Vận dụng mô hình z score trong xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -  - TRỊNH VIỆT TIỆP VẬN DỤNG MƠ HÌNH Z-SCORE TRONG XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM -  TRỊNH VIỆT TIỆP VẬN DỤNG MƠ HÌNH Z-SCORE TRONG XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành Mã số : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG : 7701221196 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn “Vận dụng mơ hình Z-score xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam”” kết trình tự nghiên cứu riêng Các số liệu đề tài thu thập xử lý cách trung thực Những kết nghiên cứu trình bày luận văn thành lao động cá nhân bảo giảng viên hướng dẫn PGS TS Trầm Thị Xuân Hương Tôi xin cam đoan luận văn hồn tồn khơng chép lại cơng trình nghiên cứu có từ trước Tác giả Trịnh Việt Tiệp LỜI CẢM ƠN Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Ban Giám Hiệu, thầy cô giảng dạy trường Đại học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh truyền đạt kiến thức, hướng dẫn, cung cấp tài liệu cần thiết giúp đỡ suốt thời gian học tập trường, trình tìm hiểu kiến thức để thực luận văn Đặc biệt xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến cô giáo PGS TS Trầm Thị Xuân Hương – người tận tình giúp đỡ, hướng dẫn tơi tơi xin cảm ơn tất doanh nghiệp, gia đình, bạn bè đồng nghiệp giúp đỡ, hướng dẫn, tận tình bảo, cung cấp số liệu để tơi hồn thành luận văn Tác giả Trịnh Việt Tiệp MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Phạm vi đối tượng nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa khoa học tính thực tiễn đề tài .2 1.6 Cấu trúc luận văn .2 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG VÀ MƠ HÌNH ZSCORE 2.1 Xếp hạng tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng .4 2.1.2 Đối tượng xếp hạng tín dụng .5 2.2 Mơ hình Z-Score 2.2.1 Giới thiệu mơ hình Z-Score 2.2.2 Mơ hình Z-Score áp dụng cho doanh nghiệp cổ phần hóa, ngành sản xuất 2.2.3 Mơ hình Z-Score áp dụng cho doanh nghiệp chưa cổ phần hóa, ngành sản xuất 2.2.4 Mô hình Z-Score áp dụng cho doanh nghiệp khác .9 2.3 Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng .9 2.3.1 Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng giới 2.3.3 .Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 11 2.4 Nghiên cứu tổng quan xếp hạng tín dụng 17 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 21 3.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam 21 3.1.1 Giới thiệu chung 21 3.1.2 Mơ hình tổ chức Ngân hàng Thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 21 3.2 Mô hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam 22 3.2.1 Mô hình xếp hạng 23 3.2.2 Nguyên tắc xếp hạng tín dụng 23 3.2.3 Các tiêu sử dụng để xếp hạng tín dụng 24 3.3 Đánh giá cơng tác xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 31 3.3.1 Ưu điểm 31 3.4.2 Nhược điểm 32 3.4 Vận dụng mơ hình Z-Score xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 33 3.4.1 Mơ hình Z-Score xây dựng kinh tế Việt Nam………… 41 3.4.2 Ví dụ việc vận dụng mơ hình Z-score xếp hạng tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần công Thương Việt Nam 332 3.4.3 Những điều cần lưu ý vận dụng mơ hình Z-Score xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp 37 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO VIỆC VẬN DỤNG MƠ HÌNH Z-SCORE TRONG XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 41 4.1 Định hướng hoạt động kinh doanh hoạt động xếp hạng tín dụng Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam 41 4.1.1 Định hướng hoạt động kinh doanh 41 4.1.2 Định hướng hoạt động xếp hạng tín dụng 41 4.2 Giải pháp nhằm nâng cao việc vận dụng mơ hình Z-Score xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam 42 4.2.1 Hoàn thiện quy trình phân tích 42 4.2.2 Nâng cao chất lượng thông tin 43 4.2.3 Khai thác thơng tin xếp hạng tín dụng khách hàng khác chi nhánh 45 4.2.