Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp của các ngân hàng thương mại tại thành phố hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐẠI SINH HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI TP HỒ CHÍ MINH Chuyên ngành : Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : PGS TS PHẠM VĂN NĂNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2007 MỤC LỤC Trang DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại .1 1.1.1 Khái niệm tín dụng 1.1.2 Các loại hình tín dụng ngân hàng thương mại 1.1.3 Rủi ro hoạt động tín dụng NHTM 1.2 Sự cần thiết hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại .4 1.2.1 Khái niệm xếp hạng tín nhiệm 1.2.2 Ý nghóa tác dụng xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 1.2.2.1 Ý nghóa hệ thống xếp hạng tín nhiệm 1.2.2.2 Tác dụng hệ thống xếp hạng tín nhiệm 1.2.3 Những tiêu dùng phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 1.2.3.1 Ruûi ro kinh doanh .6 1.2.3.1.1 Các tiêu định tính phản ánh rủi ro kinh doanh 1.2.3.1.2 Các tiêu định lượng phản ánh rủi ro kinh doanh .8 1.2.3.2 Rủi ro tài 1.2.3.2.1 Các tiêu định tính phản ánh rủi ro tài 1.2.3.2.2 Các tiêu định lượng phản ánh rủi ro tài 1.2.3.2.2.1 Nhóm tiêu khả sinh lợi 1.2.3.2.2.2 Nhóm tiêu đòn bẩy tài 10 1.2.3.2.2.3 Nhóm tiêu hiệu hoạt động 11 1.2.3.2.2.4 Nhóm tiêu khả khoản 13 1.2.3.2.2.5 Nhóm tiêu thể linh hoạt tài 14 1.2.3.2.2.6 Nhóm tiêu quy mô doanh nghiệp 15 1.2.3.2.2.7Nhóm tiêu thể chiều hướng tăng trưởng doanh thu lợi nhuận 15 1.2.3.2.2.8 Nhóm tiêu lưu chuyển tiền tệ .15 1.2.3.2.2.9 Nhóm tiêu giá trị thị trường doanh nghiệp 16 1.2.3.3 Rủi ro biến động kinh tế vó mô 16 1.2.4 Các mô hình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp .17 1.2.4.1 Mô hình Probit 17 1.2.4.2 Mô hình điểm số Z Altman 17 1.2.4.3 Moâ hình cấu trúc rủi ro tổng hợp Merton 18 1.3 Kinh nghiệm nước giới xếp hạng tín nhiệm doanh nghieäp 19 1.3.1 Kinh nghiệm nước 19 1.3.1.1 Kinh nghiệm Moody S&P xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp .19 1.3.1.2 Kinh nghiệm Đức xếp hạng tín nhiệm doanh nghieäp 20 1.3.1.3 Kinh nghieäm Malaysia 21 1.3.2 Moät số quy định Ủy ban Basel hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội ngân hàng thương mại .22 1.3.3 Bài học kinh nghiệm Việt Nam việc nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại 24 KẾT LUẬN CHƯƠNG 25 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THỰC HIỆN XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 26 2.1 Tổng quan tình hình hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Thành phố Hồ Chí Minh 26 2.1.1 Những thuận lợi 26 2.1.1.1 Tình hình phát triển kinh tế-xã hội TPHCM 26 2.1.1.2 Tình hình huy động vốn NHTM TPHCM .27 2.1.1.3 Tình hình hoạt động tín dụng NHTM TPHCM .28 2.1.2 Những khó khăn 29 2.2 Quá trình phát triển hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương maïi taïi TPHCM 30 2.2.1 Giai đoạn 1994-2000 .30 2.2.2 Giai đoạn từ năm 2000 đến 30 2.3 Những ưu điểm hạn chế xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM taïi TPHCM 35 2.3.1 Những ưu điểm .35 2.3.2 Những hạn chế 36 VÍ DỤ 39 VÍ DỤ 50 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM 60 KẾT LUẬN CHƯƠNG .63 CHƯƠNG CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 64 3.1 Những sở tảng cho việc đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại TPHCM .64 3.1.1 Cơ sở pháp lý 64 3.1.2 Trình độ quản lý công nghệ hệ thống NHTM Việt Nam dần nâng cao .65 3.1.3 Hoäi nhập kinh tế quốc tế đòi hỏi phải nâng cao hiệu xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Vieät Nam 66 3.2 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại 66 3.2.1 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích 66 3.2.1.1 Các tiêu tài 66 3.2.1.2 Các tiêu phi tài 68 3.2.1.2.1 Nhóm tiêu lưu