Mục đích của luận án: nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB theo hình thức PPP ở Việt Nam, một trong những nước đang phát triển trên thế giới và đang trong giai đoạn đầu triển khai thực hiện hình thức PPP, từ đó khuyến nghị các giải pháp nhằm thúc đẩy sự tham gia của khu vực tư nhân vào các dự án PPP trong lĩnh vực KCHT GTĐB.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC GIAO THÔNG VẬN TẢI PHẠM DIỄM HẰNG NGHIÊN CỨU THU HÚT KHU VỰC TƯ NHÂN THAM GIA ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN KẾT CẤU HẠ TẦNG GIAO THƠNG ĐƯỜNG BỘ THEO HÌNH THỨC ĐỐI TÁC CÔNG TƯ Ở VIỆT NAM NGÀNH: QUẢN LÝ XÂY DỰNG MÃ SỐ: 9.58.03.02 TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2018 Cơng trình hồn thành tại: Trường Đại học Giao thơng Vận tải Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Hồng Thái PGS.TS Phạm Văn Vạng Phản biện 1: Phản biện 2: Phản biện 3: Luận án bảo vệ Hội đồng chấm luận án tiến sĩ cấp Trường họp Trường Đại học Giao thông Vận tải Vào hồi…… giờ,……, ngày…….tháng…… năm 2018 Có thể tìm thấy luận án tại: Trung tâm thông tin thư viện Trường Đại học Giao thơng vận tải MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Nhu cầu ngày tăng KCHT dịch vụ cơng buộc nhiều Chính phủ giới thúc đẩy huy động vốn chun mơn khu vực tư nhân thơng qua hình thức đối tác công tư (PPP) Ở Việt Nam, kết cấu hạ tầng giao thông đường (KCHT GTĐB) nút thắt cho phát triển kinh tế xã hội Việt Nam nên phát triển KCHT coi trọng tâm chiến lược phát triển kinh tế - xã hội từ năm 1991 đến từ đến 2020, tầm nhìn đến năm 2030 Tuy nhiên, KCHT GTĐB thiếu số lượng chất lượng, chưa đáp ứng yêu cầu phát triển kinh tế Nhu cầu lớn phát triển KCHT vượt khả ba nguồn tài vốn ngân sách Nhà nước, vốn ODA trái phiếu Chính phủ Khu vực tư nhân, với lợi áp lực cạnh tranh, quản lý rủi ro có hiệu so với khu vực Nhà nước dẫn đến KCHT thực khu vực tư nhân với chất lượng tốt hơn, tiết kiệm chi phí giảm bớt rủi ro Như vậy, thu hút khu vực tư nhân cần thiết phát triển KCHT GTĐB không lý hạn chế nguồn vốn mà mong muốn nâng cao hiệu đầu tư Việt Nam Hình thức đối tác cơng tư (PPP) phát triển KCHT nghiên cứu nhiều giới Việt Nam với khía cạnh khác tập trung chủ yếu vào nghiên cứu xu tính tất yếu việc sử dụng hình thức PPP cho dự án KCHT bối cảnh nước; tranh luận nhân tố thành công; rào cản cho thực dự án PPP; quản lý rủi ro dự án PPP Nghiên cứu thu hút tham gia khu vực tư nhân vào dự án PPP chưa tập trung nhiều Nhằm mục đích nhìn nhận toàn diện thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển dự án KCHT GTĐB Việt Nam theo hình thức PPP lý luận thực tiễn, tác giả lựa chọn đề tài “Nghiên cứu thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thơng đường theo hình thức đối tác cơng tư Việt Nam” để làm nội dung nghiên cứu cho luận án Mục đích câu hỏi nghiên cứu a Mục đích nghiên cứu Mục đích luận án: nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB theo hình thức PPP Việt Nam, nước phát triển giới giai đoạn đầu triển khai thực hình thức PPP, từ khuyến nghị giải pháp nhằm thúc đẩy tham gia khu vực tư nhân vào dự án PPP lĩnh vực KCHT GTĐB Mục tiêu cụ thể luận án: - Xây dựng mơ hình đánh giá tác động nhân tố ảnh hưởng đến thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB theo hình