Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng phân tích tài chính công ty TNHH MTV dịch vụ nhà và khu đô thị (HUDS)

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - MAI XN LÂN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH MTV DỊCH VỤ NHÀ Ở VÀ KHU ĐÔ THỊ (HUDS) LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội – 2014 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - MAI XUÂN LÂN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH MTV DỊCH VỤ NHÀ Ở VÀ KHU ĐÔ THỊ (HUDS) Chuyên ngành : Tài Ngân hàng Mã số: 60 34 20 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC:TS PHẠM MINH TÚ Hà Nội - 2014 Mục lục Trang Danh mục ký hiệu viết tắt i Danh mục bảng ii Danh mục hình vẽ iii Danh mục biểu đồ iii LỜI MỞ ĐẦU Chương 1: Những vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.1 Phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Mục đích phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Tài liệu phương pháp phân tích tài 1.2.1 Tài liệu sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Phương pháp quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 12 1.3.1 Các nhân tố bên doanh nghiệp 12 1.3.2 Các nhân tố bên 15 1.4 Các hệ số, số đánh giá tình hình tài 17 1.4.1 Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 17 1.4.2 Phân tích nhóm hệ số, số tài 19 1.4.3 Phân tích rủi ro tài thơng qua địn bẩy tài 27 Kết luận chương 28 Chương 2: Thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên dịch vụ nhà khu đô thị 29 2.1 Giới thiệu Công ty 29 2.2 Thực trạng tình hình tài Cơng ty 36 2.2.1 Phân tích tình hình tài 36 2.2.2 Phân tích hệ số, số tài chủ yếu 50 2.3 Đánh giá chung tình hình tài Công ty 63 2.3.1 Ưu điểm 63 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 66 Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động SXKD Công ty 70 3.1 Định hướng phát triển sản xuất kinh doanh Công ty 70 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Công ty 75 3.2.1 Quản lý khoản phải thu 75 3.2.2 Quản lý tiết giảm chi phí giá vốn hàng bán 77 3.2.3 Quản lý tiết giảm chi phí quản lý doanh nghiệp 78 3.2.4 Nâng cao tỷ suất sinh lời tài sản 80 3.2.5 Nâng cao tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 81 3.2.6 Tập trung phân tích hiệu đầu tư kinh doanh bất động sản 82 3.2.7 Tăng cường công tác quản lý lao động 85 3.2.8 Tập trung phân tích hệ số, số tài kỳ, năm 88 3.3 Kiến nghị 88 3.3.1 Kiến nghị Tổng công ty 88 3.3.2 Kiến nghị ngành 90 3.3.3 Kiến nghị quan nhà nước 90 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 92 Danh mục ký hiệu viết tắt STT Ký hiệu Nguyên nghĩa AOE Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu Công ty Công ty TNHH thành viên dịch vụ nhà khu đô thị GDP Tổng sản phẩm quốc nội GTGT Giá trị gia tăng ROA Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROI Tỷ suất sinh lời tài sản ROS Tỷ suất sinh lời doanh thu SOA Số vòng quay tài sản 10 SXKD Sản xuất kinh doanh 11 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 12 Tổng công ty Tổng công ty Đầu tư phát triển nhà đô thị 13 TSCĐ Tài sản cố định 14 VCSH Vốn chủ sở hữu i Danh mục bảng STT Số hiệu Nội dung Trang Bảng 2.1 Bảng phân tích kết cấu tài sản Công ty 37 Bảng 2.2 Bảng phân tích vốn chủ sở hữu Cơng ty 40 Bảng 2.3 Bảng phân tích Kết hoạt động kinh doanh 41 Công ty Bảng 2.4 Bảng phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 45 Cơng ty Bảng 2.5 Bảng phân tích khả tốn Cơng 50 ty Bảng 2.6 Nhóm hệ số cấu tài sản cấu 53 nguồn vốn Bảng 2.7 Nhóm số lực hoạt động 55 Bảng 2.8 Nhóm số khả sinh lợi 57 Bảng 2.9 Chỉ số rủi ro tài thơng