Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 180 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
180
Dung lượng
4,29 MB
Nội dung
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN PHÚC QUÝ THẠNH TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN PHÚC QUÝ THẠNH TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã số : 9.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học : TS LÊ ĐÌNH HẠC : TS LÊ THẨM DƯƠNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận án có lời cam đoan về công trình khoa học này của mình, cụ thể: Tôi tên là: Nguyễn Phúc Quý Thạnh Sinh ngày 20 tháng 03 năm 1987 – Tại Bình Phước Quê quán : Quảng Nam Hiện đang công tác tại: Trường đại học Ngân hàng TPHCM Là nghiên cứu sinh khóa XIX của Trường đại học Ngân hàng TPHCM Cam đoan đề tài: “TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” Mã số: 9.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Đình Hạc và TS Lê Thẩm Dương Luận án được thực hiện tại Trường đại học Ngân hàng TPHCM Luận án chưa từng trình nộp để lấy học vị tiến sĩ tại một trường đại học bất kỳ Luận án là công trình nghiên cứu riêng của tôi, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có nội dung đã được công bố trước đây hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ những trích dẫn được dẫn nguồn trong luận án Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan của tôi Ngoài ra để hoàn thiện luận án tôi đã nhận được sự hướng dẫn giúp đỡ quý báu của nhiều cá nhân và tập thể Tôi xin cảm ơn tập thể giảng viên trường ĐH Ngân hàng TP.HCM đã giảng dạy và cung cấp cho tôi những kiến thức chuyên sâu về lĩnh vực kinh tế Đặc biệt, tôi xin cảm ơn người hướng dẫn khoa học TS Lê Đình Hạc và TS Lê Thẩm Dương đã hết sức nhiệt tình, sâu sát trong quá trình tôi thực hiện luận án này TPHCM, ngày tháng năm 2020 Nguyễn Phúc Quý Thạnh ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa tiếng nước ngoài Nghĩa Tiếng Việt ROE Return On Equity Tỷ số lợi nhuận ròng trên ROA Return On Assets vốn chủ sở hữu Tỷ số lợi nhuận ròng trên ROS Return On Sale tài sản C/I Costs Ratio Tỷ suất sinh lời trên doanh SFA Stochastic Frontier Approach thu thuần TFA Thick Frontier Approach Hệ số chi phí Phương pháp biên ngẫu DFA Distribution Free Approach nhiên DEA Data Envelopment Analysis Phương pháp phân tích FDH Free Disposal Hull TFA Phương pháp phân tích TE Technically Efficiency AE Allocative Efficiency DFA CE Phương pháp phân tích SE Cost Efficiency PPF Scale Efficiency bao dữ liệu Production Possibility Frontier Phương pháp xử lý yếu tố DMUs CCR Decision Making Units tự do FDH BCC Charnes, Cooper and Rhodes Hiệu quả kỹ thuật SBM Banker, Charnes and Cooper Hiệu quả phân bổ CRS Slack – based measures model Hiệu quả chi phí Hiệu quả quy mô Constant returns to scale Đường giới hạn khả năng sản xuất Các đơn vị ra quyết định Mô hình CCR Mô hình BCC Mô hình SBM Hiệu quả không đổi theo VRS iii quy mô Variable Returns to Scale Hiệu quả thay đổi tùy PTE Pure Technical Efficiency RE thuộc vào quy mô SPE Revenue efficiency hiệu quả kỹ thuật thuần Standard profit efficiency APE Alternative profit efficiency Hiệu quả doanh thu Non – Performing Loans Hiệu quả lợi nhuận tiêu NPLs General Method of Moments GMM chuẩn Ordinary Least Square Hiệu quả lợi nhuận tùy Tobit 2 Stage Least Square Panel Vector Autoregression chọn OLS Net Liquidity Position Nợ xấu Phương pháp hồi quy mô 2SLS Asset – Liability Committee – men tổng quát Phương pháp hồi quy PVAR kiểm duyệt Phương pháp bình phương NLP nhỏ nhất Phương pháp hồi quy hai NHTM giai đoạn TT Mô hình tự hồi quy véc tơ dữ liệu bảng TTTK Trạng thái thanh khoản HQHĐ ALCO ròng Ngân hàng thương mại NH Thông tư Trạng thái thanh khoản Hiệu quả hoạt động Hội đồng quản lý tài sản nợ -có Ngân hàng iv DANH MỤC BẢNG STT Thứ tự bảng Tên Trang bảng 1 Bảng 1.1 Ước lượng trạng thái thanh khoản ròng của ngân 16 hàng 2 Bảng 2.1 Tổng hợp các nghiên cứu về đo lường hiệu quả 39 ngân hàng 3 Bảng 2.2 Tổng hợp các nghiên cứu về các nhân tố tác 42 động đến HQHĐ NH 4 Bảng 3.1 Mô tả chi tiết các biến trong mô hình hồi quy 58 Tobit 5 Bảng 3.2 Các ngân hàng thương mại (DMUs) trong mẫu 63 nghiên cứu 6 Bảng 3.3 Số lượng các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu 64 giai đoạn 2007-2017 7 Bảng 4.1 Bốn nhóm Ngân hàng thương mại Việt Nam 69 8 Bảng 4.2 Thực trạng hệ thống NHTM Việt Nam năm 70 2017 9 Bảng 4.3 Tổng hợp chỉ số thanh khoản nhanh của hệ 80 thống các NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2017 10 Bảng 4.4 Thống kê mô tả các biến trong mô hình phân 83 tích nhân tố tác động 11 Bảng 4.5 Xem xét tính tương quan giữa các