Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực, xuất phát từ tình hình thực tập đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp Lê Thị Trúc ii MỤC LỤC Trang bìa i LỜI CAM ĐOAN ii DANH MỤC VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU vii DANH MỤC HÌNH ẢNH viii LỜI MỞ ĐẦU Chương 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.2.1.1 Khái niệm quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 10 1.2.2.2 Mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 12 1.2.2.1 Xác định nhu cầu VLĐ 12 1.2.2.2.Kết cấu vốn lưu động 15 1.2.2.3.Mơ hình tài trợ vốn doanh nghiệp 17 1.2.2.4 Quản trị vốn tiền 19 1.2.2.5 Quản trị khoản phải thu 22 1.2.2.6 Quản trị vốn tồn kho dự trữ 24 1.2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 28 1.2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 30 iii 1.2.3.1 Nhân tố chủ quan 30 1.2.3.2 Nhân tố khách quan 34 Chương 2: THỰC TRẠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV SÔNG ÂM 37 2.1 Tổng quan vốn lưu động Công ty TNHH MTV Sông Âm 37 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty TNHH MTV Sông Âm 37 2.1.2 Tổ chức hoạt đông kinh doanh Công ty TNHH MTV Sông Âm 39 2.1.2.1.Chức năng,ngành nghề chủ yếu Công ty TNHH MTV Sông Âm 39 2.1.2.2 Sơ đồ máy quản lý Công ty TNHH MTV Sông Âm 39 2.1.3 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH MTV Sông Âm 43 2.1.4.Tình hình tài chủ yếu cơng ty thời gian qua 49 2.2.Thực trạng vốn lưu động quản trị vốn lưu động công ty 52 2.2.1.Thực trạng vốn lưu động công ty thời gian qua 52 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty thời gian qua 55 2.2.2.1.Thực trạng xác định nhu cầu VLĐ công ty 55 2.2.2.2.Thực trạng phân bổ VLĐ công ty thời gian qua 57 2.2.2.3.Thực trạng nguồn VLĐ Tổ chức đảm bảo nguồn VLĐ công ty 59 2.2.2.4.Thực trạng quản trị vốn tiền công ty 65 2.2.2.5 Tình hình quản trị hàng tồn kho 74 2.2.2.6 Thực trạng quản trị nợ phải thu công ty 78 2.2.2.7 Hiệu suất,hiệu sử dụng VLĐ công ty 84 2.3.Những kết đạt hạn chế tồn 88 2.3.1.Kết đạt được: 88 iv 2.3.2.Những hạn chế, tồn 89 Chương 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MTV SÔNG ÂM 93 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty TNHH MTV Sông Âm thời gian tới 93 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 93 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty 96 3.1.2.1.Mục tiêu hoạt động 96 3.1.2.2.Định hướng phát triển 97 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH MTV Sông Âm 98 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động phù hợp 98 3.2.2 Tăng cường công tác quản trị phải thu khách hàng 100 3.2.3 Xác định lượng vốn tiền tồn quỹ hợp lý 103 3.3 Điều kiện thức giải pháp 108 3.3.1.Phía nhà nước 108 3.3.2 Phía doanh nghiệp 109 KẾT LUẬN 111 TÀI LIỆU THAM KHẢO 112 PHỤ LỤC………………………………………………………… …….113 v DANH MỤC VIẾT TẮT NPT :Nợ phải trả TSCĐ :Tài sản cố định TSDH :Tài sản dài hạn TSNH :Tài sản ngắn hạn VCĐ :Vốn cố định VCSH :Vốn chủ sở hữu VKD :Vốn kinh doanh VLĐ :Vốn