Thực trạng và giải pháp nâng cao tính hữu ích của báo cáo tài chính doanh nghiệp đối với quyết định cho vay của các ngân hàng thương mại Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ĐẶNG THỊ MỸ HẠNH ĐỀ TÀI: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÍNH HỮU ÍCH CỦA BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ĐỐI VỚI QUYẾT ĐỊNH CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ĐẶNG THỊ MỸ HẠNH ĐỀ TÀI: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÍNH HỮU ÍCH CỦA BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ĐỐI VỚI QUYẾT ĐỊNH CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN MÃ NGÀNH: 60340301 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ KIM CÚC LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sỹ kinh tế: “Thực trạng giải pháp nâng cao tính hữu ích báo cáo tài doanh nghiệp định cho vay NHTM Việt Nam” cơng trình việc học tập nghiên cứu khoa học thật nghiêm túc thân Những kết nêu luận văn trung thực chƣa đƣợc công bố rộng rãi trƣớc Các số liệu luận văn có nguồn gốc rõ ràng, đƣợc tổng hợp từ nguồn thông tin đáng tin cậy TP Hồ Chí Minh, tháng năm 2013 Tác giả Đặng Thị Mỹ Hạnh MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÍNH HỮU ÍCH CỦA BÁO CÁO TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI QUYẾT ĐỊNH CHO VAY CỦA CHỦ NỢ 1.1 Kế tốn vai trị thơng tin kế tốn 1.1.1 Định nghĩa kế toán 1.1.2 Vai trị thơng tin kế toán .5 1.2 Các BCTC vai trò BCTC 1.2.1 Giới thiệu BCTC 1.2.2 Các đối tƣợng phục vụ BCTC 1.2.3 Vai trò BCTC với đối tƣợng chủ nợ .11 1.3 Tính hữu ích thông tin BCTC định cho vay chủ nợ 13 1.3.1 Tính hữu ích BCTC theo quan điểm chuẩn mực kế toán Việt Nam 13 1.3.2 Tính hữu ích BCTC theo quan điểm khuôn mẫu lý thuyết quốc tế 19 1.4 Tóm tắt nghiên cứu tính hữu ích BCTC với đối tƣợng chủ nợ30 Tóm tắt chƣơng 37 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ TÍNH HỮU ÍCH CỦA BCTC DOANH NGHIỆP ĐỐI VỚI QUYẾT ĐỊNH CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 39 2.1 Giới thiệu NHTM Việt Nam .39 2.1.1 Định nghĩa NHTM 39 2.1.2 Phân loại 40 2.2 Hoạt động cho vay NHTM 41 2.2.1 Định nghĩa hoạt động cho vay 41 2.2.2 Các yếu tố tác động đến hoạt động cho vay NHTM Việt Nam 41 2.2.3 Quy trình tín dụng NHTM 44 2.2.4 Thông tin BCTC hoạt động cho vay 47 2.3 Đánh giá tính hữu ích thông tin BCTC hoạt động cho vay ngân hàng Việt Nam .52 2.3.1 Khảo sát tính hữu ích thơng tin BCTC NHTM .52 2.3.3 Kết khảo sát 56 2.3.3 Đánh giá kết khảo sát 66 3.2.1 Phân tích nguyên nhân 67 Tóm tắt chƣơng 2: 72 CHƢƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TÍNH HỮU ÍCH CỦA BCTC DOANH NGHIỆP ĐỐI VỚI QUYẾT ĐỊNH CHO VAY CỦA CÁC NHTM 74 3.1 Quan điểm nâng cao tính hữu ích thơng tin BCTC ngân hàng .74 3.2 Giải pháp 75 3.2.1 Giải pháp văn pháp luật có liên quan đến kế tốn 75 3.2.2 Giải pháp hoạt động kế toán 79 3.2.3 Giải pháp việc khai thác thông tin BCTC doanh nghiệp .83 3.3 Kiến nghị 85 3.3.1 Đối với quan lập quy 85 3.3.2 Đối với doanh nghiệp 86 3.3.3 Đối với ngân hàng .86 3.3.4 Đối với quan thống kê 87 3.3.5 Đối với sở đào tạo 88 Tóm tắt chƣơng 3: 88 KẾT LUẬN 90 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài CF Khuôn mẫu lý thuyết BCTC (Conceptual Framework for Financial Reporting) CIC Trung tâm thơng tin tín dụng thuộc Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam (Credit Information Center) FASB Hội đồng Chuẩn mực kế tốn tài Mỹ (Financial Accounting Standards Board) IAS Chuẩn mực kế toán quốc tế (International Accounting Standards) IASB Uỷ ban Chuẩn mực kế toán quốc tế (International Accoungting Standards Board) IFRS Chuẩn mực quốc tế BCTC (International Financial Reporting Standards) NHTM Ngân hàng thƣơng mại SFAC Tuyên bố nguyên tắc kế toán tài Mỹ (Statement of Financial Accounting Concepts) VAS Chuẩn mực kế toán Việt Nam (Vietnamese Accounting Standards) DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Loại hình ngân hàng làm việc đối tƣợng đƣợc khảo sát Bảng 2.2: Thời gian kinh nghiệm làm việc đối tƣợng đƣợc khảo sát Bảng 2.3: Thứ tự mức độ quan tâm nhân viên ngân hàng đến mục tiêu Bảng 2.4: Thứ tự mức độ quan trọng yếu tố ảnh hƣởng đến định cho vay Bảng 2.5: Thứ tự mức độ thƣờng xuyên đƣợc sử dụng BCTC Bảng 2.6: Thứ tự mức độ ảnh hƣởng nội dung BCTC định cho vay Bảng 2.7: Thứ tự xếp hạng tiêu chí chất lƣợng BCTC doanh nghiệp Bảng 2.8: Thứ tự xếp hạng kỳ vọng chất lƣợng NHTM BCTC doanh nghiệp Bảng 2.9: Những đặc điểm chất lƣợng BCTC đáp ứng đƣợc kỳ vọng ngân hàng Bảng 2.10: Những đặc điểm chất lƣợng BCTC chƣa đáp ứng đƣợc kỳ vọng ngân hàng DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Sơ đồ 1.1: Quy trình áp dụng đặc điểm chất lƣợng Sơ đồ 1.2: Các tiêu chất lƣợng theo Khuôn mẫu lý thuyết BCTC (2010) -1- MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Báo cáo tài (BCTC) doanh nghiệp đƣợc xem kênh thông tin thức tình hình tài doanh nghiệp Mục đích chúng cung cấp thơng tin nhằm đáp ứng nhu cầu hữu ích cho số đông ngƣời sử dụng việc định kinh tế Hƣớng tới mục đích đó, nhà làm luật, tổ chức nghề nghiệp nhƣ kế tốn viên ln ln có nỗ lực nhằm cải thiện chất lƣợng cách thức trình bày thơng tin để nâng cao tính hữu ích thơng tin cho ngƣời sử dụng Nhƣng nỗ lực có đáp ứng đƣợc nhu cầu ngƣời sử dụng thông tin hay khơng, cần phải có thêm thay đổi lại câu hỏi cần nhiều nghiên cứu để giải đáp Trong bối cảnh Việt Nam nay, chủ nợ đối tƣợng phục vụ chủ yếu thơng tin kế tốn nói chung thơng tin BCTC nói riêng Các chủ nợ cần thông tin để định cho vay, cho nợ Việc cung cấp thơng tin tài hữu ích cho chủ nợ nhiệm vụ quan trọng kế tốn Trong đó, nghiên cứu tính hữu ích thơng tin BCTC doanh nghiệp chủ yếu hƣớng đến đối tƣợng nhà đầu tƣ Các nghiên cứu đối tƣợng chủ nợ chƣa đƣợc thực nhiều, cho nên, tác giả mong muốn tìm hiểu đánh giá thực trạng tính hữu ích thơng tin BCTC doanh nghiệp dƣới góc nhìn đối tƣợng chủ nợ: ngân hàng thƣơng mại Đó lý tác giả chọn đề tài “Thực trạng giải pháp nâng cao tính hữu ích BCTC doanh nghiệp định cho vay NHTM Việt Nam” Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu: Đối tƣợng nghiên cứu đề tài mức độ hữu ích thơng tin báo cáo tài cho việc định cho vay ngân hàng -2- Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu giới hạn việc sử dụng thông tin BCTC riêng doanh nghiệp, tiếp cận theo góc nhìn NHTM để phục vụ cho hoạt động cho vay số thành phố Việt Nam (bao gồm TP Hồ Chí Minh, Đà Nẵng Nha Trang) Hoạt động cho vay đƣợc xét cách chung nhất, khơng phân biệt loại hình cho vay cho đối tƣợng khách hàng Mục tiêu nghiên cứu: a Tìm hiểu vấn đề lý thuyết tính hữu ích báo cáo tài đối tƣợng sử dụng, chủ yếu đối tƣợng chủ nợ b Đánh giá thực trạng tính hữu ích thơng tin báo cáo tài định cho vay NHTM Việt Nam: - Khảo sát đánh giá mức độ sử dụng báo cáo tài quy trình xét duyệt cho vay ngân hàng - Nghiên cứu yêu cầu thông tin ngân hàng, xác định kỳ vọng ngân hàng việc cung cấp thông tin doanh nghiệp, từ đánh giá tính hữu ích thơng tin có c Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao tính hữu ích thơng tin báo cáo tài Phƣơng pháp nghiên cứu: Đề tài