nghiệm thu khối lợng công việc hoàn thành, bàn giao công trình thủ tục toán; Thứ 7: Xây dựng chiến lợc đào tạo sử dụng lao động; Thứ 8: Xây dựng ban hành sách tiến kiệm, chống l ng phí phơng pháp kiểm tra, giám sát; Thứ 9: Cập nhật nâng cấp phần mềm ứng dụng quản lý Các giải pháp cụ thể: Thứ 1: Nâng cao hiệu quản sử dụng vốn cố định; 116 Thứ 2: Nâng cao hiệu quản sử dụng vốn lu động Đồng thời Luận văn đa số kiến nghị với Công ty cổ phần Lilama Hà Nội để thực giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn; đa số kiến nghị với quan lý Nhà nớc: + Bộ tài cần có quy định hớng dẫn cụ thể định kỳ phải phân tích hiệu sử dụng vốn, có công tác kiểm tra, kiểm soát, hỗ trợ, t vấn, đào tạo công tác phân tích hiệu sử dụng vốn + Các quan nhà nớc đổi sách vĩ mô nhằm định hớng tạo ®iỊu kiƯn cho c¸c doanh nghiƯp n−íc cã ®iỊu kiện hội nhập với nớc khu vực giới + Bộ xây dựng, Bộ tài cần đa quy định tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn nói riêng tiêu tài nói chung ngành xây lắp đánh giá hộ sơ thầu hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp ngành + Các quan Nhà nớc cần ổn định việc ban hành chế, sách quản lý tài chính, văn hớng dẫn ngành Có tham khảo rộng r i ý kiến doanh nghiệp ngành để ban hành văn sát với thực tiƠn 117 KÕt ln chung HiƯu qu¶ sư dơng vèn mục tiêu đợc u tiên quan tâm doanh nghiệp, điều kiện định tồn phát triển doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh kinh tế thị trờng phát triển hoàn thiện Hiệu sử dụng vốn cho thấy đợc trình độ quản lý, tiỊm lùc kinh tÕ, xu h−íng ph¸t triĨn cđa doanh nghiệp tơng lai Trong năm qua, Công ty cổ phần Lilama Hà Nội đ đạt đợc thành tựu đáng kế, góp phần vào phát triển lớn mạnh Tổng công ty Lilama Việt Nam nói riêng ngành sản xuất xây lắp nói chung nghiệp công nghiệp hóa, đại hóa đất nớc Đề tài nghiên cứu Hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội đ cho thấy rõ chất hiệu sử dụng vốn, nhìn nhận đợc thành công hạn chế cần khắc phục, xác định đợc nguyên nhân đa giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội Trên sở kế thừa tiÕp thu kiÕn thøc lý ln vµ thùc tiƠn, ln văn đ giải đợc vấn đề sau: - Hệ thống hóa lý luận vốn, hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp xây lắp kinh tế thị trờng - Phân tích đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội thời gian qua - Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama thêi gian tíi - §−a mét sè kiến nghị để thực giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Để thực đợc giải pháp nêu luận văn cần có lỗ lực cố gắng Lilama Hà Nội mà phụ thuộc nhiều vào 118 yếu tố khách quan nh sách, chiến lợc phát triển kinh tế, sách cải cách hành nhiều lĩnh vực Nhà nớc Những giải pháp đợc tác giả đa luận văn khía cạnh cần thiết để giải vấn đề nghiên cứu, mang tính gợi mở Vì thời gian, trình độ nghiên cứu kinh nghiệm hạn chế, luận văn không tránh khỏi thiếu sót, tác giả mong nhận đợc ý kiến đóng góp nhà khoa học, Quý thầy, Quý cô Quý độc giả quan tâm đến lĩnh vực để nội dung nghiên cứu đợc hoàn thiện tốt Tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc đến giảng viên Tiến Sĩ Nguyễn Thị Minh Tâm, ngời đ tận tình giúp đỡ trực tiếp hớng dẫn suốt trình thực luận văn Xin đợc gửi lời cảm ơn chân thành tới Quý thầy, Quý cô giảng dạy Trờng Đại học kinh tế Khoa sau đại học thuộc Đại học quốc gia Hà Nội, Ban l nh đạo, anh chị phòng Tài kế toán Công ty cổ phần Lilama Hà Nội, bạn bè gia đình đ tạo điều kiện giúp hoàn thành luận văn 119 Danh mục tài liệu tham khảo Lê Thế Anh (2007), Nâng cao hiệu sử dụng vốn Tổng công ty xây dựng Thăng Long, LV-THS 2007 Lê Quang Bính (2006), Bài giảng phân tích tài doanh nghiệp, Kiểm toán Nhà nớc Nguyễn Tấn Bình (2003), Kế toán quản trị, Nxb Đại học