Phân tích và dự báo tài chính Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐỒN MẠNH TUẤN PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN NHỰA THIẾU NIÊN TIỀN PHONG LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – 2019 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐỒN MẠNH TUẤN PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN NHỰA THIẾU NIÊN TIỀN PHONG Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN THẾ NỮ Hà Nội – 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ Tài ngân hàng “Phân tích dự báo tài Cơng ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong”, cơng trình nghiên cứu riêng tơi thực hướng dẫn TS Trần Thế Nữ Những số liệu kết trình bày luận văn xác phản ánh thực trạng đơn vị nghiên cứu Luận văn sử dụng thơng tin tham khảo có nguồn gốc rõ ràng từ nguồn ghi danh mục tài liệu tham khảo Hà Nội, ngày …… tháng …… năm 2019 Tác giả luận văn Đoàn Mạnh Tuấn LỜI CẢM ƠN Tôi xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến TS Trần Thế Nữ - giáo viên hướng dẫn khoa học, hướng dẫn tơi tận tình q trình thực luận văn Tôi xin trân thành cảm ơn thầy, cô giáo Trường Đại học Kinh tế Đại Học Quốc Gia Hà Nội, truyền dạy kiến thức làm để tơi hồn thiện nghiên cứu Do khn khổ thời gian nghiên cứu có hạn nên luận văn tránh khỏi số khiếm khuyết Vì vậy, tơi mong muốn nhận cảm thơng ý kiến đóng góp từ thầy, giáo để luận văn hồn chỉnh Hà Nội, ngày … tháng …… năm 2019 Tác giả luận văn Đoàn Mạnh Tuấn MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC HÌNH iii PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái quát phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 13 1.3 Cơ sở lý luận dự báo tài doanh nghiệp 19 1.3.1 Vai trò dự báo tài doanh nghiệp 19 1.3.2 Các phương pháp dự báo tài 20 1.3.3 Quy trình dự báo tài theo tỷ lệ phần trăm doanh thu 21 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 27 2.1 Phương pháp nghiên cứu 27 2.1.1 Phương pháp thu thập thông tin 27 2.1.2 Phương pháp tổng hợp, phân tích thơng tin 27 2.2 Thiết kế nghiên cứu 29 2.2.1 Nguồn thu thập liệu: 29 2.2.2 Cách thức thu thập liệu: 29 2.2.3 Xử lý liệu 30 2.2.4 Phân tích liệu 30 2.2.5 Giải thích kết báo cáo kết 30 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN NHỰA THIẾU NIÊN TIỀN PHONG 31 3.1 Khái quát Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong: 31 3.1.1 Giới thiệu chung Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong 31 3.1.2 Khái quát tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty 34 3.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong 40 3.2.1 Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong 40 3.2.2 Phân tích tình hình tài sản Cơng ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong 49 3.2.3 Phân tích tình hình nguồn vốn nguồn vốn Cơng ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong 54 3.2.4 Đánh giá chung tình hình tài Cơng ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong 63 3.3 Dự báo tài Cơng ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong 65 3.3.1 Dự báo doanh thu 66 3.3.2 Dự báo tiêu kết kinh doanh 67 3.3.3 Dự báo tiêu bảng cân đối kế toán 68 3.3.4 Dự báo dòng tiền doanh nghiệp: 71 CHƢƠNG 4: CÁC GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN NHỰA THIẾU NIÊN TIỀN PHONG 72 4.