1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Các ngân hàng là những định chế tài chính quan trọng ở hầu hết các nền kinh tế phát triển và đang phát triển. Nếu nhƣ trƣớc đây, ngân hàng chỉ đóng vai trò là tổ chức tài chính trung gian giữa ngƣời thừa vốn và ngƣời thiếu vốn, thì hiện nay các ngân hàng hiện đại đã thực hiện thêm rất nhiều chức năng, vai trò nhằm đáp ứng cho yêu cầu phát triển của nền kinh tế và đảm bảo tính cạnh tranh để phát triển. Chính vì những vai trò quan trọng nêu trên, việc duy trì sự ổn định trong hoạt động của các ngân hàng càng phải đƣợc nhấn mạnh. Các yếu tố chính duy trì sự ổn định cho bất kỳ doanh nghiệp thƣơng mại nào nói chung và ngân hàng nói riêng chính là trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động. Tuy nhiên, theo Ủy ban giám sát tài chính quốc gia, một số ngân hàng có tỷ lệ sử dụng nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn gần sát ngƣỡng quy định tại Thông tƣ 06/2016 là 50% NFSC (2017)) và còn áp lực hơn khi lần lƣợc thông tƣ số 19/2017/TTNHNN và thông tƣ 16/2018/TT-NHNN (v/v sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tƣ số 36/2014/TT-NHNN, ) thì lộ trình từ 1/1/2018-31/12/2018, tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn đƣợc sử dụng cho vay trung hạn và dài hạn của ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nƣớc ngoài là 45%. Kể từ 1/1/2019 trở đi, tỷ lệ 40% sẽ đƣợc áp dụng cho ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nƣớc ngoài. Mới đây nhất, thông tƣ số 22/2019/TTNHNN có hiệu lực từ 1/1/2020, nhƣng tháng 10/2020 mới bắt đầu điều chỉnh giảm tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung - dài hạn từ mức 40% hiện nay xuống 37%. Điều này khiến trạng thái thanh khoản của các ngân hàng bị ảnh hƣởng và gây tác động đến hiệu quả hoạt động, bài toán về thanh khoản này nếu không sớm đƣợc khắc phục thì hệ thống ngân hàng sẽ khó ổn định đƣợc. Bên cạnh đó, các NHTM Việt Nam hiện nay đang đứng trƣớc nguy cơ tiềm ẩn rủi ro về trạng thái thanh khoản là rất lớn khi một số các nhà băng nhỏ liên tục áp dụng mức lãi suất cao hơn thị trƣờng mà nguyên nhân chính đền từ việc NHNN tiếp tục thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ nhằm góp phần kiểm soát lạm phát. Nguồn cung tiền từ NHNN bị thắt chặt khiến cho những ngân hàng nhỏ rơi vào tình thế khó khăn và đối mặt nhiều với rủi ro thanh khoản. Xét về bản chất, ngân hàng là ngƣời đi kinh doanh niềm tin, do đó các nhà quản trị ngân hàng cần phải có khuôn khổ chính sách tập trung chủ yếu vào việc duy trì niềm tin của công chúng vào ngân hàng. Các ngân hàng đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ an toàn và xử lý các khoản tiền gửi của khách hàng. Trong khi mặt khác, phải phân bổ các quỹ để đáp ứng nhu cầu tín dụng và tiêu dùng. Do đó, ngân hàng cần điều tiết cung - cầu thanh khoản thận trọng, ngăn ngừa những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến thanh khoản. Đặc biệt trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế sâu và rộng nhƣ hiện nay (1/1/2016 Việt Nam chính thức trở thành thành viên của AEC; 08/03/2018 Việt Nam trở thành thành viên của CPTPP) trong đó có sự dịch chuyển về dòng vốn tự do giữa các quốc gia dẫn đến các ngân hàng trong nƣớc có nguy cơ đối mặt với rủi ro thanh khoản nhƣ đã từng diễn ra ở Thái Lan vào năm 1997 (Khủng hoảng tiền tệ Châu Á). Ngoài ra, việc nắm giữ nhiều tài sản của ngân hàng ở dạng lỏng có thể dẫn đến khả năng sinh lợi thấp hơn nhƣng lại góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng, đặc biệt là đáp ứng các nghĩa vụ khi đến hạn. Chính vì vậy, quản trị thanh khoản tạo ra hai tình huống tiến thoái lƣỡng nan: Duy trì tính thanh khoản cao, dẫn đến rủi ro thấp và khả năng sinh lời thấp và duy trì tính thanh khoản thấp, dẫn đến rủi ro cao và có thể có mức sinh lợi cao. Trạng thái thanh khoản tác động đến hiệu quả hoạt động và cả lợi nhuận của ngân hàng. Việc điều tiết trạng thái thanh khoản của ngân không khéo sẽ dẫn đến rủi