lưu động vi DANH MỤC BẢNG BIỂU Trang Bảng 2.1 Tình hình lao động năm 2015 48 Bảng 2.2 Tình hình tài sản nguồn vốn cơng ty 50 Bảng 2.3 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 51 Bảng 2.4 Cơ cấu vốn lưu động công ty thời gian qua 53 Bảng 2.5 Phân bổ VLĐ công ty 57 Bảng 2.6 Nguồn VLĐTX công ty 60 Bảng 2.7 VLĐ TX VLĐ Tạm thời công ty 61 Bảng 2.8 Cơ cấu vốn tiền công ty 67 Bảng 2.9 Diễn biến dịng tiền cơng ty 69 Bảng 2.10 Hệ số khả toán công ty 71 Bảng 2.11 Cơ cấu hàng tồn kho công ty 75 Bảng 2.12 Hiệu sử dụng vốn tồn kho 77 Bảng 2.13 Cơ cấu khoản phải thu khách hàng 80 Bảng 2.14 Chênh lệch phải thu,phải trả 81 Bảng 2.15 Hiệu quản trị vốn phải thu công ty 83 Bảng 2.16 Hiệu suất sử dụng VLĐ công ty 84 Bảng 2.17 Một số tiêu phản ánh hiệu sử dụng VKD 86 Bảng 3.1 Kế hoạch kinh doanh năm 2016 98 Bảng 3.2 Tỷ lệ % khoản mục có liên hệ trực tiếp tới doanh 92 thu vii DANH MỤC HÌNH ẢNH Trang Hình Sơ đồ mơ hình quản lý doanh nghiệp 40 Hình Sơ đồ máy kế tốn cơng ty 42 Hình 2.1 Cơ cấu VLĐ cơng ty năm 2015 53 Hình 2.2 Cơ cấu VLĐ cơng ty năm 2014 54 Hình 2.3 Mơ hình tài trợ vốn cơng ty 64 viii LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài: Với xu tồn cầu hóa hội nhập diễn ngày mạnh mẽ, doanh nghiệp ngồi nước có nhiều hội để phát triển Nhưng cạnh tranh doanh nghiệp ngày khốc liệt Để trụ vững mơi trường động địi hỏi doanh nghiệp phải có lợi cạnh tranh riêng Nhưng có yếu tố mà doanh nghiệp phải dành quan tâm lớn vốn quản trị vốn doanh nghiệp.Trong cấu vốn, VLĐ giữ vị trí quan trọng, có khả định đến quy mơ kinh doanh doanh nghiệp.Vì vây, việc quản lí sử dụng vốn lưu động công tác hàng đầu quản trị tài Tuy nhiên thực tiễn cho thấy, quản trị VLĐ doanh nghiệp Việt Nam chưa cao, chưa biết khai thác vốn, sử dụng vốn cịn lãng phí thiếu mục đích làm cho hiệu sản xuất kinh doanh Do vậy, vấn đề cấp bách đặt để phát huy cao lợi ích mà đồng vốn đem lại, nghĩa tối đa hóa hiệu suất sinh lời vốn Nhận thức tầm quan trọng vấn đề với q trình thực tập thực tế Công ty TNHH MTV Sông Âm em lựa chọn nghiên cứu đề tài: “ Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường công tác quản trị vốn lưu động Công ty TNHH MTV Sông Âm” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Hệ thống hóa vấn đề lý luận tài doanh nghiệp phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp Tìm hiểu thực trạng vốn lưu động doanh nghiệp, xem xét đánh tình hình biến động cấu vốn lưu động, tình hình quản trị vốn lưu động doanh nghiệp năm 2015 sở so sánh với năm 2013 năm 2014 Từ đó, đề xuất số giải pháp nhằm góp phần tăng cường quản trị vốn lưu động đơn vị thời gian tới Phạm vi nghiên cứu: Về không gian: Nghiên cứu vốn lưu động giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty TNHH MTV Sông Âm; Về thời gian: Báo cáo tài năm 2013-2015 Cơng ty TNHH MTV Sông Âm Phƣơng pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu dựa sở phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử chủ nghĩa Mác – Lênin, phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp, thống