qua địn bẩy tài 62 10 Bảng 3.1 Các khoản phải thu ngắn hạn ii 75 Danh mục hình biểu đồ STT Số hiệu Nội dung Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty 33 Đồ thị 2.1 Kết cấu vốn Công ty năm 2010 đến năm 39 2012 iii Trang MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Kinh tế nước ta năm 2012 tiếp tục bị ảnh hưởng bất ổn kinh tế giới khủng hoảng tài khủng hoảng nợ công Châu Âu chưa giải Những bất lợi từ sụt giảm kinh tế giới ảnh hưởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh nước Với mục tiêu đẩy mạnh thực đột phá chiến lược gắn với tái cấu kinh tế, chuyển đổi mơ hình tăng trưởng Tập trung đạo tái cấu sản xuất, đẩy mạnh cổ phần hóa tái cấu công ty nhà nước, tăng cường quản lý nhà nước quản lý chủ sở hữu, kiểm tra, giám sát việc tuân thủ pháp luật nâng cao khả quản trị doanh nghiệp Sức cạnh tranh kinh tế thấp điều kiện hội nhập quốc tế ngày sâu rộng Phân tích tình hình tài giúp cho viên chức quản lý doanh nghiệp đánh giá tiềm lực doanh nghiệp môi trường kinh doanh điều chỉnh nguồn lực đáp ứng yêu cầu môi trường kinh doanh tương lai, đưa doanh nghiệp phát triển ngày ổn định bền vững giai đoạn kinh tế khó khăn Xuất phát từ thực tế trên, đề tài: “Phân tích tài Cơng ty TNHH thành viên Dịch vụ nhà khu đô thị (HUDS)” tác giả lựa chọn nghiên cứu làm đề tài nghiên cứu Tình hình nghiên cứu - Tài liệu lý thuyết làm sở phân tích: Phân tích báo cáo tài tác giả PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang - Trưởng Bộ mơn Phân tích Kế tốn quản trị thuộc Trường Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội, năm 2013 Đầu tư tài tác giả PGS.TS Trần Thị Thái Hà, Nhà xuất Đại học Quốc gia Hà Nội - Phân tích tài doanh nghiệp để nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp, đề tài nhiều tác giả quan tâm phân tích, đánh giá để đưa lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp, như: + TS Nguyễn Thu Thủy: Giáo trình quản trị tài chính, Nhà xuất lao động năm 2011 + Tác giả Nguyễn Tấn Bình, Nguyễn Trần Huy: Phân tích quản trị tài chính, Nhà xuất thống kê TP Hồ Chí Minh năm 2012 + GS.TS Ngô Thế Chi, TS Nguyễn Trọng Sơn: Phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài năm 2005 - Phân tích tài hoạt động quan trọng doanh nghiệp, đặc biệt hoạt động môi trường đầy cạnh tranh có biến động khó dự đốn giai đoạn Đề tài phân tích tài chính, có số học viên cao học, sinh viên nghiên cứu đề tài này, tổng hợp số đề tài: +“ Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần điện tử truyền hình cáp Việt Nam”, Luận văn Thạc sỹ tác giả Nguyễn Thị Thủy viết năm 2012 đề cập đến sở lý luận thực trạng phân tích tài cơng ty Tác giả đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty +“ Hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty TNHH thành viên dịch vụ nhà khu đô thị”, Luận văn Thạc sỹ tác giả Trịnh Thị Tố Nga viết năm 2011 đề cập đến sở lý luận thực trạng phân tích tài cơng ty Tác giả đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty Các luận văn đề cập đến sở lý luận thực trạng phân tích tài cơng ty giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2012 kiến nghị số giải pháp nâng cao hiệu quả, hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty Tuy nhiên, đề tài chưa sâu phân tích tình hình tài cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên thực cung cấp dịch vụ đô thị bối cảnh kinh tế Từ thực tế trên, việc phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên Dịch vụ nhà khu đô thị (dưới viết tắt Công ty) giai đoạn kinh tế để đánh giá hoạt động tài nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần thiết, đặc biệt quan trọng doanh nghiệp Nhà nước hoạt động môi trường kinh tế ngồi nước ln tiềm ẩn khó khăn giai đoạn Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu - Mục đích: Thu thập liệu, phân tích tình hình tài phân tích số tài nhằm nâng cao nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh (dưới viết tắt SXKD) Công ty - Nhiệm vụ: + Hệ thống vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp + Đánh giá tình hình tài Cơng ty nhằm nhận xét ưu điểm, vấn đề hạn chế, phân tích nguyên nhân hạn chế công tác phân tích Từ đề xuất giải pháp khắc phục vấn đề trên, giúp Công ty nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty - Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài Cơng ty - Phạm vi nghiên cứu: cơng tác phân tích tài cơng ty giác độ nhà quản trị doanh nghiệp thời gian từ năm 2010 đến năm 2012 Phƣơng pháp nghiên cứu - Phương pháp thu nhập số liệu: thu nhập số liệu qua báo cáo tài chính, tài liệu Cơng ty phịng, ban, điều tiết lao động từ nơi thừa sang nơi thiếu, hạn chế tối đa tuyển dụng nhân - Công ty xác định định hướng kiện toàn tổ chức nhân việc triển khai giao khốn chi phí cho đơn vị trực thuộc, đặc biệt đơn vị quản lý nhà Công ty; cấu lại phận, đồng thời xây dựng định biên lao động hợp lý, phù hợp với yêu cầu công việc đảm bảo tiết kiệm chi phí Sau cấu lại, định biên chuẩn máy người cho đơn vị, tổ, đội, phịng, ban rà sốt đối chiếu với lao động tại, xác định lực lượng lao động sử dụng chưa hợp lý có phương án xử lý + Đối với hoạt động quản lý đô thị: để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, Công ty hồn thành phương án giao khốn chi phí cho đơn vị trực thuộc vào năm tới định mức chi phí để định biên lao động khối văn phịng Công ty Theo phương án cấu, xếp nhân đơn vị trực thuộc + Đối với công tác dịch vụ đô thị (gồm bảo vệ, vệ sinh mơi trường, trì chăm sóc xanh thảm cỏ) nay, Công ty đề xuất, kiến nghị với Tổng công ty phối hợp với Ban quản lý dự án khẩn trương triển khai bước theo quy định để sớm bàn giao hạ tầng kỹ thuật cho thành phố Hà Nội nhằm giảm kinh phí cho dịch vụ Về lực lượng lao động dôi dư, Công ty làm việc với địa phương đơn vị tiếp nhận công việc bàn giao việc tiếp nhận chủ yếu lao động làm công tác vệ sinh mơi trường trì chăm sóc xanh thảm cỏ, lực lượng bảo vệ bố trí bảo vệ dự án giải chế độ theo quy định (nếu cần) + Đối với công tác quản lý, vận hành nhà chung cư: hoạt động kinh doanh với số lao động lớn hiệu kinh doanh lại thấp, hàng năm bị thiếu hụt kinh phí (lỗ) Hàng năm, Công ty phải bù lỗ lợi nhuận từ dịch vụ vệ sinh môi trường, chăm sóc xanh thảm cỏ, bảo vệ dự án kinh doanh dịch vụ Đồng thời Tổng công ty đề có hỗ trợ tiền thưởng cho cán 86 công nhân viên dịp lễ, tết Để khắc phục tình trạng trên, Cơng ty triển khai tăng giá dịch vụ quản lý chung cư tăng giá cho thuê diện tích mặt tầng nhà chung cư (kiốt, siêu thị) + Phương án giải lao động dôi dư: yêu cầu đơn vị trực thuộc Công ty phát triển dịch vụ như: giặt khơ, hơi, đại lý hàng hóa; sửa chữa nhà, … để tạo thêm doanh thu giải công ăn việc làm bù đắp chi phí quản lý Điều chuyển lao động kỹ thuật xây lắp phịng, ban Cơng ty đơn vị tham gia thi công trực tiếp Cắt giảm lao động vụ việc để chuyển lao động trực tiếp dự kiến dôi dư sang thay Vận động từ 15 đến 20 lao động gián tiếp chuyển sang lao động trực tiếp xây dựng quy chế chuyển lao động gián tiếp sang lao động trực tiếp thời hạn định + Về đào tạo phát triển nguồn nhân lực: nhằm tạo môi trường làm việc tốt đảm bảo cho người lao động có đóng góp cách hiệu vào kết sản xuất kinh doanh Công ty hàng năm, Công ty