Nghiên cứu tiềm lực xuất khẩu của sản phẩm sữa bột trẻ em vinamilk ở thị trường trung quốc và cơ sở dữ liệu đánh giá hoạt động xúc tiến qua hội chợ quốc tế

LỜI MỞ ĐẦU Từ lâu sữa biết đến loại thực phẩm hoàn chỉnh, lý tưởng, chứa yếu tố bữa ăn cân bằng, có giá trị dinh dưỡng cao có lợi cho sức khỏe từ trẻ sơ sinh đến người lớn tuổi Khi xã hội ngày tiến bộ, nhu cầu vật chất ngày cao, nhu cầu dùng sữa sản phẩm từ sữa ngày trọng Chính vậy, hàng loạt công ty sữa lớn nhỏ thử sức khơng thị trường nước mà cịn thị trường nước ngồi Trong cơng nghiệp sữa Việt Nam Vinamilk đánh giá doanh nghiệp đầu với 40 năm xây dựng phát triển Công ty bước lựa chọn cho hướng đắn, chiến lược chủ động sắc bén để chinh phục thị trường nước quốc tế Để có thành tựu ngày hôm nay, Vinamilk phải phấn đấu vượt qua khó khăn từ phía thị trường lẫn nội doanh nghiệp Và thách thức mà cơng ty gặp phải việc đưa sản phẩm sữa bột thành cơng nhập thị trường quốc tế Với hi vọng giúp Vinamilk nâng cao vị cạnh tranh thị trường quốc tế, nhóm chúng em định thực đề tài: “Nghiên cứu tiềm lực xuất sản phẩm sữa bột trẻ em Vinamilk thị trường Trung Quốc sở liệu đánh giá hoạt động xúc tiến qua hội chợ quốc tế” Kinh doanh học vô tận doanh nghiệp ngành nghề để tránh rủi ro khơng đáng có doanh nghiệp cần phải xác định tiềm lực thị trường khác Mục tiêu đề tài chứng minh doanh nghiệp Vinamilk có đầy đủ điều kiện tham gia vào thị trường Trung Quốc, nghiên cứu thị trường Trung Quốc theo quan điểm B2B, đưa sở liệu giúp doanh nghiệp có thơng tin đánh giá, lựa chọn hội chợ triển lãm có hiệu để cơng ty tham gia Điều có ý nghĩa thực tiễn với Vinamilk việc tham gia vào phát huy tối đa tiềm thị trường 1,4 tỷ dân Cuối cùng, nhóm chúng em xin cảm ơn giảng viên, PGS.TS Nguyễn Thanh Bình tận tình bảo, giúp đỡ nhóm thực đề tài Trong q trình hồn thiện đề tài, khó tránh khỏi hạn chế, thiếu sót kiến thức kinh nghiệm, mong nhận góp ý bạn để đề tài nhóm hoàn thiện I TIỀM NĂNG XUẤT KHẨU CỦA DOANH NGHIỆP Năng lực sản xuất Hiện nay, Vinamilk sở hữu 12 trang trại trải dài khắp Việt Nam trang trại Xiengkhouang, Lào, có trang trại xây dựng theo chuẩn organic châu Âu 10 trang trại theo tiêu chuẩn GlobalGAP với tồn giống bị nhập từ Mỹ, Úc New Zealand Tổng đàn bò Vinamilk quản lý đạt xấp xỉ 130.000 con, cho sản lượng sữa tươi thu hoạch bình quân từ 950 – 1.000 tấn/ ngày Với nhu cầu việc mở rộng thị trường, Vinamilk tích cực đầu tư thêm dự án hoàn thiện dự án Lào, dự án Quãng Ngãi dự án Cần Thơ – Sông Hậu chờ Chính Phủ phê duyệt Mục tiêu năm 2021, Vinamilk tăng số lượng đàn bò lên 200.000 con, sản lượng sữa tươi dự kiến lên 1.000 – 1.200 tấn/ ngày Ước tính năm có khoảng 15 tỷ sản phẩm Vinamilk sản xuất, tổng công suất