Ứng dụng microsoft excel trong xây dựng chương trình phân tích tài chính tại công ty cổ phần mai động – TP hà nội

LỜI CẢM ƠN Được sự phân công của quý thầy cô khoa Hệ thống thông tin kinh tế, Trường Đại Học Công nghệ thông tin và truyền thông, sau gần ba tháng thực tập em đã hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp “ Ứng dụng Microsoft Excel trong xây dựng chương trình phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Mai Động – TP. Hà Nội”. Để hoàn thành nhiệm vụ được giao, ngoài sự nỗ lực học hỏi của bản thân còn có sự hướng dẫn tận tình của thầy cô, cô chú, anh chị tại các doanh nghiệp. Em xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ tận tình của Ths Đỗ Năng Thắng trong thời gian qua đã giúp đỡ em hoàn thành đề tài này. Một lần nữa em chân thành cảm ơn thầy và chúc thầy dồi dào sức khoẻ. Em cũng cảm ơn tất cả các bạn bè, thư viện, doanh nghiệp, công ty cùng các quý thầy cô ở Khoa Hệ Thống Thông Tin Kinh Tế – Trường Đại Học Công Nghệ Thông Tin Truyền thông đã giúp đỡ, dìu dắt em trong suốt thời gian qua. Tất cả các mọi người đều nhiệt tình giúp đỡ, đặc biệt ở Công ty cổ phần Mai Động, mặc dù số lượng công việc của công ty ngày một tăng lên nhưng công ty vẫn dành thời gian để hướng dẫn rất nhiệt tình. Tuy nhiên vì kiến thức chuyên môn còn hạn chế và bản thân còn thiếu nhiều kinh nghiệm thực tiễn nên nội dung của báo cáo không tránh khỏi những thiếu xót, em rất mong nhận sự góp ý, chỉ bảo thêm của quý thầy cô cùng toàn thể cán bộ, công nhân viên tại các doanh nghiệp để báo cáo này được hoàn thiện hơn. Một lần nữa xin gửi đến thầy cô, bạn bè cùng các cô chú, anh chị tại các doanh nghiệp lời cảm ơn chân thành và tốt đẹp nhất Thái Nguyên, tháng 5 năm 2019 Sinh viên Nguyễn Thị Phương LỜI CAM ĐOAN Mặc dù với kinh nghiệm và các kỹ năng về nghiệp vụ thực tế vẫn còn nhiều hạn chế nhưng em xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng em và được sự hướng dẫn khoa học của ThS. Đỗ Năng Thắng . Các nội dung nghiên cứu, kết quả trong đề tài này là trung thực và chưa được công bố dưới bất kỳ hình thức nào trước đây. Những số liệu trong bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá được chính bản than em thu thập được từ các nguồn khác nhau có ghi rõ trong phần tài liệu tham khảo. Ngoài ra, trong luận văn còn sử dụng một số nhận xét, đánh giá cũng như số liệu của cơ quan, tổ chức đều có trích dẫn và chú thích nguồn gốc. Nếu có phát hiện có bất kỳ sự gian lận nào, em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về nội dung về luận văn của mình trước hội đồng nhà trường. Thái Nguyên, tháng 5 năm 2019 Sinh viên Nguyễn Thị Phương MỤC LỤC MỤC LỤC i DANH MỤC HÌNH ẢNH iii DANH MỤC BẢNG BIỂU iv DANH MỤC SƠ ĐỒ v DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vi LỜI MỞ ĐẦU 1 Chương 1. TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÓM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH VÀ MỐI QUAN HỆ GIỮA KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI 3 1.1. Tổng quan về phân tích chỉ tiêu tài chính 3 1.1.1. Khái niệm 3 1.1.2. Vai trò 3 1.2. Các nhóm chỉ tiêu tài chính 4 1.2.1. Khả năng thanh toán 7 1.2.2. Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời( Profitability Ratios) 10 Chương 2. KHẢO SÁT VÀ PHÂN TÍCH THIẾT KẾ HỆ THỐNG CHO CHƯƠNG TRÌNH PHÂN TÍCH NHÓM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÔNG TY 13 2.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty 13 2.1.1 Thông tin chung về công ty 13 2.2. Thực trạng công tác kế toán tại doanh nghiệp 22 2.2.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính của công ty 22 2.3. Phân tích thiết kế hệ thống 24 2.3.1. Biểu đồ phân cấp chức năng 24 2.3.2. Biểu đồ luồng dữ liệu mức ngữ cảnh 25 2.3.3. Biểu đồ luồng dữ liệu mức đỉnh 26 2.3.4. Biểu đồ luồng dữ liệu mức dưới đỉnh chức năng cập nhật 27 2.3.5. Biểu đồ luồng dữ liệu mức dưới đỉnh chức năng tính chỉ số 28 2.3.6. Biểu đồ luồng dữ liệu mức dưới đỉnh chức năng phân tích 29 2.3.7. Biểu đồ dữ liệu mức dưới đỉnh chức năng báo cáo 30 2.4. Thiết kế cơ sở dữ liệu 31 Chương 3. ỨNG DỤNG MICROSOFT EXCEL VÀO HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH NHÓM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÔNG TY 34 3.1. Giới thiệu về Microsoft excel 34 3.1.1. Khái niệm Excel 34 3.1.2. Các phần chính của Excel 34 3.2. Xây dựng chương trình 35 3.2.1. Giao diện chính của chương trình 35 3.2.2. Một số giao diện của chương trình 37 3.3 Phân tích kết quả đạt được sau khi ứng dụng phần mềm Microsoft Excel 44 3.3.1 Khả năng thanh toán của doanh nghiệp 44 3.3.2 Phân tích khả năng sinh lời 47 3.3.3 Phân tích chỉ tiêu cân đối vốn 54 KẾT LUẬN 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO 63 DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 2.1 Trụ sở chính của công ty 16 Hình 2.2 Xưởng gia công cơ khí của công ty 17 Hình 2.3 Hình ảnh