kê, logic…đồng thời sử dụng bảng biểu để minh họa Kết cấu đề tài: Luận văn gồm chƣơng: Chƣơng 1: Lý luận chung vốn lƣu động giải pháp nhằm tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng quản trị vốn lƣu động Công ty TNHH MTV Sông Âm Chƣơng 3: Một số giải pháp chủ yếu tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động Công ty TNHH MTV Sông Âm Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động vấn đề phức tạp mà giải khơng phải có kiến thức, lực mà cịn phải có kinh nghiệm thực tế Với thời gian thực tập khơng nhiều, điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức cịn hạn chế nên có nhiều cố gắng đề tài không tránh khỏi thiếu sót Vì em mong đóng góp ý kiến thầy giáo bạn để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình giáo viên hướng dẫn: PGS.TS.NGƯT.Vũ Công Ty tạo điều kiện cho em hoàn thành tốt đề tài nghiên cứu Hà Nội, ngày 09 tháng 05 năm 2016 Sinh viên Lê Thị Trúc Phương pháp dựa quy luật mối quan hệ doanh thu tiêu thụ sản phẩm với tài sản, tiền vốn tiến hành sau: + Tính số dư khoản bảng tổng kết tài sản doanh nghiệp năm + Chọn khoản chịu biến động trực tiếp có quan hệ chặt chẽ với doanh thu năm tính tỷ lệ % doanh thu năm + Dùng % để ước tính nhu cầu vốn lưu động năm sau theo dự tính thay đổi doanh thu Nhận xét: phương pháp thống kê kinh nghiệm số đưa vào phân tích phải thật xác, địi hỏi phải nâng cao chất lượng kế toán, kế toán ghi chép số liệu tài phải đầy đủ, xác trung thực Có việc xác định nhu cầu vốn lưu động xác, hiệu sử dụng vốn lưu động nâng cao Ví dụ: năm 2015 doanh thu dự kiến Công ty 32 tỷ đồng, Công ty xác định nhu cầu vốn lưu động thơng qua phương pháp trình bày trên: BẢNG 3.2.TỶ LỆ % CÁC KHOẢN MỤC CÓ LIÊN HỆ TRỰC TIẾP TỚI DOANH THU Tài sản Nguồn vốn Tiền 26.34% Phải trả người bán 3.51% Các khoản phải thu 33.27% Người mua trả trước 3.07% Hàng tồn kho 1.70% Thuế phải nộp 0.01% Tài sản lưu động khác 0.48% Phải trả CNV 1.32% Các khoản phải trả phải nộp khác Tổng 61.79% 99 Tổng 20.93% 28.84% Theo bảng doanh thu tăng lên đồng cần phải tăng vốn lưu động lên 0.62 đồng Cứ đồng doanh thu tăng lên Cơng ty chiếm dụng đương nhiên (nguồn phát sinh tự động) 0,29 đồng Vậy thực chất đồng doanh thu tăng lên Công ty bổ sung: 0,62- 0.29 = 0,33 đồng vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động cần bổ sung thêm cho năm 2015 là: (33,000 - 29,749) x 0.33 = 1,072.65 triệu đồng (Trong 29,749.55 triệu đồng doanh thu thực tế năm 2014) Như số vồn lưu động cần dùng cho năm 2015 : 16,359.17+ 1,072.65 = 17,431.82 triệu đồng, thực tế nhu cầu VLĐ năm 2015 18,030.49 chênh lệch thực tê so với dự báo 598.68 triệu đồng Cơng ty dựa vào tỷ trọng định mức mà phân bổ vào khoản mục vốn lưu động Việc dự báo NCVLĐTX năm kế hoạch giúp cho doanh nghiệp chủ động việc huy động vốn đảm bảo nguồn vốn đáp ững nhu cầu sản xuất kinh doanh 3.2.2 Tăng cƣờng công tác quản trị phải thu khách hàng Như bảng phân tích diễn biến tài sản tình hinh đầu tư với bảng quy mơ cơng nợ, tình hình cơng nợ chương 2, ta thấy khoản phải thu ngắn hạn công ty chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản (53%) Trước tình hình sản xuất kinh doanh gặp khó khăn, lượng tiền tương đương tiền công ty nắm giữ vào thời điểm cuối năm diễn biến phức tạp dịng tiền có dấu hiệu âm, khoản nợ phải trả chiếm dụng khoản vay tạo áp lực toán nợ lãi vay (đối với khoản vay ngắn hạn) Nguyên nhân khoản phải thu tăng mạnh cơng ty thực sách trả chậm việc tăng thời gian trả chậm từ tháng lên tới 100 tháng, nhằm tăng uy tín quan hệ lâu dài cơng ty với khách hàng, Do khơng đề phương án quản trị tốt, cơng ty đối mặt với tình trạng nợ khó địi Để đẩy mạnh thu hồi nợ phải thu ngắn hạn, cơng ty thực việc sau: - Hồn thiện sách bán chịu với khách hàng: + Đối với nhóm khách hàng lớn, khách hàng quen thuộc: điển hình khách hàng Cơng ty mia đường Lam Sơn, hộ nông dân trồng mía…thì cơng ty tiếp tục trì sách bán chịu nới lỏng để tăng cường mối quan hệ thân thiết Tuy nhiên cần có hợp đồng mua bán rõ ràng theo khoản tiền khách hàng nợ cần trả theo kế hoạch cụ thể có thời điểm thu hồi dần phần tiền hàng, khơng để tình trạng khách hàng nợ tồn tiền hàng thời gian dài + Đối với nhóm khách hàng mới, có tiềm cơng ty sản xuất đường khác công ty nên dựa vào kết thu hồi nợ năm 2015, đánh giá uy tín mức độ trả nợ khách hàng, từ lựa chọn sách bán chịu hợp lý Các khách hàng trả đủ theo hợp đồng cơng ty tiếp tục bán chịu năm sau, áp dụng chế độ ưu đãi chiết khấu thương mại…để xây dựng mối quan hệ thường xuyên bền vững + Xây dựng quy trình phân tích đánh giá uy tín khách hàng mua chịu cách khoa học: Như phân tích phần thực trạng, thực tế thời gian gần đây, việc định sách bán chịu cho đối tượng khách hàng cơng ty chưa có quy trình rõ ràng, đánh giá theo kinh nghiệm chủ quan phận bán hàng ban giám đốc Do đó, để quản lý tốt hơn, công ty cần xây dựng quy trình hợp lý, có sở, theo quy trình theo sơ đồ 1.3 Theo đó, công ty cần tăng cường đánh giá dựa tiêu chí định lượng nhằm tăng tính xác như: 101 - Thu thập phân tích báo cáo tài kế hoạch lưu chuyển tiền khách hàng để đánh giá tình hình triển vọng làm ăn công ty khách hàng; - Các kết kiểm tra ngân hàng cho thấy mức độ tín nhiệm uy tín tín dụng cơng ty khách hàng, đánh giá tốt; - Mật độ quy mô nợ hạn công ty khách hàng việc trả nợ công ty, thơng tin ln kế tốn thu hồi nợ theo dõi xác quan trọng việc đánh giá uy tín khách hàng… + Sử dụng sách chiết khấu tốn để thúc đẩy khách hàng toán sớm trước hạn Để thu hồi nợ sớm trước hạn, cơng ty sử dụng sách chiết khấu tốn giúp nhanh chóng thu hồi khoản vốn bị chiếm dụng để bổ sung nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh mà vay ngân hàng chiếm dụng nhà cung cấp Tuy nhiên cần xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý, đảm bảo có lợi đặt mối quan hệ với lãi vay phải trả Ví dụ: Lãi suất ngân hàng Agriank lĩnh vực ưu đãi cho nông ngiệp công ty khoản 8%/ năm, tương đương 0.67%/ tháng Công ty áp dụng chiết khấu x%/tháng khách hàng trả trước thời hạn Cuối năm 2015, nợ phải thu khách hàng công ty 2,243.64 đồng Nếu cơng ty áp dụng chiết khấu tốn, thu tiền số tiền thực thu giảm là: 2,243.64 x% (đồng) Nếu công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn, phải vay ngân hàng để bổ sung vốn lưu động lãi vay phải trả: 2,243.64* 0.67%= 15.03 ( tr đồng) Để đảm bảo có lợi khoản tiết kiệm khơng phải trả lãi ngân hàng phải lớn khoản tiền giảm chiết khấu, tức là: 102 2,243.64 > 2,243.64 * x% => x < 0.67% Vậy công ty nên áp dụng tỷ lệ chiết khấu < 0.67%/ tháng cho khách hàng khả thu hồi nợ cao 3.2.3 Xác định lƣợng vốn tiền tồn quỹ hợp lý Thực trạng vốn tiền : Dòng tiền biến động theo chiều hướng tiêu cực mà hoạt động sản xuất kinh doanh mang lại dịng tiền âm 5,868.51 triệu đồng làm cho tổng dòng tiền âm 162.87 triệu đồng làm lượng tiền mặt năm 2015 giảm so với năm 2014, điều đáng báo động mà hoạt động sản xuất kinh doanh diễn không thuận lợi năm công ty không xác định mức tồn quỹ tiền mặt Do để chu động việc dự trữ lập kế hoạch chi tiêu vốn tiền, số giải pháp đưa : - Xác định lượng tiền tồn quỹ mục tiêu nâng cao khả tốn: + Để xác định xác lượng tiền tồn quỹ mục tiêu doanh nghiệp cần đưc cần có phương pháp cụ thể mang tính định lượng, sử dụng mơ hình Bamoul mơ hình Miller – Orr.Tuy nhiên điều kiện công ty chưa tiếp cận với thị trường chứng khoán ngắn hạn nên việc sử dụng hai mơ hình khó thực Vì vậy, để xác định lượng vốn tiền hợp lý công ty nên dựa nhân tố sau: + Tình hình thực tế năm 2015: Dòng tiền biến động theo chiều hướng tiêu cực mà hoạt động sản xuất kinh doanh mang lại dòng tiền âm 5,868.51 triệu đồng làm cho tổng dòng tiền âm 162.87 triệu đồng, điều đáng báo động mà hoạt động sản xuất kinh doanh diễn không thuận lợi năm công ty không xác định mức tồn quỹ tiền mặt Năm 2016 tới, công ty nên dự trữ thường xuyên lượng vốn tiền với quy mô lớn tính tốn để đảm bảo hệ số khả 103 tốn khơng q thấp Có thể dựa vào hệ số khả toán trung bình ngành bảng cân đối kế tốn dự kiến để tính tốn lượng tiền cho an tồn Đối với tình hình thực tế cơng ty, năm 2014, cơng ty trì lượng vốn tiền chiếm khoảng 10 – 13% tài sản ngắn hạn + Các kế hoạch kinh doanh năm 2015: nên trì lượng tiền thường xuyên quỹ nhiên lượng tiền biến thiên khoảng an toàn định Khi cơng ty có nhu cầu chi dùng cho kế hoạch sản xuất kinh doanh nên dự trữ sẵn lượng tiền lớn hơn, ngược lại, sản xuất kinh doanh ổn định cơng ty nên trì lượng tiền hơn, đảm bảo nhu cầu phát sinh hàng ngày Ngồi ra, cơng ty linh hoạt tiền mặt tiền gửi ngân hàng tăng cường toán qua ngân hàng để đảm bảo an toàn tốn + Kế hoạch trả nợ cho năm tới: ngồi việc đảm bảo nhu cầu chi dùng thường xuyên nhu cầu dự phịng đáp ứng việc trả nợ nội dung quan trọng để công ty tính tốn tới lượng tiền cần có sẵn quỹ Vì cơng ty khơng có đủ tiền tốn nợ, mặt đưa cơng ty tới nguy khả toán phả sản, mặt khác làm mối quan hệ với đối tác xấu Với kế hoạch trả khoản nợ cụ thể, công ty dự trù thời điểm tốn lãi gốc, tăng lượng tiền quỹ thời điểm Nếu lượng tiền sẵn có khơng đủ tốn nợ, cơng ty đem giấy