tình trạng đô la hóa ở nước ta

Đề án mơn học Đề tài: Tình trạng la hóa nước ta LỜI MỞ ĐẦU Đơ la hố - tượng sử dụng ngoại tệ , thường đô la Mỹ ngày phổ biến giao dịch tài, giao dịch thực thượng động nội tệ quốc gia ngày giá tượng xảy phổ biến nước phát triển có Việt Nam Xét ba góc độ: việc sử dụng la Mỹ xã hội, tỷ trọng tiền gửi tỷ trọng dư nợ cho vay đồng đô la Mỹ cấu nguồn vốn huy động dư nợ hệ thống ngân hàng thương mại phải thừa nhận thẳng thắn kinh tế nước ta tình trạng la hố, đặc biệt tình trạng xảy nhiều nhập WTO Đô la hố thúc đẩy tăng trưởng kinh tế nói chung phát triển hệ thống ngân hàng nói riêng đồng thời gây rủi ro khoản chi trả gây phá sản cho toàn hệ thống ngân hàng Như la hố tượng tốt hay xấu có nên hồn tồn loại bỏ khỏi kinh tế hay khơng? Do việc tìm tài liệu kiến thức hạn chế nên em xin trình bày số tác động tích cực tiêu cực số giải pháp hạn chế tình trạng la hố Qua em xin chân thành cảm ơn hướng dẫn tận tình TS …… giúp em hoàn thành đề tài CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN CHƯƠNG II THỰC TRẠNG ĐƠ LA HĨA Ở NƯỚC TA CHƯƠNG III MỘT SỐ GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ KIỀM CHẾ VÀ ĐẨY LÙI TÌNH TRNẠG ĐƠ LA HỐ Ở NƯỚC TA Đề án môn học MỤC LỤC L LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN CHƯƠNG II THỰC TRẠNG ĐÔ LA HÓA Ở NƯỚC TA .1 CHƯƠNG III MỘT SỐ GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ KIỀM CHẾ VÀ ĐẨY LÙI TÌNH TRNẠG ĐƠ LA HOÁ Ở NƯỚC TA CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN Khái niệm đô la hoá Phân loại .3 Nguyên nhân 4.Những tác động la hố .9 CHƯƠNG II 13 THỰC TRẠNG ĐƠ LA HĨA Ở NƯỚC TA .13 CHƯƠNG III .17 MỘT SỐ GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ KIỀM CHẾ VÀ ĐẨY LÙI TÌNH TRNẠG ĐƠ LA HỐ Ở NƯỚC TA 17 1.Kiến nghị .18 Giải pháp 21 KẾT LUẬN 26 TÀI LIỆU THAM KHẢO 27 Đề án môn học CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN Khái niệm la hố Đơ la hố hiểu cách thơng thường kinh tế ngoại tệ sử dụng cách rộng rãi thay cho đồng tệ toàn số chức tiền tệ, kinh tế bị coi la hố phần hay tồn Theo tiêu chí IMF đưa ra, kinh tế coi có tình trạng la hố cao mà tỷ trọng tiền gửi ngoại tệ chiếm từ 30% trở lên tổng khối tiền tệ mở rộng (M2); bao gồm: tiền mặt lưu thông, tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi ngoại tệ Theo đánh giá IMF năm 1998 trường hợp đô la hố cao có 19 nước, trường hợp la hoá cao vừa phải với tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ/M2 khoảng 16,4% có 35 nước, số có Việt Nam Phân loại Đơ la hố phân làm loại: la hố khơng thức (unofficial Dollarization), la hố bán thức (semiofficial dollarization), la hố thức (official dollarization) - Đơ la hố khơng thức trường hợp đồng la sử dụng rộng rãi kinh tế, khơng quốc gia thức thừa nhận.Đơ la hố khơng thức bao gồm loại sau: Các trái phiếu ngoại tệ tài sản phi tiền tệ nước Tiền gửi ngoại tệ nước Tiền gửi ngoại tệ ngân hàng nước Trái phiếu hay giấy tờ có giá ngoại tệ cất túi - Đơ la hố bán thức nước có hệ thống lưu hành thức hai đồng tiền Ở nước này, đồng ngoại tệ đồng tiền lưu hành hợp pháp, chí chiếm ưu khoản tiền gửi ngân Đề án mơn học hàng, đóng vai trị thứ cấp việc trả lương, thuế chi tiêu hàng ngày Các nước trì ngân hàng trung ương để thực sách tiền tệ họ - Đơ la hố thức (hay cịn gọi la hố hồn tồn) xẩy đồng ngoại tệ đồng tiền hợp pháp lưu hành Nghĩa đồng ngoại tệ không sử dụng hợp pháp hợp đồng bên tư nhân, mà hợp pháp khoản tốn Chính phủ Nếu đồng nội tệ cịn tồn có vai trị thứ yếu thường đồng tiền xu hay đồng tiền mệnh giá nhỏ Thông thường nước áp dụng la hố thức sau thất bại việc thực thi chương trình ổn định kinh tế Đơ la hố thức khơng có nghĩa có hai đồng ngoại tệ lưu hành hợp pháp Tuy nhiên, nước đô la hố thức thường chọn đồng ngoại tệ làm đồng tiền hợp pháp Theo đánh giá IMF năm 1998, 19 nước có mức độ la hoá cao với tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ/M2 lớn 30%, bao gồm nước: Argentina, Azerbaijian, Belarus, Bolivia, Cambodia, Costa Rica, Croatia, Georgia, Guinea - Bissau, Laos, Latvia, Mozambique, Nicaragua, Peru, Sao Tome, Principe, Tajikistan, Turkey Uruguay 35 nước có mức độ la hố vừa phải với tỷ lệ tiền gửi/M2 khoảng 16,4%, bao gồm nước: Albania, Armenia, Bulgaria, Cộng hoà Czech, Dominica, Honduras, Hungary, Jamaica, Jordan, Lithuania, Macedonia, Malawi, Mexico, Moldova, Mongolia, Pakistan, Philippines, Poland, Romania, Russia, Sierra Leone, Cộng hoà Slovak, Trinidad, Tobago, Uganda, Ukraine, Uzbekistan, Việt Nam, Yemen Zambia.Theo nghiên cứu Hệ thống dự trữ Liên bang Mỹ, người nước nắm giữ từ 55 đến 70% tổng số đô la Mỹ lưu hành giới Đề án môn học Nguyên nhân Trước hết, la hố tượng phổ biến xẩy nhiều nước, đặc biệt nước chậm phát triển Đơ la hố thường gặp kinh tế có tỷ lệ lạm phát cao, sức mua đồng tệ giảm sút người dân phải tìm cơng cụ dự trữ giá trị khác, có đồng ngoại tệ có uy tín Song song với chức làm phương tiện cất giữ giá trị, đồng ngoại tệ cạnh tranh với đồng nội tệ chức làm phương tiện tốn hay làm thước đo giá trị Tình trạng la hố bao gồm ba chức thuộc tính tiền tệ, là: Chức làm phương tiện thước đo giá trị Chức làm phương tiện cất giữ.Chức làm phương tiện toán Thứ nhất, tượng la hố bắt nguồn từ chế tiền tệ giới đại, tiền tệ số quốc gia phát triển, đặc biệt đô la Mỹ, sử dụng giao lưu quốc tế làm vai trị "tiền tệ giới" Nói cách khác, la Mỹ quốc tế hố, thực vai trò tiền tệ giới, thể chức thuộc tính tiền tệ, bình diện “trao đổi giới’, mà từ đầu kỷ 20 trước, vai trị vàng quốc tế đảm nhận Chính tính chất “tiền tệ giới” đô la Mỹ, đô la Mỹ loại tiền mạnh, ổn định, tự chuyển đổi lứu hành khắp giới, xâm nhập vào hoạt động kinh tế xã hội nước, đặc biệt nước chậm phát triển, đồng tệ yếu đuối mà người ta gọi la hố Nói cách khác la hố tượng kinh tế xã hội khách quan khía cạnh phân tích Giữ la hay lưu dụng khơng đồng nghĩa với thái độ trị, kiến nhân dân nước có nhân dân Việt Nam Đơ la hố đồng tiền mạnh, ổn định, có tính chuyển đổi cao giao lưu quốc tế, vai trị tiền tệ giới mà thơi Ngồi đồng la Mỹ, cịn có số đồng tiền quốc gia khác quốc tế hoá như: bảng Anh, mác Đức, yên Nhật, Franc Thuỵ Sỹ, Đề án môn học euro EU vị đồng tiền giao lưu quốc tế khơng lớn; có la Mỹ chiếm tỷ trọng cao (khoảng 70% kim ngạch giao dịch thương mại giới) Cho nên người ta thường gọi tượng ngoại tệ hố "đơ la hố" Thứ hai, điều kiện giới ngày nay, hầu thực thi chế kinh tế thị trường mở cửa; q trình quốc tế hố giao lưu thương mại, đầu tư hợp tác kinh tế ngày tác động trực tiếp vào kinh tế tiền tệ nước, nên nước xuất nhu cầu khách quan sử dụng đơn vị tiền tệ giới để thực số chức tiền tệ, song song với đồng tệ, Việt Nam ta khơng khỏi xu chung Đơ la hố có nhu cầu, trở thành thói quen thơng lệ nước, mức độ nước khác Ví dụ: xác định vốn đầu tư nước ngồi; tính tốn mức chi phí dịch vụ giá hàng hoá; xác định mức GDP theo đầu người; giá tiền lưong tối thiểu tiêu kinh tế đối ngoại vĩ mô khác… mà dùng tệ khó khăn giao lưu, hợp tác quốc tế; phải dùng đô la Mỹ vai trò tiền tệ giới để định giá so sánh… Đơ la hố đây, hình thức xâm nhập tiền tệ Mỹ vào nước, chất kinh tế, lại kết trình giao lưu, hội nhập kinh tế tiền tệ nước Thứ ba, mức độ đô la hoá nước khác phụ thuộc vào trình độ phát triển kinh tế, trình độ dân trí tâm lý người dân, trình độ phát triển hệ thống ngân hàng, sách tiền tệ chế quản lý ngoại hối, khả chuyển đổi đồng tiền quốc gia Những yếu tố nói mức độ thấp quốc gia có mức độ la hố cao Đối với trường hợp Việt Nam yếu tố trên, cần nhấn mạnh thêm số nguyên nhân sau tượng la hố: Đề án mơn học - Tình trạng bn lậu, bn bán qua biên giới biển phát triển quản lý lỏng lẻo quyền cấp - Thu nhập tầng lớp dân cư cịn thấp, đa số dân cư có tâm lý tiết kiệm để dành, lo xa cho sống Mối quan hệ lãi suất nội tệ ngoại tệ, xu hướng biến đổi tỷ giá VNĐ/USD nguyên nhân quan trọng xu hướng tích trữ gửi tiền đô la Trong năm đầu thời kỳ đổi 