Luận án tiến sĩ kinh tế pháp luật về hoạt động sử dụng vốn của ngân hàng thương mại việt nam

MỤC LỤC CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.3 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 20 1.4 Cơ sở lý thuyết phương pháp nghiên cứu 23 1.5 Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu đề tài 25 1.6 Những điểm luận án 31 1.7 Ý nghĩa khoa học tính thực tiễn luận án 34 Kết luận chương 38 CHƯƠNG LÝ LUẬN VÊ HOẠT ĐỘNG SỬ DỤNG VỐN VÀ ĐIỀU CHỈNH BẰNG PHÁP LUẬT ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG SỬ DỤNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Lý luận hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại 40 2.1.1 Lý luận vốn của ngân hàng thương mại 40 2.1.2 Hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại 43 2.2 Điều chỉnh pháp luật hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại 53 2.2.1 Nhu cầu điều chỉnh hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại pháp luật 53 2.2.2 Vai trò pháp luật điều chỉnh hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại 56 2.2.3 Giới hạn cho việc điều chỉnh pháp luật hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại 59 2.3 Hình thức pháp luật hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại 60 2.3.1 Văn quy phạm pháp luật 60 2.3.2 Án lệ 61 2.3.3 Quy định nội ngân hàng thương mại 64 2.4 Các tiêu chí đánh giá chất lượng pháp luật liên quan hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại 70 2.4.1 Tiêu chí đảm bảo tính hiệu 70 2.4.2 Tiêu chí đảm bảo tính hệ thống 71 2.4.3 Tiêu đảm bảo giảm thiểu chi phí tuân thủ 71 2.4.4 Tiêu chí phù hợp với chủ trương, định hướng Đảng nhà nước 71 2.4.5 Tiêu chí phù hợp với thơng lệ điều ước quốc tế 72 2.4.6 Tiêu chí lợi ích cần đảm bảo hồn thiện pháp luật hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại 73 Kết luận chương 75 CHƯƠNG PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ HOẠT ĐỘNG SỬ DỤNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ĐỂ ĐẦU TƯ 3.1 Quy định loại nguồn vốn ngân hàng thương mại sử dụng cho hoạt động đầu tư 78 3.2 Những quy định pháp luật để hạn chế rủi ro hoạt động sử dụng vốn NHTM thông qua việc đầu tư 79 3.3 Các quy định pháp luật lĩnh vực đầu tư cụ thể NHTM 80 3.4 Chế tài cho hành vi vi phạm quy định hoạt động sử dụng vốn để đầu tư ngân hàng thương mại 90 3.5 Các bất cập kiến nghị hoàn thiện pháp luật liên quan đến hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại thông qua hoạt động đầu tư 92 Kết luận chương 97 CHƯƠNG PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ HOẠT ĐỘNG SỬ DỤNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI THƠNG QUA HOẠT ĐỘNG CẤP TÍN DỤNG 4.1 Nguồn vốn ngân hàng thương mại sử dụng để cấp tín dụng 100 4.2 Những quy định pháp luật để hạn chế rủi ro hoạt động sử dụng vốn NHTM thơng qua việc cấp tín dụng 108 4.3 Các quy định pháp luật lĩnh vực cấp tín dụng cụ thể NHTM 127 4.4 Chế tài cho hành vi vi phạm liên quan đến hoạt động sử dụng vốn để cấp tín dụng ngân hàng thương mại 135 4.5 Các bất cập kiến nghị hoàn thiện quy định sử dụng vốn ngân hàng thương mại để cấp tín dụng 140 Kết luận chương 160 Kết luận luận án 164 DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN CÁC PHỤ LỤC Phụ lục số 1: Hệ số an toàn vốn (CAR) tổ chức tín dụng Việt Nam số quốc gia khu vực châu Á năm 2011, 2012 Phụ lục số 2: Hệ số CAR số NHTM cổ phần (%) Phụ lục số 3: Các nguyên tắc Basel Phụ lục số 4: Danh mục NHTM phép kinh doanh vàng miếng Phụ lục số 5: Báo cáo tài số ngân hàng thương mại Phụ lục số 6: Kết luận tra việc chấp hành sách, pháp luật số ngân hàng thương mại DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT A DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT STT Nội dung đầy đủ Từ viết tắt BĐS Bất động sản BLDS Bộ luật dân BLHS Bộ luật hình HĐ Hợp đồng HĐQT Hội đồng quản trị HĐTV Hội đồng thành viên NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại 10 QPPL Quy phạm pháp luật 11 TAND Tòa án nhân dân 12 TGĐ Tổng Giám đốc 13 TCTD Tổ chức tín dụng 14 VB QPPL Văn quy phạm pháp luật 15 VKSND Viện kiểm sát nhân dân 16 VNĐ Việt Nam đồng B DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT TIẾNG ANH CHỮ VIẾT TẮT TÊN ĐẦY ĐỦ TIẾNG ANH TÊN ĐẦY ĐỦ TIẾNG VIỆT FED Federal Reserve System Cục dự trữ liên bang Mỹ hay Ngân hàng trung ương Mỹ WTO World Trade Organization Tổ chức thương mại giới Chương TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Tính cấp thiết đề tài Kinh doanh tiền tệ ngân hàng (NH) lĩnh vực kinh doanh đặc thù ngân hàng thương mại (NHTM) Hoạt động sử dụng vốn NHTM khơng có tầm quan trọng đặc biệt tồn NHTM mà kênh truyền dẫn sách tiền tệ Chính phủ ngân hàng nhà nước (NHNN) Hoạt động sử dụng vốn NHTM có liên quan trực tiếp đến an toàn toàn hệ thống NH Trong thời gian qua, nhiều vụ án hình lĩnh vực NH cho thấy số vấn đề phát sinh liên quan đến quy định pháp luật việc thực thi, tuân thủ pháp luật lĩnh vực Chính vậy, việc nghiên cứu quy định pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM vấn đề nhận quan tâm nhu cầu nhiều chủ thể sau: Nhu cầu từ NHTM Trong thời gian qua, tình trạng sở hữu chéo1 lĩnh vực NH diễn rầm 1.1 rộ Việt Nam tạo nên tình trạng vốn ảo hệ thống NH dẫn đến nhiều hệ lụy cho kinh tế Những vụ án lớn lĩnh vực NH xét xử năm vừa qua Việt Nam cho thấy thiệt hại cho NH lớn thân NH quản lý không tốt, quản lý tùy tiện nguồn vốn NHTM Trong vụ án liên quan đến bị cáo Phạm Công Danh, vào khoảng tháng 5/2013, để có tiền sử dụng cho việc chi chăm sóc khách hàng phục vụ cho khoản NHTM cổ phần Xây dựng Việt Nam (VNCB), bị cáo bàn việc tìm cách rút