Phân tích dự án - chi phí dự án cầu Vàm Cống Luận văn thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM - CHƯƠNG TRÌNH GIẢNG DẠY KINH TẾ FULBRIGHT TRẦN THỊ THÙY LINH PHÂN TÍCH LỢI ÍCH - CHI PHÍ DỰ ÁN CẦU VÀM CỐNG CHUYÊN NGÀNH: CHÍNH SÁCH CÔNG MÃ NGÀNH: 603114 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TIẾN SĨ NGUYỄN TẤN BÌNH TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2010 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM - TRẦN THỊ THÙY LINH PHÂN TÍCH LỢI ÍCH - CHI PHÍ DỰ ÁN CẦU VÀM CỐNG LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2010 MỤC LỤC CHƯƠNG : MỞ ĐẦU CHƯƠNG : TỔNG QUAN 1.1 GIỚI THIỆU DỰ ÁN 1.1.1 Cơ sở pháp lý dự án 1.1.2 Phạm vi qui mô dự án 1.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT 1.2.1 Kỹ thuật phân tích 1.2.2 Khung phân tích lợi ích chi phí 1.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH KINH TẾ VÀ NHU CẦU VẬN TẢI KHU VỰC ĐỒNG BẰNG SÔNG CỬU LONG 1.3.1 Tình hình kinh tế xã hội Đồng Bằng Sông Cửu Long 1.3.2 Thực trạng giao thông bến phà Vàm Cống 1.3.3 Phân tích nhu cầu lưu lượng vận tải dự án CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH KINH TẾ VÀ TÀI CHÍNH DỰ ÁN 10 2.1 PHÂN TÍCH KINH TẾ 10 2.1.1 LỢI ÍCH KINH TẾ CỦA DỰ ÁN 10 2.1.1.1 Lợi ích tác động thay 10 2.1.1.1.1 Tiết kiệm thời gian 10 2.1.1.1.2 Tiết kiệm giá trị thời gian phương tiện vận tải 10 2.1.1.1.3 Tiết kiệm giá trị thời gian hành khách 11 2.1.1.1.4 Tiết kiệm giá trị thời gian tiền lương tài xế 12 2.1.1.1.5 Tiết kiệm giá trị thời gian hàng hóa 13 2.1.1.1.6 Chi phí vận hành 14 2.1.1.7 Giải phóng nguồn lực 14 2.1.1.2 Lợi ích tác động phát sinh 16 2.1.1.3 Tăng trưởng kinh tế 16 2.1.1.4 Giá trị đất tăng lên nhờ có dự án 16 2.1.2 CHI PHÍ KINH TẾ DỰ ÁN 17 2.1.2.1 Chi phí đầu tư kinh tế 17 2.1.2.2 Chi phí hoạt động 18 2.1.2.2.1 Chi phí quản lý 18 2.1.2.2.2 Chi phí tu bảo dưỡng cầu đường 19 2.1.2.3 Chi phí ngoại tác dự án 20 2.1.2.3.1 Thu nhập nhân viên làm việc trực tiếp phà 20 2.1.2.3.2 Thu nhập hộ gia đình kinh doanh quanh khu vực phà 20 2.1.2.3.3 Thu nhập hộ nông dân bị thu hồi đất 20 2.1.3 Chi phí vốn kinh tế dự án 20 2.1.4 MỘT SỐ CƠ SỞ KHÁC 21 2.1.5 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH KINH TẾ CỦA DỰ ÁN 23 2.2 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 24 2.2.1 Doanh thu tài 24 2.2.2 Chi phí tài 24 2.2.2.1 Chi phí đầu tư chi phí hoạt động 24 2.2.2.2 Phương thức huy động nguồn vốn đầu tư 24 2.2.3 Chi phí vốn tài dự án 26 2.2.4 KẾT QUẢ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 26 CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH RỦI RO VÀ PHÂN PHỐI 27 3.1 Phân tích độ nhạy 27 3.1.1 Phân tích độ nhạy chiều có biến số thay đổi 27 3.1.1.1 Tốc độ tăng trưởng lưu lượng giao thông 27 3.1.1.2 Chi phí đầu tư 28 3.1.1.3 Chi phí quản lý 29 3.1.2 Phân tích độ nhạy hai chiều có kết hợp thay đổi hai biến số 30 3.1.2.1 Phân tích độ nhạy tốc độ tăng trưởng lưu lượng chi phí đầu tư30 3.1.2.2 Phân tích độ nhạy chi phí quản lý chi phí đầu tư 32 3.1.2.3 Phân tích độ nhạy tốc độ tăng trưởng lưu lượng chi phí quản lý 33 3.2 Phân tích tình 35 3.2.1 Tình 1: Mức phí miễn thuế giá trị gia tăng (10%) 35 3.2.2 Tình 2: Thay đổi định mức chi phi quản lý 35 3.2.3 Tình – Chi phí bảo trì thường xun nhận trợ cấp 36 3.3 PHÂN TÍCH MƠ PHỎNG MONTE CARLO 38 3.3.1 Biến giả định 38 3.3.2 Biến dự báo 38 3.3.3 Kết phân tích mơ mơ hình kinh tế 39 3.3.4 Kết phân tích mơ mơ hình tài tài 41 3.4 PHÂN TÍCH PHÂN PHỐI 43 KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH 45 TÀI LIỆU THAM KHẢO 47 ‐ 1 ‐    CHƯƠNG : MỞ ĐẦU Trong hai thập niên qua, tốc độ tăng trưởng kinh tế trung bình Việt Nam ln trì mức 7%/năm góp phần cải thiện đáng kể đời sống kinh tế xã hội đất nước Cho nên, nhu cầu điều kiện vật chất xã hội ngày tăng so với nguồn cung xã hội Một thực trạng tình trạng ùn tắc giao thơng thường xun xảy khắp tỉnh thành nước Điều địi hỏi Việt Nam cần có nguồn vốn đủ lớn tài trợ cho dự án sở hạ tầng giao thơng Nhưng với nguồn lực hạn chế phủ cần có lựa chọn dự án đảm bảo hai mục tiêu công phát triển đất nước Xuất phát từ nhu cầu thực tiễn, vai trị cơng tác thẩm định dự án ngày quan trọng giúp phủ chọn lựa thích đáng dự án cần xây dựng để cải thiện hiệu đầu tư công khắc phục tượng đầu tư dàn trãi nguồn lực khan xã hội Bên cạnh đó, vào kết thẩm định ban quản lý dự án giao thông chủ động kêu gọi nhà tài trợ ngồi nước tham gia góp vốn đầu tư thúc đẩy dự án sớm triển khai giải kịp thời tình trạng ùn tắc giao thơng Đồng sơng Cửu Long khu vực có hệ thống sở hạ tầng phát triển việc lưu thông địa phương khó khăn mạng lưới sơng ngịi chằng chịt phải sử dụng phà làm cầu nối Thêm vào đó, tốc độ tăng dân số tăng trưởng nhanh ngành công nghiệp chế biến nông lâm thủy sản làm tăng nhu cầu lại dẫn đến tình trạng ách