khoa luan von luu dong va mot so bien phap su dung 0803 4678

Luận văn tốt nghiệp LỜI NÓI ĐẦU Với chủ trương Đảng nhà nước phát triển kinh tế hàng hoá nhiều thành phần, đa dạng hoá loại hình sở hữu, xố bỏ quan liêu bao cấp, chuyển hẳn sang kinh tế thị trường có điều tiết nhà nước theo định hướng XHCN Vì tạo cho kinh tế nước ta bước tiến đường đổi phát triển, vươn lên hội nhập với kinh tế nước khu vực giới Trong kinh tế thị tường tổ chức kinh doanh muốn tồn phát triển đòi hỏi phải có phương thức kinh doanh phù hợp, hoạt động tài hoạt động quan trọng nhất, đóng vai trị định đến thành cơng hay thất bại doanh nghiệp thơng qua tiêu tài mà doanh nghiệp đưa phương án kinh doanh cụ thể, phù hợp với tinh hình thực tế vừa giảm thiểu rủi ro kinh doanh vừa mang lại kết cao việc tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu kinh doanh Đối với doanh nghiệp Nhà nước vấn đề tổ chức sử dụng vốn lưu động đặc biệt quan tâm Cùng với chuyển đổi chế quản lý kinh tế trình cắt giảm nguồn vốn ngân sách, mở rộng quyền tự chủ chuyển giao vốn cho doanh nghiệp tự tổ chức sử dụng, tạo nên tình hình trình vận động vốn nói chung vốn lưu động nói riêng Một số doanh nghiệp có phương thức biện pháp sử dụng vốn kinh doanh cách động hiệu quả, phù hợp với yêu cầu kinh tế Bên cạnh khơng doanh nghiệp lâm vào tình trạng khó khăn công tác tổ chức sử dụng vốn thiếu chặt chẽ hiệu Trong bối cảnh Cơng ty thương mại Đầu tư phát triển miền núi Thanh Hố có nỗ lực làm ăn có lãi với số vốn Nhà nước giao Tuy nhiên để đứng vững kinh tế thị trường đầy khắc nghiệt Cơng ty cần phải quan tâm tới việc tổ chức sử dụng vốn đặc biệt vốn lưu động chiếm nửa tổng số vốn kinh doanh Sau hai tháng thực tập Công ty thương mại Đầu tư phát triển miền núi Thanh Hoá giúp đỡ giáo viên hướng dẫn Ban lãnh đạo Công ty, em bước đầu làm quen với thực tế vận dụng lý luận vào thực tiễn Công ty Qua thấy rõ tầm quan trọng vấn đề hiệu sử dụng vốn lưu động, em mạnh dạn sâu nghiên cứu đề tài: “Vốn lưu động số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty thương mại Đầu tư phát triển miền núi Thanh Hoá” Vũ Thị Thuý MSV : 2001D1573 Kết cấu luận văn gồm : Chương I: Lý luận chung vốn lưu động số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương II: Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Chương III: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty thương mại Đầu tư phát triển miền núi Thanh Hố Do trình độ lý luận nhận thức cịn hạn chế đề tài nghiên cứu em không tránh khỏi sai sót Rất mong góp ý thầy cô giáo để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn Hà Nội, ngày tháng năm 2005 Sinh viên Vũ Thị Thuý CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP I KHÁI QUÁT CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG Khái niệm vốn lưu động: Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có vốn Vốn kinh doanh biểu toàn tài sản đầu tư vào sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích sinh lời Vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành loại: Vốn cố định vốn lưu động (VLĐ) Tùy thuộc đặc điểm loại hình doanh nghiệp mà tỷ trọng hai loại tổng vốn kinh doanh khác Riêng doanh nghiệp thương mại tỷ trọng VLĐ lớn vốn cố định nhiều “Vốn lưu động phận quan trọng vốn kinh doanh, giá trị tài sản lưu động khoản đầu tư tài ngắn hạn mà doanh nghiệp đầu tư vào sản xuất kinh doanh” Đặc điểm luân chuyển vốn lưu động: Trong trình kinh doanh, VLĐ chuyển tồn giá trị lần vào giá trị sản phẩm, hàng hóa thu hồi toàn sau doanh nghiệp thu hồi tiền bán hàng Như vậy, VLĐ hoàn thành vòng luân chuyển sau chu kỳ kinh doanh Đối với doanh nghiệp thương mại thuộc lĩnh vực lưu thơng q trình vận động VLĐ thực theo trình tự sau: T – H – T’ Sự vận động VLĐ trải qua giai đoạn: - Mua hàng hóa (T – H) tức chuyển hóa từ hình thái ban đầu ban đầu tiền tệ sang hình thái vật tư hàng hóa - Bán hàng hóa ( H – T’) tức bán hàng hóa để thu tiền (quay trở lại hình thái tiền tệ ban đầu) So sánh T T’: + Nếu T > T’, có nghĩa doanh