áp dụng phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng Trong phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng, tác giả chọn áp dụng phƣơng pháp phi thực nghiệm (sử dụng bảng câu hỏi điều tra thống kê thu thập thông tin) Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài nghiên cứu Đề tài nghiên cứu mức độ sử dụng thông tin báo cáo tài vai trị chúng việc định cho vay ngân hàng thƣơng mại (NHTM) Việt Nam để đến kết luận mức độ hữu ích BCTC với ngân hàng Từ nghiên cứu tính hữu ích thông tin nhƣ kỳ vọng ngân hàng thơng tin kế tốn doanh nghiệp, tác giả mong muốn có đóng góp cho thay đổi tƣơng lai việc xử lý, đánh giá trình bày thơng tin kế tốn Range Interquartile Range Skewness -.188 299 Kurtosis -.352 590 2.75 122 Mean Thong tin ve cac su kien dac biet da duoc cung cap du 95% Confidence Interval for Lower Bound 2.51 Mean Upper Bound 2.99 5% Trimmed Mean 2.74 Median 2.50 Variance 952 Std Deviation 976 Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness Kurtosis Mean 423 299 -.737 590 2.72 125 95% Confidence Interval for Lower Bound 2.47 Mean Upper Bound 2.97 5% Trimmed Mean 2.71 Median 3.00 Bao cao khong bi thien lech Variance 999 theo huong co loi cho nguoi Std Deviation di vay Minimum Maximum Range Interquartile Range 1.000 Skewness Kurtosis Mean Cac uoc tinh ke toan da duoc giai thich ro rang 304 299 -.654 590 2.73 124 95% Confidence Interval for Lower Bound 2.49 Mean Upper Bound 2.98 5% Trimmed Mean 2.74 Median 3.00 Variance 992 Std Deviation 996 Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness Kurtosis Mean 166 299 -.968 590 3.17 098 95% Confidence Interval for Lower Bound 2.98 Mean Upper Bound 3.37 5% Trimmed Mean 3.21 Median 3.00 Cac uoc tinh ke toan da duoc Variance 621 tinh toan bang phuong phap Std Deviation 788 hop ly Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness -.519 299 Kurtosis 506 590 Mean 2.89 126 95% Confidence Interval for Lower Bound 2.64 Mean Upper Bound 3.14 5% Trimmed Mean 2.88 Median 3.00 Co the de dang kiem chung Variance 1.020 thong tin tren bao cao tai Std Deviation 1.010 chinh Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness Kurtosis Mean Thong tin co the de dang so sanh giua cac ky 130 299 -.664 590 3.61 085 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.44 Mean Upper Bound 3.78 5% Trimmed Mean 3.62 Median 4.00 Variance 464 Std Deviation 681 Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness Kurtosis -.566 299 231 590 Mean Thong tin da duoc cung cap kip thoi 3.36 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.14 Mean Upper Bound 3.58 5% Trimmed Mean 3.38 Median 4.00 Variance 805 Std Deviation 897 Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness -.650 299 Kurtosis 078 590 Mean 3.59 073 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.45 Mean Upper Bound 3.74 5% Trimmed Mean 3.62 Median 4.00 Variance 340 Thong tin hien la de hieu Std Deviation 583 Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness -.626 299 Kurtosis -.026 590 2.63 115 Mean Bao cao the hien dung tinh hinh thuc te cua khach hang 112 95% Confidence Interval for Lower Bound 2.40 Mean Upper Bound 2.85 5% Trimmed Mean 2.58 Median 2.00 Variance 841 Std Deviation 917 Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness 828 299 Kurtosis 466 590 PHỤ LỤC 3-10: KỲ VỌNG TRUNG BÌNH VỚI CÁC TIÊU CHÍ PHẢN ÁNH CHẤT LƢỢNG Descriptives Statistic Mean So luong thong tin can duoc tang them 3.18 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.00 Mean Upper