quốc gia TP Hồ Chí Minh Nguyễn Tấn Bình (2004), Phân tích quản trị tài chính, Nxb Thống kê TP Hồ Chí Minh Thái Bá Cẩn (2003), Quản lý tài lĩnh vực đầu t xây dựng, NXB Tài Bộ tài (2003), Quyết định 206 2003/QĐ-BTC ban hành chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao TSCĐ, Hà nội Chính phủ (2002), Nghị định 64 2002/NĐ- CP ngày 16/6/2002 việc chuyển DNNN thành công ty cổ phần Chính phủ (2004), Nghị định 187/2004/NĐ- CP ngày 16/11/2004 việc chuyển công ty nhà nớc thành công ty cổ phần Công ty cổ phần Lilama Hà Nội, Báo cáo tài năm 2004, 2005,2006, 2007 10 Trần Thái Hà (2005), Đầu t tài chính, Nxb Đại học quốc gia Hà Nội 11 Hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam 12 Học viện tài (2005), Giáo trình phân tÝch tµi chÝnh doanh nghiƯp, Nxb Tµi chÝnh, Hµ Néi 13 Nguyễn Thanh Liêm (2007), Quản trị tài chính, Nxb Thống kê TP Hồ Chí Minh 14 Phạm Xuân Lực (2004), Chính sách tài kế toán cổ phần hóa doanh nghiệp 120 15 Luật xây dựng 16/2003/QH11 (2003), Nxb Xây dựng, Hà Nội 16 Luật doanh nghiệp (1999), Nxb trị quốc gia, Hà nội 17 Luật doanh nghiƯp Nhµ n−íc sè 14/2003/QH10 (2004), Nxb Tµi chÝnh, Hà Nội 18 Luật doanh nghiệp (2005), Nxb trị quốc gia, Hà nội 19 Nguyễn Hải Sản (2007), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội 20 Lê Văn Tâm (1998), Giáo trình quản trị doanh nghiệp, Nxb Giáo dục 21 Đào Văn Tài (2003), Giáo trình kế toán quản trị, Đại học kinh tế TP Hồ Chí Minh 22 Tài liệu giảng dạy chơng trình cao học Trờng Đại học Kinh tế Đại học Quèc gia Hµ néi 23 Website: www.mof.gov.vn 24 Website: www.gdt.gov.vn 25 Website: www.diendanquantri.com 26 Website: www.giaxaydung.vn 27 Website: www.kiemtoan.com.vn 28 Website: www.lilamahanoi.com.vn 121 Công ty cổ phần Lilama Hà Nội Phụ lục Bảng cân đối kế toán Tại ngày 31/12 năm 2003-2008 Chỉ tiêu A - Tài sản ngắn hạn I Tiền khoản tơng đơng tiền 1.Tiền 2.Các khoản tơng đơng tiền II Các khoản đầu t tài ngắn hạn Đầu t ngắn hạn Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu t ngắn hạn III Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trớc cho ngời bán Phải thu nội Phải thu theo tiến độ hợp đồng xây dựng Các khoản phải thu khác Dự phòng khoản phải thu khó đòi IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Năm 2003 Năm 2004 92.618.297.813 1.395.892.048 1.395.892.048 Năm 2005 Năm 2006 85.541.541.508 233.641.866.109 368.736.218.139 500.550.867.645 552.046.081.372 3.084.136.761 20.589.461.568 1.237.844.144 18.428.048.820 13.795.126.726 3.084.136.761 0 66.221.352.244 26.342.182.557 39.303.825.890 20.589.461.568 Năm 2007 1.237.844.144 18.428.048.820 Năm 2008 13.795.126.726 0 55.665.229.501 46.666.737.414 138.226.782.209 92.285.839.012 120.490.225.631 5.023.959.971 4.834.575.045 5.999.876.547 5.925.804.960 25.492.428.962 49.350.702.457 38.701.858.034 575.343.797 1.290.567.073 3.130.304.335 24.758.245.075 23.382.750.976 152.087.161.603 24.758.245.075 Đơn vị tính: đồng 23.382.750.976 122 152087161603 52.884.805.610 52.426.521.236 76.104.768.720 33.334.002.207 0 3.237.331.332 211.048.971.328 211048971328 599.510.609 373.620.846.256 373620846256 57.934.979.525 32.001.251.519 5.061.565.625 403.633.277.774 403633277774 ChØ tiªu Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 0 Năm 2007 Năm 2008 V Tài sản ngắn hạn khác 242.808.446 3.409.424.270 14.298.505.524 18.222.620.458 16.216.133.557 14.127.451.241 Các khoản thuế phải thu 242.808.446 2.635.732.358 11.661.904.337 15.519.196.434 13.058.880.283 7.932.285.862 40.720.022.593 309.150.214.041 395.974.824.852 450.821.036.405 503.493.944.000 482.349.123.230 II Tài sản cố định 40.710.293.293 309.150.214.041 395.842.003.752 394.844.721.228 374.210.351.821 335.540.326.180 - Nguyên giá 30.429.025.032 31.179.066.536 30.712.925.207 