chuyển tiền tệ .68 3.2.1.2.2 Nhóm tiêu đánh giá vị cạnh tranh doanh nghiệp 69 3.2.1.2.3 Nhóm tiêu đánh giá mức độ rủi ro ngành 70 3.2.1.2.4 Nhóm tiêu đánh giá chất lượng quản trị điều hành 71 3.2.1.2.5 Nhóm tiêu đánh giá quan hệ với ngân hàng 73 3.2.2 Hoàn thiện hệ thống thang điểm xếp hạng 74 3.2.2.1 Về nguyên tắc chấm điểm 74 3.2.2.2 Về số lượng thứ hạng mô tả đặc điểm thứ hạng 74 3.2.3 Hoàn thiện quy trình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 76 3.2.4 Các giải phaùp khaùc 82 3.2.4.1 Xây dựng đội ngũ chuyên gia phân tích 82 3.2.4.2 Ứng dụng công nghệ thông tin 82 3.2.4.3 Phỏng vấn doanh nghieäp 83 3.3 Những kiến nghị đơn vị hữu quan .83 3.3.1 Kiến nghị với Bộ tài hoàn thiện chuẩn mực kế toán Việt Nam 83 3.3.2 Kiến nghị với Tổng cục thống kê xây dựng tiêu tài trung bình ngành .83 3.3.3 Kieán nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 84 KẾT LUẬN CHƯƠNG .85 KẾT LUẬN 87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Ngân hàng thương mại định chế tài trung gian có tầm quan trọng vào loại bậc kinh tế thị trường Thông qua việc huy động nguồn vốn nhàn rỗi xã hội phân phối lại cho chủ thể kinh tế để mở rộng sản xuất kinh doanh, ngân hàng thương mại có vai trò lớn cho tăng trưởng phát triển kinh tế quốc gia Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại đối mặt với nhiều loại rủi ro, rủi ro tín dụng loại rủi ro yếu mối quan tâm thường xuyên ngân hàng Trong năm qua hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam có nhiều đóng góp to lớn cho tăng trưởng chung kinh tế đất nước Các ngân hàng thương mại Việt Nam không ngừng cải tiến quy trình nghiệp vụ tín dụng nhằm làm giảm đến mức thấp tỷ lệ nợ xấu hoạt động tín dụng ngân hàng Tuy nhiên tình hình nợ hạn ngân hàng thương mại Việt Nam thời gian qua tỷ lệ cao so với nước khu vực Điều hệ thống quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam hạn chế định nên không đánh giá xác mức độ rủi ro tín dụng khách hàng Để quản lý rủi ro tín dụng có hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp có vai trò hỗ trợ lớn cho công tác quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng Thông qua hệ thống xếp hạng tín nhiệm ngân hàng đánh giá mức độ rủi ro khách hàng, cho phép ngân hàng chủ động lựa chọn khách hàng xây dựng sách tín dụng hợp lý Với mong muốn góp phần nâng cao hiệu hệ thống xếp tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam nên chọn đề tài “HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI TPHCM ” Mục tiêu nghiên cứu - Về lý luận : phân tích sở lý luận hoạt động tín dụng ngân hàng rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng, qua nêu bật cần thiết phải nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam - Về thực tiễn : làm rõ ưu điểm hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Ngân hàng thương mại Việt Nam, qua đề xuất giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Nghiên cứu lý luận tín dụng ngân hàng, rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng, tiêu dùng để phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp - Nghiên cứu môi trường hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại, hạn chế công tác quản lý rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam có nguyên nhân hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam nhiều hạn chế - Phân tích tiêu dùng phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, phân tích thực trạng hệ thống xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thương mại TPHCM, qua đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thương mại Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Dựa vào lý thuyết chuyên ngành Kinh tế tài chính- Ngân hàng với phương pháp phân tích, tổng hợp, so sánh đối chiếu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam với kinh nghiệm nước tổ chức xếp hạng chuyên nghiệp để làm rõ ưu điểm hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại, qua để xuất giải pháp để nâng cao hiệu xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam Kết cấu luận văn Luận văn bao gồm chương : Chương : hệ thống hóa sở lý luận hoạt động tín dụng ngân hàng luận văn làm rõ cần thiết hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam Chương : phân tích ưu điểm hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại TPHCM Chương : đề xuất giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng thương mại Việt Nam Trang CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm tín dụng Tín dụng giao dịch tài sản (tiền hàng hóa) bên cho vay (ngân hàng định chế tài khác) bên vay (cá nhân, doanh nghiệp chủ thể khác), bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên vay sử dụng thời hạn định theo thỏa thuận, bên vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc lãi cho bên cho vay đến hạn toán Cấp tín dụng việc tổ chức tín dụng thỏa thuận để khách hàng sử dụng khoản tiền theo nguyên tắc có hoàn trả nghiệp vụ cho vay, chiết khấu, cho thuê tài chính, bảo lãnh nghiệp vụ khác Tín dụng ngân hàng quan hệ chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ ngân hàng cho khách hàng thời hạn định với khoản chi phí định 1.1.2 Các loại hình tín dụng ngân hàng thương mại Tín dụng ngân hàng phân chia thành nhiều loại khác tùy theo tiêu thức phân loại khác Theo tiêu thức thời hạn tín dụng Tín dụng ngân hàng phân chia thành loại sau : ƒ Cho vay ngắn hạn: loại cho vay có thời hạn năm Mục đích loại cho vay thường nhằm tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản lưu động ƒ Cho vay trung hạn : loại cho vay có thời hạn từ đến năm Mục đích loại cho vay nhằm tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản cố định ƒ Cho vay dài hạn : loại cho vay có thời hạn năm Mục đích loại cho vay thường nhằm tài trợ đầu tư vào dự án đầu tư Trang 75 Hạng BBB Doanh nghiệp hạng hoạt động có hiệu quả, có tiềm phát triển Tuy nhiên khả trả nợ bị suy giảm chịu tác động điều kiện kinh tế, tài môi trường kinh doanh Tương đối thấp Hạng BB Doanh nghiệp hạng doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, song có số hạn chế định tài quản lý Doanh nghiệp tồn tốt chu kỳ kinh doanh bình thường, gặp khó khăn điều kiện kinh tế trở nên khó khăn kéo dài Trung bình Hạng B Doanh nghiệp hạng doanh nghiệp hoạt động tốt lại tiềm ẩn nhiều nguy hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bất kỳ tác động nhỏ điều kiện kinh tế, tài môi trường kinh doanh tác động lớn đến tình hình hoạt động doanh nghiệp Trên trung bình Hạng CCC Doanh nghiệp hạng có hiệu hoạt động thấp, thiếu khả tự chủ tài chính, lực quản lý yếu Có nhiều nguy doanh nghiệp không trả nợ Cao, ngân hàng chưa có nguy vốn lâu dài khó khăn tình hình hoạt động kinh doanh khách hàng không cải thiện Hạng CC Doanh nghiệp hạng có hiệu hoạt động Rất cao, khả trả nợ kém, tình hình tài kém, khả trả nợ ngân hàng kém, không đảm bảo biện pháp kịp thời, ngân hàng có nguy vốn ngắn hạn Hạng C Doanh nghiệp hạng có hiệu hoạt động Đặc biệt cao, ngân hàng Gần chắn doanh nghiệp vi không thu phạm hợp đồng tín dụng hồi vốn vay Trang 76 3.2.3 Hoàn thiện quy trình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Quy trình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM thực theo 10 bước sau: ƒ Bước 1: thu thập thông tin ƒ Bước : xác định lónh vực hoạt động doanh nghiệp, cấu tổ chức địa vị pháp lý doanh nghiệp ƒ Bước : chấm điểm quy mô doanh nghiệp ƒ Bước : phân tích đặc thù ngành chấm điểm vị cạnh tranh doanh nghiệp Trong bước tỷ số tài đïc tính toán, phân tích điều chỉnh cho phù hợp với đặc thù ngành quy mô doanh nghiệp ƒ Bước : chấm điểm tiêu tài ƒ Bước : phân