công nhân gia công tại xưởng Đúc Mai Lâm 18 Hình 2.4 Hình ảnh công nhân gia công tại xưởng Đúc Mai Lâm 18 Hình 2.5 Tình hình liên kết liên doanh với các đơn vị thị trường tại các tỉnh trong nước và xuất khẩu 19 Hình 2.6 Danh sách cúp và huân huy chương Công ty đã nhận 20 Hình 2.7 Sơ đồ tổ chức của công ty 21 Hình 2.8 Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán công ty 22 Hình 3.1 Giao diện chính của Microsoft Excel 34 Hình 3.2 Giao diện chính của chương trình 35 Hình 3.3 Giao diện bảng cân đối kế toán của chương trình 37 Hình 3.4 Giao diện bảng Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của chương trình 37 Hình 3.5 Giao diện tính khả năng hoạt động của doanh nghiệp 38 Hình 3.6 Giao diện tính khả năng thanh toán của doanh nghiệp 39 Hình 3.7 Giao diện tính khả năng thanh toán của doanh nghiệp 39 Hình 3.8 Giao diện tính khả năng sinh lời của doanh nghiệp 40 Hình 3.9 Giao diện phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp 41 Hình 3.10 Giao diện phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp 41 Hình 3.11 Giao diện phân tích khả năng hoạt động của doanh nghiệp 42 Hình 3.12 Giao diện phân tích chỉ tiêu cân đối vốn của doanh nghiệp 43 Hình 3.13 Giao diện bảng báo cáo phân tích tài chính 43 Hình 3.14 Biểu đồ phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp 44 Hình 3.15 Biểu đồ phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp 47 Hình 3.17 Biểu đồ biểu thị chỉ tiêu về số ngày các khoản 52 Hình 3.18 Biểu đồ biểu thị hệ số các chỉ tiêu 54 Hình 3.19 Biểu đồ biểu thị đòn bẩy tài chính giai đoạn 20142017 56 Hình 3.20 Biểu đồ biểu thị khả năng thanh toán lãi vay giai đoạn 20142017 57 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Bảng chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình tài chính 23 Bảng 2.2: Bảng cân đối kế toán 31 Bảng 2.3: Bảng báo cáo kết quả kinh doanh 33 Bảng 3.1 Bảng so sánh giữa các chỉ tiêu doanh nghiệp với chỉ số trung bình ngành xây dựng 58 DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Biểu đồ phân cấp chức năng 24 Sơ đồ 2.2: Sơ đồ luồng dữ liệu mức ngữ cảnh 25 Sơ đồ 2.3: Sơ đồ luồng dữ liệu mức đỉnh 26 Sơ đồ 2.4: Sơ đồ luồng dữ liệu mức dưới đỉnh chức năng cập nhật 27 Sơ đồ 2.5: Sơ đồ luồng dữ liệu mức dưới đỉnh chức năng tính chỉ số 28 Sơ đồ 2.6: Sơ đồ luồng dữ liệu mức dưới đỉnh chức năng phân tích 29 Sơ đồ 2.7: Sơ đồ luồng dữ liệu mức dưới đỉnh chức năng báo cáo 30 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DN Doanh nghiệp TSNH Tài sản ngắn hạn NNH Nợ ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu UBND Ủy ban nhân dân BHCCDV Bán hàng và cung cấp dịch vụ TNDN Thu nhập doanh nghiệp KNTT Khả năng thanh toán KNSL Khả năng sinh lời BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh LNST Lợi nhuận sau thuế LỜI MỞ ĐẦU Hoạt động tài chính doanh nghiệp là một trong những nội dung cơ bản của hoạt động sản xuất kinh doanh .Hoạt động này nhằm thực hiện mục tiêu của doanh nghiệp: tối đa hoá giá trị tài sản sở hữu của doanh nghiệp cụ thể thành những mục tiêu khác như: tối đa hoá lợi nhuận, tăng trưởng ổn định,... Phân tích tài chính là công việc vô cùng cần thiết với mọi doanh nghiệp, nó có thể đánh giá rủi ro phá sản tác động tới các doanh nghiệp mà biểu hiện của nó là khả năng thanh toán, đánh giá khả năng cân đối vốn, năng lực hoạt động cũng như khả năng sinh lãi của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó, các nhà phân tích tài chính tiếp tục nghiên cứu và đưa ra những dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp trong tương lai. Nói cách khác, phân tích tài chính là cơ sở để dự đoán tài chính một trong các hướng dự đoán doanh nghiệp. Phân tích tài chính có thể được ứng dụng theo nhiều hướng khác nhau : với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị các quyết định nội bộ), với mục đích nghiên cứu, thông tin hoặc theo vị trí của nhà phân tích( trong doanh nghiệp hoặc ngoài doanh nghiệp . Công ty cổ phần Mai Động (Trước đây là liên xưởng Cơ khí số 1) được thành lập theo Quyết định của UB Hành chính Thành phố Hà Nội ngày 2061960 trên cơ sở hợp nhất 06 xưởng cơ khí của các nhà tư sản sau khi cải tạo công ty hợp doanh.. Hiện nay, công ty được xem là một doanh nghiệp có tình hình tài chính khá tốt so với các doanh nghiệp khác cùng ngành. Tuy nhiên, hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp vẫn chưa cao. Chính vì vậy, sau một thời gian đi sâu tìm hiểu thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh ở đơn vị, trên cơ sở những kiến thức đã học và mong muốn tìm hiểu chuyên sâu về chuyên ngành đã theo học, em đã quyết định chọn đề tài khóa luận là: “Ứng dụng Microsoft Excel trong xây dựng chương trình phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Mai Động – TP. Hà Nội”. Mục tiêu nghiên cứu: • Nghiên cứu tình hình hoạt động kế toán tài chính tại Công ty CP Mai Động. • Trên