tiền từ NH phục vụ cho việc chăm sóc khách hàng2 Các vụ án lớn liên quan đến lĩnh vực NH, liên quan đến thất đồng vốn NH góp phần làm xói mịn lịng tin người dân nhà đầu tư Chính vậy, NHTM cần chấn chỉnh lại hoạt động sử dụng vốn để trì nhiềm tin người gửi tiền, để thu hút đầu tư nhà đầu tư, người góp vốn để thành lập quản lý NH Nhu cầu từ phía xã hội Thứ nhất, lĩnh vực kinh doanh NH liên quan đến nhiều hoạt động kinh tế thông qua việc nắm giữ cung ứng nguồn vốn Đặc biệt, kinh doanh NH liên quan cung cấp vốn cho nhiều lĩnh vực kinh tế kinh doanh chứng khoán, bất động sản (BĐS), xây dựng, đầu tư, v.v… khía cạnh nguồn vốn cách thức sử dụng vốn Hoạt động kinh doanh NH ví huyết mạch kinh tế Các Sở hữu chéo việc đồng thời hai doanh nghiệp có sở hữu phần vốn góp, cổ phần (Khoản Điều 16 Nghị định 96/2015/NĐ-CP quy định chi tiết số điều Luật Doanh nghiệp năm 2014) Bản án hình sơ thẩm số 332/2016/HSST vào ngày 09/09/2016, tr 34 khủng hoảng tài Đơng Á 1997-1998, khủng hoảng tài Nam Mỹ 20012002, khủng hoảng hệ thống NH toàn giới, đặc biệt Mỹ từ 2008 cho thấy vai trò huyết mạch hoạt động NH Thứ hai, nguồn vốn cho NH hoạt động phần lớn nguồn vốn xã hội, người dân tin tưởng gửi vào NH NH chủ thể vay cho vay lại, có phần nhỏ vốn NH vốn chủ sở hữu Người dân gửi tiền vào NH khơng có hội khơng có điều kiện kiểm tra, giám sát hoạt động sử dụng vốn Chính vậy, hoạt động sử dụng vốn NHTM cách an toàn điều kiện tiên để khơi phục trì niềm tin người gửi tiền Nhu cầu từ quan quản lý nhà nước Không phủ nhận từ sau gia nhập Tổ chức thương mại giới (WTO: World Trade Organization) đến nay, đặc biệt sau Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH123 có hiệu lực (sau gọi tắt Luật TCTD năm 2010), Việt Nam nỗ lực việc ban hành hàng loạt quy định pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM Việt Nam Chẳng hạn quy định về: trích lập dự phịng rủi ro hoạt động TCTD; quy định giới hạn, tỉ lệ đảm bảo an toàn hoạt động TCTD,…Tuy nhiên, có nhiều quy định Việt Nam vấn đề xem chưa phù hợp với khuyến nghị Basel Những hạn chế đó, xu hội nhập, cần điều chỉnh cho phù hợp Do đó, việc tham khảo kinh nghiệm quốc gia giới hoạt động NH, đặc biệt hoạt động sử dụng vốn NHTM vấn đề cần tiến hành sớm, kinh nghiệm từ quốc gia có hệ thống pháp luật NH chặt chẽ châu Âu Mỹ (như Mỹ, Thụy Sĩ) quốc gia có q trình chuyển đổi giống Việt Nam (như Trung Quốc) Trong kỳ họp thứ 3, Quốc hội khóa 14 dành hầu hết thời gian để bàn việc xử lý nợ xấu Điều cho thấy, hoạt động sử dụng vốn NH dành quan tâm đặc biệt nước từ Quốc hội người dân Chính vậy, nghiên cứu hoạt động sử dụng vốn NHTM góc độ pháp luật đã, xu hướng nhà hoạch định sách học giả Việt Nam Đây vừa cơng việc mang tính cấp bách vừa cơng việc mang tính lâu dài Luận án thực bối cảnh Việt Nam cấu lại TCTD, tìm cách đưa giải pháp đổi hoàn thiện hệ thống VB QPPL hoạt động NH bao gồm: ban hành chuẩn mực an toàn vốn phù hợp với Basel II, đổi mới, hoàn thiện quy định an toàn hoạt động TCTD, đặc biệt tỷ lệ khả Được ban hành 16-6-2010, hiệu lực từ 01-01-2011 Hiệp ước Basel (Basel Accord) đưa nguyên tắc chung luật ngân hàng Ủy ban Basel giám sát ngân hàng chi trả để hạn chế kiểm sốt có hiệu rủi ro hoạt động TCTD, ban hành nguyên tắc, chuẩn mực quản trị rủi ro TCTD 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu Do tầm quan trọng hoạt động sử dụng vốn TCTD nói chung, NHTM nói riêng nhu cầu cần có quy định pháp lý phù hợp để điều chỉnh nên việc tìm hiểu hoạt động sử dụng vốn TCTD nói chung NHTM nói riêng nhiều chủ thể đầu tư nghiên cứu Cho đến nay, có nhiều cơng trình nghiên cứu, hội thảo, luận văn, luận án, phát biểu có liên quan phần liên quan mật thiết đến đề tài “Pháp luật hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại Việt Nam” Cụ thể, cơng trình nghiên cứu liệt kê luận án theo nhóm sau đây: Tình hình nghiên cứu nước ngồi tình hình nghiên cứu Việt Nam Trên sở tìm hiểu tình hình nghiên cứu ngồi nước trình bày trên, nghiên cứu sinh có ghi nhận nhận xét sơ sau: 1.2.1 Tình hình nghiên cứu nước ngồi 1.2.1.1 Các cơng trình nghiên cứu kinh tế có liên quan đến đề tài Bài viết tác giả Hao Liu xem xét mối quan hệ thay đổi chế hoạt động NH khủng hoảng tài cách nghiên cứu thay đổi sách 137 quốc gia đặc biệt quốc gia thuộc nhóm Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế (OECD Organization for Economic Cooperation and development) Các hoạt động NH xác định khía cạnh: chứng khoán, bảo hiểm, BĐS sở hữu Việc phân biệt NH truyền thống NH đa hoạt động này5 Vấn đề lại viết dành nhiều phần cho phép tính tốn kinh tế để phân tích mối liên hệ hoạt động khủng hoảng kinh tế Nghiên cứu sinh dựa kết nghiên cứu để đưa nhận định khía cạnh pháp lý Matthias Lehmann tiến hành phân tích nguyên tắc Volcker Rule hay gọi Ring-Fencing, tức nguyên tắc tách biệt hoạt động NH để đảm bảo an toàn đồng vốn NH trước hoạt động mang lại rủi ro6 The Volcker Rule cấm hai loại hoạt động: tham gia giao dịch chứng khốn; khơng tham gia vào hoạt động quỹ đầu Theo nguyên tắc Paul Volcker, hai hoạt động q rủi ro khơng phải hoạt động yếu cho tổ chức nhận tiền gửi Nhưng quy tắc không ngăn cấm NH đầu tư vào trái phiếu Chính phủ, cam kết tài trợ, bao mua tạo lập thị trường, hoạt động đầu giảm thiểu rủi ro, mua bán chứng khoán nhân danh khách Hao Liu (2013), The effect of banking regime change from traditional banking operation to universal banking operation in financial crisis, a thesis submitted to the Faculty of the Graduate School of Arts and Sciences of Georgetown University in partial fulfillment of the requirements for the degree of Master of Public Policy in Public