ro thanh khoản và tệ hơn chính là ảnh hƣởng đến uy tín của ngân hàng hoặc thậm chí phá sản. Diamond và cộng sự là những ngƣời đầu tiên cung cấp bằng chứng về tầm quan trọng của vai trò của ngân hàng trong việc tạo ra thanh khoản. Ngoài ra, trạng thái thanh khoản có liên quan chặt chẽ tới hiệu quả hoạt động ngân hàng. Nếu thanh khoản không đƣợc tạo ra hợp lý, có thể dẫn đến mất khả năng chi trả (trong trƣờng hợp thanh khoản thấp) và khả năng sinh lợi thấp (trong trƣờng hợp thanh khoản cao) và có thể gây hại cho các ngân hàng khác và do tác động lan truyền (Diamond & Dybvig (1983)). Các nghiên cứu riêng lẻ về trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động ngày càng đa dạng về quy mô, đối tƣợng và cả mô hình lẫn phƣơng pháp đo lƣờng. Trên nền tảng đó, các nghiên cứu về mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động dần đƣợc chú ý về phƣơng pháp và mô hình tiếp cận mới để đo lƣờng, xác định chính xác và hiệu quả hơn. Tuy nhiên, các nghiên cứu về trạng thái thanh khoản, hiệu quả hoạt động ngân hàng cũng nhƣ mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam chỉ mới dừng lại ở phân tích cục bộ từng yếu tố hoặc ngân hàng và chỉ dừng lại ở phân tích định tính chƣa đƣa ra đƣợc những bằng chứng định lƣợng đề xác định mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam. Chính vì thế, việc nghiên cứu về trạng thái thanh khoản, đo lƣờng hiệu quả hoạt động, xác định các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động và xác định mối quan hệ giữa trạng thái thanh khoản và hiệu quả hoạt động càng trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết. Đó cũng là lý do nghiên cứu sinh chọn đề tài “TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM” làm đề tài nghiên cứu luận án của mình.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN PHÚC QUÝ THẠNH TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2020 vi MỤC LỤC Lời cam đoan Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng biểu, hình vẽ biểu đồ i iii MỤC LỤC VI PHẦN MỞ ĐẦU 1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 3 ĐỐI TƢỢNG NGHIÊN CỨU VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 5 NHỮNG ĐÓNG GÓP MỚI CỦA LUẬN ÁN KHUNG NGHIÊN CỨU CỦA LUẬN ÁN 7 BỐ CỤC CỦA LUẬN ÁN II NỘI DUNG CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TRẠNG THÁI THANH KHOẢN, HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG, MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 1.1 TỔNG QUAN VỀ TRẠNG THÁI THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTM 1.1.1 Thanh khoản ngân hàng .9 1.1.2 Trạng thái khoản .10 vii 1.1.3 Các phƣơng pháp đo lƣờng trạng thái khoản .11 1.1.3.1 Phƣơng pháp cung cầu khoản .11 1.1.3.2 Phƣơng pháp số khoản 14 1.1.3.3 Phƣơng pháp tiếp cận nguồn vốn sử dụng vốn 16 1.1.4 Các nguyên tắc Basel quản lý khoản ngân hàng 17 1.2 HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 19 1.2.1 Hiệu hoạt động 19 1.2.1.1 Khái niệm .19 1.2.1.2 Phân loại hiệu hoạt động 20 1.2.2 Hiệu hoạt động ngân hàng 23 1.2.2.1 Cách tiếp cận phi cấu trúc (the nonstructural approach) .24 1.2.2.2 Cách tiếp cận cấu trúc (the structural approach) 25 - Cách tiếp cận tham số (Parametric Frontier Approach) 27 - Cách tiếp cận phi tham số (Non – Parametric Approach) 28 KẾT LUẬN CHƢƠNG 29 CHƢƠNG 2: ĐÁNH GIÁ CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 30 2.1 LÝ THUYẾT NỀN TẢNG 30 2.1.1 Lý thuyết bên liên quan (Stakeholders Theory) 30 2.1.2 Lý thuyết ƣa thích tiền mặt (Liquidity Preference theory - LPT) 31 2.1.3 Lý thuyết khả chuyển đổi khoản (The Shiftability Theory of Liquidity) 31 2.1.4 Lý thuyết khoản động lực .32 viii 2.2 CÁC NGHIÊN CỨU VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 33 2.2.1 Các nghiên cứu hiệu hoạt động ngân hàng nƣớc giới 33 2.2.2 Các nghiên cứu hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam .37 2.3 ĐÁNH GIÁ CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 39 2.4 ĐÁNH GIÁ CÁC NGHIÊN CỨU VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG 44 2.5 NHỮNG NHẬN ĐỊNH TỪ LƢỢC KHẢO CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU TRƢỚC 46 KẾT LUẬN CHƢƠNG 47 CHƢƠNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 48 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ĐO LƢỜNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG .48 3.1.1 Mơ hình (model background) 48 3.1.2 Mơ hình đo lƣờng hiệu bao liệu – DEA .50 3.1.2.1 Nhóm mơ hình DEA khơng phân bổ (Non – allocation DEA models) .52 3.1.2.2 Nhóm mơ hình phân bổ (allocation DEA models) 56 3.1.3 Chỉ định mơ hình lựa chọn yếu tố đầu vào đầu .56 3.2 PHƢƠNG PHÁP VÀ MƠ HÌNH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 57 ix 3.2.1 Chỉ định mơ hình phân tích nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng .57 3.3 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU NHẰM PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG .61 3.4 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 62 KẾT LUẬN CHƢƠNG 65 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 66 4.1 TỔNG QUAN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM, THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ THANH KHOẢN TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM .66 4.1.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 66 4.1.1.1 Thực trạng vốn chủ sở hữu hệ thống NHTM Việt Nam 72 4.1.1.2 Thực trạng tổng tài sản hệ thống NHTM Việt Nam 73 4.1.1.3 Thực trạng số ROE ROA hệ thống NHTM Việt Nam 74 4.1.2 Thực trạng trạng thái khoản NHTM Việt Nam .74 4.1.2.1 Khung pháp lý quản lý khoản NHTM 74 4.1.2.2 Sơ lƣợc tình hình khoản NHTM giai đoạn 2007-2017 76 4.1.2.3 Chỉ số khoản nhanh 78 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG 82 4.3 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NHMTM VIỆT NAM 83 4.4 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 86 KẾT LUẬN CHƢƠNG 89 x CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 90 5.1 KẾT LUẬN 90 5.1.1 Kết luận đo lƣờng hiệu hoạt động NHTM Việt Nam 90 5.1.2 Kết luận nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam .90 5.1.3 Kết luận mối quan hệ trạng thái khoản hiệu hoạt động .91 5.2 CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 92 5.2.1 Nâng cao hiệu hoạt động thơng qua yếu tố tài 92 5.2.1.1 Cải thiện quy mô ngân hàng 92 5.2.1.2 Nâng cao lực tài 95 5.2.2 Đa dạng hoá nghiệp vụ huy động vốn sử dụng vốn .96 5.2.2.1 Đa dạng hoá nghiệp vụ huy động vốn .96 5.2.2.2 Đa dạng hoá nghiệp vụ sử dụng vốn .98 5.2.3 Nâng cao lực quản trị khoản 99 5.2.4 Nâng cao lực quản trị điều hành 101 5.2.5 Các giải pháp khác 103 5.3 KIẾN NGHỊ 109 5.3.1 Kiến nghị với NHNN 109 5.3.2 Kiến nghị quan hoạch định sách 110 5.4 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 111 KẾT LUẬN CHƢƠNG 112 xi KẾT LUẬN 113 DANH MỤC CƠNG TRÌNH LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN ĐÃ CƠNG BỐ CỦA TÁC GIẢ 115 TÀI LIỆU THAM KHẢO .116 PHỤ LỤC 1: HIỆU QUẢ KỸ THUẬT THEO DEA CỦA CÁC NGÂN HÀNG TRONG MẪU NGHIÊN CỨU 121 PHỤ LỤC 2: DỮ LIỆU TRONG MƠ HÌNH ĐO LƢỜNG HIỆU QUẢ KỸ THUẬT THEO DEA 124 PHỤ LỤC 3: DỮ LIỆU TRONG MƠ HÌNH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 151 I/ PHẦN MỞ ĐẦU TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Các ngân hàng định chế tài quan trọng hầu hết kinh tế phát triển phát triển Nếu nhƣ trƣớc đây, ngân hàng đóng vai trị tổ chức tài trung gian ngƣời thừa vốn ngƣời thiếu vốn, ngân hàng đại thực thêm nhiều chức năng, vai trò nhằm đáp ứng cho yêu cầu phát triển kinh tế đảm bảo tính cạnh tranh để phát triển Chính vai trị quan trọng nêu trên, việc trì ổn định hoạt động ngân hàng phải đƣợc nhấn mạnh Các yếu tố trì ổn định cho doanh nghiệp thƣơng mại nói chung ngân hàng nói riêng trạng thái khoản hiệu hoạt động Tuy nhiên, theo Ủy ban giám sát tài quốc gia, số ngân hàng có tỷ lệ sử dụng nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn gần sát ngƣỡng quy định Thông tƣ 06/2016 50% NFSC (2017)) áp lực lần lƣợc thông tƣ số 19/2017/TTNHNN