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 45 4.2.5 Xây dựng sách khách hàng sở xếp hạng tín dụng .46 4.3 Giải pháp hỗ trợ từ phía nhà nước 48 4.3.1 Hoàn thiện chuẩn mực kế toán Việt Nam 48 4.3.2 Quy định chế độ kiểm toán doanh nghiệp .54 4.3.3 Nâng cao chất lượng thơng tin tín dụng CIC 54 4.3.4 Quy định rõ ràng quyền hạn nghĩa vụ, biện pháp chế tài 55 4.3.5 Ban hành quy định hỗ trợ nâng cao hiệu hoạt động DATC 58 4.4 Hạn chế nghiên cứu 60 Kết luận chương 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤC LỤC Từ viết tắt BCTC CIC CBTD CNTT DATC DN KH NHNN NHCTVN NHTW TCTD XHTD XHTD Vietinbank DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Xếp hạng tín dụng dựa số Z’’ điều chỉnh Bảng 2.2 Bảng phân loại XHTD ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam 11 Bảng 2.3 Bảng trọng số áp dụng cho tiêu chí phi tài 12 Bảng 2.4 Bảng trọng số áp dụng theo thơng tin kiểm tốn 12 Bảng 2.5 Trọng số nhóm tiêu phi tài chấm điểm XHTD khách hàng doanh nghiệp BIDV 15 Bảng 2.6 Tỷ trọng tiêu tài phi tài chấm điểm XHTD doanh nghiệp BIDV 16 Bảng 2.7: Hệ thống ký hiệu xếp hạng doanh nghiệp BIDV 16 Bảng 3.1: Tỷ trọng tiêu phi tài theo quy mơ doanh nghiệp Vietinbank 28 Bảng 3.2 Trọng số tiêu tài phi tài XHTD doanh nghiệp Vietinbank 29 Bảng 3.3 : Phân loại đánh giá xếp hạng theo điểm xếp hạng doanh nghiệp Vietinbank 30 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài nghiên cứu Ngân hàng định chế tài quan trọng kinh tế Thị trường tài kinh tế nói chung nhạy cảm với bất ổn hệ thống ngân hàng Quản trị ngân hàng ảnh hưởng lớn đến tồn phát triển ngân hàng nói riêng hệ thống tài quốc tế nói chung (Frank Nikola, 2011; Peter Sylvia, 2008; Charles Miguel, 2008; Trifonova Zlateva, 2012) Đánh giá tình hình tài ngân hàng quan trọng để kiểm sốt tình hình hoạt động nhằm phản ứng kịp thời với rủi ro mà ngân hàng tạo cho kinh tế Xếp hạng tín dụng NHTM cách đánh giá lực tài chính, đo lường độ rủi ro triển vọng phát triển hệ thống ngân hàng nói chung ngân hàng nói riêng Trong bối cảnh khủng hoảng kinh tế giới nước, hoạt động NHTM Việt Nam ngày khó khắn Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng mức cao, gánh nặng thật với hệ thống ngân hàng Do đó, Hoạt động quản trị rủi ro ngân hàng trọng hơn, đặc biệt cấp tín dụng kiểm tra kiểm sốt sau cấp tín dụng Tại Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam hoạt động quản trị rủi ro đặt lên hàng đầu, ưu tiên phát triển bền vững Một tiêu chí để đánh giá rủi ro hoạt động tín dụng Vietinbank hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng Vietinbank có hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng tương đối hồn chỉnh, nhiên, giai đoạn khó khăn chung kinh tế, mà số lượng DN phá sản ngày gia tăng, việc có thêm số để dự đoán khả phá sản DN hữu ích ngân hàng việc quản trị rủi ro Trên lý mà tác giả chọn đề tài “ Vận dụng mơ hình Z-score xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu A003 P018 Thực nghĩa vụ phải trả (với quan Nhà nước, lương, bạn hàng) Tỷ trọng doanh số tiền tài khoản NHCT (không bao gồm số tiền giải A003 P019 ngân cho vay) so với doanh số cho vay NHCT (trong 12 tháng qua) (Đơn vị %) Các nhân tố ảnh hưởng đến ngành A004 P020 Triển vọng ngành thời điểm đánh giá A004 P021 Rào cản gia nhập ngành doanh nghiệp A004 P022 Mức độ cạnh tranh doanh nghiệp ngành Đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động DN A005 P023 Đánh giá cách thức tổ chức đầu vào A005 P024 Đánh giá cách thức tổ chức tiêu thụ P025 Khả sản phẩm bị thay A005 P026 A005 P027 Tốc độ tăng trưởng doanh thu bình quân năm DN năm gần ROE bình quân DN năm gần Số năm hoạt động DN ngành (tính từ thời điểm có sản phẩm thị A005 P028 trường) A005 P029 Uy tín doanh nghiệp thị trường (bao gồm uy tín tốn với đối tác) Chỉ tiêu đặc trưng doanh nghiệp A005 P030 Năng lực sản xuất kinh doanh Mức độ đáp ứng tiêu chuẩn