Tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ***** LÊ THỊ KHÁNH PHƢƠNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH ***** LÊ THỊ KHÁNH PHƢƠNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS., TS Lê Thị Mận TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2018 i TÓM TẮT Mục tiêu luận văn nghiên cứu tác động rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam Tác giả tiến hành nghiên cứu việc sử dụng liệu bảng giai đoạn 2007 – 2017 Và để phân tích liệu bảng, tác giả sử dụng phương pháp hồi quy tuyến tính thơng thường Pooled OLS, phương pháp tác động cố định FEM phương pháp tác động ngẫu nhiên REM Kết nghiên cứu cho thấy rủi ro tín dụng có tác động tiêu cực đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam Theo đó, yếu tố khác không đổi, tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tăng 1% giá trị trung bình tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu giảm tương ứng 2.34% 4.18% Nghiên cứu tìm thấy chứng thực nghiệm yếu tố tác động chiều đến hiệu kinh doanh ngân hàng quy mô ngân hàng, tăng trưởng kinh tế lãi suất Với kết nghiên cứu trên, luận văn đóng góp mặt lý thuyết thực nghiệm mối quan hệ hiệu kinh doanh ngân hàng với yếu tố đặc thù ngân hàng yếu tố vĩ mơ quốc gia Ngồi ra, luận văn tham khảo có sở khoa học đáng tin cậy nhà quản trị ngân hàng việc tìm kiếm giải pháp phù hợp giúp hạn chế tác động tiêu cực rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng, từ góp phần ổn định nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại nói riêng hệ thống ngân hàng Việt Nam nói chung ii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Tác động rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các thơng tin, liệu sử dụng luận văn trung thực, xác đáng tin cậy Các nội dung trích dẫn ghi rõ nguồn gốc nội dung nghiên cứu chưa công bố đâu TP Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 10 năm 2018 Tác giả Lê Thị Khánh Phương iii LỜI CẢM ƠN Trước tiên, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến PGS.,TS Lê Thị Mận, người ln tận tình hướng dẫn, giúp đỡ động viên suốt thời gian thực luận văn Đồng thời, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Quý Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP HCM, người truyền đạt kiến thức kinh nghiệm nghiên cứu cho tơi suốt q trình học tập trường Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn gia đình ln bên cạnh tơi đơn vị nơi công tác tạo điều kiện thuận lợi giúp tơi hồn thành luận văn TP Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 10 năm 2018 Tác giả Lê Thị Khánh Phương iv MỤC LỤC Tóm tắt i Lời cam đoan ii Lời cảm ơn iii Danh mục từ viết tắt viii Danh mục ký hiệu biến ix Danh mục bảng x Danh mục hình xi Chƣơng 1: Giới thiệu 1.1 Tính cấp thiết đề tài .