cơ sở đó phân tích đánh giá và đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động tài chính tại công ty. Phương pháp nghiên cứu: • Tìm hiểu hoạt động công tác kế toán tài chính doanh nghiệp. • Nghiên cứu lý thuyết đã học để áp dụng vào thực tế. Đối tượng nghiên cứu: • Các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp. • Các công cụ doanh nghiệp đã sử dụng để phân tích tài chính của doanh nghiệp mình. Sinh viên Nguyễn Thị Phương Chương 1. TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÓM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH VÀ MỐI QUAN HỆ GIỮA KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI 1.1. Tổng quan về phân tích chỉ tiêu tài chính 1.1.1. Khái niệm Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về quản lý nhằm đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp. Mối quan tâm hàng đầu của các nhà phân tích tài chính là đánh giá rủi ro phá sản tác động tới các doanh nghiệp mà biểu hiện của nó là khả năng thanh toán, đánh giá khả năng cân đối vốn, năng lực hoạt động cũng như khả năng sinh lãi của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó, các nhà phân tích tài chính tiếp tục nghiên cứu và đưa ra những dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng của doanh nghiệp trong tương lai. Nói cách khác, phân tích tài chính là cơ sở để dự đoán tài chính một trong các hướng dự đoán doanh nghiệp. Phân tích tài chính có thể được ứng dụng theo nhiều hướng khác nhau : với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị các quyết định nội bộ), với mục đích nghiên cứu, thông tin hoặc theo vị trí của nhà phân tích( trong doanh nghiệp hoặc ngoài doanh nghiệp ) 1.1.2. Vai trò Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp hay cụ thể hoá là việc phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp là quá trình kiểm tra, đối chiếu, so sánh các số liệu, tài liệu về tình hình tài chính hiện hành và trong quá khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro trong tương lai. Báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp nhất về tình hình tài sản, vốn và công nợ cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp. Báo cáo tài chính rất hữu ích đối việc quản trị doanh nghiệp, đồng thời là nguồn thông tin tài chính chủ yếu đối với những người bên ngoài doanh nghiệp. Do đó, phân tích báo cáo tài chính là mối quan tâm của nhiều nhóm người khác nhau như nhà quản lý doanh nghiệp, các nhà đầu tư, các cổ đông, các chủ nợ, các khách hàng, các nhà cho vay tín dụng, các cơ quan chính phủ, người lao động... Mỗi nhóm người này có những nhu cầu thông tin khác nhau. Phân tích tài chính có vai trò đặc biệt quan trọng trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp. Trong hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước, các doanh nghiệp thuộc các loại hình sở hữu khác nhau đều bình đẳng trước pháp luật trong việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh. Do vậy sẽ có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như : chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng... kể cả các cơ quan Nhà nước và người làm công, mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các góc độ khác nhau. 1.2. Các nhóm chỉ tiêu tài chính 1.2.1 Nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động (activity ratio) Các hệ số hoạt động xác định tốc độ mà một công ty có thể tạo ra được tiền mặt nếu có nhu cầu phát sinh. Bao gồm các hệ số thu hồi nợ trung bình, hệ số thanh toán trung bình, hệ số hàng lưu kho. Đây là nhóm chỉ tiêu cho biết chu kỳ vận động của doanh nghiệp là nhanh hay chậm trong kỳ kinh doanh.  Vòng quay hàng tồn kho Đối với một doanh nghiệp, việc lưu trữ hàng tồn kho nhiều hay ít tùy thuộc vào quy mô và lĩnh vực mà doanh nghiệp đang hoạt động. Việc lưu trữ hàng tồn kho nhiều sẽ là lợi thế trong một số ngành, tuy nhiên lại không có lợi ở một số ngành khác. Chính vì vậy để đánh giá tình hình tiêu thụ hàng hóa của doanh nghiệp một cách chính xác hơn, ta cần tính tần suất mà hàng tồn kho được luân chuyển trong kỳ. Đó cũng chính là vòng quay hàng tồn kho. Chỉ số này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp quản trị hàng tồn kho càng tốt.  Số ngày vòng quay hàng tồn kho Số ngày cần thiết để doanh nghiệp có thể thanh lý hết số lượng hàng tồn kho. Chỉ số này càng thấp chứng tỏ doanh nghiệp có khả năng thanh lý hàng tồn kho nhanh chóng, doanh nghiệp hoạt động tốt.  Vòng quay khoản phải thu Chỉ số cho biết khả năng thu được các khoản doanh thu của doanh nghiệp, được dùng để đánh giá mức độ rủi ro thực tế về các khoản phải thu cũng như chính sách tín dụng mà doanh nghiệp đang áp dụng đối với người mua hàng. Chỉ số số càng thấp, rủi ro càng cao.  Số ngày khoản phải thu Số ngày bình quân mà doanh nghiệp thu hồi tiền bán hàng. Chỉ số càng thấp chứng tỏ doanh nghiệp thu được tiền bán hàng càng nhanh, nhưng cũng có khả năng bị mất khách hàng do cạnh tranh về thời gian tín dụng so với các đối thủ trong ngành.  