Đặc điểm chung của các nước đã bị đô la hóa – một số lưu ý đối với Việt Nam

Có thể nói, đô la hóa (ĐLH) là căn bệnh không thể tránh khỏi của quá trình hội nhập. Hiện tượng này đã ảnh hưởng sâu rộng đến tình hình kinh tế xã hội, và đặc biệt gây rất nhiều khó khăn cho việc điều hành các chính sách kinh tế của nhiều quốc gia nói chung và Việt Nam nói riêng. Mặc dù đã có rất nhiều nhà khoa học đề xuất những giải pháp có tính thực tiễn cao, nhưng cho đến nay, ĐLH vẫn còn là tâm điểm thời sự nóng bỏng.

Thông báo Khoa học Công nghệ * Số 1-2014 113 ĐẶC ĐIỂM CHUNG CỦA CÁC NƯỚC ĐÃ BỊ ĐÔ LA HÓA – MỘT SỐ LƯU Ý ĐỐI VỚI VIỆT NAM ThS Nguyễn Thị Thu Hiếu Khoa Kinh tế, Trường Đại học Xây dựng Miền Trung Tóm tắt: Có thể nói, la hóa (ĐLH) bệnh khơng thể tránh khỏi trình hội nhập Hiện tượng ảnh hưởng sâu rộng đến tình hình kinh tế xã hội, đặc biệt gây nhiều khó khăn cho việc điều hành sách kinh tế nhiều quốc gia nói chung Việt Nam nói riêng Mặc dù có nhiều nhà khoa học đề xuất giải pháp có tính thực tiễn cao, nay, ĐLH tâm điểm thời nóng bỏng Để góp phần tìm lời giải cho vấn đề này, tác giả giới thiệu khái lược vấn đề chung tượng ĐLH bối cảnh kinh tế đẩy số quốc gia giới đến định ĐLH hoàn toàn, từ rút đặc điểm chung quốc gia bị ĐLH, sở gợi ý vài điều điều hành sách kinh tế Việt Nam Từ khóa: Đơ la hóa, đồng nội tệ, đồng ngoại tệ, lạm phát, tăng trưởng, khủng hoảng kinh tế, sách kinh tế, sách tiền tệ (CSTT), hệ thống tài chính, Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) Khái lược vấn đề chung tượng ĐLH kinh tế Về mặt lý thuyết, tượng la hóa (ĐLH) kinh tế có nhiều cơng trình nghiên cứu khoa học viết vấn đề này, tác giả tóm lược nội dung sau: Đơ la hóa (dollarization) tượng dân cư nước sử dụng rộng rãi đồng ngoại tệ song song với đồng nội tệ thay đồng nội tệ Tùy theo mức độ sử dụng rộng rãi đồng ngoại tệ kinh tế thái độ quốc gia việc thừa nhận hay không thừa nhận đồng ngoại tệ mà ĐLH chia làm mức độ: ĐLH khơng thức (nonofficial dollarization): trường hợp đồng ngoại tệ sử dụng rộng rãi kinh tế, không quốc gia thức thừa nhận ĐLH bán thức (semiofficial dollarization): nước lưu hành thức hai đồng tiền: đồng ngoại tệ đồng tệ ĐLH thức (official dollarization): xảy đồng ngoại tệ đồng tiền hợp pháp lưu hành Nếu quốc gia thực ĐLH thức có nghĩa quốc gia chấp nhận đồng ngoại tệ làm phương tiện tốn, tích trữ tài sản, đơn vị tính tốn thay cho đồng tệ Bất kỳ ngoại tệ (như đô la Mỹ, Euro, Yên Nhật,…) có khả thay đồng nội tệ dẫn đến tượng “ĐLH” Tuy nhiên tình hình nay, nói đến ĐLH, hầu hết người dân nghĩ đến đồng tiền Thông báo Khoa học Cơng nghệ * Số 1-2014 Đơ la Mỹ (USD) đồng USD chiếm 70% tỷ trọng toán quốc tế, Việt Nam khoảng 90% tổng toán cho hợp đồng ngoại thương doanh nghiệp sử dụng đồng USD Theo tiêu chí IMF đưa ra, kinh tế coi có tình trạng ĐLH cao mà tỷ trọng tiền gửi ngoại tệ chiếm từ 30% trở lên tổng khối tiền tệ mở rộng (M2); bao