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.4.1 Phương pháp định tính 1.4.2 Phương pháp định lượng 1.5 Ý nghĩa nghiên cứu 1.5.1 Ý nghĩa khoa học nghiên cứu .3 1.5.2 Ý nghĩa thực tiễn nghiên cứu .4 1.6 Cấu trúc nghiên cứu .4 Chƣơng 2: Cơ sở lý luận tác động rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại 2.1 Rủi ro tín dụng .5 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng v 2.1.2.1 Rủi ro giao dịch 2.1.2.2 Rủi ro danh mục .7 2.1.3 Q trình phát sinh rủi ro tín dụng 2.1.4 Chỉ tiêu đo lường rủi ro tín dụng .9 2.1.4.1 Tỷ lệ nợ xấu 2.1.4.2 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng .9 2.1.5 Nguyên nhân phát sinh rủi ro tín dụng 10 2.1.5.1 Nguyên nhân chủ quan 10 2.1.5.2 Nguyên nhân khách quan .11 2.1.6 Hậu rủi ro tín dụng .12 2.1.6.1 Đối với ngân hàng 12 2.1.6.2 Đối với kinh tế .13 2.2 Hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 14 2.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 14 2.2.2 Chỉ tiêu đo lường hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương .15 2.2.2.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) 15 2.2.2.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 16 2.2.2.3 Các tiêu đo lường khác 16 2.3 Tác động rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động kinh doanh .18 2.4 Các nghiên cứu trước tác động rủi ro tín dụng đến hiệu 19 2.4.1 Các nghiên cứu nước .19 2.4.2 Các nghiên cứu nước .20 Kết luận chương .27 Chƣơng 3: Phƣơng pháp nghiên cứu liệu 28 3.1 Phương pháp nghiên cứu 28 3.1.1 Với phương pháp định tính .28 3.1.2 Với phương pháp định lượng 28 3.1.2.1 Các bước thực nghiên cứu định lượng 28 3.1.2.2 Mơ hình nghiên cứu .29 vi 3.1.2.3 Mô tả biến kỳ vọng 29 3.2 Dữ liệu nghiên cứu .33 Kết luận chương .35 Chƣơng 4: Kết nghiên cứu thảo luận 36 4.1 Tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam 36 4.1.1 Số lượng ngân hàng thương mại Việt Nam 36 4.1.2 Về quy mô tổng tài sản 37 4.1.3 Về hoạt động huy động vốn 38 4.1.4 Về hoạt động tín dụng .39 4.1.5 Về quy mô lợi nhuận sau thuế 42 4.2 Thực trạng rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam 43 4.2.1 Tỷ lệ nợ xấu 43 4.2.2 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 47 4.3 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại .48 4.4 Thực trạng tác động rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động kinh doanh 49 4.4.1 Tác động nợ xấu đến hiệu hoạt động kinh doanh 49 4.4.2 Tác động dự phịng rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động kinh doanh 51 4.5 Kết mơ hình nghiên cứu tác động rủi ro tín dụng đến hiệu 53 4.5.1 Phân tích thống kê mơ tả 53 4.5.2 Phân tích tương quan biến 54 4.5.3 Lựa chọn mơ hình hồi quy 56 4.5.4 Phân tích kết hồi quy 60 Kết luận chương .63 Chƣơng 5: Kết luận hàm ý quản trị 64 5.1 Kết luận 64 5.1.1 Về mục tiêu nghiên cứu 64 5.1.2 Về giả thuyết nghiên cứu 65 5.1.3 Về kết nghiên cứu 65 5.2 Các hàm ý quản trị việc hạn chế tác động rủi ro tín dụng đến hiệu 66 vii 5.2.1 Nâng cao công tác quản trị rủi ro tín dụng 66 5.2.1.1 Thực tốt công tác quản lý, kiểm tra, giám sát hoạt động tín dụng .66 5.2.1.2 Nghiêm túc thực phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro tín dụng 67 5.2.1.3 Đẩy mạnh cơng tác xử lý nợ xấu 68 5.2.1.4 Đa dạng hóa danh mục cho vay 68 5.2.1.5 Chú trọng công tác thu thập thông tin thẩm định tín dụng 69 5.2.1.6 Chuẩn hóa cán tín dụng 70 5.2.2 Tăng quy mô ngân hàng 70 5.3 Các hàm ý sách việc hạn chế tác động rủi ro tín dụng đến 71 5.3.1 Từ phía Chính phủ 71 5.3.1.1 Ban hành chế độ kiểm toán bắt buộc cho tất doanh nghiệp 71 5.3.1.2 Hoàn thiện quy định pháp luật liên quan đến quyền chủ nợ 72 5.3.1.3 Tạo điều kiện thuận lợi, khuyến khích việc mua bán nợ kinh .72 5.3.1.4 Ổn định kinh tế vĩ mô, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế 73 5.3.2 Từ phía Ngân hàng Nhà nước 73 5.3.2.1 Nâng cao chất lượng quản lý điều hành .73 5.3.2.2 Tăng cường công tác tra Ngân hàng Nhà nước 73 5.3.2.3 Nâng cao chất lượng hoạt động trung tâm thơng tin tín dụng CIC .74 5.4 Hạn chế luận văn hướng nghiên cứu .74 Kết luận chương .76 Kết luận chung 77 Tài liệu tham khảo .78 Phụ lục .81 viii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Việt Tiếng Anh CAR Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Capital Adequacy Ratio CIC Trung tâm thơng tin tín dụng Credit Information Center CSTT Chính sách tiền tệ FEM Mơ hình tác động cố định Fixed effects model GDP Tổng sản phẩm quốc nội Gross domestic product HĐKD Hoạt động kinh doanh HHI Chỉ số tập trung thị trường Herfindahl Hirschman Index IMF Quỹ tiền tệ quốc tế International Monetary Fund IFS Thống kê tài quốc tế International Financial Statistics NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần OLS Phương pháp bình phương nhỏ Ordinary Least Squares REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên RRTD Rủi ro tín dụng TCTD Tổ chức tín dụng VAMC Cơng ty TNHH thành viên Vietnam Random effects model Asset Management quản lý tài sản TCTD Company Việt Nam VCSH Vốn chủ sở hữu WTO Tổ chức thương mại giới World Trade Organization 82 25 VPB NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng 2007 - 2017 Nguồn: Tổng hợp tác giả Phụ lục 2: Dữ liệu nghiên cứu UNIT TIME ROE NPL LLR SIZE GDPgr LIR CER ABB 2007 8.82 1.52 0.84 30.47 7.13 11.18 0.69 ABB 2008 1.54 4.2 1.25 30.23 5.66 15.78 1.22 ABB 2009 7.38 1.47 1.11 30.91 5.40 10.07 4.68 ABB 2010 10.85 1.16 1.06 31.27 6.42 13.14 9.07 ABB 2011 6.55 2.79 1.58 31.36 6.24 16.95 10.19 ABB 2012 8.30 2.29 1.81 31.46 5.25 13.47 1.55 ABB 2013 2.64 4.8 2.76 31.69 5.42 9.63 0.51 ABB 2014 2.04 3.99 1.82 31.84 5.98 8.16 1.03 ABB 2015 1.59 2.12 1.24 31.80 6.68 6.96 2.60 ABB 2016 4.19 2.51 1.47 31.94 6.21 6.96 1.09 ABB 2017 8.17 2.77 1.59 32.07 6.81 7.40 1.98 ACB 2007 44.49 0.08 0.42 