Bound 3.36 5% Trimmed Mean 3.19 Median 3.00 Variance 528 Std Deviation 727 Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness Thong tin phai giup du bao 090 -.047 297 Kurtosis 909 586 Mean 3.63 115 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.40 Mean Upper Bound 3.86 5% Trimmed Mean 3.68 Median 4.00 Variance 862 ket qua tuong lai va kiem tra Std Deviation ket qua qua khu Std Error 928 Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness -.759 297 Kurtosis 694 586 Mean 3.63 094 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.44 Mean Upper Bound 3.82 Gia tri cua tai san, no phai tra 5% Trimmed Mean 3.66 can phai duoc tinh toan Median 4.00 mot cach hop ly Variance 580 Std Deviation 762 Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness -.787 297 Kurtosis 1.468 586 3.60 100 Mean 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.40 Mean Upper Bound 3.80 5% Trimmed Mean 3.63 Median 4.00 Thong tin ve cac su kien dac Variance 650 biet phai duoc cung cap day Std Deviation 806 du Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness -.613 297 Kurtosis 856 586 Mean 3.77 109 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.55 Mean Upper Bound 3.99 5% Trimmed Mean 3.82 Median 4.00 Bao cao khong bi thien lech Variance 774 theo huong co loi cho nguoi Std Deviation 880 vay Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness -.661 297 Kurtosis 613 586 Mean 3.91 090 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.73 Mean Upper Bound 4.09 5% Trimmed Mean 3.91 Uoc tinh phai duoc giai thich Median 4.00 cach tinh toan mot cach ro Variance 523 rang, day du BCTC Std Deviation 723 Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness -.115 297 Kurtosis -.426 586 3.68 093 Mean Cac uoc tinh phai duoc tinh 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.49 Mean Upper Bound 3.86 5% Trimmed Mean 3.69 Median 4.00 Variance 566 toan bang phuong phap hop Std Deviation ly 752 Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness -.065 297 Kurtosis -.284 586 3.92 104 Mean 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.72 Mean Upper Bound 4.13 5% Trimmed Mean 3.97 Median 4.00 Co the de dang kiem chung Variance 697 thong tin tren bao cao tai Std Deviation 835 chinh Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness Thong tin phai de dang so sanh giua cac ky -.683 297 Kurtosis 238 586 Mean 3.75 107 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.54 Mean Upper Bound 3.97 5% Trimmed Mean 3.80 Median 4.00 Variance 751 Std Deviation 867 Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness Kurtosis -.682 297 724 586 Mean Thong tin can duoc cung cap kip thoi va moi nhat 3.98 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.76 Mean Upper Bound 4.21 5% Trimmed Mean 4.06 Median 4.00 Variance 797 Std Deviation 893 Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness Kurtosis Mean Thong tin phai de hieu 111 -1.058 297 1.399 586 3.80 099 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.60 Mean Upper Bound 4.00 5% Trimmed Mean 3.85 Median 4.00 Variance 631 Std Deviation 795 Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness -.779 297 Kurtosis 1.583 586 4.22 113 Mean 95% Confidence Interval for Lower Bound 3.99 Mean Upper Bound 4.44 5% Trimmed Mean 4.31 Median 4.00 Bao cao phai the hien dung Variance 828 tinh hinh thuc te cua khach Std Deviation 910 hang Minimum Maximum Range Interquartile Range Skewness Kurtosis -1.346 297 1.944 586 PHỤ LỤC 3-11: KIỂM ĐỊNH KHOẢNG