tắc giao thông bến phà Để khơi thông lưu lượng vận tải qua phà tỉnh thành thuộc khu vực ĐBSCL cần phải thay phà cầu tuyến đường huyết mạch Do đó, phủ tổ chức hội nghị chun đề giao thông vận tải khu vực ĐBSCL vào tháng 02 năm 2005 TP Cần Thơ chọn dự án cấp thiết cần xây dựng Trong đó, dự án cầu Vàm Cống cơng trình ưu tiên triển khai xây dựng nhằm tránh tình trạng tắc nghẽn giao thông xảy vào năm 2010 vượt cơng suất vận chuyển phà Vàm Cống Ngồi ra, dự án nằm qui hoạch tổng thể tuyến đường Hồ Chí Minh đầu tư xây dựng giải tình trạng “thắt cổ chai” tuyến Quốc Lộ 1A Tuy nhiên, đến ‐ 2 ‐    thời điểm dự án cầu Vàm Cống giai đoạn nhà tài trợ xem xét giải ngân vốn đầu tư Đề tài phân tích lợi ích chi phí dự án cầu Vàm Cống mục đích đánh giá dự án đời có mang lại hiệu cho kinh tế khả thi mặt tài khơng Bên cạnh đó, đánh giá mức độ bền vững dự án phương diện tài chính, kinh tế thời gian hoàn vốn dự án Trên sở tìm giải pháp khắc phục rủi ro khuyến nghị sách nhằm vận động hỗ trợ từ phủ đảm bảo dự án vững mạnh mặt tài Ngồi ra, đề tài tiến hành đánh giá liệu dự án sử dụng nguồn vốn trái phiếu phủ có khả thi mặt tài hay khơng, để dự án chủ động nguồn vốn đầu tư nước giải kịp thời tình trạng ùn tắc giao thơng giảm thiệt hại cho kinh tế Phương pháp tiếp cận xác định nhân tố quan trọng xây dựng mơ hình sở dự án Thu thập số liệu cho nhân tố sử dụng mơ hình chiết khấu dịng tiền để đánh giá tính khả thi dự án hai phương diện kinh tế tài Các tiêu chí thẩm định sử dụng để đánh giá tính khả thi dự án giá trị ròng dương (NPV >0) suất sinh lợi nội dự án lớn chi phí vốn bình qn trọng số dự án (IRR>WACC) Sử dụng công cụ phân tích rủi ro độ nhạy đánh giá mức độ bền vững tính khả thi dự án Khung phân tích lợi ích chi phí đánh giá sở so sánh có dự án khơng có dự án Đối với dự án giao thông đời tạo hai tác động ảnh hưởng đến lưu lượng tham gia giao thông tác động thay tác động phát sinh Tác động thay dự án thể lưu lượng tham gia giao thơng dự án khơng đổi dự án đời thay hoàn toàn dự án cũ Tác động phát sinh làm tăng lưu lượng vận tải điều kiện vật chất dự án tốt nên giảm chi phí cho người tham gia giao thơng Ưu điểm đề tài vận dụng lý thuyết vào thực tiễn tận dụng nguồn số liệu phổ biến phương tiện đại chúng Khuyết điểm đề tài nguồn số liệu không thu thập đầy đủ hạn chế kiến thức chuyên môn ngành giao thông vận tải nên đề tài sử dụng giả định để tính tốn Điều ảnh hưởng đến mức ‐ 3 ‐    độ xác kết dự án Tuy nhiên, để hạn chế khuyết điểm đề tài vào số nghiên cứu tình dự án tương tự thông tư qui định nhà nước Tóm lại, xuất phát từ nhu cầu thực tiễn công tác thẩm định dự án đầu tư cơng Đề tài phân tích lợi ích chi phí dự án cầu Vàm Cống nhằm cung cấp thêm thơng tin lợi ích dự án tạo cho tổng thể kinh tế Bên cạnh đó, đề tài đưa số khuyến nghị sách kêu gọi hỗ trợ từ phía phủ để đảm bảo dự án khả thi mặt tài tạo động lực cho nhà tài trợ vốn vay ODA sớm tiến hành giải ngân vốn vay xây dựng nhằm mang lại hiệu tốt cho kinh tế ‐ 4 ‐    CHƯƠNG : TỔNG QUAN 1.1 GIỚI THIỆU DỰ ÁN 1.1.1 Cơ sở pháp lý dự án Năm 2005, Bộ Giao Thông Vận Tải giao nhiệm vụ cho Tổng công ty tư vấn thiết kế GTVT (TEDI) tiến hành lập dự án đầu tư xây dựng cầu Vàm Cống (Quyết định 432/QĐ-BGTVT ngày 18/02/2005) Kinh phí đầu tư xây dựng dự án nguồn vốn vay trái phiếu phủ (Báo cáo trả lời chất vấn đại biểu quốc hội số 7353/BGTVT-VP ngày 22/11/2005) Năm 2007, nguồn kinh phí đầu tư xây dựng dự án chuyển sang hình thức kêu gọi hình thức vay hỗ trợ phát triển thức (ODA) (Thơng báo 306/TBBGTVT ngày 13/07/2007) Năm 2008, dự án tiến hành lập hồ sơ kỹ thuật chuẩn bị xây dựng (Quyết định 1736/QĐ-BGTVT ngày 17/06/2008) Đến nay, dự án giai đoạn chờ giải ngân nguồn vốn ODA Quỹ hỗ trợ phát triển Hàn Quốc (EDCF) 1.1.2 Phạm vi qui mơ dự án Vị trí điểm giao quốc lộ 80 thuộc địa phận xã An Hòa huyện Lấp Vò tỉnh Đồng Tháp điểm nối với Dự án Lộ Tẻ - Rạch Sỏi thuộc xã Thới Thạnh huyện Thốt Nốt, TP Cần Thơ Có ba nút điểm giao liên thông với quốc lộ 80, QL 54 QL 91(Ban QLDA Mỹ Thuận (06/2008) [1]) Qui mô: xe Chiều rộng: 22.5 mét Chiều dài: 2.753 mét Tổng chiều dài toàn tuyến: 9,3Km Thời gian xây dựng: năm Cầu Vàm Cống thiết kế dạng cầu dây văng dầm thép tiết diện chữ I liên hợp mặt cầu BTCT (Ban QLDA Mỹ Thuận (06/2008) [1]) Mặt đường: mặt đường cấp cao loại A, lớp mặt bê tơng nhựa có Eyc=1.910daN/cm2 (Ban QLDA Mỹ Thuận (06/2008) [1]) ‐ 5 ‐    Đường dẫn: thiết kế theo tiêu chuẩn đường ô tô cao tốc TCVN5729-1997 cấp 80, tốc độ thiết kế 80Km/h (Ban QLDA Mỹ Thuận (06/2008), [1]) Tổng kinh phí đầu tư Chi phí xây dựng Phần cầu : 278,9 triệu USD : 201,67 triệu USD : 144,45 triệu USD Phần đường dẫn : 57,22 triệu USD Chi phí GPMB : 15,66 triệu USD Dự phịng : 46,51 triệu USD Chi phí khác : 15,06 triệu USD Nguồn: Ban QLDA Mỹ Thuận (06/2008) [1] Tổ chức