Vòng quay khoản phải trả Trong đó: Mua hàng = Giá vốn hàng bán + Hàng tồn kho cuối kì Hàng tồn kho đầu kì Chỉ số phản ánh khả năng doanh nghiệp chiếm dụng vốn của nhà cung cấp. Chỉ số cao có thể chứng tỏ doanh nghiệp có khả năng thanh toán nhanh. Chỉ số càng thấp, doanh nghiệp nắm giữ khoản vốn đó càng lâu, dẫn đến tiềm ẩn rủi ro về khả năng thanh toán. Tuy nhiên việc chiếm dụng nguồn vốn cũng có thể mang lại lợi ích cho doanh nghiệp.  Số ngày khoản phải trả Số ngày mà doanh nghiệp cần để trả tiền cho nhà cung cấp. Đối với một doanh nghiệp việc chỉ số này tăng có thể cho thấy mối quan hệ với nhà cung cấp đang dần được cải thiện, do có khả năng kéo giãn thời gian trả tiền cho nhà cung cấp. Ngược lại doanh nghiệp sẽ phải thanh toán cho nhà cung cấp trong thời gian ngắn.  Vòng quay vốn lưu động Chỉ số này đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp dựa trên cơ sở một đồng vốn lưu động đã tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu. Ví dụ chỉ số này bằng 3 thì với mỗi đồng vốn lưu động của doanh nghiệp có khả năng tạo ra 3 đồng doanh thu cho doanh nghiệp này. Số vòng quay càng lớn, doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động càng hiệu quả. Trong đó: Vốn lưu động = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn  Vòng quay tài sản cố định Chỉ số phản ảnh hiệu quả sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp. Chỉ số này càng cao cho thấy doanh nghiệp sử dụng tài sản cố định càng hiệu quả và ngược lại. Cụ thể hơn, với 1 đồng tài sản cố định, doanh nghiệp tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu.  Vòng quay tài sản Đây là thước đo khái quát nhất hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp. Vòng quay tổng tài sản càng cao đồng nghĩa với việc doanh nghiệp sử dụng tài sản vào các hoạt động sản xuất kinh doanh càng hiệu quả. Nếu chỉ số này bằng 2 tức là với 1 đồng tài sản, doanh nghiệp đã tạo ra được 2 đồng doanh thu. Chú thích: Số ngày trong kỳ: tính theo kỳ kế toán năm (365 ngày), kỳ kế toán quý (90 ngày) hoặc kỳ kế toán tháng (30 ngày). 1.2.2 Nhóm chỉ tiêu cân đối vốn Là nhóm chỉ tiêu cho biết khả năng sử dụng nợ trong hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như những rủi ro trong đó.

LỜI CẢM ƠN Được phân công quý thầy cô khoa Hệ thống thông tin kinh tế, Trường Đại Học Công nghệ thông tin truyền thông, sau gần ba tháng thực tập em hồn thành Khóa luận tốt nghiệp “ Ứng dụng Microsoft Excel xây dựng chương trình phân tích tài Cơng ty Cổ phần Mai Động – TP Hà Nội” Để hoàn thành nhiệm vụ giao, nỗ lực học hỏi thân có hướng dẫn tận tình thầy cô, cô chú, anh chị doanh nghiệp Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình Ths Đỗ Năng Thắng thời gian qua giúp đỡ em hoàn thành đề tài Một lần em chân thành cảm ơn thầy chúc thầy dồi sức khoẻ Em cảm ơn tất bạn bè, thư viện, doanh nghiệp, công ty quý thầy cô Khoa Hệ Thống Thông Tin Kinh Tế – Trường Đại Học Công Nghệ Thơng Tin & Truyền thơng giúp đỡ, dìu dắt em suốt thời gian qua Tất người nhiệt tình giúp đỡ, đặc biệt Cơng ty cổ phần Mai Động, số lượng công việc công ty ngày tăng lên công ty dành thời gian để hướng dẫn nhiệt tình Tuy nhiên kiến thức chun mơn hạn chế thân thiếu nhiều kinh nghiệm thực tiễn nên nội dung báo cáo không tránh khỏi thiếu xót, em mong nhận góp ý, bảo thêm q thầy tồn thể cán bộ, công nhân viên doanh nghiệp để báo cáo hoàn thiện Một lần xin gửi đến thầy cô, bạn bè cô chú, anh chị doanh nghiệp lời cảm ơn chân thành tốt đẹp nhất! Thái Nguyên, tháng năm 2019 Sinh viên Nguyễn Thị Phương i LỜI CAM ĐOAN Mặc dù với kinh nghiệm kỹ nghiệp vụ thực tế nhiều hạn chế em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em hướng dẫn khoa học ThS Đỗ Năng Thắng Các nội dung nghiên cứu, kết đề tài trung thực chưa cơng bố hình thức trước Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá than em thu thập từ nguồn khác có ghi rõ phần tài liệu tham khảo Ngồi ra, luận văn sử dụng số nhận xét, đánh số liệu quan, tổ chức có trích dẫn thích nguồn gốc Nếu có phát có gian lận nào, em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm nội dung luận văn trước hội đồng nhà trường Thái Nguyên, tháng năm 2019 Sinh viên Nguyễn Thị Phương ii MỤC LỤC MỤC LỤC i DANH MỤC HÌNH ẢNH iii DANH MỤC BẢNG BIỂU iv DANH MỤC SƠ ĐỒ v DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vi LỜI MỞ ĐẦU .1 Chương TỔNG QUAN VỀ CÁC NHĨM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH VÀ MỐI QUAN HỆ GIỮA KHẢ NĂNG THANH TOÁN VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI 1.1 Tổng quan phân tích tiêu tài 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Vai trò 1.2 Các nhóm tiêu tài .4 1.2.1 Khả toán 1.2.2 Nhóm tiêu khả sinh lời( Profitability Ratios) 10 Chương KHẢO SÁT VÀ PHÂN TÍCH THIẾT KẾ HỆ THỐNG CHO CHƯƠNG TRÌNH PHÂN TÍCH NHĨM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH VỀ KHẢ NĂNG THANH TỐN VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CƠNG TY 13 2.