Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động và quản trị vốn lưu động

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên) Lê Trung Anh i MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC ii DANH MỤC BẢNG - HÌNH VẼ v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT vii LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lƣu động nguồn vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Kh i niệm đ c m vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Kh i niệm vốn lƣu động 1.1.1.2 Đ c m vốn lƣu động 1.1.2 Phân loại vốn lƣu động Doanh nghiệp 1.1.2.1 Dựa vào hình th i bi u vốn lƣu động 1.1.2.2 Dựa vào vai trò vốn lƣu động qu trình SXKD 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2 Quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 11 1.2.1 Kh i niệm mục tiêu quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 11 1.2.1.1 Kh i niệm 11 1.2.1.2 Mục tiêu 12 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 13 1.2.2.1 X c định nhu cầu vốn lƣu động 13 1.2.2.2 Tổ chức đảm bảo nguồn vốn lƣu động 15 1.2.2.3 Phân bổ vốn lƣu động 19 1.2.2.4 Quản trị vốn tiền 19 1.2.2.5 Quản trị nợ phải thu 22 1.2.2.6 Quản trị vốn tồn kho dự trữ 24 1.2.2.7 Hiệu suất hiệu quản trị vốn lƣu động 26 ii 1.2.3 C c nhân tố ảnh hƣởng đến quản trị vốn lƣu động doanh nghiệp 29 1.2.3.1 Nhân tố chủ quan 29 1.2.3.2 Nhân tố kh ch quan 31 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG VỐN LƢU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC VẬT TƢ Y TẾ THANH HÓA TRONG THỜI GIAN QUA 34 2.1 Tổng quan công ty cổ phần dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa 34 2.1.1 Sơ lƣợc qu trình hình thành ph t tri n công ty 34 2.1.1.1 Một số nét cơng ty 34 2.1.1.2 Qu trình hình thành ph t tri n 34 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ, cấu tổ chức 35 2.1.3 Đ c m hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty 37 2.1.4 Tình hình tài chủ yếu Công ty Cổ phần dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa 38 2.2 Thực trạng quản trị vốn lƣu động Công ty Cổ phần Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa thời gian qua 42 2.2.1 Thực trạng, quy mô kết cấu vốn lƣu động Công ty Cổ phần Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa 42 2.2.2 Thực trạng quản trị vốn lƣu động Công ty Cổ phần Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa 45 2.2.2.1 Về việc x c định nhu cầu vốn lƣu động 45 2.2.2.2 Tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn lƣu động 46 2.2.2.3 Tình hình phân bổ vốn lƣu động 48 2.2.2.4 Tình hình quản trị vốn tiền 51 2.2.2.5.Tình hình quản lý c c khoản phải thu 57 2.2.2.6 Tình hình tổ chức quản lý hàng tồn kho 62 2.2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lƣu động Cơng ty dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa năm 2015 67 iii 2.2.3 Đ nh gi chung công t c quản trị vốn lƣu động CTCP Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa 69 2.2.3.1 Kết 69 2.2.3.2 Hạn chế 70 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƢỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CTCP DƢỢC VẬT TƢ Y TẾ THANH HÓA 73 3.1 Mục tiêu định hƣớng ph t tri n công ty thời gian tới 73 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội 73 3.1.2 Mục tiêu đinh hƣớng ph t tri n 74 3.2 Một số giải ph p nhằm tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động Công ty Cổ phần Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa 76 3.2.1 Áp dụng phƣơng ph p dựa vào tỷ lệ phần trăm doanh thu đ x c định nhu cầu vốn lƣu động có kế hoạch huy động vốn phù hợp 76 3.2.2 Quản lý ch t chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền 78 3.2.3 Quản lý dự trữ hợp lý hàng tồn kho 81 3.2.4 Tăng cƣờng công t c quản lý c c khoản phải thu 83 3.2.5 Tổ chức tốt công t c gi m s t, quản lí vốn lƣu động 85 3.2.6 Một số giải ph p kh c 86 3.2.6.1 Tìm kiếm mở rộng thị trƣờng đẩy mạnh tiêu thụ 86 3.2.6.2 Nâng cao lực, trình độ, tay nghề