tích chấm điểm chất lượng quản trị điều hành doanh nghiệp ƒ Bước : phân tích chấm điểm mức độ rủi ro ngành mà doanh nghiệp hoạt động ƒ Bước : chấm điểm tiêu lưu chuyển tiền tệ uy tín giao dịch với ngân hàng ƒ Bước : tổng hợp điểm xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ƒ Bước 10 : kiểm tra lại kết xếp hạng định xếp hạng sau Bước : thu thập thông tin Ngân hàng thu thập tổng hợp thông tin khách hàng từ nhiều nguồn khác nhau: thông tin khách hàng cung cấp, vấn trực tiếp khách hàng, CIC, báo cáo nghiên cứu thị trường tổ chức chuyên nghiệp,… Bước : xác định lónh vực hoạt động doanh nghiệp, cấu tổ chức địa vị pháp lý doanh nghiệp Căn vào giấy phép đăng ký kinh doanh để xác định ngành nghề hoạt động sản xuất kinh doanh địa vị pháp lý doanh nghiệp Trường hợp doanh nghiệp hoạt động đa ngành nghề phân loại theo ngành sản xuất/ kinh doanh đem lại tỷ Trang 77 trọng doanh thu lớn cho doanh nghiệp Cơ cấu tổ chức doanh nghiệp xác định thông qua nghiên cứu bảng điều lệ doanh nghiệp nguồn thông tin khác Bước : chấm điểm quy mô doanh nghiệp Các để xác định quy mô doanh nghiệp là: vốn chủ sở hữu, giá trị tổng tài sản, số lao động doanh thu Quy mô doanh nghiệp chấm điểm theo nguyên tắc : doanh nghiệp có quy mô lớn điểm lớn ngược lại Bước : phân tích đặc thù ngành chấm điểm vị cạnh tranh doanh nghiệp Các tỷ số tài tính toán điều chỉnh bước Phân tích đặc thù ngành Các yếu tố đặc thù ngành như: biến động theo mùa vụ, chu kỳ tuổi thọ ngành, tính chất mức độ cạnh tranh ngành… ảnh hưởng đến cấu nguồn vốn tính chất tài sản doanh nghiệp tài trợ từ nguồn vốn Chẳng hạn doanh nghiệp bán sỉ phần lớn dựa vào nợ ngắn hạn để tài trợ cho tài sản mình, doanh nghiệp sản xuất có khoảng 40% tài sản nằm khoản phải thu kho hàng, sử dụng nợ ngắn hạn nhiều nợ dài hạn để tài trợ tài sản Cấu trúc tài doanh nghiệp bị ảnh hưởng quy mô doanh nghiệp Chẳng hạn doanh nghiệp nhỏ phải tùy thuộc đáng kể vào vốn chủ sở hữu để tài trợ tài sản mình, doanh nghiệp quy mô lớn buộc phải sử dụng nhiều loại vốn đủ đáp ứng cho hoạt động Chính tỷ số tài sau tính toán từ báo cáo tài doanh nghiệp phải điều chỉnh cho phù hợp với đặc thù ngành kinh doanh quy mô doanh nghiệp Ngân hàng phải có kỹ thuật điều chỉnh thích hợp nhằm làm cho giá trị tỷ số tài phản ánh sát đến rủi ro tổng thể doanh nghiệp Chấm điểm vị cạnh tranh doanh nghiệp Về việc chấm điểm tiêu vị cạnh tranh doanh nghiệp luận văn có đề xuất sau (trang bên) : Trang 78 Chỉ tiêu Tỷ trọng Thị phần thị trường doanh nghiệp 15% Tốc độ tăng thị phần 10% Chất lượng sản phẩm 10% Danh tiếng nhãn hiệu sản phẩm 10% Mạng lưới phân phối 10% Hiệu công tác vận động bán hàng 10% Đa dạng nhà cung cấp nguyên vật liệu 10% Đa dạng hóa khách hàng 10% Nghiên cứu phát minh 5% 10 Chất lượng nguồn nhân lực 10% Tổng 100% Bước : chấm điểm tiêu tài Ngân hàng so sánh tiêu tài doanh nghiệp với tiêu chuẩn trung bình ngành điểm tiêu Tuy nhiên thời gian tới, để nâng cao hiệu tính xác việc cho điểm tiêu tài doanh nghiệp ngân hàng nên thực điều tra thống kê mẫu doanh nghiệp ngành nghề Mẫu điều tra phải có tính đại diện cao cho doanh nghiệp lành mạnh doanh nghiệp hoạt động hiệu ngành nghề Các tiêu tài doanh nghiệp sau tính toán tương ứng chuyển sang số tỷ lệ phần trăm để thể vị trí tình hình tài doanh nghiệp so với doanh nghiệp khác mẫu điều tra Sau vào số tỷ lệ phần trăm tiêu chuẩn trung bình ngành mà ngân hàng có nhận định đầy đủ mức độ rủi ro tài doanh nghiệp sau cho điểm tiêu tài Trang 79 Bước : phân tích chấm điểm chất lượng quản trị điều hành doanh nghiệp Chất lượng quản trị doanh nghiệp phải đánh giá cho điểm cách khách quan dựa tiêu định tính : trình độ chuyên môn người quản lý, kinh nghiệm quản lý điều hành, thành tựu đạt người quản lý, môi trường kiểm soát nội bộ, chiến lược kế hoạch kinh doanh doanh