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty 13 2.1.1 Thông tin chung công ty .13 2.2 Thực trạng cơng tác kế tốn doanh nghiệp 22 2.2.1 Đánh giá khái qt tình hình tài cơng ty 22 2.3 Phân tích thiết kế hệ thống 24 2.3.1 Biểu đồ phân cấp chức 24 2.3.2 Biểu đồ luồng liệu mức ngữ cảnh .25 2.3.3 Biểu đồ luồng liệu mức đỉnh .26 2.3.4 Biểu đồ luồng liệu mức đỉnh chức cập nhật .27 2.3.5 Biểu đồ luồng liệu mức đỉnh chức tính số 28 2.3.6 Biểu đồ luồng liệu mức đỉnh chức phân tích 29 2.3.7 Biểu đồ liệu mức đỉnh chức báo cáo 30 2.4 Thiết kế sở liệu 31 iii Chương ỨNG DỤNG MICROSOFT EXCEL VÀO HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH NHĨM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH VỀ KHẢ NĂNG THANH TỐN VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÔNG TY 34 3.1 Giới thiệu Microsoft excel 34 3.1.1 Khái niệm Excel .34 3.1.2 Các phần Excel 34 3.2 Xây dựng chương trình 35 3.2.1 Giao diện chương trình 35 3.2.2 Một số giao diện chương trình 37 3.3 Phân tích kết đạt sau ứng dụng phần mềm Microsoft Excel .44 3.3.1 Khả toán doanh nghiệp .44 3.3.2 Phân tích khả sinh lời .47 3.3.3 Phân tích tiêu cân đối vốn 54 KẾT LUẬN .61 TÀI LIỆU THAM KHẢO 63 iv DANH MỤC HÌNH ẢNH HÌNH 2.1 TRỤ SỞ CHÍNH CỦA CƠNG TY 16 HÌNH 2.2 XƯỞNG GIA CƠNG CƠ KHÍ CỦA CƠNG TY 17 HÌNH 2.3 HÌNH ẢNH CƠNG NHÂN GIA CƠNG TẠI XƯỞNG ĐÚC MAI LÂM 18 HÌNH 2.4 HÌNH ẢNH CÔNG NHÂN GIA CÔNG TẠI XƯỞNG ĐÚC MAI LÂM 18 HÌNH 2.5 TÌNH HÌNH LIÊN KẾT LIÊN DOANH VỚI CÁC ĐƠN VỊ THỊ TRƯỜNG TẠI CÁC TỈNH TRONG NƯỚC VÀ XUẤT KHẨU .19 HÌNH 2.6 DANH SÁCH CÚP VÀ HUÂN HUY CHƯƠNG CÔNG TY ĐÃ NHẬN 20 HÌNH 2.7 SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY 21 HÌNH 2.8 SƠ ĐỒ TỔ CHỨC BỘ MÁY KẾ TỐN CƠNG TY .22 HÌNH 3.1 GIAO DIỆN CHÍNH CỦA MICROSOFT EXCEL 34 HÌNH 3.2 GIAO DIỆN CHÍNH CỦA CHƯƠNG TRÌNH 35 HÌNH 3.3 GIAO DIỆN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN CỦA CHƯƠNG TRÌNH 37 HÌNH 3.4 GIAO DIỆN BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CHƯƠNG TRÌNH 37 HÌNH 3.5 GIAO DIỆN TÍNH KHẢ NĂNG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 38 HÌNH 3.6 GIAO DIỆN TÍNH KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA DOANH NGHIỆP 39 HÌNH 3.7 GIAO DIỆN TÍNH KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA DOANH NGHIỆP 39 HÌNH 3.8 GIAO DIỆN TÍNH KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA DOANH NGHIỆP 40 HÌNH 3.9 GIAO DIỆN PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA DOANH NGHIỆP 41 HÌNH 3.10 GIAO DIỆN PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA DOANH NGHIỆP 41 HÌNH 3.11 GIAO DIỆN PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 42 HÌNH 3.12 GIAO DIỆN PHÂN TÍCH CHỈ TIÊU CÂN ĐỐI VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 43 HÌNH 3.13 GIAO DIỆN BẢNG BÁO CÁO PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 43 v HÌNH 3.14 BIỂU ĐỒ PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA DOANH NGHIỆP 44 HÌNH 3.15 BIỂU ĐỒ PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA DOANH NGHIỆP 47 HÌNH 3.17 BIỂU ĐỒ BIỂU THỊ CHỈ TIÊU VỀ SỐ NGÀY CÁC KHOẢN 52 HÌNH 3.18 BIỂU ĐỒ BIỂU THỊ HỆ SỐ CÁC CHỈ TIÊU 54 HÌNH 3.19 BIỂU ĐỒ BIỂU THỊ ĐỊN BẨY TÀI CHÍNH GIAI ĐOẠN 2014-2017 56 Hình 3.20 Biểu đồ biểu thị khả toán lãi vay giai đoạn 2014-2017 57 vi DANH MỤC BẢNG BIỂU BẢNG 2.1: BẢNG CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 23 BẢNG 2.2: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 31 BẢNG 2.3: BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH 33 Bảng 3.1 Bảng so sánh tiêu doanh nghiệp với số trung bình ngành xây dựng 58 vii DANH MỤC SƠ ĐỒ SƠ ĐỒ 2.1: BIỂU ĐỒ PHÂN CẤP CHỨC NĂNG 24 SƠ ĐỒ 2.2: SƠ ĐỒ LUỒNG DỮ LIỆU MỨC NGỮ CẢNH 25 SƠ ĐỒ 2.3: SƠ ĐỒ LUỒNG DỮ LIỆU MỨC ĐỈNH .26 SƠ ĐỒ 2.4: SƠ ĐỒ LUỒNG DỮ LIỆU MỨC DƯỚI ĐỈNH CHỨC NĂNG CẬP NHẬT 27 SƠ ĐỒ 2.5: SƠ ĐỒ LUỒNG DỮ LIỆU MỨC DƯỚI ĐỈNH CHỨC NĂNG TÍNH CHỈ SỐ 28 SƠ ĐỒ 2.6: SƠ ĐỒ LUỒNG DỮ LIỆU MỨC DƯỚI ĐỈNH CHỨC NĂNG PHÂN TÍCH 29 Sơ đồ 2.7: Sơ đồ luồng liệu mức đỉnh chức báo cáo 30 viii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DN Doanh nghiệp TSNH Tài sản ngắn hạn NNH Nợ ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu UBND Ủy ban nhân dân BH&CCDV Bán hàng cung cấp dịch vụ TNDN Thu nhập doanh nghiệp KNTT Khả toán KNSL Khả sinh lời BCĐKT BCKQHĐKD LNST Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Lợi nhuận sau thuế ix LỜI MỞ ĐẦU Hoạt động tài doanh nghiệp nội dung hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động nhằm thực mục tiêu doanh nghiệp: tối đa hoá giá trị tài sản sở hữu doanh nghiệp cụ thể thành mục tiêu khác như: tối đa hố lợi nhuận, tăng trưởng ổn định, Phân tích tài cơng việc vơ cần thiết với doanh nghiệp, đánh