làm tốt công tác xếp công việc cho người lao động thực giao khốn chi phí cho đơn vị trực thuộc; Công ty hạn chế tuyển nhân để xem xét điều động nhân hợp lý đơn vị trực thuộc có tiết giảm nhân Hàng năm, Công ty tổ chức tốt học nghiệp vụ thi nâng bậc lương cho người lao động làm việc trực tiếp Đối với chức danh chủ chốt, Công ty thực tốt công tác đánh giá, quy hoạch, bổ nhiệm đảm bảo tính kế thừa, có cấu hợp lý + Về xếp nâng cao hiệu hoạt động đơn vị thành viên: Mơ hình Chi nhánh Cơng ty thực cung cấp dịch vụ đô thị đồng dự án Tổng công ty làm chủ đầu tư thực tế chứng minh có hiệu quả, tình hình kinh tế có khó khăn định giai đoạn Nhằm đẩy mạnh công tác tái cấu, đổi quản trị doanh nghiệp để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh đơn vị Công ty 87 định hướng xếp lại cấu tổ chức đơn vị để thực phương án khoán đến đơn vị trực thuộc nhằm đẩy mạnh việc phân cấp quyền hạn kèm theo ràng buộc trách nhiệm, đảm bảo nâng cao tính chủ động điều hành sản xuất kinh doanh đạt hiệu kinh tế cao 3.2.8.Tập trung phân tích hệ số,chỉ số tài kỳ, năm - Để phân tích tài đạt hiệu cao, Công ty cần giao nhiệm vụ cho Phịng Tài kế tốn Cơng ty tập trung phân tích hệ số, số tài kỳ, năm để tham mưu, đề xuất với Ban lãnh đạo Cơng ty đưa định tài phù hợp với mục tiêu theo đuổi, ngăn ngừa hạn chế nguyên nhân chủ quan đưa đến - Nhằm hỗ trợ phân tích hệ số, số tài trên, Cơng ty phải giao nhiệm vụ cho phận chuyên phân tích tài thường xuyên cập nhật văn quy phạm pháp luật nhà nước quan quản lý cấp Bộ phận phân tích tài có đầy đủ sở pháp lý để phân tích số tài kỳ, năm xác tham mưu kịp thời cho Ban lãnh đạo Công ty định tài phù hợp với mục tiêu đơn vị giai đoạn phát triển 3.3 Kiến nghị Để khắc phục hạn chế phát huy nhân tố tích cực tình hình tài đơn vị từ năm 2010 đến năm 2012 nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn từ đến năm 2015 định hướng đến năm 2020, Công ty cần kiến nghị với Tổng công ty quan quản lý nhà nước 3.3.1 Kiến nghị Tổng công ty + Tổng công ty cần quan tâm tạo điều kiện ổn định định hướng mở rộng quy mô kinh doanh đơn vị định kỳ quý I hàng năm ký kết hợp đồng kinh tế cung cấp dịch vụ đô thị với Công ty để đơn vị sớm triển 88 khai nguồn lực thực có hiệu hoạt động dịch vụ đô thị Tổng công ty đặt hàng + Tổng công ty xem xét công tác ủy quyền mạnh cho đơn vị việc xem xét định phê duyệt giá cho thuê tài sản cố định Tổng công ty giao quyền quản lý, sử dụng Nếu chấp thuận, Công ty linh hoạt việc sử dụng tài sản để khai thác cho thuê, ví dụ việc điều chỉnh giá cho thuê kiốt, siêu thị tầng nhà chung cư phù hợp với lợi kinh doanh, vị trí thương mại thuận lợi thời điểm lựa chọn khách hàng thuê địa điểm thỏa thuận ký hợp đồng thuê với giá cao Điều có tác động tăng hiệu sử dụng tài sản đơn vị, tăng doanh thu Công ty + Để tạo điều kiện cho đơn vị giảm bớt khoản phải thu nâng cao tài sản tiền mặt khoản tương tương tiền đơn vị kỳ tới Đề nghị Tổng công ty đạo ban chức ban quản lý dự án thuộc Tổng công ty giải kịp thời hợp đồng xây lắp, dịch vụ dự toán đến thời hạn nghiệm thu tốn, tốn dịch vụ thị đến hạn hồn thủ tục trả tiền với thời gian để đơn vị đẩy nhanh tiến độ toán với Tổng công ty, giảm bớt khoản phải thu Từ đó, Cơng ty có nguồn tiền để đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh có hiệu cao, mang lại doanh thu cho Công ty + Đối với dự án đầu tư kinh doanh phát triển nhà Tổng công ty làm chủ đầu tư Công ty tham gia đầu tư thứ phát, đề nghị Tổng cơng ty có hỗ trợ kinh nghiệm, chế vốn đầu tư để Cơng ty có điều kiện thực tốt chiến lược đầu tư kinh doanh bất động sản dịp cung < cầu thị