lớn nước Vinamilk xây dựng 13 nhà máy Việt Nam nhà máy Mỹ, New Zealand Campuchia, có hai siêu nhà máy sữa bột sữa nước Bình Dương trang bị công nghệ tiên tiến giới, bảo đảm tuyệt đối an toàn vệ sinh thực phẩm Nhà máy sữa bột Việt Nam sản xuất 54.000 tấn/ năm, nhà máy sữa tươi Việt Nam mở rộng với cơng suất tối đa đạt 800 triệu lít sữa/ năm Tháng 12/ 2019, Vinamilk hồn tất thâu tóm Cơng ty Cổ phần GTNFoods (cơng ty mẹ sữa Mộc Châu), nâng tỷ lệ sở hữu từ 43% lên 75%, với hệ thống nhà máy trang trại Thương vụ dự đoán mang lại lợi ích cho Vinamilk dài hạn gia tăng thị phần mở rộng quỹ đất vùng ngun liệu để chăn ni bị sữa Uy tín thương hiệu Với 44 năm hình thành phát triển, Vinamilk không ngừng nỗ lực nghiên cứu mang tới giải pháp dinh dưỡng tối ưu cho người tiêu dùng Việt Nam Nhờ đầu tư vào công nghệ sản xuất, không ngừng nghiên cứu sản phẩm cải thiện mẫu mã, Vinamilk khẳng định vị thương hiệu số Việt Nam đại diện Việt Nam lọt Top 50 công ty sữa lớn giới đạt thứ hạng cao nhiều bảng xếp hạng uy tín ngồi nước Về thị trường nước ngồi, tính đến Vinamilk xuất sản phẩm tới 43 quốc gia vùng lãnh thổ, có thị trường khó tính Mỹ, Châu Âu, Nhật Bản, Trung Quốc Doanh thu ròng từ việc xuất năm 2019 đạt 8.763 tỷ VND, tăng 17,3% so với năm 2018 chiếm 15,5% doanh thu từ kết kinh doanh năm Chiến lược giai đoạn Vinamilk tiếp tục mở rộng thị phần nước ngồi, ưu tiên tìm kiếm hội M&A với công ty sữa quốc gia với mục đích thâm nhập thị trường Hoạt động kinh doanh tích cực Cơng ty trì ổn định tài năm 2019 với tăng trưởng tốt so với năm 2018 tiêu doanh thu lợi nhuận Doanh thu năm 2019 Vinamilk tăng 7% so với năm 2018, lợi nhuận sau thuế tăng nhẹ 3,4% Vốn chủ sở hữu tổng tài sản tăng lên 13,2% 19,6% so với năm 2018 Tổng nợ phải trả tăng lên 34,9%, nguyên nhân gia tăng nợ vay ngắn hạn xuất phát từ việc Vinamilk chi thêm 1.800 tỷ đồng để tăng tỷ lệ sở hữu Công ty cổ phần GTNFoods từ 43% lên 75% Các tiêu tài khác khả toán, cấu vốn, khả sinh lời… trì mức an tồn (xem phần phụ lục) Kết phân tích cho thấy Vinamilk đạt kết kinh doanh tích cực với việc quản lý tài chặt chẽ, phù hợp với tình hình hoạt động cơng ty Như vậy, với tình hình tài ổn định, thị phần lớn việc áp dụng công nghệ đại vào sản xuất, với triển vọng phát triển tương lai, Vinamilk hứa hẹn không ngừng phát triển lớn mạnh, bước khẳng định thương hiệu sữa Việt Nam thị trường quốc tế Tiềm xuất sản phẩm Dòng sản phẩm sữa bột Vinamilk từ lâu ưa chuộng hàm lượng giá trị dinh dưỡng cao, chất lượng đạt tiêu chuẩn quốc tế Sữa bột Vinamilk sản xuất theo dây chuyền công nghệ tối tân GEA Đức Bên nhà máy ln đảm bảo độ an tồn thực phẩm cao theo tiêu chuẩn ISO 14664 với hệ thống lọc khơng khí khử trùng Hepa hoạt động 