c n bộ, cơng nhân lao động Công ty 87 3.3 Điều kiện thực giải ph p .88 3.3.1 Đối với doanh nghiệp 88 3.3.2 Đối với Nhà Nƣớc 88 KẾT LUẬN 90 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 91 PHỤ LỤC 92 iv DANH MỤC BẢNG - HÌNH VẼ - Bảng Bảng 2.1:Tổng hợp tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2014-2015 39 Bảng 2.2:Một số tiêu phản nh mức độ sử dụng chi phí cơng ty năm 2014-2015 41 Bảng 2.3:Đ nh gi kết cấu vốn lƣu động theo vai trò 43 Bảng 2.4:Nhu cầu vốn lƣu động thực tế qua c c năm 46 Bảng 2.5:Nguồn vốn lƣu động công ty qua c c năm 2014-2015 47 Bảng 2.6:Cơ cấu vlđ công ty năm 2014-2015 49 Bảng 2.7:Tình hình quản lý vốn tiền công ty năm 2015 52 Bảng 2.8:Hệ số khả to n công ty 55 Bảng 2.9:Tình hình quản lý c c khoản phải thu công ty năm 2015 58 Bảng 2.10:Tốc độ luân chuy n khoản phải thu công ty năm 2015 61 Bảng 2.11:Tình hình biến động hàng tồn kho công ty năm 2015 63 Bảng 2.12:Hiệu quản lý hàng tồn kho 66 Bảng 2.13:Hiệu sử dụng vlđ công ty cp dƣợc vật tƣ y tế hóa năm 2015 68 v - Hình vẽ Hình 1: Qu trình luân chuy n vốn lƣu động Hình 2: Xác định nguồn vốn lƣu động thƣờng xuyên 10 Hình 3: Mơ hình tài trợ thứ 16 Hình : Mơ hình tài trợ thứ hai 17 Hình 5: Mơ hình tài trợ thứ ba 18 Hình 6: Tổ chức m y quản lý 36 Hình 7: Cơ cấu tổ chức m y kế to n CTCP Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa 37 Hình 8: Sơ đồ quy trình công nghệ sản xuất 38 Hình 9: Sự thay đổi kết cấu vốn lƣu động năm 2015 45 Hình 10: Cơ cấu Nợ phải thu Cơng ty năm 2015 60 Hình 11: Cơ cấu hàng tồn kho Công ty năm 2015 65 vi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CTCP Công ty cổ phần DTT Doanh thu GVHB Gi vốn hàng b n HTK Hàng tồn kho LNTT Lợi nhuận trƣớc thuế LNST Lợi nhuận sau thuế NNH Nợ ngắn hạn TSLĐ Tài sản lƣu động TSCĐ Tài sản cố định TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TRĐ Triệu đồng VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lƣu động VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu SXKD Sản xuất kinh doanh vii LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Nền kinh tế Việt Nam qu trình chuy n đổi vận hành theo chế thị trƣờng, mở cửa, hội nhập với kinh tế toàn cầu Đối với c c doanh nghiệp Việt Nam, m t đem lại hội việc mở rộng tiếp cận thị trƣờng nhƣng m t kh c th ch thức khơng nhỏ qu trình cạnh tranh đ thích nghi với thay đổi kinh tế toàn cầu Đ c biệt điều kiện kinh tế khủng hoảng nhƣ giai đoạn việc tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh hiệu yếu tố định đến lợi nhuận doanh nghiệp Vốn lƣu động phận vốn kinh doanh nói chung nên khơng nằm ngồi u cầu VLĐ có khả định tới quy mô kinh doanh doanh nghiệp, hiệu sử dụng VLĐ t c động trực tiếp tới qu trình t i sản xuất doanh nghiệp, ảnh hƣởng đến kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Nhận thức rõ vai trò vốn lƣu động qu trình sản xuất kinh doanh qua thực tế tìm hi u CTCP Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa dƣới hƣớng dẫn tận tình PGS.TS.NGƢT Vũ Công Ty, em chọn đề tài nghiên cứu là: “Vốn lƣu động giải pháp chủ yếu nhằm tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động Công ty Cổ phần Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa” Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đề tài sâu tìm hi u c c vấn đề liên quan vốn lƣu động, thực trạng quản trị vốn lƣu động CTCP Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa, từ đƣa c c giải ph p tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động CTCP Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa Phạm vi nghiên cứu - Nghiên cứu CTCP Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa - Nghiên cứu khoảng thời gian từ năm 2014-2015 định hƣớng cho năm - Đề tài tập trung nghiên cứu tình hình vốn lƣu động hiệu sử dụng vốn lƣu động CTCP Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa Về phƣơng pháp nghiên cứu Phƣơng ph p nghiên cứu chủ yếu đƣợc sử dụng phƣơng ph p so s nh, thống kê, tổng hợp số liệu, đ nh gi mức độ ảnh hƣởng xu biến động c c tiêu c c phƣơng ph p kh c: Phân tích nhân tố, phƣơng ph p số chênh lệch Kết cấu luận văn Ngoài lời mở đầu kết luận, nội dung đề tài em gồm chƣơng: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Dược vật tư y tế Thanh Hóa thời gian qua Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần Dược vật tư y tế Thanh Hóa M c dù cố gắng xong điều kiện nghiên cứu kiến thức hạn chế nên luận văn em khơng tr nh khỏi sai sót Em mong đƣợc đóng góp thầy gi o đ đề tài nghiên cứu em đƣợc hoàn thiện Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy gi o PGS.TS.NGƢT Vũ Cơng Ty, c n phịng tài kế to n CTCP Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa tận tình bảo, hƣớng dẫn tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành luận văn Hà Nội th ng 04 năm 2016 Sinh viên Lê Trung Anh CHƢƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƢU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lƣu động nguồn vốn lƣu động doanh nghiệp 111 hái niệm đ c m vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Theo điều Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 đƣợc Quốc hội nƣớc Cộng hịa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa X thơng qua ngày 29/11/2005 có hiệu lực từ ngày 01/07/2005 ghi nhận: “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” Trong quy định: “Kinh doanh việc thực liên tục một, số tất cơng đoạn q trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lời” Nhƣ vậy, DN tổ chức kinh tế độc lập, có tƣ c ch ph p nhân, đƣợc thành lập nhằm mục đích chủ yếu thực ho c số khâu qu trình đầu tƣ từ sản xuất đến tiêu thụ với mục tiêu chủ yếu sinh lời Đ tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản cố định c c doanh nghiệp cần phải có tài sản lƣu động Tài sản lƣu động doanh nghiệp bao gồm phận: TSLĐ sản xuất TSLĐ lƣu thông - Tài sản lƣu động sản xuất bao gồm vật tƣ dự trữ sản xuất đ bảo đảm cho qu trình sản xuất diễn liên tục nhƣ nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu … sản phẩm qu trình sản xuất nhƣ sản phẩm dở dang, b n thành phẩm… - Tài sản lƣu động lƣu thông tài sản lƣu động nằm qu trình lƣu thơng doanh nghiệp nhƣ thành phẩm kho chờ tiêu thụ, c c khoản phải thu, vốn tiền Bước 4: Dự b o nguồn tài trợ nhu cầu VLĐ Theo tính to n năm tài 2016, quy mô sản xuất Công ty tăng thêm, cần thêm nhiều nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ so với năm 2015 21.144,53 triệu đồng Vậy nhu cầu VLĐ năm 2016 xác định là: 302.140,28 + 21.144,53 = 323.284,81 triệu đồng X c định đắn nhu cầu VLĐ thƣờng xuyên, cần thiết đ đảm bảo hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đƣợc tiến hành liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao Đ c biệt điều kiện doanh nghiệp chuy n sang hạch to n kinh doanh theo chế thị trƣờng, nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải tự tài trợ điều có ý nghĩa thiết thực Với việc phải bổ sung thêm vốn lƣu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đòi hỏi cơng ty phải tìm kiếm nguồn tài trợ tốt với chi phí sử dụng vốn thấp Công ty cần trọng đến vần đề thừa vốn gây lãng phí, ứ đọng hay thiếu vốn làm trì trệ q trình sản xuất kinh doanh Cơng ty có th huy động vốn đ đ p ứng nhu cầu VLĐ tăng thêm cách: - Tích cực tổ chức khai thác triệt đ nguồn vốn lƣu động bên công ty, đ p ứng kịp thời nhu cầu vốn lƣu động tối thi u cần thiết, đồng thời giảm chi phí sử dụng vốn - Huy động vốn bên ngồi hình thức nhƣ tín dụng ngân hàng, tín dụng thƣơng mại, tín dụng thuê mua… cho nguồn vốn đảm bảo cho công ty hoạt động hiệu 3.2.2 Quản lý ch t chẽ nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền  Tiền m t kết nối tất hoạt động liên quan đến tài doanh nghiệp Vì thế, nhà quản lý cần phải tập trung vào quản trị vốn tiền đ 78 giảm thi u rủi ro khả to n, tăng hiệu sử dụng đồng tiền, đồng thời ngăn ngừa hành vi gian lận tài nội doanh nghiệp ho c bên thứ ba Công ty cần phải x c định đƣợc chuẩn x c