thức PPP Việt Nam - Sử dụng kết nghiên cứu để đưa khuyến nghị cho bên liên quan dự án PPP để thúc đẩy khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB Việt Nam theo hình thức PPP b Câu hỏi nghiên cứu - Thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB theo hình thức PPP Việt Nam gì? - Những nhân tố ảnh hưởng đến thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB theo hình thức PPP Việt Nam? - Thực trạng thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB Việt Nam theo hình thức PPP thời gian qua nào? - Mức độ ảnh hưởng nhân tố lựa chọn nghiên cứu đến thu hút đầu tư khu vực tư nhân vào phát triển KCHT GTĐB theo hình thức PPP Việt Nam nào? - Những khuyến nghị cần đưa để tăng cường thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB theo hình thức PPP Việt Nam thúc đẩy phát triển hình thức Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu a Đối tượng nghiên cứu Nghiên cứu lý luận thực tiễn nhân tố ảnh hưởng đến thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB theo hình thức PPP Việt Nam b Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi khách thể nghiên cứu: Khu vực tư nhân khảo sát nghiên cứu luận án doanh nghiệp nước có kinh nghiệm hoạt động lĩnh vực đầu tư xây dựng, chưa đầu tư vào dự án PPP - Phạm vi không gian nghiên cứu: luận án nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến thu hút khu vực tư nhân 03 miền Bắc, Trung, Nam Việt Nam - Phạm vi thời gian nghiên cứu: liệu thứ cấp thu thập chủ yếu giai đoạn 2010 – 2017 Các liệu sơ cấp thu thập từ vấn sâu chuyên gia điều tra khảo sát nhà đầu tư thực năm 2018 Phương pháp nghiên cứu - Luận án sử dụng phương pháp tổng hợp, so sánh phân tích thơng tin thứ cấp từ tài liệu sẵn có hệ thống sở liệu để hình thành khung lý thuyết, mơ hình nghiên cứu, giả thuyết nghiên cứu báo cáo đánh giá để tìm hạn chế, bất cập thực trạng thu hút khu vực tư nhân - Luận án sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng kiểm định mơ hình giả thuyết nghiên cứu Mặc dù luận án đặt trọng tâm sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng, trước thực nghiên cứu định lượng thức tác giả thực nghiên cứu định tính định lượng sơ với mẫu nghiên cứu nhỏ để chuẩn hóa thang đo bảng hỏi Ý nghĩa khoa học thực tiễn luận án Về ý nghĩa khoa học - Luận án hệ thống hóa làm sâu sắc sở lý luận hình thức đối tác công tư đầu tư phát triển KCHT GTĐB, đưa quan điểm thu hút khu vực tư nhân nhân tố ảnh hưởng đến thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB - Luận án xây dựng mô hình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB Việt Nam cách khoa học phù hợp với điều kiện Việt Nam Về ý nghĩa thực tiễn - Luận án phân tích đánh giá thực trạng thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB theo hình thức PPP Việt Nam giai đoạn 2010 – 2017 - Luận án phân tích đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố đến thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB theo hình thức PPP Việt Nam - Luận án đưa khuyến nghị cụ thể cho đối tượng Nhà nước, tư nhân, bên cho vay, người sử dụng dịch vụ nhằm thu hút tham gia khu vực tư nhân vào đầu tư phát triển KCHT GTĐB theo hình thức PPP Việt Nam Kết cấu luận án Ngoài phần mở đầu, kết luận kiến nghị, danh mục tài liệu tham khảo, phụ lục, nội dung luận án bố cục thành 04 chương: Chương 1: Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài luận án Chương 2: Cơ sở lý thuyết mơ hình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thơng đường theo hình thức PPP Việt Nam Chương 3: Phương pháp nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thơng đường theo hình thức PPP Việt Nam Chương 4: Kết nghiên cứu khuyến nghị nhằm thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thơng đường theo hình thức PPP Việt Nam CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN 1.1 Nghiên cứu lý sử dụng phát triển hình thức đối tác công tư đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng nói chung kết cấu hạ tầng giao thơng đường nói riêng 1.1.1 Lý sử dụng hình thức PPP Kết cấu hạ tầng xem hàng hóa cơng, trách nhiệm cung cấp thuộc khu vực Nhà nước Tuy nhiên, vấn đề chi phí nợ cơng cao, hạn chế ngân sách Nhà nước nhu cầu ngày tăng cung cấp KCHT khiến nhiều Chính phủ khơng có lựa chọn khác việc tận dụng khả tài khu vực tư nhân thơng qua hình thức PPP Có 09 lý giải thích cho sử dụng hình thức PPP: (i) áp lực phát triển kinh tế đòi hỏi nhiều KCHT hơn; (ii) áp lực trị; (iii) áp lực xã hội KCHT nghèo nàn; (iv) khuyến khích tư nhân; (v) thiếu vốn Chính phủ; (vi) khơng hiệu độc quyền thiếu cạnh tranh; (vii) cần có chất lượng dịch vụ cao; (viii) tránh đầu tư công; (ix) thiếu kỹ kinh doanh tạo lợi nhuận khu vực Nhà nước 1.1.2 Sự phát triển hình thức đối tác cơng tư (PPP) Trong thập kỷ qua, hình thức PPP trở thành cơng cụ cho cung cấp KCHT nước phát triển Sự tham gia đầu tư khu vực tư nhân bắt nguồn vào kỷ 18 xây dựng kênh đào Suez, đường sắt Trans-Siberian, kênh rạch, đường cao tốc, đường sắt Châu Âu, tiếp Châu Mỹ, Trung Quốc, Nhật Bản Đến đầu năm 90, có gia tăng đáng kể quan tâm Chính phủ nước toàn giới hợp tác với khu vực tư nhân để phát triển hệ thống KCHT giao thông đáng tin cậy hiệu Hình thức đối tác cơng tư sử dụng nước Anh lần vào năm 1992 với hình thức “sáng kiến tài tư nhân” (PFI - Private Financing Initiative) để thực KCHT cách khu vực tư nhân đầu tư, xây dựng vận hành dự án theo hợp đồng kéo dài từ 25 đến 30 năm Kết cho thấy PFI chiếm 10 - 14% tổng đầu tư hàng năm Anh vào dịch vụ công Tiếp theo thành cơng hình thức đối tác cơng tư nước phát triển, Chính phủ kinh tế phát triển cho thấy quan tâm đặc biệt đến PPP sách để khắc phục thiếu hụt đầu tư giao thơng Từ năm 1991 đến năm 2015, hình thức đối tác công tư nước phát triển đẩy mạnh thực với tham vọng phát triển cầu, đường, sân bay… Trong vòng 25 năm, cam kết đầu tư đạt 1,5 nghìn tỷ la cho 5.000 dự án KCHT 121 nước 1.2 Nghiên cứu nhân tố thành công, rủi ro dự án kết cấu hạ tầng thực theo hình thức PPP học kinh nghiệm rút 1.2.1 Các nhân tố thành công, rào cản dự án thực theo hình thức PPP học kinh nghiệm Xác định phân tích nhân tố thành công dự án thực theo hình thức PPP nhận ý nhiều nhà nghiên cứu bối cảnh nước khác Qiao cộng (2001) nghiên cứu nhân tố thành công dự án PPP Trung quốc xác định 27 nhân tố phân thành 06 nhóm theo giai đoạn dự án Ở Anh, 05 nhóm với 18 nhân tố xác định Li cộng (2005) Osei-Kyei cộng (2015) xem xét phân tích nhân tố thành công thông qua nghiên cứu từ năm 1990 đến năm 2013 phát 03 nhân tố thành công quan trọng “sự hỗ trợ trị; phân bổ chia sẻ rủi ro thích hợp; tập đồn tư nhân mạnh” Để đạt mục tiêu đầu tư đảm bảo thành công dự án phát triển KCHT GTĐB Việt Nam theo hình thức phải có vai trò quản lý Nhà nước công tác hoạch định phát triển dự án PPP; xây dựng tổ chức thực sách, quy định pháp luật cho dự án PPP; tổ chức máy quản lý Nhà nước dự án PPP; giám sát đánh giá dự án PPP Mặc dù hình thức PPP nhận quan tâm nhiều Chính phủ tồn giới với số lượng lớn bên liên quan cấu trúc hợp đồng phức tạp dự án PPP nên q trình thực nhiều thời gian bị cản trở nhiều nhân tố Bên cạnh nghiên cứu xác định nhân tố thành cơng Zhang (2005) vào xác định 06 loại rào cản gây thất bại cho thực dự án PPP Ở Nigeria, Babatunde cộng (2015) xác định 10 nhóm với 58 rào cản cho thực dự án PPP Ở Việt Nam, Nguyễn Hồng Thái, Thân Thanh Sơn 07 rào cản cho phát triển KCHT GTĐB theo hình thức PPP gồm: “khung pháp lý cho hình thức PPP chưa hoàn thiện; chồng chéo lựa chọn dự án; quy trình đấu thầu chưa đảm bảo minh bạch chưa tạo cạnh tranh công doanh nghiệp Nhà nước doanh nghiệp tư nhân; tiến độ giải phóng mặt huy động vốn chậm; nhà đầu tư chưa dự tính hết chi phí tăng phân bổ rủi ro; chưa tạo đồng thuận nhân dân việc thu phí sau hoàn thành dự án; lực quan quản lý PPP hạn chế” Trên sở nghiên cứu thành công rào cản trình thực dự án PPP, nhiều học kinh nghiệm rút nhằm mục đích đẩy mạnh thực hình thức phát triển KCHT nói chung KCHT GTĐB nói riêng 05 học kinh nghiệm Kwak cộng (2009) đưa đảm bảo cho thực có hiệu dự án PPP khía cạnh hình thức PPP gồm: “các nhân tố thành công rào cản; vai trò Chính phủ; lựa chọn nhà thầu; rủi ro tài hình thức PPP” 1.2.2 Rủi ro đầu tư phát triển dự án kết cấu hạ tầng nói chung kết cấu hạ tầng giao thơng đường nói riêng theo hình thức PPP Rủi ro tránh khỏi dự án KCHT thực theo hình thức PPP dự án KCHT thực theo hình thức đầu tư khác Hình thức đối tác cơng tư có lợi việc giải rủi ro rủi ro phân bổ cho bên mà có khả quản lý rủi ro có hiệu để đảm bảo hiệu đầu tư Xác định phân bổ rủi ro thích hợp chìa khóa cho thực thành công dự án PPP Các rủi ro khác tùy thuộc vào quốc gia, nơi mà dự án thực hiện, chất dự án tài sản, dịch vụ liên quan, loại hình PPP sử dụng 1.3 Thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng nói chung kêt cấu hạ tầng giao thơng đường nói riêng theo hình thức PPP 1.3.1 Vai trò khu vực tư nhân Thông qua vốn đặc biệt lực quản lý khu vực tư nhân giúp giảm bớt áp lực tài tăng cường hiệu đầu tư phát triển KCHT Khu vực tư nhân ngồi cung cấp vốn mang lại lợi ích giúp đảm bảo thời hạn đáp ứng mức vượt chi phí tối thiểu Bên cạnh đó, họ có nhiều khả để phát triển dự án có tiềm thương mại cấu trúc kinh tế khả thi Khu vực tư nhân có khả quản lý tốt sử dụng có hiệu nguồn lực kiến thức, kỹ công nghệ điều giúp cho họ đạt mục tiêu đặt tối thiểu hóa chi phí dự án tối đa hóa lợi nhuận Khu vực tư nhân biết đến quản lý rủi ro tốt khu vực Nhà nước Họ thường sử dụng nhiều cách hiệu để thực dự án kiểm sốt nhiều rủi ro Đây lý để Nhà nước khuyến khích khu vực tư nhân chia sẻ rủi ro dự án 1.3.2 Động tham gia khu vực tư nhân Mục tiêu hàng đầu động lực thúc đẩy tham gia khu vực tư nhân tìm kiếm lợi nhuận từ việc cung cấp KCHT Bên cạnh việc tìm kiếm lợi nhuận, khu vực tư nhân muốn có nhiều hội thị trường mở rộng thêm thị