trường bất động sản, tạo hiệu đầu tư cao + Là đơn vị đặc thù Tổng công ty thực nhiệm vụ quản lý cung cấp dịch vụ đô thị dự án Tổng công ty làm chủ đầu tư 89 Trường hợp Công ty cung cấp dịch vụ đô thị với chất lượng hợp lý, đáp ứng nhu cầu người dân đem lại hài lòng người dân sinh sống khu thị mới, chất lượng hoạt động đơn vị có tác động đến thị trường đầu cho sản phẩm nhà Tổng cơng ty Do đó, Tổng cơng ty cần có chiến lược đầu tư hạng mục nhà có xem xét kết hợp đầu tư sở hạ tầng xã hội khác trường học, y tế để thu hút người dân có nhu cầu tiêu dùng sản phẩm nhà Tổng công ty Kết đầu tư Tổng công ty dự án phát triển nhà có tác động đến hoạt động quản lý, cung cấp dịch vụ đô thị đơn vị thuận lợi 3.3.2 Kiến nghị ngành - Thành lập hiệp hội doanh nghiệp kinh doanh bất động sản - Xem xét xây dựng ban hành sách hỗ trợ thành viên tham gia hiệp hội có điều kiện tham gia vào phát triển thị trường bất động sản nước nước Đồng thời, Hiệp hội có chức tham mưu giúp nhà nước việc ban hành văn quy phạm pháp luật hướng dẫn, quản lý thị trường bất động sản theo định hướng nhà nước 3.3.3 Kiến nghị quan Nhà nước - Để thống quản lý kế toán, bảo đảm kế tốn cơng cụ quản lý, giám sát chặt chẽ, có hiệu hoạt động kinh tế, tài chính, cung cấp đầy đủ thơng tin kịp thời, cơng khai, minh bạch, đáp ứng yêu cầu tổ chức quản lý điều hành hoạt động quan quản lý nhà nước, doanh nghiệp, tổ chức cá nhân Nhà nước cần hồn thiện Luật Kế tốn, Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp, Luật Thuế giá trị gia tăng, văn chế độ kế tốn, , Thơng tư hướng dẫn làm sở cho doanh nghiệp áp dụng, thực thi nhanh chóng hiệu cao Hơn nữa, hoạt động kiểm toán thực thường xuyên, liên tục làm cho độ xác thơng tin báo cáo tài 90 trạng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cao Vì vậy, nhà nước cần tăng cường hoạt động tra, kiểm tra, kiểm toán tất doanh nghiệp Bên cạnh đó, nhà nước cần tiếp thu ý kiến phản hồi doanh nghiệp q trình hồn thiện chế độ sách, pháp luật chuẩn mực kế toán - Nhà nước cần có sách hỗ trợ, khuyến khích doanh nghiệp lĩnh vực phân tích tài cách đưa văn hướng dẫn ngành, cấp Đồng thời, khuyến khích tạo điều kiện cho tổ chức tư vấn phân tích độc lập phát triển Các tổ chức tài chuyên nghiệp xây dựng đưa số trung bình ngành cách xác giai đoạn phát triển khác kinh tế để làm sở tham chiếu cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá, so sánh tình hình tài doanh nghiệp Từ đó, đưa phương hướng giải nhận xét tránh mang tính chất cảm tính - Bộ tài nên phối hợp với ngành, cấp, đơn vị có liên quan trình tổ chức, đào tạo, thường xuyên bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn doanh nghiệp hoạt động đánh giá, phân tích tài doanh nghiệp Đồng thời, mở lớp tập huấn nhằm xây dựng hướng dẫn cách xây dựng đánh giá số tài quan trọng hoạt động phân tích tài Có đánh giá cách đầy đủ, xác, khách quan tình hình tài doanh nghiệp mình, kết phân tích tồn diện, thơng tin mang lại hiệu cao người sử dụng 91 KẾT LUẬN Kinh tế giới phục hồi chậm cịn nhiều khó khăn Liên kết kinh tế quốc tế, đặc biệt khu vực tiếp tục chuyển biến sâu sắc theo hướng tăng cường hợp tác cạnh tranh thông qua Hiệp định thương mại tự Việc hình thành cộng đồng Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á vào năm 2015, Hiệp định thương mại tự với Liên minh châu Âu với đối tác khác mở cho nước ta thuận lợi hội phát triển đặt nhiều thách thức, khó khăn Trong nước, trị xã hội ổn định, kinh tế có nhiều chuyển biến tích cực, hướng Kinh nghiệm lãnh đạo, quản lý, điều hành có nhiều bước nâng lên Tuy nhiên, cịn nhiều khó khăn, hạn chế, sức cạnh