thực dự án: Bộ giao thông vận tải làm chủ đầu tư Cơ quan đại diện: Ban quản lý dự án Mỹ Thuận 1.2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT Phân tích lợi ích chi phí dự án vào việc xác định yếu tố đóng vai trò quan trọng ảnh hưởng đến định chấp nhận hay loại bỏ dự án Trong đó, yếu tố lợi ích xác định tùy theo ảnh hưởng chúng đến mục tiêu chủ yếu dự án chi phí xác định dựa vào chi chi phí hội Cho nên, dự án chấp nhận theo quan điểm quốc gia đảm bảo nguồn lực sử dụng cho dự án nhận kết tốt nhất(Lyn Squire & Herman G.Van Der Tak (1994) [6], tr 21 - 25) Hai phương diện phân tích lợi ích chi phí dự án kinh tế tài Phân tích kinh tế dự án hình thức giống phân tích tài đánh giá lợi nhuận đầu tư Nhưng phân tích tài xác định lợi ích rịng dự án tiền tích góp từ việc đầu tư dự án Trong phân tích kinh tế xem lợi ích rịng tạo từ dự án hiệu mang lại cho toàn kinh tế Sự khác biệt lợi ích rịng kinh tế lợi ích rịng tài giá phản ánh tính tốn thơng qua hệ số chuyển đổi từ giá tài sang giá kinh tế(Lyn Squire & Herman G.Van Der Tak (1994) [6], tr 21-25) PHỤ LỤC 6: LƯU LƯỢNG VẬN TẢI QUA PHÀ VÀM CỐNG NĂM 2005 - 2009 ĐVT : lượt Danh mục phương tiện Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Hành khách 7,866,342 6,288,869 6,631,937 6,262,776 8,287,424 Xe thô sơ 2,486,437 2,283,716 2,822,900 3,352,360 3,900,424 Xe ô tô loại 988,422 717,385 833,367 748,472 1,223,096 Xe tải (60%) 593,053 430,431 500,020 449,083 733,858 Xe bus (40%) 395,369 286,954 333,347 299,389 489,238 Nguồn : Bến Phà Vàm Cống PHỤ LỤC : TỶ TRỌNG CÁC LOẠI PHƯƠNG TIỆN BẰNG Ô TÔ Các loại phương tiện vận chuyển Xe bus/xe ô tô Xe ô tô chỗ Xe ô tô bus nhỏ 25 chỗ Xe ô tô bus lớn 31 chỗ Xe ô tô 31 chỗ Xe tải/xe ô tô Xe tải Xe tải Xe tải lớn Nguồn : Bến phà Vàm Cống Tỷ trọng 40% 10% 50% 30% 10% 60% 30% 50% 20% PHỤ LỤC : LƯU LƯỢNG VẬN TẢI QUA PHÀ VÀM CỐNG QUI ĐỔI SANG PCU Năm PCU/năm 2005 2006 2007 2008 2009 2,924,633 2,242,436 2,647,470 2,582,030 3,824,920 Tốc độ tăng trưởng lưu Tỷ lệ xe thô Tỷ lệ xe ô tô PCU/ngày theo lượng vận tải sơ tính theo đêm PCU/năm PCU/năm tính theo PCU 8,013 21.25% 78.75% 6,144 -23% 25.46% 74.54% 7,253 18% 26.66% 73.34% 7,074 -2% 32.46% 67.54% 10,479 48% 25.49% 74.51% Trung bình 26.26% 73.74% Nguồn: tính tốn tác giả Tốc độ tăng trưởng bình qn tính theo PCU (2005-2009) : 6.16% Số hàng hóa vận tải qua phà hàng năm Số lượng xe Số lượng xe Tỷ lệ xe tải Số hàng tải tải Năm lớn tính theo hóa qui đổi sang qui đổi sang PCU PCU PCU 2005 177,916 296,527 118,611 4,507,204 2006 129,129 215,216 86,086 2,238,241 2007 150,006 250,010 100,004 2,600,105 2008 134,725 224,542 89,817 2,335,233 2009 220,157 366,929 146,772 3,816,060 Nguồn: tính tốn tác giả Số hàng hóa vận chuyển bình qn hàng năm = 3,099,369 Ghi : giả định số lượng hàng hóa chuyên chở cho xe tải bình quân vận chuyển tối đa tấn/chiếc, xe tải bình quân tấn/chiếc xe tải lớn bình quân 12 tấn/chiếc PHỤ LỤC : HỆ SỐ CO GIÃN CẦU VẬN TẢI THEO GDP Hành khách Hàng hóa Trung bình 2005 - 2010 2010 - 2015 2015 - 2025 2025 - 2035 1.11 1.07 1.05 1.03 1.07 1.05 1.03 1.02 1.09 1.06 1.04 1.025 Nguồn : Phụ lục 8, Nghiên cứu tình Đường sắt cao tốc Bắc Nam, Nguyễn Xuân Thành, trích nguồn Ngân hàng Phát triển Châu Á, " Việt Nam : Quy hoạch phát triển mạng lưới đường cao tốc" (Việt Nam : Expressway Network Development Plan), Báo cáo chuyên gia tư vấn, tháng năm 2007+A25 PHỤ LỤC 10 : SỐ LIỆU DỰ BÁO VĨ MÔ VÀ TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG VẬN TẢI CỦA DỰ ÁN Năm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 Tốc độ tăng Hệ số co trưởng kinh giãn cầu tế khu vực vận tải vùng phụ theo cận dự án GDP 8.0% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% 6.5% 5.5% 5.5% 5.5% 5.5% 5.5% 5.5% 5.5% 5.5% 5.5% 5.5% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 1.09 1.06 1.06 1.06 1.06 1.06 1.04 1.04 1.04 1.04 1.04 1.04 1.04 1.04 1.04 1.04 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 1.025 Tỷ lệ lạm phát 8.7% 9.0% 8.0% 7.7% 7.5% 9.1% 9.2% 9.3% 9.3% 9.3% 9.4% 8.9% 8.6% 8.3% 8.0% 7.8% 7.5% 7.3% 7.1% 7.0% 7.0% 7.0% 7.0% 7.0% 7.0% 7.0% 7.0% 7.0% 7.0% 7.0% 7.0% 7.0% 7.0% 7.0% 7.0% 7.0% Tốc độ tăng Tốc độ Tốc độ trưởng tăng tăng Tỷ giá hối lưu lượng trưởng trưởng đoái theo hệ số lưu lượng lưu lượng (VNĐ/USD) cầu co vận tải vận tải giãn theo thay phát sinh GDP 18,970 19,305 19,715 20,095 20,495 21,108 21,987 23,072 24,313 25,666 27,094 28,527 29,911 31,202 32,364 33,366 34,189 34,826 35,281 35,569 35,715 37,466 39,302 41,229 43,250 45,370 47,594 49,927 52,375 54,942 57,635 60,460 63,424 66,533 69,795 73,216 8.72% 6.89% 6.89% 6.89% 6.89% 6.89% 5.72% 5.72% 5.72% 5.72% 5.72% 5.72% 5.72% 5.72% 5.72% 5.72% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% - Nguồn: Đơn vị thông tin kinh tế Economist, ADB tác giả tính