Policy, Bản tóm tắt luận văn, p.25 Matthias Lehmann (2014), Volcker Rule, Ring-Fencing or Separation of Bank Activities:Comparison of Structural Reform Acts Around the World, LSE Law, Society and Economy Working Papers 25/2014, London School of Economics and Political Science Law Department, p hàng NH, đầu tư vào doanh nghiệp nhỏ quỹ cơng cộng7 Trong đó, tác giả phân tích khác biệt quy định Đức, Pháp, Mỹ (The Volcker Rule) European Union khía cạnh có liên quan8 Tuy nhiên, viết chưa trình bày nguyên nhân sâu xa để dẫn đến khác biệt quy định Những nội dung mà nghiên cứu chưa trình bày nội dung mà nghiên cứu sinh nghiên cứu so sánh góc độ pháp luật với quy định Việt Nam Trong viết “Chức vốn ngân hàng” 9, tác giả Ing Martin Svitek liệt kê phân tích chức vốn NH sau: chức bù đắp tổn thất, thiệt hại (loss-absorbing function), chức tạo niềm tin cho người gửi tiền (confidence function), chức tài (financial function), chức giới hạn (restrictive function) Nhờ chức bù đắp tổn thất thiệt hại vốn, người gửi tiền chủ nợ NH cảm giác yên tâm tiền gửi, cho vay họ an toàn Vốn xem kênh để tạo vốn từ lợi nhuận Vốn sử dụng giới hạn số tài sản giao dịch NH Theo đó, tác giả kết luận tầm quan trọng vốn NH nên trở thành vấn đề trung tâm lĩnh vực NH Phạm vi viết giới hạn chức vốn NH tên gọi nên chưa làm rõ hoạt động sử dụng vốn NH thực tế có phản ánh chức hay không Trong 182 trang luận án tiến sĩ kinh tế “Quản trị hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Lào”10, nghiên cứu sinh người Lào Kongchampa Ounkham nghiên cứu tập trung vào quy định thực tiễn quản trị NHTM Lào để nghiên cứu luận án thực tiếng Việt Bên cạnh đó, luận án tập trung vào cơng việc quản trị NHTM biện pháp đảm bảo tín dụng Lào số nước khác Việt Nam, Úc, Mỹ, Trung Quốc, v.v… mà tập trung vào quy định pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM Việt Nam nói chung, hoạt động đầu tư NHTM nói riêng Đây nội dung mà nghiên cứu sinh tập trung nghiên cứu 1.2.1.2 Các cơng trình nghiên cứu quy định pháp luật: “Quản trị ngân hàng thương mại” Peter.S Rose11 cung cấp kết nghiên cứu việc quản lý nguồn vốn NHTM, tác động sách quy định hoạt động NH, phân tích đánh giá hoạt động NH, hoạt động đầu tư NHTM Cơng trình nghiên cứu có giá trị tham khảo để tiến hành việc so sánh Matthias Lehmann (2014), tlđd 6, tr.7 Matthias Lehmann (2014), tlđd 6, p 9, 10 Ing Martin Stivek, Function of capital of bank, Narodna Banka Slovenska, Biatec, Rocnik 9, 5/2001, p.37-40: Owing to its importance, capital has become a central point of the world of banking 10 Kongchampa Ounkham (2016), “Quản trị hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại Lào”, trường Đại học kinh tế TP.HCM, người hướng dẫn: PGS.TS Trần Huy Hoàng 11 Peter S Rose (2004, xuất lần thứ 4), Quản trị ngân hàng thương mại, Sách tham khảo, Nguyễn Huy Hoàng cộng dịch sang tiếng Việt, Hà Nội, tr 36 cung cấp cho nghiên cứu sinh kiến thức tảng hoạt động NH Tuy nhiên, hạn chế sách giới hạn việc nghiên cứu quy định nước Mỹ liên quan đến hoạt động NH, chưa có so sánh với quy định tương ứng nhiều quốc gia khác Chưa kể, sách đời từ năm 2004 (dù nhiều lần tái bản) nên chưa cập nhật hết thay đổi biến động quy định pháp lý Mỹ, sau khủng hoảng kinh tế năm 2008 Đó điều mà luận án nghiên cứu sinh hướng tới Sách “Principles of banking”12 Hiệp hội NH Mỹ trình bày nguyên tắc giao dịch NH, hoạt động NH từ việc quản lý điều hành tài sản đến việc quản lý điều hành nguồn vốn nợ Cơng trình nghiên cứu kỹ trình phát triển hệ thống NH Mỹ, đạo luật, quy định pháp lý điều chỉnh hoạt động định chế tài Mỹ, quan thẩm quyền giám sát quản lý điều tiết hoạt động NH theo quy phạm pháp luật (QPPL) Tuy nhiên, nguyên tắc quy định hoạt động NH nói chung, khơng tập trung phân tích riêng quy định liên quan đến hoạt động sử dụng vốn NHTM Chương 10 sách tập trung phân tích việc quản lý điều hành nguồn vốn NH, phân tích khác cho vay đầu tư, đa dạng hóa hoạt động đầu tư Kết nghiên cứu đưa nhận định chương trình/ kế hoạch quản lý nguồn vốn nỗ lực điều hịa mục tiêu: tính an tồn, tính khoản khả sinh lời NH13 Các kết nghiên cứu cơng trình trình bày so sánh lý giải đời đạo luật NH 1.2.1 Tình hình nghiên cứu Việt Nam 1.2.2.1 Các nghiên cứu kinh tế có nội dung liên quan đề tài Đây đề tài liên quan đến lĩnh vực NH, lĩnh vực đặc thù kinh tế Chính vậy, đề tài nghiên cứu kinh tế nói chung, NH nói riêng đối tượng tham khảo luận án “Quản trị ngân hàng” tác giả Hồ Diệu 14 đời bối cảnh sau khủng hoảng tài Đơng Á (1997-1998) khủng hoảng tài Nam Mỹ (20012002) Tác giả Hồ Diệu không sâu vào cở lý thuyết quản trị mà tập trung xử lý vấn đề quản trị mặt hoạt động đặc trưng NH Đặc biệt, đó, tác giả nhấn mạnh đến giải pháp phịng vệ hạn chế rủi ro; việc thành lập, tổ chức phát triển mạng lưới NH Cả hai công trình nghiên cứu tác giả Peter Rose Hồ Diệu có chung điểm tiến hành cách 10 năm nên nhiều chưa thể American Bankers Association (2007) (Tái lần thứ 9), Các nguyên tắc hoạt động giao dịch ngân hàng Mỹ (Principles of banking), nhóm tác giả Nguyễn Hữu Thu hiệu đính dịch, 12-2017 13 American Bankers Association (2007), tlđd 12, tr.135 14 Hồ Diệu (2002), Quản trị ngân hàng, Nxb Thống kê 12 10 dụng; Chỉ thị 05/CT-NHNN309 tăng cường kiểm soát hoạt động rủi ro hoạt động cấp tín dụng dự án xây dựng, kinh doanh, chuyển giao (BOT: Build, Operation, Transfer), dự án xây dựng, chuyển giao nhà đầu tư khai thác dự án khác để thu hồi vốn có lợi nhuận hợp lý lĩnh vực giao thông (Build Transfer) Chưa kể, hàng năm NHTM Việt Nam phải tuân thủ Chỉ thị hạn mức tăng trưởng tín dụng Hiện tượng thể “lạm phát” Chỉ thị Mới