nghiệp kinh doanh có lãi đồng vốn đưa vào sản xuất sinh sơi nảy nở, khơng bảo tồn vốn mà phát triển vốn + Nếu T < T’ có nghĩa doang nghiệp bị lỗ, doanh nghiệp khơng bảo tồn vốn Đây nhân tố quan trọng đánh giá hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Trong q trình kinh doanh VLĐ quay vịng nhanh VCĐ hay nói cách khác thời gian chu chuyển VLĐ nhanh VCĐ Phân loại vốn lưu động VLĐ DN có vai trị quan trọng đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh thường xuyên, liên tục Việc tổ chức quản lý sử dụng hiệu VLĐ có ý nghĩa định tăng trưởng, phát triển DN Nghĩa DN tổ chức tốt trình mua sắm, sản xuất tiêu thụ làm tăng tốc độ luân chuyển vốn, giảm nhu cầu VLĐ cần sử dụng mà kết đạt tương đương làm hiệu sử dụng VLĐ tăng cao Để quản lý tốt VLĐ DN phải phân loại VLĐ theo tiêu thức khác nhau, vào đặc điểm cách phân loại để phân tích đánh giá tình hình quản lý VLĐ DN định hướng quản lý VLĐ kỳ Có thể số tiêu thức sau để phân loại VLĐ * Căn vào vai trò vốn trình tái sản xuất, VLĐ chia ba loại: - Vốn lưu động trình dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ - Vốn lưu động nằm trình sản xuất: Bao gồm giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - Vốn lưu động nằm q trình lưu thơng bao gồm: Bao gồm giá trị khoản thành phẩm, vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý…); khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn…) khoản chấp, ký quỹ, ký cược ngắn hạn; khoản vốn toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng…) Theo cách phân loại này: Vốn dự trữ vốn lưu thông không tham gia trực tiếp vào trình sản xuất nên cần hạn chế hợp lý vật tư hàng hoá dự trữ tồn kho mức cần thiết tối thiểu Mặt khác, khả nhu cầu tiêu thụ để tăng cường khối lượng vốn sản xuất tạo nên giá trị * Căn vào hình thái biểu hiện, VLĐ chia thành hai loại: - Vốn tiền khoản phải thu: bao gồm khoản vốn tiền tệ như; tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư ngắn hạn Nó sử dụng để trả lương, mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế - Vốn vật tư hàng hoá: khoản VLĐ biểu hình thái vật hàng hoá khoản VLĐ biểu hình thái vật cụ thể nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp * Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn chia VLĐ thành loại: - Vốn chủ sở hữu: số VLĐ thuộc quyền sở hữu DN, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu sử dụng định đoạt Tuỳ theo loại hình DN mà vốn chủ sở hữu gồm nội dung cụ thể riêng - Các khoản nợ: khoản VLĐ hình thành từ vốn vay NHTM tổ chức tín dụng khác, thơng qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa toán Theo cách phân loại cho thấy nguồn vốn hình thành nên VLĐ, từ định huy động vốn từ nguồn cho hợp lý, có hiệu nhất, đảm bảo tính tự chủ DN 4.Nguồn vốn lưu động doanh nghiệp Trong DN thương mại nay, nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp bao gồm: Nguồn VLĐ thường xuyên nguồn VLĐ tạm thời 4.1 Nguồn vốn lưu dộng thường xuyên: Để đảm bảo cho trình kinh doanh đựơc liên tục tương ứng với quy mơ kinh doanh định thường xuyên phải có lượng tài sản lưu động định nằm giai đoạn trình kinh doanh, bao gồm khoản dự trữ hàng hoá nợ phải thu từ khách hàng Do vậy, tài sản lưu động gọi tài sản lưu động thường xuyên Để đáp ứng nhu cầu đầu tư vào TSLĐ thường xuyên hình thành nên nguồn vốn lưu động thường xuyên Tại thời điểm định, dựa vào bảng cân đối kế tốn xác định nguồn vốn lưu động thường xuyên sau: Nguồn VLĐ thường xuyên = TSLĐ - Nợ ngắn hạn tính cơng thức: Nguồn VLĐ thường xuyên = Nguồn vốn thường xuyên DN Giá trị lại - TSLĐ Luận văn tốt nghiệp Trong đó: Nguồn vốn thường xuyên DN = Nguồn vốn chủ sở hữu Giá trị lại TSCĐ = NG TSCĐ + Nợ dài hạn - Số khấu hao luỹ kế TSCĐ Qua nghiên cứu ta thấy nhân tố tác động làm tăng giảm nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp là: Vốn chủ sở hữu, khoản vay trung dài hạn, nhượng bán lý tài sản cố định, đầu tư dài hạn vào chúng khốn Do đó, công tác quản lý cần thường xuyên theo dõi biến động nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp 4.2 Nguồn vốn lưu động tạm thời Ngoài phận TSLĐ thường xuyên có nhiều nguyên nhân khác thời kỳ khác năm hay chu kỳ kinh doanh dẫn đến việc hình thành phận TSLĐ có tính chất tạm thời Bộ phận tài sản thường đáp ứng nguồn vốn tạm thời Nguồn vốn tạm thời doanh nghiệp bao gồm: - Các khoản phải trả cho người lao động khoản phải nộp: Trong hoạt động kinh doanh thường xuyên phát sinh khoản phải nộp phải trả chưa đến kỳ toán như: + Các khoản thuế, bảo hiểm xã hội nộp chưa đến kỳ nộp + Tiền lương hay tiền công phải trả cho người lao động chưa đến kỳ trả Đây khoản nợ ngắn hạn phát sinh có tính chu kỳ Doanh nghiệp sử dụng tạm thời khoản để đáp ứng nhu cầu vốn mà khơng phải trả chi phí Tuy nhiên, điều cần ý việc sử dụng khoản phải đảm bảo khả toán kỳ hạn - Tín dụng thương mại: Trong kinh tế thị trường thường phát sinh việc bán chịu mua chịu Doanh nghiệp mua chịu hàng hố từ người cung cấp Trong trường hợp này, nhà cung cấp cấp khoản tín dụng cho doanh nghiệp hay nói khác doanh nghiệp sử dụng tín dụng thương mại để đáp ứng phần nhu cầu vốn Tuy nhiên cần phải thấy sử dụng tín dụng thương mại, doanh nghiệp phải trả chi phí Do vậy, yếu tố quan trọng để đến định có nên sử Luận văn tốt nghiệp dụng tín dụng thương mại hay khơng phải xác định chi phí khoản tín dụng thương mại - Vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng: Đây nguồn vốn quan trọng doanh nghiệp để giải việc thiếu VLĐ Hiện nay, tổ chức tín dụng cho doanh nghiệp vay ngắn hạn tối đa 12 tháng mức lãi suất thoả thuận phù hợp với quy định Ngân hàng Nhà nước thời điểm ký kết hợp đồng tín dụng Nhưng doanh nghiệp phải có đủ điều kiện theo quy định hành quy chế cho vay tổ chức tín dụng đưa khách hàng Như vậy, nguồn VLĐ thường xuyên DN ổn định có tính vững Nguồn vốn cho phép DN chủ động, cung cấp đầu tư kịp thời VLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh DN đảm bảo trình sản xuất kinh doanh bình thường, liên tục Trong trình hoạt động kinh doanh nhu cầu VLĐ thời kỳ lớn nhỏ khả cung ứng nguồn VLĐ thường xuyên Vì để khắc phục tình trạng DN cần huy động sử dụng nguồn VLĐ tạm thời trường hợp thiếu vốn, đầu tư hợp lý vốn thừa có Qua phân tích ta xác định nguồn VLĐ DN là: Nguồn VLĐ = Nguồn VLĐ thường xuyên + Nguồn VLĐ tạm thời Do vậy, DN vào nhu cầu VLĐ khâu, khả đáp ứng VLĐ nguồn vốn chủ sở hữu để tổ chức khai thác sử dụng khoản nợ dài hạn, nợ ngắn hạn hợp lý đáp ứng nhu cầu VLĐ giúp DN sản xuất kinh doanh có hiệu II SỰ CẦN THIẾT VÀ CÁC BIỆN PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TỔ CHỨC SỬ DỤNG VLĐ Ở CÁC DN Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng VLĐ DN VLĐ phận có vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh DN Sử dụng VLĐ có hiệu có tác động đến tồn trình SXKD Vậy nâng cao hiệu sử dụng VLĐ DN cần thiết do: * Tăng cường quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục, thường xuyên theo kế hoạch Trong điều kiện định vốn biểu giá trị vật tư hàng hoá Sự vận động VLĐ nhanh hay chậm phản ánh vận động vật tư hàng hố nhiều hay nâng cao hiệu quản lý khoản phải thu nói riêng hiệu sử dụng vốn lưu động nói chung Tình hình quản lý hàng tồn kho cơng ty Bình thường q trình kinh doanh doanh thu tăng mức dự trữ hàng hoá tăng để đáp ứng nhu cầu VLĐ ngược lại Doanh thu công ty năm 2003 1.280.318.059 (ngđ), năm 2004 giảm xuống 326.325.976 (ngđ), giảm mạnh, tới 953.992.083 (ngđ) với tỷ lệ 74,51% Trong vốn dự trữ hàng hoá năm 2003 29.304.274 (ngđ), sang năm 2004 giảm xuống 23.179.999 (ngđ) với tỷ lệ giảm 20,9% (ss0s liệu bảng 4) Như lượng hàng tồn kho giảm mức giảm nhỏ mức giảm doanh thu nhiều Điều doanh nghiệp chưa dự kiến mức giảm doanh thu mạnh Năm 2003, tỷ trọng hàng tồn kho chiếm 24,81% tổng VLĐ, sang năm 2004 giảm xuống 18,6% tổng VLĐ, từ nhu cầu đầu tư vốn hàng hố giảm dẫn đến chi phí giảm Đây ưu điểm đặc biệt công ty cần phát huy thời gian Mức hàng hóa luân chuyển mức dự trữ hàng hố phản ánh quy mơ hoạt động doanh nghiệp, việc quản lý hàng hoá tồn kho tốt