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong thời gian tới 72 4.2 Các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong 73 4.2.1 Giải pháp tăng doanh thu 73 4.2.2 Giải pháp tiết giảm chi phí 73 4.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Công ty 74 4.2.4 Đầu tư, đổi TSCĐ, nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ 75 4.2.5 Nâng cao chất lượng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 76 4.2.6 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 76 4.3 Kiến nghị quan quản lý nhà nước 77 KẾT LUẬN 78 TÀI LIỆU THAM KHẢO 80 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài CBCNV Cán công nhân viên KQ HĐKD Kết hoạt động kinh doanh NTP Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu i DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung Trang Bảng 3.1 Bảng 3.2 Kết hoạt động kinh doanh NTP giai đoạn 2014-2018 40 Bảng 3.3 Tỷ trọng chi phí hoạt động so với doanh thu bán hàng 42 Bảng 3.4 Chỉ số hiệu hoạt động NTP giai đoạn 2014-2018 44 Bảng 3.5 Chỉ số khả sinh lời NTP giai đoạn 2014-2018 46 Bảng 3.6 Chỉ số định giá NTP giai đoạn 2014-2018 47 Bảng 3.7 Biến động tài sản NTP giai đoạn 2014-2018 49 Bảng 3.8 Bảng 3.9 10 Bảng 3.10 Biến động nguồn vốn NTP giai đoạn 2014-2018 54 11 Bảng 3.11 Tỷ trọng khoản nợ phải trả tổng nguồn vốn 55 12 Bảng 3.12 Tỷ trọng vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn 56 13 Bảng 3.13 Các tiêu khoản NTP giai đoạn 2014-2018 59 14 Bảng 3.14 Cơ cấu nguồn vốn, tài sản NTP giai đoạn 2014-2018 62 15 Bảng 3.15 Vốn lưu động ròng NTP giai đoạn 2014-2018 63 16 Bảng 3.16 Bảng xác định tỷ lệ tăng trưởng doanh thu 66 17 Bảng 3.17 Dự báo kết hoạt động kinh doanh NTP năm 2019 67 18 Bảng 3.18 19 Bảng 3.19 20 Bảng 3.20 Dự báo dòng tiền NTP năm 2019-2021 Danh sách công ty con, công ty liên doanh, liên kết 30 NTP Tỷ trọng khoản mục tài sản ngắn hạn tổng tài sản 51 Tỷ trọng khoản mục tài sản dài hạn tổng tài sản 52 Tỷ lệ phần trăm doanh thu tiêu bảng cân đối kế toán 68 Dự báo bảng cân đối kế toán NTP 31/12/2019 70 ii 71 DANH MỤC HÌNH STT Hình Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức Nhựa Tiền Phong 33 Hình 3.2 Bộ máy tài kế tốn Nhựa Tiền Phong 33 Hình 3.3 Mơ hình năm áp lực cạnh tranh 37 Hình 3.4 Biến động doanh thu bán hàng NTP 41 Hình 3.5 Nội dung Trang Doanh thu bán hàng lợi nhuận sau thuế số đơn vị ngành 43 Hình 3.6 Vịng quay khoản phải thu số doanh nghiệp ngành nhựa 45 Hình 3.7 Vịng quay hàng tồn kho số doanh nghiệp ngành nhựa 45 Hình 3.8 Vịng quay TSCĐ số doanh nghiệp ngành nhựa 46 Hình 3.9 Chỉ tiêu ROE số doanh nghiệp ngành nhựa 47 10 Hình 3.10 Cơ cấu tài sản NTP giai đoạn 2014-2018 50 11 Hình 3.11 Cơ cấu nguồn vốn NTP giai đoạn 2014-2018 57 12 Hình 3.12 Hệ số khả tốn nhanh doanh nghiệp ngành nhựa 60 13 Hình 3.13 Hệ số khả toán tức thời doanh nghiệp ngành nhựa 61 14 Hình 3.13 Hệ số nợ/vốn CSH số đơn vị ngành 62 iii 3.3.2 Dự báo tiêu kết kinh doanh Căn số liệu Bảng 3.3 tỷ trọng chi phí hoạt động so với doanh thu bán hàng Công ty để xác định tỷ trọng bình quân số tiêu tính doanh thu bán hàng giai đoạn 2014-2018 cụ thể sau: Giá vốn hàng bán bình quân chiếm 67% Tuy nhiên, giá nguyên vật liệu đầu vào năm 2019 cho mức cao nên dự kiến tỷ trọng giá vốn hàng bán 70%, tương đương năm 2018 Chi phí tài (chủ yếu chi phí lãi vay) bình qn chiếm 1,6% doanh thu Chi phí bán hàng bình qn chiếm 17,3%, nhiên năm gần thấy cơng ty nỗ lực việc cắt giảm khoản mục chi phí nên dự kiến