đây, NHNN ban hành Chỉ thị 04/CT-NHNN để đạo TCTD tập trung kiểm soát chặt chẽ tốc độ chất lượng tín dụng toàn hệ thống Hiện nay, chủ trương chung giảm thiểu thủ tục hành Việc đặt quy định phê duyệt cho khoản vay vượt giới hạn ngược lai xu chung Một loạt chủ thể đưa vào quy trình “xin-cho” thân TCTD, NHTM, NHNN, Thủ tướng Chính phủ Việc phát sinh thêm thủ tục hành làm triệt tiêu tính chủ động NHTM hoạt động cấp tín dụng Trong khi, kinh tế theo chế thị trường, việc chủ động, linh hoạt NHTM điều cần thiết phù hợp việc thực thêm thủ tục hành Thứ hai, làm gia tăng chi phí tuân thủ, thời gian tiến hành thủ tục Theo Nghị định số 63/2010/NĐ-CP kiểm sốt thủ tục hành chính310 nguyên tắc quy định thủ tục hành phải tiết kiệm thời gian chi phí cá nhân, tổ chức, quan nhà nước Việc đặt thêm thủ tục hành làm tốn thêm thời gian chủ thể có liên quan sau: Đối với quan nhà nước: phải thêm thời gian chi phí để chuyển giao tài liệu giấy tờ hành chính, tăng thời gian để chờ đợi phê duyệt việc cấp tín dụng vượt giới hạn Đối với NHTM, phải có thêm thời gian chờ đợi chi phí liên quan để thủ tục hành tiến hành từ NHNN đến Chính phủ, thời gian chi phí liên quan để việc cấp tín dụng vượt giới hạn phê duyệt Bên cạnh đó, hoạt động kinh doanh NHTM hoạt động kinh doanh có điều kiện quy định thứ tự 256 Phụ lục số Danh mục ngành, nghề kinh doanh có điều kiện (kèm theo Luật đầu tư năm 2014) Theo quy định Điều Luật đầu tư năm 2014, điều kiện đầu tư kinh doanh phải quy định phù hợp để phải bảo đảm công khai, minh bạch, khách quan, tiết kiệm thời gian, chi phí tuân thủ nhà đầu tư Thứ ba, việc đặt thêm thủ tục hành việc NHTM cho vay vượt giới hạn phải có thêm đồng ý NHNN Thủ tướng phủ dạng khác “giấy phép con” hoạt động sử dụng vốn NHTM Quan điểm chung 309 310 Được ban hành 15-7-2015, hiệu lực kể từ ngày ký Được ban hành vào ngày 8-6-2010, hiệu lực ngày 14-10-2010 155 “giấy phép con” rào cản cải cách thủ tục hành cản trở hoạt động tự kinh doanh chủ thể kinh tế nói chung, NHTM nói riêng Thứ tư, nên quy định nên sửa đổi theo hướng đặt giới hạn cụ thể cho trường hợp ngoại lệ hoạt động cấp tín dụng để NHTM định an tồn NHTM có chế tài cụ thể NHTM vi phạm quy định trên, đồng thời tăng cường giám sát, “hậu kiểm” NHTM Có thế, việc sử dụng vốn NHTM đáp ứng yêu cầu kịp thời thị trường Thứ năm, Chỉ thị liên quan đến việc cấp tín dụng vượt giới hạn, liên quan đến hoạt động NHTM tín dụng xanh, đến tăng trưởng tín dụng văn hành nên khơng có tính ràng buộc cao mặt pháp luật chủ thể có liên quan đến hoạt động sử dụng vốn NHTM so với văn pháp luật Luật, Nghị định, Thông tư, v.v Các Chỉ thị nêu mang tính chất khuyến cáo, cảnh báo, định hướng có mục tiêu đặt quy định có giá trị ràng buộc hay đề chương trình hành động cụ thể Ví dụ nâng tỉ lệ nguồn vốn ngắn hạn vay trung dài hạn lên 60%, NHNN lại lo lắng độ an toàn đồng vốn NH nên ban hành Chỉ thị 05/CT-NHNN để khuyến cáo, nhắc nhở lại lần yêu cầu Thiết nghĩ QPPL cấp tín dụng có ý nghĩa loại trừ tồn Chỉ thị nêu Ngoài ra, việc đặt QPPL lại ban hành nhiều Chỉ thị để nhắc nhở, khuyến cáo làm cho người dân nghĩ đến câu chuyện vừa đặt luật lệ giao thông vừa tổ chức người đứng chốt giao thông để nhắc nhở người dân phải tuân thủ hiệu lệnh đèn giao thông Nghiên cứu sinh đồng ý với quan điểm tác giả Nguyễn Văn Tuyến311 Tác giả nhấn mạnh NHNN nên chuyển dần chức quản lý hành nhà nước NH thành chức giám sát kiểm soát hệ thống NH cách tăng cường quy định mang tính kinh tế giảm bớt quy định mang tính hành hóa Trong xu hướng chung cải cách thủ tục hành việc ban hành nhiều Chỉ thị, thêm quy định, quy trình xét duyệt khoản vay vượt giới hạn cấp tín dụng dường ngược xu hướng Theo nghiên cứu tác giả Đông Hà, NH trung ương giới gần không áp dụng giới hạn mang tính hành mà chủ yếu tập trung kiểm sốt tiêu an tồn vốn (CAR-Capital Adequacy Ratio) Theo đó, NH tồn quyền 311 Nguyễn Văn Tuyến (2007), tlđd 30, tr.76 156 định cho chủ thể vay, vay hạn mức bao nhiêu, cho vay lĩnh vực miễn NHTM đáp ứng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu312 4.5.8 Bất cập kiến nghị giảm bớt việc can thiệp sâu vào hoạt động sử dụng vốn NHTM Việc NHNN giới hạn việc cấp tín dụng phịng giao dịch NHTM xem chưa phù hợp khía cạnh sau: Thứ nhất, chưa rõ sở để làm cho việc giới hạn hạn mức tỉ đồng cho phòng giao dịch NHTM mà tỉ đồng số tiền khác Yêu cầu xác định tính hợp lý giới hạn cần đặt nhằm làm rõ cần thiết Đặc biệt, quy định đời từ 2013 nên tính đến (năm 2018) giới hạn tỉ có cịn phù hợp với thay đổi vật giá hoạt động kinh doanh phịng giao dịch? Thứ hai, thơng qua Thơng tư số 21/ 2013/TT-NHNN, NHNN can thiệp sâu vào hoạt động cấp tín dụng phịng giao NHTM Phòng giao dịch NHTM đơn vị phụ thuộc NHTM Việc cấp tín dụng phịng giao dịch nên NHTM quy định quy định nội NHTM Việc can thiệp NHNN trường hợp bị xem làm cản trở quyền tự kinh doanh NHTM phòng giao dịch NHTM Phòng giao dịch NHTM trải dài khắp nước, tất địa bàn Tùy theo điều kiện kinh tế, kinh doanh vùng mà phịng giao dịch có nguồn thu hoạt động sử dụng vốn khác Chính vậy, việc quy định cố định số chưa phù hợp đặc thù Như kết nghiên cứu Tiến sĩ Nguyễn Văn Tuyến313 trình bày, giới hạn can thiệp nhà nước nên dừng tầm vĩ mô Thứ ba, Điều 93 Luật TCTD năm 2010 quy định TCTD phải xây dựng ban hành quy định nội hoạt động nghiệp vụ cấp tín dụng, quản lý tiền vay để bảo đảm việc sử dụng vốn vay mục đích Chính vậy, việc vừa trao nhiệm vụ cho TCTD ban hành quy định nội vừa đặt quy định cụ thể mâu thuẫn Câu chuyện đối nghịch quyền tự kinh doanh việc đặt giới hạn đảm bảo an tồn hoạt động NH khơng câu chuyện riêng Việt Nam Tại Mỹ, có tranh luận