trường kể thị trường quốc tế họ có kế hoạch đầu tư quốc gia khác; có danh tiếng xã hội; có hội để áp dụng giải pháp sáng tạo phát triển sản phẩm kỹ thuật mới; nâng cao hiệu phối hợp lực khác khu vực tư nhân; nhu cầu việc làm tạo giá trị xã hội cho khu vực thực dự án (phát triển kinh tế khu vực, tạo việc làm nâng cao mức sống người dân khu vực) 1.3.3 Trở ngại cho tham gia khu vực tư nhân Mặc dù hình thức đối tác công tư phương tiện giúp Nhà nước đảm bảo tài chun mơn phát triển KCHT Tuy nhiên, khu vực tư nhân ngập ngừng tham gia vào mối quan hệ đối tác thiếu mơi trường sách rõ ràng ổn định; quy định; thể chế thủ tục Khi thị trường PPP Việt Nam giai đoạn đầu phát triển trở ngại cho tham gia khu vực tư nhân khơng nhỏ - Chưa có hệ thống quản lý đầu tư công (PIM – Public Investment Management) đảm bảo hiệu kinh tế - xã hội đầu tư KCHT - Nguy đầu tư chuyển rủi ro gánh nặng tài cho ngân sách Nhà nước hệ thống ngân hàng - Hành lang pháp lý hoàn thiện chưa đủ mạnh - Khả hỗ trợ Nhà nước hạn chế - Khả huy động nguồn vốn phù hợp thách thức lớn - Thiếu đồng thuận với sách thu phí dự án PPP 1.3.4 Các nhân tố thu hút tham gia khu vực tư nhân Các nhân tố thu hút tham gia khu vực tư nhân tìm thấy cơng bố trước chất liên quan đến khu vực Nhà nước, khu vực tư nhân, người sử dụng dịch vụ, môi trường đầu tư đặc điểm dự án Tuy nhiên, nhân tố liên quan đến bên cho vay chưa nhắc đến nghiên cứu trước Với bối cảnh Việt Nam, để thực dự án PPP lĩnh vực GTĐB thường đòi hỏi nguồn vốn lớn, đó, khu vực tư nhân đáp ứng 20%, phần lại vay từ bên cho vay Do đó, bên cho vay đối tượng ảnh hưởng lớn đến tham gia khu vực tư nhân Để đảm bảo tính đầy đủ nhân tố ảnh hưởng đến thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB Việt Nam, tác giả đưa 06 nhóm nhân tố: nhóm nhân tố liên quan đến khu vực Nhà nước, nhóm nhân tố liên quan đến mơi trường đầu tư, nhóm nhân tố liên quan đến khu vực tư nhân, nhóm nhân tố liên quan đến bên cho vay, nhóm nhân tố liên quan đến người sử dụng dịch vụ, nhóm nhân tố liên quan đến đặc điểm dự án, sở kế thừa nhân tố tìm cơng trình nghiên cứu trước đó, bổ sung thêm nhân tố liên quan đến bên cho vay tham khảo nhân tố định thành công thực dự án PPP 1.4 Các kết luận rút từ tổng quan cơng trình liên quan đến đề tài luận án Nội dung nghiên cứu tác giả ngồi nước khái qt sau: - Các cơng trình nghiên cứu khẳng định tầm quan trọng hình thức PPP đầu tư phát triển KCHT nói chung KCHT GTĐB nói riêng giảm bớt gánh nặng tài cho khu vực Nhà nước cung cấp có hiệu KCHT - Các cơng trình nghiên cứu nhân tố thành cơng thực hình thức PPP để phát triển KCHT nói chung KCHT GTĐB nói riêng Các nhân tố chia thành nhiều nhóm khác xếp hạng nhân tố theo mức độ quan trọng thành công dự án PPP - Các cơng trình nghiên cứu nhân tố thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT nói chung KCHT GTĐB nói riêng, xếp hạng nhân tố hấp dẫn đầu tư tư nhân vào dự án PPP, xác định mức độ tác động nhân tố đến sẵn lòng đầu tư khu vực tư nhân Tuy nhiên, nghiên cứu trước có số khoảng trống nghiên cứu mà tiếp tục khai thác: - Các cơng trình nghiên cứu thu hút khu vực tư nhân chủ yếu tập trung vào bối cảnh nước giới Tuy nhiên, xem xét thiếu hụt lớn KCHT với nhu cầu ngày tăng sử dụng dịch vụ cơng Việt Nam, vai trò khu vực tư