gồm: tiền mặt lưu thông, tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi ngoại tệ Việt Nam quốc gia có kinh tế ĐLH khơng thức với tỷ lệ tương đối cao khoảng 20% Hiện nay, hầu hết quốc gia giới sử dụng đồng tiền riêng nước; ví dụ Việt Nam, Pháp lệnh ngoại hối qui định “Trên lãnh thổ Việt Nam sử dụng đồng tiền Việt Nam” Vậy lại có tượng ĐLH? Có nhiều giả thuyết giải thích vấn đề như: lạm phát cao, ổn định kinh tế vĩ mô, bất ổn trị, quan điểm điều hành sách kinh tế Chính phủ,…Chẳng hạn, nước đối đầu với tỷ lệ lạm phát khơng thể kiểm sốt phá giá đồng nội tệ đe dọa toàn kinh tế người nắm giữ tay đồng nội tệ đòi lãi suất cao để bù vào khoản trượt giá Đứng trước tình trạng này, ngân hàng trung ương (NHTW) tăng lãi suất huy động để bảo vệ đồng nội tệ, kéo theo lãi suất cho vay đồng nội tệ tăng lên Trong hoàn cảnh nghiêm trọng vậy, nhiều nhà kinh doanh vay ngoại tệ để lãi suất 114 thấp Và điều làm xuất hiện tượng ĐLH Mặt khác, nước tình trạng lạm phát có nghĩa đồng nội tệ nước bị giá Việc đồng nội tệ bị giá làm cho người dân niềm tin vào đồng nội tệ đổ xô mua đồng ngoại tệ, điều làm cho đồng nội tệ bị giá Khi niềm tin bị đánh mất, bất chấp lãi suất đồng nội tệ có cao, người dân có xu hướng chuyển sang nắm giữ gởi tiết kiệm ngoại tệ, tượng ĐLH mà xuất Các nước bị ĐLH 2.1 Panama Nước tiến hành ĐLH toàn phần Panama Từ năm 1904, sau tách khỏi Colombia, Panama dùng đồng xanh Việc có ảnh hưởng tốt đến kinh tế Panama, ví dụ suốt năm 1990 lạm phát không vượt 1%/năm Nhưng ĐLH khơng giúp Panama hồn tồn độc lập với trợ giúp tổ chức bên Từ năm 1973 Panama tiếp nhận 15 chương trình Quỹ tiền tệ quốc tế IMF, ĐLH không ngăn việc Panama khả trả nợ nước vào năm 1980 2.2 Ecuador Ecuador bắt đầu thực chuyển đổi vào đầu năm 2000 ĐLH phương cách cuối Ecuador nước cố vượt qua khủng hoảng kinh tế trầm trọng, với hệ thống ngân hàng suy sụp, đồng nội tệ (đồng Sucre) giá, chống đối người dân xứ Khi Tổng thống Jamil Thông báo Khoa học Công nghệ * Số 1-2014 Mahuad thơng cáo có ý định ĐLH vào tháng năm 2000, trình bắt đầu tiến hành, đất nước trình ĐLH cách mạnh mẽ Tuy nhiên thông cáo Tổng thống dẫn đến đảo chính, tổng thống phải từ chức Chính quyền dân tái lập vào tháng 2, nghị viện Ecuador thông qua đạo luật cho phép ĐLH toàn phần Trước đổi hệ thống tiền tệ sang đô la, Ecuador thử tiến hành nhiều cố định, sách ghìm tỷ giá Tất biện pháp khơng có hiệu đến định ĐLH coi hợp lý Ecuador 2.3 El Salvador Cuối tháng 11 năm 2000 nghị viện El Salvador thông qua luật thực ĐLH toàn phần nước Bắt đầu từ ngày 01/01/2001, máy đếm tiền tự động nạp chương trình để phát đồng la tất tài khoản ngân hàng chuyển sang đô la Sự thay đổi không hẳn nguyên nhân khủng hoảng kinh tế trầm trọng trường hợp Ecuador Trên thực tế, lạm phát Salvador thấp, khoảng 1,3% vòng thập kỷ trước ĐLH thật để thu hút đầu tư nước vào El Salvador Cũng người dân Ecuador, người Salvador không ngạc nhiên nghe định ĐLH tỷ giá đồng nội tệ Colon la cố định suốt năm NHTW Salvador ước tính gần 70% số tiền sử dụng thời điểm la Như trường hợp trên, lợi ích ĐLH cần xem xét thêm Tuy nhiên có dấu hiệu tốt: ngày El Salvador 115 tiến hành chuyển đổi sang đồng tiền lãi suất tiêu dùng vay mua nhà giảm từ 17% xuống 11% 2.4 Zimbabwe Cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008 ảnh hưởng nặng nề tới hầu hết kinh tế giới Zimbabwe nước giàu có Châu Phi vào năm 1980, đến tháng 7/2008 siêu lạm phát lên tới 23 triệu phần trăm (23.100.000%) đất nước khiến 80% người lao động rơi vào cảnh thất nghiệp NHTW liên tục phát hành giấy bạc mệnh giá cao, tháng 1/2008 phát hành giấy bạc mệnh giá 20 triệu đôla, đến 21/7/2008 phát hành giấy bạc mệnh giá 100 tỷ đôla Thậm chí, Chính phủ Zimbabwe phải ngừng tính lạm phát hết năm 2008 Bởi lạm phát khiến rối loạn hoàn toàn hệ thống tiền tệ đất nước Tờ bạc mệnh giá lên tới 100 tỷ đô la lúc mua trứng gà ổ bánh mì mà thơi Thật khó tin sau năm, Zimbabwe khống chế thành công siêu lạm phát Trên thực tế, thời gian qua đủ để tờ 100 tỷ tỷ đô la Zimbabwe dần lấy lại giá trị Kể từ tháng năm 2009, Chính phủ Zimbabwe thiết lập hệ thống giao thương đa tiền tệ đồng la Mỹ sử dụng phổ biến Phân bổ ngân sách quốc gia năm 2009, dự tốn ngân sách 2010 sử dụng la Mỹ làm đơn vị tiền tệ Đối với giao dịch dân sự, theo ước tính ngân hàng, 4/5 giao dịch kể giao dịch hàng hóa sản xuất nước hay việc trả lương cho công Thông báo Khoa học Công nghệ * Số 1-2014 nhân giao dịch chứng khoán sử dụng đồng đô la Mỹ Trên thị trường, tất cửa hàng niêm yết giá hàng hóa họ đô la Mỹ (trừ số cửa hàng phía Nam nơi tiếp giáp với Nam Phi có niêm yết đồng rand - đơn vị tiền tệ Nam Phi) dẫn tới việc thiếu hụt đồng xu Mỹ toán Cục Dữ trữ Liên bang Mỹ (FED) thức đồng ý cung cấp đồng xu cho Zimbabwe để khắc phục thiếu hụt Việc ĐLH kinh tế Zimbabwe đánh bại hoàn toàn siêu lạm phát, giúp kinh tế hoạt động tốt có hạn chế khơng có đảm bảo cuối cho ổn định hệ thống ngân hàng; hệ thống ngân hàng phụ thuộc vào sách kinh tế Mỹ qua khơng có khả phản ứng lại cú sốc hệ thống tài chính; ngắn hạn không đảm bảo lực cạnh tranh quốc gia 2.5 Một vài trường hợp khác Vài năm trước đây, Mỹ thông báo đô la coi đồng tiền thức Đơng Timor, nước vừa tuyên bố độc lập khỏi Indonesia Tháng 12 năm 2000, Guatemala thông qua đạo luật cho phép sử dụng đô la rộng rãi, không tuyên bố ĐLH toàn phần Một loạt nước khác cân nhắc định ĐLH, ví dụ Costa Rica, Honduras, Nicaragua Vài người đề nghị ĐLH Afganistan, biện pháp tạm thời phủ đặt chế độ trị ổn định Nhiều nước sử dụng đồng đô la mà khơng có nước thay đổi sách ĐLH 116 tồn phần, thường coi sách cố định Đặc điểm chung nước bị ĐLH 3.1 Các nước nhỏ Một đặc điểm tiêu biểu nước bị ĐLH nước nhỏ, vừa tách từ nước lớn Hầu hết, nước Mỹ hậu thuẫn kinh tế, trị quân Và đất nước chịu điều hành từ phía sau Mỹ mặt chắn đồng la chế ngự lãnh thổ quốc gia 3.2 Nền kinh tế phát triển Ở nước có kinh tế phát triển, mối quan hệ thương mại quốc tế bị thu hẹp, hoạt động sản xuất nước trở nên khó khăn Trước kinh tế yếu kém, người dân không tin tưởng vào đồng tệ, đồng tệ khơng thể cạnh tranh với đồng ngoại tệ thực chức tiền tệ Mặc dù, phủ nước khuyến khích (hay bắt buộc) người dân sử dụng đồng tệ, nhiên chủ thể kinh tế lựa chọn đồng tiền thực tốt chức tiền tệ Do đó, nước bị ĐLH đa phần nước có kinh tế phát triển 3.3 Kinh tế lệ thuộc vào Mỹ Một quốc gia có kinh tế lệ thuộc vào Mỹ tất hoạt động sách vĩ mơ điều Chính phủ Mỹ điều hành định, Chính phủ Mỹ ln đưa quy định có lợi cho đất nước họ đồng tiền nước họ Vì thế, NHTW nước có kinh tế lệ thuộc vào nước Mỹ khơng khả điều hành CSTT, lúc quyền điều hành thuộc Thông báo Khoa học Công nghệ * Số 1-2014 nước Mỹ Điều có nghĩa giá trị đồng nội tệ nước phụ thuộc vào giá trị đồng ngoại tệ nước điều hành Đồng nội tệ bị yếu đi, người dân tin vào giá trị đồng tiền vừa yếu vừa phụ thuộc vào giá trị đồng tiền nước khác Do đó, kinh tế lệ thuộc vào Mỹ đồng nội tệ quốc gia bị đồng ngoại tệ lấn áp chức tiền tệ 3.4 Giá không ổn định - đồng tiền giá kéo dài Giá khơng ổn định kéo theo giá trị đồng tiền không ổn định, tức đất nước khơng kiểm sốt tỷ lệ lạm phát Do đó, dân chúng khơng tin tưởng vào điều hành kinh tế đất nước Chính phủ, nảy sinh tâm lý muốn chuyển sang đồng tiền có giá trị ổn định Bên cạnh đó, việc giá kéo dài đồng nội tệ làm cho dân chúng khơng muốn nắm giữ tay nữa, có xu hướng chuyển sang nắm giữ đồng tiền mạnh để đảm bảo giá trị tài sản Vì vậy, đất nước có giá hàng hóa không ổn định đồng tiền giá kéo dài nước có mức độ ĐLH ngày gia tăng 3.5 Đang tình trạng khủng hoảng kéo dài Khi chiến chống lạm phát phủ khơng thành cơng quốc gia phải đối mặt với nguy khủng hoảng kinh tế Nếu phủ khơng đưa giải pháp thích hợp để vực dậy kinh tế, tình trạng khủng hoảng ngày trầm trọng Hệ thống ngân hàng bờ vực phá sản, lúc việc in tiền NHTW để cứu vãn hệ thống ngân hàng khơng ý nghĩa người 117 dân ạt rút tiền, chuyển sang đồng tiền có giá trị ổn định để đảm bảo giá trị tài sản Vì vậy, kinh tế tình trạng khủng hoảng kéo dài đất nước khơng thể tránh khỏi bị ĐLH Một số gợi ý sách xử lý tượng ĐLH thời gian tới Từ thực tiễn kinh tế nước, nói, ĐLH giúp nước vượt qua khủng hoảng, khắc phục tình trạng lạm phát cao tạo thuận lợi việc thu hút vốn đầu tư nước ngồi; nhìn chung, khơng phụ thuộc vào trị kinh tế nước bất ổn, phát triển lệ thuộc vào Mỹ nhiều Do đó, Chính phủ nước hoàn toàn bị động, dài hạn điều bất lợi lớn cho đất nước Đối với Việt Nam, khẳng định cách tự hào Chính phủ Việt Nam hoàn toàn tự chủ; mặc dù, tỷ lệ ĐLH khoảng 20% gây nhiều khó khăn việc điều hành sách kinh tế Để khắc phục tình trạng ĐLH, đòi hỏi phải có nhiều giải pháp đồng bộ, khơng giải pháp từ hệ thống ngân hàng, mà cần có nhiều giải pháp thực nhiều quan chức nhà nước, ý thức doanh nghiệp người dân, cụ thể: Trước mắt, để củng cố giữ vững vị trí VND tốn giao dịch, cần tiếp tục trì kiểm tra chặt chẽ việc tuân thủ qui định Nghị định 95/2011, Nghị định 24/2012 Chính phủ, Pháp lệnh ngoại hối Hầu hết nước thành cơng việc chống ĐLH biện pháp hành Thông báo Khoa học Công nghệ * Số 1-2014 mạnh tay khơng thể bỏ qua, chẳng hạn Trung Quốc, Thái Lan, Malaysia,…Tuy nhiên, ngân hàng nhà nước cần phải hướng dẫn, phổ biến, tuyên truyền qui định cho người dân biết để thực hiện; niêm yết danh sách địa điểm cấp phép mua bán ngoại tệ tất ngân hàng thương mại, công ty, cửa hàng kinh doanh vàng ngoại tệ; đồng thời cần có điều tra, khảo sát để khắc phục khó khăn, vướng mắc văn pháp luật vào thực tế Cụ thể như, từ vụ việc tiệm vàng Hoàng Mai (TP HCM) bị khám xét, xử lý hành vi mua, bán ngoại tệ trái phép người dân bắt đầu băn khoăn, hoang mang mua bán ngoại tệ, vàng cho hợp pháp? Về lâu dài, cần phải thay đổi tư doanh nghiệp người dân, cách tạo lòng tin vào tiền đồng sở ổn định vĩ mô, đặc biệt vấn đề lạm phát, quán 118 minh bạch sách kinh tế phủ ĐLH kinh tế khơng phải gốc rễ vấn đề, triệu chứng vấn đề mà Gốc rễ vấn đề thiếu niềm tin đồng nội tệ, đồng nghĩa với việc thiếu niềm tin ổn định kinh tế vĩ mô Cho dù Chính phủ sử dụng vũ khí độc quyền mệnh lệnh hành để cấp phép hay ngăn cấm doanh nghiệp người dân việc kinh doanh hay toán ngoại tệ, cứu vãn đồng nội thời ngắn mà thơi, lý lẽ đương nhiên bình thường người dân có quyền định đoạt lợi ích kinh tế từ việc nắm giữ tài sản Vì vậy, việc tăng cường niềm tin người dân đồng nội tệ thông qua tăng trưởng kinh tế cao bền vững, ổn định tỷ giá, cải cách sách tiền tệ tăng cường lực thể chế tài điều quan trọng cần làm./ TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Đồn Văn Tường 2005 Tình trạng la hóa Việt Nam giải pháp khắc phục, www.moi.gov.vn [2] Herve Hannoun, Deputy General Manager of the BIS 28 July 2007 Policy responses to the challenges posed by capital inflows in Asia [3] The World Economy (Max Corden Festchrift Issue) 2003 Capital Inflows and the Real Exchange Rate: A Comparative Study of Asia and Latin America [4] http://www.tinmoi.vn/Zimbabwe-Do-la-hoa-nen-kinh-te-de-kiem-soat-sieu-lamphat-01510994.html [5] http://www.imf.org [6] http://www.sbv.org.vn  ... định Nhiều nước sử dụng đồng la mà khơng có nước thay đổi sách ĐLH 116 tồn phần, thường coi sách cố định Đặc điểm chung nước bị ĐLH 3.1 Các nước nhỏ Một đặc điểm tiêu biểu nước bị ĐLH nước nhỏ,... kinh tế nước bất ổn, phát triển lệ thuộc vào Mỹ nhiều Do đó, Chính phủ nước hồn tồn bị động, dài hạn điều bất lợi lớn cho đất nước Đối với Việt Nam, khẳng định cách tự hào Chính phủ Việt Nam hoàn... hầu hết quốc gia giới sử dụng đồng tiền riêng nước; ví dụ Việt Nam, Pháp lệnh ngoại hối qui định “Trên lãnh thổ Việt Nam sử dụng đồng tiền Việt Nam Vậy lại có tượng ĐLH? Có nhiều giả thuyết