Chuong 5 CSTT GV finish t2 2020

Chương TIỀN TỆ, NGÂN HÀNG VÀ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ I Tiền tệ hoạt động ngân hàng II Thị trường tiền tệ III Chính sách tiền tệ 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế I.Tiền tệ hoạt động ngân hàng • Tiền tệ (Money) “ Đừng bỏ trứng vào rổ!” • Tài sản gồm nhiều loại: ✓ Tiền mặt (currency) ✓ Tiền gửi không kỳ hạn viết séc ( demand Deposit) ✓ Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn không kỳ hạn ✓ Ngoại tệ, vàng, đá quý ✓ Đất đai, nhà cửa ✓ Cổ phiếu… 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế I.Tiền tệ hoạt động ngân hàng ◼ ◼ 1a.Khái niệm: Tiền phương tiện chấp nhận chung để toán cho việc mua hàng, hay để toán nợ nần 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế I.Tiền tệ & hoạt động ngân hàng 1b Các hình thái tiền ❑ Tiền hàng hóa (Hóa tệ) ▪ Hóa tệ phi kim loại ▪ Hóa tệ kim loại ❑ Tiền qui ước (Tín tệ/tiền pháp định) ❑ ▪ Tiền giấy ▪ Tiền kim loại Tiền qua ngân hàng ( Bút tệ/tiền ghi nợ) ▪ Séc ▪ Tiền điện tử (ATM Card, Master Card, Visa Card…) 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế I.Tiền tệ & hoạt động ngân hàng CHỨC NĂNG CỦA TIỀN Trung gian trao đổi Đơn vị hạch toán Dự trữ giá trị 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế I.Tiền tệ hoạt động ngân hàng ◼ d.Khối tiền tệ: ◼ Căn vào “khả khoản” (liquidity - Tốc độ bảo tòan giá trị tài sản chuyển đổi thành tiền_để sẵn sàng giao dịch), người ta chia khối tiền tệ nhiều loại: M1, M2, M3… 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế I.Tiền tệ & hoạt động ngân hàng d Khối tiền tệ ❑ Tiền giao dịch (Tiền hẹp) M1: Tổng lượng tiền có dùng cho giao dịch , tính khoản cao M1 = CM + DM ▪ CM : Tiền mặt ngân hàng ▪ DM : Tiền gửi không kỳ hạn viết sec ❑ Tiền rộng M2 M2 = M1 + Tiết kiệm có kỳ hạn khơng kỳ hạn ❖ Phân tích kinh tế vĩ mô bản: 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 2.Hoạt động ngân hàng ◼ Hệ thống ngân hàng đại gồm: ◼ ◼ Ngân hàng trung ương Các ngân hàng trung gian: ngân hàng thương mại (NHTM), ngân hàng đầu tư,các tổ chức tín dụng… 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 2.Hoạt động ngân hàng ◼ Ngân hàng trung ương (NHTW): Quản lý, điều tiết lượng cung tiền lãi suất; giám sát bảo đảm lành mạnh cho hệ thống ngân hàng quốc gia ◼ ◼ Ngân hàng trung ương Việt Nam: Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam (www.sbv.gov.vn) Ngân hàng trung ương Mỹ: Cục dự trữ liên bang Federal Reserve (Fed) 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế ◼ 2.Hoạt động ngân hàng NHTW có chức sau: ◼ Quản lý NHTM: Cấp giấy phép & giám sát hoạt động NHTM → bảo vệ lợi ích người gửi tiền ◼ ◼ Ngân hàng NHTM: cho NHTM vay cần thiết, → tránh hỏang lọan tài → tránh sụp đỗ khơng đáng có hệ thống ngân hàng ◼ ◼ ◼ Là quan độc quyền in phát hành tiền Là ngân hàng phủ 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 10 Bài 5.2*/195 Giả sử tiền mặt dân cư 40 tỷ, dự trữ ngân hàng thương mại 20 tỷ, tỷ lệ dự trữ bắt buộc 10% Hệ thống ngân hàng khơng có dự trữ q mức tồn tiền gởi khơng kỳ hạn a) Xác định tổng số tiền mạnh H (tiền sở) số nhân tiền tệ km lượng cung tiền Xác định lượng tiền mặt NHTW phát hành, tiền ngân hàng NHTM tạo b) Nếu tỷ lệ dự trữ bắt buộc tăng lên 20% sẻ ảnh hưởng đến lượng tiền manh, số nhân tiền tệ lượng cung tiền nào? Xác định lượng tiền mặt NHTW phát hành, tiền ngân hàng NHTM tạo c) Nếu lượng tiền mặt dân cư giảm xuống 20 tỷ, tỷ lệ dự trữ bắt buộc 10% lượng tiền manh, số nhân tiền tệ lượng cung tiền thay đổi nào? Xác định lượng tiền mặtt NHTW phát hành, tiền ngân hàng NHTM tạo d) Hãy so sánh kết câu a &câu b; câu a &c Rút kết luận? 