1989 - 1992, lạm phát mức cao Đồng tiền Việt Nam giá mạnh so với đồng la Mỹ, vàng tăng giá lớn Do nhiều người lựa chọn đô la để cất trưc gửi ngân hàng Trong năm 1999 - 2001, lãi suất đô la Mỹ thị trường tiền tệ quốc tế tăng lên cao, đỉnh diểm năm 2000 lên tới 6,5%/năm Các ngân hàng thương mại nước tăng lãi suất huy động vốn đô la lên tương ứng, đầu tư thị trường tiền gửi quốc tế, đem lại lợi ích thu nhập lãi suất cho người dân cho hệ thống ngân hàng Bên cạnh việc nhiều ngời tin tưởng vào ổn định VND tính tốn lợi ích kinh tế từ lãi suất, nhiều ngời khác có tâm lý lo sợ giá VND nên chọn USD để gửi ngân hàng Mối quan hệ lãi suất nội tệ ngoại tệ, xu hớng biến đổi tỷ giá VND/USD nguyên nhân quan trọng xu hớng nói Trong năm đầu thời kỳ đổi mới: 1989 – 1992, lạm phát nớc ta cao, đồng Việt Nam giá mạnh so với USD, vàng tăng lớn Do nhiều ngời lựa chọn USD để cất trữ gửi ngân hàng Trong năm 1999 – 2001, lãi suất USD thị trờng tiền tệ quốc tế tăng lên cao, đỉnh điểm đến năm 2000 lên tới 6.5%/năm Các ngân hàng thơng mại nớc tăng lãi suất huy động vốn USD lên tơng ứng, đầu t thị trờng tiền gửi quốc tế, đem lại lợi ích thu nhập lãi suất cho ngời dân, cho kinh tế cho hệ thống ngân hàng Cũng tỷ giá ổn định, lãi suất vay vốn la Mỹ bình quân có 3% - 4%/năm, thấp 1/3 lãi suất vay vốn Việt Nam đồng, nên nhiều doanh Đề án môn học nghiệp lựa chọn vay đô la Mỹ, làm cho tỷ trọng số tuyệt đối dư nợ vốn vay la Mỹ tăng lên Ngồi ra, 30 tỷ USD nhập hàng năm, lượng hàng tiêu dùng chiếm tỷ trọng lớn Do mua hàng từ nước phải trả ngoại tệ, nên bán, trả tiền đồng, giá yết USD để tránh rủi ro tỷ giá Và, lần ghé qua trung tâm đào tạo có yếu tố nước ngồi học phí phải tính USD Bên cạnh nhiều người có tâm lý sợ giá Việt Nam đồng, nên họ lựa chọn đô la Mỹ để gửi ngân hàng Thực trạng cịn ngun nhân đồng tiền Việt Nam mệnh giá nhỏ, cao tờ 500.000 đồng đưa lưu thông vào cuối năm 2003, song tờ 100 USD lại tương ứng với gần 1,6 triệu đồng Bởi việc sử dụng đồng đô la tiện lợi giao dịch lớn như: mua bán đất đai, nhà cửa, ô tô Các hoạt động kinh tế ngầm diễn biến phức tạp, việc sử dụng đô la Mỹ tiện lợi nhiều họ - Thu nhập đô la Mỹ tầng lớp dân cư ngày mở rộng tăng lên Đó thu nhập người Việt Nam làm việc cho công ty nước tổ chức quốc tế Việt Nam; tiền cho người nước thuê nhà kinh doanh du lịch; khách quốc tế đến chi tiêu đô la tiền mặt Việt Nam; người nước sinh sống làm việc Việt Nam tiêu dùng; tiền người Việt Nam định cư nước gửi về; tiền người xuất lao động, học tập, hội thảo, làm việc ngắn ngày mang Số liệu thống kê Ngân hàng Nhà nước cho thấy, lượng kiều hối chuyển nước ta năm gần không ngừng tăng lên sau: năm 1991: 35 triệu USD; 1992: 136,6 triệu USD; 1993: 140,98 triệu USD; 1994: 249,47 triệu USD; 1995: 284,96 triệu USD; 1996: 468,99 triệu USD; 1997: Đề án môn học 400 triệu USD; 1998: 950 triệu USD; 1999: 1.200 triệu USD; 2000: 1,757 triệu USD; 2001: 1.820 triệu USD; 2002: 2.150 triệu USD; năm 2003: 2.580 triệu USD tháng đầu năm 2004 ước tính khoảng 2,1 tỷ USD Đó số thống kê qua hệ thống ngân hàng, chưa kể ngoại hối chuyên luồng, ngoại tệ tiền mặt người Việt Nam Việt kiều mang trực người nhập cảnh - Lượng khách quốc tế đến Việt Nam tăng nhanh, năm 1996 1,607 triệu lượt người; năm 1997 1,715 triệu; ; năm 2002 2,628 triệu; ; tháng đầu năm 2004 đạt gần 2,9 triệu lượt người Số lượng khách mang theo số lượng lớn ngoại tệ, chi tiêu ngoại tệ tiền mặt sở tư nhân -Trong trường hợp Việt Nam giống nhiều nước phát triển khác, giao dịch toán ngoại tệ diễn nhiều “chợ đen” (không qua hệ thống ngân hàng, điểm kinh doanh vàng bạc quốc doanh) nên “đơ la hố” khơng thức 4.Những tác động la hố Tình trạng "đơ la hố" kinh tế có tác động tích cực tác động tiêu cực a Những tác động tích cực: Tạo van giảm áp lực kinh tế thời kỳ lạm phát cao, bị cân đối điều kiện kinh tế vĩ mơ khơng ổn định Do có lượng lớn đô la Mỹ hệ thống ngân hàng, công cụ tự bảo vệ chống lại lạm phát phương tiện để mua hàng hoá thị trường phi thức.