32.08 7.13 11.18 0.69 ACB 2008 31.53 0.89 0.66 32.29 5.66 15.78 1.22 ACB 2009 24.63 0.41 0.81 32.75 5.40 10.07 4.68 ACB 2010 21.74 0.34 0.83 32.95 6.42 13.14 9.07 ACB 2011 27.49 0.89 0.97 33.27 6.24 16.95 10.19 ACB 2012 6.38 2.50 1.46 32.80 5.25 13.47 1.55 ACB 2013 6.58 3.03 1.44 32.75 5.42 9.63 0.51 ACB 2014 7.64 2.18 1.36 32.82 5.98 8.16 1.03 ACB 2015 8.17 1.32 1.15 32.94 6.68 6.96 2.60 ACB 2016 9.87 0.87 1.10 33.08 6.21 6.96 1.09 ACB 2017 14.08 0.70 0.93 33.28 6.81 7.40 1.98 BAB 2007 0.46 0.27 30.15 7.13 11.18 0.69 BAB 2008 0.63 0.20 29.78 5.66 15.78 1.22 BAB 2009 0.18 0.38 30.34 5.40 10.07 4.68 83 BAB 2010 0.04 0.80 30.90 6.42 13.14 9.07 BAB 2011 9.38 0.60 0.87 30.88 6.24 16.95 10.19 BAB 2012 1.08 4.00 1.20 31.15 5.25 13.47 1.55 BAB 2013 5.95 2.32 0.91 31.55 5.42 9.63 0.51 BAB 2014 7.37 2.15 0.97 31.68 5.98 8.16 1.03 BAB 2015 8.33 0.70 1.16 31.78 6.68 6.96 2.60 BAB 2016 9.26 0.81 0.92 31.96 6.21 6.96 1.09 BAB 2017 9.89 0.63 1.10 32.15 6.81 7.40 1.98 BID 2007 15.88 3.98 2.20 32.95 7.13 11.18 0.69 BID 2008 15.77 2.75 2.55 33.14 5.66 15.78 1.22 BID 2009 18.12 3.09 2.62 33.32 5.40 10.07 4.68 BID 2010 17.95 2.71 2.08 33.53 6.42 13.14 9.07 BID 2011 13.20 2.96 1.99 33.64 6.24 16.95 10.19 BID 2012 10.10 2.92 1.72 33.81 5.25 13.47 1.55 BID 2013 13.77 2.52 1.57 33.94 5.42 9.63 0.51 BID 2014 15.15 2.03 1.49 34.11 5.98 8.16 1.03 BID 2015 16.66 1.68 1.26 34.38 6.68 6.96 2.60 BID 2016 14.12 1.99 1.39 34.55 6.21 6.96 1.09 BID 2017 14.60 1.62 1.31 34.72 6.81 7.40 1.98 CTG 2007 14.12 1.02 1.67 32.74 7.13 11.2 0.69 CTG 2008 15.70 1.46 1.78 32.90 5.66 15.78 1.22 CTG 2009 10.23 0.61 0.95 33.13 5.40 10.07 4.68 CTG 2010 22.15 0.66 1.18 33.54 6.42 13.14 9.07 CTG 2011 26.76 0.75 1.03 33.76 6.24 16.95 10.19 CTG 2012 19.81 1.47 0.91 33.85 5.25 13.47 1.55 CTG 2013 13.21 1.00 0.87 33.99 5.42 9.63 0.51 CTG 2014 10.47 1.11 0.98 34.13 5.98 8.16 1.03 CTG 2015 10.25 0.92 0.85 34.29 6.68 6.96 2.60 CTG 2016 11.59 1.02 1.04 34.49 6.21 6.96 1.09 CTG 2017 11.98 1.14 1.05 34.63 6.81 7.40 1.98 EIB 2007 11.25 0.88 0.40 31.15 7.13 11.18 0.69 84 EIB 2008 7.43 4.71 1.77 31.51 5.66 15.78 1.22 EIB 2009 8.65 1.83 0.99 31.81 5.40 10.07 4.68 EIB 2010 13.51 1.42 1.01 32.51 6.42 13.14 9.07 EIB 2011 20.39 1.61 0.83 32.84 6.24 16.95 10.19 EIB 2012 13.32 1.32 0.81 32.77 5.25 13.47 1.55 EIB 2013 4.32 1.98 0.85 32.77 5.42 9.63 0.51 EIB 2014 0.39 2.46 1.17 32.71 5.98 8.16 1.03 EIB 2015 0.29 1.86 1.03 32.46 6.68 6.96 2.60 EIB 2016 2.32 3.06 1.23 32.49 6.21 6.96 1.09 EIB 2017 5.94 2.27 1.04 32.64 6.81 7.40 1.98 HDB 2007 16.75 0.30 0.40 30.26 7.13 11.18 0.69 HDB 2008 4.97 1.93 0.65 29.89 5.66 15.78 1.22 HDB 2009 11.20 1.10 0.77 30.58 5.40 10.07 4.68 HDB 2010 12.97 0.83 0.72 31.17 6.42 13.14 9.07 HDB 2011 14.44 2.11 1.02 31.44 6.24 16.95 10.19 HDB 2012 7.30 2.35 0.92 31.60 5.25 13.47 1.55 HDB 2013 3.11 3.67 1.58 32.09 5.42 