góp phần quan trọng vào việc tăng doanh thu tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Tình hình quản lý doanh thu, chi phí hoạt động kinh doanh lợi nhuận tiêu thụ Qua số liệu bảng ta thấy doanh thu giảm 953.992.083 (ngđ) với tỷ lệ giảm 74,51% Giá vốn hàng bán giảm số tuyệt đối 952.762.852 (ngđ) với tỷ lệ giảm 75,16%, cho thấy tốc độ giảm giá vốn hàng bán cao tốc độ giảm doanh thu Tỷ trọng giá vốn hàng bán tổng doanh thu: + Năm 2004 = 314.832.503/326.325.976 x 100% = 96,78% + Năm 2003 = 1.267.595.355/1.280.318.059 x 100% = 99% Như vậy, tỷ trọng giá vốn hàng bán tổng doanh thu năm 2004 giảm 2,22% so với năm 2003, điều cho thấy việc quản lý giá vốn hàng bán năm 2004 tốt năm 2003, thành tích doanh nghiệp, doanh nghiệp cần cố gắng phát huy Chi phí bán hàng tăng số tuyệt đối 1.218.618 (ngđ) với tỷ lệ tăng 48,33% Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng số tuyệt đối 244.735 (ngđ) với tỷ lệ tăng 4,12% Trong doanh thu giảm mạnh mà chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng tương đối lớn cho thấy việc quản lý chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2004 yếu nhiều so với năm 2003 nguyên nhân làm giảm lãi doanh nghiệp Lợi nhuận trước thuế giảm 2.128.685 (ngđ) với tỷ lệ giảm 67,45%, thể việc quản lý lợi nhuận doanh nghiệp yếu Tỷ suất lợi nhuận tiêu thụ doanh thu tăng từ 0,1676% (năm 2003) lên 0,2266% (năm 2004) cho thấy khả sinh lời từ hoạt động tiêu thụ hàng hố cải thiện, góp phần tích cực làm tăng hiệu sử dụng VLĐ hoạt động tiêu thụ hàng hoá Đánh giá hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động công ty thương mại Đầu tư phát triển miền núi Thanh Hoá Từ kết phân tích trên, ta nhận thấy gặp nhiều khó khăn với tâm cố gắng tồn thể cán cơng nhân viên nên cơng ty đạt thành tựu đáng khích lệ Cơng ty khai thác triệt để nguồn vốn có vốn vay, doanh thu hàng năm lợi nhuận năm vừa qua cải thiện đáng kể Để biết tình hình cụ thể, ta xem xét số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty (bảng 9) BẢNG 9: CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ CỦA CÔNG TY Đơn vị: 1000đ Chỉ tiêu ĐVT Năm 2003 Năm 2004 VLĐ bình quân Hàng tồn kho bình quân Số dư BQ khoản phải thu Số vòng quay VLĐ Kỳ luân chuyển VLĐ Hệ số đảm nhận VLĐ Số vòng quay hàng tồn kho Tỷ suất lợi nhuận VLĐ Mức tiết kiệm VLĐ (lãng phí) ngđ ngđ ngđ vòng ngày hệ số vòng % ngđ 121.889.135 121.333.605 29.090.891 26.242.136 66.314.867 66.475.744 10,50 2,69 34,29 133,83 0,095 0,372 44,01 12,44 2,59 0,85 90.229.132 Chênh lệch Số tuyệt Tỷ lệ % đối -555.530 -0,46 -2.848.755 -9,79 156.376 0,24 -7,81 -74,38 99,54 290,29 0,277 +291,58 -31,57 -71,73 -1,74 -67,18 Qua số liệu tính tốn bảng ta thấy hiệu sử dụng vốn lưu động công ty năm 2004 đạt thấp năm 2003, cụ thể sau: + Tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2004 chậm năm 2003 biểu tiêu sau: - Số vòng quay VLĐ giảm từ 10,5 vòng năm 2003 xuống 2,69 vòng năm 2001, tỷ lệ giảm tương ứng 7,81% - Kỳ luân chuyển VLĐ từ 34,29 (ngày/vòng) năm 2003 tăng lên 133,83 (ngày/vòng) năm 2004, tức tăng 99,54 ngày tỷ lệ tăng tương ứng 290,29% - Xét đến mức tiết kiệm hay lãng phí VLĐ Ta thấy cơng ty sử dụng lãng phí số vốn là: 90.229.132(ngđ) Có thể nói biểu khơng tốt cơng tác sử dụng VLĐ năm 2004 so với năm 2003 Chủ yếu tổng mức luân chuyển vốn (doanh thu thuần) giảm lớn năm 2004 so với năm 2003 Cụ thể năm 2003 tổng mức luân chuyển là: 1.280.318.059(ngđ), năm 2004 tổng mức luân chuyển là: 326.325.976(ngđ) Như năm 2004 so với năm 2003 tổng mức luân chuyển giảm là: 935.992.083(ngđ) với tỷ lệ giảm tương ứng: 74,51% nguyên nhân chủ yếu dẫn đến việc lãng phí VLĐ làm giảm hiệu sử dụng VLĐ công ty - Về hiệu sử dụng VLĐ: + Năm 2003 đồng VLĐ làm 10,5 đồng doanh thu + Năm 2004 đồng VLĐ làm 2,69 đồng doanh thu Như hiệu sử dụng VLĐ năm 2004 giảm rõ rệt so với năm 2003 7,81 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 74,38% - Về mức đảm nhận VLĐ (hay gọi hàm lượng VLĐ) + Năm 2003 để đạt đồng doanh thu cần 0,095 đồng VLĐ + Năm 2004 để đạt đồng doanh thu cần 0,372 đồng VLĐ Như để đạt đồng doanh thu năm 2004 so với năm 2003 công ty cần nhiều VLĐ 0,277 đồng Điều cho thấy hiệu sử dụng VLĐ năm 2004 giảm đáng kể so với năm 2003 * Xét tỷ suất lợi nhuận trước thuế VLĐ ta thấy: Tỷ suất lợi nhuận VLĐ trước thuế năm 2003 = 2,59% Tỷ suất lợi nhuận trước thuế năm 2004 = 0,85% Cho thấy năm 2003 đồng VLĐ tạo 0,0259 đồng lợi nhuận trước thuế Năm 2004 đồng VLĐ tạo 0,0085 đồng lợi nhuận trước thuế Như tỷ suất lợi nhuận VLĐ năm 2004 giảm so với năm 2003 1,74% với tỷ lệ giảm tương ứng 67,18% Chứng tỏ hiệu sử dụng VLĐ năm 2004 giảm so với năm 2003 CHƯƠNG III MỘT SỐ BIỆN PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TM& ĐTPT MIỀN NÚI THANH HOÁ 1/ Đánh giá chung quản lý vốn lưu động Qua trình nghiên cứu, đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Công ty TM & ĐTPT miền núi Thanh Hoá, em thấy bên cạnh kết đạt q trình kinh doanh liên tục có lãi, chủ động việc sử dụng vốn, khai thác triệt để lợi thị trường kinh doanh rộng, tổ chức tốt công tác vay vốn tốn với ngân hàng, bạn hàng cơng ty cịn có tồn cơng tác quản lý sử dụng vốn lưu động 1.1 / Ưu điểm Thứ : Về quản lý giá vốn hàng bán : Chiếm tỷ trọng lớn tổng chi phí hoạt hoạt động kinh doanh Tỷ trọng giá vốn hàng bán doanh thu năm 2004 giảm 2,22% so với năm 2003, nguyên nhân làm tăng tỷ suất lợi nhuận doanh thu tăng Điều cho thấy việc quản lý giá vốn hàng bán năm 2004 tốt năm 2003, thành tích doanh nghiệp, doanh nghiệp cần cố gắng phát huy Thứ hai : Về huy động vốn: Vốn chủ sở hữu công ty tương đối thấp cơng ty có biện pháp tích cực huy động nguồn vốn khác để làm tăng nguồn vốn kinh doanh Cơng ty chủ động việc sử dụng vốn chiếm dụng hình thành kinh doanh, dựa sở tôn trọng nguyên tắc toán Vốn chiếm dụng nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu VLĐ tạm thời giúp công ty đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục với chi phí sử dụng vốn nhỏ Đồng thời cơng ty tổ chức tốt công tác vay vốn toán với ngân hàng, trọng toán với bạn hàng làm giảm mạnh khoản phải thu từ tạo điều kiện thuận lợi cho việc huy động sử dụng vốn có hiệu Thứ ba : Về quản lý hàng tồn kho: Công ty quản lý hàng tồn kho tốt, hàng hoá luân chuyển liên tục, không bị ứ đọng vốn nhiều khâu dự trữ, làm giảm chi phí liên quan đến việc bảo quản, dự trữ hàng tồn kho chi phí khác, tạo điều kiện cho doanh nghiệp dành khoản ngân quỹ sử dụng cho đầu tư Tỷ trọng hàng tồn kho tổng vốn lưu động giảm đáng kể từ 24,81% năm 2003 xuống 18,6 % năm 2004 1.2 / Tồn Bên cạnh thành tích cố gắng Công ty TM& ĐTPT miền núi Thanh hố cịn vấn đề tồn hoạt động sản xuất kinh doanh làm giảm hiệu sử dụng VLĐ công ty Thứ : Về quản lý vốn tiền: Dự trữ vốn tiền doanh nghiệp kỳ cao, làm cho khả toán nhanh tốt lại gây tình trạng ứ đọngvốn tiền, ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động Thứ hai : Về quản lý nợ phải thu: Hiện công ty bị chiếm dụng vốn bạn hàng quen thuộc với mức độ ngày gia tăng Hiện tượng bị chiếm dụng vốn xảy phổ biến doanh nghiệp, doanh nghiệp thương mại Các doanh nghiệp coi chuyện chiến lược để thu hút khách hàng Cơng ty khơng nằm ngồi số cần phải có biện pháp quản lý tốt để bảo tồn phát triển vốn, khơng xảy thiếu vốn vốn Bên cạnh cơng ty chưa tạo uy tín nhà cung cấp, khoản tiền trả trước cho người bán lớn Hạn chế làm giảm khả tốn, giảm tốc độ ln chuyển VLĐ, làm giảm hiệu sử dụng VLĐ Thứ ba : Về quản lý chi phí - Về quản lý chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp: Doanh thu giảm đồng nghĩa với quy mô thị phần cơng ty giảm theo chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp cơng ty lại tăng tương đối lớn, nguyên nhân làm giảm lãi làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Thứ tư : Về xác định xác nhu cầu vốn lưu động: Hiện công ty chưa thực xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp khoa học mà chủ yếu dựa phương pháp dự đốn mang tính ước tính cũ, theo kiểu chừng - nguyên nhân làm cơng ty sử dụng lãng phí vốn lưu động phân tích