The passbook deposits interactive exercise

DANH SÁCH THÀNH VIÊN ***** STT Tên thành viên Mã sinh viên Nguyễn Hoàng Giáp 1211110169 Trần Duy Hưng 1211110272 Nguyễn Mỹ Linh 1211110378 Nguyễn Thị Mai Phương 1211110533 Mục lục A Lời mở đầu Như biết, từ xưa đến phát triển kinh tế luôn nhiệm vụ hàng đầu quốc gia Và với kinh tế vi mô, kinh tế vĩ mô, kinh tế lượng đóng vài trò quan trọng việc tìm hiểu quy luật vận hành kinh tế Nó cơng cụ sắc bén để đo lường quan hệ kinh tế phương pháp định lượng Điều giúp cho nhà kinh tế kiểm chứng lý thuyết kinh tế áp dụng có thích hợp hay khơng, từ dẫn đến định đắn hoạt động kinh doanh tác nghiệp hoạch định sách, chiến lược phát triển kinh tế - xã hội Vì lý trên, kinh tế lượng đưa vào chương trình giảng dạy nhiều trường đại học giới Tuy nhiên, đọc sách giáo khoa ví dụ khó hình dung cách sử dụng công cụ đắn hiệu Các nhà kinh tế lượng phải bắt tay vào làm việc dự án hồi quy riêng mình, phân tích vấn đề riêng đưa định riêng Thấu hiểu điều đó, A.H.Studenmund đưa hai ví dụ tương tác thực tế website với nỗ lực thu hẹp khoảng cách sách giáo khoa máy tính Hai ví dụ giúp sinh viên – nhà kinh tế lượng tương lai – hình dung cách việc áp dụng kinh tế lượng vào thực tiễn, hiểu quy tắc định tránh sai lầm trình hồi quy Sau hồn thành hai ví dụ tương tác này, sinh viên có khả phân tích kinh tế đưa định riêng Trong tiểu luận đây, nhóm chúng em xin trình bày hướng giải cho hai tập Studenmund nói Bài tiểu luận chia làm phần, tập tương tác đó: - Bài 1: The Passbook Deposits Interactive Exercise - Bài 2: The Demand for Pork Interactive Exercise Các thao tác tiểu luận chạy phần mềm Stata 12, hướng dẫn bảo tận tình ThS Thái Long – Giảng viên môn Kinh tế lượng, trường Đại học Ngoại thương Chúng em xin trân trọng cảm ơn thầy Hà Nội, ngày 08 tháng 04 năm 2014 B Nội dung BÀI 1:THE PASSBOOK DEPOSITS INTERACTIVE EXERCISE CƠ SỞ LÝ THUYẾT Bài toán dựa sở kinh tế tảng việc cung vốn vay thị trường tài Cũng thị trường nào, thị trường tài chịu chi phối quy luật cung - cầu Trong đó, lãi suất đóng vai trò giá tín dụng Bên cạnh lãi suất cung vốn vay chịu tác động nhiều yếu tố khác Trong tập nguồn cung cụ thể hóa thu hẹp lại thành tổng số tiền gửi theo quý tài khoản tổ chức S&Ls Mỹ (QDPASSt) Ta phải xem xét mối quan hệ yếu tố khác tác động lên nguồn cung Các yếu tố bao gồm: - QDPASSt : tổng số tiền gửi tài khoản passbook S&Ls quý t (triệu dollars danh nghĩa) - QYDUSt : thu nhập sau thuế (disposable income) quý t (triệu dollars danh nghĩa) - QYPERMt : thu nhập “vĩnh viễn” ("permanent" income) quý t (triệu dollars danh nghĩa) - QRDPASSt : tỉ lệ thu hổi vốn trung bình (tính theo %) tài khoản passbook S&Ls quý t - QRTB3Yt : lãi suất theo tháng tín phiếu kho bạc quý t - SPREADt : tính hiệu (QRDPASSt – QRTB3Yt) - MMCDUMt : biến giả Biến có giá trị trước quý thứ năm 1978 hợp pháp hóa việc cho phép giấy chứng nhận tiền gửi thị trường tiền tệ trả cao lãi suất thị trường, từ trở - EXPINFt : phần trăm lạm phát dự báo quý t (bằng tỉ lệ lạm phát quý trước) - BRANCHt : số chi nhánh S&Ls hoạt động Mỹ quý t Chú ý: Khi xem xét ảnh hưởng yếu tố lên QDPASSt ta tách ảnh hưởng thay đổi yếu tố cách giả định yếu tố khác không thay đổi (ceteris paribus) MÔ TẢ SỐ LIỆU OBS 1970Q 1970Q 1970Q 1970Q 1971Q 1971Q 1971Q 1971Q 1972Q 1972Q 1972Q QYPER BRANC M H 671.5 646.39 8498 83141 692.4 659.41 8498 82754 705.8 675.3 8498 84120 711.5 690.33 8372 85525 732.7 701.97 8722 89286 749.3 716.93 8722 90618 757.6 732.41 8722 92310 767.4 745.52 8862 95112 782.2 757.37 8862 97361 794.5 769.55 8862 99317 815.6 781.7 8862 QDPASS QYDUS 84312 QRTB3Y 7.50124 6.96499 6.56904 5.50734 3.95561 4.31024 5.18668 4.33958 3.51355 3.83674 4.34684 EXPIN MMCDU F M 4.8 5.8 4.9 3.5 -.507346 1970q4 5.9 1.044384 1971q1 5.7 689758 1971q2 5.1 -.186687 1971q3 4.1 660411 1971q4 3.2 1.486446 1972q1 5.4 1.163257 1972q2 2.6 65316 1972q3 QRDPASS SPREAD 2.501241 1.964994 1.569049 TIME 1970q1 1970q2 1970q3 1972Q 1973Q 1973Q 1973Q 1973Q 1974Q 1974Q 1974Q 1974Q 1975Q 1975Q 1975Q 1975Q 1976Q 1976Q 101634 849 797.77 9584 103884 878.9 821.4 9977 104905 903.5 848.83 9977 102782 925.3 876.43 10547 103231 950.3 901.85 10547 104492 963.9 926.3 11324 104675 988.6 946.06 11324 102871 1012.7 967.2 12123 104386 1028.1 989.47 12123 109321 1035.2 1009.16 13056 114970 1105.2 1023.91 13056 117018 1109.4 1059.53 13839 119006 1134.5 1085.17 13839 124515 1163.7 1111.18 14479 127351 1180.8 1138.23 14479 4.97977 5.80068 6.81393 8.68907 7.71072 7.85683 8.56176 8.58115 7.57842 6.04464 5.55146 6.52925 5.84729 5.08580 5.30983 3.6 020223 1972q4 4.8 -.800682 1973q1 6.3 7.2 7.7 5.25 8.6 5.25 10.8 5.25 11.2 5.25 12.4 5.25 12.6 5.25 -.794646 1975q1 8.2 5.25 -.301466 1975q2 6.6 5.25 7.8 5.25 -.597297 1975q4 6.6 5.25 164195 1976q1 4.2 5.25 -.059831 1976q2 1.813935 3.689076 2.460729 2.606835 3.311761 3.331159 2.328421 1.279253 1973q2 1973q3 1973q4 1974q1 1974q2 1974q3 1974q4 1975q3 1976Q 1976Q 1977Q 1977Q 1977Q 1977Q 1978Q 1978Q 1978Q 1978Q 1979Q 1979Q 1979Q 1979Q 129752 1203.3 1159.27 15108 132282 1229.6 1181.75 15108 136636 1255.2 1205.36 15835 139378 1291.9 1229.7 15835 142246 1335.5 1259.57 16439 143466 1373.5 1295.77 16439 146005 1405.7 1333.95 16955 144368 1451.3 1370.62 16955 141777 1496.2 1410.48 17492 134460 1542.7 1452.36 17492 130017 1587.5 1496.77 18100 129480 1624 1542.18 18100 125824 1674.3 1584.01 18676 116100 1714.9 1628.69 18676 5.30983 4.82049 4.74366 4.95623 5.62581 6.30179 6.60397 6.68045 7.55666 8.99833 9.71748 9.73769 10.0087 12.3357 4.4 5.25 -.059831 1976q3 5.5 5.25 429504 1976q4 6.7 5.25 506332 1977q1 7.4 5.25 29377 1977q2 6.6 5.25 -.375816 1977q3 5.1 5.25 7.2 5.25 6.8 5.25 9.6 5.25 8.3 5.25 