giá rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả tốn, đánh giá khả cân đối vốn, lực hoạt động khả sinh lãi doanh nghiệp Trên sở đó, nhà phân tích tài tiếp tục nghiên cứu đưa dự đoán kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Nói cách khác, phân tích tài sở để dự đốn tài - hướng dự đốn doanh nghiệp Phân tích tài ứng dụng theo nhiều hướng khác : với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị định nội bộ), với mục đích nghiên cứu, thơng tin theo vị trí nhà phân tích( doanh nghiệp ngồi doanh nghiệp Công ty cổ phần Mai Động (Trước liên xưởng Cơ khí số 1) thành lập theo Quyết định UB Hành Thành phố Hà Nội ngày 20/6/1960 sở hợp 06 xưởng khí nhà tư sản sau cải tạo công ty hợp doanh Hiện nay, công ty xem doanh nghiệp có tình hình tài tốt so với doanh nghiệp khác ngành Tuy nhiên, hiệu kinh doanh doanh nghiệp chưa cao Chính vậy, sau thời gian sâu tìm hiểu thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị, sở kiến thức học mong muốn tìm hiểu chuyên sâu chuyên ngành theo học, em định chọn đề tài khóa luận là: “Ứng dụng Microsoft Excel xây dựng chương trình phân tích tài Cơng ty Cổ phần Mai Động – TP Hà Nội” Mục tiêu nghiên cứu:  Nghiên cứu tình hình hoạt động kế tốn- tài Cơng ty CP Mai Động  Trên sở phân tích đánh giá đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện hoạt động tài công ty Tỷ lệ khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) có giảm dần qua năm Hay doanh nghiệp bỏ 100 đồng vốn chủ sở hữu thu dần đồng lợi nhuận sau thuế TNDN Cụ thể: giai đoạn 2014-2015 tiêu giảm nhẹ với 0,09% , giai đoạn 2016-2017 tiêu giảm xuống 2,18% giảm mạnh vào năm 2016 với 11,79%, giảm gấp đôi so với năm 2015 Nguyên nhân chủ yếu dẫn tới suy giảm mạnh gia tăng quỹ đầu tư phát triển với 34.281.000.000 đồng tăng gấp ba lần so với năm 2015 Cùng với gia tăng đột biến chi tài chi phí bán hàng với 2.655.863.171 đồng với 23,29% 3.016.338.380 đồng với 12,85% so với năm 2015 Điều làm tăng vốn chủ sở hữu tăng lên 17.353.026.822 đồng với 10,47 so với năm 2015 làm giảm lợi nhuận thực tế mà doanh nghiệp đạt 16.927.973.178 đồng xuống 53,57% Đây tiêu chiếm tỷ trọng cao khả sinh lời doanh nghiệp, nhiên tiêu lại có xu hướng giảm mạnh Do đó, doanh nghiệp nên có hướng phát triển để gia tăng tiêu này, đồng thời làm tăng đảm bảo với đối tác kinh doanh cổ đơng doanh nghiệp 3.3.3 Phân tích khả hoạt động  Phân tích tiêu số vòng khoản 49 Hình 3.16 Biểu đồ biểu thị tiêu số vòng khoản Vòng quay khoản phải thu Nhìn chung vòng quay khoản phải thu có xu hướng giảm dần Cụ thể, giai đoạn 2015-2016, số vòng quay khoản phải thu năm 2016 giảm mạnh xuống 6,02 vòng với 51,37% so với năm 2015 Nguyên nhân chủ yếu khoản phải thu khách hàng bất ngờ tăng mạnh 78.495.006.017 đồng với 61,59% so với năm 2015 doanh thu bán hàng giảm mạnh với 207.987.768.143 đồng với 27,05% so với năm trước Tuy có tăng giai hai đoạn 2014-2015 2016-2017 khơng đáng kể với 1,98 0,12 vòng Có thể thấy rằng, suy giảm tốc độ tăng khoản phải thu khách hàng lớn tốc độ tăng doanh thu, điều cho thấy: Trong giai đoạn này, cơng ty nới lỏng sách tín dụng việc nới lỏng sách tín dụng giúp kích thích tăng doanh thu khoản vốn bị chiếm dụng nhiều Nếu việc quản lý thu hồi nợ khơng hiệu gây lên áp lực lớn cho doanh nghiệp làm hạn chế khả toán nợ khoản nợ đến hạn Do vậy, doanh nghiệp cần điều chỉnh kế hoạch thu hồi nợ để tăng vốn đầu tư phát triển doanh nghiệp 50 Vòng quay khoản phải trả Vòng quay khoản phải trả có xu hướng giảm dần qua năm giai đoạn 2014-2017 Trong giai đoạn 2014-2015 vòng quay khoản phải trả năm 2015 giảm xuống 0,79 vòng so với năm 2014 giảm mạnh vào năm 2016 với 1,61 vòng, có tăng năm 2017 số không đáng kể với 0,07 vòng so với năm 2016 Đây xem xu hướng chưa thực tốt cơng ty, thấy nguyên nhân chủ yếu xu hướng tăng nợ phải trả tăng nhanh tốc độ mua hàng chứng tỏ doanh nghiệp chiếm dụng vốn toán chậm năm trước Cụ thể: Mua hàng năm 2015 giảm 83.383.054.643 đồng với 12,44% nợ phải trả tăng cao 18.501.378.873 đồng với 11,11% so với năm 2014 Với năm 2016 mua hàng giảm mạnh với 184.744.107.312 đồng với 31,48% nợ phải trả tăng mạnh với 45.345.758.374 đồng với 21,69% so với năm 2015 Nếu số Vòng quay khoản phải trả giảm nhỏ dần (các khoản phải trả lớn), tiềm ẩn rủi ro khả khoản Do đó, doanh nghiệp cần lưu ý việc chiếm dụng khoản vốn giúp doanh nghiệp giảm chi phí vốn, đồng thời thể uy tín quan hệ tốn nhà cung cấp chất lượng sản phẩm khách hàng Vòng quay tài sản cố định Nhìn chung vòng quay tài sản cố định vòng quay có xu hướng ổn định vòng quay tiêu khác Trong giai đoạn 2014-2015 2016-2017, tiêu có xu hướng tăng với 0,04 1,17 vòng, có giảm năm 2016 với 1,25 vòng Ngun nhân doanh thu năm 2016 giảm xuống 207.987.768.143 đồng với 27,05% Có thể thấy với số vòng quay doanh nghiệp sử dụng hiệu TSCĐ việc tạo đồng tiền doanh thu bán hàng Đây xu hướng tích cực góp phần làm tăng