tờ có giá (như thương phiếu, kỳ phiếu ngân hàng) tới ngân hàng để chiết khấu, mang lượng tiền thu để trả nợ, giúp công ty đảm bảo khả tốn tăng cường thu nợ tiền hàng từ khách hàng để tăng lượng tiền tồn quỹ Để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý cơng ty TNHH MTV Sơng Âm áp dụng mơ hình Miller-orr Theo mơ hình Miller-orr, giả 104 định luồng tiền mặt ròng 0, tức luồng thu đủ bù đắp luồng chi, mô tả hoạt động mơ hình Miller-orr theo hình sau: tiền mặt(triệu đồng) H(cao) Z (mục tiêu) L (thấp) Thời gian Công thức xác định mức dự trữ tiền mặt: Z= √ +L H = 3Z – 2L C= Trong đó: Z: mức tồn quỹ mục tiêu hay điểm chuyển đổi tiền F: chi phí chuyển đổi (chi phí giao dịch), chi phí mà DN phải bỏ chuyển chứng khoán thành tiền ngược lại δ2: phương sai tiền mặt hàng ngày đơn vị 105 H: giới hạn trên, giám đốc tài vào chi phí hội việc giữ tiền để xác định giới hạn việc giữ tiền L: giới hạn dưới, mức giới hạn đảm bảo khả toán giao dịch cho đơn vị C: số dư tiền mặt trung bình K: chi phí hội cho việc giữ tiền mặt Chi nhánh công ty TNHH MTV Sơng Âm áp dụng theo mơ hình Miller – orr để xác định lượng tiền mặt dự trữ Cụ thể: 1, Mức tiền mặt dự trữ tối thiểu cảu chi nhánh để đảm bảo toán giao dịch : L= 1,500 triệu đồng 2, Lãi suất ngắn hạn (đối với khoản tiền gửi có kỳ hạn từ đến tháng) 6%/năm => Chi phí hội cho việc giữ tiền mặt: K= (1+6%)1/365 -1= 1,6 x 10-5 3, Chi phí giao dịch: F= triệu đồng 4, Phương sai thu chi ngân quỹ: δ2= 2.711 triệu đồng => Mức tồn quỹ mục tiêu: Z= 3√ + 1,500 = 2,003 triệu đồng Mức dự trữ tiền mặt tối đa: H = x 778 – x 275= 3,009 triệu đồng Mức dự trữ tiền mặt trung bình: C = 106 - = 2,170 triệu đồng 3.2.1 Giải pháp quản lý hàng tồn kho,giảm chi phí lƣu kho Trong năm qua cơng tác quản trị vốn tồn kho nhiều hạn chế, việc cơng ty chưa có phương pháp xác định mức tồn kho tối ưu nhất, lượng tồn kho năm 2015 so với năm 2014 biến động mạnh, lĩnh vực công ty hoạt động sản xuất nông nghiệp tính thời vụ tương đối cao, địi hỏi phải có phương pháp xác định mức tồn kho tối ưu nhất, có tính đến chi phí lưu kho thời gian đặt hàng nhằm đáp ứng đầy đủ kịp thời nguyên vật liệu, hàng hóa cho mùa vụ Do em xin mạnh dạn đưa phương pháp quản lý dự trữ theo mô hình đặt hàng hiệu – EOQ (cơng thức tham khảo chương 1) VD: Đối với NVL giống mía K88-65, nhu cầu tiêu thụ hàng năm sản phẩm trung bình 200 Chí phí cho lần đặt hàng 5000,000 đồng Chi phí lưu giữ hàng năm 20% giá trị hàng tồn kho Giá thu mua mía 825,000 đồng/kg Chi phí lưu trữ, bảo quản cho mía là: 20% x 825,000 = 165,000 (đồng/ tấn) Lượng đặt hàng kinh tế theo mơ hình EOQ là: QE = √ = 110(tấn) Số ngày cung ứng cách gia ln: NC = (360ì110) ữ 200 198 (ngày) Do mia trồng mang tính thời vụ nên xác định mức dự trữ tối ưu 110 khoảng cách lần cung ứng 198 ngày công ty cần xây dựng kế hoạch bố trí số lượng giống mía vừa đủ, khoảng cách lần cung ứng phụ thuộc vào thời vụ trồng mía Thời vụ trồng mía tỉnh miền Bắc: Thời vụ trồng mía tỉnh miền Bắc từ trước tới tập trung vào vụ Đông