Thứ năm : Về phương pháp lập báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Hiện báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty lập theo chế độ tài - kế tốn cũ làm ảnh hưởng tới cơng tác phân tích tình hình tài nói chung phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng công ty Công ty chưa cập nhật thơng tư, chuẩn mực kế tốn Bộ Tài Chính ban hành để áp dụng Ví dụ: Cơng ty sử dụng tiêu thu nhập bất thường, chi phí bất thường, tiêu theo chế độ thu nhập khác chi phí khác Luận văn tốt nghiệp 2/ Một số ý kiến đóng góp biện pháp nhằm nâng cao hiệu vốn lưu động công ty TM & ĐTPT Miền núi Thanh Hoá Để phát huy mặt đạt đựơc, khắc phục tồn nói trên, sở nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty, em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp sau đây: Thứ nhất: Về quản lý vốn tiền: Để quản lý tốt vốn tiền công ty phải thường xuyên kiểm tra, theo dõi hàng ngày tiền tồn quỹ, đối chiếu với sổ kế toán có chênh lệch phải tìm ngun nhân có biện pháp xử lý kịp thời Đồng thời cần phải xác định mức dự trữ vốn tiền mặt hợp lý, khơng nên tồn q nhiều tiền quỹ làm chậm tốc độ luân chuyển vốn - làm cho tiền không vận động không nên để tiền mặt tồn quỹ q khơng đáp ứng nhu cầu toán doanh nghiệp Bên cạnh đó, cần phải dự đốn quản lý nguồn luồng nhập, xuất vốn tiền quản lý sử dụng khoản thu chi vốn tiền hợp lý Thứ hai: Về quản lý nợ phải thu: Để quản lý tốt khoản nợ phải thu, công ty cần thường xun nắm vững, kiểm sốt tình hình khoản nợ phải thu tình hình thu hồi nợ + Phải mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ phải thu doanh nghiệp thường xuyên đôn đốc để thu hồi nợ hạn + Có biện pháp phịng ngừa rủi ro khơng toán (lựa chọn khách hàng, giới hạn giá trị tín dụng, yêu cầu đặt cọc, tạm ứng hay trả trước phần giá trị đơn đặt hàng, bán nợ…) + Có sách bán chịu đắn khách hàng Khi bán chịu cho khách hàng phải xem xét kỹ khả toán sở hợp đồng kinh tế ký kết + Có ràng buộc chặt chẽ hợp đồng bán hàng, vượt qua thời hạn tốn theo hợp đồng doanh nghiệp thu lãi suất tương ứng lãi suất hạn Ngân hàng + Phân loại khoản nợ hạn, tìm nguyên nhân khoản nợ (khách quan, chủ quan) để có biện pháp xử lý thích hợp Đồng thời, thường xuyên theo dõi phân tích cấu nợ phải thu theo thời gian, chuẩn bị thực biện pháp thu hồi khoản nợ đến hạn lập bảng phân tích khoản nợ đến hạn hạn theo mẫu sau: Hạn trả Khách hàng Nợ đến hạn Nợ hạn tháng Nợ hạn tháng … Nợ hạn n tháng Khách hàng A Khách hàng B Khách hàng C Sử dụng bảng phân tích khoản nợ phải thu khách hàng giúp cho người quản lý thấy đựơc cấu khoản nợ phải thu theo dõi biến động cấu qua thời gian, từ có biện pháp thích ứng kịp thờ + Đối với khoản nợ đến hạn hạn ngắn ngày: Công ty áp dụng sách chiết khấu tốn chiết khấu tốn nhằm khuyến khích khách hàng toán sớm trước hạn Do tăng tỷ lệ chiết khâu thúc đẩy khách hàng toán nhanh thu hút thêm khách hàng mới, từ làm tăng doanh số bán hàng giảm chi phí thu hồi nợ, làm tỷ lệ số tiền thực thu doanh số xuất công ty bị giảm Vì địi hỏi cơng ty phải cân nhắc việc xác định tỷ lệ chiết khấu cho hợp lý Mặt khác nên cử cán đến khách hàng gửi công văn hay điện thoại địi nợ + Nếu có phát sinh khoản nợ q hạn lâu, có khả thành khoản nợ khó địi cơng ty cần trích lập trước vào chi phí, giá thành theo quy định để bảo toàn vốn cần thiết u cầu tồ án xem xét can thiệp Thứ ba: Xác định nhu cầu vốn lưu động Vốn điều kiện tiên thiếu DN hoạt động kinh tế thị trường Do việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động sử dụng VLĐ biện pháp cần thiết, hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ DN Xây dựng kế hoạch huy động sử dụng VLĐ hoạt động nhằm hình thành nên dự định tổ chức nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ DN sử dụng chúng sau cho hiệu Thực tế quản lý tổ chức huy động sử dụng VLĐ cho thấy có nhiều tồn tại, hạn chế nêu chương 2, ảnh hưởng xấu đến hiệu sử dụng VLĐ công ty Vậy để bảo đảm cho việc sử dụng VLĐ đạt hiệu cao lập kế hoạch huy động sử dụng VLĐ cần ý quan