việc giới hạn hoạt động NH phát triển kinh tế Đảng Cộng hòa phản đối Luật Dodd Frank (luật đời sau khủng hoảng tài năm 2008, 2009) cho luật làm hạn chế khả cho vay NH Từ đó, việc tăng trưởng kinh tế tầm vĩ mô bị ảnh hưởng Trong Đơng Hà (2018), Tín dụng sáu tháng cuối năm 2018: Hết hạn mức, ngưng cho vay?, [https://www.thesaigontimes.vn/276355/tin-dung-sau-thang-cuoi-nam-2018-het-han-muc-ngung-cho-vay-.html] đăng ngày 6-8-2018, truy cập vào ngày 10-12-2018 313 Nguyễn Văn Tuyến (2003), tlđd 30 312 157 nhóm ủng hộ Luật Dodd Frank lại cho cần thiết nhằm đảm bảo an toàn cho hoạt động NH, tránh việc đổ vỡ hệ thống NH thời kỳ khủng hoảng Cuối cùng, gần nhất, ngày 25-5-2018 314, dự luật nhằm nới lỏng quy định Luật Dodd Frank tổng thống Mỹ ký thơng qua với mục tiêu nhằm kích thích kinh tế phát triển Trước đó, ngày 22/5/2018, Hạ viện Mỹ thông qua dự luật giảm áp lực Đạo luật Dodd-Frank 2010 lên NH vừa nhỏ Dự luật Hạ viện phê duyệt với 258 phiếu thuận, 159 phiếu chống Theo đó, nâng mức quy mơ NH coi "rủi ro có hệ thống" từ 50 tỷ USD lên 250 tỷ USD Ngoài ra, quy tắc giao dịch, cho vay vốn NH với tài sản 10 tỷ USD nới lỏng Điều cho thấy, kỳ vọng vào phát triển kinh tế chiếm ưu thế, vượt qua nỗi sợ khủng hoảng NH nói riêng Để kết luận, nghiên cứu sinh bảy tỏ đồng tình với ý tưởng hai tác giả Phan Huy Hồng Nguyễn Thanh Tú (2008), kinh tế thị trường dân chủ, nhà nước NHTM phải xác định giới hạn can thiệp nhà nước vào hoạt động NHTM Theo đó, vượt qua giới hạn NHTM bị xem vi phạm pháp luật, cịn nhà nước vượt qua can thiệp nhà nước trở nên bất hợp pháp không hợp lý315 Giới hạn bao gồm việc tự giao kết HĐ tự kinh doanh 4.5.9 Bất cập kiến nghị liên quan việc đặt tiêu tăng trưởng tín dụng Việc cấp hạn mức tăng trưởng tín dụng NHNN NHTM thực thường xuyên thực tế đề cập cơng khai với mục đích đảm bảo đạt mục tiêu sách tiền tệ, kiềm chế lạm phát lại không quy định VB QPPL cụ thể Việc pháp luật khơng có quy định cụ thể hạn mức tăng trưởng tín dụng tiêu tăng trưởng tín dụng diễn từ trước sau năm 2011 đến Trong đó, NHTM muốn tăng trưởng tín dụng phải xin phép NHNN thực chấp thuận NHNN Chính vậy, để việc đặt tiêu tăng trưởng tín dụng có giá trị pháp lý thức, VB QPPL Việt Nam nên có quy định thức vấn đề Bên cạnh đó, việc đặt tiêu tăng trưởng tín dụng có hạn chế sau: Thứ nhất, ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM hoạt động sử dụng vốn NHTM Có nhiều NHTM có nhu cầu cho vay cao giới hạn mà hoạt động kinh doanh bị ảnh hưởng Thứ hai, làm tăng lãi suất thị trường lượng cung tiền giảm nhu cầu vay cao nên lãi suất tăng theo nhu cầu 314 Trump signs bill easing U.S bank rules into law, [https://www.reuters.com/article/us-usa-trump-doddfrank/trump-signs-bill-easing-u-s-bank-rules-into-law-idUSKCN1IP2WX], truy cập ngày 1-6-2018 315 Phan Huy Hồng, Nguyễn Thanh Tú (2008), tlđd 48, tr.34 158 Thứ ba, việc đặt hạn mức tăng trưởng làm ảnh hưởng đến cạnh tranh bình đẳng NHTM tiêu không công bố cách rõ ràng không giống cho NHTM Các NH nhỏ NH lớn, NH tốt NH chưa tốt có hạn mức tăng trưởng theo kiểu cào Theo nghiên cứu sinh, để đảm bảo cân quyền lợi bên mối quan hệ (NHNN tiến hành chức kiểm sốt lạm phát, thực sách tiền tệ quốc gia; hoạt động sử dụng vốn NHTM không bị ảnh hưởng nhiều), việc thực tiêu tăng trưởng tín dụng nên tiến hành sau: Thứ nhất, NHNN nên đặt tiêu kinh tế phải đối mặt với nguy lạm phát cao Trong điều kiện bình thường, NHNN khơng nên áp dụng tiêu tăng trưởng tín dụng Khi đó, NHTM kiểm sốt giới hạn an tồn phân tích chương 4, cơng cụ pháp lý: tỉ lệ an toàn vốn, tỉ lệ dư nợ vốn huy động Vấn đề cung-cầu quan hệ tín dụng, định kinh doanh NHTM nên để NHTM tự định Thứ hai, việc áp dụng tiêu tăng trưởng tín dụng (nếu tiếp tục áp dụng) nên áp dụng cho tất NHTM đảm bảo cơng cạnh tranh NHTM, nên có phân định mức tiêu tăng trưởng khác NH nhỏ NH lớn, NH có tỉ lệ nợ xấu cao tỉ lệ nợ xấu thấp Thứ ba, mục đích để đặt tiêu tăng trưởng tín dụng nhằm kềm chế lạm phát thực sách tiền tệ quốc gia Đây lý đáng để thực sách Tuy nhiên, nay, NHTM tiêu xác định theo cách thức nào, công thức nào, tiêu chí nào, văn QPPL Thơng qua báo chí, người dân biết tỉ lệ tăng trưởng tín dụng đặt sở vào tỉ lệ tín dụng GDP (Gross Domestic Product: Tổng sản phẩm quốc nội) giúp làm giảm tỉ lệ tín dụng GDP316 Theo Ơng Phạm Thanh Hà, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ, NHNN tiêu định hướng tăng trưởng tín dụng năm 2019 khoảng 14% tiêu đưa sở mục tiêu tăng trưởng kinh tế năm 2019 6,8%, lạm phát bình quân 4%317 Sau sử dụng hết tiêu tăng trưởng tín dụng, NHTM muốn tiếp tục nới tỉ lệ Tuy nhiên, tiêu chí để NHTM cho khơng cho NHTM tăng tiêu tăng trưởng tín dụng Vào cuối tháng 10-2018, NHTM Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) vừa NHNN cho nới Nhuệ Mẫn (2019), Mở rộng tín dụng, Ngân hàng nhà nước yêu cầu an tồn, hiệu quả, Đầu tư chứng khốn ngày 03-04-2019, tra 24 317 Thùy Vinh (2019), Tín dụng ngân hàng quý đầu năm phân hóa mạnh, Đầu tư chứng khốn ngày 3-5-2019, tr.28 316 159 hạn mức tăng trưởng tín dụng từ 14% lên 20%318 Điều đồng nghĩa với việc NHNN đồng ý cho Techcombank cấp tín dụng thêm từ 6.000 đến 8.000 tỉ đồng cấu vốn NHTM dùng để cấp tín dụng Việc cấp thêm hạn mức tín dụng chưa thật có tiêu chí rõ ràng NHTM khơng tăng hạn mức tín dụng, ngoại trừ quy định Chỉ thị 04/CT-NHNN cho biết không xem xét, điều chỉnh tăng tiêu tăng trưởng tín dụng (trừ trường hợp đặc biệt, số NHTM tham gia tái cấu năm 2018 TCTD yếu kém) Bên cạnh đó, Chỉ thị 04/CT-NHNN văn hành chính, chưa phải VB QPPL Việc đặt tiêu chí rõ ràng giảm tùy tiện, tùy ý thực hiện, đảm bảo công cho bên Do