Ở nước la hố thức, việc sử dụng đồng ngoại tệ, họ trì tỷ lệ lạm phát gần với mức lạm phát thấp làm tăng an toàn tài sản tư nhân, khuyến khích tiết kiệm cho vay dài hạn Hơn nữa, nước ngân hàng trung ương khơng cịn khả phát hành nhiều tiền gây lạm phát, đồng thời ngân sách nhà nước không Đề án môn học thể trông chờ vào nguồn phát hành để trang trải thâm hụt ngân sách, kỷ luật tiền tệ ngân sách thắt chặt Do vậy, chương trình ngân sách mang tính tích cực Tăng cường khả cho vay ngân hàng khả hội nhập quốc tế Với lượng lớn ngoại tệ thu từ tiền gửi ngân hàng, ngân hàng có điều kiện cho vay kinh tế ngoại tệ, qua hạn chế việc phải vay nợ nước ngoài, tăng cường khả kiểm soát ngân hàng trung ương luồng ngoại tệ Đồng thời, ngân hàng có điều kiện mở rộng hoạt động đối ngoại, thúc đẩy trình hội nhập thị trường nước với thị trường quốc tế Hạ thấp chi phí giao dịch Ở nước la hố thức, chi phí chênh lệch tỷ giá mua bán chuyển từ đồng tiền sang đồng tiền khác xố bỏ Các chi phí dự phịng cho rủi ro tỷ giá khơng cần thiết, ngân hàng hạ thấp lượng dự trữ, giảm chi phí kinh doanh Thúc đẩy thương mại đầu tư Các nước thực la hố thức loại bỏ rủi ro cán cân tốn kiểm sốt mua ngoại tệ, khuyến khích tự thương mại đầu tư quốc tế Các kinh tế la hố được, chênh lệch lãi suất vay nợ nước thấp hơn, chi ngân sách tiảm xuống thúc đẩy tăng trưởng đầu tư Thu hẹp chênh lệch tỷ giá hai thị trường thức phí thức Tỷ giá thức sát với thị trường phi thức, tạo động để chuyển hoạt động từ thị trường phi thức (bất hợp pháp) sang thị trường thức (thị trường hợp pháp) b Những tác động tiêu cực: Thứ nhất: Ảnh hưởng đến việc hoạch định sách kinh tế vĩ mơ Trong kinh tế có tỷ trọng ngoại tệ lớn, việc hoạch định sách kinh tế vĩ mơ, đặc biệt sách tiền tệ bị tính độc lập mà 10 Đề án mơn học Thơng qua việc quan sát niêm yết giá bán hàng hoá, dịch vụ thu ngoại tệ nay, quan sát giao dịch mua bán ngoại tệ dân cư nhiều cửa hàng vàng bạc quy mô lớn Hà Nội, thông tin ghi nhận từ giao dịch kinh tế ngầm thấy mức độ sử dụng đô la Mỹ xã hội nước ta đáng quan tâm Có thể nói Việt Nam kinh tế bị la hố phần Tuy vậy, mức độ xác la hố số liệu khó xác định.Trong số năm lãi suất tiền gửi đồng đô la ngân hàng nước mức cao, để sử dụng đồng tiền đô la mà người dân gửi vào ngân hàng, ngân hàng nước đem phần lớn nguồn đô la gửi ngân hàng nước ngồi, chủ yếu Singapore Hồng Cơng, để kiếm lãi suất cao Điều có tác động xấu đồng la khơng sử dụng để đầu tư nước Đến năm 1992, lãi suất đồng đô la giảm mạnh, ngân hàng Việt Nam khơng cịn thu lời từ tài khoản nước nên đành rút lượng lớn tiền về, số khoảng từ đến tỷ USD Lượng tiền gửi nước giảm cịn nửa tính đến thời điểm cuối năm 2003 Sau rút tiền đô la từ ngân hàng nước về, ngân hàng Việt Nam bắt đầu cho doanh nghiệp nước vay đồng đô la để sinh lợi Tính đến cuối năm 2003, khoản tiền ngân hàng cho vay đô la chiếm nhiều 28% Nếu nhìn hình thức bên ngồi điều có vè n ổn ngân hàng, họ nhận tiền gửi cho vay ngoại tệ nên có rủi ro Nhưng xem xét kỹ, nhận thấy doanh nghiệp vay gặp khó khăn đồng tiền Việt Nam bị giảm giá Các doanh nghiệp chủ yếu có doanh thu đồng Việt Nam, họ phải trả nợ đồng USD Họ phải đứng trước rủi ro thay đổi tỷ giá đồng USD đồng tiền Việt Nam mà khơng có cơng cụ để phịng tránh rủi ro 14 Đề án môn học Nếu đồng đô la tăng giá, nhiều doanh nghiệp Việt Nam sợ khả tốn nợ Khi ngân hàng chắn bị ảnh hưởng từ dẫn đến khủng hoảng kinh tế Nhưng thời điểm tại, diễn tình trạng đồng la Mỹ bị sụt giá nhanh chóng Tỷ giá hối đối la với Euro năm qua sụt giảm 40%, riêng năm 2003 sụt giá 20%, nhà quan sát cho đồng la Mỹ cịn tiếp tục sụt giá với mức độ nghiêm trọng thời gian tới lý sau: nước Mỹ bị thâm hụt ngân sách nặng nề (459 tỷ USD, 3,8% tổng GDP nước); tổng số nợ Chính phủ Mỹ năm tài 2004 7.586 tỷ USD (bằng 67,3% GDP nước) vượt mức báo động quốc tế; thâm hụt cán cân toán vãng lai năm 2003 tăng vọt lên đến 530,7 