nhu cầu tồn trữ tiền m t tối ƣu Công ty có th x c định tồn quỹ tối thi u theo phƣơng ph p đơn giản: - Mức tồn quỹ tiền mặt tối thiểu = Mức sử dụng tiền bình qn ngày × Kỳ ln chuyển tiền bình quân - Kỳ luân chuyển tiền bình quân = Kỳ thu tiền trung bình+ Kỳ luân chuyển HTK – Kỳ trả tiền trung bình - Đ đƣa số cho việc x c định mức tồn quỹ tiền m t tối thi u năm 2015 theo phƣơng ph p này, ta tình to n : + Kỳ thu tiền trung bình = 61 (ngày) (Nguồn Bảng 2.10: Tốc độ luân chuy n khoản phải thu công ty) + Kỳ luân chuy n HTK = 99( ngày) (Nguồn Bảng 2.12: Hiệu quản lí hàng tồn kho) + Kỳ trả tiền trung bình = = = 54 (ngày) (Nguồn Bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh năm 2015) + Kỳ luân chuy n tiền bình quân năm 2015 = 61+99-54= 106 (ngày) + Mức sử dụng tiền bình quân ngày (nguồn: B o c o lƣu chuy n tiền tệ 2015) là: 44.503,69/ 360 = 123,62( triệu đồng ) + Mức tồn quỹ tiền m t tối thi u năm 2015: 123,62× 106 = 13.103,72(triệu đồng) Vậy, Công ty cần chuẩn bị lƣợng tiền m t tối thi u quỹ năm 2015 13.103,72 triệu đồng 79  Qua phân tích Chƣơng 2, năm 2015, lƣợng Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền giảm mạnh, 11.690,97 triệu đồng (giảm 24.298,48 Trđ), chiếm tỉ trọng 3.61% tổng VLĐ doanh nghiệp, hệ số toán tức thời Công ty Cổ phần Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa cịn thấp, có xu hƣớng giảm năm qua Do Cơng ty cần thực biện ph p đ cải thiện khả to n tức thời cách: Tính to n xây dựng c c bảng hoạch định ngân s ch giúp Công ty ƣớc lƣợng đƣợc khoảng định mức ngân quỹ Đó cơng cụ hữu hiệu việc dự b o thời m thâm hụt ngân s ch đ Cơng ty có kế hoạch chuẩn bị nguồn bù đắp cho c c khoản thiếu hụt Sử dụng biện ph p này, nhà quản lý phải dự đo n c c nguồn nhập, xuất ngân quỹ theo đ c thù chu kỳ kinh doanh, theo mùa vụ, theo kế hoạch ph t tri n Công ty thời kỳ, với: + Nguồn nhập ngân quỹ Công ty bao gồm: tiền thu từ việc b n sản phẩm, thu từ c c khoản nợ kh ch hàng, nợ, c c khoản trả trƣớc, tiền từ c c nguồn vay + Nguồn xuất ngân quỹ bao gồm c c khoản chi cho hoạt động sản xuất kinh doanh, trả nợ vay, trả tiền vay, mua sắm tài sản cố định, đóng thuế, chi trả tiền lƣơng, c c khoản phải trả kh c  Khi thiếu cần đẩy nhanh tiến trình thu nợ; thƣơng lƣợng lại thời hạn toán với nhà cung cấp; bán tài sản thừa, chƣa sử dụng tới  Khi thừa tiền m t ngắn hạn: sử dụng khoản đầu tƣ qua đêm ngân hàng; sử dụng hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt; đầu tƣ vào sản phẩm tài có tính khoản cao (trái phiếu phủ); đầu tƣ vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn  Khi thừa tiền m t dài hạn: đầu tƣ vào c c dự án ho c góp vốn vào dự án có khả sinh lời cao 80 Từ đó, Công ty xây dựng kế hoạch cân đối thu chi cho hợp lý Việc x c định kế hoạch thu chi cần dựa vào dự b o mức độ lạm ph t lãi suất tín dụng ngân hàng, bối cảnh kinh tế có nhiều biến động bất thƣờng nhƣ đ có điều chỉnh kịp thời 3.2.3 Quản lý dự trữ hợp lý hàng tồn kho Dự trữ hợp lý hàng tồn kho có ý nghĩa quan trọng, đ c biệt doanh nghiệp kinh doanh sản xuất nhƣ CTCP Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa, đảm bảo cho qu trình sản xuất đƣợc liên tục mà không gây ứ đọng, đồng thời giảm thi u chi phí việc lƣu trữ, đ t hàng Thực tế, hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng cao tổng VLĐ; năm 2015, HTK công ty 174.929,27 trđ chiếm tỉ trọng tới 54,04% Vì vậy, đ tăng cƣờng hiệu tổ chức sử dụng VLĐ cần thiết phải nâng cao hiệu công t c quản lý hàng tồn kho Sau số đề xuất chủ yếu:  Trƣớc hết, Công ty cần cân nhắc đến việc trích lập dự phịng giảm giá Hàng tồn kho, đ c biệt thành phẩm hàng hóa - hai nhóm chiếm tỷ trọng cao cấu hàng tồn kho Đ có th x c định đƣợc cụ th số tiền phải trích lập dự phịng, Cơng ty cần có thơng tin x c đ ng chủng loại, số lƣợng, tỷ lệ loại hàng hóa, thành phẩm, nguyên vật liệu có khả bị hƣ hỏng, giảm giá trị, chứng chứng minh đƣợc giá trị có th thực đƣợc loại nguyên liệu thấp so với giá gốc nguyên