Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 72 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Cấu trúc
BÌA
DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT
DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ
1. Giới thiệu (Introduction)
2. Tổng quan các kết quả nghiên cứu trước đây (literature review)
2.1. Lý thuyết truyền dẫn tỷ giá hối đoái
2.2. Các nghiên cứu đối với các nước phát triển
2.3. Các nghiên cứu đối với các nước phát triển
2.4. Các nghiên cứu trong giai đoạn khác nhau về mức độ mở cửa của quốc gia
2.5. Các nghiên cứu trong giai đoạn khủng hoảng
2.6. Các nghiên cứu ERPT tại Việt Nam
3. Phương pháp nghiên cứu và dữ liệu nghiên cứu
3.1. Mô hình nghiên cứu
3.1.1. Mô hình VAR ( Vector Autoregressive model)
3.1.2. Mục dích sử dụng mô hình Var
3.1.3. Ưu điểm sử dụng VAR:
3.1.4. Hạn chế khi sử dụng VAR
3.2. Thiết lập mô hình:
3.3. Dữ liệu nghiên cứu
3.4. Các bước thực hiện trong nghiên cứu
3.5. Thời kì
3.6. Giả thuyết mức độ truyền dẫn của tỷ giá hối đoái tới lạm phát Việt Nam qua 2 giai đoạn
4. Nội dung và các kết quả nghiên cứu (Results)
4.1. Kiểm định nghiệm đơn vị (Unit Root Test)
4.2. Kiểm định mối quan hệ nhân quả - Granger Causality Tests
4.3. Chọn độ trễ của các biến trong mô hình
4.4. Hàm phản ứng xung (Impulse Response Test)
4.5. Phân rã phương sai (Variance Decomposition)
4.6. Phân tích thực nghiệm
5. Kết luận
5.1. Kết quả nghiên cứu chính
5.2. Khuyến nghị chính sách
5.3. Những hạn chế của luận văn và hướng nghiên cứu tiếp theo
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
PHỤ LỤC 1
PHỤ LỤC 2
PHỤ LỤC 3
MỤC LỤC
Nội dung
!" $ # % & '())) * ()++, % - # $ !"# $%&$ / !" $ # % & '())) * ()++, 01234 456407 68 90:40 * 5;4 0645 ' ()* +%,-%$%& % - 5! 28!/ /4F!6 GH! 2AB 270!6 (=)2 Q=9 278!/ 2/E3 /BN! ! ;"! AB YB! 3/Z! 2/1!/ 3`# 5! 393 P!/ 3/b c# CX!6 !6/BNJ d3c300e C' /f 27D ;1 2T0 CBg= eBN! 2/=>! , , , / */ =%otV ,88 c (* _1 1[ ng\ybqšmth , ** š;' pC* _ *,1[ u* \ \_ [ gt, * ; 1_A * myu bt`\te• h m t, _1 _ _A n )_ {,88_ _1 1 8,_1[ Q 8_ _8 Q 8_ _8 Q 8_ _8 ”b I * g RR|h * _ A_A ( q *;%” |% M RM P% fM M %R |P % Rf % 8,_1% t, _ _A n )_ {,88_ _1 pJ, * n_(_ A_ ;8_[ ng\ybqšmt h b_ *A[ \_ mJ, _1 n _[ R“ f“ _[ [ m (8_ g AŒ,1 _Ah[ b P b y 8,A_A *;1_ * 1[ M ‹ _ AŒ,1 _ ;8_ u*_‹‹ ng\ybqšmtg hh u : 1J, _A tAŒ,1 _A : 1J, _A m%p% *‹ _ _11 * m, 1J, _A _1 A \* )_8 **A {1 q *;g{ 1 h \ybqšmt Al ;' _ m A% p * %R f % | M % P R P % P RM %f P M %ff P % Rf % fP P| |% f|% |f % b_ A_(_ A_ m%n% A_(_ A_ t) )_ ‹* _ * m € • _ * c d, _% n, ; # 1* m |% M RM % M R q *;% % % R % f % P PR| f% MP P f% P f% fRM % P |R P %% otV ,88 c (* _1 1[ ng\qqyšmth , ** š;' pC* _ *,1[ u* \ \_ [ gt, * ; 1_A * myu bt`\te• h m t, _1 _ _A n )_ {,88_ _1 1 8,_1[ Q 8_ _8 Q 8_ _8 Q 8_ _8 ”b I * g RR|h * _ A_A ( q *;%” P% R P% fM M %R |P % Rf % MM 8,_1% t, _ _A n )_ {,88_ _1 pJ, * n_(_ A_ ;8_[ ng\qqyšmt h b_ *A[ \_ mJ, _1 n _[ R“ f“ _[ [P m (8_ g AŒ,1 _Ah[ b P b y 8,A_A *;1_ * 1[ M ‹ _ AŒ,1 _ ;8_ u*_‹‹ ng\qqyšmtg hh u : 1J, _A tAŒ,1 _A : 1J, _A m%p% *‹ _ _11 * m, 1J, _A _1 A \* )_8 **A {1 q *;g{ 1 h \qqyšmt Al %P % _ | R PMP % M M % P % % R | Mf% P %R RR % |M ;' m