tỷ trọng chi phí bán hàng năm 2019 16,2%, tương đương năm 2018 Chi phí quản lý doanh nghiệp bình qn chiếm 3,96% tương tự chi phí bán hàng, tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2019 dự kiến 3,3%, tương đương năm 2018 Giả thiết khoản mục khác giữ nguyên giá trị so với năm 2018 Bảng 3.17: Dự báo kết hoạt động kinh doanh NTP năm 2019-2021 Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng Giá vốn hàng bán Lãi gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Lãi/(lỗ) từ cơng ty liên doanh Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Ghi Tốc độ tăng trưởng 11,21%/năm Chiếm tỷ lệ 70% doanh thu Giả thiết không biến động Chiếm tỷ lệ 1,6% doanh thu Giả thiết không biến động Chiếm tỷ lệ 16,2% doanh thu Chiếm tỷ lệ 3,3% 67 2019 5.000 2020 5.560 2021 6.183 3.500 3.892 4.328 1.500 15 80 1.668 15 89 1.855 15 99 19 810 19 900 19 1.001 165 183 204 doanh thu Lãi/(lỗ) từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Giả thiết khơng biến động Chi phí khác Giả thiết không biến động Lợi nhuận/lỗ khác Lãi/(lỗ) rịng trước thuế Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp (20%) Lợi nhuận sau thuế 479 482 96 530 533 106 585 588 118 386 427 470 3.3.3 Dự báo tiêu bảng cân đối kế toán Bảng 3.18: Tỷ lệ phần trăm doanh thu tiêu bảng cân đối kế tốn Trung bình Tiền tương đương tiền 1,66% 6,75% 2,53% 2,81% 1,84% 3,12% Các khoản phải thu 21,69% 23,14% 24,81% 29,19% 34,29% 26,62% Hàng tồn kho 23,44% 20,86% 16,46% 19,25% 22,03% 20,41% Phải trả người bán 4,06% 2,29% 3,40% 6,09% 5,93% 4,35% Vay ngắn hạn 28,03% 30,12% 22,83% 32,86% 41,69% 31,10% Vay dài hạn 0,78% 1,98% 4,00% 5,37% 5,23% 3,47% Chỉ tiêu 2014 2015 2016 2017 2018 (Nguồn: Tác giả tự tính tốn) Đối với khoản phải thu, cạnh tranh ngày lớn thị trường, Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong áp dụng sách ưu đãi bán hàng khách hàng nên dự kiến tỷ trọng khoản mục giai đoạn tới chiếm 30% doanh thu bán hàng Đối với tài sản cố định, thấy giá trị tài sản cố định có xu hướng tăng qua năm nhu cầu mở rộng hoạt động kinh doanh Công ty Qua số liệu báo cáo tài giai đoạn 2014-2018, tỷ lệ tăng bình quân giá trị tài sản cố định 11,5% Giá trị tài sản cố định dự kiến cuối năm 2019 là: 1.552 x 111,5% = 1.730 tỷ đồng, cuối năm 2020 là: 1.730 x 111,5% = 1.929 tỷ đồng, cuối năm 2021 là: 1.929 x 111,5% = 2.150 tỷ đồng Khoản mục Vay ngắn hạn vay dài hạn có tỷ lệ doanh thu bình quân 31,10% 3,47% Tuy nhiên thấy, tỷ lệ khoản vay 68 Công ty mức cao năm gần Giả định tỷ lệ doanh thu tiêu giai đoạn 2019-2021 35% 5% Vốn góp chủ sở hữu: theo Nghị đại hội đồng cổ đông năm 2019, năm Công ty thực tăng vốn góp thêm 10% mức từ nguồn quỹ đầu tư phát triển Vốn góp chủ sở hữu cuối năm 2019 892 + 89 = 981 tỷ đồng Giả sử năm 2020, 2021 Công ty khơng thực tăng vốn góp chủ sở hữu Giả sử lợi nhuận phân phối cho Quỹ đầu tư phát triển năm giá trị tăng tài sản cố định, giá trị quỹ đầu tư phát triển cuối năm 2019 824 – 89 + 1.552x11,5% = 913 tỷ đồng, cuối năm 2020 913 + 1.730x11,5% = 1.112 tỷ đồng, cuối năm 2021 là: 1.112 + 1.929 x 11,5% = 1.333 tỷ đồng Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối = Lợi nhuận chưa phân phối cuối kỳ trước – Cổ tức dự kiến chi trả (10% mệnh giá theo Nghị ĐHĐCĐ) + Lợi nhuận sau thuế dự báo kỳ – Lợi nhuận phân phối cho quỹ đầu tư phát triển = 536 – 89 + 386 – 1.552x11,5% = 655 tỷ đồng Giả sử năm 2020, 