vật liệu Cụ th cuối niên độ kế tốn vào thời m lập BCTC năm, gi trị có th thực đƣợc hàng tồn kho nhỏ gi gốc phải lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho - Khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho đƣợc lập phẩn chênh lệch giá gốc lớn gi trị có th thực đƣợc hàng tồn kho - Phần chênh lệch khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho đƣợc lập cuối niên độ kế to n năm so với khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho lập cuối niên độ kế to n năm trƣớc đƣợc xử lý nhƣ sau: 81 + Trƣờng hợp khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho đƣợc lập cuối niên độ kế to n năm lớn khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho đƣợc lập cuối niên độ kế to n năm trƣớc số chênh lệch đƣợc ghi tăng dự phịng tăng gi vốn hàng bán kỳ + Trƣờng hợp khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho đƣợc lập cuối niên độ kế to n năm nhỏ khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho đƣợc lập cuối niên độ kế to n năm trƣớc số chênh lệch nhỏ phải đƣợc hồn nhập ghi giảm dự phòng giảm giá vốn hàng bán kỳ  Ngoài ra, đ tăng cƣờng việc quản lý hàng tồn kho, Công ty cần ý tới c c đề xuất kh c dƣới đây: - X c định dự trữ nguyên vật liệu cách hợp lý nhằm đảm bảo đƣợc đủ nguyên liệu dùng cho sản xuất, tiết kiệm đƣợc chi phí bảo quản chi phí hội khơng đƣợc sử dụng Việc x c định dự trữ nguyên vật liệu cần phải đƣợc vào kế hoạch sản xuất, nhu cầu thị trƣờng, định mức chi phí cho sản phẩm, khả cung ứng thị trƣờng đầu vào, giá nguyên vật liệu, c c chi phí đ t hàng, chi phí lƣu kho, dung lƣợng lƣu trữ Cơng ty… từ giảm tới mức thấp số vốn nguyên liệu vật liệu cho việc dự trữ - Hiện nay, nguồn Nguyên liệu, hóa chất đầu vào Công ty nhập chủ yếu từ nhà cung cấp từ Trung Quốc, Ấn Độ Ngồi ra, Cơng ty có nhập ngun liệu thuốc tiêm từ c c nƣớc Châu Âu dẫn tới chi phí cao Do đó, trƣớc mắt Cơng ty m t tiếp tục tăng cƣờng mối quan hệ với ngƣời bán nhà cung cấp, nhà nhập môi giới nhập đ đảm bảo việc cung cấp nguyên liệu, hóa chất đủ số lƣợng đạt chất lƣợng Đ làm đƣợc điều này, Công ty cần thực kỷ luật toán c ch nghiêm túc, trì thói quen mua hàng đ có th tận dụng điều kiện tốn thuận lợi cho Đồng thời cũng cần tìm kiếm thêm nguồn cung ứng từ thị trƣờng nƣớc đ giảm lệ thuộc vào nguồn 82 cung từ nƣớc ngồi Cơng ty cần lựa chọn cân nhắc nguồn cung cấp uy tín đảm bảo chất lƣợng giá mua gốc đ tối thi u hóa chi phí - Thƣờng xun ki m tra tình hình dự trữ, tránh tình trạng hàng hóa, thành phẩm, vật tƣ bị mát hao hụt ho c giảm chất lƣợng Phát kịp thời vật tƣ tồn đọng, phẩm chất khơng phù hợp với quy trình sản xuất, tiến hành xử lý nhanh chóng đ khơng làm ảnh hƣởng tới chất lƣợng vật tƣ cịn lại Ngồi ra, quy mơ sản xuất tăng địi hỏi quy mơ dự trữ tăng hệ thống nhà xƣởng Công ty cần tiếp tục đƣợc nâng cấp, cải tạo nhằm bảo vệ sản phẩm đƣợc tốt - Đối với việc dự trữ hàng hóa thành phẩm, Công ty cần xây dựng đƣợc kế hoạch tiêu thụ, khảo sát nhu cầu thị trƣờng, bố trí kết cấu sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm phù hợp với tình hình cụ th thời kỳ 3.2.4 Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu Trong năm qua, c c khoản phải thu ngắn hạn Cơng ty có tăng lên lớn gi trị lẫn tỷ trọng chiếm tổng nguồn VLĐ C c khoản phải thu tăng 26.442,34 triệu đồng tƣơng ứng với mức tăng 24,38%, đồng thời tăng mạnh tỉ trọng tổng VLĐ từ 38,65% lên 41,67% Các khoản phải thu kh ch hàng chiếm tỉ trọng lớn, điều khiến cho Cơng ty lâm vào tình trạng bị chiếm dụng vốn Đ nâng cao công t c quản lý c c khoản phải thu, Công ty cần p dụng số biện ph p sau:  Đối với khoản Phải thu khách hàng: Cơng ty cần xây dựng sách tín dụng thƣơng mại phù hợp.Theo giải pháp Cơng ty cần lƣợng định, đ nh gi đƣợc t c động việc chậm trả tiền chi phí cho dịch vụ đến việc tăng doanh thu, lợi nhuận với rủi ro có th xảy đ x c định sách chậm trả tiền cho phù hợp với điều kiện cụ th Công ty nhằm vừa đảm bảo hấp dẫn khách hàng, vừa đảm bảo thu hồi nhanh 83 khoản nợ phát sinh, hạn chế vốn bị ứ đọng Muốn vậy, hợp đồng mua bán phải có quy định việc: - Nếu khách hàng lựa chọn hình thức tốn trả ho c trả trƣớc chắn có lợi ích nhiều so với lựa chọn tốn trả chậm, trả góp Giả sử nhƣ với việc trả chậm, khách hàng phải toán thêm lãi suất trả chậm cao lãi suất ngân hàng; đó, tốn sớm tiền hàng đƣợc hƣởng lãi suất chiết khấu toán lớn lãi suất ngân hàng - Cơng ty nên có biện pháp theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành phân nhóm khoản nợ theo thời gian đ có điều kiện thuận tiện theo dõi quản lý, tránh tƣợng kh ch hàng dây dƣa trả chậm Đối với khoản nợ thu chậm, công ty phải theo dõi, dùng biện ph p đôn đốc thu hồi - Về trích lập dự phịng khoản phải thu khó địi: C c khoản phải thu Cơng ty chiếm tỷ trọng lớn cấu Vốn lƣu động rủi ro xảy với khoản phải thu gây t c động không nhỏ, ảnh hƣởng tới khả tài chính, hoạt động kinh doanh uy tín Cơng ty thị trƣờng Trong thời gian tới đ đảm bảo nguyên tắc thận trọng, Công ty nên thƣờng xuyên đ nh gi lại khoản nợ phải thu sở tính to n việc trích lập khoản dự phịng cách thích hợp - Với khoản Trả trƣớc cho ngƣời b n: điều phải trì kỷ luật to n nhà cung cấp nƣớc nƣớc ngồi, tạo niềm tin, uy tín quan hệ giao dịch, tạo điều kiện cho Công ty có th chậm trả mà khơng phải ứng trƣớc lƣợng lớn tiền hàng nhƣ Theo số liệu năm 2014 tổng giá trị trả trƣớc cịn lớn lên tới 8.688,09 triệu đồng tƣơng ứng với 6,44% tổng số phải thu Bên cạnh đó, Cơng ty nên tích cực tìm thêm số nhà cung cấp nƣớc đ khơng phải chịu nhiều chi phí đ t hàng ứng trƣớc ngoại tệ nhƣ với nhà cung ứng nhiên liệu nƣớc 84 ngồi Cơng Ty nên giảm bớt lƣợng tiền bị chiếm dụng phải đ t hàng xuống dƣới mức 5% đ có th đảm bảo tốn khả sử dụng vốn Cơng Ty thay phải vay thêm tiền đ đ p ứng hoạt động vận tải  Bên cạnh đó, Cơng ty nên thƣờng xun theo dõi, ki m sốt Nợ phải thu thơng qua việc theo dõi thƣờng xuyên kỳ thu tiền bình quân mức độ thu hồi khoản phải thu đ ki m tra xem khoản phải thu đƣợc thu hồi nhƣ so với sách tín dụng đ có biện pháp xử lý thích hợp nhằm ngăn ngừa nợ phải thu hạn Đồng thời, Công ty cần phân loại nợ phải thu theo tiêu chí thời gian q hạn tốn, từ đ phân loại thành nợ phải thu hạn có khả thu hồi nợ q hạn khơng có khả thu hồi ho c có khả thu hồi, làm sở đ có giải pháp xử lý nợ Cùng với trích lập dự phịng Nợ phải thu khó địi, Cơng ty có th xử lý theo giải pháp sau: - Tính lãi nợ q hạn - Chiết khấu nợ khó địi - Tìm kiếm dịch vụ hỗ trợ: thơng qua cơng ty thu nợ ho c luật sƣ chuyên giải cơng nợ - Sử dụng dịch vụ bao tốn - Ngồi biện ph p nêu trên, Cơng ty có th xử lý nợ xấu thơng qua việc bán nợ cho tổ chức mua bán nợ chuyên nghiệp 3.2.5 Tổ chức tốt công tác giám sát, quản lí vốn lưu động Sử dụng vốn lƣu động c ch có hiệu mục tiêu hàng đầu công ty nào, sử dụng hiệu có nghĩa với lƣợng vốn lƣu động đầu tƣ tạo doanh thu, lợi nhuận rịng lớn Đ tổ chức tốt cơng t c quản lí vốn lƣu động cơng ty cần ý tới c c m sau: Sử dụng vốn lƣu động c ch tiết kiệm nhƣng khơng có nghĩa không đầu tƣ, mua sắm thêm cần thiết 85 - Trong q trình quản lí tài sản lƣu động cần phải đối chiếu, quản lí ch t chẽ, lập danh mục khoản tài sản đ tránh mát, hao hụt ảnh hƣởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh công ty - Căn vào đ c m kinh tế kỹ thuật công ty thị trƣờng yêu cầu vốn lƣu động phận sản xuất mà đề định mức cho khâu sở tiết kiệm đƣợc vốn lƣu động Cụ th việc bố trí khoản nguyên vật liệu cho hợp lý, tránh tình trạng nguyên vật liệu loại bị dƣ thừa, loại khác lại bị thiếu hụt Do đó, cơng ty cần chủ động tìm nguồn cung ứng nguyên vật liệu với giá chất lƣợng hợp lý - Công ty cần chủ động lập kế hoạch, phƣơng n sử dụng vốn nhằm hình thành lên dự định phân phối sử dụng vốn tạo lập đƣợc cho có hiệu Cuối năm, công ty phải đƣa đƣợc kế hoạch lƣợng vốn lƣu động cần thiết, cách thức huy động, quản lý sử dụng vốn lƣu động cho năm Nhƣng đ xây dựng đƣợc kế hoạch nhƣ vậy, công ty cần phải xây dựng