24/24 Ngồi ra, nhà máy sở hữu hệ thống tháp sấy lớn châu Á với chiều cao 32 mét đường kính 13,6 mét; dây chuyền rót lon đóng thùng với cơng nghệ hồn tồn tự động khép kín từ Anh Quốc có cơng suất lên đến 150 triệu lon năm Điểm ưu việt công đoạn đóng lon hệ thống quản lý mã vạch giúp người tiêu dùng dễ dàng truy xuất nguồn gốc sản phẩm đảm bảo chất lượng Nhà máy sản xuất sữa bột Vinamilk chứng nhận Ủy ban an toàn thực phẩm Hoa Kỳ (FDA), sản phẩm đầu đạt tiêu chuẩn để xuất qua Mỹ nhiều quốc gia khác Theo Vinamilk, nguồn sữa nguyên liệu cam kết lấy từ vùng chăn ni bị sữa an toàn dịch bệnh theo quy định Bộ NN & PTNT Ngoài ra, nguyên liệu đầu vào nhập bột sữa nguyên kem có xuất xứ/ nguồn gốc từ nước Mỹ, Úc, New Zealand, Nhật Bản đáp ứng yêu cầu khắt khe kiểm dịch Cùng với việc xây dựng phát triển trang trại “resort” bò sữa theo tiêu chuẩn organic châu Âu, năm 2019, Vinamilk mắt dòng sữa bột trẻ em 100% Organic Gold Việt Nam Nguồn sữa hữu nguyên liệu từ trang trại cam kết hồn tồn khơng có dư lượng kháng sinh, khơng có hormone tăng trưởng khơng chất biến đổi gen Với việc đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế, kiểm định đầu vào khắt khe, liên tục nghiên cứu xu hướng dinh dưỡng tiên tiến, lực sản xuất lớn, dòng sữa bột Vinamilk hứa hẹn cạnh tranh với dòng sữa nhập với chất lượng dinh dưỡng tương đương mà giá thành hợp lý nhiều II NGHIÊN CỨU CHI TIẾT THỊ TRƯỜNG TRUNG QUỐC THEO MƠ HÌNH B2B 2.1 Nghiên cứu khách hàng động mua - Đối tượng khách hàng: Theo mơ hình kinh doanh B2B, khách hàng mà Vinamilk hướng tới thị trường Trung Quốc tổ chức doanh nghiệp Các tổ chức doanh nghiệp sau mua sản phẩm sữa bột Vinamilk, tiếp tục sử dụng sản phẩm để bán lại cho khách hàng người tiêu dùng cuối - Động mua Nhu cầu sữa bột thị trường Trung Quốc: Dân số Trung Quốc 1.436.979.064 người vào ngày 24/02/2020 theo số liệu từ Liên Hợp Quốc Nhu cầu sữa bột sữa nước Trung Quốc – từ nguồn nội địa nhập – dự báo tăng sách bắt đầu triển khai từ đầu năm 2016 số lượng người 60 tuổi ngày tăng Năm 2008, bê bối sữa melamine công ty nội địa Trung Quốc bước ngoặt với người tiêu dùng Trung Quốc Bê bối thúc đẩy kỷ nguyên ngành sữa Trung Quốc, mà người tiêu dùng nghi ngờ hàng nội địa Trong đó, sữa nước người tiêu dùng cho an toàn hơn, chất lượng cao hơn, đồng thời dấu hiệu giả Và theo báo cáo Bộ Nông nghiệp Trung Quốc, nhập sản phẩm từ sữa nước tiếp tục tăng mạnh 10 năm tới, với tốc độ chậm nỗ lực phủ Trung Quốc cải thiện ngành sữa nội địa Các động lực thúc đẩy tăng nhập sữa Trung Quốc nhu cầu tăng chi phí sản xuất sữa nội địa cao Chỉ phần tư phụ nữ Trung Quốc cho bú, thị trường mở rộng 21% lên 32 tỷ USD vào năm 2023 Nhập sản phẩm sữa Trung Quốc vượt mốc 19 