tâm số vấn đề sau: - Cơng ty cần xác định xác nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết tối thiểu khâu, thời điểm, từ có biện pháp phù hợp huy động vốn đáp ứng cho nhu cầu này, tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí thiếu vốn ảnh hưởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty, đảm bảo vốn huy động quyền kiểm soát - Sau xác định nhu cầu VLĐ, công ty cần xác định số VLĐ thực cho mình, số vốn thừa (thiếu) từ có biện pháp huy động đủ số vốn thiếu đầu tư số vốn thừa hợp lý từ giảm thấp chi phí sử dụng VLĐ mặt khác Luận văn tốt nghiệp đưa số vốn thừa vào sử dụng, để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Cơng ty tham khảo công thức sau : Nhu cầu VLĐ = Dự trữ hàng tồn kho + Các khoản nợ phải thu khách hàng Các khoản phải trả người bán - Căn kế hoạch huy động sử dụng VLĐ điều chỉnh cho phù hợp với thực tế cơng ty Trong thực tế cơng ty phát sinh nghiệp vụ gây thừa vốn thiếu VLĐ, cơng ty cần phải chủ động cung ứng kịp thời, sử dụng vốn thừa hợp lý để đảm bảo sản xuất kinh doanh liên tục có hiệu Ngoài việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn thiết phải dựa vào phân tích tiêu kinh tế tài kỳ trước kết hợp với dự tính tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh khả tăng trưởng kỳ tới dự đoán nhu cầu thị trường Thứ tư: Về quản lý chi phí hoạt động kinh doanh - Về quản lý giá vốn hàng bán: Để giảm thấp giá vốn hàng bán, cơng ty cần tìm nguồn cung cấp rẻ mà đảm bảo chất lượng - Về quản lý chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp: Cần xây dựng định mức cho mức tăng khoản chi phí theo khoản mục phải nhỏ mức tăng doanh số hàng bán Đặc biệt doanh nghiệp nên khốn chi phí giao dịch, tiếp khách, quảng cáo, tiếp thị, khuyến mại…trên doanh thu thực kỳ khoản chi phí khó kiểm sốt Thứ năm : Về hoàn thiện phương pháp lập báo cáo kết hoạt động kinh doanh theo chế độ tài - kế tốn mới: Bộ phận kế tốn công ty phải thường xuyên theo dõi, cập nhật thơng tư, chuẩn mực kế tốn sách tài để áp dụng vào cơng tác kế tốn cơng ty, đảm bảo phù hợp với quy định hành Nhờ đó, tạo điều kiện thuận lợi cho cơng tác phân tích tài doanh nghiệp nói chung cơng tác phân tích hiệu sử dụng VLĐ nói riêng Đặc biệt thời điểm nay, công ty cần lập báo cáo kết hoạt động kinh doanh theo thông tư số 23/2005/TT - BTC Bộ Tài ban hành ngày 30/03/2005 việc hướng dẫn thực sáu chuẩn mực kế toán đợt Luận văn tốt nghiệp Đơn vị báo cáo… Biểu số 08 Mẫu số B 02 – DN Địa chỉ…… Ban hành theo QĐ số 187/2000/QĐ - BTC ngày 25/10/2000 sửa đổi, bổ sung theo thông tư số 23/2005/TT-BTC ngày 30/03/2005 Bộ trưởng BTC BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm… Đơn vị tính … Chỉ tiêu Mã số Thuyết minh Doanh thu bán hàng &cung cấp dịch vụ 01 24 2.Các khoản giảm trừ 03 24 Doanh thu bán hàng &cung cấp dịch vụ 10 24 Giá vốn hàng bán 11 25 Lợi nhuận gộp bán hàng & cung cấp dịch vụ 20 Doanh thu hoạt động tài 21 24 Chi phí tài 22 26 - Trong : Chi phí lãi vay 23 Chi phí bán hàng 24 Chi phí QLDN 25 10 Lợi nhuận từ HĐKD [30=20 + (21-22) –(24+25)] 30 11 Thu nhập khác 31 12 Chi phí khác 32 Năm Năm trước 13 Lợi nhuận khác (40=31-32) 40 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50=30+40) 50 15 Thuế thu nhập doanh nghiệp 51 28 16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=50-51) 60 28 Lập ngày….tháng… năm… Người lập biểu Kế toán trưởng (Ký, họ tên) (Ký, họ tên) Giám đốc (Ký, họ tên, đóng dấu) Ghi : Những tiêu khơng có số liệu khơng phải trình bày khơng đánh lại số thứ tự tiêu “Mã số” KẾT LUẬN Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm đảm bảo yêu cầu bảo toàn phát triển vốn lưu động doanh nghiệp vấn đề cần thiết khó khăn tình hình kinh tế thị trường Mở rộng sản xuất kinh doanh đồng thời tăng cường trách nhiệm doanh nghiệp buộc doanh nghiệp phải quan tâm nhiều đến hiệu sử dụng đồng vốn đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh Biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Cơng ty TM & ĐTPT miền núi Thanh Hố, đặt cho