tỷ USD; lượng đầu tư nước vào Mỹ giảm sút nghiêm trọng, năm 2003 giảm 44,9% so với năm 2002 Những vấn đề trở thành áp lực lớn làm cho đồng đô la sụt giá Đồng thời mối quan hệ Hoa Kỳ với giới A rập xấu đi, làm cho loạt nước xuất dầu mỏ Trung Cận Đông giảm bớt cất giữ sử dụng đô la, mà chuyển qua sử dụng đồng Euro nhiều toán quốc tế dự trữ ngoại tệ Hơn Liên bang Nga số nước khác có hành động tương tự Tất điều gây thêm sức ép đồng đô la Mỹ, làm tăng khả sụt giá đồng đô la Vấn đề đặt đồng đô la Mỹ tiếp tục sụt giá mạnh thiệt hại xẩy ra, giả sử mức sụt giá 20%, hệ tất yếu thu ngoại tệ xuất hàng hố dịch vụ tính la tất nước giới bị thiệt hại theo tỷ lệ tương ứng Ngoài ra, kim ngạch dự trữ ngoại tệ lượng vốn FDI tất nước tính la tự nhiên hao hụt tương ứng Vốn liếng kinh doanh, tiền tiết kiệm, tiền lương, quỹ hưu trí, bảo hiểm, phúc lợi xã hội tính la tất người có liên quan phải chịu thiệt hại Ngược lại, khoản phải trả nhập hàng hoá, dịch 15 Đề án mơn học vụ chưa tốn, khoản nợ vay nước bao gồm tiền gốc lãi chưa trả tính la giảm bớt tương ứng với tỷ lệ sụt giá đồng đô la Như vậy, việc sử dụng đồng la cho có hiệu vấn đề vô phức tạp Mặc dù cách ngân hàng sử dụng đồng đô la có mặt tích cực đấy, cần phải có cách lựa chọn đắn thực giải pháp kiềm chế đẩy lùi tình trạng la hố, tiến tới thực nước có đồng tiền lưu hành đồng tiền Việt Nam Trong thực tế, thấy rõ số kinh tế thành công không bị la hố, Trung Quốc, ngân hàng không phép định lãi suất tiền gửi la Thơng thường la hố diễn đồng tiền nước bị đánh giá yếu kém, đồng đô la coi phương tiện dự trữ có giá trị Tuy nhiên, khơng phải quốc gia có đồng tiền yếu bị la hố trực tiếp Nhiều nước giới có kinh tế tương tự Việt Nam Trung Quốc, Thái Lan, Braxin không cho phép toán loại hàng hoá dễ dàng đồng la Chính việc cho phép sử dụng gần hợp pháp hoá đồng USD Việt Nam để mua loại hàng hoá bất động sản, mặt hàng điện tử, xe cộ, phí khách sạn làm tăng q trình la hố Như phân tích, tình hình khơng sớm kiềm chế đẩy lùi, có khả dẫn đến tình trạng khủng hoảng tài vào thời điểm đấy, thật vô nguy hiểm 16 Đề án môn học CHƯƠNG III MỘT SỐ GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ KIỀM CHẾ VÀ ĐẨY LÙI TÌNH TRNẠG ĐƠ LA HỐ Ở NƯỚC TA Đơ la hố tình trạng khó tránh khỏi nước có xuất phát điểm thấp, trình chuyển đổi kinh tế đẩy mạnh hội nhập quốc tế Việt Nam Tâm lý lo ngại lạm phát, giá đồng nội tệ, thói quen sử dụng tiền mặt giao dịch sớm, chiều xoá bỏ hay giảm triệt để Quan điểm, chủ trương Đảng, Chính phủ ngân hàng Trung ương vấn đề la hố rõ ràng: xố bỏ la hố kinh tế - xã hội nước ta phải thực bước, khâu thích ứng với giai đoạn đổi mới, phát triển đất nước; phải nhiều giải pháp vừa kinh tế, vừa hành kết hợp với giáo dục pháp luật, điều chỉnh tâm lý xã hội lộ trình thực thi nhiều chế kinh tế nghiệp vụ ngân hàng cụ thể nối tiếp nhau, để nâng vị đồng tiền Việt Nam chức thuộc tính tiền tệ Nghị IV Ban chấp hành Trung ương Đảng (khoá 8) phần đề cập chủ trương sách lớn, riêng lĩnh vực tiền tệ ngân hàng lần khẳng định yêu cầu "Đẩy nhanh tiến độ thực nguyên tắc đất nước Việt Nam phải toán tiền Việt Nam" Việc xố bỏ la hố khơng thể xử lý theo quan điểm xoá bỏ trơn, phủ định tất Trong giai đoạn cần cố gắng khai thác mặt lợi, thu hút vốn đô la dân vào hệ thống ngân hàng, đầu tư cho dự án phát triển kinh tế - xã hội thị trường ngoại tệ hoạt động kinh doanh tiền tệ nước ta hội nhập với thị trường tiền tệ quốc tế Nói kiềm chế, đẩy lùi hạn chế mặt tiêu cực, có nghĩa chấp nhận tồn đô la hố mặt tích cực khách quan Điều quan trọng Nhà nước phải 17 Đề án môn học giữ vai trò chủ động để điều chỉnh tượng la hố; phải có giải pháp hành - kinh tế - giáo dục đồng để triệt tiêu mặt tiêu cực đô la hố 1.Kiến nghị Vì gia tăng tượng la hố kinh tế xã hội Việt Nam năm gần đây? Vì lạm phát đồng Vịêt Nam rõ ràng khơng Vì thói quen dân chúng cộng với mở rộng giao lưu quốc tế xu hội nhập, điều khơng định hồn tồn Vì giới cịn có