tranh kinh tế thấp, nhu cầu nguồn lực để thực đột phá chiến lược, tái cấu kinh tế lớn ngân sách hạn hẹp Phấn đấu đạt tốc độ tăng trưởng kinh tế bình quân khoảng 6% năm từ 2013 đến 2015 Để đảm bảo trì hoạt động kinh doanh ổn định phát triển điều kiện môi trường kinh tế dự kiến trên, doanh nghiệp cần phải khẳng định vai trò tầm quan trọng hoạt động phân tích tài Một kết phân tích có chất lượng tốt hữu ích cho doanh nghiệp nhà đầu tư, đưa định tài Vì vậy, cần tập trung tốt cho phân tích tài nhằm cung cấp thơng tin kịp thời, đầy đủ, xác cần thiết cần coi trọng Từ vấn đề lý luận thực trạng phân tích tài Cơng ty TNHH thành viên dịch vụ nhà khu đô thị từ năm 2010 đến năm 2012 trình bày trên, khẳng định rằng, doanh nghiệp hoạt động mơi trường kinh tế ngày khó khăn với diễn biến phức tạp khó lường, với hội nhập quốc tế ngày mạnh đòi hỏi doanh nghiệp nói chung Cơng ty TNHH thành viên dịch vụ nhà khu thị nói riêng muốn ổn định phát triển đòi hỏi phải nâng cao sức cạnh tranh hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị 92 Công ty TNHH thành viên dịch vụ nhà khu đô thị thực lĩnh vực ngành nghề kinh doanh quản lý cung cấp dịch vụ đô thị Khu đô thị Đây lĩnh vực đặc thù, dịch vụ cung cấp đảm bảo chất lượng đáp ứng hài lòng khách hàng mà cịn tính đến mức thu nhập tập quán vùng miền Sự cạnh tranh có xu hướng ngày tăng cơng ty nước ngồi nước khiến tốn lợi nhuận với cơng ty tham gia cung cấp dịch vụ đô thị trở nên khó khăn Mục tiêu Luận văn phân tích tài năm gần Cơng ty TNHH thành viên dịch vụ nhà khu thị, từ thấy khó khăn thuận lợi, ưu điểm hạn chế cần khắc phục để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh thời gian tới Từ nội dung trên, Luận văn đề đưa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn 2013 đến 2015 định hướng đến 2020 Tuy nhiên, với nỗ lực phấn đấu nghiên cứu chuyên môn phân tích tài doanh nghiệp trình độ chun mơn có hạn, phạm vi nghiên cứu hẹp thời gian không nhiều Luận văn tránh khỏi thiếu sót, hạn chế, mang tính chất chủ quan cảm tính định Tơi mong nhận ý kiến đóng góp thầy để Luận văn tốt nghiệp hoàn thiện 93 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Bộ Tài (2010), Thông tư số 117/TT-BTC ngày 05/08/2010 hướng dẫn chế tài cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên nhà nước làm chủ sở hữu, Tr 4- Cơng ty chứng khốn Phương Nam (2012), Báo cáo phân tích ngành bất động sản, Tr.7- 10 Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam (2013), Báo cáo triển vọng ngành, Tr.20- Công ty TNHH thành viên Dịch vụ nhà khu đô thị (2010), Báo cáo tài năm 2010, Tr 1- 44 Công ty TNHH thành viên Dịch vụ nhà khu thị (2011), Báo cáo tài năm 2011, Tr 5- 23 Công ty TNHH thành viên Dịch vụ nhà khu đô thị (2012), Báo cáo tài năm 2012, Tr 4- 24 Công ty TNHH thành viên Dịch vụ nhà khu đô thị (2012), Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2012, Tr 1- 13 Công ty TNHH thành viên Dịch vụ nhà khu đô thị (2012), Đề án tái cấu, Tr 45 Công ty TNHH thành viên Dịch vụ nhà khu đô thị (2013), Điều lệ Công ty, Tr 1- 31 10 Đỗ Đức Đôi (2012), Đầu tư Bất động sản, Tr 5- 124 11 Frederic S.Mishkin (Nguyễn Văn Ngọc dịch (chủ biên),(2008)), Lý thuyết chung thị trường tài chính, ngân hàng sách tiền tệ, Nxb Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 12 Lưu Thị Hương Vũ Duy Hào (2009), Tài doanh nghiệp (dùng cho ngồi ngành), Nxb Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 94 13 Nguyễn Minh Kiều (2008), Phân tích báo cáo tài cơng ty (lý thuyết thực hành quản lý ứng dụng cho doanh nghiệp Việt Nam (tái lần thứ hai)), Tr 33- 225 14 Nguyễn Ngọc Quang (2013), Phân tích báo cáo tài chính, Nxb Tài chính, Hà Nội 15 Nguyễn Thu Thủy (2011), Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, Tr 46- 59 16 Nguyễn Thị Thủy (2012), Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần điện tử truyền hình cáp Việt Nam, Đề cương Luận văn Thạc sỹ Tài Ngân hàng, Trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, Tr.1- 17 Trịnh Thị Tố Nga (2011), Hồn thiện cơng tác phân tích tài Công ty TNHH MTV Dịch vụ nhà khu đô thị, Luận văn Thạc sỹ Kinh doanh quản lý, Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội, Tr.12- 31 Website: 18 http://Chinhphu.vn 95 Phụ lục 2.1: Phân tích kết cấu tài sản cơng ty HUDS Đơn vị tính: Triệu đồng 12/31/2010 12/31/2011 12/31/2012 Chênh lệch 31/12/2011 so với 31/12/2010 Chênh lệch 31/12/2012 so với 31/12/2011 Chỉ tiêu Lƣợng Tài sản A Tài sản ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác B Tài sản dài hạn Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định Bất động sản đầu tư Các khoản đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác Tổng cộng tài sản Tỷ trọng (%) Lƣợng Tỷ trọng (%) 162,771 7,966 24,509 120,570 9,726 85.7 4.2 0.0 12.9 63.5 5.1 231,515 14,460 36,151 171,322 9,582 49.6 27,129 22,409 3,450 1,270 14.3 0.0 11.8 0.0 1.8 0.7 189,900 100 Lƣợng Tỷ trọng (%) Lƣợng (%) Lƣợng (%) 3.1 0.0 7.8 36.7 2.1 281,250 15,061 54,190 206,032 5,968 55.4 3.0 0.0 10.7 40.5 1.2 68,744 6,494 11,642 50,752 (144) 142 182 148 142 99 49,735 601 18,039 34,710 (3,614) 121.5 104.2 0.0 149.9 120.3 62.3 234,792 228,800 3,450 2,542 50.4 0.0 49.1 0.0 0.7 0.5 226,853 221,616 3,450 1,788 44.6 0.0 43.6 0.0 0.7 0.4 207,663 206,391 0 1,272 85 1,021 100 200 (7,939) (7,184) 0 (754) 96.6 0.0 96.9 0.0 100.0 70.3 466,307 100 508,104 100.0 276,407 246 41,797 109.0 (Nguồn số liệu: Báo cáo tài Cơng ty HUDS (2010-2012)) Phụ lục 2.2: Phân tích kết cấu vốn cơng ty HUDS Đơn vị tính: Triệu đồng 12/31/2010 Chỉ tiêu 12/31/2011 Tỷ trọng (%) Lƣợng Tỷ trọng (%) Lƣợng Chênh lệch 31/12/2011 so với 31/12/2010 12/31/2012 Tỷ trọng (%) Lƣợng Lƣợng % Chênh lệch 31/12/2012 so với 31/12/2011 Lƣợng % Nguồn vốn A Nợ phải trả 134,834 71.0 200,666 43 236,810 47 65,832 149 36,144 118 Nợ ngắn hạn 127,404 67.1 192,333 41 233,767 46 64,929 151 41,434 122 7,430 1.5 8,333 3,043 903 112 (5,290) 37 B Nguồn vốn chủ sở hữu 55,066 29.0 265,644 57 271,336 53 210,578 482 5,692 102 Vốn chủ sở hữu 55,066 29.0 265,673 57 271,336 53 210,607 482 5,663 102 Nguồn kinh phí, quỹ khác 0.0 0 0 0 0 Tổng cộng nguồn vốn 189,900 100.0 100 508,146 100 276,410 246 41,836 109 Nợ dài hạn 466,310 (Nguồn số liệu: Báo cáo tài Cơng ty (2010-2012)) Phụ lục 2.3: Phân tích báo cáo kết qủa hoạt động kinh doanh Đơn vị tính: Triệu đồng 12/31/2010 STT Chỉ tiêu Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 12/31/2011 12/31/2012 Chênh lệch 31/12/2011 so với 31/12/2010 Chênh lệch 31/12/2012 so với 31/12/2011 Lƣợng Tỷ trọng (%) Lƣợng Tỷ trọng (%) Lƣợng Tỷ trọng (%) Lƣợng (%) Lƣợng 312,442.07 100.0 413,061.45 100.0 370,268.70 100.0 100,619 132.2 -42,793 89.6 293,772.4 94.0 389,255.83 94.2 344,191.39 93.0 95,483.39 132.5 -45,064 88.4 18,669.6 6.0 23,805.62 5.8 26,077.31 7.0 5,135.99 127.5 2,272 (%) 109.5 Doanh thu từ hoạt động tài 233.4 0.1 887.67 0.2 746.40 0.2 654.25 380.3 -141.27 84.1 Chi phí tài 1,970.0 0.6 4,679.48 1.1 7,429.20 2.0 2,709.45 237.5 158.8 Chi phí bán hàng 1,762.3 0.6 3,300.00 0.8 970.40 0.3 1,537.67 187.3 2,749.72 2,329.60 Chi phí quản lý doanh nghiệp 8,349.3 2.7 8,984.00 2.2 8,925.46 2.4 634.74 107.6 -58.54 Lợi nhuận từ HĐKD 6,821.4 2.2 7,729.81 1.9 9,498.65 2.6 908.39 