nhà hoạch định chiến lược công ty hướng tới thiên niên kỷ kết hợp hài hồ mặt tích cực với loại bỏ hạn chế, bổ sung nội dung phù hợp với yêu cầu thực tiễn, phù hợp với sách Nhà nước Việt Nam xu hướng hội nhập toàn cầu Qua q trình thực tế Cơng ty TM & ĐTPT miền núi Thanh Hoá em thấy việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ phải kết hợp việc tổ chức cơng tác bán hàng, tốn tiền hàng thu hồi công nợ Đồng thời với việc nâng cao chất lượng sản phẩm, hàng hố cơng ty phải trọng cơng tác tìm kiếm thị trường để đẩy mạnh tiêu thụ hàng hoá Bên cạnh tương lai Cơng ty cần trọng đến công tác đa dạng sản phẩm, tập trung phát triển mặt hàng chiến lược Nội dung chuyên đề, qua phân tích nguồn vốn, thực trạng việc quản Luận văn tốt nghiệp lý sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp nhà nước, đưa giải pháp, kiến nghị, với hy vọng đóng góp phần cơng sức nghiệp đổi phát triển doanh nghiệp nhà nước Việt Nam hiênj Do hạn chế trình độ lý luận kinh nghiệm thực tiễn nên chắn luận văn em không tránh khỏi thiếu sót Em mong nghiên cứu, tìm tịi đề tài có ý nghĩa thiết thực hữu ích Cơng ty TM & ĐTPT miền núi Thanh Hố q trình nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ Công ty Cuối em xin cảm ơn TS Đỗ Thị Phương giúp đỡ em hoàn thành luận văn Luận văn tốt nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO I Sách tài liệu Quản trị tài doanh nghiệp PTS Vũ Duy Hào PTS Đàm Văn Huệ Tài doanh nghiệp PTS Lưu Linh Hương PTS Dương Đức Lâm Phân tích hoạt động kinh doanh PGS PTS Phạm Thị Gái Ngân hàng Việt Nam – Quá trình xây dựng Phát triển PTS Nguyễn Ngọc Oánh PTS Phạm Ngọc Phong II Báo tạp chí Tạp chí nghiên cứu kinh tế Thời báo ngân hàng Thời báo kinh tế Diễn đàn doanh nghiệp MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU .1 CHƯƠNG I : LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP I khái quát chung vốn lưu động .3 Khái niệm vốn lưu động: .3 Đặc điểm luân chuyển vốn lưu động: 3 Phân loại vốn lưu động 4 Nguồn vốn lưu động doanh nghiệp 4.1 Nguồn vốn lưu dộng thường xuyên: 4.2 Nguồn vốn lưu động tạm thời II Sự cần thiết biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ DN Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng VLĐ DN Một số nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 10 2.1 Thứ nhất: Vốn tiền 10 2.2 Thứ hai: hàng tồn kho 10 2.4 Thứ tư: Doanh thu, chi phí lợi nhuận 11 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 11 3.1 Quản lý vốn tiền 11 3.2 Quản lý hàng tồn kho .12 3.3 Quản lý khoản phải thu 13 3.4 Quản lý doanh thu, chi phí lợi nhuận 13 Hệ thống tiêu phản ánh hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp.15 CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY THƯƠNG MẠI VÀ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN MIỀN NÚI THANH HĨA 18 I Khái qt chung Cơng ty Thương mại Đầu tư phát triển miền núi Thanh Hoá 18 Quá trình hình thành phát triển Công ty Thương mại Đầu tư phát triển miền núi Thanh Hoá 18 Chức nhiệm vụ Công ty TM& ĐTPT Miền núi Thanh hoá .18 Tổ chức máy quản lý Cơng ty TM & ĐTPT Miền núi Thanh hố 19 Đặc điểm tổ chức cơng tác kế tốn cơng ty TM & ĐTPTMN Thanh Hóa 20 Kết hoạt động kinh doanh công ty Thương mại & Đầu tư phát triển miền núi Thanh Hóa 22 II Tình hình quản lý vốn lưu động cơng ty TM & ĐTPTMN Thanh Hóa 24 Cơ cấu vốn nguồn vốn kinh doanh cơng ty 24 Tình hình sử dụng vốn tiền cơng ty .27 Tình hình quản lý khoản phải thu công ty 29 Tình hình quản lý hàng tồn kho công ty 33 Tình hình quản lý doanh thu, chi phí hoạt động kinh doanh lợi nhuận tiêu thụ 33 Đánh giá hiệu tổ chức quản lý sử dụng vốn lưu động công ty thương mại Đầu tư phát triển miền núi Thanh Hoá 34 CHƯƠNG III : MỘT SỐ BIỆN PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TM& ĐTPT MIỀN NÚI THANH HOÁ 36 1/ Đánh giá chung quản lý vốn lưu động 36 1.1/ Ưu điểm 36 1.2/ Tồn 37 2/ Một số ý kiến đóng góp biện pháp nhằm nâng cao hiệu vốn lưu động công ty TM & ĐTPT Miền núi Thanh Hoá .38 KẾT LUẬN 42 TÀI LIỆU THAM KHẢO 44