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 49 1) Số nhân tiền tệ định nghĩa là: a Hệ số phản ánh thay đổi lượng cầu tiền thay đổi đơn vị tiền mạnh b Hệ số phản ánh thay đổi sản lượng thay đổi đơn vị tiền mạnh c Hệ số phản ánh thay đổi sản lượng thay đổi đơn vị tổng cầu d Hệ số phản ánh lượng thay đổi mức cung tiền thay đổi đơn vị tiền mạnh 2) Trong điều kiện lý tưởng số nhân tiền tệ bằng: a Một chia cho khuynh hướng tiết kiệm biên b Một chia cho khuynh hướng tiêu dùng biên c Một chia cho tỉ lệ cho vay d Một chia cho tỉ lệ dự trữ 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 50 3) Giả sử dự trữ bắt buộc 10%, dự trữ tùy ý 10%, tỉ lệ tiền mặt ngân hàng so với tiền ký thác ngân hàng 60% Số nhân tiền tệ trường hợp : a kM = b kM = c kM = d kM = 4) Với vai trò người cho vay cuối ngân hàng thương mại, ngân hàng trung ương có thể: a Ổn định số nhân tiền b Tránh hỏang loạn tài c Tạo niềm tin vào hệ thống ngân hàng d Cả ba vấn đề 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 51 5) Chính phủ giảm bớt lượng tiền cung ứng kinh tế cách: a Bán chứng khốn phủ thị trường chứng khoán b Tăng lãi suất chiết khấu c Tăng tỉ lệ dự trữ bắt buộc d Các câu 6) Lãi suất chiết khấu mức lãi suất: a Ngân hàng trung gian áp dụng người gửi tiền b Ngân hàng trung gian áp dụng người vay tiền c Ngân hàng trung ương áp dụng ngân hàng trung gian d Ngân hàng trung ương áp dụng công chúng 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 52 7) Giả sử lượng tiền cung ứng cho kinh tế 1.400, tiền sở 700, tỷ lệ tiền mặt ngân hàng so với tiền ký gửi 80%, dự trữ tùy ý 5% dự trữ bắt buộc là: a 10% b 5% c 3% d 2% 8) Nếu ngân hàng trung ương mua 100 tỷ đồng chứng khoán giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc thì: a Lượng tiền mạnh tăng 100 tỷ đồng b Lượng cung tiền giảm c Lượng cung tiền tăng d Câu a c 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 53 9) Hàm cầu tiền phụ thuộc vào: a Lãi suất sản lượng b Chỉ có sản lượng c Chỉ có lãi suất d Nhu cầu toán 12) Giả sử hàm cầu tiền mức sản lượng LM = 450 - 20r Lượng tiền mạnh 200, số nhân tiền tệ Vậy lãi suất cân thị trường tiền tệ là: a r = 3% b r = 2,5% c r = 2% d r = 1,5% 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 54 13) Điểm cân thị trường tiền tệ thay đổi do: a Ngân hàng trung ương thay đổi lượng cung tiền cho kin tế b Sản lượng quốc gia thay đổi c Sự cạnh tranh ngân hàng trung gian d Các câu 14) Khi sản lượng giảm xuống điều kiện lượng tiền cung ứng khơng thay đổi, lúc đó: a Mức cầu tiền tăng lên b Lãi suất cân tăng lên c Lãi suất cân giảm xuống, d Lãi suất cân không đổi 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 55 15) Nếu ngân hàng trung ương giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc bán trái phiếu phủ, khối tiền tệ sẽ: a Tăng lên c Giảm xuống b Không đổi d Chưa biết 16) Ngân hàng trung ương làm thay đổi lượng cung tiền nước cách: a Mua bán trái phiếu phủ b Mua bán ngoại tệ c a, b d a, b sai 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 56 18) Số nhân tiền tệ phản ánh: a Lượng tiền giao dịch phát sinh từ đơn vị tiền sở b Lượng tiền giao dịch phát sinh từ đơn vị tiền ký gởi c a, b d a, b sai 23) Cho biết tỷ lệ tiền mặt so với tiền gởi ngân hàng 60%, tỷ lệ dự trữ so với tiền gởi ngân hàng 20% Khi ngân hàng trung ương mua lượng trái phiếu tỷ đồng làm cho lượng cung tiền tệ: a Tăng thêm tỷ đồng b Giảm tỷ đồng c Tăng thêm tỷ đồng d Giảm