CÁCH GIỮA THỰC TẾ VÀ KỲ VỌNG Paired Samples Test Paired Differences Mean t Std Std Error 95% Confidence Interval of the Deviation Mean Difference Lower df Sig (2tailed) Upper Thong tin da giup du bao tot ket qua Pair tuong lai va kiem chung qua khu - Thong tin phai giup du bao ket qua tuong lai va kiem -.615 1.100 136 -.888 -.343 -4.512 64 000 -.231 981 122 -.474 012 -1.897 64 062 -.877 1.341 166 -1.209 -.545 -5.274 64 000 -1.062 1.467 182 -1.425 -.698 -5.834 64 000 -1.169 1.353 168 -1.504 -.834 -6.968 64 000 tra ket qua qua khu Phuong phap tinh gia tri cua tai san, no Pair phai tra hien dang ap dung la hop ly - Gia tri cua tai san, no phai tra can phai duoc tinh toan mot cach hop ly Thong tin ve cac su kien dac biet da duoc Pair cung cap du - Thong tin ve cac su kien dac biet phai duoc cung cap day du Bao cao khong bi thien lech theo huong co Pair loi cho nguoi di vay - Bao cao khong bi thien lech theo huong co loi cho nguoi vay Cac uoc tinh ke toan da duoc giai thich ro Pair rang - Uoc tinh phai duoc giai thich cach tinh toan mot cach ro rang, day du BCTC Cac uoc tinh ke toan da duoc tinh toan Pair bang phuong phap hop ly - Cac uoc tinh phai duoc tinh toan bang phuong phap hop -.523 1.105 137 -.797 -.249 -3.815 64 000 -1.016 1.266 158 -1.332 -.699 -6.418 63 000 -.138 966 120 -.378 101 -1.155 64 252 -.631 1.153 143 -.917 -.345 -4.409 64 000 -.200 851 106 -.411 011 -1.894 64 063 -1.600 1.209 150 -1.900 -1.300 -10.667 64 000 ly Co the de dang kiem chung thong tin tren Pair bao cao tai chinh - Co the de dang kiem chung thong tin tren bao cao tai chinh Thong tin co the de dang so sanh giua cac Pair ky - Thong tin phai de dang so sanh giua cac ky Thong tin da duoc cung cap kip thoi - Pair Thong tin can duoc cung cap kip thoi va moi nhat Pair 10 Thong tin hien la de hieu - Thong tin phai de hieu Bao cao the hien dung tinh hinh thuc te cua Pair 11 khach hang - Bao cao phai the hien dung tinh hinh thuc te cua khach hang PHỤ LỤC 4: ĐỀ XUẤT ĐỐI VỚI QUY TRÌNH PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ Giới thiệu Báo cáo kết hoạt động kinh doanh đƣợc lập sở dồn tích, cho nên, lợi nhuận đƣợc báo cáo Báo cáo kết hoạt động kinh doanh phản ánh khoản thu nhập chi phí dồn tích Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ loại bỏ tất tác động bút tốn dồn tích, cho thấy tiền đƣợc tạo chi tiêu nhƣ trình kinh doanh, đồng thời cho thấy mối quan hệ lợi nhuận khoản mục tiền doanh nghiệp Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ trình bày dịng tiền tạo ra/chi cho loại hoạt động: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tƣ hoạt động tài Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: luồng tiền phát sinh từ hoạt động tạo doanh thu chủ yếu doanh nghiệp hoạt động khác hoạt động đầu tƣ hay tài chính, bao gồm tiền chi trả cho ngƣời cung cấp hàng hóa dịch vụ, ngƣời lao động lƣơng thƣởng, trả hộ bảo hiểm xã hội, nộp thuế thu nhập chi phí khác phục vụ sản xuất kinh doanh (lãi vay, tiền bồi thƣờng, cơng tác phí…) Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ: dòng tiền phát sinh liên quan đến hoạt động đầu tƣ sở vật chất kỹ thuật cho doanh nghiệp (chi mua sắm tài sản cố định, thu từ lý nhƣợng bán tài sản cố định…) đầu tƣ vào đơn vị khác (chi đầu tƣ vào công ty con, công ty liên kết…, thu từ việc bán khoản đầu tƣ, thu tiền lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận đƣợc chia…) Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính: luồng tiền phát sinh từ hoạt động tạo thay đổi quy mô, kết cấu