tốn PHỤ LỤC 11 : GIÁ TRỊ THỜI GIAN BẢO HÀNH PHƯƠNG TIỆN VẬN TẢI (VNĐ/GIỜ) 6.16% 6.16% 6.16% 6.16% 6.16% 6.16% 5.72% 5.72% 5.72% 5.72% 5.72% 5.72% 5.72% 5.72% 5.72% 5.72% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.08% 3.1% 3.1% 3.1% 3.1% 3.1% 3.1% 3.1% 3.1% 3.1% 3.1% 2.6% 0.7% 0.7% 0.7% 8.0% 3.2% 2.3% 2.3% 2.3% 2.3% 2.3% 2.3% 2.3% 2.3% 2.3% 2.3% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% 1.2% Lưu lượng vận tải tính theo PCU 4,158,453 4,444,970 4,764,246 5,078,588 5,795,497 6,337,528 6,863,791 7,393,188 7,985,235 8,624,693 9,340,879 10,061,332 10,867,043 11,737,276 12,711,929 13,692,387 14,281,844 14,896,678 15,580,549 16,206,890 16,904,596 17,632,339 18,441,799 19,183,162 20,008,997 20,870,384 21,828,495 22,706,003 23,683,497 24,703,071 25,837,132 26,875,788 28,032,791 29,239,602 30,581,924 31,811,322 Giá trị xe tải ( triệu VNĐ) Giá trị xe tải ( triệu VNĐ) Giá trị xe ô tô ( bus) ( USD) Nguồn: - http://www.mercedes-benz.com.vn - http://www.vietnamcar.com - http://www.thegioioto.com.vn/autos - http://www.vatgia.com 173.90 299 30,690 Giá trị thời gian phương tiện vận tải (VNĐ/giờ) = Chi phí đầu tư tài sản/Thời gian khấu hao Số ngày năm ( ngày ) Thời gian khấu hao (giờ) Giá trị thời gian xe tải Giá trị tiết kiệm thời gian xe tải Giá trị tiết kiệm thời gian xe tải bus 269 16,140 10,774 18,525 36,071 PHỤ LỤC 12 : CHI PHÍ VẬN HÀNH Chi phí vận hành Vận tốc trung bình (km/h) 40 Quãng đường (km ) 100 Số lít nhiên liệu tiêu hao theo tiêu chuẩn kỹ thuật (TCKT ) (lít) Chênh lệch nhiên liệu tiêu hao thực tế TCKT(lít) Giá xăng 15,600 Chi phí vận hành (VNĐ/giờ) 37,440 1,248 Chi phí vận hành ( VNĐ/Km) Nguồn: tác giả tính tốn thu thập thơng tin http://dantri.com.vn/c111/s111-344049 PHỤ LỤC 13 : GIÁ TRỊ SẢN XUẤT HÀNG CÔNG NGHIỆP THEO GIÁ THỰC TẾ (GTSXCN) ĐVT : tỷ đồng Năm An Giang Đồng Tháp Kiên Giang Cần Thơ ĐBSCL 1996 1,242 995 2,892 2,464 16,708 1997 1,332 1,106 3,150 2,983 18,890 1998 1,570 1,206 3,145 3,646 21,567 1999 1,746 1,345 3,222 4,139 23,589 2000 4,657 2,665 3,025 5,538 35,463 2001 3,960 2,764 3,142 5,972 37,989 2002 3,651 2,905 4,427 7,314 41,863 2003 4,360 3,480 4,849 9,578 51,825 2004 4,869 3,657 5,622 14,339 64,489 2005 8,418 6,914 6,974 18,498 87,486 2006 10,369 8,456 8,480 21,318 105,205 2007 12,858 11,900 10,641 27,074 134,077 - Nguồn : Tổng Cục Thống Kê Giá trị kinh tế thời gian hàng hóa GTSXCN / khối lượng vận chuyển hàng hóa(năm 2007) ( triệu VNĐ/tấn) Lãi suất danh nghĩa Chi trả lãi/năm (triệu VNĐ/tấn) Chi trả lãi /ngày ( VNĐ/tấn) Chi trả lãi/giờ (VNĐ/tấn) Thời gian sử dụng tối đa hàng hóa (giờ) Giá trị kinh tế thời gian (VNĐ/tấn) Nguồn: tác giả tính tốn Năm Tỷ lệ lạm phát Chỉ số lạm phát Giá trị thời gian cho hàng (VNĐ/tấn) Nguồn: Tổng Cục Thống Kê tác giả tính tốn 2007 12.60% 1.00 791 PHỤ LỤC 14 : BẢNG TÍNH NHIÊN LIỆU SỬ DỤNG CHUYẾN PHÀ 6.10 12.00% 0.73 2,034.14 84.76 8,640.00 791.06 2008 19.90% 1.20 948 2009 6.18% 1.27 1,007 Nhiên liệu sử dụng Phà Nhiên liệu bình quân sử dụng chuyến Số chuyến Dầu S100 O100 A200 A100 I100 K200 J100 K100 Nhớt 1,068.0 3,853.0 2,557.0 9,542.0 2,449.0 14,870.0 399.0 1,593.0 1,759.0 6,672.0 2,919.0 21,725.0 2,149.0 10,496.0 2,608.0 12,537.0 Nhiên liệu sử dụng bình qn ( lít/1 chuyến) Nguồn : Bến phà Vàm Cống tác giả tính tốn PCU năm 2009 Số chuyến phà hoạt động Bình quân phà chuyên chở PCU Dầu 52.0 126.0 139.0 19.0 83.0 149.0 110.0 151.0 Nhớt 3.6 3.7 6.1 4.0 3.8 7.4 4.9 4.8 4.79 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 0.1 0.1 0.1 0.05 3,824,920 171,786 22.27 PHỤ LỤC 15 : HỆ SỐ CHUYỂN ĐỔI LAO ĐỘNG 2010 Tỷ lệ thất nghiệp 6.20% Hệ số chuyển đổi 93.8% Nguồn : Đơn vị thông tin kinh tế Economist tác giả tính tốn Hệ số chuyển đổi lao động 94.2% 2011 6.00% 94.0% 2012 5.50% 94.5% 2013 5.50% 94.5% PHỤ LỤC 16 : THU NHẬP CỦA CÁC HỘ KINH DOANH BÊN BỜ VÀM CỐNG - AN GIANG STT Mã số Họ tên Địa Ngành nghề Thu nhập tháng 1600700894 Lăng Mỹ Hạnh 41/7 Thới An, Mỹ Thạnh Quán cơm 537,625 1600883870 Nguyễn Kim Hoàng 18/4 Thới An, Mỹ Thạnh Ăn uống, giải khát bình dân 690,000 1600320331 Đặng Ngọc Hà Em 43/9B Thới An, Mỹ Thạnh Bán đồ xi mạ, Cẩm thạch 535,000 1600724888 Trịnh Thanh Loan Chợ Thới An, Mỹ Thạnh Bán bánh kẹo, mứt, trà, cà phê 825,000 1600832097 Diệp Thành Nhơn Chợ Thới An, Mỹ Thạnh Bán vải 750,000 1600930707 Phan Văn Hoàng 43/10 Thới An, Mỹ Thạnh Bán tạp hóa, bách hóa 950,000 1600322018 Trần Thị Hà 14/6 Thới An, Mỹ Thạnh DV Tin Học, game, internet 958,788 1600897351 Lê Thanh Quí 38/32 Thới An, Mỹ Thạnh C/biến thực phẩm từ động vật 1,760,000 1600320726 Đặng Thị Bính 14/8 Thới An, Mỹ Thạnh Quán cơm 2,760,000 10 1600725112 Nguyễn Thị Ngàn Thới An, Mỹ Thạnh Quán điểm tâm (mì, hủ tiếu…) 2,530,000 11 1600830205 Huỳnh Minh Tâm Thới An, Mỹ Thạnh Quán Cafe - giải khát 2,530,000 12 1600830212 Đỗ Thị Ánh Tuyết 39/9 Thới An, Mỹ Thạnh Quán cơm 2,760,000 13 1600836503 Đỗ Thị Thu Cúc 39/9A Thới An, Mỹ Thạnh Quán cơm 2,070,000 14 1600320814 Nguyễn Thanh Thủy 16/12 Thới An, Mỹ Thạnh Bán thức ăn gia súc, thủy sản 5,500,000 15 1600320927 Lê Thị Luyến Thới An, Mỹ Thạnh Bán hàng tạp hóa, gia vị 2,500,000 16 1600322106 Huỳnh Thị Ngợi Thới An, Mỹ Thạnh Bán giày, dép, phụ liệu 1,050,000 17 1600322219 Nguyễn Thị Mai Phương 41/8 Thới An, Mỹ Thạnh Bán giày, dép, phụ liệu 2,300,000 18 1600322339 Trần Kim Chương 16/9 Thới An, Mỹ Thạnh Bán sách giáo khoa, sách báo 2,500,000 19 1600322498 Trần Thị Mai Thới An, Mỹ Thạnh Bán hàng tạp hóa, gia vị 1,250,000 20 1600322554 Nguyễn Thị Thủy Thới An, Mỹ Thạnh Bán tân dược, dược phẩm 7,500,000 21 1600322628 Lăng Thị Mỹ Dung Thới An, Mỹ Thạnh Bán hàng tạp hóa, gia vị 1,250,000 22 1600378892 Trần Minh Trưởng 39/10 Thới An, Mỹ Thạnh Bán đồng hồ, kính mát 1,700,000 23 1600632147 Nguyễn Văn Y 39/4 Thới An, Mỹ Thạnh Bán sản phẩm từ vàng bạc 7,500,000 24 1600700982 Nguyễn Thị Minh Ngọc 39/10 Trần Hưng Đạo, Mỹ Thạnh Bán tân dược, dược phẩm 4,000,000 25 1600701023 Nguyễn Đỉnh Ngọc Anh 18/27 Thới An, Mỹ Thạnh Bán phụ tùng xe gắn máy, ô tô 3,500,000 26 1600804607 Lê Ngọc Diễm 41/1 Thới An, Mỹ Thạnh Bán băng đĩa audio - video 1,600,000 27 1600918675 Nguyễn Thị Ngọc Thảo 16/1 Thới An, Mỹ Thạnh Bán bánh kẹo, mứt, trà, cà phê 1,000,000 28 1600971735 Nguyễn Thị Cẩm 24/4 Thới An, Mỹ Thạnh Bán tạp hóa, bách hóa 1601018162 Phan Tấn Lũy 12/5 Thới An, Mỹ Thạnh Bán bánh kẹo, mứt, trà, cà phê 1,200,000 1800646789 Lâm Sơn Sel 43/16 Thới An, Mỹ Thạnh Bán bánh kẹo, mứt, trà, cà phê 1,200,000 1600320571 Huỳnh Văn Ba 16/8 Thới An, Mỹ Thạnh Hàn tiện hàn xì 3,920,000 1600847600 Lê Ngọc Tiến 27/5 Thới An, Mỹ Thạnh Cho HS.CNLĐ thuê nhà để 1,800,000 29 30 31 32 900,000 Nguồn : Số liệu Cục thuế TP Long Xuyên Thu nhập bình quân hộ kinh doanh= 2,244,575 VNĐ PHỤ LỤC 17: THƠNG SỐ VÀ PHÂN TÍCH MƠ HÌNH CƠ SỞ CHỈ SỐ LẠM PHÁT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 Năm 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 VNĐ 1.00 1.09 1.18 1.27 1.36 1.49 1.62 1.77 1.94 2.12 2.32 2.53 2.74 2.97 3.21 3.46 3.72 3.99 4.27 4.57 4.89 5.23 5.60 5.99 6.41 6.86 7.34 7.86 8.41 8.99 9.62 10.30 11.02 11.79 12.61 13.50 PHÍ KINH TẾ USD 1.00 1.02 1.04 1.06 1.08 1.10 1.13 1.15 1.17 1.20 1.22 1.24 1.27 1.29 1.32 1.35 1.37 1.40 1.43 1.46 1.49 1.52 1.55 1.58 1.61 1.64 1.67 1.71 1.74 1.78 1.81 1.85 1.88 1.92 1.96 2.00 ĐVT : VNĐ/PCU/lượt Năm Phí 2010 13,636 2011 13,636 2012 13,636 2013 13,636 2014 13,636 2015 20,277 2016 20,277 2017 20,277 2018 20,277 2019 20,277 10 2020 31,630 11 2021 31,630 12 2022 31,630 13 2023 31,630 14 2024 31,630 15 2025 47,166 16 2026 47,166 17 2027 47,166 18 2028 47,166 19 2029 47,166 20 2030 66,710 21 2031 66,710 22 2032 66,710 23 2033 66,710 24 2034 66,710 25 2035 93,564 26 2036 93,564 27 2037 93,564 28 2038 93,564 29 2039 93,564 30 2040 131,229 31 2041 131,229 32 2042 131,229 33 2043 131,229 34 2044 131,229 35 2045 131,229 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 PHÍ TÀI CHÍNH TIẾT KIỆM GIÁ TRỊ THỜI GIAN HÀNG HÓA ( Giá bao gồm VAT) (GT TKTGHH) ĐVT : VNĐ/PCU/lượt ĐVT : VNĐ/tấn Năm Phí Năm GT TKTGHH 2010 15,000 2010 585 2011 15,000 2011 638 2012 15,000 2012 689 2013 15,000 2013 742 2014 15,000 2014 798 2015 22,304 2015 870 2016 22,304 2016 950 2017 22,304 2017 1,039 2018 22,304 2018 1,135 2019 22,304 2019 1,241 2020 34,793 10 2020 1,358 2021 34,793 11 2021 1,478 2022 34,793 12 2022 1,606 2023 34,793 13 2023 1,739 2024 34,793 14 2024 1,878 2025 51,882 15 2025 2,024 2026 51,882 16 2026 2,176 2027 51,882 17 2027 2,335 2028 51,882 18 2028 2,501 2029 51,882 19 2029 2,676 2030 73,381 20 2030 2,863 2031 73,381 21 2031 3,064 2032 73,381 22 2032 3,278 2033 73,381 23 2033 3,508 2034 73,381 24 2034 3,753 2035 102,921 25 2035 4,016 2036 102,921 26 2036 4,297 2037 102,921 27 2037 4,598 2038 102,921 28 2038 4,920 2039 102,921 29 2039 5,264 2040 144,352 30 2040 5,633 2041 144,352 31 2041 6,027 2042 144,352 32 2042 6,449 2043 144,352 33 2043 6,900 2044 144,352 34 2044 7,383 2045 144,352 35 2045 7,900 TIẾT KIỆM CHI PHÍ VẬN HÀNH (TKCPVH) ĐVT : VNĐ/CPU Năm TKCPVH 2010 18,323 2011 18,690 2012 19,064 2013 19,445 2014 19,834 2015 20,231 2016 20,635 2017 21,048 2018 21,469 2019 21,898 10 2020 22,336 11 2021 22,783 12 2022 23,239 13 2023 23,703 14 2024 24,177 15 2025 24,661 16 2026 25,154 17 2027 25,657 18 2028 26,170 19 2029 26,694 20 2030 27,228 21 2031 27,772 22 2032 28,328 23 2033 28,894 24 2034 29,472 25 2035 30,062 26 2036 30,663 27 2037 31,276 28 2038 31,902 29 2039 32,540 30 2040 33,190 31 2041 33,854 32 2042 34,531 33 2043 35,222 34 2044 35,926 35 2045 36,645 G GIÁ TRỊ THỜI GIAN HÀNH KHÁCH XE BUÝT ( GT TKTGHKBUS) ĐVT : VNĐ/phút/hành