nghiệp Thông tin thay đổi đội ngũ quản lý doanh nghiệp phải ngân hàng cập nhật kịp thời, đặc biệt thay đổi vị trí quản lý then chốt doanh nghiệp thay đổi ảnh hưởng đến sách kinh doanh sách tài doanh nghiệp Các tiêu định lượng phản ánh chất lượng điều hành doanh nghiệp kết hợp phân tích với tiêu định tính để cung cấp nhận định toàn diện chất lượng quản trị doanh nghiệp Bước : phân tích chấm điểm mức độ rủi ro ngành mà doanh nghiệp hoạt động Những thông tin rủi ro ngành phải liên tục ngân hàng cập nhật qua phương tiện thông tin đại chúng, thông tin xu hướng phát triển ngành, tình hình cung cầu sản phẩm ngành, xu hướng giá sản phẩm,… đánh giá cho điểm tiêu rủi ro ngành Ngoài ngân hàng cần thu thập thêm nhận định thông tin từ nhà quản lý công ty ngành với doanh nghiệp khách hàng doanh nghiệp để đánh giá xác rủi ro ngành mà doanh nghiệp hoạt động Bước : chấm điểm tiêu lưu chuyển tiền tệ uy tín giao dịch với ngân hàng Chấm điểm lưu chuyển tiền tệ Các tiêu dùng chấm điểm lưu chuyển tiền tệ tiêu: tiền khoản tương đương tiền/vốn chủ sở hữu, xu hướng lưu chuyển tiền tệ khứ, số lưu chuyển quỹ, số trả hết khoản nợ số tài trợ vốn Trọng số tiêu cho bảng sau (trang bên) Trang 80 Chỉ tiêu Tỷ trọng Chỉ số lưu chuyển quỹ 25% Chỉ số trả hết khoản nợ 25% Chỉ số tài trợ vốn 25% Xu hướng lưu chuyển tiền tệ khứ 15% Tiền khoản tương đương tiền/vốn chủ sở hữu 10% Tổng 100% Chấm điểm uy tín giao dịch với ngân hàng Việc chấm điểm uy tín doanh nghiệp giao dịch với ngân hàng dựa vào tiêu : trả nợ vay hạn, số lần cấu lại nợ, nợ hạn khứ, số lần cam kết khả toán, cung cấp thông tin đầy đủ xác theo yêu cầu ngân hàng, số dư tiền gởi trung bình doanh nghiệp ngân hàng, uy tín giao dịch với ngân hàng khác Để nâng cao hiệu việc chấm điểm uy tín doanh nghiệp giao dịch với ngân hàng NHTM cần thu thập thêm thông tin từ nhà cung cấp, khách hàng doanh nghiệp, thông tin từ ngân hàng khác để xác định uy tín doanh nghiệp quan hệ giao dịch với đối tác Bước : tổng hợp điểm xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Điểm khách hàng = điểm tiêu tài * trọng số phần điểm tài + điểm chi tiêu phi tài * trọng số phần điểm phi tài Trọng số phần điểm tài phi tài phụ thuộc vào chất lượng báo cáo tài khách hàng có kiểm toán hay không Sau đề xuất tỷ trọng phần điểm tài phi tài chính: Thông tin tài không kiểm toán Thông tin tài kiểm toán Các tiêu phi tài 70% 55% Các tiêu tài 30% 45% Trang 81 Điểm tổng hợp tiêu phi tài cho bảng sau Nhóm tiêu Tỷ trọng Vị cạnh tranh 20% Chỉ tiêu tài 20% Quy mô doanh nghiệp 15% Chất lượng quản trị điều hành 15% Mức độ rủi ro ngành 10% Lưu chuyển tiền tệ 10% Uy tín quan hệ với ngân hàng 10% Tổng 100% Dựa số điểm đạt khách hàng xếp vào thứ hạng sau: Điểm số đạt Xếp hạng Hình thức cho vay 70-100 điểm AAA Cho vay tín chấp, hạn mức tín dụng 100% 64-69 điểm AA Cho vay tín chấp, hạn mức tín dụng 90100% 58-63 điểm A Cho vay có đảm bảo, hạn mức tín dụng 80-90% 53-57 điểm BBB Cho vay có đảm bảo, hạn mức tín dụng 70-80% 47-52 điểm BBB Cho vay có đảm bảo, hạn mức tín dụng 60-70% 42-46 điểm B Chỉ cho vay ngắn hạn có đảm bảo, hạn mức tín dụng 50-60% 35-41 điểm CCC Từ chối cho vay 27-34 điểm CC Từ chối cho vay Dưới 27 điểm C Từ chối cho vay Trang 82 Bước 10 : kiểm tra lại kết xếp hạng định xếp hạng sau Kết xếp hạng tín nhiệm phải kiểm tra lại để đảm bảo phù hợp yếu tố lý thuyết xếp hạng, tính toàn vẹn liệu, phương pháp xếp hạng hiệu sử dụng mô hình xếp hạng Ngân hàng nên tham khảo kết xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp công ty xếp hạng tín nhiệm chuyên nghiệp, ngân hàng khác trước ấn định mức hạng tín nhiệm sau doanh nghiệp 3.2.4 Các giải pháp khác 3.2.4.1 Xây dựng đội ngũ chuyên gia phân tích Các NHTM Việt Nam nên xây dựng đội ngũ chuyên gia phân tích phân theo bốn nhóm sau đây: nhóm phân tích đặc