A% p * % % f P b_ A_(_ A_ m%n% A_(_ A_ t) )_ ‹* _ * m € • _ * c d, _% n, ; # 1* m P% R %|f P|P q *;% % % | R%| p % RP |% M P |% fP |% | R % M| M| f J% otV ,88 c (* _1 1[ ng\uqyšmth , ** š;' pC* _ *,1[ u* \ \_ [ gt, * ; 1_A * myu bt`\te• h m t, _1 _ _A n )_ {,88_ _1 1 8,_1[ Q 8_ _8 Q 8_ _8 Q 8_ _8 ”b I * g RR|h * _ A_A ( q *;%” P%P| f M P% fM M %R |P % Rf % |P 8,_1% t, _ _A n )_ {,88_ _1 pJ, * n_(_ A_ ;8_[ ng\uqyšmt h b_ *A[ \_ mJ, _1 n _[ R“ f“ _[ [ P m (8_ g AŒ,1 _Ah[ b P b y 8,A_A *;1_ * 1[ M ‹ _ AŒ,1 _ ;8_ u*_‹‹ ng\uqyšmtg hh u : 1J, _A tAŒ,1 _A : 1J, _A m%p% *‹ _ _11 * m, 1J, _A _1 A \* )_8 **A {1 q *;g{ 1 h \uqyšmt Al _ %PPM R % P|f % |M M % PP f % f % |% | %P | % PM| ;' m A% p * % % | fP b_ A_(_ A_ m%n% A_(_ A_ t) )_ ‹* _ * m € • _ * c d, _% n, ; # 1* m P%P| f M % f| P q *;% % f % P P%Pfp % | P % f PP |%R|MRMf % P M %PPMf [ M* e *A E G E FC H J 0.( &H0 V h4u 566v 56 q € 1_ e _ u ,1 _1 n _[ R“ f“ _[ [PP m (8_[ b b \ 1[ ,88 c (* _1 1[ $;1 {m q *;% n\ybqšmt A*_1 * e n\uqyšmt A*_1 * e _ u ,1_ n\uqyšmt _ u ,1_ n\ybqšmt % f f P% R f % % n\b šmt A*_1 * e n\uqyšmt A*_1 * e _ u ,1_ n\uqyšmt _ u ,1_ n\b šmt P% M f % R M % f|f %P M%P %Pf % % P n\ pp:š šmt A*_1 * e _ u ,1_ n\uqyšmt n\uqyšmt A*_1 * e _ u ,1_ n\ pp:š šmt P M n\$y\šmt A*_1 * e n\uqyšmt A*_1 * e _ u ,1_ n\uqyšmt _ u ,1_ n\$y\šmt %RRM P % R | % f R %P f n\qqyšmt A*_1 * e n\uqyšmt A*_1 * e _ u ,1_ n\uqyšmt _ u ,1_ n\qqyšmt % fRP %f MfR % M % RM etq A*_1 * e _ u ,1_ n\uqyšmt n\uqyšmt A*_1 * e _ u ,1_ etq %| |Pf % M % fR %M P n\b šmt A*_1 * e n\ybqšmt A*_1 * e % % R %MfPR %RR n\ pp:š šmt A*_1 * e _ u ,1_ n\ybqšmt n\ybqšmt A*_1 * e _ u ,1_ n\ pp:š šmt %M M % M Mf %ff % M n\$y\šmt A*_1 * e n\ybqšmt A*_1 * e _ u ,1_ n\ybqšmt _ u ,1_ n\$y\šmt % f % PPR % f f % R P n\qqyšmt A*_1 * e n\ybqšmt A*_1 * e _ u ,1_ n\ybqšmt _ u ,1_ n\qqyšmt %MR f % M % |f %MP etq A*_1 * e _ u ,1_ n\ybqšmt n\ybqšmt A*_1 * e _ u ,1_ etq % f %f MMR %f| %| n\ pp:š šmt A*_1 * e _ u ,1_ n\b šmt n\b šmt A*_1 * e _ u ,1_ n\ pp:š šmt % | %| | % f % P n\$y\šmt A*_1 * e n\b šmt A*_1 * e _ u ,1_ n\b šmt _ u ,1_ n\$y\šmt %| ff %R PR % % f n\qqyšmt A*_1 * e n\b šmt A*_1 * e _ u ,1_ n\b šmt _ u ,1_ n\qqyšmt % fP %|P| R % R P % PPf etq A*_1 * e _ u ,1_ n\b šmt n\b šmt A*_1 * e _ u ,1_ etq %MfM | % %fPf %MM n\$y\šmt A*_1 * e _ u ,1_ n\ pp:š šmt n\ pp:š šmt A*_1 * e _ u ,1_ n\$y\šmt % Pf % f| %RfM % | _ u ,1_ n\ybqšmt _ u ,1_ n\b šmt | n\qqyšmt A*_1 * e _ u ,1_ n\ pp:š šmt n\ pp:š šmt A*_1 * e _ u ,1_ n\qqyšmt % P%RP |P %P % etq A*_1 * e _ u ,1_ n\ pp:š šmt n\ pp:š šmt A*_1 * e _ u ,1_ etq % R M % |f % PR %RPM n\qqyšmt A*_1 * e n\$y\šmt A*_1 * e % | % PRf %M P % Mf etq A*_1 * e _ u ,1_ n\$y\šmt n\$y\šmt A*_1 * e _ u ,1_ etq % f f % RM %PfR %M etq A*_1 * e _ u ,1_ n\qqyšmt n\qqyšmt A*_1 * e _ u ,1_ etq % P %MM f| %Rf| %f M _ u ,1_ n\$y\šmt _ u ,1_ n\qqyšmt %Xp pJ % G n + /? - H YH *+ % G -%)&% * )* )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, )* )* * n + /? -%)&% * $%)&% * +, )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, )* )* g $%)&% * +, )* $%)&% * +, )* -* O V% && $%)&% * +, $%)&% * +, e )* && $%)&% * +, $%)&% * +, e |h * $%)&% * +, g -* O h )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, M % G -%)&% * )* )* $%)&% * +, $%)&% * +, )* )* * Y =5o0 && -%)&% * $%)&% * +, )* n + /? $%)&% * +, $%)&% * +, )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, )* )* $%)&% * +, )* e g -* O $%)&% * +, )* )* && $%)&% * +, $%)&% * +, e |h * $%)&% * +, g -* O h )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, R % G -%)&% * )* )* $%)&% * +, $%)&% * +, )* )* )* * n + /? Y && -%)&% * $%)&% * +, $%)&% * +, $%)&% * +, )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, )* )* g -* O |h $%)&% * +, $%)&% * +, )* e ##$o0 )* )* * && $%)&% * +, $%)&% * +, $%)&% * +, e g -* O h )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, | % G -%)&% * )* )* $%)&% * +, $%)&% * +, )* )* )* * n + /? $%)&% * +, -%)&% * )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, )* )* -* O |h $%)&% * +, $%)&% * +, )* g =%o0 && $%)&% * +, $%)&% * +, e Y )* )* * && $%)&% * +, $%)&% * +, $%)&% * +, e g -* O h )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, | % G -%)&% * )* $%)&% * +, * )* n + /? Y %% o0 && $%)&% * +, -%)&% * )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, ( )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, && $%)&% * +, ( $%)&% * +, ( )* * )* )* $%)&% * +, ( $%)&% * +, ( e g -* O e |h g $%)&% * +, )* $%)&% * +, ( ( )* )* -* O h | % G -%)&% * )* )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, )* )* * n + /? Y J% o0 && $%)&% * +, $%)&% * +, -%)&% * )* )* $%)&% * +, $%)&% * +, )* $%)&% * +, )* * && $%)&% * +, / / / ( ( ( )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, / / / ( ( ( $%)&% * +, )* $%)&% * +, / ( e g -* O |h e g -* O h )* $%)&% * +, )* $%)&% * +, |P %Xp pJ N hP ( %H Y P f | M R g % g % % g % % % g % % % g % % % ##$otV P|R | P M P h h h RR| |R P|R PM| R h h R & P f | M R P f g % % % % % % g % % g % % % g % | h P f P f|R | h | | h | | |P| R h & Y % % % g % % g % g % % % % % % cU % % % % % % % % % % % % cU * ! =%otV R | | h MRf PfP h RR h P| Pf Pf f| " P P| Mf Y %% otV g g g g g g g % % % % % % % % g % % g % g % g g Mff fP M R | RM f | P P | " P g g RM f f M h h h h h M h R | h RR f h | h PP h B* Z % R h % P % MR h % PP % f % P % |P % % PM % | h % P % | h B* " A " Y J% otV % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % P f P fPR |f R R P M f MR f Pf| P M RR R Y ) 5666 566S =%otVm# Y %% otVm# Y J% otVm# g % Mh g % fh % P % % g %Pfh % M %RR %MM g % |h %|R % Sw g % h % | %Pf %PP % P % P g % Mh % R g % h % M % f g % h % R % g % h % g %f h g % Rh % f % f g %|Ph g % h g % h g %P h 55 % P %M g % Rh % P % % g % h % g % h g % h % % 6v g % h g % h % g %f h %P| % | g %||h %f % g % h %fM % | g %fRh %| % M % % P % g % h % g % h % % g % h 6R |f hP ( %H P f | M R P f | M R P f Y ##$otV % % % % % % % % % % % % P P Mf M f fM |Rf f f f| =%otV % P% % % % f P|RR P| R R P & % % % % % % Y * cU fP P PR fR fPR| f f| % P| % MP % R % fR|R % f MM % PMf & cU |Rf |p f |MM P M PMM % f % |R % PR | % P fM % f|ff % RP % M " P % P |R % P M % P % | % % R M% p M%| p % f % % | % | P " P ! Y %% otV " A Y J% otV % R % MR |% |p f % P % P P % MPP % M M% p f % |M % % P % RM % | % p P %P p P |% |p P% Mp P % |p P % ffRM % | % Pff P% fp P P%PRp P %f p P B* Z % f|ff % |p P P%R p P % RM P%fMp P %RPp P % PMP % p P %R p P % p P P% p P %P p P %M p P %R p P %RPp P %RRp P %fRp P % Rp P % p P %R p P %M p P %P p P % M| %|fp P B* " Y ) 566v 56 =%otVm# Y %% otVm# Y J% otVm# %P % R %| % f %ff % P % % f %|M % | % M % 5O f%R| %MP % f %P % % % % % % f % % 6S % % M % % %|P % % f%P %| % %R %fP Sv |%f %R %|P % M %|M %|| % M % % %f % R % % % R % % R % R %f % M % %f %| %M %P 5N % | %|R % P %P %fM %P % P %Pf % | %PM % M %fP Rw =pJ pJ % e" , gy % J, *A, / )! J,= , ! , , < Ak \o % % u/ , -@ " / " ( / %P% u/ , -@ " / " - ( / ) / , < -* %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%| %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% -& L %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% % % u/ , * %|% u/ , p:q P% q ( /( -* ) *= %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%R [ %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%R , b5 ? A> , ,[ %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% , [ %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% P% % % b5 ? P% % % b6 -U 1L A6 P% %P% Ÿ, - 1L A6 P% %f% c t: g _ * t, * _ _11 _ !) P% % ! 8'( P%P% n> , P%f% u/ ; " P% % , _ _ _€h %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% / @ -*/ [ %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% , * J,@ P% % " -Y g8 _ % % %f% u/ ? *A_8h %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% t:[%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% P 1L A6 t:[ %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% P ? [ %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% f , %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% * , %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% F )? %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% M P%|% e= , ! -& , < Ak J, f% * h%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% & A, -* I7 -3 f% % I7 -3 / @ -*/ " ( / %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% M / )! J,= f% % , g:_1,8 1h %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% - @ J, 3g :** Y J,= e _1 h %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% _ u ,1 _1 %%%%%%%%%%%% f%P% u K -& B f%f% c f% % q Y ( f%|% q Y U / ;! ( = C, * ? %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% gy (,81_ :_1(* 1_ _1 h %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% P g _ n_ * (*1 * h %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%P %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%P % I! 8,' %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%PP % % I! J,= % % I , ! %P% > , U ! nt c b¡u ¢y \y£ U 1/ 8,' %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%PP %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%PP E " , !( _* %%%%%%%%%%%%%%%%%%%P ctb IcÔ$%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%P| qcĂ \Ău %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%PR qcĂ \Ău %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%% qcĂ \Ău P %%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%|P