113.3 1,768.84 122.9 Thu nhập khác 128.4 0.04 157.39 0.04 3,282.20 0.9 29.03 122.6 3,124.81 2,085 10 Chi phí khác 122.3 0.04 95.15 0.023 280.35 0.076 -27.13 77.8 185.20 294.6 11 Lợi nhuận khác 6.1 0.002 62.24 0.015 3,001.80 0.811 56.16 1023.7 2,939.56 4,823 12 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 6,827.5 2.2 7,792.05 1.9 12,500.45 3.4 964.55 114.1 4,708.40 160.4 13 14 Chi phí thuế TNDN hành Chi phí thuế TNDN hỗn lại 867.0 0.3 0.0 995.12 0.00 0.2 0.0 2,511.59 0.00 0.7 0.0 128.09 0.00 114.8 0.0 1,516.47 0.00 252.4 15 Lợi nhuận sau thuế TNDN 5,960.5 1.9 6,796.93 1.6 9,988.86 2.7 836.46 114.0 3,191.93 147.0 0.00 (Nguồn số liệu: Báo cáo tài Công ty HUDS (2010-2012)) 29.4 99.3 0.0 Phụ lục 2.4: Bảng phân tích Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Đơn vị tính: Triệu đồng Nội dung Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch năm 2011 so với năm 2010 Năm 2012 Lƣợng % Chênh lệch năm 2012 so với năm 2011 Lƣợng % I - Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác 344,263 402,429 437,347 58,166 116.9 34,918 108.7 Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa, dịch vụ (200,536) (322,774) (390,820) (122,238) 161.0 (68,046) 121.1 Tiền chi trả cho người lao động (121,943) (71,631) (84,816) 50,312 58.7 (13,185) 118.4 (2,041) (4,679) (9,005) (2,638) 229.3 (4,326) 192.4 (987) (936) (1,189) 51 94.8 (254) 127.1 11,406 1,703 3,324 (9,703) 14.9 1,621 195.2 (56,626) (20,192) (2,344) 36,434 35.7 17,848 11.6 (26,464) (16,080) (47,504) (10,384) 60.8 (31,424) 295.4 (126) (1,081) (42) (955) 857.6 1,039 3.8 71 58 (71) 0.0 58 0.0 0 0 1,400 0 (1,400) Tiền chi trả lãi vay Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền thu lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền chi cho vay mua công cụ nợ đơn vị khác Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đơn vị khác Tiền chi đầu tư vốn vào đơn vị khác Tiền thu hồi đầu tư vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia 0.0 0 0 (2) 224 882 746 658 (136) 0.0 84.6 Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ III Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận góp vốn chủ sở hữu Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu doanh nghiệp phát hành Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận Tiền chi trả nợ gốc vay Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài Lƣu chuyển tiền kỳ (50=20+30+40) Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ (50+60) 1,571 (199) 763 (1,770) -12.6 961 -383.8 0 0 0.0 0.0 0 0 0.0 0.0 0 0 0.0 0.0 54,429 100,351 170,834 45,922 70,483 170.2 (41,804) (77,578) (123,491) (35,774) 185.6 (45,913) 159.2 12,625 22,773 47,343 10,148 180.4 24,570 207.9 (12,268) 6,494 601 (5,774) -52.9 (5,893) 9.3 20,235 7,966 14,460 (12,269) 39.4 6,494 181.5 7,967 14,460 15,061 6,493 181.5 601 104.2 (Nguồn số liệu: Báo cáo tài Cơng ty HUDS (2010-2012)) 184.4 ... CHÍNH CƠNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN DỊCH VỤ NHÀ Ở VÀ KHU ĐƠ THỊ 2.1 Giới thiệu Cơng ty 2.1.1 Giới thiệu chung Công ty - Tên công ty viết tiếng Việt: Công ty TNHH thành viên Dịch vụ nhà khu đô thị... 2: Thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH thành viên dịch vụ nhà khu đô thị Chƣơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động SXKD Công ty TNHH thành viên Dịch vụ nhà khu đô thị CHƢƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ... Cơng ty chuyển sang mơ hình Cơng ty TNHH Nhà nước thành viên theo Quyết định 2258/QĐ-BXD Đến năm 2010, Công ty đổi tên thành Công ty TNHH thành viên Dịch vụ nhà khu đô thị thuộc Tập đồn Phát triển