thù ngành kinh doanh, nhóm phân tích tình hình tài doanh nghiệp, nhóm chuyên thu thập, cập nhật xử lý thông tin, cuối nhóm bao gồm chuyên gia giàu kinh nghiệm để tổng hợp kết phân tích từ ba nhóm đưa định xếp hạng sau Mục đích việc chuyên môn hóa nhằm tăng hiệu độ tin cậy việc xử lý liệu liên quan đến rủi ro kinh doanh rủi ro tài doanh nghiệp, qua làm tăng độ xác kết xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM 3.2.4.2 Ứng dụng công nghệ thông tin Công nghệ thông tin tảng thiếu việc nâng cao lực cạnh tranh NHTM giai đoạn nay, đặc biệt công tác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp cần ứng dụng phần mềm chuyên biệt để xử lý khối lượng lớn liệu có liên quan đến rủi ro kinh doanh rủi ro tài doanh nghiệp Trong thời gian tới NHTM nên phát triển phần mềm định giá khoản vay nhiều danh mục cho vay khác cách tự động, xác, nhanh chóng Thực điều giúp nâng cao hiệu công tác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam Trang 83 3.2.4.3 Phỏng vấn doanh nghiệp Việc phân tích báo cáo tài điều kiện kinh doanh doanh nghiệp giúp nhà phân tích biết rủi ro tổng thể doanh nghiệp từ đưa định xếp hạng Tuy nhiên báo cáo tài thường không phản ánh đầy đủ thông tin có liên quan đến tình hình tài điều kiện kinh doanh khác doanh nghiệp Do để nâng cao độ tin cậy liệu mô hình xếp hạng cần thiết phải vấn doanh nghiệp để biết thêm thông tin hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nói chung câu hỏi dùng vấn phải rõ ràng, xác có ý nghóa việc phản ánh uy tín tín dụng doanh nghiệp Việc tiếp xúc với nhà quản lý cao cấp giúp nhà phân tích có cảm nhận tốt rủi ro tình hình kinh doanh doanh nghiệp 3.3 Những kiến nghị đơn vị hữu quan 3.3.1 Kiến nghị với Bộ tài hoàn thiện chuẩn mực kế toán Việt Nam Kết phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp chịu ảnh hưởng nhiều chuẩn mực kế toán mà quốc gia áp dụng Chẳng hạn chuẩn mực kế toán nợ, khoản phải thu, hàng tồn kho, tiêu chuẩn công nhận chi phí, doanh thu Đây tiêu chuẩn quan trọng đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Do thời gian tới Bộ tài cần tiếp tục hoàn thiện quy định chuẩn mực kế toán Việt Nam theo hướng phù hợp theo tiêu chuẩn quốc tế nhằm tạo thuận lợi cho NHTM đánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Bên cạnh việc hoàn thiện chuẩn mực kế toán doanh nghiệp, Bộ tài cần tiếp tục hoàn thiện chuẩn mực kế toán mặt hoạt động NHTM Chẳng hạn chuẩn mực kế toán phân loại nợ trích lập dự phòng rủi ro quan trọng để hướng dẫn NHTM tiếp cận với tiêu chuẩn quốc tế quản lý rủi ro nhằm đảm bảo an toàn hoạt động tín dụng NHTM 3.3.2 Kiến nghị với Tổng cục thống kê xây dựng tiêu tài trung bình ngành Các tiêu tài trung bình ngành tiêu chuẩn quan trọng đánh giá xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Ngân hàng so sánh Trang 84 tiêu tài doanh nghiệp với tiêu trung bình ngành để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp lành mạnh hay yếu Tuy nhiên chưa có nghiên cứu thống kê đầy đủ có độ tin cậy cao số tài trung bình ngành để làm tiêu chuẩn phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp NHTM Do thời gian tới Tổng cục thống kê cần thực nhiều nghiên cứu số tài trung bình ngành để cung cấp số tài trung bình ngành có độ tin cậy cao Điều tạo thuận lợi cho NHTM phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp mà tạo thuận lợi cho doanh nghiệp phân tích tài để cải thiện hiệu quản lý doanh nghiệp 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Phát huy tối đa hiệu cung cấp thông tin Trung tâm thông tin tín dụng Trung tâm thông tin tín dụng CIC đầu mối cung cấp thông tin tín dụng quan trọng cho NHTM Việt Nam đánh giá rủi ro tín dụng khách hàng Tuy nhiên thực tế thời gian qua cho thấy nguồn thông tin mà CIC cung cấp cho NHTM đơn điệu có tác dụng thống kê nên không