đó, để tránh việc can thiệp theo kiểu hành theo năm nay, NHNN nên đặt tiêu chí thật rõ ràng cho kịch có khơng có lạm phát cao, có khủng hoảng khơng có khủng hoảng NH để từ tiêu chí đó, NHTM tự xác định mức tăng trưởng tín dụng cho năm NHNN đóng vai trị chủ thể kiểm tra, giám sát việc tuân theo tiêu chí Như vậy, dù có khủng hoảng NH hay khơng, lạm phát có tăng hay khơng NHNN kiểm soát hoạt động sử dụng vốn NHTM thơng qua tiêu chí rõ ràng Người lao động (2018), Đã có ngân hàng nới “room” cho vay, ngày 30-10-2018, [http://www.bvsc.com.vn/News/20181030/624165/da-co-ngan-hang-duoc-noi-room-cho-vay.aspx], truy cập ngày 31-10-2018 318 160 KẾT LUẬN CHƯƠNG Trong chương này, nghiên cứu sinh tiến hành phân tích khung pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM thông qua hoạt động cấp tín dụng Những nội dung pháp lý cụ thể phân tích, khảo sát chương bao gồm: quy phạm pháp luật liên quan đến nguồn vốn cấp tín dụng, việc cấm giới hạn cấp tín dụng, lĩnh vực, hoạt động cụ thể cấp tín dụng Quy định việc sử dụng vốn NHTM thơng qua hoạt động cấp tín dụng vấn đề có từ Pháp lệnh NH tồn Tuy nhiên, qua thời gian, nội hàm hoạt động cấp tín dụng thay đổi nhiều thể Luật TCTD năm 1997, Luật TCTD năm 2010, Thông tư 36/2014/TT-NHNN, Thông tư 06/2016/TT-NHNN VB QPPL khác Thơng qua việc phân tích lý thuyết quy định quyền sở hữu, nghiên cứu sinh nhận định dù NHTM xem chủ sở hữu nguồn vốn huy động từ XH NHTM khơng có quyền tự định việc sử dụng vốn để cấp tín dụng nói chung, cho vay nói riêng hoạt động sử dụng vốn NHTM Quyền định đoạt NHTM trường hợp bị giới hạn nhiều, giới hạn nhiều khía cạnh Tuy nhiên, giới hạn đó, có giới hạn cần thiết, có giới hạn chưa phù hợp với NHTM, có giới hạn chưa phù hợp với kinh tế xây dựng theo chế thị trường Ví dụ, có giới hạn chưa phù hợp với tình hình thực tiễn hoạt động NHTM chi nhánh, đơn vị phụ thuộc NHTM Thông qua vụ án lớn lĩnh vực NH, nghiên cứu sinh phân tích thực trạng tuân thủ pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM để cấp tín dụng Trên sở phân tích thực trạng vốn, hoạt động sử dụng vốn, pháp luật hoạt động sử dụng vốn để cấp tín dụng, nội dung chương 4, nghiên cứu sinh phân tích, nhận diện số bất cập, vướng mắc xảy áp dụng quy định hoạt động sử dụng vốn đế cấp tín dụng NHTM Trên sở đó, luận án đề xuất số ý kiến nhằm hoàn thiện pháp luật đến hoạt động sử dụng vốn NHTM Việt Nam để cấp tín dụng Các kiến nghị thể chi tiết nội dung sau: Thứ nhất, nhà nước cần giảm bớt can thiệp mặt hành hoạt động sử dụng vốn NHTM thơng qua việc cấp tín dụng Có thế, hoạt động sử dụng vốn NHTM linh hoạt theo chế thị trường, khơng cịn mang nặng chế xin cho thời bao cấp, khơng cịn rào cản cho hoạt động cải cách thủ tục hành chính, cản trở quyền tự kinh doanh NHTM Thứ hai cần có nhiều hướng dẫn chi tiết hơn, cụ thể việc cấp tín dụng đầu tư NHTM cho dự án đáp ứng yêu cầu môi trường Bên cạnh đó, cần 161 có định hướng cho việc cấp tín dụng mơi trường danh mục dự án đáp ứng yêu cầu môi trường Thứ ba, trước mắt, thị trường trái phiếu doanh nghiệp chưa đáp ứng nhu cầu vốn trung dài hạn Việt Nam cịn quy định cho phép sử dụng nguồn vốn ngắn hạn vay trung dài hạn Nhưng lâu dài thị trường tài phát triển, NHTM khơng cịn nơi cung cấp nguồn vốn trung dài hạn cho kinh tế, Việt Nam cần xóa bỏ việc quy định cho sử dụng nguồn vốn ngắn hạn vay trung dài hạn Hiện nay, quy định giới hạn tỉ lệ nguồn vốn ngắn hạn để cấp tín dụng trung dài hạn nên sử dụng phương thuốc dự phịng, kinh tế thực cần dùng đến để đánh giá việc tuân thủ xử lý NHTM khơng tn thủ giới hạn Thứ tư, việc điều tiết nguồn vốn NHTM để cấp tín dụng khơng nên q khắt khe Trong trường hợp NHTM cấp tín dụng có bảo đảm khoản tiền gửi tiết kiệm khách hàng, dư nơ cấp tín dụng khơng nên loại bỏ khoản cấp tín dụng tính tỉ lệ an tồn Thứ năm, việc cấp tín dụng cho lĩnh vực BĐS nên triển khai theo hướng tách biệt, phân định rõ việc cấp tín dụng cho tiêu dùng liên quan nhà đất với tín dụng cho kinh doanh BĐS, tránh trường hợp vay để kinh doanh BĐS ngụy trang dạng vay tiêu dùng Về việc này, nghiên cứu sinh tham khảo kinh nghiệm số quốc gia Trung Quốc việc gián tiếp điều chỉnh hoạt động sử dụng vốn NH thông qua chinh sách liên quan đến BĐS Việc hoàn thiện pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM thông qua việc cấp tín dụng phải theo định hướng sau: (i) phù hợp với nguyên tắc phân tích chương 2; (ii) kích thích sản xuất, kinh doanh phát triển; phù hợp với khả hấp thụ vốn kinh tế; (iii) hài hịa lợi ích bên quan hệ tín dụng, (iv) giảm thiểu rủi ro đồng vốn NHTM; (v) đáp ứng yêu cầu phát triển bền vững kinh tế Trong chương này, nghiên cứu sinh áp dụng cách thức tiếp cận mặt kinh tế để phân tích hoạt động sử dụng vốn NHTM thông qua việc áp dụng quy định giới hạn việc dùng nguồn vốn ngắn hạn vay trung dài hạn, việc đặt tiêu tăng trưởng tín dụng cho NHTM Để từ đó, nghiên cứu sinh phân tích rằng, việc đặt giới hạn nội dung làm gia tăng chi phí tuân thủ cho NHTM chi phí tuân thủ có xu hướng cao vượt qua mức lợi nhuận NHTM quy định cần xem xét lại Thứ sáu, kết nghiên cứu chương trả lời câu hỏi nghiên cứu số Theo đó, NHTM dựa kết công bố quan quản lý môi 162 trường, quan quản lý doanh nghiệp để làm sở đánh giá trước cấp tín dụng cho chủ thể kinh doanh có điều kiện Thứ bảy, sở áp dụng phương pháp nghiên cứu so sánh, nghiên cứu sinh có kiến nghị việc cấp tín dụng NHTM Việt Nam nên theo hướng cấp tín dụng theo chuỗi Đây kinh nghiệm quốc gia vương quốc Thái Lan Cộng hòa Kazakhstan 163 KẾT LUẬN CỦA LUẬN ÁN Hoạt động sử dụng vốn NHTM vấn đề quan trọng khơng NHTM mà kinh tế, xã hội việc quản lý nhà nước