hiệu việc tạo sản phẩm chất lượng, thúc đẩy tăng trưởng doanh thu tương lai Vòng quay tổng tài sản Đây tiêu nhìn chung so với tiêu khác tiêu có số vòng quay thấp nhất, khơng tiêu có xu hướng giảm dần qua năm phân tích Cụ thể, vòng quay tổng tài sản năm 2015 giảm 0,18 vòng so với năm 2014, năm 2016 giảm 0,89 vòng so với năm 2015 năm 2017 giảm 0,07 vòng so với năm 2016 Nguyên nhân chủ yếu khoản phải thu ngắn hạn bất ngờ tăng mạnh, 51 vào giai đoạn 2015-2016, doanh thu bán hàng lại có xu hướng giảm dần Các khoản phải thu ngắn hạn 2016 năm tăng gấp lần năm 2015 với 107.796.034.372 đồng mà chủ yếu khoản phải thu khách hàng khoản trả trước cho người bán Rõ ràng thấy hiệu sử dụng tài sản để tạo doanh thu không hiệu Đây xu hướng xấu, ảnh hưởng trực tiếp tới khả hoạt động doanh nghiệp Vòng quay vốn lưu động Nhìn chung tiêu tiêu có số vòng quay lớn nhất, nhiên lại tiêu suy giảm mạnh giảm dần qua năm giai đoạn 20142017 Cụ thể: Vòng quay vốn lưu động năm 2015 giảm 1,68 vòng so với năm 2014, Năm 2017 giảm 1,32 vòng so với năm 2016 tiêu giảm mạnh vào năm 2016 với 12,03 vòng, gấp đơi so với năm 2015 Ngun nhân chủ yếu doanh thu bán hàng có xu hướng giảm dần khoản vay nợ thuê tài tăng nhanh, kéo theo nợ ngắn hạn tăng nhanh, điều làm giảm vốn lưu động Tuy tài sản ngắn hạn có tăng nhanh tốc độ tăng nợ ngắn hạn nhanh hơn, đặc biệt năm 2016 tăng với 1,3 lần so với năm 2015 với 46.101.734.791 đồng Trong khoản vay nợ th tài ngắn hạn ln chiếm 50% nợ ngắn hạn Có thể thấy rõ giai đoạn 2015-2016, tiêu tăng gấp lần so với năm 2015 với 50.494.797.233 đồng Đây xu hướng chưa tích cực doanh nghiệp vốn lưu động ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tác động đến giá thành sản phẩm  Phân tích tiêu số ngày khoản Hình 3.17 Biểu đồ biểu thị tiêu số ngày khoản 52 Số ngày vòng quay khoản phải thu Số ngày vòng quay khoản phải thu biểu thị số ngày bình quân mà doanh nghiệp thu hồi tiền bán hàng Chỉ số thấp chứng tỏ doanh nghiệp thu tiền bán hàng nhanh Nhìn vào biểu đồ thấy rằng, số ngày vòng quay khoản phải thu có xu hướng tăng lên năm gần Cụ thể: năm 2016 tăng lên 26 ngày so với năm 2015, có giảm vào năm 2015 số ngày giảm xuống với ngày Nguyên nhân chủ yếu khoản phải thu khách hàng tăng cao chiếm tỷ trọng cao tài sản ngắn hạn doanh nghiệp với 50% Nếu tình trạng kéo dài, doanh nghiệp khó thu hồi vốn ứ đọng khoản nợ khách hàng ngày tăng cao, điều dẫn tới tình trạng nợ xấu số đáng báo động tình trạng chiếm dụng vốn sảy tương lai doanh nghiệp Số ngày vòng quay khoản phải trả Nhìn vào biểu đồ thấy tiêu có xu hướng tăng cao năm gần Trong giai đoạn 2014- 2015, số ngày vòng quay khoản phải trả năm 2015 tăng lên 17 ngày so với năm 2014 tăng mạnh vào năm 2016 với 28 ngày so với năm 2015, có giảm vào năm 2017 khơng đáng kể với ngày Nguyên nhân chủ yếu gia tăng khoản phải trả người bán khoản vay nợ th tài chính, hai khoản ln chiếm tỷ trọng cao khoản nợ ngắn hạn, cao năm 2016 khoản vay nợ thuê tài ngắn hạn chiếm 58,35% phải trả người bán ngắn hạn chiếm 30,23% tổng nợ ngắn hạn Điều sảy làm giảm số vòng quay khoản phải trả, vòng quay khoản phải trả năm 2016 thấp với 2,12 vòng Tuy xem xu hướng tốt số ngày tăng cho thấy thời gian toán doanh nghiệp với nhà cung cấp dài hơn, mối quan hệ với nhà cung cấp cải thiện lại ảnh hưởng trực tiếp tới khả toán doanh nghiệp khoản vay tín dụng tương lai với ngân hàng nhà cung cấp Số ngày vòng quay hàng tồn kho Chỉ tiêu biểu thị số ngày cần thiết mà doanh nghiệp lý hết số lượng hàng tồn kho Thông qua biểu đồ thấy rằng, số ngày vòng quay hàng tồn kho có xu hướng giảm dần qua năm phân tích Cụ thể: năm 2015 giảm 53 ngày so với năm 2014 năm 2017 giảm ngày so với năm 2016 Nguyên nhân chủ yếu lượng hàng tồn kho có xu hướng giảm, giảm mạnh vào năm 2016 với 18.846.611.302 đồng với 39,89% so với năm 2015 suy giảm chi phí giá vốn, năm 2016 178.943.773.151 đồng với 29,83% so với năm 2015 Do làm tăng vòng quay hàng tồn kho giảm số ngày vòng quay hàng tồn kho Đây coi xu hướng tốt doanh nghiệp cải thiện việc giải phóng hàng tồn kho 54 3.3.3 Phân tích tiêu cân đối vốn Hình 3.18 Biểu đồ biểu thị hệ số tiêu Hệ số cấu tài sản Có thể thấy hệ số cấu tài sản có xu hướng giảm dần giai đoạn 2014-2017 Nguyên nhân chủ yếu suy giảm tài sản cố định gia tăng tổng tài sản qua năm Cụ thể, hệ số cấu tài sản năm 2015 giảm 0,06 lần so với năm 2014, năm 2017 giảm 0,06 lần so với năm 2016 giảm mạnh vào năm 2016 với 0,1 lần so với năm 2015 TSCĐ giảm qua năm chủ yếu gia tăng giá trị hao mòn lũy kế giá trị hao mòn lũy kế chiếm tỷ lệ cao với năm 2014 giá trị hao mòn 46,38% , sang năm 2015 lại tăng lên 51,69% tiếp tục tăng năm 2016 với 57,24% Với năm 2017, giá trị hao mòn lũy kế 60,14% thấy doanh nghiệp có sử dụng có hiệu TSCĐ chưa có quan tâm đầu tư tài sản điều ảnh hưởng trực tiếp tới khả sinh lời trình sản xuất kinh doanh Hệ số nợ tổng tài sản Hệ số nợ tổng tài sản tỷ số