2021, Công ty quay lại mức chi trả cổ tức tiền 15% mệnh giá, phần lợi nhuận cịn lại hạch tốn tồn vào lợi nhuận sau thuế chưa phân phối Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối cuối năm 2020 là: 655 – 98+ 427 – 1.730x11,5% = 785 tỷ đồng, cuối năm 2021: 785 – 981x15% + 470 – 1.929x11,5% = 886 tỷ đồng Giả thiết khoản mục khác giữ nguyên giá trị so với năm 2018 69 Bảng 3.19: Dự báo bảng cân đối kế toán NTP năm 2019-2021 Đơn vị: Tỷ đồng Chỉ tiêu TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền tương đương tiền Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản lưu động khác TÀI SẢN DÀI HẠN Tài sản cố định Tài sản dở dang dài hạn Đầu tư dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Phải trả người bán Ghi 2019 2.711 2020 3.011 2021 3.345 173 193 1.668 1.855 1.135 1.262 35 2.589 1.929 184 456 20 5.600 2.701 2.423 35 2.810 2.150 184 456 20 6.155 2.977 2.668 242 269 2 21 21 21 44 132 16 44 132 16 44 132 16 1.750 1.946 2.164 20 250 20 278 20 309 250 278 309 2.549 2.549 981 913 655 99 5.002 2.878 2.878 981 1.112 785 21 5.579 3.200 3.200 981 1.333 886 -22 6.177 Chiếm tỷ lệ 3,12% 156 doanh thu Chiếm tỷ lệ 30% 1.500 doanh thu Chiếm tỷ lệ 20,41% 1.020 doanh thu Giả thiết không biến động 35 2.390 Tỷ lệ tăng trưởng 11,5%/ năm 1.730 Giả thiết không biến động 184 Giả thiết không biến động 456 Giả thiết không biến động 20 5.101 2.453 2.203 Chiếm tỷ lệ 4,35% 218 doanh thu Giả thiết không biến động Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải trả Giả thiết không biến động Nhà nước Phải trả người lao động Giả thiết không biến động Chi phí phải trả Giả thiết khơng biến động Phải trả khác Giả thiết không biến động Chiếm tỷ lệ 35% Vay ngắn hạn doanh thu Quỹ khen thưởng, phúc lợi Giả thiết không biến động Nợ dài hạn Chiếm tỷ lệ 5% doanh Vay dài hạn thu VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn quỹ Vốn góp Quỹ đầu tư phát triển Lãi chưa phân phối Nguồn kinh phí quỹ khác Nhu cầu vốn bổ sung TỔNG NGUỒN VỐN 70 Nhu cầu vốn bổ sung doanh nghiệp > bổ sung thêm từ nguồn vay ngắn hạn, nhu cầu vốn bổ sung < doanh nghiệp tăng lượng tiền dự trữ 3.3.4 Dự báo dòng tiền doanh nghiệp Bảng 3.20: Dự báo dòng tiền NTP năm 2019-2021 Đơn vị tính: Tỷ đồng STT I II III Chỉ tiêu Lƣợng tiền tăng kỳ 2019 2020 2021 226 499 577 Nợ phải trả tăng 2.453 + 99 2.623 = -71 (2.701+21) - (2.453 + 99) = 170 2.977 (2.701+21) = 255 297 329 322 153 482 535 -50 168 187 25 115 127 178 199 221 73 17 42 83 156 156 173 173 215 Vốn chủ sở hữu tăng Lƣợng tiền giảm kỳ Các khoản phải thu tăng Hàng tồn kho tăng Tài sản cố định tăng Lƣu chuyển tiền kỳ Tiền đầu kỳ Tiền cuối kỳ 71 CHƢƠNG 4: CÁC GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN NHỰA THIẾU NIÊN TIỀN PHONG 4.1 Mục tiêu định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong thời gian tới Cùng với trình đổi kinh tế thực cơng nghiệp hóa đại hóa đất nước, Cơng ty mạnh dạn đầu tư, đổi nhiều chủng loại sản phẩm cho phù hợp với nhu cầu thị trường Mặt hàng ống nhựa u PVC, PEHD, PPR dùng lĩnh vực cung cấp nước sạch, tiêu thoát nước thải phục vụ nhu cầu dân dụng sử dụng ngành xây dựng, công nghiệp, nông nghiệp… nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường Với phương châm “Chất lượng hết, đảm bảo quyền lợi đáng cho người tiêu dùng” thương hiệu Nhựa Tiền Phong khẳng định thị trường có sức lan tỏa mạnh mẽ Tiếp tục trì hệ thống kiểm sốt chất lượng cách chặt chẽ, đồng thời lựa chọn đa phương thức phục vụ nhằm tối đa nhu cầu khách hàng Vì năm tới, cơng ty chắn trì tốc độ phát triển cao, giữ vững ngày mở rộng thị trường, khơng thị trường nước mà cịn vươn thị trường nước ngồi, Cơng ty đăng ký bảo hộ nhãn hiệu hàng hóa nước: Trung Quốc, Lào, Thái Lan, Campuchia Myanma Với mạng lưới tiêu thụ gồm khoảng 300 đại lý bán hàng, sản phẩm Nhựa Tiền phong có mặt miền nước Đặc biệt miền Bắc, sản phẩm Nhựa Tiền Phong chiếm 70-80% thị phần ống nhựa Để hòa nhịp tốc độ phát triển đất nước, Công ty phấn đấu doanh thu bán hàng, lợi nhuận ròng nộp ngân sách năm sau tăng năm trước từ 1015% Từng bước nâng cao đời sống CBCNV, qua tạo điều kiện để Công ty thực tốt công tác từ thiện an sinh xã hội 72 Các mục tiêu Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong đưa hồn tồn có cứ, thương hiệu Nhựa Tiền Phong khẳng định vị thị trường, với nhu cầu nước sản phẩm công ty không ngừng tăng cao, Công ty tiên phong việc khai thác thị trường nước ngồi Bên canh đội ngũ lãnh đạo, công nhân viên giàu kinh nghiệm động lực cho Nhựa Tiền Phong hoàn thành mục tiêu đề 4.2 Các giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong 4.2.1 Giải pháp tăng doanh thu cho Nhựa Tiền Phong Mặc dù nhu cầu sử dụng nhựa nước ngày tăng, nhiên điểm hấp dẫn nhiều đối thủ xuất cạnh tranh tương đối gay gắt thị trường Những năm vừa qua, Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong nỗ lực gia tăng doanh thu hàng năm, với ưu uy tín lâu năm ngành, chiếm thị phần ống nhựa tương đối lớn nước (70%-80% thị trường miền Bắc, khoảng 30% thị trường nước) Công ty cần tiếp tục nâng cao chất lượng sản phẩm, đẩy mạnh cơng tác bán hàng, có sách ưu đãi hệ thống phân phối, mở rộng việc truyền thông quảng bá thương hiệu “Nhựa Tiền Phong” tới người tiêu dùng Ngồi thị trường nước, Cơng ty cần tập trung đẩy mạnh xuất sang thị trường nước ngồi, đặc biệt quốc gia Cơng ty đăng ký bảo hộ nhãn hiệu hàng hóa Trung Quốc, Lào, Thái Lan, Campuchia, Myanma… Đây thị trường tiềm với vị trí địa lý thuận lợi có nhiều sách ưu đãi thương mại, các quốc gia khối ASEAN 4.2.2 Giải pháp tiết giảm chi phí cho Nhựa Tiền Phong Có thể thấy năm 2018, hiệu sản xuất kinh doanh Công ty 73 Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong có suy giảm, phần khoản chi phí phát sinh Công ty tăng cao, đặc biệt chi phí giá vốn Cơng ty cần tập trung vào cơng tác quản lý khoản mục chi phí phát sinh, giảm thiểu khoản chi phí khơng cần thiết, hạ giá thành sản phẩm Để gia tăng hiệu hoạt động, Cơng ty cần kiểm sốt khoản mục chi phí cách chặt chẽ khoa học Cần lưu ý tốc độ tăng giá vốn hàng bán công ty nhanh tốc độ tăng doanh thu thuần, việc quản lý chi phí, đặc biệt nguyên vật liệu đầu vào vô quan trọng Với đặc thù nguồn nguyên vật liệu phải nhập với tỷ trọng lớn, Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong cần tích cực theo dõi diễn biến thị trường quốc tế biến động tỷ giá để đảm bảo lợi ích cao Cơng ty Đồng thời, Cơng ty cần tìm kiếm nhà cung cấp có uy tín, có quan hệ hợp tác lâu năm để đàm phán hưởng sách ưu đãi giao dịch Đối với chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí bán hàng: Công ty cần ban hành quy chế quản lý khoản mục chi phí, kiểm sốt hoạt động đầu tư, mua sắm, bảo đảm chi phí sử dụng mục đích, hợp lý, có hiệu quả, phục vụ hoạt động kinh doanh Công ty Cần thường xuyên cập nhật thơng tin thị trường, rà sốt, tìm kiếm đối tác cung cấp dịch vụ có mức phí hợp lý mà đảm bảo yêu cầu Công ty đưa 4.