tỷ đồng 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 57 25) Tác động ban đầu sách tài khóa mở rộng làm sản lương thực tăng, sau cầu tiền tệ sẽ: a Tăng lãi suất tăng b Tăng lãi suất giảm c Giảm lãi suất tăng d Không câu 26) Người ta giữ tiền thay giữ tài sản tài khác vì: a.Tiền tham gia giao dịch hàng ngày dễ dàng b Dự phòng cho chi tiêu dự kiến c Giảm rủi ro việc nắm giữ tài sản tài khác d Các câu 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 58 28) Khoản xuất tài sản nợ bảng tổng kết tài sản ngân hàng thương mại: a Cho khách hàng vay b Chứng khoán c Ký gởi khách hàng d Dự trữ tiền mặt 29) Ngân hàng thương mại tạo tiền cách: a Bán chứng khốn cho cơng chúng b Bán trái phiếu cho ngân hàng trung ương c Nhận tiền gởi khách hàng d Cho khách hàng vay tiền 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 59 35) Khi kinh tế giảm phát lãi suất gần 0%, người ta thích giữ tiền thay đầu tư vào tài sản sinh lợi khác do: a.Các tài sản có tỷ suất sinh lợi 0, giữ tiền có lợi có tính khỏan cao b.Giữ trái phiếu rủi ro kinh tế hồi phục, lãi suất tăng giá trái phiếu giảm c.Giá trị đồng tiền tăng giảm phát d.Các câu 36) Ngân hàng Trung ương thường hạn chế sử dụng cơng cụ tỷ lệ dự trữ bắt buộc vì: a.Nó loại thuế đánh vào lợi nhuận ngân hàng thương mại b.Sử dụng làm giảm khả khoản ngân hàng thương mại c Nó loại thuế ngân hàng thương mại, tạo chi phí thị trường tín dụng d.Khó áp dụng cơng cụ 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 60 37) Thước đo tốt chi phí hội việc giữ tiền là: a Lãi suất thực b Tỷ lệ lạm phát c Lãi suất danh nghĩa d Giá trái phiếu 38) Ngân hàng Trung ương đóng vai trị người cho vay cuối Ngân hàng Thương mại để tránh nguy hoảng loạn tài chính, có nhược điểm: a Khó loại trừ ngân hàng kinh doanh tồi dẫn đến khả tốn b.Khơng thể chủ động việc kiểm soát tiền c Tạo ỷ lại ngân hàng thương mại d.Tất vấn đề 39) Họat động thị trường mở công cụ mà Ngân hàng trung ương sử dụng để: a Thay đổi lượng tiền mạnh ( tiền sở) b Thay đổi số nhân tiền c Thay đổi dự trữ tiền mặt ngân hàng thương mại d Các câu 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 61 40 Một đổi tài làm cho khách hàng chuyển từ tài khoản tiền gửi không kỳ hạn sang tài khoản tiết kiệm Hoạt động làm cho M1………… M2………… a Giảm, không đổi b Tăng, tăng c Giảm, tăng d Giảm, giảm 41 Trong kinh tế học "Khả khoản" giải thích: a Tốc độ bảo tòan giá trị tài sản chuyển đổi thành tiền b Giá trị tài sản lớn giá trị khỏan nợ c Khơng cịn khả tóan khỏan nợ hạn d Hòan tòan khả hòan trả khỏan nợ 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 62 42 Tiền mạnh H( hay tiền sở): a Tiền NHTW phát hành b Tiền mặt người dân nắm giữ CM tiền mặt dự trữ RM hệ thống ngân hàng c Tiền ngân hàng NHTM tạo d a b 43 Lượng cung tiền Ms : a Tiền mặt NHTW phát hành b Tiền ngân hàng NHTM tạo c Tiền mặt tay công chúng CM tiền gửi không kỳ hạn DM d Các câu 4/22/2020 Bộ môn Kinh tế 63 ... 4/22 /2020 Bộ môn Kinh tế 47 Sách tập Kinh tế vĩ mô, SV cần xem Xem Bài tập 5. 4 trang 170 Làm tập cá nhân/nhóm : 5. 2*, 5. 5*, 5. 6* ,5. 7* trang 169 -171 Làm câu hỏi trắc nghiệm: trang 177-184 4/22 /2020. .. trường tiền tệ VD: SM = 1.000 LM= 1 .50 0 -100r Lãi suất cân bằng: SM = L M 1.000 = 1 .50 0 -100r r = 5% 4/22 /2020 Nếu ∆Ms = 200, S2M = 1.200 Lãi suất cân mới: 1.200 =1 .50 0-100r r2= 3% ∆r=-2% Bộ môn Kinh... 20 • Giá trị tài sản giảm 5% • Vốn chủ sở hữu ngân hàng giảm 100% ( vốn hồn tồn!) • Nếu tài sản giảm giá 5% , NH rơi vào tình trạng khả tốn! 4/22 /2020 Bộ mơn Kinh tế 25 II.Thị trường tiền tệ ◼