Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LÊ ĐỨC HỒNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  *** *** LÊ ĐỨC HỒNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ TẤN PHƯỚC TP Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu kết trình nghiên cứu khoa học độc lập nghiêm túc riêng dƣới hƣớng dẫn TS Lê Tấn Phƣớc Các thông tin liệu luận văn đƣợc thu thập từ website có uy tín trích dẫn đầy đủ Kết nghiên cứu đề tài chƣa đƣợc công bố cơng trình nghiên cứu trƣớc Tác giả Lê Đức Hoàng MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG, BIỂU DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Tổng quan ngân hàng thƣơng mại 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thƣơng mại 1.1.2 Chức ngân hàng thƣơng mại 1.1.3 Vai trò ngân hàng thƣơng mại: 1.2 Tổng quan lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại 1.2.1 Khái niệm lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại 1.2.2 Sự cần thiết gia tăng lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại: 1.2.3 Các tiêu đánh giá lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại : 1.2.3.1 Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu (ROE) 1.2.3.2 Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản (ROA) 1.2.3.3 Tỷ lệ thu nhập cận biên 1.3 Các nhân tố ảnh hƣớng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại 10 1.3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm giới 10 1.3.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng 10 1.3.2.1 Các nhân tố bên 11 1.3.2.2 Các nhân tố bên 15 1.4 Mô hình nghiên cứu đề xuất 16 KẾT LUẬN CHƯƠNG 18 CHƢƠNG 19 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 19 2.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 19 2.2 Tổng quan Ngân hàng thƣơng mại nghiên cứu 20 2.2.1 Về lịch sử hình thành 21 2.2.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh Ngân hàng thƣơng mại thời gian qua 23 2.2.2.1 Về quy mô tài sản 24 2.2.2.2 Về quy mô vốn chủ sở hữu 25 2.2.2.3 Về quy mô hoạt động 25 2.2.2.4 Về hiệu hoạt động 27 2.3 Đo lƣờng ảnh hƣởng số nhân tố đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 31 2.3.1 Mơ hình nghiên cứu 31 2.3.2 Các biến đƣợc sử dụng mơ hình nghiên cứu 32 2.3.2.1 Các biến phụ thuộc 32 2.3.2.2 Các biến độc lập 32 2.3.3 Phân tích kết hồi quy 37 2.3.3.1 Thống kê mô tả biến 37 2.3.3.2 Kiểm định mơ hình hồi quy 40 2.3.3.3 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROA 42 2.3.3.4 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROE 44 2.3.3.5 Nhận xét kết hồi quy: 46 KẾT LUẬN CHƯƠNG 50 CHƢƠNG 51 GIẢI PHÁP NÂNG CAO LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 51 3.1 Định hƣớng phát triển Ngân hàng thƣơng mại đến 2015 tầm nhìn đến năm 2020 51 3.2 Giải pháp nâng cao lợi nhuận Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 52 3.2.1 Nhóm giải pháp Ngân hàng thực 52 3.2.1.1 Tăng thu nhập từ lãi 52 3.2.1.2 Tăng thu nhập lãi 52 3.2.1.3 Đẩy mạnh xử lý nợ xấu tăng cƣờng kiểm soát chất lƣợng tín dụng 55 3.2.1.4 Nâng cao cơng tác tổ chức cán 58 3.2.1.5 Đẩy mạnh đại hố cơng nghệ ngân hàng 59 3.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ từ Chính phủ Ngân hành Nhà nƣớc 60 3.2.2.1 Chính Phủ 60 3.2.2.2 Ngân hàng Nhà nƣớc 61 3.3 Hạn chế đề tài 62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 64 KẾT LUẬN 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG, BIỂU Bảng 2.1 Tổng tài sản Ngân hàng thƣơng mại giai đoạn 2008-2013 Bảng 2.2 Vốn chủ sỡ hữu Ngân hàng thƣơng mại giai đoạn 2008-2013 Bảng 2.3 Dƣ nợ cho vay Ngân hàng thƣơng mại giai đoạn 2008-2013 Bảng 2.4 Số dƣ tiền gửi Ngân hàng thƣơng mại giai đoạn 2008-2013 Bảng 2.5 Lợi nhuận sau thuế Ngân hàng thƣơng mại giai đoạn 2008-2013 Bảng 2.6 Tỷ lệ ROA Ngân hàng thƣơng mại giai đoạn 2008-2013 Bảng 2.7 Tỷ lệ ROE Ngân hàng thƣơng mại giai đoạn 2008-2013 Bảng 2.8 Mô tả biến đƣợc sử dụng mô hình nghiên cứu Bảng 2.9 Thống kê mơ tả biến đƣợc sử dụng mơ hình nghiên cứu Bảng 2.10 Ma trận tƣơng quan biến độc lập mơ hình Bảng 2.11 Kết ƣớc lƣợc phƣơng trình hồi quy phụ Bảng 2.12 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROA Bảng 2.13 Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROE DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ACB: Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Á Châu BIDV: Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam CAGR: Compounded Annual Growth rate – Tốc độ tăng trƣởng kép hàng năm Eximbank: Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Xuất nhập Việt Nam MB: Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Quân đội Sacombank: Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Sài Gịn Thƣơng Tín Techcombank: Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Kỹ Thƣơng Việt Nam Vietcombank: Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Ngoại Thƣơng Việt Nam Vietinbank: Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Công thƣơng Việt Nam WTO: Tổ chức thƣơng mại giới LỜI MỞ ĐẦU  Lý chọn đề tài Ngân hàng thƣơng mại định chế tài trung gian đóng vai trị quan trọng kinh tế thị trƣờng Bằng hoạt động mình, ngân hàng thƣơng mại đóng vai trị quan trọng việc thúc đẩy chu chuyển vốn kinh tế, góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển Tại Việt Nam, trải qua nhiều giai đoạn thăng trầm, đến hệ thống ngân hàng thƣơng mại có đóng góp tích cực cơng đổi tồn diện kinh tế theo hƣớng cơng nghiệp hố - đại hố, giúp mở rộng kinh tế thị trƣờng theo định hƣớng xã hội chủ nghĩa Kể từ sau gia nhập WTO, ngân hàng thƣơng mại Việt Nam phải đối mặt với khó khăn, thách thức trình hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng Sự cạnh tranh lĩnh vực Tài ngân hàng ngày gay gắt, không ngân hàng nƣớc mà cịn với tập đồn tài nƣớc ngồi có tiềm lực hùng mạnh Thế nên, ngân hàng thƣơng mại khơng ngừng tìm cách để gia tăng hiệu hoạt động Trong đó, lợi nhuận đóng vai trị vơ quan trọng định tồn phát triển ngân hàng Lợi nhuận không đơn kết kinh doanh mà sở đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng giai đoạn cạnh tranh gay gắt nhƣ Vì vậy, mục tiêu nhà quản trị ngân hàng phải đạt đƣợc lợi nhuận nhiều mặt hoạt động Nếu xét cấp độ vĩ mô, ngân hàng tốt, làm ăn có hiệu có khả chống chọi với cú sốc tiêu cực đóng góp tích cực vào ổn định hệ thống tài quốc gia Trên giới có nhiều cơng trình nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại, nhiên Việt Nam đa phần nghiên cứu tập trung phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận doanh nghiệp, dƣờng nhƣ chƣa có nhiều nghiên cứu thức tập trung vào ngân hàng thƣơng mại – doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực đặc thù Vì lý đó, tác giả chọn đề tài: "Các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng Các website tham khảo:  http://www.worldbank.org/  http://vietcombank.com.vn/  https://www.vietinbank.vn/web/home/vn/index.html  http://bidv.com.vn/  http://eximbank.com.vn/home/  https://www.techcombank.com.vn/trang-chu  http://www.acb.com.vn/  https://www.mbbank.com.vn/Pages/Default.aspx  http://www.sacombank.com.vn/Pages/default.aspx  http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/vim/vipages_trangchu PHỤ LỤC Phụ lục : Bộ sở liệu ngân hàng sử dụng Ngân Lợi nhuận Năm hàng trƣớc thuế VCB 2008 VCB 2009 VCB 2010 VCB 2011 VCB 2012 VCB 2013 CTG 2008 CTG 2009 CTG 2010 CTG 2011 CTG 2012 CTG 2013 BID 2008 BID 2009 BID 2010 BID 2011 BID 2012 BID 2013 TCB 2008 TCB 2009 TCB 2010 TCB 2011 TCB 2012 TCB 2013 ACB 2008 ACB 2009 ACB 2010 ACB 2011 ACB 2012 ACB 2013 EIB 2008 EIB 2009 EIB 2010 EIB 2011 EIB 2012 EIB 2013 STB 2008 Ngân Lợi nhuận Năm hàng trƣớc thuế STB 2009 STB 2010 STB 2011 STB 2012 STB 2013 MBB 2008 MBB 2009 MBB 2010 MBB 2011 MBB 2012 MBB 2013 Phụ lục : Kết kiểm định theo Likelihood Ratio test Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section Chi-square Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 10/15/14 Time: 21:14 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Tác giả dùng Likelihood Ratio Test để kiểm định xem dùng Fixed Effect Model tốt hay dùng Pooled Regression Model tốt Ta có: Giả thuyết H0: dùng Pooled regression tốt Giả thuyết H1: dùng Fixed Effect Model tốt Khi p-value = 0.0328 < mức ý nghĩa α = 0.05 (5%) -> Bác bỏ H Kết cho thấy dùng Fixed Effect Model thích hợp Phụ lục : Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROA Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 8/15/14 Time: 21:08 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variabl C AS CA LA DP NIM NII GDP INF Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Phụ lục : Kết hồi quy với biến phụ thuộc ROE Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 8/15/14 Time: 21:14 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Varia C AS CA LA DP NIM NI GD IN Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Phụ lục : Kết ước lượng phương trình phụ Dependent Variable: AS Method: Panel Least Squares Date: 8/15/14 Time: 21:44 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variab C CA LA DP NIM NII GDP INF Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Dependent Variable: CA Method: Panel Least Squares Date: 8/15/14 Time: 21:46 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Varia C AS LA DP NIM NI GD INF Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Dependent Variable: LA Method: Panel Least Squares Date: 8/15/14 Time: 21:47 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variab C AS CA DP NIM NII GDP INF Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Dependent Variable: DP Method: Panel Least Squares Date: 8/15/14 Time: 21:49 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Var A C L N N G IN Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Dependent Variable: NIM Method: Panel Least Squares Date: 8/15/14 Time: 21:50 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variabl C AS CA LA DP NII GDP INF Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Dependent Variable: NII Method: Panel Least Squares Date: 8/15/14 Time: 21:53 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Var A C L D N G IN Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Dependent Variable: GDP Method: Panel Least Squares Date: 8/15/14 Time: 21:53 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Variab C AS CA LA DP NIM NII INF Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Dependent Variable: INF Method: Panel Least Squares Date: 8/15/14 Time: 21:55 Sample: 2008 2013 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 48 Varia C AS CA LA DP NIM NI GD Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) ... quan nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Chƣơng : Phân tích nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Chƣơng : Giải pháp nâng cao lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại. .. định nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại khác Nhìn chung, nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng đƣợc chia thành nhóm : nhân tố bên nhân tố bên Các nhân tố bên nhân tố thuộc... CHƯƠNG PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 2.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Quá trình phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam đƣợc chia