tài cho biết có mức tài sản doanh nghiệp từ vay Dựa vào biểu đồ tiêu có xu hướng tăng nhẹ, Cụ thể: năm 2015 tăng 0,01 lần so với năm 2014, năm 2016 tăng 0,04 lần so với năm 2015 tăng cao năm 2017 với 0,06 lần so với năm 2016 Nguyên nhân chủ yếu khoản phải thu ngắn hạn bất ngờ tăng mạnh, vào giai đoạn 201555 2016 Các khoản phải thu ngắn hạn 2016 năm tăng gấp lần năm 2015 với 107.796.034.372 đồng mà chủ yếu khoản phải thu khách hàng khoản trả trước cho người bán khoản nợ ngắn hạn lại có xu hướng tăng mạnh, đặc biệt vào giai đoạn 2016-2017 với 22.469.570.109 đồng Nếu tiêu tiếp tục tăng tương lai điều thể thực lực tài doanh nghiệp hay chủ yếu số tài sản doanh nghiệp có vay để có vốn hoạt động điều làm tăng mức độ rủi ro tài doanh nghiệp Hệ số nợ vốn cổ phần Chỉ tiêu thể mối quan hệ vốn huy động vốn vay vốn chủ sở hữu doanh nghiệp Và thấy, tiêu có xu hướng tăng cao tiếp tục tăng cao tương lai Cụ thể, hệ số nợ vốn cổ phần năm 2015 tăng 0,03 lần so với năm 2014, năm 2016 tăng 0,05 lần so với năm 2015 cao năm 2017 với 0,35 lần so với năm 2016 Nguyên nhân chủ yếu gia tăng khoản vay nợ thuê tài với 22.469.570.109 đồng, tăng gấp lần so với năm 2016 Điều làm tăng khoản tổng nợ phải trả với 67.706.765.473 đồng, gấp 1,12 lần so với năm 2016 Nếu tình trạng hệ số nợ vốn cổ phần tiếp tục tăng doanh nghiệp bị phụ thuộc vào hình thức huy động vốn vay nợ Doanh nghiệp nên khai thác lợi ích từ hiệu tiết kiệm thuế doanh nghiệp Hệ số tự tài trợ Hệ số tự tài trợ thể khả tự chủ tài doanh nghiệp Tuy nhiên, giai đoạn 2014-2017, thấy hệ số tự tài trợ doanh nghiệp có xu hướng giảm dần Cụ thể, năm 2015 giảm 0,01 lần so với năm 2014, năm 2016 giảm 0,04 lần so với năm 2015 giảm mạnh vào năm 2017 với 0,06 lần so với năm 2016 Mặc dù hệ số giảm nhỏ điều ảnh hưởng khơng tốt đến tình hình tài cơng ty Ngun nhân chi phí xây dựng dở dang tăng lên cao năm 2017 với 31.038.307.778 đồng, gấp 2,46 lần so với năm 2016 gia tăng hàng tồn kho với 16.715.542.497 đồng, gấp 1,59 lần so với năm 2016 Cùng với suy giảm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối với 2.929.900.070 đồng với 15% Doanh nghiệp nên có phương hướng điều chỉnh để làm tăng hệ số này, cho thấy mức độ độc lập tài doanh nghiệp giảm dần 56 Đòn bẩy tài Hình 3.19 Biểu đồ biểu thị đòn bẩy tài giai đoạn 2014-2017 Đòn bẩy tài giai đoạn 2014-2017 có xu hướng tăng nhẹ, thấy chưa phải tình hình tài tốt, song thấy doanh nghiệp biết khai thác tận dụng nhiều lợi đòn bẩy tài tới sức khỏe tài doanh nghiệp Nguyên nhân chủ yếu dẫn tới gia tăng chi phí xây dựng dở dang tăng lên cao năm 2017 với 31.038.307.778 đồng, gấp 2,46 lần so với năm 2016 gia tăng hàng tồn kho với 16.715.542.497 đồng, gấp 1,59 lần so với năm 2016 Cùng với suy giảm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối với 2.929.900.070 đồng với 15% làm cho đòn bẩy tài năm 2015 tăng 0,03 lần so với năm 2014, năm 2016 tăng 0,05 lần so với năm 2015 tăng mạnh năm 2017 với 0,35 lần so với năm 2016 57 Khả toán lãi vay Hình 3.20 Biểu đồ biểu thị khả tốn lãi vay giai đoạn 2014-2017 Có thể thấy khả toán lãi vay doanh nghiệp cao, cho thấy cứng nhắc việc vay vốn doanh nghiệp Mặc dù tiêu tài quan trọng lại có xu hướng giảm, song lại thấy xu hướng tốt Vì điều cho thấy rằng, doanh nghiệp cố gắng điều tiết khả toán cho phù hợp với tình hình tài doanh nghiệp Cụ thể, khả tốn tăng mạnh vào năm 2015 với 18,41 lần, nguyên nhân suy giảm chi phí lãi vay với 240.414.826 đồng gia tăng khoản lợi nhuận trước thuế với 1.891.414.850 đồng Nhưng bắt đầu sang giai đoạn 2015-2017, số giảm với 0,81 lần giai đoạn 2016-2017 giảm mạnh vào giai đoạn 20152016 với 39,48 lần Nguyên nhân chi phí lãi vay năm 2015-2016 giảm 266.861.704 đồng suy giảm lợi nhuận trước thuế với 21.159.966.472, giảm 46,43% so với năm 2015 58 So sánh số doanh nghiệp với số trung bình ngành thương mại qua tiêu tài khả tốn khả sinh lời Chỉ tiêu Năm 2014 Chỉ số Trung Năm 2015 Chỉ số Trung Năm 2016 Chỉ số Trung doanh bình doanh bình doanh bình nghiệp ngành nghiệp ngành nghiệp ngành 2,02 1,22 1,99 1,24 1,86 1,4 0,66 0,78 0,78 0,8 1,04 0,97 1,22 0,16 1,21 0,15 1,23 0,17 11,66% 6% 11,53% 7% 5,37% 7% 23,07% 19% 22,98% 4% 11,19% 5% 4,93% 6% 5,19% 14% 3,84% 15% 1.Khả toán tổng quát 2.Khả toán nhanh 3.Khả toán nợ ngắn hạn 4.Khả sinh lời tổng tài sản (ROA) 5.Khả sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 6.Khả sinh lời doanh thu (ROS) Bảng 3.1 Bảng so sánh tiêu doanh nghiệp với số trung bình ngành xây dựng (Nguồn:Tăng trưởng tài nhóm ngành xây dựng giai đoạn 2014-2016) Khả toán Đối với khả tốn doanh nghiệp, nhìn chung tiêu hệ số khả toán doanh nghiệp giai đoạn 2014-2016 có xu hướng giảm dần tiêu khả toán doanh nghiệp ln cao số trung bình ngành xây dựng Điều cho thấy rằng: tình hình tài doanh nghiệp qua nhóm tiêu khả toán khả quan Cụ thể: với khả toán tổng quát khả toán nợ ngắn hạn,hai tiêu danh nghiệp mức 1