8.9 5.25 9.9 5.25 9.5 5.5 -4.50877 1979q3 10 5.5 -6.8357 1979q4 1.051799 1.353971 1.430457 2.306666 3.748331 4.467486 4.487695 Trong Stata, dùng lệnh “sum” ta tổng hợp lại thơng tin biến sau: 1977q4 1978q1 1978q2 1978q3 1978q4 1979q1 1979q2 Bảng cho ta biết số quan sát, giá trị trung bình, giá trị lớn nhất, nhỏ độ lệch chuẩn biến tập cho XÁC ĐỊNH MƠ HÌNH Trong biến cho: - Biến phụ thuộc: QDPASSt - Biến giải thích: QYDUSt , QYPERMt , QRDPASSt , QRTB3Yt , SPREADt , MMCDUMt , EXPINFt , BRANCHt Giả sử tất biến thuộc mơ hình, mơ hình có dạng: QDPASSt = β0 + β1QYDUSt + β2QYPERMt + β3QRDPASSt+ β4QRTB3Yt+ β5SPREADt +β6MMCDUMt + β7EXPINFt + β8BRANCHt + ui 3.1 • Ý nghĩa kinh tế biến QYDUStvà QYPERMt: Khi thu nhập tăng với điều kiện yếu tố khác khơng đổi đường cung vốn vay dịch chuyển sang phải khiến cho tiền gửi vào tài khoản tiết kiệm(QDPASSt) có xu hướng tăng Hai biến có xu hướng biến động chiều với biến phụ thuộc => hệ số β1, β2 có dấu dương • QRDPASSt: Khi lãi suất tiền gửi tiết kiệm tăng, yếu tố khác khơng đổi thìđiểm cung di chuyển lên trên, người dân có xu hướng gửi tiết kiệm nhiều =>QDPASSt có xu hướng tăng Biến biến động chiều với biến phụ thuộc => hệ số β3 có dấu dương • QRTB3Yt: Khi lãi suất tín phiếu kho bạc tăng ,các yếu tố khác khơng đổithì người dân có xu hướng mua tín phiếu kho bạc nhiều hơn, lượng tiền gửi vào tiết kiệm (QDPASSt) có xu hướng giảm, đường cung dịch chuyển 10 quý 4, thực tế Hoa Kì, vào dịp cuối năm ( quý 4) lượng tiêu thụ loại mặt hàng tăng (đây dịp siêu thị lớn, hãng kinh doanh thực hình thức khuyến quy mô lớn)  Từ sở lý thuyết kinh tế kiến thức thực tế ta chọn biến giải thích: CONPKt = β0 + β1PRIPKt + β2PRIBFt +β3LYDUSPt + β4D1t + β5D2t + β6D3t + ui 3.2 Biện luận mơ hình • Trên sở dự đoán trước, hai biến LYDUSPt YDUSPt thể biến động chiều thu nhập với lượng thịt lợn tiêu thụ (CONPKt) Trong Stata, ta thực hồi quy thử hai mơ hình: - TH1: CONPKt = β0 + β1PRIPKt + β2PRIBFt + β3YDUSPt + β4D1t + β5D2t + β6D3t Ở mơ hình R2 = 94,17% - TH2: CONPKt = β0 + β1PRIPKt + β2PRIBFt + β3LYDUSPt + β4D1t + β5D2t + β6D3t 31 Ở mơ hình R2 = 94,58% Nhận thấy mơ hình trường hợp hai có mức giải thích cao (R2 lớn hơn)=>Ta sử dụng mơ hình trường hợp • Nếu đưa thêm biến PROPKtvào mơ hình xảy tượng hệ số R2 mơ hình lớn ngược lại có hệ số biến PRIPKt LYDUSPt khơng có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% => có dấu hiệucủa đa cộng tuyến bậc cao 32 Ta thực hồi quy mơ hình để tìm mối quan hệ lượng thịt lợn thực tế tiêu thụ giá mặt hàng, thịt lợn thịt bò để kiểm tra nguyên nhân gây đa cộng tuyến cho mơ hình 33 Nhìn vào kết ta thấy mức tương quan biến propk với pripk pribf tương đối cao Vậy kết luận nguyên nhân dẫn tới tượng đa cộng tuyến đến từ biến propk, pribf pripk Vì nên mơ hình chọn để sử dụng là: CONPKt = β0 + β1PRIPKt + β2PRIBFt +β3LYDUSPt + β4D1t + β5D2t + β6D3t + ui KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH (với mức ý nghĩa 5%) 4.1 Kiểm định phù hợp mơ hình Chạy lại hồi quy mơ hình chọn ta được: 34 Để kiểm định phù hợp mơ hình ta sử dụng F-test với giả thiết sau: H0: Mơ hình khơng phù hợp hay R2 = H1: Mơ hình phù hợp hay R2 > Với giá trị p-value < 0.05, ta bác bỏ H0, tức mơ hình phù hợp 4.2 4.2.1 Kiểm định vi phạm giả định Đa cộng tuyến Như kết chạy mơ hình cho thấy hệ số R2 = 94,58%, hệ số cần ước lượng có ý nghĩa thống kê Mặt khác, điểm đáng lưu ý dấu hệ số phù hợp với dự đoán ban đầu 35 Ngoài ra, thực lệnh “vif” Stata, ta thu kết tương tự: Ta thấy giá trị vif biến chọn nhỏ 10, điều chứng tỏ mơ hình mà sử dụng không xảy đa cộng tuyến 4.2.2 Sai số ngẫu nhiên phân phối không chuẩn Mặc dù số quan sát mẫu 40 gắn với mơ hình lựa chọn có số bậc tự lớn hơn30 nên theo định lý giới hạn trung tâm thống kê tính từ hệ số ước lượng tiệm cận chuẩn hóa Ta sử dụng kiểm định Shapiro – Wilk để kiểm tra lại: Với mức ý nghĩa 5%,nhận thấy giá trị p-value = 0.95991> 0.05 nên giả thuyết H0 kiểm định Shapiro-Wilk chấp nhận hay sai số ngẫu nhiên có phân phối chuẩn 36 4.2.3 Phương sai sai số thay đổi Đầu tiên, cách thức trực quan nhất, ta vẽ đồ thị phần dư mơ hình chọn Khi xem xét đồ thị này, ta thấy khơng có dấu hiệu phương sai sai số thay -1 -.5 đổi 12 14 Fitted values Residuals 16 18 Fitted values Ta dùng phương pháp kiểm định BPG kiểm định White’s để kiểm tra lại kết 37 =>Kết kiểm định BPG kiểm định White’s cho thấy, với mức ý nghĩa 5% khơng có tượng phương sai sai số thay đổi mô hình 38 4.2.4 Tự tương quan Sau thực thao tác để thiết lập mối quan hệ en-1 en (tương tự 1), ta quan sát đồ thị để kiểm tra xem có xảy tự tương quan mơ hình -1 -.5 sử dụng không -1 -.5 e1 Residuals Fitted values Quan sát đồ thị ta thấy xuất tự tương quan dương mơ hình Tuy nhiên xem xét mang tính trực quan Để tăng độ tin 39 cậy, ta sử dụng phương phápkiểm định Durbin-Watson kiểm định BreushGodfrey để kiểm tra lại Thực kiểm định Durbin-Watson ta kết quả: Mà với mức ý nghĩa 5% dL=1.09 , du=1.19 (giá trị từ section3) nên theo kết trên, ta chấp nhận H0, nghĩa khơng có tượng tự tương quan mơ hình Không giống kiểm định Durbin-Watson, kiểm định Breush-Godfrey lại cho kết ngược lại: Kết cho thấy vớimức ý nghĩa 5% kiểm định Breush-Godfrey kết luận bác bỏ Ho có xuất hiện tượng tự tương quan mơ hình KHẮC PHỤC SAI SĨT Trong phần kiểm định mơ hình ta phát tự tương quan dương mơ hình xét Bây tìm phương pháp khắc phục để đưa mơ hình hồn chỉnh Trước hết ta chạy mơ hình tạo biến e1 40 Tiếp tục hồi quy en theo en-1 (chú ý không lấy hệ số chặn hồi quy này) ta thu kết sau: Chú ý hệ số e1, từ hệ số ta thiết lập biến phụ thuộc biến độc lập cho mơ hình mới: CONPKt1, PRIPKt1, PRIBFt1 ,LYDUSPt1 41 Cuối ta chạy hồi quy theo biến số vừa thành lập ta thu mơ hình giải thích cho biến phụ thuộc tốt nhất: Để kiểm tra lại mơ hình có tồn tự tương quan hay khơng, ta dùng phương pháp kiểm định BG: 42 Với giá trị p-value = 0.7638>0.05 mơ hình khơng tự tương quan Mơ hình khắc phục tự tương quan: CONPKt *= 9.718433 – 0.0782956 PRIPKt*+ 0.0383652 PRIBFt*+ 2.235986LYDUSPt* – 1.5335D1 – 1.866452D2 – 1.469273D3 + ui (**) => Các ước lượng hệ số biến phụ thuộc mô đạt chuẩn BLUE Các kiểm định có tính sác cao Kết luận: Từ việc giải toán trên, ta thu mơ hình giải thích cho biến CONPKt ( hệ số biến giải thích PRIPK, PRIBF, LYDUSP lấy từ mơ hình **, hệ số chặn biến giả lấy từ mơ hình gốc) CONPKt *= 15.04305 – 0.0782956 PRIPKt *+ 0.0383652 PRIBFt *+ 2.235986LYDUSPt* – 0.8913808D1 – 1.616533D2 – 1.516465D3 + ui - Khi giá thịt lợn tăng đơn vị giá sản lượng trao đổi thịt lợn thực tế giảm 0.0782956 pound - Khi giá thịt bò tăng đơn vị giá sản lượng trao đổi thực thịt lợn tăng 0.0383652 pound - Khi biến Lydusp tăng đơn vị Lydusp sản lượng thịt lợn trao đổi thực tế tăng 2.235986 pound - Trong điều kiện yếu tố khác không đổi, sản lượng trao đổi thịt lợn quý 43 1, quý 2, quý quý tương ứng là: 1.5335 pound; 1.866452 pound, 1.469273 pound 44 C Kết luận Tóm lại, qua việc giải hai ví dụ tương tác A.H.Studenmund nói trên, phần hình dung cách áp dụng kinh tế lượng vào giải vấn đề thực tế Đầu tiên phải nêu giả thuyết hay giả thiết mối quan hệ biến kinh tế Chẳng hạn lý thuyết kinh tế lượng tiền gửi tiết kiệm người phụ thuộc theo quan hệ chiều với thu nhập khả dụng người Tiếp theo, phải thiết lập mơ hình tốn học để mơ tả mối quan hệ biến số thu thập số liệu biến số (Ở số liệu cho sẵn nên giản lược bước này) Tiếp đến phải chạy mơ hình hồi quy, ước lượng tham số mơ hình phân tích kết Một bước quan trọng khơng thể bỏ qua phần kiểm định mơ hình với dạng lỗi thường gặp như: đa cộng tuyến, phương sai sai số thay đổi, tự tương quan… với cách khắc phục sai sót (nếu có) Cuối quy tắc định để đảm bảo vấn đề giải cách triệt để, đắn Từ điều trên, ta thấy tầm quan trọng tính hiệu kinh tế lượng thực tiễn đời sống, không để giải vấn đề kinh tế mà vấn đề xã hội Hy vọng có thêm nhiều ví dụ mang tính tương tác cao để việc ứng dụng kinh tế lượng trở nên đơn giản hiệu 45 ... Bài tiểu luận chia làm phần, tập tương tác đó: - Bài 1: The Passbook Deposits Interactive Exercise - Bài 2: The Demand for Pork Interactive Exercise Các thao tác tiểu luận chạy phần mềm Stata 12,... xin trân trọng cảm ơn thầy Hà Nội, ngày 08 tháng 04 năm 2014 B Nội dung BÀI 1 :THE PASSBOOK DEPOSITS INTERACTIVE EXERCISE CƠ SỞ LÝ THUYẾT Bài toán dựa sở kinh tế tảng việc cung vốn vay thị trường... khoản • passbook S&Ls quý t tăng lên 82.40629 (triệu USD) Khi chênh lệch lãi suất tài khoản passbook lãi suất theo tháng tín phiếu kho bạc quý t tăng lên đơn vị tổng số tiền gửi tài khoản passbook