thông tƣ 16/2018/TT-NHNN (v/v sửa đổi, bổ sung số điều Thông tƣ số 36/2014/TT-NHNN, ) lộ trình từ 1/1/2018-31/12/2018, tỷ lệ tối đa nguồn vốn ngắn hạn đƣợc sử dụng cho vay trung hạn dài hạn ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nƣớc 45% Kể từ 1/1/2019 trở đi, tỷ lệ 40% đƣợc áp dụng cho ngân hàng, chi nhánh ngân hàng nƣớc Mới nhất, thơng tƣ số 22/2019/TTNHNN có hiệu lực từ 1/1/2020, nhƣng tháng 10/2020 bắt đầu điều chỉnh giảm tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung - dài hạn từ mức 40% xuống 37% Điều khiến trạng thái khoản ngân hàng bị ảnh hƣởng gây tác động đến hiệu hoạt động, tốn khoản khơng sớm đƣợc khắc phục hệ thống ngân hàng khó ổn định đƣợc Bên cạnh đó, NHTM Việt Nam đứng trƣớc nguy tiềm ẩn rủi ro trạng thái khoản lớn số nhà băng nhỏ liên tục áp dụng mức lãi suất cao thị trƣờng mà nguyên nhân đền từ việc NHNN tiếp tục thực sách thắt chặt tiền tệ nhằm góp phần kiểm sốt lạm phát Nguồn cung tiền từ NHNN bị thắt chặt khiến cho ngân hàng nhỏ rơi vào tình khó khăn đối mặt nhiều với rủi ro khoản Xét chất, ngân hàng ngƣời kinh doanh niềm tin, nhà quản trị ngân hàng cần phải có khn khổ sách tập trung chủ yếu vào việc trì niềm tin cơng chúng vào ngân hàng Các ngân hàng đóng vai trị quan trọng việc giữ an tồn xử lý khoản tiền gửi khách hàng Trong mặt khác, phải phân bổ quỹ để đáp ứng nhu cầu tín dụng tiêu dùng Do đó, ngân hàng cần điều tiết cung - cầu khoản thận trọng, ngăn ngừa rủi ro tiềm ẩn liên quan đến khoản Đặc biệt bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế sâu rộng nhƣ (1/1/2016 Việt Nam thức trở thành thành viên AEC; 08/03/2018 Việt Nam trở thành thành viên CPTPP) có dịch chuyển dịng vốn tự quốc gia dẫn đến ngân hàng nƣớc có nguy đối mặt với rủi ro khoản nhƣ diễn Thái Lan vào năm 1997 (Khủng hoảng tiền tệ Châu Á) Ngoài ra, việc nắm giữ nhiều tài sản ngân hàng dạng lỏng dẫn đến khả sinh lợi thấp nhƣng lại góp phần nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng, đặc biệt đáp ứng nghĩa vụ đến hạn Chính vậy, quản trị khoản tạo hai tình tiến thối lƣỡng nan: Duy trì tính khoản cao, dẫn đến rủi ro thấp khả sinh lời thấp trì tính khoản thấp, dẫn đến rủi ro cao có mức sinh lợi cao Trạng thái khoản tác động đến hiệu hoạt động lợi nhuận ngân hàng Việc điều tiết trạng thái khoản ngân dẫn đến rủi ro khoản tệ ảnh hƣởng đến uy tín ngân hàng chí phá sản Diamond cộng ngƣời cung cấp chứng tầm quan trọng vai trò ngân hàng việc tạo khoản Ngoài ra, trạng thái khoản có liên quan chặt chẽ tới hiệu hoạt động ngân hàng Nếu khoản không đƣợc tạo hợp lý, dẫn đến khả chi trả (trong trƣờng hợp khoản thấp) khả sinh lợi thấp (trong trƣờng hợp khoản cao) gây hại cho ngân hàng khác tác động lan truyền (Diamond & Dybvig (1983)) Các nghiên cứu riêng lẻ trạng thái khoản hiệu hoạt động ngày đa dạng quy mơ, đối tƣợng mơ hình lẫn phƣơng pháp đo lƣờng Trên tảng đó, nghiên cứu mối quan hệ trạng thái khoản hiệu hoạt động dần đƣợc ý phƣơng pháp mơ hình tiếp cận để đo lƣờng, xác định xác hiệu Tuy nhiên, nghiên cứu trạng thái khoản, hiệu hoạt động ngân hàng nhƣ mối quan hệ trạng thái khoản hiệu hoạt động NHTM Việt Nam dừng lại phân tích cục yếu tố ngân hàng dừng lại phân tích định tính chƣa đƣa đƣợc chứng định lƣợng đề xác định mối quan hệ trạng thái khoản hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Chính thế, việc nghiên cứu trạng thái khoản, đo lƣờng hiệu hoạt động, xác định nhân tố tác động đến hiệu hoạt động xác định mối quan hệ trạng thái khoản hiệu hoạt động trở nên cấp thiết hết Đó lý nghiên cứu sinh chọn đề tài “TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM” làm đề tài nghiên cứu luận án MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Các mục tiêu nghiên cứu luận án “TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM”: Mục tiêu tổng quát: Xác định tác động trạng thái khoản đến hiệu hoạt động mối quan hệ trạng thái khoản hiệu hoạt động NHTM Việt Nam từ đề xuất hệ thống giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Mục