khách Năm GT TKTGHKBUS 2010 152 2011 168 2012 189 2013 211 2014 237 2015 237 2016 237 2017 270 2018 270 2019 270 10 2020 353 11 2021 353 12 2022 353 13 2023 452 14 2024 452 15 2025 452 16 2026 566 17 2027 566 18 2028 566 19 2029 696 20 2030 696 21 2031 696 22 2032 852 23 2033 852 24 2034 852 25 2035 1,044 26 2036 1,044 27 2037 1,044 28 2038 1,279 29 2039 1,279 30 2040 1,279 31 2041 1,567 32 2042 1,567 33 2043 1,567 34 2044 1,919 35 2045 1,919 GIÁ TRỊ THỜI GIAN HÀNH KHÁCH XE Ô TÔ ( GT TKTGHKOTO) ĐVT : VNĐ/phút/hành khách Năm GT TKTGHKBUS 2010 297 2011 297 2012 297 2013 377 2014 377 2015 377 2016 483 2017 483 2018 483 2019 630 10 2020 630 11 2021 630 12 2022 816 13 2023 816 14 2024 816 15 2025 1,029 16 2026 1,029 17 2027 1,029 18 2028 1,271 19 2029 1,271 20 2030 1,271 21 2031 1,557 22 2032 1,557 23 2033 1,557 24 2034 1,907 25 2035 1,907 26 2036 1,907 27 2037 2,336 28 2038 2,336 29 2039 2,336 30 2040 2,862 31 2041 2,862 32 2042 2,862 33 2043 3,506 34 2044 3,506 35 2045 3,506 GIÁ TRỊ THỜI GIAN HÀNH KHÁCH XE MÔTÔ ( GT TKTGHKMO) ĐVT : VNĐ/phút/hành khách Năm GT TKTGHKMO 2010 237 2011 237 2012 237 2013 300 2014 300 2015 300 2016 384 2017 384 2018 384 2019 502 10 2020 502 11 2021 502 12 2022 649 13 2023 649 14 2024 649 15 2025 819 16 2026 819 17 2027 819 18 2028 1,012 19 2029 1,012 20 2030 1,012 21 2031 1,239 22 2032 1,239 23 2033 1,239 24 2034 1,518 25 2035 1,518 26 2036 1,518 27 2037 1,860 28 2038 1,860 29 2039 1,860 30 2040 2,278 31 2041 2,278 32 2042 2,278 33 2043 2,791 34 2044 2,791 35 2045 2,791 TIẾT KIỆM GIÁ TRỊ THỜI GIAN TIỀN LƯƠNGTÀI XẾ ( GT TKTLDRI) ĐVT : VNĐ/người Năm GT TKTLDRI 2010 14,549 2011 14,549 2012 14,549 2013 18,446 2014 18,446 2015 18,446 2016 23,624 2017 23,624 2018 23,624 2019 30,847 10 2020 30,847 11 2021 30,847 12 2022 39,910 13 2023 39,910 14 2024 39,910 15 2025 50,322 16 2026 50,322 17 2027 50,322 18 2028 62,166 19 2029 62,166 20 2030 62,166 21 2031 76,156 22 2032 76,156 23 2033 76,156 24 2034 93,294 25 2035 93,294 26 2036 93,294 27 2037 114,289 28 2038 114,289 29 2039 114,289 30 2040 140,009 31 2041 140,009 32 2042 140,009 33 2043 171,517 34 2044 171,517 35 2045 171,517 PHỤ LỤC 18 :MƠ HÌNH CƠ SỞ PHÂN TÍCH KINH TẾ ĐVT : TRIỆU VNĐ Lợi ích đối tượng tham gia giao thơng chịu tác động thay Lợi ích đối tượng tham gia giao thông chịu tác động phát sinh Tiết kiệm giá trị thời gian chi phí vận hành Chi phí kinh tế Giá trị thời gian chi phí vận hành 2010 - - - - - - - - - - - Tiền lương Người dân CP tu nhân viên làm quanh khu CP đầu tư CP quản lý bảo dưỡng việc trực tiếp vực phà cầu phà 1,391,062 - 2011 - - - - - - - - - - - 1,558,360 Năm Hành khách Hàng hóa Phương tiện vận tải Tài xế Giải phóng Hành khách nguồn lực CPVH Hàng hóa Phương tiện vận tải Tài xế CPVH - - - - Giá trị ngân lưu ròng (1,398,161) (1,335,938) 2012 - - - - - - - - - - - 1,128,937 - - - - (823,721) 2013 - - - - - - - - - - - 1,186,538 - - - - (736,832) 2014 134,689 5,998 54,663 63,401 76,201 39,157 8,408 372 3,387 3,928 4,721 - 9,403 - 1,342 2,570 2015 142,981 6,947 58,028 73,430 82,510 50,738 11,363 548 4,577 5,792 6,508 - 15,290 33,154 - 2,804 208,167 184,169 2016 154,124 8,042 78,785 85,004 89,218 56,100 14,104 735 7,201 7,770 8,155 - 16,559 34,536 - 3,062 183,064 2017 183,595 9,267 83,064 97,955 95,945 60,196 19,222 966 8,656 10,207 9,998 - 17,837 36,240 - 3,346 180,874 2018 194,097 10,708 87,815 113,189 103,461 66,386 22,871 1,256 10,299 13,275 12,134 - 19,265 38,190 - 3,657 170,684 171,072 2019 209,392 12,374 121,223 130,792 111,567 71,519 27,273 1,616 15,837 17,087 14,575 - 20,808 40,315 - 3,998 10 2020 284,283 14,350 128,508 151,686 120,637 98,137 41,213 2,071 18,542 21,886 17,406 - 35,153 42,558 - 4,373 179,285 11 2021 299,723 16,476 135,488 174,158 129,733 105,578 47,651 2,607 21,438 27,557 20,528 - 37,865 167,846 - 4,763 145,694 12 2022 323,084 18,916 185,324 199,954 139,897 119,311 55,576 3,263 31,964 34,487 24,129 - 40,897 46,982 - 5,172 169,277 13 2023 429,354 21,658 195,925 228,936 150,857 125,045 80,662 4,051 36,644 42,818 28,215 - 44,172 49,010 - 5,601 173,730 14 2024 455,157 24,797 207,699 262,110 163,121 141,219 92,308 5,006 41,934 52,920 32,934 - 47,840 50,835 - 6,050 164,781 15 2025 488,315 28,183 276,105 297,901 175,420 191,308 105,779 6,118 59,940 64,671 38,082 - 76,840 52,409 - 6,521 164,443 16 2026 619,372 31,228 284,595 330,091 184,431 195,725 140,359 7,047 64,218 74,484 41,616 - 80,148 53,702 - 7,011 162,339 17 2027 638,418 34,538 293,347 365,079 193,904 206,642 150,227 8,092 68,733 85,540 45,433 - 83,598 54,702 - 7,522 147,856 18 2028 670,394 38,232 374,559 404,127 204,422 216,399 162,666 9,293 91,044 98,231 49,689 - 87,436 207,588 - 8,056 131,914 19 2029 834,301 42,051 385,022 444,495 214,335 227,773 211,066 10,594 97,001 111,984 53,999 - 90,951 418,567 - 8,620 118,776 20 2030 859,955 46,378 396,862 490,234 225,344 297,472 225,305 12,101 103,545 127,906 58,794 - 134,177 56,099 - 9,224 127,782 21 2031 899,997 51,151 501,122 540,680 236,919 313,388 242,592 13,810 135,297 145,978 63,966 - 139,953 58,849 - 9,869 121,833 22 2032 1,122,334 56,569 517,947 597,952 249,771 333,079 314,635 15,793 144,599 166,934 69,730 - 146,378 61,733 - 10,560 120,290 23 2033 1,153,685 62,219 532,415 657,680 261,883 345,247 334,196 17,949 153,589 189,724 75,547 - 152,262 64,759 - 11,299 109,016 24 2034 1,207,404 68,622 672,288 725,357 275,335 366,020 359,078 20,441 200,264 216,072 82,018 - 158,817 67,934 - 12,090 104,218 25 2035 1,501,569 75,683 692,960 799,999 289,477 481,354 463,513 23,265 213,020 245,924 88,987 - 232,339 71,264 - 12,937 103,204 90,322 26 2036 1,551,983 83,700 716,226 884,738 305,180 510,015 494,091 26,536 227,072 280,497 96,754 - 243,005 280,037 - 13,842 27 2037 1,619,809 92,061 901,917 973,113 319,979 529,188 528,471 30,085 294,737 318,004 104,566 - 252,774 78,422 - 14,811 89,740 28 2038 2,014,451 101,534 929,651 1,073,249 336,415 560,965 681,002 34,182 312,972 361,316 113,256 - 263,656 82,266 - 15,848 88,496 29 2039 2,076,395 111,982 958,237 1,183,689 353,695 586,530 722,760 38,817 332,163 410,314 122,605 - 275,006 86,299 - 16,957 80,543 30 2040 2,179,031 123,844 1,213,294 1,309,070 372,881 793,811 776,082 44,180 432,834 467,001 133,023 - 403,417 90,529 - 18,144 77,842 31 2041 2,702,514 136,214 1,247,186 1,439,832 390,963 822,381 995,864 49,986 457,675 528,370 143,470 - 419,635 94,967 - 19,415 76,454 32 2042 2,785,617 150,231 1,285,537 1,587,995 411,045 868,883 1,055,426 56,684 485,048 599,169 155,092 - 437,700 99,622 - 20,774 69,642 33 2043 2,915,322 165,690 1,623,264 1,751,403 432,158 915,897 1,128,657 64,252 629,471 679,161 167,583 - 456,543 391,473 - 22,228 64,716 34 2044 3,635,529 183,241 1,677,763 1,936,919 455,601 956,428 1,454,338 72,999 668,379 771,620 181,500 - 477,502 821,325 - 23,784 486,724 35 2045 3,737,083 201,545 1,724,630 2,130,396 477,694 980,282 1,535,193 82,451 705,538 871,535 195,422 496,697 115,002 - 25,449 Giá trị kết thúc dự án năm 2044 = 73,379,716 NPV kinh tế dự án = 172,296 EIRR = PV ngoại tác = 16.64% 4,417,466 Năm Hành khách Hàng hóa Tài xế Phương tiện vận tải Chi phí kinh tế Giá trị thời gian chi phí vận hành Tiết kiệm giá trị thời gian chi phí vận hành CPVH Giải phóng Hành khách nguồn lực Hàng hóa Tài xế Phương tiện vận tải CPVH CP đầu tư Tiền lương Người dân CP tu nhân viên làm quanh khu CP quản lý bảo dưỡng việc trực tiếp vực phà cầu phà Giá trị ngân lưu ròng PHỤ LỤC 19 : MƠ HÌNH CƠ SỞ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH ĐVT : triệu VNĐ Ngân lưu vào Năm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Doanh thu Chi phí đầu tư 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 68,956 112,124 121,435 130,801 141,276 152,589 257,791 277,674 299,910 323,927 350,826 563,492 587,750 613,053 641,197 666,973 983,962 1,026,322 1,073,438 1,116,590 1,164,660 1,469,515 1,667,675 1,197,280 1,246,331 - Giá trị Ngân lưu Hệ số an Giá trị ròng Ngân lưu Chi phí tu Chi phí tu Chi phí tu tồn trả rịng (Re Chi phí quản (WACC bảo dưỡng bảo dưỡng bảo dưỡng ròng dự án nợ =8%) lý =6,1%) thường xuyên trùng tu đại tu (1,469,515) (1,469,515) (1,469,515) (1,667,675) (1,544,143) (1,571,732) (1,197,280) (1,026,474) (1,063,481) (1,246,331) (989,378) (1,043,361) 10,343 58,612 0.12 43,082 46,244 16,819 36,470 58,836 0.12 40,043 43,750 18,215 37,989 65,231 0.13 41,106 45,714 19,620 39,864 71,317 0.14 41,613 47,105 21,191 42,009 78,076 0.14 42,182 48,602 22,888 44,346 85,354 0.11 42,698 50,076 38,669 46,813 172,309 0.26 79,812 95,275 184,631 51,392 0.08 22,041 26,782 41,651 44,987 51,680 203,244 0.26 80,711 99,821 48,589 53,911 221,427 0.38 81,418 102,495 52,624 55,918 242,283 0.41 82,488 105,697 84,524 57,649 421,319 0.70 132,817 173,227 88,163 59,072 440,515 0.73 128,582 170,700 91,958 60,173 460,922 0.76 124,573 168,332 96,179 228,347 316,670 0.53 79,246 108,997 100,046 460,424 106,503 0.18 24,678 34,549 147,594 61,709 774,659 3.93 166,202 236,838 153,948 64,733 807,640 4.07 160,442 232,715 844,516 4.24 155,341 229,341 161,016 67,907 167,489 71,235 877,866 4.40 149,514 224,683 174,699 74,727 915,233 4.58 144,332 220,770 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 1,703,817 1,782,036 1,853,674 1,933,474 2,016,710 2,958,392 3,077,320 3,209,799 3,347,981 3,501,679 35 2045 3,642,446 - Giá trị kết thúc dự án năm 2044 = NPV tài (WACC= 6,1%) = IRR tài = NPV tài (WACC= 8%) = Hệ số an tồn trả nợ trung bình hàng năm = 255,573 267,305 278,051 290,021 302,507 443,759 461,598 481,470 502,197 525,252 78,390 86,264 90,493 94,929 99,582 104,464 109,584 - 