triệu đến năm 2026 Trong thập kỷ qua, nhập sản phẩm sữa Trung Quốc tăng trung bình 14%/năm Hơn nữa, kể từ ngày 16-10-2019, Trung Quốc chấp thuận cho phép nhập sản phẩm sữa Việt Nam theo quy định pháp luật Trung Quốc Nghị định thư Bộ Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam Tổng cục Hải quan Trung Quốc Chính vậy, Vinamilk có nhiều hội việc gia tăng cung cấp sản phẩm sữa bột cho doanh nghiệp Trung Quốc, đặc biệt qua hình thức thương mại điện tử vơ tiện lợi ngày phổ biến 2.2 Nghiên cứu khả thích ứng hàng hóa 2.2.1 Thói quen tiêu dùng sữa bột trẻ em thị trường Trung Quốc Nhu cầu tiêu dùng sản phẩm sữa bột Trung Quốc cao Như nói trước, họ có xu hướng tin dùng nhãn hiệu sữa bột nhập sử dụng sữa bột nhà sản xuất nước, đặc biệt sau vụ tai tiếng nhiễm độc melamine hồi năm 2008 Những lo ngại thường trực chất lượng sữa bột nội địa người tiêu dùng Trung Quốc mỏ vàng cho nhiều nhà sản xuất sữa ngoại, có Việt Nam 2.2.2 Các quy định Trung Quốc sữa bột trẻ em • Về tiêu chuẩn chất lượng Sự kiểm sốt giám sát chất lượng phủ Trung Quốc sữa bột trẻ em trở nên khắt khe năm gần Luật An toàn thực phẩm Trung Quốc (phiên 2015) quy định công thức sữa bột trẻ em nên đăng ký theo CFDA Các nhà máy bị giới hạn sản xuất ba thương hiệu sữa, thương hiệu sản xuất ba sản phẩm Sản phẩm sữa bột Việt Nam xuất sang thị trường Trung Quốc phải chấp thuận quan chức Việt Nam, tiến hành thủ tục đăng ký với Tổng cục Hải quan Trung Quốc, phải tiến hành thẩm định kiểm dịch để cấp giấy phép kiểm dịch động thực vật nước XK • Về tiêu chuẩn nhãn hiệu, bảo hộ sở hữu trí tuệ Sản phẩm sữa bột xuất vào thị trường Trung Quốc nên đăng ký bảo hộ sở hữu trí tuệ Cục sở hữu trí tuệ Trung Quốc, nhờ tác động đến mức độ công nhận, sư tin cậy người tiêu dùng Trung Quốc Bên cạnh đó, bảo hộ sáng chế ưu tiên hàng đầu để tránh sản phẩm Vinamilk bị doanh nghiệp Trung Quốc ăn cắp, làm giả gây uy tín thị trường 2.3 Nghiên cứu dung lượng thị trường Trung Quốc thị trường lớn với nhiều tiềm Mức tiêu thụ sản phẩm sữa bình quân đầu người Trung Quốc liên tục tăng (năm 2018 đạt 22,5kg/người) Tiêu thụ sữa Trung Quốc năm 2019 đứng thứ giới (chỉ sau Hoa Kỳ) với tổng giá trị khoảng 60 tỷ USD Mức tiêu thụ sữa lớn, nguồn cung sữa nội địa quốc gia 1,4 tỷ người đủ đáp ứng 75% nhu cầu, hội cho doanh nghiệp sữa xuất khẩu, có Việt Nam Giá trị nhập sữa Trung Quốc năm 2018 đạt 10,65 tỷ USD, tăng 14,8% so với kỳ năm 2017, sữa bột chiếm gần 70% Tính đến tháng 10/2019, Trung Quốc ước tính phải nhập 3,94 triệu sữa sản phẩm sữa Biểu đồ thể khối lượng sữa bột Trung Quốc nhập từ 2015-2019 (đ/vi: nghìn tấn) 2.4 Nghiên cứu đối thủ cạnh tranh Theo số liệu năm 2018 Euromonitor International, Nestle đứng đầu với 17% thị