Bài thuyết trình nhóm: Báo cáo phân tích ngành Dược phẩm

Bài thuyết trình nhóm: Báo cáo phân tích ngành Dược phẩm trình bày tổng quan về ngành dược, thực trạng hiện nay, phân tích. Hi vọng tài liệu sẽ giúp ích cho các bạn trong quá trình học tập cũng như nghiên cứu của mình. Để nắm vững nội dung chi tiết mời các bạn cùng tham khảo tài liệu.

BÁO CÁO PHÂN TÍCH NGÀNH DƯỢC  PHẨM NHĨM 3 Mục lục I. Tổng quan về  ngành dược 1, Xu hướng hiện nay của ngành dược tồn thế giới  Những năm gần đây, dân số thế giới tăng nhanh, nhất là lứa tuổi trên 60, mơi trường sống ngày  càng bị ơ nhiễm nặng chính là ngun nhân chủ yếu thúc đẩy sự gia tăng nhu cầu về thuốc men  trong chăm sóc sức khỏe cộng đồng, tác động mạnh tới tổng giá trị tiêu thụ thuốc trên tồn thế  giới. Theo dự báo mới đây, tổng giá trị tiêu thụ thuốc thế giới từ 731 tỷ USD năm 2007 sẽ tăng  lên trên khoảng  1.000 tỷ USD vào năm 2017  Thực trạng ngành dược Việt Nam     Hiện nay thị trường thuốc Việt Nam chủ yếu được cung ứng bởi hai nguồn  chính là thuốc sản xuất trong nước và thuốc nhập khẩu.  Sản xuất trong nước đã đáp ứng được trên 50% nhu cầu sử dụng thuốc của  người dân. Tuy nhiên, trên thực tế ngành dược phẩm Việt Nam vẫn còn đứng  trước nhiều thử thách gay gắt Thị trường trong nước bị thuốc ngoại chiếm giữ (60% thị phần). Các doanh  nghiệp trong nước chưa có khả năng sản xuất ra các loại thuốc đặc trị, chủ  yếu vẫn là thuốc thơng thường chủng loại chưa phong phú Nhiều loại thuốc trong nước có chất lượng tương đương với thuốc ngoại  nhập nhưng vẫn chưa xây dựng được thương hiệu do đó khả năng cạnh tranh  là chưa cao PHÂN TÍCH  Phân tích mơ hình S.W.O.T - - - Tăng trưởng  dân số Chính sách hỗ  trợ của Chính  Phủ Đẩy mạnh phát  triển công  nghệ mới, phát  triển mạnh  loại thuốc đạt  thị phần lớn STRONGS - - - - Chi tiêu bình  qn đầu cho  dược phẩm thấp Thuốc giả lưu  hành lớn Chính sách giá  bất cập Kém phát triện  việc đào tạo   nhân lực WEAKNESSES - - - Gia nhập  ASEAN Bảo hộ độc  quyền nghiên  cứu của các  công ty Gia nhập  WTO cải  thiện mơi  trường kinh  doanh OPPORTUNITIES - - Hợp pháp hố  nhập khẩu Chính sách mới  về bảo hiểm  làm giảm khả  năng tiếp cận  và sử dụng  thuốc của bệnh  nhân THREATS Các yếu tố vĩ mơ ảnh hưởng đến ngành dược  Việt Nam CÁC CƠNG TY NIÊM  YẾT TRÊN SÀN STT Tên cơng ty CTCP Dược  DBT phẩm Bến  Tre CTCP Dược  DHT phẩm Hà  Tây CTCP Dược  LDP Lâm Đồng HNX CTCP Dược  phẩm dược  liệu  Pharmedic CTCP Dược  phẩm Phong  Phú CTCP Dược  phẩm Cửu  Long CTCP Dược  Hậu Giang Mã  Sàn  chứng  chứng  khoán khoán Doanh  thu ROAA EPS P/E P/B 552,1 LNST thu  ROEA nhập  doanh  nghiệp 22.203 21% 6% 3,167 6,47 1,39 HNX 940,6 40.480 25% 9% 5,865 6,26 1,35 HNX 484,3 17.699 22% 7% 5,206 8,13 1,61 PMC HNX 387,7 69.923 32% 26% 6,849 6,26 1.94 PPP HNX 99,3 4.812 9,21% 4% 1,069 8,88 0.79 DCL HOSE 669,6 60.620 13,89% % 8,82% 1,275 15,8 0,89 DHG HOSE 3608,7 592.685 24,54% 17,2% 6,755 