546,367 126,503 2,969,577 7,128,590 9.55% 1,484,398 1.25 308,041 430,620 - 903,457 1,369,854 1,206,689 1,489,358 1,552,960 1,619,275 2,415,051 2,511,258 2,618,745 2,415,164 50,720,259 200,023 163,146 186,448 180,009 173,793 240,001 231,076 223,117 190,530 2,862,841 311,422 258,546 300,752 295,554 290,445 408,260 400,100 393,222 341,789 6,764,876 PHỤ LỤC 20 : MƠ HÌNH CƠ SỞ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TÌNH HUỐNG ĐVT : triệu VNĐ Ngân lưu vào Năm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 Doanh thu 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 75,851 123,337 133,578 143,881 155,403 167,848 283,570 305,441 329,901 356,320 385,908 619,841 646,525 674,358 705,316 733,670 1,082,359 1,128,954 1,180,782 1,228,249 Chi phí đầu tư 1,469,515 1,667,675 1,197,280 1,246,331 - Chi phí quản lý 11,378 18,500 20,037 21,582 23,310 25,177 42,535 45,816 49,485 53,448 57,886 92,976 96,979 101,154 105,797 110,051 162,354 169,343 177,117 184,237 Ngân lưu Giá trị Chi phí Chi phí tu Chi phí Ngân lưu rịng Hệ số an Giá trị rịng (WACC dự án tồn trả nợ rịng (Re =8%) tu bảo bảo dưỡng tu bảo =6,1%) dưỡng trùng tu dưỡng đại (1,469,515) (1,469,515) (1,469,515) (1,667,675) (1,544,143) (1,571,732) (1,197,280) (1,026,474) (1,063,481) (1,246,331) (989,378) (1,043,361) 64,474 0.13 47,390 50,869 36,470 68,367 0.14 46,529 50,837 37,989 75,552 0.15 47,611 52,948 39,864 82,435 0.16 48,100 54,448 42,009 90,084 0.17 48,670 56,077 44,346 98,324 0.13 49,187 57,685 46,813 194,221 0.30 89,962 107,391 184,631 74,995 0.11 32,164 39,081 51,680 228,736 0.29 90,834 112,341 53,911 248,961 0.43 91,542 115,240 55,918 272,104 0.46 92,641 118,706 57,649 469,215 0.78 147,916 192,920 59,072 490,474 0.81 143,165 190,059 60,173 513,032 0.85 138,657 187,363 228,347 371,172 0.62 92,885 127,756 460,424 163,195 0.27 37,814 52,940 61,709 858,296 4.36 184,146 262,408 64,733 894,878 4.51 177,773 257,852 935,758 4.70 172,124 254,119 67,907 71,235 972,777 4.87 165,679 248,974 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 1,281,126 1,874,199 1,960,239 2,039,041 2,126,822 2,218,381 3,254,232 3,385,052 3,530,779 3,682,779 3,851,846 35 2045 - - NPV tài (WACC = 6,1%) = IRR tài = NPV tài (WACC = 8%) = Hệ số an toàn trả nợ trung bình hàng năm = 192,169 281,130 294,036 305,856 319,023 332,757 488,135 507,758 529,617 552,417 577,777 74,727 78,390 86,264 90,493 94,929 99,582 104,464 109,584 - - - 1,327,494 7.19% (769,920) 1.40 308,041 430,620 - 903,457 1,014,229 1,514,679 1,358,162 1,646,921 1,717,306 1,790,695 2,666,515 2,772,831 2,891,577 2,699,742 2,370,612 5.07 159,943 221,170 183,626 206,173 199,059 192,191 264,991 255,145 246,363 212,980 173,162 244,650 344,347 291,001 332,569 326,832 321,192 450,769 441,775 434,189 382,062 316,183 PHỤ LỤC 21 : PHÂN TÍCH PHÂN PHỐI NPV tài NPV kinh tế NPV tài chính với với SCK kinh với SCK tài tế (6,1%) SCK kinh tế (1) (2) (3) NỘI DUNG Suất chiết khấu kinh tế Doanh thu Thặng dư chủ phương tiện vận tải Thay Giá trị thời gian phương tiện vận tải Chi phí vận hành Phát sinh Giá trị thời gian phương tiện vận tải Chi phí vận hành Thặng dư chủ sở hữu hàng hóa Thay Phát sinh Thặng dư hành khách Thay Phát sinh Thặng dư nhân viên tài xế Thay Phát sinh Thặng dư ngoại tác tích cực Giải phóng nguồn lực Chi phí hoạt động Chi phí quản lý Chi phí tu bảo dưỡng Thường xuyên Trung tu Đại tu Chi phí đầu tư Chi phí xây dựng Chệnh lệch chi phí vốn Chệnh lệch ngoại tác (1) - (2) (3)-(2) 16.36% 8,085,836 (2,297,550) (1,212,875) (1,084,675) (513,064) (301,752) (269,859) (5,148,088) 1,224,434 (412,975) (183,665) (229,310) (139,500) (58,702) (31,109) (4,578,126) 1,486,250 1,242,232 756,342 485,890 244,018 160,087 83,931 86,698 71,553 15,145 1,634,122 1,350,262 283,860 788,464 650,290 138,174 440,929 440,929 (375,432) (166,968) (208,464) (126,818) (53,365) (28,281) (4,294,652) - 1,486,250 - 756,342 485,890 - 86,698 - 1,634,122 - 788,464 (1,029,210) (1,029,210) (855,364) (373,564) (243,051) (238,750) (569,961) 440,929 440,929 37,543 16,697 20,846 12,682 5,337 2,828 283,474 Nguyên vật liệu Mua sắm thuê máy móc thiết bị Nhân cơng Chi phí giải phóng mặt Dự phịng Chi phí khác Trạm thu phí Chi phí ngoại tác Thu nhập hộ bán hàng theo bên phà Thu nhập nhân viên làm việc trực tiếp phà Giá trị kết thúc dự án Tổng dự án Lợi ích tài rịng Lợi ích kinh tế rịng (3,229,729) (296,987) (185,617) (297,067) (859,162) (278,198) (1,328) 6,488,392 (2,839,532) (261,106) (163,192) (297,067) (767,633) (248,560) (1,036) 281,699 7,128,590 7,128,590 (3,484,969) (2,581,393) (237,369) (161,772) (297,067) (767,633) (248,560) (858) (18,998) (18,266) (732) 424,915 172,296 172,296 (390,197) (35,880) (22,425) (91,530) (29,637) (292) - (1,599,172) 258,139 23,737 1,420 178 (18,998) (18,266) (732) 321,017