Cho đến nay, có nhiều nghiên cứu hoạt động sử dụng vốn NHTM pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM nhiểu góc độ khác Những nghiên cứu sở quan trọng cho nghiên cứu sinh việc nghiên cứu, tiếp thu, tổng hợp, phân tích, kế thừa phát triển thành luận án Luận án luận giải chất kinh tế quy định pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM Đồng thời, luận án phân tích thực trạng hoạt động sử dụng vốn NHTM Việt Nam, trình bày, nhận định, đánh giá phân tích quy định pháp luật hành hoạt động sử dụng vốn NHTM Thực trạng hoạt động sử dụng vốn hành thực trạng pháp luật hành điều chỉnh hoạt động sử dụng vốn NHTM đặt nhu cầu nghiên cứu, kiến nghị giải pháp để hoàn thiện pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM Những cơng trình nghiên cứu tác giả khác, kết nghiên cứu luận án giúp nghiên cứu sinh đưa nhận định sau đây: - Hiện nay, NHTM khơng hồn toàn tự định việc sử dụng vốn NHTM Các hoạt động sử dụng vốn NHTM phải chịu quản lý nhà nước nói chung, NHNN nói riêng Việc quản lý thực thơng qua thủ tục hành chính, quy định pháp luật điều tiết sách sau: - Quản lý thủ tục hành thể chủ yếu hoạt động cấp giấy phép, sửa đổi, bổ sung giấy phép - Điều tiết sách thể qua việc NHTM định hướng hoạt động sử dụng vốn vào số lĩnh vực, dự án, số đối tượng cụ thể Các NHTM, bên cạnh mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận từ vốn tự có vốn huy động, cịn phải thực sứ mệnh nhà nước thực sách tiền tệ, phát triển nông nghiệp, nông thôn; hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp khởi nghiệp, doanh nghiệp nhỏ vừa, bảo vệ môi trường, phát triển bền vững kinh tế, v.v -Quản lý pháp luật thể qua QPPL nhà nước ban hành Luật TCTD năm 2010 văn hướng dẫn thi hành hình thức khác pháp luật phân tích chương luận án Hai loại vốn dùng cho hoạt động cấp tín dụng đầu tư đến từ hai nguồn khác nhau: bên từ vốn chủ sở hữu NHTM, bên tổng nguồn vốn NHTM Chính khác biệt chi phối việc ban hành VB QPPL liên quan đến hoạt động sử dụng vốn NHTM Đối với trường hợp vốn NHTM từ xã hội, từ nhiều nguồn khác nhau, quản lý nhà nước hoạt động sử dụng vốn 164 NHTM chặt chẽ so với trường hợp NHTM dùng vốn chủ sở hữu để đầu tư Đối với nguồn vốn từ chủ sở hữu, nhà nước kiểm sốt chặt để đảm bảo nguồn tài dùng để góp vốn vào NHTM nguồn vốn minh bạch, nguồn vốn “sạch”, để phục vụ cho việc rửa tiền tổ chức phạm tội, nguồn vốn có từ việc sở hữu đan xen NHTM, để cấu thành viên rõ ràng, đáng tin cậy, để lực tài NHTM nâng cao Luận án giải giả thuyết nêu mục 1.4.2 thể ý sau: Thứ nhất: từ hai hoạt động sử dụng vốn NHTM cấp tín dụng đầu tư, luận án đưa khái niệm hoạt động sử dụng vốn NHTM: Hoạt động sử dụng vốn NHTM hoạt động phân bổ nguồn vốn NHTM để thực hai hoạt động đầu tư, cấp tín dụng khơng bao gồm hoạt động cung ứng dịch vụ nhằm thu phí dịch vụ Từ đó, luận án đưa nhận định pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM toàn QPPL điều chỉnh quan hệ xã hội phát sinh từ việc sử dụng nguồn vốn NHTM thơng qua hai hoạt động đầu tư cấp tín dụng Thứ hai: Hình thức pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM Việt Nam cịn chưa đầy đủ Chính vậy, cần phải hồn thiện hình thức pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM cách bổ sung thêm nhiều án lệ có liên quan Trên giới, bên cạnh QPPL nhà nước ban hành cịn có quy phạm nhà nước công nhận từ án lệ thông qua hoạt động trao quyền cho tòa án xét xử Tuy nhiên, án lệ Việt Nam cịn mang nặng tính định hướng xét xử án lệ Tòa án nhân dân tối cao chọn lựa công bố, chưa thực hoạt động xét xử thẩm phán để tạo án lệ Vấn đề cần nghiên cứu thay đổi theo thời gian Thứ ba: Pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM số thành tựu đạt tồn nhiều bất cập, cần hoàn thiện học hỏi thêm kinh nghiệm quốc gia khác giới Việc tham khảo kinh nghiệm số quốc gia cung cấp cách nhìn khác vấn đề liên quan đến pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM Việt Nam Các quốc gia có liên quan Trung Quốc (bộ tiêu chuẩn NH xanh, đầu tư kinh doanh trai phiếu, khoản vay liên NH bị cấm dùng để đầu tư cho vay để tạo lập tài sản cố định), Ấn Độ (khơng cấm cấp tín dụng cho chủ thể người quản lý NHTM nơi mà họ trực tiếp thực việc quản lý, sử dụng cơng cụ hạn mức tín dụng hay sách cho vay lĩnh vực ưu tiên cơng cụ việc hướng dịng chảy tín dụng vào lĩnh vực ưu tiên cụ thể thời kỳ), Mỹ (các NH đầu tư Mỹ không bị khống chế tỷ lệ cho vay chứng khoán vốn điều 165 lệ, phải tuân thủ quy định cho vay giao dịch ký quỹ (margin) chứng khoán 50% thị giá chứng khoán niêm yết So với nhiều quốc gia có hệ thống pháp luật NH chặt chẽ (ví dụ Mỹ Thụy Sĩ, Trung Quốc), Việt Nam cịn có hạn chế định quy định pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM Xuất phát từ bất cập hoạt động sử dụng vốn NHTM, pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM, nghiên cứu sinh có số kiến nghị để hoàn thiện pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM Các phân tích kiến nghị trình bày sở nội dung: nghiên cứu kiến nghị luận án bám sát sách hoạt động sử dụng vốn NHTM bối cảnh tình hình mới; chủ trương Đảng nguyên tắc chung pháp luật Việt Nam Thứ tư: Pháp luật điều chỉnh hoạt động sử dụng vốn NHTM Việt Nam chưa phù hợp nguyên tắc kinh tế, nguyên tắc pháp luật để đáp ứng đòi hỏi kinh tế xu hội nhập quốc tế Luận án thực theo hướng phân tích nguyên tắc, mục đích, thực trạng sử dụng vốn NHTM kinh nghiệm pháp lý từ số quốc gia liên quan đến điều chỉnh hoạt động sử dụng vốn để đưa kiến nghị, giải pháp sửa đổi văn pháp luật thực định Việt Nam Pháp luật quy định hoạt động sử dụng vốn NHTM thực hiệu kết hợp với việc giải toán