9.63 0.51 HDB 2014 5.46 2.27 1.15 32.23 5.98 8.16 1.03 HDB 2015 5.62 1.59 1.25 32.30 6.68 6.96 2.60 HDB 2016 7.89 1.46 1.12 32.64 6.21 6.96 1.09 HDB 2017 14.51 1.52 1.11 32.87 6.81 7.40 1.98 KLB 2007 11.26 1.27 0.54 28.42 7.13 11.18 0.69 KLB 2008 4.42 1.66 0.53 28.71 5.66 15.78 1.22 KLB 2009 8.47 1.17 0.59 29.64 5.40 10.07 4.68 KLB 2010 9.00 1.11 0.88 30.17 6.42 13.14 9.07 KLB 2011 11.81 2.77 1.13 30.51 6.24 16.95 10.19 KLB 2012 10.17 3.44 1.47 30.55 5.25 13.47 1.55 KLB 2013 9.06 2.47 1.03 30.69 5.42 9.63 0.51 KLB 2014 5.14 1.95 1.01 30.77 5.98 8.16 1.03 KLB 2015 4.90 1.13 0.85 30.86 6.68 6.96 2.60 KLB 2016 3.59 1.06 0.86 31.05 6.21 6.96 1.09 85 KLB 2017 5.83 0.84 LPB 2007 LPB 2008 25.74 LPB 2009 14.85 0.28 LPB 2010 17.21 LPB 2011 LPB 0.89 31.25 6.81 7.40 1.98 7.13 11.18 0.69 29.64 5.66 15.78 1.22 0.53 30.49 5.40 10.07 4.68 0.42 0.80 31.19 6.42 13.14 9.07 18.26 2.14 0.92 31.66 6.24 16.95 10.19 2012 12.42 2.71 1.75 31.83 5.25 13.47 1.55 LPB 2013 7.72 2.48 2.01 32.01 5.42 9.63 0.51 LPB 2014 6.36 1.10 1.15 32.24 5.98 8.16 1.03 LPB 2015 4.67 0.88 1.24 32.31 6.68 6.96 2.60 LPB 2016 13.34 1.11 1.22 32.59 6.21 6.96 1.09 LPB 2017 15.45 1.07 1.22 32.73 6.81 7.40 1.98 MBB 2007 20.58 1.13 1.24 31.02 7.13 11.18 0.69 MBB 2008 17.80 1.92 1.57 31.42 5.66 15.78 1.22 MBB 2009 19.35 1.73 1.51 31.87 5.40 10.07 4.68 MBB 2010 21.71 1.35 1.51 32.33 6.42 13.14 9.07 MBB 2011 22.96 1.44 1.85 32.56 6.24 16.95 10.19 MBB 2012 20.49 1.86 1.76 32.80 5.25 13.47 1.55 MBB 2013 16.25 2.46 2.01 32.83 5.42 9.63 0.51 MBB 2014 15.62 2.73 2.45 32.93 5.98 8.16 1.03 MBB 2015 12.56 1.61 1.63 33.03 6.68 6.96 2.60 MBB 2016 11.47 1.32 1.36 33.18 6.21 6.96 1.09 MBB 2017 12.53 1.20 1.15 33.38 6.81 7.40 1.98 MSB 2007 12.90 2.08 0.53 30.50 7.13 11.18 0.69 MSB 2008 16.86 1.49 0.76 31.12 5.66 15.78 1.22 MSB 2009 28.48 0.62 0.73 34.09 5.40 10.07 4.68 MSB 2010 23.42 1.87 0.97 32.38 6.42 13.14 9.07 MSB 2011 10.08 2.27 0.97 32.37 6.24 16.95 10.19 MSB 2012 2.44 2.65 2.59 32.33 5.25 13.47 1.55 MSB 2013 3.57 2.71 2.68 32.30 5.42 9.63 0.51 MSB 2014 1.51 5.16 2.31 32.28 5.98 8.16 1.03 86 MSB 2015 1.01 3.41 2.14 32.28 6.68 6.96 2.60 MSB 2016 1.03 2.36 1.29 32.16 6.21 6.96 1.09 MSB 2017 0.89 2.23 1.18 32.35 6.81 7.40 1.98 NAB 2007 11.87 1.64 0.30 29.29 7.13 11.18 0.69 NAB 2008 0.99 2.56 0.53 29.40 5.66 15.78 1.22 NAB 2009 4.29 1.71 0.51 30.02 5.40 10.07 4.68 NAB 2010 7.89 2.18 1.03 30.31 6.42 13.14 9.07 NAB 2011 9.03 2.84 0.93 30.57 6.24 16.95 10.19 NAB 2012 5.62 2.71 0.66 30.40 5.25 13.47 1.55 NAB 2013 4.13 1.48 1.02 30.99 5.42 9.63 0.51 NAB 2014 5.68 1.40 0.93 31.25 5.98 8.16 1.03 NAB 2015 5.76 0.91 0.93 31.20 6.68 6.96 2.60 NAB 2016 0.96 2.94 1.62 31.39 6.21 6.96 1.09 NAB 2017 6.74 1.95 2.32 31.63 6.81 7.40 1.98 NVB 2007 13.59 0.16 0.14 29.92 7.13 11.18 0.69 NVB 2008 6.90 2.91 0.40 30.02 5.66 15.78 1.22 NVB 2009 12.70 2.45 0.96 