phần, Danone's Nutricia vị trí thứ chiếm 10,6% thị phần, Reckitt Benckiser với 9% Royal FrieslandCampina Feihe International đứng thứ tư với thị phần 7% 2.4.1 Thương hiệu sữa nước China Mengniu Dairy Co., Ltd Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd nhà sản chiếm 25,6% thị phần sữa xuất sữa hàng đầu Trung Quốc, với tỷ lệ Trung Quốc thâm nhập thị trường Thương hiệu thiết 64,3%, cao nhiều so lập vững chắc, với mức trung bình (theo Kantar hương vị hay chất lượng ngành sản phẩm, người Worldpanel) tiêu dùng công nhận Doanh số bán lẻ sữa bột có số lượng lớn người trẻ em hãng (2018) 5,8% tổng thị trường, tăng tiêu dùng trung thành 0,6 điểm phần trăm so với năm trước 2.4.2 Thương hiệu sữa nước - Nestlé 10 Feihe International thương hiệu sữa sớm Trung Quốc có số lượng lớn người tiêu dùng trung thành Nestlé tiến vào thị trường Trung Quốc 30 năm Trung Quốc thị trường lớn thứ hai Nestlé Cơng ty có 33 sở sản xuất, ba trung tâm R & D hai trung tâm đổi mới, viện an toàn thực phẩm, viện chăn ni bị sữa trung tâm cà phê Tại thị trường Trung Quốc, công ty hợp tác chặt chẽ với tảng mua sắm thương mại điện tử - Reckitt benckiser Reckitt Benckiser mua lại nhà sản xuất sữa bột trẻ em Mead Johnson Mỹ thỏa thuận trị giá 16,6 tỷ đô la (năm 2017) Cái tên Mead Johnson liên kết với sản phẩm dinh dưỡng nhi khoa dựa khoa học 110 năm Gia đình thương hiệu Enfa ™ cơng ty, bao gồm sữa bột Enfamil®, thương hiệu nhượng quyền thương hiệu hàng đầu giới dinh dưỡng nhi khoa - Danone Groupe Trung Quốc khu vực quan trọng Danone, đóng góp khoảng 30% doanh thu cho “Early Life Nutrition”, nơi sản xuất sữa bột trẻ em sản phẩm thực phẩm dành cho trẻ em nói chung Dan Danone tiếp tục điều hướng kênh chuyển nhanh sang thương mại điện tử cửa hàng mẹ bé Trung Quốc thành công so với cácđối thủ - Royal FrieslandCampina FrieslandCampina, năm cơng ty sữa lớn tồn cầu, hoạt động Trung Quốc thập kỷ, có kinh doanh 120 thành phố khắp Trung Quốc Friso thương hiệu quan trọng FrieslandCampina Trung Quốc bà mẹ Trung Quốc đánh giá cao Theo thống kê AC Nielsen (tháng năm 2017) Friso, bao gồm Friso Gold Friso Prestige, chiếm thị phần 9,8%, đứng thứ ba thị trường dinh dưỡng trẻ sơ sinh Trung Quốc 11 2.5 Dự báo xu hướng biến động thị trường • Nghiên cứu cung hàng hóa Tình hình sản xuất tương lai: Tại Việt Nam, sản xuất sữa sản phẩm từ sữa ghi nhận tốc độ tăng trưởng cao Tuy nhiên tương lai nhu cầu tiêu dùng tiếp tục gia tăng ngành sữa dự đốn trì tốc độ tăng trưởng 10% Theo quy hoạch ngành sữa 2020, sản lượng sản xuất sữa nước năm 2020 128% tổng sản lượng sản xuất năm 2015 • Tình hình xuất Sau ký kết Nghị định thư ngày 26/4/2019 Bộ NN&PTNT Việt Nam Tổng cục Hải quan Trung Quốc, ngày 16/10/19 