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động Công ty Các số phản ánh hiệu hoạt động Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong năm 2018 có giảm xuống Để cải thiện hiệu hoạt động, việc nâng cao doanh thu Cơng ty cần quản lý tốt khoản phải thu khách hàng hàng tồn kho Do áp lực cạnh tranh thị trường ngày gay gắt, Công ty mở rộng sách tín dụng thương mại khách hàng Tuy nhiên số trường hợp, Công ty xem xét phương án sử dụng mức 74 chiết khấu tốn hợp lý để khuyến khích đối tác toán tiền hàng sớm hơn, hạn chế số vốn bị chiếm dụng Do phần lớn nguyên vật liệu Công ty phải nhập nên công ty phải trì lượng lớn hàng tồn kho để đảm bảo trì cho hoạt động sản xuất kinh doanh giảm thiểu rủi ro biến động tỷ giá Tuy nhiên, vịng quay hàng tồn kho Cơng ty mức thấp so với doanh nghiệp ngành, Cơng ty cần xem xét, tính tốn lại mức trì hàng tồn kho hợp lý, giúp giảm thiểu chi phí tồn kho, đồng thời tránh gây ứ đọng vốn cho Công ty 4.2.4 Đầu tư, đổi TSCĐ, nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ Với mục tiêu Công ty cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong phấn đấu không ngừng mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh, mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, hướng tới mục tiêu thị trường nước Việc đầu tư đổi nhà xưởng, máy móc thiết bị, công nghệ để mở rộng hoạt động kinh doanh, sản xuất sản phẩm mới, chất lượng cao yếu tố thiết yếu để tăng cường khả cạnh tranh Công ty Công ty cần đưa kế hoạch phương án quản lý, sử dụng tài sản cố định, định kiểm tra, bảo dưỡng, sữa chữa tài sản cố định tránh hỏng hóc, mát Công ty cần thực đánh giá lại tài sản cố định cách đặn, xác Với tiến khoa học công nghệ, tài sản cố định khơng thể tránh hao mịn vơ hình Việc thực đánh giá lại tài sản cố định phản ánh xác tài sản nắm giữ, từ tính tốn mức khấu hao, đảm bảo khả thu hồi vốn Công ty Công ty cần hạn chế việc ngừng hoạt động máy móc, thiết bị thời gian dài ảnh hưởng đến khả vận hành máy móc, đồng thời gây lãng phí khoản chi phí cố định, cản trở kế hoạch cung cấp đơn hàng từ ảnh hưởng đến uy tín Cơng ty Công ty cần lý, nhượng bán tài sản cố định hỏng hóc, lỗi thời, 75 khơng có nhu cầu sử dụng để tránh ứ đọng vốn, đồng thời có thêm nguồn vốn đầu tư mua sắm tài sản cố định 4.2.5 Nâng cao chất lượng công tác phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp giúp lãnh đạo doanh nghiệp nói chung Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong nói riêng, đánh giá điểm mạnh, điểm yếu hoạt động doanh nghiệp, từ đưa định tài đắn, nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Với cấu máy tài kế tốn Cơng ty cịn nghiêng mảng nghiệp vụ kế tốn, Cơng ty cần phân cơng đơn vị chịu trách nhiệm theo dõi, tổng hợp phân tích tình hình tài doanh nghiệp Tổ chức hội nghị, họp định kỳ thảo luận nội dung báo cáo phân tích tình hình tài Cơng ty Định kỳ th chun gia, tổ chức tư vấn thực phân tích, đánh giá tình hình tài Cơng ty, đảm bảo tình hình tài Cơng ty phản ánh cách khách quan, trung thực 4.2.6 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Công ty cần trọng công tác quản trị nguồn nhân lực, xếp lại cấu tổ chức, phân công công việc cho phù hợp với mục tiêu, định hướng phát triển thời gian tới