Xuân.Tức từ tháng 11 đến tháng năm sau, thường kết thúc tháng 107 Bên cạnh vụ trồng Đơng – Xn trồng mía vụ Thu, mía trồng vào tháng thu hoạch tháng 13 đến 15 tháng tuổi Như công ty vào vụ cho khoảng cách vụ cung ứng 198/30 = tháng đem lại hiệu cao 3.3 Điều kiện thức giải pháp 3.3.1.Phía nhà nƣớc  Tạo môi trƣờng kinh doanh thuận lợi Với vai trị điều tiết vĩ mơ kinh tế, Nhà nước cần tạo môi trường kinh doanh đảm bảo an toàn cho đồng vốn đầu tư doanh nghiệp, đảm bảo cạnh tranh lành mạnh doanh nghiệp Ngăn chặn tình trạng bn lậu, để tránh cạnh tranh không cân sức cho hàng nội địa hàng nhập Thực sách ngoại giao hợp tác kinh tế phù hợp để tạo điều kiện thuận lợi cho Công ty xuất nhập hoạt động  Hoàn thiện hệ thống quy chế quản lý tài Cần ban hành hệ thống quy chế phù hợp với đặc điểm kinh doanh doanh nghiệp lĩnh vực: ví dụ việc xác định doanh thu quy định người mua chấp nhận toán, chưa biết trả đủ tiền hay chưa Song thực tế, đặc biệt lĩnh vực xuất nhập khoảng cách thời gian việc chấp nhận toán toán đáng kể Luật thuế hành dựa doanh số phát sinh kỳ không phân biệt thu tiền hay chưa (Thuế giá trị gia tăng đầu tính doanh thu, chất doanh nghiệp người thu hộ nhà nước kể doanh nghiệp chưa thu tiền khách hàng phải chụi trách nhiệm nộp thuế, điều gây khó khăn khơng nhỏ doanh nghiệp gây sức ép lớn doanh nghiệp có sử dụng sách tín dụng thương mại), kể tốn thuế thu nhập doanh nghiệp theo nguyên tắc đó, điểm gây khơng khó khăn cho Cơng ty 108 Ngồi nhà nước cịn quy định hạn ngạch nhập khẩu, việc tuân thủ hạn ngạch cấp (qui định giới hạn nhập mặt hàng đó) Cơng ty khơng phát huy hết khả năng, lực mình, khơng làm giảm tính lưu chuyển đặn vốn lưu động mà cịn giảm hiệu kinh doanh Cơng ty  Đơn giản hố thủ tục hành Đơn giản hố thủ tục hành phiền hà, để rút ngắn thời gian từ doanh nghiệp xin vay đến giải ngân, nhiều trường hợp doanh nghiệp xin vay nhu cầu đưa vào kinh doanh gấp rút, cận kề ngày hợp đồng có hiệu lực Việc chậm trễ cung cấp vốn làm doanh nghiệp hội kinh doanh 3.3.2 Phía doanh nghiệp Từ số liệu nghiên cứu phịng kinh doanh nghiên cứu đanh giá tình hình tài cơng ty tình hình kinh tế vĩ mơ từ phịng tài - kế tốn, phịng kinh doanh có trách nhiệm lập định hướng tồn cơng ty thời gian tới Từ việc xác định rõ định hướng công ty theo hướng thu hẹp, ổn định hay phát triển, phòng kinh doanh lại tiếp tục đưa chiến lược thị trường khác biệt hóa, chiến lược đa dạng hóa… từ tiếp tục đưa chiến lược bước cụ thể Phịng tài - kế tốn dựa kế hoạch kinh doanh ngắn hạn dài hạn mà phòng kinh doanh đưa nhằm đưa kế hoạch tài cụ thể cho thời kỳ, qua giúp xác định nhu cầu tài triển vọng tài từ kế hoạch Xuất phát từ nhu cầu tài chính, phịng tài - kế tốn đưa phương án khả thi để tiếp cận nguồn tài chính, rõ ưu điểm nhược điểm từ nguồn 109 Theo dõi tới đời sống cán công nhân viên chức phát động phong trào đoàn thể, chi đoàn phát minh sáng kiến cải tiến kỹ thuật tăng suất, tiết kiệm chi phí Có sách khen thưởng kịp thời nhằm khuyến khích tinh thần cán cơng nhân viên, tạo khơng