việc Tổng cục Hải quan Trung Quốc thức cho phép nhập sữa từ Việt Nam, ngành sữa kỳ vọng xuất sang thị trường tăng từ 120 triệu USD lên 300 triệu USD vào năm 2020 Với thị trường tiềm tỉ dân này, doanh nghiệp sữa đẩy mạnh để đáp ứng tiêu chuẩn kiểm tra chất lượng phép xuất sang Trung Quốc • Tình hình dự trữ 12 Một lợi phát triển ngành công nghiệp sữa Việt Nam số lượng đàn bò sữa sản lượng sữa tươi cung cấp tiếp tục tăng trưởng mức ấn tượng năm trở lại Trong năm tới, để đáp ứng nhu cầu ngày mở rộng ngành công nghiệp sữa, số lượng bò sữa nước dự đoán tiếp tục tăng đạt mức 500.000 vào năm 2020 13 III CƠ SỞ DỮ LIỆU PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TIẾN QUA CÁC HỘI CHỢ QUỐC TẾ CỦA VINAMILK Stt Tiêu chí Nội dung tiêu chí Thang chấm điểm Quy mơ tổ chức Quy mô hội chợ lớn: 20 Đối với hội chợ tổ chức nước ngoài, tối thiểu từ 12 gian hàng chở lên với đa ngành gian hàng trở lên với chuyên ngành -> Đòi hỏi xem xét quy mơ hội chợ có phù hợp với doanh nghiệp hay không? -> Lượng khách dự kiến cao -> Số lượng gian hàng nhiều Địa điểm tổ chức Hội chợ tổ chức đâu? Địa điểm tổ chức hội chợ có thuận tiện để đảm bảo doanh nghiệp khách mời khách hàng tham gia? -> Hội chợ nên tổ chức nơi đông khu dân cư (thu hút khách vãng lai dân cư tham quan gian hàng doanh nghiệp) -> Hội chợ nên tổ chức nơi đảm bảo giao thơng để khách mời thuận tiện tham gia 14 15 Thời gian tổ chức hội chợ Hội chợ tổ chức vào lúc nào? 15 Thời gian tổ chức hội chợ hạn chế bị trùng với kiện hội chợ, triển lãm lớn khác để doanh nghiệp khách hàng xếp thời gian tham gia Thời gian phải phù hợp với đa số khách mời tham dự kiện Đặc biệt khách mời then chốt mà doanh nghiệp hướng tới Thời gian tổ chức hội chợ (tốt nhất) nên diễn đợt thực chiến lược quảng bá sản phẩm, lúc độ nhận diện sản phẩm lớn, thu hút nhiều lượng khách hàng ghé gian hàng sản phẩm; Hoặc thời gian vào dịp lễ tết, cuối tuần… Đối tượng khách hàng Khách hàng khách hàng tiềm - Khách hàng Vinamilk - Khách hàng đối tác hội chợ - Khách hàng vãng lai Chi phí tham Chi phí có thỏa đáng với mục tiêu tiếp thị dự so với lợi quảng bá thương hiệu doanh nghiệp hay nhuận không? Đơn vị tổ chức Xét mức độ uy tín đơn vị tổ chức (10 điểm) Kinh nghiệm tổ chức đơn vị đó, trước 15 20 10 20 tổ chức chưa, có thành công không? (5 điểm) Cộng đồng doanh nghiệp đơn vị tổ chức mạnh tạo hội cho Vinamilk uy tín, giá trị lượng khách hàng tăng (5 điểm) Tổng 100 Dựa bảng tiêu chí trên, từ 70 điểm trở lên hoạt động xúc tiến hội chợ quốc tế doanh nghiệp hiệu 16 KẾT LUẬN Hiện nay, Vinamilk công ty hàng đầu Việt Nam lĩnh vực sữa Quá trình công ty hướng đến sáng tạo phát triển bền vững Theo báo cáo phát triển bền vững năm 2018 Vinamilk, mục