Mối quan hệ giữa tỉ giá hối đoái và giá cổ phiếu ở việt nam

TR NG B GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH -0- VÕ H NG B O NG C M I QUAN H GI A T GIÁ H I OÁI VÀ GIÁ C PHI U VI T NAM LU N V N TH C S KINH T TP H CHÍ MINH N M 2013 TR NG B GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH -0- VÕ H NG B O NG C M I QUAN H GI A T GIÁ H I OÁI VÀ GIÁ C PHI U VI T NAM LU N V N TH C S KINH T Chuyên ngành: Kinh t Tài – Ngân hàng Mã s : 60340201 Ng i h ng d n khoa h c: PGS.TS Nguy n Th Ng c Trang TP H CHÍ MINH N M 2013 L I CAM OAN Tơi xin cam oan r ng ây cơng trình nghiên c u c a tơi, có s h tr t cô hư ng d n PGS TS Nguy n Th Ng c Trang Các n i dung nghiên c u k t qu tài trung th c chưa t ng c công b b t c cơng trình Nh ng s li u b ng bi u ph c v cho vi c phân tích, nh n xét, ánh giá c tác gi thu th p t ngu n khác có ghi ph n tài li u tham kh o Ngoài ra, lu n v n s d ng m t s nh n xét, ánh giá c ng nh ng s li u c a tác gi khác, quan t ch c khác, ngu n g c sau m i trích d n u có thích d tra c u, ki m ch ng N u phát hi n có b t k! s gian l n tơi xin hồn tồn ch u trách nhi m trư c H i ng, c ng k t qu lu n v n c a TP.HCM, ngày tháng Tác gi Võ H ng B o Ng c n m 2013 L I C M ƠN Trư c tiên, xin chân thành c m ơn cô PGS-TS Nguy n Th Ng c Trang ã t n tình hư ng d n tơi su t q trình th c hi n lu n v n t t nghi p này, c ng g i l"i cám ơn n Quý th y cô #c bi t th y khoa Tài Chính Doanh nghi p- Trư"ng $%i h c Kinh T TP.HCM nh ng ngư"i ã truy n %t ki n th c cho tơi c khóa h c Nhân ây, c ng xin g i l"i c m ơn n b%n khóa K19 ã giúp &, chia s' nh ng ki n th c m i m( c ng nh ng thơng tin b ích tơi có th hồn thành lu n v n Nh ng l"i c m ơn sau xin dành cho gia ình, cha m) b%n bè ã h t lòng quan tâm t%o i u ki n t t nh t Trân Tr ng, Võ H ng B o Ng c tơi hồn thành c lu n v n t t nghi p M CL C TÓM T*T .1 GI+I THI,U .2 N-N T.NG LÍ THUY/T V- M0I QUAN H, GI1A T2 GIÁ H0I $OÁI VÀ GIÁ C3 PHI/U 2.1 Theo cách ti p c n thương m%i hàng hóa……………………………… 2.2 Theo cách ti p c n danh m c…………………………………………….5 CÁC B4NG CH5NG TH6C NGHI,M V- M0I QUAN H, GI1A T2 GIÁ H0I $OÁI VÀ GIÁ C3 PHI/U……………………………………… *M t s nư c c ng ng kinh t Châu Âu (EU)………………………7 *Các nư c G7……………………………………………………………… *Úc………………………………………………………………………… *Các nư c $ông Á bao g m Hong Kong, Nh t Hàn Qu c, Malaysia, Singapore, $ài Loan Thái Lan ……………………………………………9 *Brazil……………………………………………………………………… 10 *Th Nh7 Kì………………………………………………………………… 11 *Bangladesh, 8n $ , Pakistan……………………………………………… 11 *Ba nư c $ông Âu (Ba Lan, Séc, Hungary) Nga…………………… .12 *Trung Qu c………………………………………………………………… 13 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN C5U VÀ D1 LI,U NGHIÊN C5U ……… 16 4.1 Phương Pháp Nghiên C u……………………………………………… 16 4.2 D Li u Nghiên C u…………………………………………………… 18 K/T QU T; MƠ HÌNH……………………………………………… 23 5.1 Ki m nh nghi m ơn v ……………………………………………… 23 5.2 Xác nh tr t i ưu s d ng mơ hình………………………… 24 5.3 Ki m nh ng liên k t………………………………………………….25 5.4 K t qu c a mơ hình h i qui Vector (VAR)…………………………… 26 5.5 Ki m nh nhân qu Granger…………………………………………… 28 5.6 Phân tích hàm ph n ng C TÀI LI,U THAM KH.O PH> L>C DANH M C CÁC T VI T T T ADF- Augmented Dickey-Fuller – Phương pháp Dickey-Fuller b sung AIC (Akaike information Criteria)- Tiêu chu