vốn chủ sở hữu vốn vay doanh nghiệp (thu phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp, chi tiền trả lại vốn góp, trả nợ gốc vay, trả cổ tức…) Kỹ thuật phân tích  Phân tích xu hƣớng dịng tiền: Các nhân viên phân tích ngân hàng cần thu thập thơng tin dịng tiền hoạt động, doanh thu lợi nhuân kỳ/năm gần đây, lập sơ đồ để thực phân tích xu hƣớng Xác định nguồn tạo tiền sử dụng tiền, đặt tƣơng quan với vòng đời, đặc điểm ngành doanh nghiệp tƣơng tự ngành để có đánh giá tốt/khơng tốt khả tạo tiền sử dụng tiền doanh nghiệp Khi phân tích Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ, nhân viên cần hiểu đƣợc đặc điểm lƣu chuyển tiền doanh nghiệp vịng đời Thơng thƣờng, DN trải qua giai đoạn: khởi đầu, phát triển, ổn định suy thoái Lƣu chuyển dòng tiền thay đổi tùy vào giai đoạn Sơ đồ dƣới cho thấy tƣơng quan dòng tiền tƣơng quan với doanh thu lợi nhuận qua giai đoạn vòng đời doanh nghiệp: (Nguồn: Peter Wysocki, Bài giảng môn học Business Analysis Using Financial Statements Course, MIT, Spring 2003) Các nhân viên tín dụng dựa vào đặc điểm để xác định liệu dòng tiền doanh nghiệp có hợp lý hay khơng, nhƣ dự đốn xu hƣớng biến động dịng tiền doanh nghiệp giai đoạn phát triển Vấn đề lƣu tâm khác đánh giá khả hoạt động doanh nghiệp dựa Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ, nhân viên phân tích cần đặt bối cảnh đặc điểm ngành nghề kinh doanh (Doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực yêu cầu nhiều vốn hay yêu cầu nhiều nhân lực, chu kỳ kinh doanh dài hay ngắn, tài sản sở hữu so với khả phát triển lĩnh vực) Đồng thời, nhân viên phân tích cịn phải xem xét tƣơng quan dòng tiền doanh nghiệp dòng tiền doanh nghiệp tƣơng tự, lĩnh vực tốc độ phát triển để đƣa nhận định hợp lý Lƣu ý rằng, có tƣơng phản ngày lớn lợi nhuận dịng tiền, dấu hiệu sai lệch sau xử lý kế toán: + Ghi nhận khoản doanh thu không đạt chuẩn (điều làm cho lợi nhuận tăng cao mà không ảnh hƣởng đến tiền, ví dụ ghi nhận doanh thu bán hàng cho đại lý đại lý chƣa bán đƣợc hàng) +Đánh giá thấp khoản nợ phải trả (ví dụ chi phí dự phịng bảo hành sản phẩm khơng đƣợc ƣớc tính hợp lý) +Vốn hóa q mức: đƣa chi phí trở thành giá trị tài sản, làm tăng giá trị tài sản doanh nghiệp lên Hệ vào kỳ sau, tài sản bị khấu hao giảm xuống làm chi phí tăng mà khơng ảnh hƣởng tới dịng tiền Nếu có dấu hiệu trên, cần vấn nhân viên kế toán sách ghi nhận tài sản, doanh thu, nợ phải trả… để đánh giá có điều chỉnh thích hợp nhận định  Phân tích chi tiết dòng tiền: - Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Khi phân tích dịng tiền, lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh yếu tố quan trọng Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh cho biết xác hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tạo tiền tiền tạo lại có chênh lệch so với lợi nhuận Cần lƣu ý đến mối liên hệ nhân tố ảnh hƣởng để xác định nguyên nhân vấn đề thiếu hụt tiền (nếu có) khả quản lý tiền, khả quản lý hàng tồn kho hay quản lý nợ phải thu? Ngƣợc lại, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh đƣợc trì hồn tồn dựa vào việc trì hỗn tốn khoản nợ phải trả, dấu hiệu khả xảy rủi ro khủng hoảng tƣơng lai - Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ Dòng tiền chi cho hoạt động đầu tƣ thông tin cho biết doanh nghiệp có thực đầu tƣ để thực mở rộng hoạt động kinh doanh họ đầu tƣ vào công ty khác không chi cho hoạt động Tỷ lệ tiền thu chi cho hoạt động có phù hợp với ngành nghề, loại hình giai đoạn hoạt động cơng ty hay không? Lƣợng tiền thu đƣợc từ bán