30.56 5.40 10.07 4.68 NVB 2010 9.84 2.24 1.19 30.63 6.42 13.14 9.07 NVB 2011 6.35 2.92 1.23 30.74 6.24 16.95 10.19 NVB 2012 0.07 5.64 1.70 30.70 5.25 13.47 1.55 NVB 2013 0.58 6.07 1.55 31.00 5.42 9.63 0.51 NVB 2014 0.25 2.52 1.17 31.24 5.98 8.16 1.03 NVB 2015 0.20 2.15 1.02 31.51 6.68 6.96 2.60 NVB 2016 0.34 1.48 1.15 31.87 6.21 6.96 1.09 NVB 2017 0.68 1.53 1.12 31.91 6.81 7.40 1.98 OCB 2007 13.55 1.41 0.56 30.10 7.13 11.18 0.69 OCB 2008 4.01 2.87 0.81 29.94 5.66 15.78 1.22 OCB 2009 10.51 2.64 1.05 30.17 5.40 10.07 4.68 OCB 2010 11.13 2.36 0.90 30.61 6.42 13.14 9.07 OCB 2011 8.79 2.80 1.26 30.87 6.24 16.95 10.19 OCB 2012 6.07 2.80 1.81 30.94 5.25 13.47 1.55 87 OCB 2013 6.20 2.90 1.02 31.12 5.42 9.63 0.51 OCB 2014 5.53 3.00 1.42 31.30 5.98 8.16 1.03 OCB 2015 5.08 1.90 0.87 31.53 6.68 6.96 2.60 OCB 2016 8.65 1.75 0.86 31.79 6.21 6.96 1.09 OCB 2017 15.05 1.79 0.84 32.07 6.81 7.40 1.98 PGB 2007 15.06 0.06 0.32 29.17 7.13 11.18 0.69 PGB 2008 8.35 1.44 0.93 29.45 5.66 15.78 1.22 PGB 2009 16.51 1.23 1.52 29.97 5.40 10.07 4.68 PGB 2010 13.40 1.42 1.17 30.43 6.42 13.14 9.07 PGB 2011 18.73 2.06 1.52 30.50 6.24 16.95 10.19 PGB 2012 8.30 8.44 2.31 30.59 5.25 13.47 1.55 PGB 2013 1.19 2.98 1.35 30.84 5.42 9.63 0.51 PGB 2014 4.00 2.48 1.19 30.88 5.98 8.16 1.03 PGB 2015 1.22 2.75 1.12 30.84 6.68 6.96 2.60 PGB 2016 3.57 2.47 1.00 30.84 6.21 6.96 1.09 PGB 2017 1.83 3.34 1.07 31.01 6.81 7.40 1.98 SEA 2007 13.52 0.24 0.42 30.90 7.13 11.18 0.69 SEA 2008 8.51 2.14 1.04 30.74 5.66 15.78 1.22 SEA 2009 9.52 1.88 1.67 31.05 5.40 10.07 4.68 SEA 2010 11.21 2.14 1.58 31.64 6.42 13.14 9.07 SEA 2011 2.24 2.76 1.67 32.25 6.24 16.95 10.19 SEA 2012 0.95 2.98 2.78 31.95 5.25 13.47 1.55 SEA 2013 2.68 2.84 2.42 32.01 5.42 9.63 0.51 SEA 2014 1.52 2.86 1.55 32.02 5.98 8.16 1.03 SEA 2015 1.60 1.43 0.86 32.07 6.68 6.96 2.60 SEA 2016 2.01 1.70 0.92 32.27 6.21 6.96 1.09 SEA 2017 5.06 0.86 32.46 6.81 7.40 1.98 SGB 2007 14.43 0.42 0.85 29.95 7.13 11.18 0.69 SGB 2008 11.12 0.69 0.91 30.05 5.66 15.78 1.22 SGB 2009 12.34 1.78 1.25 30.11 5.40 10.07 4.68 SGB 2010 29.12 1.91 1.40 30.45 6.42 13.14 9.07 88 SGB 2011 8.90 4.75 2.12 30.36 6.24 16.95 10.19 SGB 2012 8.69 2.93 1.01 30.33 5.25 13.47 1.55 SGB 2013 4.91 2.24 0.95 30.32 5.42 9.63 0.51 SGB 2014 5.18 2.19 0.83 30.39 5.98 8.16 1.03 SGB 2015 1.25 1.88 0.79 30.51 6.68 6.96 2.60 SGB 2016 4.04 2.63 0.82 30.58 6.21 6.96 1.09 SGB 2017 1.58 2.98 0.83 30.69 6.81 7.40 1.98 SHB 2007 9.44 0.50 0.13 30.15 7.13 11.18 0.69 SHB 2008 8.76 1.89 0.41 30.30 5.66 15.78 1.22 SHB 2009 13.60 2.79 1.00 30.94 5.40 10.07 4.68 SHB 2010 14.98 1.40 1.12 31.56 6.42 13.14 9.07 SHB 2011 15.04 2.23 1.22 31.89 6.24 16.95 10.19 SHB 2012 0.34 8.83 2.20 32.39 5.25 13.47 1.55 SHB 2013 8.56 5.67 1.55 32.60 5.42 9.63 0.51 SHB 2014 7.59 2.03 1.01 32.76 5.98 8.16 1.03 SHB 2015 7.32 1.72 1.08 32.95 6.68 6.96 