đầu cho NHTM Cụ thể, việc giải việc hấp thụ vốn kinh tế, đặc biệt khả tiếp cận vốn chủ thể kinh doanh Việc thực đồng nhiều giải pháp, có yếu tố lãi suất hợp lý để chủ thể kinh tế tăng cường khả hấp thụ vốn NHTM Thứ năm: pháp luật điều chỉnh hoạt động sử dụng vốn NHTM mang nặng tính chất can thiệp mặt hành Về tổng thể, nhà nước Việt Nam nói chung, NHNN nói riêng nên thay đổi cách thức quản lý NHTM: từ chế quản lý mặt hành chuyển sang chế đề quy định cụ thể để NHTM chủ động việc vận hành quản lý hoạt động sử dụng vốn Thứ sáu: quy định hành hoạt động sử dụng vốn NHTM phải đáp ứng u cầu hài hịa lợi ích nhà nước, người dân, NHTM cổ đông, thành viên NHTM Các lợi ích đề cập khơng hẳn lúc lợi ích vật chất mà phát triển bền vững kinh tế Pháp luật hoạt động sử dụng vốn phải đảm bảo hạn chế giảm thiểu rủi ro cho NHTM Rủi ro bị loại trừ giảm thiểu 166 Thứ bảy: pháp luật Việt Nam can thiệp sâu vào hoạt động sử dụng vốn NHTM Pháp luật Việt Nam không nên can thiệp sâu vào hoạt động sử dụng vốn NHTM theo hướng giải vụ mà chuyển sang chức giám sát, kiểm soát, hậu kiểm hoạt động NHTM Đối với số giới hạn hoạt động sử dụng vốn NHTM, nhà nước nên thực trao nhiệm vụ cho NHTM việc chủ động đặt giới hạn thông qua quy định nội NHTM Lúc đó, hoạt động quản lý nhà nước thực tầm vĩ mô NHTM chủ động, linh hoạt hoạt động kinh doanh phù hợp với đặc thù NHTM Thứ tám, chương 2, nghiên cứu sinh dùng lý thuyết tự kinh doanh, tự HĐ để phân tích hoạt động sử dụng vốn NHTM Từ đó, nghiên cứu sinh kết luận rằng, tự kinh doanh, tự HĐ hoạt động NH NHTM hoàn toàn khác với ngành nghề khác Các hoạt động NH NHTM giới hạn Giấy phép, văn chấp thuận NHNN cấp cho NHTM Thứ chín, kế thừa cơng trình nghiên cứu trước quyền tự kinh doanh, giới hạn can thiệp nhà nước điều tiết kinh tế, đánh giá hiệu pháp luật, nghiên cứu sinh đánh giá bất cập đề xuất giải pháp đề hoàn thiện pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM Thứ mười, kinh nghiệm pháp lý nước hoạt động sử dụng vốn NHTM phục vụ cho việc tham khảo xây dựng pháp luật hoạt động sử dụng vốn NHTM Việt Nam Tuy nhiên, kinh nghiệm lập pháp nước lúc phù hợp với thực tiễn Việt Nam Chính vậy, chúng cần chọn lọc cho phù hợp Các gợi ý liên quan đến chứng khốn hóa gợi ý hay chưa thể áp dụng Việt Nam giai đoạn lý phân tích luận án Thứ mười một, để kiểm sốt dịng vốn tín dụng vào lĩnh vực BĐS nhiều rủi ro, nhà nước phải tiến hành cách đồng giải pháp kinh tế, pháp lý nói chung, thuế, sách BĐS, sách tín dụng Thứ mười hai, luận án nêu tiêu chí cần thiết để làm sở cho việc “chấp thuận trước” NHNN hoạt động góp vốn, mua cổ phần NHTM số doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực khác lĩnh vực mà Luật TCTD quy định Tựu trung lại, toàn nội dung luận án tập trung lý giải câu hỏi nghiên cứu cần có khung pháp luật phù hợp với nguyên tắc kinh tế, pháp luật để điều chỉnh hoạt động sử dụng vốn NHTM Việt Nam Theo đó, quy định pháp luật, dù hình thức nào, phải phù hợp với nguyên tắc kinh tế, pháp luật thực tiễn hoạt động NH Việt Nam kích thích kinh tế nói chung, hoạt động 167 NH nói riêng hiệu Trên sở áp dụng phương pháp so sánh pháp lý giới thiệu mục 1.4.4, nghiên cứu nghiên cứu số án lệ nước liệt kê luận án gợi ý có giá trị tham khảo thực cho tòa án Việt Nam 168 1.2 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN A Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành tham gia thực Thành viên tham gia Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành “Quan hệ sở hữu tổ chức tín dụng công ty con, công ty liên kết: Thực trạng giải pháp”, 05-2015 (Chủ nhiệm đề tài TS Trần Dục Thức) Thành viên tham gia Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành “Xây dựng quản lý tập đồn tài Việt Nam”, 1-2018 (Chủ nhiệm đề tài TS Ngô Văn Tuấn) B Bài viết tạp chí khoa học chuyên ngành luật nước Nguyễn Kiên Bích Tuyền (2008), “Cần quy định pháp lý cho tập đồn tài ngân hàng Việt Nam”, Tạp chí Cơng nghệ Ngân hàng, số 29/2008 Nguyễn Kiên Bích Tuyền (2016), “Một số quy định pháp lý điều chỉnh giao dịch bên có liên quan nhóm cơng ty lĩnh vực tài chính-ngân hàng”, Tạp chí khoa học pháp lý, số 01 (95) 2016, tr15-tr20 Nguyễn Kiên Bích Tuyền (2016), “Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại”, Tạp chí Nghiên cứu lập pháp, số 07(311), kỳ 1-Tháng 4/2016 Nguyễn Kiên Bích Tuyền (2017), “Pháp luật hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua hoạt động đầu tư”, Tạp chí tịa án, số 17-2017, ISSN 1859-4875 Nguyễn Kiên Bích Tuyền (2017), “Pháp luật hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại Việt Nam thơng qua hoạt động cấp tín dụng”, Tạp chí Dân chủ pháp luật, số (306) tháng 9-2017 Nguyễn Kiên Bích Tuyền (2018), “Pháp luật Việt Nam hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại: Những bất cập hướng hoàn thiện’, Tạp chí Tịa án, số 182018, ISSN 1859-4875 Nguyễn Kiên Bích Tuyền (2019), “Án lệ liên quan đến hoạt động sử dụng vốn ngân hàng thương mại”, Tạp chí Tịa án, số 8-2019, ISSN 1859-4875 169 ... luận án tiến sĩ kinh tế: Luận án tiến sĩ kinh tế Vũ Hoàng Nam (2015) “Hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu ngân hàng thương mại Việt Nam? ??31 nghiên cứu chuyên sâu hoạt động đầu tư kinh doanh trái... nhất, lĩnh vực kinh doanh NH liên quan đến nhiều hoạt động kinh tế thông qua việc nắm giữ cung ứng nguồn vốn Đặc biệt, kinh doanh NH liên quan cung cấp vốn cho nhiều lĩnh vực kinh tế kinh doanh chứng... Hoàng Nam (2015), luận án tiến sĩ kinh tế: Hoạt động đầu tư kinh doanh trái phiếu ngân hàng thương mại Việt Nam, người hướng dẫn: PGS.TS Kiều Hữu Thiện, TS Đào Minh Phúc 30 16 động đầu tư kinh