395.847.512.819 410.603.290.463 411.777.986.878 Chi phí trả trớc ngắn hạn khác 3.Tài sản ngắn hạn khác B - tài sản dài hạn I Các khoản phải thu dài hạn 773.691.912 2.636.601.187 2.636.601.187 66.822.837 3.157.253.274 6.195.165.379 Phải thu dài hạn khách hàng Phải thu nôi dài hạn Phải thu nội khác Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi Tài sản cố định hữu hình - Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế Tài sản cố định vô hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lòy kÕ 18.035.076.476 18.603.646.996 16.302.901.194 364.990.666.203 347.476.149.716 318.035.264.402 (12.393.948.556) (12.575.419.540) (14.410.024.013) (30.856.846.616) (63.127.140.747) (93.742.722.476) 5.718.270.077 7.277.381.686 7.782.788.217 24.516.110.571 20.355.648.238 20.355.648.238 4.616.225.768 (1.102.044.309) 5.622.284.377 5.470.127.908 21.512.590.262 18.104.596.238 15.881.338.013 (1.655.097.309) (2.312.660.309) (3.003.520.309) (2.251.052.000) (4.474.310.225) 946.000.000 900.000.000 900.000.000 915.000.000 915.000.000 946.000.000 123 810.000.000 (90.000.000) 720.000.000 (180.000.000) 637.500.000 (277.500.000) 542.500.000 (372.500.000) ChØ tiªu Chi phí xây dựng III Bất động sản đầu t Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 18.058.991.049 283.978.282.668 373.258.974.650 7.621.464.763 7.992.105.867 1.081.223.765 0 804.429.034 0 9.729.300 132.821.100 55.171.886.143 129.283.592.179 146.808.797.050 - Nguyªn giá - Giá trị hao mòn lũy kế IV Các khoản đầu t tài dài hạn Đầu t vào công ty Năm 2006 Đầu t vào công ty liên kết, liên doanh Năm 2007 Năm 2008 804.429.034 Đầu t dài hạn khác Dự phòng giảm giá chứng khoản dài hạn V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trớc dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoàn lại Tài sản dài hạn khác 132.821.100 55.171.886.143 129.283.592.179 146.808.797.050 9.729.300 Tổng cộng tài sản 133.338.320.406 394.691.755.549 629.616.690.961 819.557.254.544 1.004.044.811.645 1.034.395.204.602 Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 124.074.155.041 383.670.765.361 615.081.887.503 805.680.098.562 878.314.623.479 937.990.984.173 34.726.745.125 36.998.505.509 141.318.974.381 228.556.039.168 236.882.835.182 310.824.200.331 A - Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả ngời bán Ngời mua tr¶ tiỊn tr−íc 76.607.309.814 28.999.006.242 5.767.041.928 84.160.559.488 27.579.252.389 15.187.653.106 124 254.113.298.628 69.973.864.655 16.523.656.245 444.093.921.341 109.348.094.990 75.439.226.571 413.876.657.922 72.141.772.555 89.659.081.975 525.934.938.423 113.148.330.090 76.717.317.533 Chỉ tiêu Thuế khoản phải nộp nhà nớc Phải trả công nhân viên Chi phÝ ph¶i tr¶ Ph¶i tr¶ néi bé Phải trả theo tiến độ hợp đồng xây dựng Các khoản phải trả phải nộp khác II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn ngời bán Năm 2003 1.590.349.266 Năm 2004 1.067.271.352 1.251.689.846 4.454.895.901 2.000.000 47.466.845.227 Năm 2005 4.513.269.258 Vay nợ dài hạn Thuế thu nhập hoàn lại phải trả B - Vốn chủ sở hữu I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu t chủ sở hữu Thặng d vốn cổ phần 72.384.036 5.362.165.348 305.232.000 646.933.029 6.796.652.870 19.413.987.935 2.838.226.638 14.339.948.190 4.277.055.077 299.510.205.873 360.968.588.875 Phải trả dài hạn nội Phải trả dai hạn khác Năm 2006 1.624.968.216 Quỹ dự phòng tài 330.382.933 10.862.496.350 134.048.834 7.171.252.811 415.458.200 8.892.807.973 8.631.522.651 464.437.965.557 412.056.045.750 790.000.000 6.129.486.670 3.634.376.018 47.466.845.227 299.510.205.873 360.968.588.875 360.796.177.221 458.308.478.887 408.421.669.732 9.264.165.365 11.020.990.188 14.534.803.458 13.877.155.982 125.730.188.166 96.404.220.429 