khí sinh động sản xuất.Tạo điều kiện cho cơng nhân viên nâng cao trình độ quản lí tay nghề Có biện pháp tun truyền nâng cao ý thức bảo vệ tài sản máy móc thiết bị cho cơng nhân viên cơng ty Nâng cao suất lao động Nghiên cứu nhiều biện pháp cải tiến trình sản xuất, vừa giảm giá nhiên liệu vừa tiết kiệm nhiêu liệu, đảm bảo chất lượng sản phẩm giảm giá thành sản phẩm 110 KẾT LUẬN Trong điều kiện sản xuất kinh doanh theo cấu thị trường, muốn tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp phải làm ăn có hiệu quả, kinh doanh có lãi Muốn vấn đề doanh nghiệp phải trọng quản trị tốt nguồn vốn lưu động doanh nghiệp Trong năm vừa qua, Cơng ty TNHH MTV Sơng Âm có nhiều cố gắng, tích cực vươn lên sản xuất kinh doanh nói chung cơng tác quản trị VLĐ nói riêng Tuy nhiên, q trình hoạt động, Cơng ty cịn tồn số hạn chế định, kết chưa thực tương xứng với vị thế, tiềm Sau thời gian thực tập Công ty TNHH MTV Sông Âm, quan tâm, giúp đỡ, tạo điều kiện Ban Giám đốc cán nhân viên Công ty, em sâu tìm hiểu tình hình quản lý sử dụng VLĐ Công ty thời gian qua Với kiến thức học tìm hiểu thực tiễn, em mạnh dạn đề xuất số ý kiến nhằm hoàn thiện, nâng cao khả quản trị VLĐ Cơng ty Mặc dù có cố gắng tìm tịi hạn chế kiến thức, thời gian thực tập có hạn nên luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, em mong nhận lời góp ý thầy để luận văn hồn thiện Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn vị Lãnh đạo Công ty TNHH MTV Sông Âm, cán nhân viên phịng Tài vụ Cơng ty giúp đỡ em nhiều q trình thực tập hồn thành luận văn Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn PGS.TS.NGƯT Vũ Công Ty giảng viên khoa Tài Doanh nghiệp – Học viện Tài hướng dẫn tận tình, chu đáo giúp em hồn thành luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! 111 TÀI LIỆU THAM KHẢO GS.TS Bùi Văn Vần (2013),”Giáo trình Tài doanh nghiệp”, NXB Tài GS.TS Ngơ Thế Chi (2008),“Giáo trình Phân Tích Tài Chinh Doanh Nghiệp”, NXB Tài Chính GS.TS Ngơ Thế Chi (2008),“ Giáo trình „Kế Tốn Tài Chính”, NXB Tài Chính PGS.TS Nguyễn Trọng (2008), ),“Giáo trình Phân Tích Tài Chinh Doanh Nghiệp”, NXB Tài Chính PGS.TS Trần Ngọc Thơ nhóm tác giả trường Đại Học kinh tế TP Hồ Chí Minh, “Giáo trình „Tài Chính Doanh Nghiệp đại” TS Trương Thị Thủy 4(2008),“ Giáo trình „Kế Tốn Tài Chính”, NXB Tài Chính TS Vũ Văn Ninh (2013),”Giáo trình Tài doanh nghiệp”,NXB Tài Các tạp trí kinh tế Một số luận văn anh chị khóa trước 10 Tài liệu công ty TNHH MTV Sông Âm: kế hoạch năm 2016, báo cáo tài năm 2013, 2014, 2015, tài liệu khác… 112 PHỤ LỤC 113 ... tổng VLĐ Vốn lưu động sản xuất = Tổng vốn lưu động x 100% c Tỷ trọng vốn lưu động lưu thông tổng vốn lưu động Tỷ trọng VLĐ lưu thông tổng VLĐ  Vốn lưu động lưu thông = Tổng vốn lưu động x 100%... vốn lưu động dự trữ sản xuất tổng vốn lưu động Tỷ trọng VLĐ dự trữ sản xuất tổng = Vốn lưu động dự trữ sản xuất Tổng vốn lưu động VLĐ 16 x 100% b Tỷ trọng vốn lưu động sản xuất tổng vốn lưu động... LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp