Những lý luận cơ bản về vốn lưu động của doanh nghiệp

Những lý luận cơ bản về vốn lu động của doanh nghiệp 1.1. Những vấn đề cơ bản về vốn l u động trong doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm Vốn lu động của doanh nghiệp Để tiến hành bất kỳ một quá trình sản xuất kinh doanh nào cũng cần phải có vốn. Vốn là yếu tố tiên quyết cho mọi quá trình sản xuất kinh doanh và là điều kiện hàng đầu để doanh nghiệp tồn tại và phát triển trong nền kinh tế thị trờng. Vốn kinh doanh là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản đợc đầu t vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời. ứng với từng loại hình và đặc điểm của mỗi loại hình doanh nghiệp mà quy mô và cơ cấu vốn kinh doanh tơng ứng có sự khác nhau. Dựa vào công dụng kinh tế thì vốn kinh doanh của doanh nghiệp thông th- ờng đợc chia thành Vốn cố định, Vốn lu động và Vốn đầu t tài chính. Mỗi một loại vốn đều có vị trí quan trọng khác nhau trong doanh nghiệp. Với doanh nghiệp thơng mại thì Vốn lu động chiếm giữ một vai trò rất quan trọng. Vốn lu động của doanh nghiệp là số vốn tiền tệ ứng trớc về tài sản lu động sản xuất và tài sản lu động lu thông nhằm đảm bảo cho quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đợc thực hiện thờng xuyên liên tục. Vốn lu động luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần. Tuần hoàn liên tục và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh Vốn lu động có 3 đặc điểm nh sau: - Vốn lu động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất. - Vốn lu động chu chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần vào giá trị sản phẩm và đ- ợc hoàn lại toàn bộ sau doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm hàng hóa, cung ứng đợc dịch vụ, thu đợc tiền bán hàng về. - Vốn lu động tuần hoàn liên tục và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất. Từ khái niệm và đặc điểm của vốn lu động ta có nội dung quản lý đối với vốn lu động nh sau: - Vốn lu động luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần vào giá trị sản phẩm và đợc hòan lại toàn bộ sau khi doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm hàng hóa, cung ứng dịch vụ, thu tiền bán hàng về. Do vậy nhiệm vụ công tác quản lý của vốn lu động là phải thu hồi lại lợng vốn lu động đó. Ngay khi có tiền thu bán hàng về ở cuối kỳ phải trích ngay một lợng vốn để tái lập vốn lu động ban đầu đảm bảo sức mua, đảm bảo cho chu kỳ sản xuất tiếp theo. - Do vốn lu động tuần hoàn liên tục và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất. Nên trong quản lý vốn lu động phải tổ chức đảm bảo vốn lu động sao cho vốn lu động tồn tại ở tất cả các hình thái một cách hợp lý, đảm bảo sự đồng bộ và cân đối tạo điều kiện cho vốn lu động chu chuyển nhịp nhàng. Đây là công tác tổ chức quản lý hết sức quan trọng đã đợc nâng lên tầm nghệ thuận quản lý. - Không những quản lý về công tác tổ chức đảm bảo vốn lu động mà còn đi sâu quản lý trọng điểm vốn lu động, xác định thành phần nào là thành phần vốn chủ yếu của vốn lu động nhằm đa ra biện pháp quản lý phù hợp cho mỗi thành phần đó nhằm nâng cao tốc độ chu chuyển vốn lu động. 1.1.2. Phân loại vốn lu động của doanh nghiệp 1.1.2.1. Phân loại theo hình thái biểu hiện của vốn lu động Căn cứ vào hình thái biểu hiện của vốn lu động, vốn lu động đợc chia thành : - Vốn vật t hàng hóa: Là các khoản vốn lu động có hình thái vật chất biểu hiện bằng hiện vật. Đối với doanh nghiệp sản xuất thì vốn vật t hàng hóa là hàng tồn kho nh nguyên liệu, nhiên liệu, công cụ dụng cụ; sản phẩm sản xuất dở dang, bán thành phẩm; thành phẩm. Đối với doanh nghiệp thơng mại thì Vốn vật t hàng hóa chủ yếu là hàng hóa dự trữ phục vụ cho việc bán ra. - Vốn bằng tiền và các khoản phải thu: Là những khoản vốn lu động biểu hiện bằng tiền nh: Tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền Séc, tiền đang chuyển các khoản phải thu (chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng; các khoản thu tạm ứng). Cách phân loại này giúp ngời quản lý xem xét, đánh giá đợc cơ cấu vốn lu động theo hình biểu hiện, xem xét đánh giá cơ cấu vốn lu động của doanh nghiệp xem đã hợp lý hay cha, xem tỷ trọng vốn vật t hàng hóa và vốn bằng tiền lớn hay nhỏ áp dụng vào doanh nghiệp mình: Đối với doanh nghiệp sản xuất thờng thì tỷ trọng vốn vật t hàng hóa lớn, còn đối với doanh nghiệp thơng mại tỷ trọng vốn vật t hàng hóa là nhỏ. Mặt khác cách phân loại này còn giúp nhà quản lý biết đợc tác dụng của từng bộ phận vốn. Giúp đảm bảo vật t cho quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tiến hành liên tục, góp phần sản xuất tiết kiệm đảm bảo hiệu quả kinh doanh. 1.1.2.2. Phân loại vốn lu động theo vai trò Căn cứ vào vai trò của vốn lu động trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lu động có thể đợc chia làm ba loại: - Vốn lu động trong khâu dự trữ sản xuất kinh doanh (vốn lu động dự trữ): đây là bộ phận vốn lu động cần thiết nhằm thiết lập nên các khoản dự trữ về vật t hàng hóa đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tiến hành một cách thờng xuyên, liên tục, bao gồm: giá trị của các loại nguyên, nhiên, vật liệu, phụ tùng thay thế, các công cụ lao động nhỏ, - Vốn lu động trong khâu trực tiếp sản xuất: là số vốn lu động dự trữ kể từ khi xuất vật t dùng vào sản xuất đến khi tạo ra sản phẩm hoàn chỉnh. Thuộc vốn lu động sản xuất có các bộ phận: các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm tự chế, các khoản chi phí trả trớc. - Vốn lu động trong khâu lu thông : Là số vốn lu động chiếm dụng kể từ khi Sản phẩm nhập kho tới khi tiêu thụ đợc Sản phẩm và thu đợc tiền bán hàng về. Bao gồm các bộ phận : các khoản vốn bằng tiền; các khoản giá trị của thành phẩm chờ tiêu thụ; các khoản vốn trong thanh toán; các khoản vốn đầu t ngắn hạn; các khoản thế chấp, ký c- ợc, ký quỹ ngắn hạn. Cách phân loại này giúp cho ngời quản lý biết đợc kết cấu vốn lu động theo vai trò của từng loại vốn, thấy đợc mức độ đầu t vốn lu động vào các giai đoạn quá trình sản xuất hợp lý hay không, để có định hớng điều chỉnh kịp thời. Thêm vào đó nó giúp cho ngời quản lý biết đợc vai trò của từng bộ phận vốn lu động đối với quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp; giúp cho việc xác định cơ cấu vốn lu động cho từng khoản mục, từng khâu kinh doanh; là cơ sở để xác định tính chất đặc thù về cơ cấu vốn của mỗi ngành; là cơ sở để xác định nhu cầu vốn lu động theo phơng pháp trực tiếp. 1.2 . Tổ chức đảm bảo vốn l u động trong doanh nghiệp. 1.2.1. Xác định nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp. 1.2.1.1 Chu kỳ kinh doanh và nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp. Khái niệm: Hoạt động của doanh nghiệp diễn ra thờng xuyên hằng ngày, từ ứng vốn tiền tệ hình thành nên dữ trữ vật t sản xuất, đến xuất dùng vật t cho sản xuất, sản xuất, bán sản phẩm hàng hoá và thu tiền bán hàng. Quá trình diễn ra này tạo ra chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp. Chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp: là thời gian trung bình cần thiết để thực hiện việc mua sắm vật t hàng hoá cần thiết dự trữ cho sản xuất, sản xuất ra Sản phẩm và tiêu thụ Sản phẩm thu đợc tiền bán hàng về. Chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp đợc chia thành ba giai đoạn: - Giai đoạn một: Mua sắm dự trữ vật t, hàng hoá. Giai đoạn này hoạt động của doanh nghiệp phát sinh luồng vật t đi vào doanh nghiệp: nếu doanh nghiệp trả tiền ngay thì sẽ có các luồng tiền gắn liền và ngợc chiều với luồng vật t đi vào; nếu doanh nghiệp thực hiện tín dụng của ngời cung ứng thì một thời gian sau khi có các luồng đi vào doanh nghiệp mới xuất hiện một lợng tiền đi ra khỏi doanh nghiệp làm xuất hiện Nợ phải trả nhà cung cấp. - Giai đoạn hai: Sản xuất. Giai đoạn này vốn lu động chuyển từ hình thái hiện vật này (vật t) sang hình thái khác (sản phẩm dở dang, thành phẩm). Để thực hiện quá trình này doanh nghiệp phải ứng ra một lợng vốn lu động nhất định trả cho dịch vụ thuê ngoài ( nh lơng công nhân, tiền điện, tiền nớc, tiền điện thoại,). - Giai đoạn ba: bán sản phẩm và thu tiền bán hàng . Nếu doanh nghiệp bán mà thu tiền ngay thì đồng thời với sự vận động của sản phẩm hàng hoá ra khỏi doanh nghiệp thì cũng có sự vận động ngợc chiều là dòng tiền đi vào doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp bán chịu cho khách hàng thì khi đó mặc dù sản phẩm hàng hoá đã xuất ra rồi nhng phải sau một thời gian nhất định doanh nghiệp mới thu đợc tiền, và chỉ khi nào doanh nghiệp thu đợc tiền bán hàng đó thì doanh nghiệp mới thu hồi đợc số vốn lu động đã ứng ra, nếu cha thu hồi đợc thì một bộ phận vốn lu động cha thực hiện đợc một vòng tuần hoàn, làm xuất hiện các khoản nợ phải thu từ khách hàng. Nh vậy trong chu kỳ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp phát sinh nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp. Nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp: là thể hiện số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra để hình thành một lợng dự trữ hàng tồn kho (vật t các loại, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hoá) và khoản tiền khách hàng nợ sau khi đã sử dụng tín dụng của ngời cung ứng vật t hàng hoá. Ta có công thức xác định nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp nh sau: Nhu cầu vốn lu động = Mức dự trữ hàng tồn kho + Các khoản nợ phải thu từ khách hàng - Các khoản nợ phải trả nhà cung cấp Căn cứ vào tính chất cũng nh thời gian sử dụng vốn lu động, ngời ta chia nhu cầu vốn lu động thành 2 loại: - Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết: là nhu cầu vốn lu động tính ra phải đủ đảm bảo cho quá trình tái sản xuất đợc tiến hành một cách liên tục, nhng đồng thời phải thực hiện đợc nguyên tắc tiết kiệm một cách hợp lý. Nghĩa là tơng ứng với mỗi quy mô kinh doanh, với điều kiện về mua sắm dự trữ hàng hoá, vật t và tiêu thụ sản phẩm đã đợc xác định đòi hỏi doanh nghiệp thờng xuyên phải có một lợng vốn lu động nhất định. Nhu cầu về vốn lu động đó gọi là nhu cầu vốn lu động có tính chất thờng xuyên. - Nhu cầu vốn lu động có tính chất tạm thời: trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thờng có thể phát sinh những nhu cầu cần thiết phải tăng thêm dự trữ vật t hàng hoá hoặc sản phẩm dở dang, nh tăng thêm do tính chất thời vụ, do nhận thêm đơn đặt hàng đột xuất, do biến động tăng giá vật t, Điều đó đòi hỏi doanh nghiệp phải tăng thêm lợng vốn lu động ứng vào cho quá trình hoạt động kinh doanh . Doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết bởi vì: - Xác định đợc nhu cầu vốn lu động đúng đắn sẽ giúp cho doanh nghiệp đáp ứng kịp thời đầy đủ vốn thờng xuyên cần thiết cho yêu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh, giúp doanh nghiệp hoạt động một cách bình thờng liên tục. - Xác định nhu cầu vốn lu động đúng đắn là một trong những căn cứ để tổ chức tốt những nguồn vốn tài trợ, xem xét đánh giá nên khai thác huy động vốn từ nguồn nào cho có lợi. - Đối với những doanh nghiệp nhà nớc mới thành lập việc xác định vốn lu động thờng xuyên cần thiết là căn cứ để nhà nớc giao vốn cho những doanh nghiệp này. Những yếu tố ảnh hởng tới nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp: - Những yếu tố về tính chất ngành nghề kinh doanh và mức độ hoạt động của doanh nghiệp: + Quy mô kinh doanh của doanh nghiệp trong từng thời kỳ: nhân tố này tác động thuận chiều tới nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp. + Chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp: chu kỳ kinh doanh càng dài nhu cầu vốn l- u động thờng xuyên cần thiết càng lớn. + Tính chất thời vụ: khi cha đến vụ thì nhu cầu vốn lu động chỉ ở mức tối thiểu cần thiết ở mức thấp nhất đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra bình thờng, khi thời vụ đến thì huy động vốn lu động tạm thời. + Sự thay đổi khoa hoc công nghệ: khi doanh nghiệp trang bị tài sản cố định càng hiện đại thì nhu cầu vốn lu động sẽ càng giảm. - Những yếu tố mua sắm vật t, hàng hoá: + Giá cả vật t hàng hoá: Giá vật t tăng sẽ gia tăng nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết. + Khoảng cách giữa doanh nghiệp và nhà cung ứng vật t hàng hoá: nếu khoảng cách đó là xa thì thờng số lần cung ứng ít và lợng vật t cung ứng mỗi lần nhiều, nh vậy mức dự trữ hàng tồn kho sẽ lớn đồng nghĩa với nhu cầu vốn lu động cũng sẽ lớn. Khoảng cách giữa doanh nghiệp và khách hàng cũng ảnh hởng tơng tự nh vậy. + Điều kiện phơng tiện lu thông vận tải: nếu trong điều kiện doanh nghiệp thiếu phơng tiện vận tải, phải đi thuê dịch vụ vận chuyển, sẽ làm tăng nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp. - Những yếu tố về chính sách của doanh nghiệp trong việc tiêu thụ sản phẩm, trong tín dụng hay trong tổ chức thanh toán và chính sách chi trả tiền lơng cũng ảnh hởng không nhỏ tới nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp. 1.2.1.2 Các phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp a> Phơng pháp trực tiếp: Phơng pháp này căn cứ vào những yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến lợng vốn lu động ứng ra để xác định vốn lu động thờng xuyên cần thiết. Trình tự tiến hành của phơng pháp nh sau: - Xác định lợng hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp. - Xác định chính xác lợng sản phẩm hàng hoá tiêu thụ và khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng. - Xác định khoản nợ phải trả cho ngời cung ứng. - Tổng hợp nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết của Doanh nghiệp. Công thức tổng quát của phơng pháp này nh sau: = = = k i n i1 1 Vnc Mij x Nij Trong đó: V nc : Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết của Doanh nghiệp. M : Mức tiêu dùng bình quân một ngày của loại vốn đợc tính toán. N : Số ngày luân chuyển của loại vốn đợc tính toán. i : các giai đoạn của quá trình sản xuất kinh doanh: Dự trữ - sản xuất - tiêu thụ (k = 3). j : Loại vốn sử dụng trong từng khâu (j = 1,n ). b> Phơng pháp Gián tiếp : Dựa vào số vốn lu động bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch và khả năng tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động năm kế hoạch để xác định nhu cầu vốn lu động cuả Doanh nghiệp năm kế hoạch. Ta có công thức tổng quát của phơng pháp này nh sau: Vnc = VLĐ O x M 1 Mo x (1 t%) hoặc Vnc = 1 L 1 M Trong đó: M 1 , M o : Tổng mức luân chuyển vốn lu động năm kế hoạch và năm báo cáo. VLĐ O : Số d bình quân vốn lu động năm báo cáo. t% : Tỷ lệ tăng (hoặc giảm) số ngày luân chuyển vốn lu động năm kế hoạch so với năm báo cáo. c> Phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động theo tỷ lệ % trên doanh thu thuần: Nội dung tóm tắt của phơng pháp này qua các bớc nh sau: B ớc 1 : Tính số d bình quân của các khoản mục trong bảng cân đối kế toán kỳ báo cáo. B ớc 2 : Chọn ra những khoản mục chịu sự tác động trực tiếp và có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu và tính tỷ lệ phần trăm của các khoản mục đó so với doanh thu thực hiện đợc trong kỳ. B ớc 3 : Dùng tỷ lệ phần trăm đó để ớc tính nhu cầu vốn lu động tăng thêm cho năm kế hoạch trên cơ sở doanh thu dự kiến năm kế hoạch. B ớc 4 : Định hớng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn kinh doanh trên cơ sở kết quả kinh doanh kỳ kế hoạch. Nhu cầu vốn lu động tăng thêm đợc tính theo công thức: V nc = ( M 1 - M 0 ) x T đ Trong đó: T đ = tổng cộng tỷ lệ % bên tài sản tổng cộng tỷ lệ % bên nguồn vốn. 1.2.2. Nguồn tài trợ vốn lu động Để đáp ứng cho nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết, và nhu cầu vốn lu động tạm thời, tơng ứng có hai nguồn tài trợ đảm bảo cho hai nhu cầu trên: - Nguồn vốn lu động thờng xuyên: là nguồn có tính chất ổn định nhằm đảm bảo cho nhu cầu vốn lu động thờng xuyên cần thiết, hình thành nên tài sản lu động thờng xuyên cần thiết, bao gồm: Nguồn vốn chủ sở hữu và Nguồn vốn huy động dài hạn.Trong đó: Nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm: + Nguồn vốn điều lệ: là số vốn lu động đợc hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu khi thành lập hoặc nguồn vốn điều lệ bổ sung trong quá trình sản xuất kinh doanh cuả doanh nghiệp. + Nguồn vốn tự bổ sung: là nguồn vốn do doanh nghiệp tự bổ sung từ lợi nhuận hoặc quỹ chuyên dùng của doanh nghiệp Nguồn vốn huy động dài hạn bao gồm: + Nguồn vốn liên doanh liên kết: đợc hình thành từ vốn góp liên doanh của các bên tham gia liên doanh, có thể bằng tiền hoặc vật t, hàng hoá. + Nguồn vốn vay dài hạn: vay từ các tổ chức tín dụng, ngân hàng hay doanh nghiệp phát hành trái phiếu dài hạn để huy động vốn. - Nguồn vốn lu động tạm thời: là nguồn có tính chất ngắn hạn dới một năm, chủ yếu là để đáp ứng các nhu cầu có tính chất tạm thời về vốn lu động phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nguồn vốn này bao gồm các khoản vay ngắn hạn của ngân hàng, các tổ chức tín dụng và các khoản nợ ngắn hạn, vốn chiếm dụng hợp pháp, các khoản phải nộp Nhà nớc nhng cha đến hạn nộp, nợ khách hàng cha đến hạn trả, nợ cán bộ công nhân viên cha đến kỳ thanh toán,. Để doanh nghiệp tiến hành đợc liên tục thì doanh nghiệp phải có một lợng tài sản l- u động thờng xuyên ở mức độ nhất định, và nó đợc hình thành từ nguồn vốn lu động thờng xuyên. Còn những tài sản lu động có thời gian sử dụng ngắn đợc đảm bảo bằng nguồn vốn tạm thời hay nguồn vốn ngắn hạn. Tuỳ theo từng doanh nghiệp khác nhau và từng giai đoạn phát triển khác nhau của doanh nghiệp mà cách thức phối hợp các nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp là khác nhau. Vấn đề đặt ra có tính chiến lợc là cần tạo ra sự phù hợp chặt chẽ giữa thời hạn nguồn vốn tài trợ và thời gian sử dụng tài sản đợc tạo ra. Và việc tổ chức nguồn tài trợ đảm bảo nhu cầu vốn lu động cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cần đợc xem xét trong tổng thể chiến lợc chung về tổ chức hoạt động vốn của doanh nghiệp . 1.3 Nâng cao hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng vốn l u động trong doanh nghiệp 1.3.1. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp a> Vai trò của vốn lu động trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp: - Vốn lu động có vai trò rất quan trọng, nó là điều kiện vật chất không thể thiếu đợc trong quá trình tái sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Trong cùng một lúc vốn lu động đợc phân bổ khắp ở các hình thái biểu hiện của nó, để đảm bảo sản xuất kinh doanh đợc tiến hành bình thờng liên tục doanh nghiệp phải có đầy đủ vốn lu động để đầu t vào tất cả các hình thái khác nhau đó, giúp cho chúng tồn tại một cách hợp lý đồng bộ với nhau tạo điều kiện cho sự chuyển hoá giữa các hình thái của vốn lu động trong quá trình luân chuyển một cách thuận lợi, khiến cho quá trình kinh doanh diễn ra thuận lợi trôi chảy và bình thờng. Nếu doanh nghiệp không có đủ vốn lu động đầu t cho các hình thái tồn tại của vốn lu động sẽ ảnh hởng tới quy mô sản xuất dự kiến. Nếu thiếu vốn lu động trầm trọng sẽ gây ra ách tắc đình đốn, hoặc không đủ vốn lu động đầu t quảng cáo thúc đẩy bán hàng sẽ bán chậm hoặc không bán đợc hàng, hoặc trong trờng hợp có các hợp đồng đột suất sẽ mất đi cơ hội kinh doanh cơ hội gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp. Trong trờng hợp khác, có thể không thiếu vốn lu động nhng tổ chức vốn lu động không tốt, khâu này ít, khâu kia nhiều, không đảm bảo tính đồng bộ ở các giai đoạn gây khó khăn sản xuất, khiến cho sự chuyển hoá hình thái vốn lu động khó khăn. Mặt khác không phát huy đợc vai trò vốn lu động, thừa trong thiếu, thiếu mà lại thừa, gây lãng phí và mất vốn. Nh vậy vốn lu động tác động trực tiếp hàng ngày hàng giờ có mặt ở khắp mọi nơi trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, tác động trực tiếp tới hiệu quả sản xuất, tới doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp. _ Vốn lu động là công cụ phản ánh đánh giá quá trình vận động của vật t. Với một l- ợng vốn lu động chi ra của doanh nghiệp thì bao giờ cũng có sự vận động ngợc chiều t- ơng ứng đi vào doanh nghiệp, hoặc xuất một giá trị sản phẩm ra ngoài doanh nghiệp sẽ có một lợng tiền thu tơng ứng đi vào doanh nghiệp. Từ đó sự vận động của vốn lu động sẽ phản ánh sự vận động của vật t, qua đó sẽ đánh giá đợc chất lợng hoạt động mua sắm vật t đã đáp ứng đợc nhu cầu kinh doanh hay cha. Đồng thời qua tốc độ vận động của vốn lu động nhà quản lý có thể biết đợc sự vận động không bình thờng của vốn lu động, để từ đó tìm ra nguyên nhân và đề ra những giải pháp phù hợp; ví nh khi các yếu tố khác không đổi, tốc độ luân chuyển vốn lu động càng chậm, đó là dấu hiệu chứng tỏ ở một giai đoạn nào đó, một khoản vốn lu động nào đó có ứ đọng, để từ đó nhà quản lý biết đợc và tìm ra nguyên nhân cùng với những giải pháp tơng ứng phù hợp nhằm cải thiện và thay đổi tình hình theo chiều hớng tốt hơn. b> ý nghĩa của việc tổ chức đảm bảo vốn lu động và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động. Tổ chức đảm bảo vốn lu động kịp thời, đầy đủ, tạo ra sự tồn tại hợp lý ở mỗi hình thái của vốn lu động và sự đồng bộ giữa các hình thái, giữa các khâu của quá trình sản xuất sẽ tạo điều kiện thuận lợi để vốn lu động luân chuyển nhịp nhàng cân đối, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động, nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lu động, từ đó [...]...nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp (vốn lu động của doanh nghiệp quay vòng càng nhanh, số lần tính lãi của doanh nghiệp càng tăng theo) Nâng cao hiệu quả tổ chức, quản lý và sử dụng vốn lu động có ý nghĩa rất lớn đối với việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nó giúp doanh nghiệp có thể tiết kiệm vốn, giảm đợc một số lợng vốn lu động nhất định mà vẫn đảm bảo... vốn lu động Tốc độ luân chuyển vốn lu động (L) Tốc độ luân chuyển vốn lu động là tỷ lệ giữa tổng mức luân chuyển vốn lu động trong kỳ và số vốn lu động bình quân sử dụng trong kỳ của doanh nghiệp Tốc độ luân chuyển vốn lu động đợc xác định theo công thức: L = M VLĐ Trong đó: L :Số lần luân chuyển vốn lu động trong năm (số vòng quay của vốn lu động) M : Tổng mức luân chuyển vốn lu động trong kỳ (doanh. .. kỳ của doanh nghiệp) VLĐ : Số vốn lu động bình quân sử dụng trong kỳ của doanh nghiệp Chỉ tiêu này phản ánh số vòng quay vốn lu động của doanh nghiệp trong một kỳ nhất định (tính theo năm tài chính) Chỉ tiêu này càng cao nghĩa là tốc độ luân chuyển vốn lu động càng cao, nó phản ánh trình độ tổ chức vốn lu động càng tốt, hiệu suất vốn lu động càng lớn Kỳ luân chuyển vốn lu động (K): Kỳ luân chuyển vốn. .. Thực tế hiện nay, các Doanh nghiệp cha thực sự coi trọng tới hiệu quả sử dụng vốn lu động, sự quan tâm của các Doanh nghiệp cha tơng xứng với tầm quan trọng và vị trí của nó trong Doanh nghiệp Điều này đặc biệt rõ ràng đối với các Doanh nghiệp Nhà Nớc, ở các Doanh nghiệp này hiệu quả sử dụng vốn lu động là rất thấp 1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp a> Các chỉ tiêu... xuất kinh doanh nh cũ Doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô kinh doanh, tăng doanh thu mà không phải tăng vốn lu động Hoặc doanh nghiệp có thể phải tăng vốn lu động nhng tốc độ tăng vốn lu động nhỏ hơn tốc độ tăng doanh thu Nh vậy việc nâng cao hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng vốn lu động có ý nghĩa trong việc góp phần làm giảm chi phí lu thông, chi phí sản xuất, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Sử... vốn lu động trong kỳ của doanh nghiệp) Kỳ luân chuyển càng ngắn, chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn lu động càng nhanh, hiệu suất sử dụng vốn lu động càng cao Mức đảm nhiệm vốn lu động Mức đảm nhiệm vốn lu động là tỷ lệ giữa số vốn lu động bình quân sử dụng trong kỳ và doanh thu thuần đạt đợc trong kỳ Mức đảm nhiệm vốn lu động đợc xác định nh sau: Mức đảm nhiệm vốn lu động = VLĐ Doanh thu thuần đạt đợc... đồng doanh thu thuần trong kỳ cần bao nhiêu vốn lu động Mức đảm nhiện vốn lu động càng thấp bao nhiêu thì hiệu quả sử dụng vốn lu động càng cao bấy nhiêu Mức tiết kiệm vốn lu động ( VTK ) : Mức tiết kiệm vốn lu động do tăng tốc độ luân chuyển vốn nên doanh nghiệp có thể tăng thêm tổng mức luân chuyển vốn song không cần tăng thêm hoặc tăng không đáng kể quy mô vốn lu động Mức tiết kiệm vốn lu động. .. thuế (sau thuế) vốn lu động là tỷ lệ giữa lợi nhuận trớc thuế (sau thuế) với số vốn lu động bình quân sử dụng trong kỳ của doanh nghiệp Lợi nhuận ở đây là lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh chính của doanh nghiệp Tỷ suất lợi nhuận trớc thuế (sau thuế) vốn lu động đợc xác định nh sau: Tỷ suất lợi nhuận trớc thuế (sau thuế) vốn lu động = Lợi nhuận trớc thuế (sau thuế) Vốn lu động bình quân sử... thuế (sau thuế) vốn lu động phản ánh 1 đồng vốn lu động sử dụng bình quân trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trớc thuế (sau thuế) 1.4 Một số giải pháp cơ bản nhằm nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn l u động trong doanh nghiệp 1.4.1 Các nhân tố chủ yếu ảnh hởng tới hiệu quả tổ chức, quản lý và sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp Muốn nâng cao việc quản lý, sử dụng vốn lu động, không thể... ra, doanh nghiệp còn gặp những rủi ro do thiên tai gây ra nh lũ lụt, hoả hoạn, + Các chính sách vĩ mô của Nhà nớc: khi Nhà nớc có sự thay đổi chính sách về hệ thống pháp luật, thuế, gây ảnh hởng không nhỏ tới điều kiện hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và tất yếu vốn của doanh nghiệp cũng bị ảnh hởng - Nhóm nhân tố chủ quan: + Việc xác định nhu cầu vốn lu động: do công tác xác định vốn lu động . Những lý luận cơ bản về vốn lu động của doanh nghiệp 1.1. Những vấn đề cơ bản về vốn l u động trong doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm Vốn lu động của doanh. kỳ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp phát sinh nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp. Nhu cầu vốn lu động của doanh nghiệp: là thể hiện số vốn tiền