vệ sinh an toàn u cầu (ví dụ cơng tác xử lý A005 P031 chất thải, cơng tác Phịng cháy chữa cháy, an tồn lao động) Mức độ bảo hiểm tài sản và/hoặc mức độ dùng tài sản riêng chủ A005 P032 DN/người có liên quan bảo lãnh chủ doanh nghiệp cho dư nợ DN Phụ lục Công ty xây dựng THÔNG TIN KHÁCH HÀNG Tên khách hàng: Tên người đại diện khách hàng (nếu có): Giấy đăng ký kinh doanh/doanh nghiệp: Địa khách hàng: Số CIF: Khách hàng cũ/mới: Kỳ chấm điểm: Cấp phê duyêt cao nhất: Quy trình chấm điểm Kết chấm điểm tín dụng - Tổng điểm tài - Tổng điểm phi tài - Tổng số điểm Hạng KH: - Hạng hệ thống - Hạng điều chỉnh - Hạng cuối Tổng dư nợ: Nhóm nợ: THƠNG TIN XÁC ĐỊNH QUY MƠ Quy mơ - Vốn chủ sở hữu - Doanh thu - Tổng tài sản - Số lượng lao động THƠNG TIN TÀI CHÍNH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Mã Tên tiêu tiêu C002 A.TÀI SẢN NGẮN HẠN C003 I Tiền khoản tương đương tiền C004 Tiền C005 Các khoản tương đương tiền C006 II.Các khoản đầu tư tài ngắn hạn C007 Đầu tư ngắn hạn C008 Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) C009 III.Các khoản phải thu ngắn hạn C010 Phải thu khách hàng C011 Trả trước cho người bán C012 Phải thu nội ngắn hạn C013 Phải thu theo tiến độ kế hoạch … C014 Các khoản phải thu khác C015 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi (*) C016 IV.Hàng tồn kho C017 Hàng tồn kho C018 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) C019 V Tài sản ngắn hạn khác C020 Chi phí trả trước ngắn hạn C021 Thuế GTGT khấu trừ C022 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước C023 Tài sản ngắn hạn khác C024 B.TÀI SẢN DÀI HẠN C025 I.Các khoản phải thu dài hạn C026 Phải thu dài hạn khách hàng C027 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc C028 Phải thu dài hạn nội C029 Phải thu dài hạn khác C030 Dự phịng phải thu dài hạn khó địi (*) C031 II.Tài sản cố định C032 Tài sản cố định hữu hình C033 - Nguyên giá C034 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) C035 Tài sản cố định thuê tài C036 - Nguyên giá C037 - Giá trị hao mịn luỹ kế (*) C038 Tài sản cố định vơ hình C039 - Nguyên giá C040 - Giá trị hao mịn luỹ kế (*) C041 Chi phí xây dựng dở dang C042 III.Bất động sản đầu tư C043 - Nguyên giá C044 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) C045 IV.Các khoản đầu tư tài dài hạn C046 Đầu tư vào công ty C047 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh C048 Đầu tư dài hạn khác C049 Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn (*) C050 V.Tài sản dài hạn khác C051 Chi phí trả trước dài hạn C052 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại C053 Tài sản dài hạn khác C054 Lợi thương mại C055 TỔNG CỘNG TÀI SẢN C056 C NỢ PHẢI TRẢ C057 I Nợ ngắn hạn C058 Vay nợ ngắn hạn C059 Phải trả người bán C060 Người mua trả tiền trước C061 Thuế khoản phải nộp Nhà nước C062 Phải trả người lao động C063 Chi phí phải trả C064 Phải trả nội C065 Phải trả theo tiến độ kế hoạch … C066 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác C067 Dự phòng phải trả ngắn hạn C068 Quỹ khen thưởng, phúc lợi C069 II Nợ dài hạn C070 Phải trả dài hạn người bán C071 Phải trả dài hạn nội C072 Phải trả dài hạn khác C073 Vay nợ dài hạn C074 Thuế thu nhập hỗn lại phải trả C075 Dự phịng trợ cấp việc làm C076 Dự phòng phải trả dài hạn C077 Doanh thu chưa thực C078 Quỹ phát triển khoa học công nghệ C079 VỐN CHỦ SỞ HỮU C080 I Vốn chủ sở hữu C081 Vốn đầu tư chủ sở hữu C082 Thặng dư vốn cổ phần C083 Vốn khác chủ sở hữu C084 Cổ phiếu quỹ (*) C085 Chênh lệch đánh giá lại tài sản C086 Chênh lệch tỷ giá hối đoái C087 Quỹ đầu tư phát triển C088 Quỹ dự phịng tài C089 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu C090 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối C091 Nguồn vốn đầu tư XDCB C092 Quỹ hỗ trợ xếp doanh nghiệp C093 II Nguồn kinh phí quỹ khác C095 Nguồn kinh phí C096 Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ C097 LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐƠNG THIỂU SỐ C098 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Mã Tên tiêu tiêu C099 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ C100 Các khoản giảm trừ doanh thu C101 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ C102 Giá vốn hàng bán C103 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ C104 Doanh thu hoạt động tài C105 Chi phí tài C106 - Trong đó: Chi phí lãi vay C107 Chi phí bán hàng C108 Chi phí quản lý doanh nghiệp C109 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh C110 Thu nhập khác C111 Chi phí khác C112 Lợi nhuận khác C113 Phần lãi/lỗ công ty liên doanh liên kết C114 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế C115 Chi phí thuế TNDN hành C116 Chi phí thuế TNDN hỗn lại C117 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp C118 Lợi ích cổ đơng thiểu số C119 LNST thuộc cổ đông công ty mẹ C120 Lãi cổ phiếu (*) BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Mã Tên tiêu tiêu I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh C121 Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác C122 Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa dịch vụ C128 C123 Tiền chi trả cho người lao động C124 Tiền chi trả lãi vay C125 Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp C126 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh C127 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư C129 Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác C130 Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác C131 Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác C132 Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác C133 Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác C134 Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác C135 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia C136 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài C137 Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu C138 Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành C139 Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận C140 Tiền chi trả nợ gốc vay C141 Tiền chi trả nợ thuê tài C142 Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu C143 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài C144 Lưu chuyển tiền kỳ C145 Tiền tương đương tiền đầu kỳ C146 Ảnh hưởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ C147 Tiền tương đương tiền cuối kỳ Bộ lọc I021 Kiểm tra hệ số toán ngắn hạn I022 Kiểm tra hệ số tự tài trợ I023 Kiểm tra lợi nhuận (Lỗ vượt VCSH) I024 Kiểm tra lợi nhuận (Lỗ lũy kế vượt VCSH) Kiểm tra điều kiện Bộ lọc (Code) CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH Mã Tên tiêu tiêu Chỉ tiêu khoản E002 1.Khả toán ngắn hạn E004 Khả toán tức thời Chỉ tiêu hoạt động E006 Vòng quay vốn lưu động E007 Vòng quay hàng tồn kho E008 Vòng quay khoản phải thu Chỉ tiêu cân nợ E019 Hệ số tự tài trợ E012 Nợ dài dạn/Vốn CSH Chỉ tiêu thu nhập E014 Lợi nhuận gộp/Doanh thu E015 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/Doanh thu E016 10 Lợi nhuận sau thuế/Vốn CSH bình qn E018 11 EBIT/Chi phí lãi vay ... xuất vận dụng mơ hình Z- score vào xếp hạng tín dụng Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam 3.4.2 Ví dụ việc vận dụng mơ hình Z- score xếp hạng tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần công Thương Việt Nam. .. mơ hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp áp dụng Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam - Vận dụng mơ hình Z- score vào việc xếp hạng tín dụng Ngân hàng TMCP Cơng Thương Việt Nam - Vận dụng mơ hình Z- score. .. TRỊNH VIỆT TIỆP VẬN DỤNG MƠ HÌNH Z- SCORE TRONG XẾP HẠNG TÍN DỤNG KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành Mã số : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG : 7701221196