2.60 SHB 2016 7.46 1.87 1.11 33.09 6.21 6.96 1.09 SHB 2017 11.02 2.33 1.44 33.29 6.81 7.40 1.98 STB 2007 27.36 0.24 0.50 31.80 7.13 11.18 0.69 STB 2008 12.64 0.62 0.72 31.86 5.66 15.78 1.22 STB 2009 18.25 0.69 0.86 32.28 5.40 10.07 4.68 STB 2010 15.24 0.54 0.99 32.66 6.42 13.14 9.07 STB 2011 14.47 0.58 1.01 32.58 6.24 16.95 10.19 STB 2012 7.10 2.05 1.50 32.66 5.25 13.47 1.55 STB 2013 14.49 1.46 1.22 32.71 5.42 9.63 0.51 STB 2014 12.56 1.19 1.07 32.88 5.98 8.16 1.03 STB 2015 3.23 5.80 1.21 33.31 6.68 6.96 2.60 STB 2016 0.40 6.91 1.22 33.44 6.21 6.96 1.09 STB 2017 4.40 4.67 1.23 33.54 6.81 7.40 1.98 TCB 2007 19.13 1.38 0.71 31.31 7.13 11.18 0.69 TCB 2008 25.54 2.50 1.23 31.71 5.66 15.78 1.22 89 TCB 2009 26.28 2.49 1.22 32.16 5.40 10.07 4.68 TCB 2010 24.80 2.29 1.15 32.64 6.42 13.14 9.07 TCB 2011 28.79 2.83 1.40 32.83 6.24 16.95 10.19 TCB 2012 5.93 2.70 1.65 32.82 5.25 13.47 1.55 TCB 2013 4.84 3.65 1.69 32.70 5.42 9.63 0.51 TCB 2014 7.49 2.35 1.18 32.80 5.98 8.16 1.03 TCB 2015 9.73 1.67 1.04 32.89 6.68 6.96 2.60 TCB 2016 17.47 1.58 1.05 33.09 6.21 6.96 1.09 TCB 2017 27.71 1.61 1.17 33.23 6.81 7.40 1.98 TPB 2007 7.13 11.18 0.69 TPB 2008 9.90 0.06 28.51 5.66 15.78 1.22 TPB 2009 9.64 0.66 30.00 5.40 10.07 4.68 TPB 2010 6.69 2.15 1.32 30.67 6.42 13.14 9.07 TPB 2011 -56.33 2.67 1.65 30.85 6.24 16.95 10.19 TPB 2012 4.66 3.66 1.52 30.35 5.25 13.47 1.55 TPB 2013 10.87 2.33 0.98 31.10 5.42 9.63 0.51 TPB 2014 13.50 1.22 1.00 31.57 5.98 8.16 1.03 TPB 2015 12.44 0.81 0.93 31.96 6.68 6.96 2.60 TPB 2016 10.79 0.75 0.88 32.45 6.21 6.96 1.09 TPB 2017 15.59 1.10 1.06 32.29 6.81 7.40 1.98 VAB 2007 14.07 0.67 0.37 29.88 7.13 11.18 0.69 VAB 2008 5.22 1.80 0.89 29.96 5.66 15.78 1.22 VAB 2009 13.31 1.31 1.01 30.39 5.40 10.07 4.68 VAB 2010 10.43 2.52 1.50 30.81 6.42 13.14 9.07 VAB 2011 7.12 2.56 1.64 30.75 6.24 16.95 10.19 VAB 2012 4.62 4.65 1.53 30.83 5.25 13.47 1.55 VAB 2013 1.69 2.88 1.34 30.93 5.42 9.63 0.51 VAB 2014 1.31 2.33 1.19 31.20 5.98 8.16 1.03 VAB 2015 2.17 2.26 1.12 31.37 6.68 6.96 2.60 VAB 2016 2.51 2.14 1.35 31.75 6.21 6.96 1.09 VAB 2017 2.43 2.68 0.96 31.80 6.81 7.40 1.98 90 VCB 2007 19.43 3.29 2.16 32.92 7.13 11.2 0.69 VCB 2008 9.81 4.61 3.70 33.03 5.66 15.78 1.22 VCB 2009 25.71 2.47 3.27 33.17 5.40 10.07 4.68 VCB 2010 22.55 2.83 3.15 33.36 6.42 13.14 9.07 VCB 2011 17.02 2.03 2.54 33.54 6.24 16.95 10.19 VCB 2012 12.53 2.40 2.19 33.66 5.25 13.47 1.55 VCB 2013 10.38 2.73 2.35 33.78 5.42 9.63 0.51 VCB 2014 10.65 2.31 2.18 33.99 5.98 8.16 1.03 VCB 2015 12.01 1.84 2.22 34.14 6.68 6.96 2.60 VCB 2016 14.67 1.51 1.76 34.30 6.21 6.96 1.09 VCB 2017 18.09 1.14 1.49 34.57 6.81 7.40 1.98 VIB 2007 18.31 1.24 0.79 31.30 7.13 11.18 0.69 VIB 2008 7.55 1.84 0.94 31.18 5.66 15.78 1.22 VIB 2009 17.68 1.27 0.91 31.67 5.40 10.07 4.68 VIB 2010 16.58 1.59 1.13 32.17 6.42 13.14 9.07 VIB 2011 8.66 2.69 