tiêu chiến lược năm 2021 cơng ty tiếp tục trì vị trí số Việt Nam tiến tới mục tiêu trở thành top 30 công ty sữa lớn giới Qua phân tích nhóm, chúng em tin với tiềm lực xuất có sở liệu chi tiết thị trường Trung Quốc liệu phân tích hoạt động xúc tiến qua hội chợ quốc tế, doanh Nghiệp Vinamilk có hội để biến mục tiêu năm 2021 thành thực Qua cơng ty xác định lợi để phát triển đưa sản phẩm sữa bột đến với trẻ em khắp miền giới 17 Phụ lục Chỉ tiêu Tổng doanh thu Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Tổng nợ phải trả ROE ROA 2016 2017 2018 2019 % tăng/ (tỷ đồng) (tỷ đồng) (tỷ đồng) (tỷ đồng) giảm 46.965 51.135 52.629 56.318 7% 11.238 12.229 12.052 12.796 6,2% 9.364 10.278 10.206 10.554 3,4% 29.379 34.667 37.366 44.700 19,6% 22.406 23.873 26.271 29.731 13,2% 6.973 10.794 11.095 14.969 34,9% 41,7% 44,4% 40,7% 35,5% 31,8% 32,1% 28,3% 23,6% (Nguồn: Vinamilk, tổng hợp tính tốn người viết) Chỉ tiêu 2017 2018 2019 Ghi Chỉ tiêu khả toán Hệ số toán ngắn hạn 1,99 1,93 1,71 lần 1,6 1,41 1,37 lần 31,1% 45,2% 29,7% 42,2% 33,5% 50,3% Vòng quay hàng tồn kho Vòng quay khoản phải thu Vòng quay khoản phải trả 6,2 17,6 8,2 5,8 15,0 7,4 5,7 12,2 - lần lần lần Vòng quay tổng tài sản Chỉ tiêu khả sinh lời Lợi nhuận sau thuế/ Doanh thu Lợi nhuận sau thuế/ Vốn CSH 1,59 1,51 1,37 lần 20,2% 19,4% 18,7% 44% 41% 35,5% Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản 32% 28% 23,6% Lợi nhuận từ HDKD/ Doanh thu 24,0% 23,0% 22,7% Hệ số toán nhanh Chỉ tiêu cấu vốn Hệ số nợ/ Tổng tài sản Hệ số nợ/ Vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu lực hoạt động (Nguồn: Vinamilk, tính tốn Stockbiz) 18 Tài liệu tham khảo TIẾNG VIỆT: Vinamilk (2019), “Báo cáo tài hợp Vinamilk 2019”, truy cập ngày 14 tháng 02 năm 2020, Vinamilk (2018), “Báo cáo thường niên Vinamilk 2018”, truy cập ngày 14 tháng 02 năm 2020, Vinamilk (2017), “Báo cáo thường niên Vinamilk 2017”, truy cập ngày 14 tháng 02 năm 2020, Tin tức Vinamilk (2017), “Nhà máy sữa bột trẻ em đại châu Á”, truy cập ngày 14 tháng 02 năm 2020, Dairy Vietnam (2019), “Vinamilk muốn tăng cấu xuất sữa lên 25% giai đoạn 2021 – 2022”, truy cập ngày 14 tháng 02 năm 2020, Minh Anh (2019): “Cuộc đua doanh nghiệp ngành sữa theo phân khúc”, Vietnambiz, truy cập ngày 14 tháng 02 năm 2020, 19 Hằng Trần (2019), “Triển vọng cho ngành sữa Việt Nam”, Bnews, truy cập ngày 14 tháng 02 năm 2020, Tường Vi (2019), “Vinamilk thông báo nguồn nguyên liệu để sản xuất sản phẩm sữa”, Báo Thanh niên, truy cập ngày 14 tháng 02 năm 2020, Doanh nhân Sài Gòn (2019), “10 năm sau bê bối sữa bẩn, ngành sữa Trung Quốc vật lộn để lấy lại niềm tin”, ngày 22 tháng 01 10 Hồng Hạnh (2019), “Người Trung Quốc sợ sữa nội 10 năm sau bê bối