kế hoạch vốn lƣu động dựa khoa học nhƣ: kế hoạch kinh doanh cơng ty thời kỳ tới, trình độ lực quản lý, tình hình mơi trƣờng kinh doanh, sách Nhà nƣớc 3.2.6 Một số giải pháp khác 3.2.6.1 Tìm kiếm mở rộng thị trường đẩy mạnh tiêu thụ Quá trình tiêu thụ khâu quan trọng chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nhờ việc tiêu thụ sản phẩm, doanh nghiệp có th thu đƣợc tiền hàng, nguồn tài quan trọng giúp doanh nghiệp trang trải đƣợc c c chi phí giành đƣợc phần lợi nhuận Thực tiêu thụ sản phẩm, doanh nghiệp đảm bảo cho qu trình t i sản xuất diễn thƣờng xuyên, liên tục, góp phần tăng doanh thu, tăng vòng quay VLĐ Đ thực đƣợc yêu cầu đó, Cơng ty cần có giải ph p sau: 86 - Làm tốt cơng tác marketing, nâng cao tính cạnh tranh Cơng ty, thúc đẩy q trình tiêu thụ bán hàng Các Biện pháp marketing yêu cầu phải đảm bảo đƣợc số nội dung nhƣ thiết lập sách, hệ thống kênh phân phối hợp lý, xây dựng đƣợc sách sản phẩm, sách giá linh hoạt, nắm bắt đƣợc thông tin xác nhu cầu thị trƣờng, bên cạnh phải tìm đƣợc sách tiêu thụ sản phẩm cách hiệu Khi biện ph p marketing đƣợc thực đầy đủ hoạt động sản xuất kinh doanh có th coi thành cơng nửa Công ty nên tăng cƣờng quảng cáo, xây dựng hệ thống phân phối hợp lý, nâng cao chất lƣợng sản phẩm đa dạng hóa sản phẩm Cơng ty - Ngày khoa học cơng nghệ đóng góp phần quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh Vì cần tăng cƣờng đầu tƣ vào khoa học công nghệ c c giải ph p kỹ thuật,với m y móc thiết bị đại giúp cho cơng ty có th tiết kiệm vật tƣ, tăng suất lao động - Mở rộng, ph t tri n thị trƣờng c ch xây dựng c c hệ thống b n hàng, chi nh nh, đại lý c c tỉnh miền Bắc, miền Trung – Tây Nguyên c c tỉnh phía Nam 3.2.6.2 Nâng cao lực, trình độ, tay nghề cán bộ, công nhân lao động Công ty - Quan tâm đào tạo, bồi dƣỡng nâng cao tay nghề, trình độ chun mơn, nghiệp vụ, kỹ thuật, tính tổ chức kỷ luật, tính cộng đồng trách nhiệm công việc, thực nhiệm vụ đƣợc phân công cho tập th cán bộ, công nhân lao động Cơng ty - Cần có chế độ lƣơng thƣởng gắn liền với kết quả, thành tích hoạt động sản xuất kinh doanh cán công nhân viên, tổ chức thi đua tổ sản xuất đội xây dựng đ nâng cao tinh thần trách nhiệm ngƣời 87 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3 Đối với doanh nghiệp Trong qu trình nghiên cứu tình hình hoạt động kinh doanh công ty, bên cạnh kết đạt đƣợc nỗ lực thành công hƣớng cơng ty cịn nhƣợc m cần khắc phục.Vì doanh nghiệp cần đƣa c c phƣơng hƣớng cụ th đ ph t huy mạnh nâng cao hoạt động kinh doanh sản xuất, đồng thời khắc phục khó khăn tồn đọng từ trƣớc đến Sau em xin đƣa số kiến nghị, m c dù chƣa đƣợc sâu sắc nhƣng em mong phần ý kiến góp phần vào việc hồn thiện cơng t c quản trị vốn lƣu động đ công ty ngày vững mạnh ph t tri n,hòa nhập với kinh tế nƣớc ngày khẳng định chỗ đứng mình: + Theo dõi đời sống c n cơng nhân viên ph t động phong trào đồn th , chi đoàn ph t minh s ng kiến Có s ch khen thƣơng kịp thời nhằm khuyến khích tinh thần cơng nhân viên + Tăng cƣờng quan hệ với kh ch hàng tại, mở rộng quan hệ với thị trƣờng,tìm kiếm thêm nhiều kh ch hàng đ cơng ty có th tăng hội hợp t c làm ăn với họ, tăng doanh thu công ty, bƣớc đƣa công ty ph t tri n 3 Đối với Nhà Nước Đ có th p dụng c c giải ph p tăng cƣờng quản trị Vốn lƣu động c ch hiệu quả, dựa nỗ lực c c c n nhân viên công ty, mà cịn cần dến phối hợp, hỗ trợ từ phía nhà nƣớc c c quan chức Cụ th : - Tạo môi trường kinh doanh, môi trường pháp lý thuận lợi: Nhà nƣớc cần có biện ph p đồng nhằm ổn định tình hình kinh tế vĩ mô, 88 kiềm chế lạm ph t Nhà nƣớc cần nhanh chóng hồn thiện th chế hệ thống ph p luật sửa đổi, bổ sung ho c bãi bỏ c c luật khơng cịn phù hợp, nhằm tạo hành lang ph p lý cho c c hoạt động doanh nghiệp theo hƣớng cạnh tranh bình đẳng, giảm bớt c c thủ tục hành khơng cần thiết, tr nh rƣờm rà đ doanh nghiệp, tạo điều kiện dễ dàng việc thực c c thủ tục ph p lý Bên cạnh đó, kèm theo luật cần phải có thơng tƣ, nghị định hƣớng