biến độc lập 84 12 Bảng 4.6 Kết quả phân tích hồi quy với biến phụ thuộc là 84 DEA_TE 13 Bảng 4.7 Thống kê mô tả các biến trong ước lượng D- 86 GMM 14 Bảng 4.8 Kết quả ước lượng bằng D-GMM lDEA_TE 87 15 Bảng 4.9 Kết quả ước lượng bằng phương pháp D – 88 GMM lLATA v DANH MỤC HÌNH STT Thứ tự hình Tên biểu đồ Trang 13 1 Hình 1.1 Mô hình quản trị thanh khoản 20 22 2 Hình 1.2 Hiệu quả kỹ thuật và hiệu quả phân bổ 22 53 3 Hình 1.3 Lợi thế quy mô và đường cong chi phí 54 55 4 Hình 1.4 Hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô 72 73 5 Hình 3.1 Mô hình theo ba cách tiếp cận 94 6 Hình 3.2 Hiệu quả kỹ thuật theo định hướng đầu vào 7 Hình 3.3 Hiệu quả kỹ thuật theo định hướng đầu ra 8 Hình 4.1 Top 10 NHTM có VCSH lớn nhất 9 Hình 4.2 Top 10 NHTM có tổng tài sản lớn nhất 10 Hình 5.1 Vốn điều lệ của các NHTM Việt Nam đến 31/12/2017 vi MỤC LỤC Lời cam đoan Danh mục các chữ viết tắt i Danh mục các bảng biểu, hình vẽ biểu đồ iii MỤC LỤC VI PHẦN MỞ ĐẦU 1 1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1 2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 3 3 ĐỐI TƯỢNG NGHIÊN CỨU VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 4 4 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 5 5 NHỮNG ĐÓNG GÓP MỚI CỦA LUẬN ÁN 5 6 KHUNG NGHIÊN CỨU CỦA LUẬN ÁN 7 7 BỐ CỤC CỦA LUẬN ÁN 8 II NỘI DUNG .9 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TRẠNG THÁI THANH KHOẢN, HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG, MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 9 1.1 TỔNG QUAN VỀ TRẠNG THÁI THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTM 9 1.1.1 Thanh khoản ngân hàng 9 1.1.2 Trạng thái thanh khoản 10 vii 1.1.3 Các phương pháp đo lường trạng thái thanh khoản 11 1.1.3.1 Phương pháp cung cầu thanh khoản .11 1.1.3.2 Phương pháp chỉ số thanh khoản .14 1.1.3.3 Phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn 16 1.1.4 Các nguyên tắc của Basel về quản lý thanh khoản trong ngân hàng .17 1.2 HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 19 1.2.1 Hiệu quả hoạt động 19 1.2.1.1 Khái niệm 19 1.2.1.2 Phân loại hiệu quả hoạt động 20 1.2.2 Hiệu quả hoạt động ngân hàng .23 1.2.2.1 Cách tiếp cận phi cấu trúc (the nonstructural approach) 24 1.2.2.2 Cách tiếp cận cấu trúc (the structural approach) 25 - Cách tiếp cận tham số (Parametric Frontier Approach) .27 - Cách tiếp cận phi tham số (Non – Parametric Approach) 28 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 .29 CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG .30 2.1 LÝ THUYẾT NỀN TẢNG 30 2.1.1 Lý thuyết các bên liên quan (Stakeholders Theory) 30 2.1.2 Lý thuyết ưa thích tiền mặt (Liquidity Preference theory - LPT) 31 2.1.3 Lý thuyết khả năng chuyển đổi thanh khoản (The Shiftability Theory of Liquidity) .31 2.1.4 Lý thuyết thanh khoản động lực 32 viii 2.2 CÁC NGHIÊN CỨU VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 33 2.2.1 Các nghiên cứu về hiệu quả hoạt động ngân hàng ở các nước trên thế giới 33 2.2.2 Các nghiên cứu về hiệu quả hoạt động ngân hàng ở Việt Nam 37 2.3 ĐÁNH GIÁ CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG .39 2.4 ĐÁNH GIÁ CÁC NGHIÊN CỨU VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ NGÂN HÀNG .44 2.5 NHỮNG NHẬN ĐỊNH TỪ LƯỢC KHẢO CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU TRƯỚC .46 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 .47 CHƯƠNG 3 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 48 3.1 MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ĐO LƯỜNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 48 3.1.1 Mô hình nền (model background) .48 3.1.2 Mô hình đo lường hiệu quả bao dữ liệu – DEA 50 3.1.2.1 Nhóm mô hình DEA không phân bổ (Non – allocation DEA models) 52 3.1.2.2 Nhóm mô hình phân bổ (allocation DEA models) 56 3.1.3 Chỉ định mô hình và lựa chọn yếu tố đầu vào đầu ra 56 3.2 PHƯƠNG PHÁP VÀ MÔ HÌNH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .57 ... TRẠNG THÁI THANH KHOẢN, HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG, MỐI QUAN HỆ GIỮA TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 1.1 TỔNG QUAN VỀ TRẠNG THÁI THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTM 1.1.1 Thanh. .. lường hiệu hoạt động ngân hàng, nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng mối quan hệ trạng thái khoản hiệu hoạt động ngân hàng để nâng cao tính ổn định trạng thái khoản hiệu hoạt động. .. CỨU VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Các mục tiêu nghiên cứu luận án “TRẠNG THÁI THANH KHOẢN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM? ??: Mục tiêu tổng quát: Xác định tác động trạng thái khoản