melamine”, vnexpress, truy cập ngày 14 tháng 02 năm 2020, 11 Sở khoa học cơng nghệ Thành phố Hồ Chí Minh (2017), Ứng dụng thương mại điện tử B2B doanh nghiệp Việt Nam thực trạng giải pháp,Tp Hồ Chí Minh 12 Thanh Hải (2019), “Tiềm xuất sữa ngạch sang Trung Quốc”, Báo mới, truy cập ngày 14 tháng 02 năm 2020, 13 Thế Hải (2019), “Xuất sữa sang Trung Quốc đặt mục tiêu 300 triệu USD vào năm 2020”, Báo đầu tư, truy cập ngày 15 tháng 02 năm 2020, 14 TTWTO VCCI (2018), Quy định nhập Trung Quốc, Hà Nội 15 Bộ Công Thương (2019), Thông tư số 11/2019/TT-BCT “Hướng dẫn thực hoạt động xúc tiến thương mại phát triển ngoại thương thuộc chương trình cấp quốc gia xúc tiến thương mại”, ban hành ngày 30 tháng 07 năm 2019 20 TIẾNG ANH: 16 CGTN (2019), “Mengniu Dairy Company eyes global strategy”, ngày 14 tháng 12 17 Dominique Vidalon (2019), “Danone second quarter sales beat expectations as China baby food demand improves”, Reuters, ngày 25 tháng 18 ESM (2018), “Danone Gains Versus Nestlé In Feeding China's Baby Boom”, ngày 16 tháng 02 19 FrieslandCampina (2017), “Friso one of the first brands to obtain Infant Nutrition Registration Certificate in China”, ngày 08 tháng 08” 20 Li Qian (2018), “Nestle chief talks localization, strategy to develop the China market”, Global Times, ngày 10 tháng 12 21 MARKETS INSIDER (2019), “Dairy giant Yili's revenue likely to top RMB90 billion in 2019”, ngày 29 tháng 04 22 MarketScreener (2019), “China Mengniu Dairy: Mengniu's 2018 Revenue Reaches Record High at RMB68, 977 Million”, ngày 27 tháng 03 23 MBAskool (2018), “Inner Mongolia Yili SWOT Analysis, Competitors & USP”, ngày 30 tháng 24 Mead Johnson Nutrition (2017), “Mead Johnson Nutrition Merger with Reckitt Benckiser Completed”, ngày 15 tháng 06 25 Morgan James (2018), “Yili Group Building a Global Dairy Company SWOT Analysis”, Case48, ngày 15 tháng 02, tr 26 Siddharth Cavale (2019), “Reckitt cuts sales target as China infant formula demand slows”, Reuters, ngày 30 tháng 27 Ukessays (2018), “Nestlé’s Expansion into China | Analysis”, ngày 17 tháng 07, tr 21 21 ... sở hữu trí tuệ Sản phẩm sữa bột xuất vào thị trường Trung Quốc nên đăng ký bảo hộ sở hữu trí tuệ Cục sở hữu trí tuệ Trung Quốc, nhờ tác động đến mức độ công nhận, sư tin cậy người tiêu dùng Trung. .. hiệu sữa sớm Trung Quốc có số lượng lớn người tiêu dùng trung thành Nestlé tiến vào thị trường Trung Quốc 30 năm Trung Quốc thị trường lớn thứ hai Nestlé Cơng ty có 33 sở sản xuất, ba trung. .. ngày mở rộng ngành công nghiệp sữa, số lượng bị sữa nước dự đốn tiếp tục tăng đạt mức 500.000 vào năm 2020 13 III CƠ SỞ DỮ LIỆU PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TIẾN QUA CÁC HỘI CHỢ QUỐC TẾ CỦA VINAMILK