tiền tệ quốc gia, có lt pháp riêng theo lợi ích nước, tồn la hố phải phục tùng bàn tay điều tiết nhà nước Tình trạng la hố nước ta bắt đầu bộc lộ mức cần thiết khách quan, có mặt phát sinh nằm chủ trương, chế khơng cịn phù hợp chậm điều chỉnh! Vì thiết nghĩ cần phải tiếp tục điều chỉnh số quy chế sách quản lý ngoại hối doanh nghiệp dân cư, hạn chế tiêu cực số khâu la hố khơng cịn phù hợp: Điều kiện kinh tế xã hội nước ta khác so với 10 năm trước Tính ổn định đồng Việt Nam phải thừa nhận Trong điều kiện khơng có lý tiếp tục chế đa sở hữu ngoại tệ kinh tế Chính sách quản lý ngoại hối cần điều chỉnh lại đối sách nguồn ngoại tệ khơng có nguồn gốc hợp pháp dân cư; liên quan đến tiền gửi tiết kiệm ngoại tệ cá nhân NHTM phép cần hồn chỉnh lại Có thể nói la hố kinh tế xã hội tượng khách quan sách chế quản lý ngoại tệ Nhà nước hành có số khâu hở, tạo hội cho mặt tiêu cực tình trạng la hố phát sinh Việc cân đối giả tạo quan hệ cung cầu kinh tế có nguyên nhân bắt nguồn từ chế đa sở hữu ngoại tệ, từ tình trạng la hố tài sản kinh tế xã hội trì mức! 18 Đề án mơn học Nói cách khác rõ nguồn thu ngoại tệ, chế đa sở hữu ngoại tệ, nên không kết nối tập trung vào ngân hàng để phản ánh thực chất nguồn cung ứng ngoại tệ đất nước, nhu cầu chi ngoại tệ, trừ số đào hối lộ không ít, lại tập trung vào ngân hàng để xử lý, khó khăn đổ lỗi cho ngành ngân hàng Để khắc phục tình hình, khơng thể xem xét điều chỉnh lại số sách vĩ mơ quản lý ngoại hối nay, có số kiến nghị sau: - Cần chấm dứt tình trạng đa sở hữu nguồn thu ngoại tệ đất nước tổ chức pháp nhân ‘người cư trú”( trừ NHNN NHTM phép kinh doanh ngoại tệ) Tức là: + Kết hối toàn số dư ngoại tệ tài khoản tiền gửi + Chấm dứt chế độ mở tài khoản tiền gửi ngoại tệ NHTM phép kinh doanh ngoại tệ + Mọi nguồn thu ngoại tệ phát sinh bàn ngay, bán hết cho NHTM phép kinh doanh ngoại tệ Mọi nhu cầu chi ngoai tệ tổ chức “ người cư trú” để chi trả cho nước ngồi dự tính trước kế hoạch tổng thể; riêng đối tượng tổ chức có nguồn thu ngoại tệ xuất khẩu, trường hợp chi ngoại tệ nhập vật tư, nguyên liệu cho sản xuất hàng xuất họ diện ưu tiên số Còn nguồn thu ngoại tệ thuộc ngân sách nhà nước trung ương cấp, nên xoá bỏ tài khoản ngoại tệ NSNN, mà tất để chuyển đổi ta tiền Vịêt Nam để thu nộp NSNN Riêng nguồn thu ngoại tệ xuất dầu thơ xí nghiệp liên doanh dầu khí Vietsopetro thực thơng qua cơng ty XNK Petechim, phần thu phía Việt Nam chờ đợi phân bổ, nên tạm trích khoang 70 – 80% phần chia, để phục vụ cho cân đối chung thu chi ngoại tệ kinh tế 19 Đề án môn học Như xố bỏ tình trạng la hố nghiệp vụ tiền gửi ngân hàng tổ chức kinh tế, chấm dứt tình trạng la hố quan hệ tín dụng, tức khơng chế độ cho vay ngoại tệ nước lâu - Đối với đối tượng” người cư trú” cá nhân, quyền sở hữu ngoại tệ họ trì cũ cần có số điều chỉnh để hạn chế tiêu cực tình trạng la hố tài sản dân cư cụ thể là: + không tiếp tục trì quyền sở hữu ngoại tệ khơng có nguồn gốc hợp pháp, số cịn TK tiết kiệm ngoại tệ NHTM phép kinh doanh ngoại tệ, bán hết cho ngân hàng chấm dứt TK tiết kiệm ngoại tệ Cịn số ngoại tệ khơng chứng minh nguồn gốc hợp pháp phải bán hết cho NHTM phép kinh doanh ngoại tệ Như quyền sở hữu ngoại tệ hợp pháp cá nhân trì cất giữ riên hay gửi ngân hàng + Việc sử dụng ngoại tệ cá nhân đề nghị cần quy định lại để quán với chủ trương lưu hành ngoại tệ theo hướng “trên đất nước Việt Nam chi trả đồng Việt Nam” - Nhà nước thông qua ngân hàng chức nắm tay phần lớn nguồn ngoại tệ thu đất nước Từ tạo điều kiện cho việc phân bổ sử dụng ngoại tệ vào mục đích quốc kế dân sinh, trước hết thông qua NHTM phép kinh doanh ngoại tệ phục vụ đáp ứng ngoại tệ cho nhu cầu nhập thiết yếu nhu cầu đất nước công dân Một phần ngoại tệ góp phần tăng cường quỹ dự trữ quốc gia dự trữ để bình ổn tỷ giá, cân cung cầu ngoại tệ, Việt Nam điều hành quản lý tác nghiệp, theo chức NHTƯ - Làm vậy, giải toả nỗi lo doanh nghiệp lâu nay; xác đinh cung cầu thực, hợp lý; tránh