Việc tuyển dụng nguồn nhân lực thực theo nhu cầu, chuyên môn nghiệp vụ phù hợp với vị trí việc làm Chú trọng cơng tác đào tạo, phát triển lực người lao động Công việc cần thực thường xuyên, kết hợp th chun gia bên ngồi khuyến khích tối đa hoạt động tự huấn luyện, đào tạo nội với chi phí phù hợp, động viên người lao động tích cực chia sẻ kinh nghiệm làm việc, chuyên môn nghiệp vụ nội Công ty 76 Quản lý người lao động theo quy định pháp luật nội quy, quy Công ty Đảm bảo chi trả đầy đủ tiền lương chế độ cho người lao động, quan tâm, chăm lo đời sống vật chất, tinh thần, phấn đấu nâng cao thu nhập cho người lao động 4.3 Kiến nghị quan quản lý nhà nƣớc - Kiến nghị với Chính phủ: Trong năm gần đây, ngành nhựa ngành công nghiệp có mức tăng trưởng cao, hội, tiềm phát triển cho doanh nghiệp hoạt động ngành khả quan Tuy nhiên, đặc thù ngành nhựa lượng nguyên vật liệu phải nhập với tỷ trọng tương đối lớn Giá nguyên vật liệu đầu vào doanh nghiệp ngành nhựa chịu ảnh hưởng nhiều từ biến động giá thị trường quốc tế, biến động tỷ giá hối đối Vì vậy, Chính phủ cần có sách điều hành kinh tế vĩ mô phù hợp, ổn định tỷ giá bối cảnh kinh tế giới có nhiều biến động tác động chiến tranh thương mại diễn Cần có thêm sách ưu đãi khuyến khích doanh nghiệp ngành nhựa mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, nâng cao chất lượng sản phẩm, đưa mặt hàng nhựa nước ta thị trường quốc tế, tăng thêm nguồn thu cho xuất Chính phủ cần đạo Bộ, ngành khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật, đặc biệt pháp luật lĩnh vực kinh tế, tài Hệ thống pháp luật đầy đủ, chặt chẽ, minh bạch tạo môi trường kinh doanh an toàn, lành mạnh tạo động lực thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp - Kiến nghị với quan hành nhà nước: Cần đẩy mạnh cơng tác cải cách hành quan quản lý nhà nước quan thuế, hải quan,… Giải thủ tục hành nhanh gọn, xác giúp doanh nghiệp tiết kiệm thời gian, chi phí, từ nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 77 KẾT LUẬN Hoạt động tài hoạt động cốt lõi, ảnh hưởng tới toàn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Căn sở lý luận thực tiễn tình hình tài Cơng ty cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong phân tích phía thấy bối cảnh phát triển kinh tế, hội nhập sau rộng với kinh tế giới, yêu cầu đặt cho doanh nghiệp để tồn phát triển, cần không ngừng nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, gia tăng khả cạnh tranh thị trường Phân tích tài ngày thể vai trị định quản lý tài tồn hoạt động doanh nghiệp, phương tiện hỗ trợ đắc lực cho nhà quản lý doanh nghiệp Do đó, doanh nghiệp nước nói chung Cơng ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong nói riêng cần nâng cao hiệu khơng ngừng hồn thiện phân tích tài để kết phân tích tài thực trở thành công cụ đắc lực hỗ trợ nhà quản lý doanh nghiệp việc lựa chọn đưa định kinh doanh hiệu Nhằm góp phần nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong, luận văn đề cập số vấn đề: Một là, hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài dự báo tài doanh nghiệp Đưa khái niệm, phương pháp, kỹ thuật, nội dung phân tích, nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp Đây quan trọng cho việc phân tích tình hình tài tìm kiếm giải pháp cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Thứ hai, phân tích, đánh giá thực trạng tài diễn biến từ năm 2014 đến 