dẫn cụ th tạo điều kiện cho c c doanh nghiệp kinh doanh có hiệu Tăng cƣờng hợp t c quốc tế, tăng tính cạnh tranh giúp doanh nghiệp nỗ lực ph t tri n, tìm kiếm hội, giao thƣơng với c c đối t c nƣớc - Về lãi suất vay ngân hàng: Trong kinh tế trƣờng, vốn vay từ c c tổ chức tín dụng, đ c biệt từ ngân hàng, đóng vai trị quan trọng khơng th thiếu doanh nghiệp Việc điều chỉnh lãi suất ngân hàng t c động nhiều tới doanh nghiệp Khi lãi suất tăng, chi phí tài tăng, doanh nghiệp buộc phải tăng gi b n sản phẩm dịch vụ, ảnh hƣởng trực tiếp đến doanh số, doanh thu Do đó, lãi suất cần phải đƣợc giữ mức vừa phải, tạo điều kiện cho doanh nghiệp vay vốn mở rông quy mô kinh doanh, giảm chi phí tài 89 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trƣờng, công t c quản trị vốn lƣu động nhiệm vụ thƣờng xuyên lâu dài doanh nghiệp, tăng cƣờng quản trị vốn lƣu động có hiệu yêu cầu bắt buộc doanh nghiệp nhằm giảm thi u rủi tăng thêm lợi nhuận Trong năm qua Công ty Cổ Phần Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa quan tâm có biện ph p kh tích cực góp phần khơng nhỏ việc cải thiện hiệu quản trị vốn lƣu động, nhiên tồn số hạn chế t c động tiêu cực đến an tồn tài nói chung hiệu quản trị vốn lƣu động nói riêng Từ tình hình thực tế cơng ty lý luận chung VLĐ, luận văn đƣa giải pháp nâng cao hiệu quản trị Vốn lƣu động nhƣ: chủ động x c định nhu cầu Vốn lƣu động đ huy động nguồn vốn kịp thời; tăng cƣờng công tác quản lý vốn tiền; tăng cƣờng công tác quản lý hàng tồn kho… Đây giải pháp quan trọng đ giúp công ty quản trị VLĐ hiệu thời gian tới M c dù có cố gắng tìm tịi nhƣng hạn chế kiến thức, thời gian thực tập có hạn nên luận văn khơng tr nh khỏi thiếu sót Vì vậy, em mong nhận đƣợc lời góp ý c c thầy đ luận văn đƣợc hoàn thiện Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn c c vị Lãnh đạo Công ty Cổ phần Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa, c c c n nhân viên phòng Kế to n, phịng Kinh doanh Cơng ty giúp đỡ em nhiều qu trình thực tập hồn thành luận văn Đ c biệt, em xin chân thành cảm ơn Thầy PGS.TS.NGƢT Vũ Công Ty, giảng viên khoa Tài Doanh nghiệp – Học viện Tài hƣớng dẫn tận tình, chu đ o giúp em hồn thành luận văn tốt nghiệp Hà Nội,ngày… tháng… năm 2016 Sinh viên thực Lê Trung Anh 90 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Bùi Văn Vần TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2013), Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài Giang Chinh (2015),“Báo cáo phân tích tăng trưởng GDP Việt Nam năm 2015”, www.vnexpress.net PGS.TS Trần Ngọc Thơ (chủ biên) (2003), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống kê Xuân Luận (2015), “Các xu hướng tái định hình triển vọng tồn ngành dược 2016”, www.baomoi.com “Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, thuyết minh báo cáo tài năm 2014, 2015” - Công ty CP Dƣợc vật tƣ y tế Thanh Hóa Các báo tạp chí chuyên ngành, tập san nghiên cứu khoa học: Thời b o kinh tế, Tạp chí tài Một số trang web: http://vietstock.vn, http://stockbiz.vn, http://cafef.vn, http://www.vndirect.com.vn, http://cophieu68.vn … 91 PHỤ LỤC Nhận xét đơn vị thực tập Nhận xét ngƣời hƣớng dẫn khoa học Nhận xét ngƣời phản biện Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, lƣu chuy n tiền tệ (trích lục) năm 2015 Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, lƣu chuy n tiền tệ (trích lục) năm 2014 92 ... quay vòng đạt hiệu cao quản lý sử dụng Thứ ba, tìm c c biện ph p nhằm nâng cao hiệu hiệu suất sử dụng VLĐ Bỏ đồng vốn vào sản xuất kinh doanh chủ sở hữu ln mong đồng vốn sinh lời cao VLĐ khơng phải... ngoại lệ Vì vậy, nâng cao hiệu hiệu suất sử dụng VLĐ mục tiêu chủ yếu quản trị VLĐ doanh nghiệp 12 2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động Hoạt động... rà so t chi phí, lập kế hoạch định mức chi phí, giảm thi u chi phí khơng cần thiết đ nâng cao hiệu SXKD, nâng cao lợi cạnh tranh thị trƣờng thực c c sách thích hợp với khó khăn tiêu thụ sản phẩm