tiêu cụ thể: - Đo lƣờng hiệu hoạt động NHTM Việt Nam qua mơ hình hiệu kỹ thuật phƣơng pháp bao liệu (DEA) - Đánh giá tác động trạng thái khoản đến hiệu hoạt động thông qua việc phân tích nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam 153 2011 0,96 7,229637 0,308312 0,258147 0,015908 0,837292 2012 7,315349 0,498238 0,376472 0,009878 0,755607 2013 7,371227 0,51224 0,426802 0,004386 0,833207 2014 0,64 7,411325 0,569659 0,503811 0,006288 0,884408 2015 0,82 7,462684 0,641776 0,546647 0,001834 0,851773 - - - 2016 NHTMCP Đầu Tƣ Phát Triển Việt Nam(BID) NH Công Thƣơng Việt Nam(CTG) - - - 2017 0.92 7,606384 0,682101 0,619598 0,000766 0,908366 2007 0,97 8,310717 0,661752 0,645361 0,007479 0,975231 2008 8,391807 0,662883 0,653088 0,00803 0,985224 2009 8,471925 0,631782 0,696287 0,009505 1,102101 2010 0,98 8,563799 0,668092 0,694005 0,010268 1,038786 2011 0,99 8,608264 0,59274 0,724419 0,007886 1,222153 2012 0,81 8,685549 0,625143 0,701185 0,005305 1,12164 2013 8,739086 0,617999 0,713065 0,007387 1,153829 2014 8,813141 0,677294 0,685323 0,007666 1,011854 2015 8,929761 0,663692 0,703486 0,007496 1,059958 2016 8,998564 0,726071 0,712437 0,006054 0,981222 2017 9,069225 0,720352 0,711488 0,005622 0,987695 2007 8,220404 0,676803 0,615188 0,00692 0,908961 2008 8,286884 0,628308 0,62375 0,009321 0,992746 154 NHTMCP Đông Á(EAB) 2009 0,77 8,387007 0,608628 0,669321 0,005268 1,09972 2010 8,565508 0,56 0,636924 0,009285 1,137365 2011 0,89 8,663154 0,558481 0,637319 0,013595 1,141164 2012 8,702026 0,574157 0,662038 0,012253 1,153061 2013 8,7607 0,632403 0,652862 0,010077 1,032351 2014 8,820288 0,641599 0,665327 0,008663 1,036984 2015 8,891807 0,632419 0,690303 0,007334 1,091528 2016 8,975139 0,693392 0,694703 0,006986 1,001891 2017 0,98 9,036658 0,691654 0,719487 0,006174 1,040242 2007 7,437371 0,523425 0,652302 0,012137 1,246217 2008 7,540495 0,662873 0,736631 0,01552 1,11127 2009 0,83 7,628597 0,657885 0,807978 0,01382 1,228144 2010 0,75 7,747203 0,562297 0,685855 0,0118 1,219738 2011 0,79 7,811161 0,557075 0,679708 0,014631 1,220138 2012 0,77 7,840597 0,733134 0,731111 0,008332 0,99724 2013 0,7 7,874596 0,868754 0,708078 0,00438 0,81505 2014 0,56 7,940058 0,888749 0,595233 0,00031 0,669743 2015 - - - - - - 2016 - - - - - - 2017 - - - - - - 155 NHTMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam(EIB) NHTMCP Phát Triển Hồ Chí Minh (HDB) 2007 0,77 7,527764 0,679497 0,547372 0,013747 0,805555 2008 7,683478 0,639982 0,440065 0,014737 0,687622 2009 0,95 7,815899 0,592321 0,586445 0,017303 0,990079 2010 8,117639 0,443523 0,475519 0,01384 1,072141 2011 0,97 8,263795 0,292278 0,406736 0,016555 1,391606 2012 8,230847 0,414081 0,440315 0,012569 1,063356 2013 0,69 8,230028 0,467938 0,490794 0,003878 1,048845 2014 0,66 8,207079 0,629272 0,540968 0,000348 0,859672 2015 0,63 8,096387 0,788392 0,678895 0,00032 0,861113 2016 0,61 8,112871 0,790111 0,670047 0,002285 0,848041 2017 0,54 8,176822 0,787058 0,67436 0,005439 0,856811 2007 0,91 7,140588 0,256096 0,64477 0,008752 2,517692 2008 0,52 6,980363 0,453748 0,646104 0,006272 1,423927 2009 7,281657 0,494538 0,430318 0,010153 0,870142 2010 0,57 7,536422 0,406703 0,341043 0,007834 0,838554 2011 0,78 7,653458 0,42398 0,307555 0,009472 0,7254 2012 7,722493 0,64911 0,400657 0,006184 0,617241 2013 7,935641 0,723488 0,510637 0,002524 0,705799 2014 0,95 7,99793 0,65724 0,421932 0,004792 0,641975 2015 8,027292 0,700024 0,531139 0,005917 0,758744 156 NHTMCP Kiên Long(KLB) 2016 8,153172 0,726284 0,521519 0,004825 0,718065 2017 8,25554 0,669746 0,527722 0,009355 0,787943 2007 0,89 6,342591 0,43267 0,614189 0,024471 1,419532 2008 0,62 6,468202 0,562075 0,746976 0,012675 1,328961 2009 0,8 6,873812 0,641092 0,65179 0,012249 1,016686 2010 7,101327 0,522438 0,555001 0,01547 1,062329 2011 0,9 7,251619 0,455908 0,470825 0,022108 1,03272 2012 0,98 7,269069 0,572692 0,521149 0,018892 0,91 2013 0,91 7,329841 0,622485 0,567506 0,014665 0,911678 2014 0,7 7,363686 