đáp ứng nhu cầu lớn thông tin cập nhật thông tin cảnh báo rủi ro NHTM để sử dụng xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp Do thời gian tới NHNN cần phối hợp nhiều với quan chức như: thuế, thống kê, thương mại,… để cung cấp cho NHTM thông tin cập nhật tình hình phát triển ngành tình hình hoạt động doanh nghiệp ngành NHNN cần quy định bắt buộc NHTM phải cung cấp đầy đủ thông tin số liệu doanh nghiệp vay vốn ngân hàng để Trung tâm kịp thời cung cấp thông tin cảnh báo rủi ro cho NHTM NHNN cần có giải pháp để tạo phát triển ổn định cho thị trường chứng khoán Việt Nam Sự ổn định phát triển thị trường chứng khoán vừa tạo thuận lợi cho doanh nghiệp việc huy động vốn kịp thời để cung ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh vừa cung cấp thông tin quan trọng công tác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM (như số P/E, …) Thị trường chứng khoán Việt Nam chưa phát triển ổn định, giá chứng khoán chưa phản ánh Trang 85 hiệu kinh doanh doanh nghiệp nên NHTM chưa thể sử dụng tín hiệu thông tin từ thị trường chứng khoán để phân tích xếp hạng doanh nghiệp Để tạo ổn định phát triển cho thị trường chứng khoán Việt Nam NHNN cần tiếp tục hoàn thiện khuôn khổ pháp lý để nâng cao hiệu hoạt động công ty chứng khoán, xử lý nghiêm trường hợp mua bán nội gián để đảm bảo tính minh bạch công cho nhà đầu tư Đặc biệt NHNN cần có giải pháp để khuyến khích NHTM Việt Nam phải nâng cao vai trò thị trường chứng khoán thông qua việc NHTM tham gia mua bán chứng khoán để điều hòa cung cầu thị trường, cung ứng vốn tín dụng tư vấn cho nhà đầu tư thị trường chứng khoán NHNN cần có giải pháp nhằm phát triển thị trường tiền tệ thị trường mua bán công cụ nợ để hai loại thị trường hỗ trợ tích cực cho ổn định phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Về thị trường tiền tệ NHNN cần tập trung phát triển thị trường nội tệ ngoại tệ liên ngân hàng, mặt để tái phân bổ điều hòa vốn TCTD giải tốt nhu cầu vốn ngắn hạn kinh tế tạo đà cho phát triển thị trường vốn dài hạn NHNN cần sử dụng tốt công cụ lãi suất, thị trường mở để tác động mạnh mẽ vào loại lãi suất thị trường, tạo nên mặt lãi suất đồng loại chứng khoán, qua tạo nên gắn kết liên thông thị trường tiền tệ thị trường vốn Về thị trường mua bán công cụ nợ NHNN cần có giải pháp phát triển thị trường mua bán nợ thứ cấp thị trường liên ngân hàng Theo đó, NHNN sớm hoàn thiện khuôn khổ pháp lý cần thiết cho hoạt động thị trường, tiêu chuẩn hóa giao dịch thương phiếu, loại giấy tờ có giá ngắn hạn nhằm đa dạng hóa hàng hóa thị trường chứng khoán./ KẾT LUẬN CHƯƠNG Để quản lý rủi ro tín dụng bên cạnh công tác phân tích tín dụng truyền thống, việc phát triển hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp nội hoạt động hiệu có ý nghóa quan trọng việc đánh giá xác rủi ro khách hàng nâng cao hiệu hoạt động NHTM Trên sở phân tích chương hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam nay, chương đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu công tác xếp hạng tín nhiệm NHTM Các giải pháp bao gồm: hoàn Trang 86 thiện tiêu tài phi tài chính, hoàn thiện quy trình xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, đề xuất sử dụng hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp bao gồm thứ hạng trình bày mức độ rủi ro tương ứng thứ hạng Luận văn có kiến nghị với quan quản lý nhà nước hoàn thiện chuẩn mực kế toán, xây dựng số tài trung bình ngành nâng cao hiệu cung ứng thông tin CIC cho NHTM Các NHTM Việt Nam cần hợp tác nhiều với ngân hàng lớn giới để có nhiều kinh nghiệm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp ngân hàng Trang 87 KẾT LUẬN Trong trình hội nhập kinh tế quốc tế nước ta việc nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM có ý nghóa quan trọng Đề tài “ Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM TPHCM” giải vấn đề sau: - Phân tích sở lý luận hoạt động tín dụng ngân hàng, trình bày kinh nghiệm nước giới xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp để từ rút học để nâng cao hiệu công tác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam - Phân tích, đánh giá ưu điểm hạn chế hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Việt Nam, nêu rõ nguyên nhân tồn hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM - Luận văn đề xuất giải pháp cụ thể để hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm NHTM Việt Nam như: bổ sung tiêu tài phi tài chính, hoàn thiện quy trình xếp hạng Luận văn đề xuất với quan quản lý nhà nước xây dựng tiêu trung bình ngành, nâng cao chất lượng cung cấp thông tin cho NHTM, hoàn thiện chuẩn mực kế toán nhằm hỗ trợ tích cực cho công tác phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp NHTM Một hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp hoạt động có hiệu góp phần nâng cao lợi cạnh tranh NHTM Việt Nam trình hội nhập kinh tế quốc tế Do thời gian tới NHTM Việt Nam cần tiếp tục cấu trúc lại cấu tổ chức, ứng dụng công nghệ ngân hàng đại, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực để đáp ứng yêu cầu hệ thống kiểm soát rủi ro đại mà ngân hàng lớn giới áp dụng./ DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Trần Đắc Sinh, Định mức tín nhiệm Việt Nam – Nhà xuất TPHCM năm 2002 PGS.TS Trần Hoàng (www.fob.ueh.edu.vn) Ngân, Nghiệp vụ Ngân hàng Thương mại PGS.TS Nguyễn Đăng Dờn, TS Hoàng Đức, TS Trần Huy Hoàng, Ths Trầm Xuân Hương, GV Nguyễn Quốc Anh, Tín dụng ngân hàng – Nhà xuất Thống kê năm 2003 TS Nguyễn Minh Kiều, Tín dụng thẩm định tín dụng ngân hàng– Nhà xuất Tài năm 2006 PGS.TS Trần Ngọc Thơ, TS Nguyễn Thị Ngọc Trang, TS Phan Thị Bích Nguyệt, TS Nguyễn Thị Uyên Uyên, Tài doanh nghiệp đại- Nhà xuất Thống kê năm 2005 TS Hồ Diệu, Tín dụng ngân hàng- Nhà xuất Thống kê năm 2001 PGS.TS Phạm Văn Năng, TS Trần Hoàng Ngân, TS Sử Đình Thành, Sử dụng công cụ tài để huy động vốn cho chiến lược phát triển kinh tế xã hội Việt Nam đến năm 2020 – Nhà xuất Thống kê năm 2002 PGS.TS Võ Thanh Thu, Nguyễn Thị Mỵ, Kinh tế phân tích hoạt động doanh nghiệp- Nhà xuất Thống kê năm 1997 PGS.TS Bùi Tường Trí, Phân tích định lượng quản trị- Nhà xuất Thống kê năm 1995 10 Ronald C.Spurga, Quản lý tài doanh nghiệp vừa nhỏ- Nhà xuất Thống kê năm 1996 11 Ths Nguyễn Đức Trung, Phương pháp ước tính tổn thất tín dụng dựa hệ thống sở liệu đánh giá nội (www.hvnh.edu.vn) 12 Ths Trầm Xuân Hương, Phân tích tài xếp loại doanh nghiệp công tác thẩm định tín dụng ngân hàng- Tạp chí Phát triển kinh tế năm 2002 13 Sổ tay tín dụng Ngân hàng Nông Nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam, Sổ tay tín dụng Ngân hàng Công Thương Việt Nam, Sổ tay tín dụng Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, Sổ tay tín dụng Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 14 Tạp chí ngân hàng năm 2006 15 Caùc website: www.sbv.gov.vn www.mof.gov.vn www.moodys.com www.standardandpoors.com www.fitchratings.com www.bis.org www.oenb.at www.fma.gv.at ... dựng hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội ngân hàng thương mại: Hệ thống xếp hạng tín nhiệm nội phải tách bạch phân biệt rõ hai hình thức xếp hạng tín nhiệm: xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp xếp hạng tín. .. HÌNH THỰC HIỆN XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH 2.1 Tổng quan tình hình hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Thành phố Hồ Chí Minh 2.1.1 Những... dụng xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 1.2.2.1 Ý nghóa hệ thống xếp hạng tín nhiệm - Hệ thống xếp hạng tín nhiệm cho phép ngân hàng có nhận định chung danh mục cho vay bảng cân đối ngân hàng Xếp hạng