2018 Công ty cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền phong Qua phân tích đánh giá kết đạt được, tồn nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty dự báo tình hình tài giai đoạn 78 2019-2021 Đây nội dung nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng để tìm giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Thứ ba, để thực cách hiệu phương hướng, mục tiêu phát triển công ty, từ kết đạt được, tồn nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty Luận văn đưa giải pháp làm sở giúp cho cơng ty nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, cải thiện tình hình tài Do khn khổ thời gian nghiên cứu có hạn nên luận văn tránh khỏi số khiếm khuyết Vì vậy, tơi mong muốn nhận cảm thơng ý kiến đóng góp từ thầy, giáo để luận văn hoàn chỉnh Trong thời gian nghiên cứu, hồn thiện luận văn, cịn hạn chế thời gian kiến thức, luận văn không tránh khỏi số khiếm khuyết, tác giả mong muốn nhận cảm thơng ý kiến đóng góp nhà khoa học, thầy, cô giáo độc giả để luận văn hoàn chỉnh Trân trọng cảm ơn! 79 TÀI LIỆU THAM KHẢO I Tài liệu tiếng việt Đỗ Lê Anh, 2016 Phân tích hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Sông Đà Luận văn thạc sỹ Đại học kinh tế - ĐHQG Hà Nội Nguyễn Tấn Bình, 2009 Phân tích hoạt động doanh nghiệp – Phân tích kinh doanh – Phân tích báo cáo tài – Phân tích hiệu dự án Hà Nội: NXB Thống kê Công ty Cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền Phong, 2018 Báo cáo tài giai đoạn 2013-2017 Đặng Kim Cương Nguyễn Cơng Bình, 2008 Phân tích báo cáo tài – Lý thuyết tập giải Hà Nội: NXB Giao thông vận tải Nguyễn Đăng Cường, 2017 Phân tích dự báo tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư hạ tầng Intracom Luận văn thạc sỹ, trường Đại học kinh tế - ĐHQG Hà Nội Nguyễn Thị Thanh Hịa, 2014 Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần FPT Luận văn thạc sỹ, trường Đại học kinh tế - ĐHQG Hà Nội Nguyễn Thị Bích Hương, 2016 Cơng tác phân tích tài Công ty cổ phần Lilama 69-1 Luận văn thạc sỹ Đại học kinh tế - ĐHQG Hà Nội Bùi Thị Hường, 2015 Phân tích tài Cơng ty TNHH Sản xuất Thương mại Phong Phú Luận văn thạc sỹ Đại học kinh tế - ĐHQG Hà Nội Nguyễn Minh Kiều, 2010 Tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Thống kê 10 Bùi Văn Lâm, 2013 Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Vinaconex 25 Luận văn thạc sĩ Đại học Đà Nẵng 11 Trần Trọng Nghĩa, 2014 Phân tích tình tài Cơng ty cổ phần cơng nghiệp tơ-Vinacomin, Luận văn thạc sỹ Đại học kinh tế - ĐHQG Hà Nội 80 12 Nguyễn Kim Phượng, 2015 Phân tích dự báo tài Cơng ty Cổ phần đường Biên Hòa Luận văn thạc sỹ Đại học kinh tế - ĐHQG Hà Nội 13 Bùi Văn Quy, 2014 Phân tích tình hình tài biện pháp nhằm cải thiện khả tài Cơng ty cổ phần MOC Việt Nam Luận văn thạc sỹ Đại học kinh tế - ĐHQG Hà Nội 14 Trần Ngọc Trung, 2017 Phân tích tài dự báo báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Thủy điện Thác Bà Luận văn thạc sỹ Đại học kinh tế - ĐHQG Hà Nội 15 Trần Thị Thanh Tú, 2018 Giáo trình phân tích tài Hà Nội: NXB Đại học Quốc gia Hà Nội 16 Nguyễn Thị Minh Ý, 2015 Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần kỹ thuật thương mại Đông Nam Á Luận văn thạc sỹ Đại học kinh tế - ĐHQG Hà Nội II Các Website 17 http://www.nhuatienphong.vn 18 http://www.cophieu68.vn 19 http://cafef.vn/ 20 http://vpas.vn/ 21 http://finance.vietstock.vn/ 81