tình trạng cố 20 Đề án mơn học tình găm giữ ngoại tệ để trục lợi cục bộ, tạo yếu tố cung cầu giả taọ tác nhân sốt đột biến mà quan tâm khắc phục - Và điều quan trọng tượng đô la hố lành mạnh đất nước Việt Nam khơng bị xố bỏ, tồn đan xen chế thị trường mở cửa hội nhập, sử dụng giải pháp bổ sung sách tiền tệ tích cực đất nước giai đoạn Giải pháp Chúng ta khụng thể sử dụng lại cỏc biện phỏp hành chớnh ỏp dụng lại cỏc biện phỏp hành chớnh ỏp dụng thời gian trước đõy là: tăng tỷ lệ kết hối lờn 100%, khụng cho nhận kiều hối ngoại tệ, khụng nhận tiền gửi ngoại tệ hạ thấp lói suất tiền gửi ngoại tệ, cho phộp doanh nghiệp mở tài khoản ngoại tệ ngõn hàng Những biện phỏp hành chớnh qua thực tiến thực chứng tỏ chỳng gõy khú khăn cho cỏc doanh nghiệp, khụng khuyến khớch nguồn kiều hối chuyển nước, khụng phự hợp với xu hướng hội nhập với khu vực giới Do đó, để giữ mặt tích cực hạn chế mặt tiêu cực đô la hố, thực số giải pháp sau đây: (1) Tạo mụi trường đầu tư nước cú khả hấp thụ số vốn ngoại tệ cú dõn biện phỏp : (2) Những giải phỏp lĩnh vực tiền tệ: Một số nhà sách kinh tế bị la hố theo đuổi sách tổng thể nhằm hạn chế tính dễ bị tổn thơng hệ thống tài chính: sách bảo đảm an tồn nhằm kiểm soát rủi ro khả toán rủi ro vỡ nợ đợc kết hợp với giải pháp tăng tính hấp dẫn nội tệ giảm la hố Các sách nhằm hạn chế rủi ro khả toán thờng phổ biến kinh tế bị la hố cao, nhng mức độ chất chúng có khác Tài sản Có ngoại tệ với tính khoản cao nh tiền 21 Đề án môn học mặt ngoại tệ tiền gửi nớc thờng hoạt động nh đệm dự phịng, góp phần làm giảm khả cạn kiệt dự trữ tiền mặt trờng hợp rút tiền ạt ngân hàng Trong số nớc phần lớn tài sản có tính khoản cao tơng tự nh dự trữ toán quốc tế NHTW Tại số nớc khác, định chế tài trì khối lợng tài sản có tính khoản cao nớc ngồi, tự nguyện, theo yêu cầu đảm bảo an toàn dới dạng dự trữ tiền mặt hay dự trữ bắt buộc Mục đích quy định đảm bảo ngân hàng chia sẻ chi phí việc nắm giữ tài sản có tính khoản cao, sẵn sàng đối mặt với rủi ro hoạt động môi trờng la hố Một số nớc khác có quy định rõ ràng việc cho phép NHTW hỗ trợ toán ngoại tệ Độ tin cậy quy định đợc tăng cờng nh NHTW nắm giữ lợng toán quốc tế đáng kể Các sách kiểm sốt rủi ro tín dụng phát sinh từ nguyên nhân tiền tệ, hoi, nhng ngày trở nên phổ biến Mục tiêu chủ yếu khuyến khích chủ nợ, nợ hệ thống tài tăng cờng dự phịng rủi ro mơi trờng la hố Có loạt giải pháp thực hiện, từ việc cấm cho vay ngoại tệ ngời vay không đợc bảo hiểm rủi ro (Argentina, Chile,Lebanon) nâng mức dự phòng vốn khoản cho vay khơng dự phịng rủi ro(Georgia) Một số quốc gia xây dựng quy định quản lý rủi ro yêu cầu tổ chức tài phải đánh giá rủi ro tín dụng phát sinh từ nguyên nhân tiền tệ ngời vay thực tế tiềm năng(pêru) Các sách nâng cao tính hấp dẫn đồng nội tệ thờng nhằm hạn chế rủi ro chi phí liên quan đến việc sử dụng Các giải pháp bao gồm: 22 Đề án mơn học • Thúc đẩy phát triển mơi trường kinh tế vĩ mô, tạo môi trường cạnh tranh thực thành phần kinh tế sản xuất, thương mại, dịch vụ kể lĩnh vực tài chính, ngân hàng • Mở rộng dự án đầu tư Chính phủ: dầu khí, cầu đường, điện lực khuyến khích tham gia đầu tư thành phần kinh tế • Phát triển cơng cụ tài cổ phần, cổ phiếu, trái phiếu, đa dạng hoá danh mục đầu tư nước Thay cho dự kiến phát hành trái phiếu ngoại tệ thị trường quốc tế, việc mở rộng phát hành trái phiếu ngoại tệ nước, huy động vốn la dân • Cần tiếp tục cấu tích cực mệnh giá đồng Việt Nam, phát triển dịch vụ ngân hàng mở rộng toán không dùng tiền mặt kinh tế Đẩy mạnh tuyên truyền sử dụng thẻ, kể thẻ tín dụng quốc tế • Thay cho việc gắn với đồng đô la Mỹ trước đây, tỷ giá ngang giá nên gắn với "rổ" tiền tệ (bao gồm số ngoại tệ mạnh USD, EURO, JPY số đồng tiền nước khu vực Trung Quốc, Hàn Quốc ), đồng tiền tham gia vào "rổ" tiền tệ theo tỷ trọng quan hệ thương mại đầu tư với Việt Nam Việc xác định tỷ nhằm giảm bớt lệ thuộc đồng Việt Nam vào đô la Mỹ, phản ánh xác thực quan