tài sản cũ có hợp lý đủ hay khơng? So sánh tiền chi mua sắm tài sản cố định với chi phí khấu hao lũy kế tài sản cố định để biết đƣợc doanh nghiệp giai đoạn đầu tƣ mở rộng hay trì hay thu hẹp khả sản xuất Đây vấn đề cần lƣu ý để đánh giá tình hình đầu tƣ, triển vọng doanh thu cơng ty tƣơng lai, xác định nhu cầu vốn vay (trong điều kiện vay để thực dự án) - Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài Dịng tiền từ hoạt động tài cung cấp thơng tin khoản tiền đƣợc cung cấp nhà đầu tƣ chủ nợ Nhân viên phân tích cần thu thập tỷ lệ tiền đƣợc cung cấp hai đối tƣợng đánh giá thay đổi, nhận xét rủi ro xảy doanh nghiệp chuyển đổi từ nguồn cung cấp tiền sang nguồn cung cấp tiền khác Khả toán doanh nghiệp tốt tiền chủ yếu đƣợc cung cấp nhà đầu tƣ Đồng thời, dựa vào số liệu cung cấp, nhân viên phân tích dự đốn lãi vay cổ tức trả tƣơng lai cho khoản tiền sử dụng để đầu tƣ mua sắm tài sản cố định Cần đặc biệt lƣu ý xem xét tỷ lệ tiền đƣợc cung cấp nguồn vốn ngắn hạn nguồn vốn dài hạn: có rủi ro toán tƣơng lai tài sản dài hạn chủ yếu đƣợc mua sắm tiền từ nguồn vốn ngắn hạn  Phân tích số Bên cạnh việc phân tích xu hƣớng cấu dòng tiền hoạt động, việc tính tốn số phƣơng pháp giúp khai thác thông tin từ Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Dƣới số quan trọng - Nhóm số đánh giá khả tạo tiền: Để đánh giá khả tạo tiền, đầu tiên, cần so sánh dòng tiền từ hoạt động kinh doanh với lợi nhuận trƣớc thuế doanh thu Nếu doanh nghiệp có lợi nhuận trƣớc thuế doanh thu cao nhƣng lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh thấp, chứng tỏ khả tạo tiền từ hoạt động kinh doanh thấp, lợi nhuận số sổ sách mà không thực hóa thành tiền Hệ số lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh doanh thu thuần: Đây tiêu đánh giá khả doanh nghiệp việc chuyển đổi doanh thu thành tiền mặt Chỉ tiêu nhỏ phản ánh việc nguồn vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng Hệ số Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh lợi nhuận trƣớc thuế - Nhóm số đánh giá khả tốn Dịng tiền tự doanh nghiệp: Dịng tiền tự lƣợng tiền đƣợc tạo từ hoạt động kinh doanh sau chi tiêu cho đầu tƣ để trì lực hoạt động doanh nghiệp Chỉ tiêu đo lƣờng lƣợng tiền lại mà doanh nghiệp dùng để mở rộng hoạt động, trả nợ gốc cho chủ nợ trả cổ tức cho nhà đầu tƣ Tuy nhiên, thông tin lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ trì hoạt động khơng đƣợc báo cáo tách riêng, cho nên, để tính thơng số này, cần vấn ƣớc tính tỷ lệ đầu tƣ để trì hoạt động so với đầu tƣ để mở rộng Hệ số tiền nợ phải trả đến hạn Chỉ số thể khả đảm bảo toán khoản nợ đến hạn doanh nghiệp Một tiêu tƣơng tự Hệ số tiền tổng nợ phải trả Hệ số đảm bảo lãi vay: Hệ số cho biết lƣợng tiền tạo từ hoạt động kinh doanh trƣớc lãi vay nộp thuế vƣợt gấp lần so với số tiền chi trả lãi vay doanh nghiệp Hệ số thấp đƣợc coi tình trạng nguy hiểm ... luận tính hữu ích BCTC định cho vay chủ nợ Chƣơng 2: Thực trạng tính hữu ích thơng tin báo cáo tài định cho vay ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Chƣơng 3: Các giải pháp nhằm nâng cao tính hữu ích. .. cứu tính hữu ích BCTC với đối tƣợng chủ nợ30 Tóm tắt chƣơng 37 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ TÍNH HỮU ÍCH CỦA BCTC DOANH NGHIỆP ĐỐI VỚI QUYẾT ĐỊNH CHO VAY CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT... tính hữu ích thơng tin BCTC doanh nghiệp dƣới góc nhìn đối tƣợng chủ nợ: ngân hàng thƣơng mại Đó lý tác giả chọn đề tài ? ?Thực trạng giải pháp nâng cao tính hữu ích BCTC doanh nghiệp định cho vay