nhân cung cấp KCHT cần thiết Vì vậy, nhân tố chủ chốt thu hút đầu tư tư nhân đáng xem xét, để ý bối cảnh Việt Nam - Sự phân chia nhân tố ảnh hưởng đến thu hút khu vực tư nhân theo bên liên quan dự án PPP chưa đầy đủ Đa phần nghiên cứu đứng tư cách Nhà nước muốn thu hút khu vực tư nhân nên nhân tố chủ yếu liên quan đến khu vực Nhà nước, nhân tố thuộc bên cho vay không đề cập - Các nghiên cứu tìm nhân tố ảnh hưởng đến tham gia khu vực tư nhân thông qua nghiên cứu sẵn lòng đầu tư khu vực tư nhân Tuy nhiên, ý định khu vực tư nhân thể sẵn lòng đầu tư nên cần có nghiên cứu xác định đo lường mức độ tác động nhân tố đến ý định đầu tư khu vực tư nhân thu hút tham gia đầu tư tư nhân theo hình thức PPP vào lĩnh vực KCHT Trên sở tìm khoảng trống nghiên cứu trước sau tiến hành tổng quan, tác giả tập trung vào nghiên cứu thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển KCHT GTĐB theo hình thức PPP Việt Nam thông qua nghiên cứu ý định đầu tư khu vực tư nhân với mục đích nâng cao khả thu hút nguồn vốn xã hội hóa vào đầu tư phát triển KCHT GTĐB Việt Nam CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN THU HÚT KHU VỰC TƯ NHÂN THAM GIA ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN KẾT CẤU HẠ TẦNG GIAO THƠNG ĐƯỜNG BỘ THEO HÌNH THỨC PPP Ở VIỆT NAM 2.1 Đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thông đường 2.1.1 Khái niệm, phân loại đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thông đường a Khái niệm Đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thông đường đầu tư cho xây dựng hệ thống giao thông đường cải thiện mạng lưới giao thông đường tồn Đầu tư vào mạng lưới giao thông đường đóng vai trò quan trọng phát triển thành phố, khu vực, quốc gia b Phân loại Theo đối tượng đầu tư: - Đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thông tĩnh - Đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thông động Theo mục đích đầu tư: - Cải thiện điều kiện - Nâng cấp loại cơng trình - Mở rộng mạng lưới - Bảo trì tài sản Theo nguồn vốn đầu tư: - Đầu tư nguồn vốn Nhà nước - Đầu tư nguồn vốn nước - Đầu tư nguồn vốn khác 2.1.2 Khái niệm, đặc điểm hình thức đối tác cơng tư a Khái niệm Thuật ngữ đối tác công tư có nhiều cách diễn đạt khác khẳng định PPP quan hệ đối tác, liên quan đến chia sẻ mục tiêu, rủi ro trách nhiệm dự án khuôn khổ hợp tác b Đặc điểm - Khu vực tư nhân chịu trách nhiệm thực vận hành dự án gánh phần lớn rủi ro dự án có liên quan - Trong suốt vòng đời dự án, khu vực Nhà nước có vai trò giám sát hoạt động khu vực tư nhân thực thi điều khoản hợp đồng - Chi phí khu vực tư nhân thu hồi tồn phần từ mức phí liên quan đến sử dụng dịch vụ cung cấp dự án thu hồi thơng qua tốn từ Nhà nước - Các khoản toán Nhà nước dựa thỏa mãn tiêu chuẩn thực ghi hợp đồng - Thông thường khu vực tư nhân đóng góp phần lớn chi phí vốn dự án 2.1.3 Các hình thức đối tác cơng tư Xét theo chế toán: - PPP dựa thu phí người sử dụng - PPP dựa mức độ sẵn sàng thực dịch vụ Xét theo hình thức hợp đồng: - Hợp đồng dựa hình thức nhượng quyền - Hợp đồng dựa giai đoạn chuyển giao - Hợp đồng dựa nguồn doanh thu 2.1.4 Cấu trúc hình thức đối tác cơng tư Trong hình thức đối tác cơng tư bao gồm số lượng lớn bên liên quan với chương trình, ưu tiên mục tiêu riêng họ Mối quan hệ người tham