0,717217 0,585462 0,007614 0,816297 2015 0,83 7,403502 0,793012 0,640464 0,006525 0,807635 2016 0,71 7,483038 0,752744 0,649966 0,003711 0,863462 2017 0,76 7,572867 0,701269 0,660047 0,005299 0,941219 - - - 2007 NHTMCP Việt(LVP) Bƣu Điện Liên - - - 2008 6,872328 0,382057 0,324 0,059518 0,848039 2009 7,239723 0,420482 0,312275 0,031097 0,74266 2010 7,543878 0,351986 0,281086 0,01952 0,798571 2011 7,749213 0,457091 0,227269 0,017406 0,497208 2012 0,82 7,822251 0,622421 0,346194 0,013072 0,556205 2013 0,74 7,900882 0,697954 0,371233 0,007115 0,531887 157 NHTMCP Quân Đội(MBB) NHTMCP Hàng Hải(MSB) 2014 0,66 8,003468 0,772009 0,409607 0,004628 0,530573 2015 0,7 8,031761 0,721544 0,522039 0,003252 0,723503 2016 0,68 8,151876 0,782326 0,561633 0,007492 0,717901 2017 0,69 8,213341 0,784877 0,61567 0,008371 0,784416 2007 7,471638 0,60036 0,387149 0,016629 0,644861 2008 7,646855 0,61252 0,354945 0,015699 0,579483 2009 7,838901 0,579328 0,428759 0,017008 0,740097 2010 8,039902 0,599698 0,44513 0,01592 0,742257 2011 8,142488 0,645017 0,425299 0,013796 0,65936 2012 8,244549 0,670505 0,424114 0,013211 0,632528 2013 8,256191 0,754452 0,486431 0,012672 0,644747 2014 8,302091 0,835998 0,501618 0,012484 0,600023 2015 8,344475 0,821407 0,548985 0,011365 0,668347 2016 8,398272 0,779995 0,595077 0,011889 0,762924 2017 8,486766 0,71813 0,58766 0,014001 0,81832 2007 0,95 7,244748 0,419411 0,371556 0,009838 0,885898 2008 0,82 7,513565 0,432524 0,343583 0,009705 0,794368 2009 0,91 7,805379 0,47045 0,373683 0,012099 0,79431 2010 0,8 8,061965 0,421609 0,275972 0,010033 0,654569 2011 0,85 8,058331 0,544652 0,33008 0,006971 0,606039 158 NHTMCP Nam Á(NAB) NHTMCP Quóc Dân(NAV) 2012 0,73 8,04109 0,542073 0,263307 0,00206 0,485741 2013 0,85 8,02985 0,611416 0,255887 0,00308 0,418516 2014 8,01857 0,605726 0,225254 0,001366 0,371874 2015 8,018331 0,600277 0,269303 0,001115 0,448631 2016 7,965173 0,624808 0,379929 0,001576 0,608072 2017 8,051497 0,504768 0,321438 0,001114 0,636803 2007 - - - - - - 2008 - - - - - - 2009 - - - - - - 2010 7,161629 0,398505 0,365443 0,009554 0,917036 2011 7,279616 0,338586 0,328041 0,012634 0,968857 2012 7,204343 0,545163 0,427789 0,011285 0,784699 2013 7,459117 0,475267 0,401992 0,004684 0,845824 2014 - - - - - - 2015 - - - - - - 2016 7,63193 0,795929 0,561038 0,000652 0,704884 2017 7,736342 0,733032 0,666974 0,004345 0,909883 2007 0,7 6,99577 0,620023 0,440716 0,007546 0,710806 2008 0,43 7,037637 0,552197 0,50201 0,00524 0,909114 2009 0,56 7,271608 0,515236 0,532886 0,00762 1,034256 159 2010 0,88 7,301386 0,535626 0,537887 0,007839 1,004221 2011 0,82 7,352106 0,658884 0,574087 0,007388 0,871302 2012 0,75 7,334156 0,568577 0,596967 0,000101 1,04993 2013 0,78 7,46351 0,632067 0,46348 0,000635 0,733277 2014 0,56 7,566285 0,663472 0,451737 0,000221 0,680868 2015 0,44 7,683324 0,705699 0,423618 0,000111 0,600282 2016 0,56 7,839153 0,606073 0,367166 0,000158 0,605812 2017 0,53 7,856376 0,636395 0,446964 0,000306 0,702337 2012 0,67 7,528386 0,860198 0,649833 0,001324 0,755446 2013 7,702948 0,843504 0,58488 0,003821 0,693393 2014 7,757259 0,809914 0,637233 0,004793 0,786791 2015 7,802501 0,833525 0,657966 0,005679 0,789378 2016 7,880541 0,7789 0,633323 0,006748 0,813099 2017 7,963126 0,69146 0,604046 0,006375 0,87358 2007 7,070223 0,491003 0,642912 0,014342 1,309386 2007 2008 2009 2010 2011 NHTMCP BẮc Á(NSB) NHTMCP Phƣơng Đông(OCB) 160 2008 0,86 7,004094 0,673243 0,851683 0,006442 1,265046 2009 0,69 7,103332 0,634696 0,80536 0,016253 1,268891 2010 0,79 7,294238 0,441208 0,588356 0,015464 1,333511 2011 0,4 7,40524 0,385189 0,544599 0,011907 1,413851 2012 0,76 7,438133 0,556859 0,6286 0,008383 1,128831 2013 0,86 7,51581 0,582879 0,615302 0,007361 1,055625 2014 0,79 7,59212 0,611305 0,54902 0,005641 0,898111 2015 7,694142 0,596723 0,560072 0,004236 0,938578 - - - 2016 NHTMCP Đại Dƣơng(OEB) - - - 2017 0,87 7,925828 0,631147 0,571564 0,009689 0,905596 2007 7,136088 0,176869 0,344548 0,00712 1,94804 2008 0,68 7,148952 0,45503 0,421448 0,003215 0,926197 2009 7,528723 0,691935 0,301581 0,006728 0,435852 2010 7,741458 0,767839 0,319755 0,009438 0,416435 2011 7,796847 0,616065 0,30631 0,00779 0,497204 2012 0,93 7,809304 0,67078 0,407062 0,003773 0,606849 2013 7,826564 0,774119 0,424598 0,002812 0,548492 2014 - - - - - - 2015 - - - - - - 2016 - - - - - - 161 NHTMCP Đông Nam Á(SEA) NHTMCP Sài gòn (SCB) 2007 7,418945 0,409476 0,420792 0,011394 1,027634 2008 0,54 7,35168 0,382087 0,337539 0,014288 0,88341 2009 7,485679 0,403499 0,314603 0,015028 0,779687 2010 7,742266 0,448755 0,371318 0,011389 0,82744 2011 8,004719 0,339815 0,194288 0,001247 0,571746 2012 0,49 7,875447 0,418918 0,222395 0,000703 0,530879 2013 0,46 7,902353 0,453061 0,262054 0,001899 0,578408 2014 0,54 7,904086 0,561587 0,399908 0,001083 0,712103 2015 0,44 7,928175 0,67273 0,50504 0,001084 0,750733 2016 0,79 8,014373 0,697826 0,570686 0,00113 0,817804 2017 0.75 8,096941 0,64027 0,564164 0,002439 0,881134 2007 0,62 7,413996 0,615636 0,750826 0,009974 1,219596 2008 7,586543 0,595115 0,603125 0,012019 1,01346 2009 0,64 7,736337 0,552614 0,574584 0,005776 1,039756 2010 7,779473 0,583581 0,551281 0,004621 0,944652 2011 0,82 8,160811 0,404888 0,456241 0,005198 1,126833 2012 0,83 8,173785 0,530764 0,590829 0,000428 1,113166 2013 0,62 8,257723 0,812613 0,491683 0,000235 0,605064 2014 0,8 8,384214 0,819517 0,553234 0,000373 0,675073 2015 8,493477 0,821723 0,547205 0,000256 0,665924 162 NHTMCP Sài Gịn Cơng Thƣơng(SGB) NHTMCP Sài Gòn-Hà Nội(SHB) 2016 0,34 8,557311 0,818799 0,615744 0,000186 0,752009 2017 0,71 8,646626 0,782642 0,601275 0,000236 0,768263 2007 7,007946 0,634941 0,723006 0,016743 1,138697 2008 7,049426 0,639401 0,706481 0,01439 1,104912 2009 0,75 7,075934 0,715338 0,816257 0,017391 1,141079 2010 7,225619 0,539348 0,621922 0,047289 1,153099 2011 0,87 7,186536 0,581133 0,727799 0,019782 1,252379 2012 7,1718 0,703698 0,731251 0,020013 1,039156 2013 7,166866 0,735664 0,726603 0,011765 0,987683 2014 0,97 7,199298 0,748462 0,709853 0,011431 0,948415 2015 7,249168 0,740433 0,654244 0,002429 0,883597 2016 7,293542 0,75188 0,637581 0,007091 0,847982 2017 7,341031 0,705032 0,643215 0,00249 0,91232 2007 7,09228 0,226795 0,338267 0,01026 1,491515 2008 7,157798 0,661146 0,43478 0,013543 0,657615 2009 0,79 7,438846 0,534131 0,467023 0,011591 0,874361 2010 0,95 7,70785 0,502297 0,477645 0,009686 0,950922 2011 0,87 7,851194 0,49001 0,410791 0,010608 0,838331 2012 8,066466 0,665867 0,488595 0,014478 0,733773 2013 0,55 8,157232 0,631927 0,532701 0,005917 0,842979 163 2014 0,75 8,227978 0,729004 0,615821 0,004678 0,844743 2015 0,72 8,311127 0,727044 0,642035 0,003884 0,883076 - - - 2016 NHTMCP Sài Gịn Thƣơng Tín(STB) NHTMCP Nam(TCB) Kỹ Thƣơng Việt - - - 2017 0,82 8,456381 0,681409 0,693299 0,005381 1,01745 2007 7,81005 0,684993 0,547879 0,021648 0,799833 2008 7,835301 0,674018 0,511537 0,013951 0,758937 2009 8,017113 0,58178 0,573519 0,01606 0,985801 2010 0,9 8,182948 0,514056 0,541285 0,012536 1,052969 2011 0,95 8,150855 0,530567 0,569054 0,014102 1,072541 2012 0,9 8,182182 0,706414 0,633285 0,006589 0,896479 2013 0,95 8,207843 0,815755 0,685137 0,013813 0,839881 2014 0,93 8,278302 0,85909 0,674464 0,011625 0,785091 2015 0,6 8,466189 0,892171 0,635521 0,003918 0,712331 2016 0,85 8,517443 0,879304 0,58659 0,000234 0,667107 2017 0,58 8,561121 0,87058 0,595331 0,003376 0,683833 2007 7,81005 0,684993 0,547879 0,021648 0,799833 2008 7,835301 0,674018 0,511537 0,013951 0,758937 2009 8,017113 0,58178 0,573519 0,01606 0,985801 2010 8,182948 0,514056 0,541285 0,012536 1,052969 2011 8,15066 0,530805 0,56931 0,014108 1,072541 164 2012 0,76 8,181602 0,70925 0,634132 0,004703 0,894088 2013 0,87 8,207843 0,815755 0,685137 0,013813 0,839881 2014 8,278302 0,85909 0,674464 0,011655 0,785091 2015 8,466189 0,892171 0,635521 0,003918 0,712331 2016 8,517443 0,879304 0,58659 0,000234 0,667107 2017 8,561121 0,87058 0,595331 0,003376 0,683833 - - - 2007 - NHTMCP Việt Á(VAB) - 2008 6,383572 0,484505 0,113904 0,020884 0,235093 2009 7,03054 0,394305 0,297579 0,01195 0,754692 2010 7,319923 0,361787 0,250118 0,00774 0,691341 - - - 2011 NHTMCP Tiên Phong(TPB) - - - - 2012 7,179562 0,613075 0,402307 0,007695 0,656211 2013 7,506343 0,446636 0,371665 0,011886 0,832142 2014 7,711618 0,420055 0,385391 0,01041 0,917477 2015 7,882074 0,518302 0,370507 0,007375 0,714846 2016 8,026579 0,518121 0,43874 0,005317 0,846791 2017 8,093837 0,566382 0,510984 0,007764 0,902189 2007 0,75 6,97623 0,483428 0,608843 0,015491 1,259427 2008 0,47 7,013507 0,721952 0,642946 0,006997 0,890567 2009 0,58 7,199117 0,683424 0,761315 0,013277 1,113971 165 NHTMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam(VCB) 2010 0,81 7,381709 0,390091 0,551863 0,011064 1,414704 2011 0,7 7,352435 0,32189 0,514288 0,011019 1,597714 2012 0,94 7,391088 0,60946 0,523809 0,006668 0,859465 2013 7,431888 0,696272 0,532262 0,002224 0,764445 2014 0,44 7,551334 0,555759 0,444556 0,001335 0,799908 2015 7,621988 0,583593 0,483968 0,001957 0,829291 2016 7,788587 0,523951 0,494892 0,00159 0,94454 2017 7,809172 0,533984 0,531114 0,001869 0,994624 2007 8,295267 0,717403 0,494679 0,012109 0,689541 2008 8,346528 0,707224 0,507872 0,006782 0,71812 2009 8,407384 0,661739 0,554299 0,01544 0,83764 2010 8,488016 0,66561 0,574778 0,013988 0,863535 2011 8,564337 0,619043 0,571052 0,0115 0,922476 2012 8,617512 0,688516 0,581843 0,010666 0,845069 2013 8,671167 0,708422 0,584899 0,009334 0,825637 2014 8,761173 0,731728 0,560382 0,007948 0,765834 2015 8,828914 0,742189 0,574073 0,007906 0,773486 2016 8,895418 0,751804 0,581607 0,008468 0,773616 2017 9,013811 0,686564 0,522004 0,008572 0,760314 0,83 7,594448 0,449987 0,426008 0,00773 0,946711 NHTMCP Quốc Tế Việt Nam(VIB) 2007 166 NHTMCP Đại Chúng(WTB) 2008 0,65 7,540568 0,688535 0,569558 0,004863 0,827202 2009 0,88 7,753086 0,571463 0,482963 0,008111 0,845134 2010 7,972328 0,479503 0,444765 0,00843 0,927554 2011 0,94 7,986546 0,455383 0,448658 0,006591 0,985234 2012 7,81307 0,600726 0,521154 0,008003 0,86754 2013 0,96 7,885783 0,562467 0,458389 0,000654 0,814963 2014 7,906663 0,608125 0,473324 0,00648 0,778334 2015 0,58 7,887011 0,64816 0,535178 0,00196 0,825687 2016 0,89 8,020044 0,568769 0,574652 0,005336 1,010343 2017 0,85 8,090947 0,5565 0,488092 0,004532 1,163964 2007 - - - - - - 2008 - - - - - - 2009 - - - - - - 2010 - - - - - - 2011 - - - - - - 8,006754 0,447443 0,428986 0,000644 0,958748 2012 2013 0,36 8,002841 0,488604 0,408505 0,000277 0,836066 2014 8,034622 0,655179 0,384307 0,00154 0,586568 2015 7,993901 0,656353 0,407378 0,102242 0,620662 2016 167 2017 NHTMCP Vƣợng(VPB) Việt Nam Thịnh 8,102219 0,700897 0,463801 0,000717 0,661726 2007 0,72 7,259437 0,702364 0,731148 0,012475 1,040982 2008 0,69 7,26921 0,765594 0,694256 0,007671 0,90682 2009 0,78 7,440011 0,598684 0,57413 0,009812 0,958988 2010 0,73 7,776752 0,400783 0,423424 0,008416 1,056492 2011 0,76 7,918124 0,355142 0,352383 0,009656 0,992231 2012 0,8 8,011457 0,579647 0,359425 0,006969 0,620076 2013 8,083733 0,691413 0,432725 0,008392 0,625856 2014 8,21283 0,663763 0,480141 0,007679 0,723361 2015 8,287525 0,671926 0,602468 0,012358 0,896627 2016 8,302694 0,606612 0,560689 0,014469 0,924296 2017 8,369338 0,551369 0,589018 0,02042 1,068283 ... VỀ TRẠNG THÁI THANH KHOẢN, HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG, MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 1.1 TỔNG QUAN VỀ TRẠNG THÁI THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTM 1.1.1 Thanh. .. VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM? ??: Mục tiêu tổng quát: Xác định tác động trạng thái khoản đến hiệu hoạt động mối quan hệ trạng thái khoản hiệu hoạt động NHTM Việt Nam. .. nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam 4 - Xác định tác động qua lại trạng thái khoản hiệu hoạt động nhằm phân tích mối quan hệ trạng thái khoản hiệu hoạt động NHTM Việt Nam - Đề xuất