hệ cung cầu thị trường sở có tính đến xu hướng biến động đồng tiền nước bạn hàng lớn • Các ngân hàng phép cho vay đồng USD đối tượng có doanh thu trực tiếp có khả chi trả đồng USD Còn tất dnb nước khác vay ngân hàng thương mại nước thực đồng tệ, cần ngoại tệ để tốn với quốc tế mua ngoại tệ thị trường hối đối để mở LC tốn • Khơng trì quyền sở hữu ngoại tệ khơng có nguồn gốc hợp pháp Cần có quy chế rõ ràng sở hữu ngoại tệ dân cư sở hữu ngoại tệ hợp pháp chuyển từ nước vào; khơng cho phép sở hữu số ngoại tệ có trao đổi lòng vòng chợ đen, biến số thành sở hữu riêng 23 Đề án mơn học • Sử dụng cơng cụ sách tiền tệ (như lãi suất, dự trữ bắt buộc ) để tác động đến điều kiện thị trường nhằm làm cho đồng Việt Nam hấp dẫn đô la Mỹ Qua hạn chế xu hướng chuyển đổi từ đồng Việt Nam sang đô la Mỹ Trong điều kiện nay, lãi suất không thay đổi, Ngân hàng Nhà nước thực điều chỉnh tăng lãi suất tái cấp vốn lãi suất tái chiết khấu nhằm phát tín hiệu để ngân hàng thương mại tăng lãi suất huy động đồng Việt Nam (3) Cần quán chủ trương quản lý lưu hành ngoại tệ theo hướng "Trên đất nước Việt Nam chi trả đồng Việt Nam" Muốn vậy, cần có quy định việc sử dụng ngoại tệ cá nhân sau: • Chi trả ngoại tệ Việt Nam, bao gồm tiền mặt hay chuyển khoản không phép, trừ trường hợp trả chuyển khoản cho tổ chức kinh doanh Ngân hàng Nhà nước cho phép tiếp tục thu ngoại tệ.Việc chi trả cho người hưởng nước khoản tiền kiều hối, tiền lương, thu nhập từ xuất lao động ngoại tệ tiền mặt theo yêu cầu nên chấm dứt Việc thực tài khoản tiền gửi ngoại tệ chi trả tiền Việt Nam • Cá nhân có tài khoản ngoại tệ gửi ngân hàng thương mại rút tiền mặt ngoại tệ để cất giữ riêng để đưa nước ngồi chi tiêu • Ngăn chặn giảm dần hoạt động kinh tế ngầm, kiểm sốt chặt chẽ tình trạng bn lậu, tình trạng bán hàng thu ngoại tệ nước Cần có biện pháp hạn chế đến mức tối đa việc lưu thông sử dụng đô la Mỹ, niêm yết giá la Mỹ thị trường Việt Nam Q trình kiềm chế đẩy lùi tình trạng la hố thành công tiền để cần thiết để Việt Nam có chế tỷ giá hối đối linh hoạt Với mở cửa khu vực tài năm tới tự hoá giao dịch tài khoản vốn, việc đạt mục tiêu kiềm chế đẩy lùi tình trạng la hố việc làm khó khăn Muốn làm cần phải có thời gian có tâm cao Điều quan trọng mặt tích cực mang lại lợi ích tượng la hố thị trường Việt Nam khơng bị xố bỏ, tồn đan xen chế thị trường mở cửa hội nhập, sử dụng giải pháp bổ sung sách tiền tệ tích cực đất nước giai 24 Đề án môn học đoạn mới, cịn mặt tiêu cực la hố cần phải kiềm chế, đẩy lùi xoá bỏ 25 Đề án môn học KẾT LUẬN Như vậy, Việt Nam ta tình trạng la hố phần Đơ la hố khơng phải tượng tốt khơng hồn tồn xấu Một mặt nguyên nhân thúc đẩy tăng trưỏng kinh tế đồng thời nguyên nhân gây khủng hoảng tài Đối với Việt Nam cịn nước nghèo nàn giải pháp để hạn chế tình trạng kinh tế trung dài hạn tập trung vào phát triển kinh tế, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế nhanh bền vững, nâng cao dần giá trị dồng tệ, nâng cao vị đồng nội tệ phải biết thực phối hợp giải pháp Do điều kiên thời gian có hạn, kinh nghiệm nghiên cứu cịn yếu kém, đề tài em xin dừng lại Nếu có điều kiện đề tài dược mở rộng nâng cao 26 Đề án môn học TÀI LIỆU THAM KHẢO Tạp chí ngân hàng Thị trường tài chí tài tiền tệ Giáo trình lý thuyết tài tiền tệ http://ww.google.com.vn http://www.gov.com.vn 27 Đề án môn học 28 ... CHƯƠNG II 13 THỰC TRẠNG ĐƠ LA HĨA Ở NƯỚC TA .13 CHƯƠNG III .17 MỘT SỐ GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ KIỀM CHẾ VÀ ĐẨY LÙI TÌNH TRNẠG ĐƠ LA HỐ Ở NƯỚC TA 17 1.Kiến nghị ... THỰC TRẠNG ĐƠ LA HĨA Ở NƯỚC TA Hiện tượng kinh tế Việt Nam sử dụng rộng rãi đồng đô la Mỹ giao dịch buôn bán bắt đầu ý đến từ năm 1988 ngân hàng phép nhận tiền gửi đồng la Đến năm 1992, tình trạng. .. học CHƯƠNG III MỘT SỐ GIẢI PHÁP, KIẾN NGHỊ KIỀM CHẾ VÀ ĐẨY LÙI TÌNH TRNẠG ĐƠ LA HỐ Ở NƯỚC TA Đơ la hố tình trạng khó tránh khỏi nước có xuất phát điểm thấp, trình chuyển đổi kinh tế đẩy mạnh