gia dự án PPP thiết lập thông qua loạt hợp đồng khu vực Nhà nước, người bỏ vốn, nhà thầu, nhà vận hành khách hàng Khu vực Nhà nước quan hệ với khu vực tư nhân thông qua hợp đồng PPP Khu vực tư nhân bên cho vay cung cấp vốn cho doanh nghiệp dự án thông qua vốn chủ sở hữu vốn vay Doanh nghiệp dự án quan hệ với nhà thầu xây dựng nhà thầu vận hành, bảo dưỡng thông qua hợp đồng thương mại Người sử dụng quan hệ với doanh nghiệp dự án thơng qua mức phí mà họ trả cho dịch vụ sử dụng 2.1.5 Hình thức đối tác công tư đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thơng đường Lợi ích đầu tư PPP - Giúp Chính phủ giảm chi tiêu cơng, trì mức nợ cơng phù hợp - Tận dụng mạnh khu vực tư nhân để mang lại KCHT tốt với chi phí hợp lý - Sử dụng hình thức PPP cho phép Chính phủ khu vực tư nhân chia sẻ rủi ro - Nâng cao hiệu chất lượng KCHT GTĐB - Tạo ổn định tăng trưởng cho khu vực tư nhân Hạn chế đầu tư PPP - Sự khó chấp nhận phương diện trị - Mức độ thành công không cao hệ thống pháp luật chưa hồn chỉnh, ổn định mâu thuẫn - Hạn chế lực khu vực tư nhân để tham gia vào dự án KCHT GTĐB 2.2 Quan niệm thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thông đường theo hình thức PPP Với nội dung nghiên cứu luận án, tác giả đề xuất khái niệm thu hút khu vực tư nhân tham gia đầu tư phát triển kết cấu hạ tầng giao thơng đường từ góc độ khu 8 10 11 Xây dựng sách thực dự án PPP Thiết lập quan chuyên trách quản lý PPP Giám sát đánh giá dự án Xác định dự án phù hợp đầu tư theo hình thức PPP Khả hợp tác tài Nhà nước Bảo lãnh Nhà nước Kinh nghiệm Nhà nước PPP Ưu đãi đảm bảo đầu tư Truyền thông hình thức đầu tư PPP SP3 SP4 SP5 SP6 SP7 SP8 SP9 SP10 SP11 Bảng 3.4: Thang đo hỗ trợ bên cho vay Thang đo Sự sẵn có nguồn lực tài trung dài hạn Sự tin tưởng vào khả trả nợ khu vực tư nhân Sự chủ động cho vay dự án PPP Năng lực kinh nghiệm nguồn nhân lực bên cho vay Ký hiệu SL1 SL2 SL3 SL4 Bảng 3.5: Thang đo hỗ trợ người sử dụng dịch vụ Thang đo Sự đồng thuận hình thức PPP Sự sẵn lòng trả phí sử dụng dịch vụ Ký hiệu SU1 SU2 Bảng 3.6: Thang đo lực kinh nghiệm khu vực tư nhân Thang đo Năng lực chun mơn Năng lực tài Năng lực quản lý Năng lực quan hệ Kinh nghiệm thực dự án PPP Ký hiệu PPA1 PPA2 PPA3 PPA4 PPA5 Bảng 3.7: Thang đo môi trường đầu tư Thang đo Khung pháp lý đầy đủ thuận lợi Ổn định trị Điều kiện kinh tế thuận lợi Thị trường tài thuận lợi Dân chủ tham nhũng Minh bạch thực dự án PPP Dễ dàng tìm kiếm đối tác tin cậy Ký hiệu PIE1 PIE2 PIE3 PIE4 PIE5 PIE6 PIE7 Bảng 3.8: Thang đo đặc điểm dự án Thang đo Phân bổ chia sẻ rủi ro hợp lý Tính khả thi tài dự án Tính khả thi kỹ thuật dự án 3.5 Nghiên cứu định lượng thức a Phương pháp chọn mẫu 12 Ký hiệu PPC1 PPC2 PPC3 Tổng thể nghiên cứu toàn nhà đầu tư nước Họ nhà đầu tư đầu tư vào dự án KCHT GTĐB theo hình thức PPP nhà đầu tư chưa đầu tư vào lĩnh vực ba miền: miền Bắc, miền Trung miền Nam b Phương pháp phân tích liệu Đánh giá độ tin cậy thang đo hệ số Cronbach’s alpha Mục đích để nhằm kiểm tra xem biến quan sát có đóng góp vào việc đo lường cho khái niệm cần nghiên cứu hay không Phạm vi giá trị Cronbach’s Alpha từ đến Giá trị Cronbach’s alpha cao thang đo đáng tin cậy mức cao 0.7 coi tốt và/hoặc chấp nhận kiểm tra độ tin cậy thang đo Ngoài giá trị hệ số Cronbach’s alpha, để đảm bảo độ tin cậy thang đo, hệ số tương quan biến tổng (Corrected Item–Total Correlation) phải từ 0.3 trở lên Phân tích tương quan Mục đích phân tích tương quan để kiểm tra mức độ chặt chẽ mối quan hệ tuyến tính biến độc lập với biến phụ thuộc biến độc lập với thông qua hệ số tương quan r (Pearson Correlation Coefficient) Phạm vi giá trị hệ số tương quan từ -1 đến +1 Phân tích hồi quy tuyến tính Nghiên cứu tiến hành kiểm định mơ hình hồi quy theo phương pháp Stepwise (gọi phương pháp bước) với mức ý nghĩa 5% Kết hồi quy mơ hình tuyến tính phân tích sau: - Đánh giá độ phù hợp mơ hình hồi quy: sử dụng hệ số R2 Hệ số cho biết mức độ % biến động biến phụ thuộc giải thích biến độc lập Giá trị R2 nằm khoảng từ đến - Kiểm định độ phù hợp mơ hình hồi quy: sử dụng kiểm định F Kiểm định F sử dụng để kiểm định giả thuyết độ phù hợp mơ hình hồi quy tuyến tính tổng thể Mơ hình hồi quy tuyến tính nghiên cứu coi phù hợp sử dụng giá trị Sig F nhỏ 0.05 - Kiểm tra giả định tượng đa cộng tuyến: đa cộng tuyến trạng thái biến độc lập có tương quan với kiểm định thông qua giá trị độ chấp thuận biến (Tolerance) hệ số phóng đại phương sai (VIF – Variance Inflation Factor) Hệ số VIF >= 10 Tolerance 15 năm 84 42.0 Tư nhân 18 9.0 Loại hình Doanh Cổ phần 137 68.5 nghiệp/Nhà đầu tư Trách nhiệm hữu hạn 45 22.5 Miền Bắc 128 64.0 Khu vực địa lý Miền Trung 38 19.0 Miền Nam 34 17.0 dự án 52 26.0 Số lượng dự án PPP dự án 84 42.0 thực > dự án 64 32.0 4.2.2 Kết kiểm định độ tin cậy thang đo Ý định đầu tư: giá trị Cronbach’s alpha 0.874, tương quan với biến tổng biến INT1, INT2, INT3 lớn 0.3 Như vậy, thang đo cho ý định đầu tư khu vực tư nhân đảm bảo độ tin cậy với 03 biến quan sát Thái độ khu vực tư nhân: Sau loại AT3, Cronbach’s alpha 0.793 hệ số tương quan với biến tổng biến lại đảm bảo lớn 0.3 Như thang đo cho thái độ khu vực tư nhân đảm bảo độ tin cậy với 02 biến quan sát Hỗ trợ khu vực Nhà nước: Sau loại SP9, Cronbach’s alpha 0.719 hệ số tương quan với biến tổng biến lại đảm bảo lớn 0.3 Như thang đo cho hỗ trợ khu vực Nhà nước đảm bảo độ tin cậy với 10 biến quan sát Hỗ trợ bên cho vay: Sau loại SL4, Cronbach’s alpha 0.735 hệ số tương quan với biến tổng biến lại đảm bảo lớn 0.3 Như thang đo cho hỗ trợ bên cho vayy đảm bảo độ tin cậy với 03 biến quan sát Hỗ trợ người sử dụng dịch vụ: giá trị Cronbach’s alpha 0.742, tương quan với biến tổng biến lại lớn 0.3 Như thang đo cho hỗ trợ người sử dụng dịch vụ đảm bảo độ tin cậy với 02 biến quan sát Năng lực kinh nghiệm khu vực tư nhân: Sau loại PPA4, Cronbach’s alpha 0.726 hệ số tương quan với biến tổng biến lại đảm bảo lớn 0.3 Như thang đo lực kinh nghiệm khu vực tư nhân đảm bảo độ tin cậy với 04 biến quan sát Môi trường đầu tư: giá trị Cronbach’s alpha 0.825, tương quan với biến tổng biến lại lớn 0.3 Như thang đo môi trường đầu tư đảm bảo độ tin cậy với 07 biến quan sát 18 Đặc điểm dự án: Sau loại PPC1, Cronbach’s alpha 0.839 hệ số tương quan với biến tổng biến lại đảm bảo lớn 0.3 Như thang đo cho đặc điểm dự án đảm bảo độ tin cậy với 02 biến quan sát 4.2.3 Kết kiểm định mơ hình giả thuyết nghiên cứu a Kết phân tích tương quan Kết phân tích tương quan có mức ý nghĩa Sig < 0.01 hệ số tương quan dao động khoảng từ 0.221 đến 0.424 (thỏa mãn điều kiện -1 =< r