1.58 32.21 6.24 16.95 10.19 VIB 2012 6.33 2.75 1.65 31.81 5.25 13.47 1.55 VIB 2013 0.61 2.82 2.60 31.97 5.42 9.63 0.51 VIB 2014 6.34 2.51 2.33 32.02 5.98 8.16 1.03 VIB 2015 6.09 2.07 1.57 32.07 6.68 6.96 2.60 VIB 2016 6.47 2.58 1.69 32.28 6.21 6.96 1.09 VIB 2017 12.83 2.49 1.18 32.44 6.81 7.40 1.98 VPB 2007 15.03 0.49 0.27 30.53 7.13 11.18 0.69 VPB 2008 6.23 3.41 0.63 30.55 5.66 15.78 1.22 VPB 2009 11.88 1.63 0.82 30.95 5.40 10.07 4.68 VPB 2010 12.98 1.20 0.91 31.72 6.42 13.14 9.07 VPB 2011 14.28 1.82 1.08 32.05 6.24 16.95 10.19 VPB 2012 10.19 2.72 1.03 32.26 5.25 13.47 1.55 VPB 2013 14.17 2.81 1.15 32.43 5.42 9.63 0.51 VPB 2014 15.01 2.54 1.43 32.73 5.98 8.16 1.03 VPB 2015 21.42 2.69 1.49 32.90 6.68 6.96 2.60 91 VPB 2016 25.75 2.91 1.44 33.06 6.21 6.96 1.09 VPB 2017 27.48 3.39 1.72 33.26 6.81 7.40 1.98 Nguồn: Tổng hợp tác giả Phụ lục 3: Tổng hợp nguồn thu thập liệu biến Biến ROE Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu Nguồn liệu Thu thập từ báo cáo thường niên Nợ nhóm 3, 4, thu thập từ thuyết minh NPL Tỷ lệ nợ xấu báo cáo tài báo cáo thường niên Tổng dư nợ lấy từ bảng cân đối kế tốn Mức dự phịng rủi ro cho vay trích lập lấy LLR Tỷ lệ dự phịng rủi từ thuyết minh báo cáo tài ro tín dụng Tổng dư nợ thu thập từ bảng cân đối kế tốn SIZE GDPgr Quy mơ ngân hàng Tổng tài sản thu thập từ bảng cân đối kế toán Tăng trưởng kinh tế Cơ sở liệu IFS IMF LIR Lãi suất cho vay Cơ sở liệu IFS IMF CER Tỷ giá Cơ sở liệu IFS IMF Nguồn: Tổng hợp tác giả 92 Phụ lục 4: Tổng hợp số liệu tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại Việt Nam (Đơn vị tính: Nghìn tỷ VND) Năm Tổng tài sản Dƣ nợ tín dụng 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1,031.36 1,209.52 2,252.36 2,443.98 2,958.17 3,082.43 3,444.04 3,982.93 4,668.79 5,570.04 6,640.03 539.68 625.02 905.01 1,239.79 1,458.02 1,653.11 1,918.42 2,240.05 2,837.68 3,469.90 4,167.06 Vốn huy động Lợi nhuận sau thuế 11.86 644.01 13.10 768.83 20.50 988.49 28.55 1,331.37 32.70 1,519.39 26.51 1,904.44 25.77 2,280.26 27.72 2,785.21 29.86 3,322.79 37.43 4,006.72 53.98 4,602.55 Nguồn: Tổng hợp tác giả 93 Phụ lục 5: Tóm tắt kết mơ hình sử dụng biến LLR làm biến đại diện cho rủi ro tín dụng  Kiểm tra tƣợng đa cộng tuyến Kết cho thấy hệ số phóng đại phương sai biến nhỏ có giá trị trung bình 1.52 Điều chứng tỏ mơ hình khơng có tượng đa cộng tuyến cao làm ảnh hưởng đến kết nghiên cứu mơ hình Lựa chọn mơ hình hồi quy  Kiểm định Breusch Pagan Lagrange Multiplier Test để lựa chọn mơ hình Pooled OLS REM Kiểm định cho kết P-value = 0.0001 < 0.01, có sở bác bỏ giả thiết H0, chấp nhận giả thuyết H1 mức ý nghĩa 1% Như vậy, kiểm định cho thấy mơ hình REM phù hợp mơ hình Pooled OLS 94  Kiểm định F test để lựa chọn mơ hình Pooled OLS FEM Nguồn: Kết chạy Stata tác giả Từ kết hồi quy mô hình cố định FEM ta thấy P-value có giá trị 0.0000