7.382.962.035 9.491.912.257 13.500.000.000 13.500.000.000 100.000.000.000 100.000.000.000 9.009.393.399 11.000.061.630 14.508.522.244 13.857.730.340 Chªnh lƯch đánh giá lại tài sản Quỹ đầu t phát triển 4.000.088.927 Năm 2008 361.586.177.221 Cổ phiếu ngân quỹ Chênh lệch tỷ giá hối đoái Năm 2007 1.116.044.220 390.859.766 1.013.943.229 374.678.766 125 856.924.531 32.070.335 215.684.318 22.518.644 125.776.743.876 24.250.520.121 96.492.476.139 24.250.520.121 Chỉ tiêu Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu Lợi nhuận cha phân phối II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thởng, quỹ phúc lợi Nguồn kinh phí Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 119.527.378 119.527.378 119.527.378 119.527.378 254.771.966 20.928.558 26.281.214 19.425.642 133.338.320.406 394.691.755.549 629.616.690.961 819.557.254.544 1.004.044.811.645 1.034.395.204.602 2004 2005 2006 2007 2008 254.771.966 20.928.558 26.281.214 19.425.642 1.526.223.755 (27.758.043.982) (46.555.710) (88.255.710) (46.555.710) (88.255.710) Nguån kinh phí đ hình thành tài sản cố định Tổng cộng nguồn vốn tiêu bảng cân đối kế toán tiêu 2003 0 Tài sản thuê Vật t hàng hóa giữ hộ, nhận gia công Hàng hóa nhận bán hộ, nhận ký gửi Nợ khó đòi khó xử lý Ngoại tệ loại Dự toán chi hoạt động Nguồn vốn khấu hao có 126 0 (0) Công ty Cổ phần Lilama Hà Nội BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH Năm 2004 - 2008 Chỉ tiêu * Doanh thu bán hàng dịch vụ Các khoản giảm trừ Doanh thu (01-03) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: L i vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác 10 Chi phí khác 11 Lợi nhuận khác 12 Tổng lợi nhuận kế toán trớc thuế 13 Chi phí thuế TNDN hiƯn hµnh 14 Chi phÝ th TNDN ho n lại 15 Các khoản giảm trừ 16 Lợi nhuận sau thuế TNDN 17 L i cổ phiếu Mà số 01 03 10 11 Thuyết minh Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Đơn vị tính: đồng Năm 2007 Năm 2008 112.217.547.842 130.584.864.522 292.448.753.233 450.552.559.920 738.057.974.487 - 10.443.558.395 3.258.599.073 4.558.906.136 112.217.547.842 130.584.864.522 282.005.194.838 447.293.960.847 733.499.068.351 104.566.421.731 121.451.265.333 256.895.248.092 419.173.431.081 731.626.787.814 20 21 22 23 24 25 7.651.126.111 1.376.818.445 5.072.896.102 104.566.421.731 9.133.599.189 1.127.929.924 4.402.651.291 4.366.101.269 3.822.706.239 5.468.545.885 25.109.946.746 2.399.933.241 17.420.478.018 17.124.858.795 2.770.329.585 6.989.596.503 30 31 32 40 132.342.215 187.362.500 187.362.500 390.331.937 716.015.845 138.711.373 577.304.472 329.475.881 982.677.552 1.196.117 981.481.435 1.376.411.814 (28.792.533.838) 1.000.680.900 5.792.882.818 257.337.499 6.284.616.717 743.343.401 (491.733.899) 50 51 52 319.704.715 95.607.781 967.636.409 270.938.195 1.310.957.316 367.068.048 2.119.755.215 (29.284.267.737) 593.531.460 696.698.214 943.889.268 1.526.223.755 (29.284.267.737) 60 70 (14.614.281) 238.711.215 127 699 28.120.529.766 2.129.393.498 17.464.403.265 17.458.662.725 3.205.530.274 8.203.577.911 269 1.872.280.537 1.247.709.454 8.535.077.477 8.535.077.477 13.076.039.334 10.301.407.018 (2.928) ... hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội Chơng Cơ sở lý luận hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp xây lắp 1.1 Vốn hiệu sử. .. trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội năm 2004 đến 2008, từ tìm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty 40 Chơng Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần Lilama Hà Nội 2.1... quát Công ty cổ phần Lilama Hà Nội 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty 2.1.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Công ty cổ phần Lilama Hà Nội (trớc Công ty lắp máy xây dựng Hà Nội) ,