9,84 2.3 CTCP Dược  IMP phẩm  Imexpharm HOSE 964,3 92.910 10,91% 8,76% 3,231 11,61 1,2 CTCP Dược  phẩm OPC CTCP Y  dược phẩm  Vimedimex CTCP  Traphaco CTCP SPM CTCP XNK  Y TẾ  DOMESCO Ngành Dược OPC HOSE 663,2 70.316 16,62% 12,5% 3,541 9,89 1,94 VMD HOSE 11820,5 22.819 12,12% 0,37% 2,704 11,13 1.37 TRA HOSE 1981,5 180,1 20,62% 14,9% 7,355 12,07 2,26 SPM DMC HOSE HOSE 602,5 1234,0 22,8 142,7 2,78% 18,69% 1,69& 14,74% 1,42 5,299 12,11 7,83 0,33 1,4               11,9 1,72 10 11 12 13   Nhận xét:     Về doanh thu: VMD, DHG, TRA và DMC là 4 doanh nghiệp có doanh thu lớn nhất trong năm  2015 lần lượt đạt 11.820,5 tỷ, 3.608,7 tỷ, 1.981,5 tỷ và 1.234,0 tỷ. Trong năm 2015, có 8 doanh  nghiệp có sự tăng trưởng về doanh thu, 4 doanh nghiệp doanh thu sụt giảm và 1 doanh nghiệp  doanh thu khơng thay đổi, nổi bật là TRA (+20%), DHT (+14,7%), OPC (+8,3%), DMC (­ 17,0%), PPP (­7,9%), DHG (­ 7,8%)   Về lợi nhuận: DHG, TRA, DMC và IMP là 4 doanh nghiệp có lợi nhuận lớn nhất trong năm  2015 lần lượt đạt 590,4 tỷ, 180,1 tỷ, 142,7 tỷ và 92,3 tỷ. Trong năm 2015, có 8 doanh nghiệp có  sự tăng trưởng về lợi nhuận, 5 doanh nghiệp lợi nhuận sụt giảm, nổi bật là TRA (+23,5%),  DCL (+91,2%), DHT (+39,9%), DBT (+96,5%), VMD (­26,1%), SPM (­53,1%), PPP (­18,6%) Về ROE: PMC (32%) là doanh nghiệp duy nhất có ROE trên 30%. Tiếp sau đó là DHG (25%),  DHT (24,54%), LDP (19,8%), DBT (19,5%), TRA (18,7%), DMC (17,8%), OPC (15,4%).  Về EPS: 5 doanh nghiệp có EPS trên 5.000 đồng/cổ phiếu là TRA (7.355 đ/cp), PMC (6.849  đ/cp), DHG (6.755 đ/cp), DHT (5.865 đ/cp), DMC (5.299 đ/cp), LDP (5.206 đ/cp) So sánh các chỉ tiêu tài  chính giữa các cơng ty So với các doanh nghiệp cùng ngành trên thế giới Nguồn: Reutier TT Các hệ số  Đơn  DBT DHT tài chính vị  tính I,  Khả năng  %     thanh toán                     DMC Hệ số  TB  ngành     LDP PMC PPP DCL DHG IMP 0PC VMD TRA SPM 2, So sánh các chỉ tiêu tài chính giữa các  cơng ty Khả năng  % thanh tốn  nhanh 50 58 46 229 71 188 203 319 108 53 193 2,95 2,28 92 Khả năng  % thanh toán  nợ ngắn  hạn Khả năng  % TT hiện  hành Cơ  cấu  tài  % sản  &  nguồn vốn Hệ số nợ % 13 222 26 006 54 56 36 105 0,7 15 106 141 112 402 112 284 2,85 476 2,72 102 2,88 3,2 3,72 160                             75 61 65 21 54 27,3 25,53 17.01 22,83 97,06 25,43 38,43 19,71 52 296 157 182 27 116 37,56 33,39             21 10 24 20 26 33 9,21 8,82 17.2 13,89 24,54 II Hệ  số  nợ  % trên VCSH III Khả  năng  % sinh lời ROA % ROE %   20,5 29,58 3321, 1,55 55         62,41 25,54 110   8,76 12,5 0.37 14,9 1,69 10,9 16,62 12,12 20,62 2,78     14,74 18,69 11 Nhận định:    Dựa vào cáo chỉ tiêu tài chính trên ta thấy cổ phiếu DHG đều có chỉ tiêu đứng trong  top đầu các cơng ty trong ngành. Hơn nữa cơng ty dược Hậu Giang còn là cơng ty  dược phẩm niêm yết lớn nhất trên thị trường xét trên giá trị vốn hóa. Tại Đơng Nam  Á, DHG cũng nằm trong top 10 doanh nghiệp được niêm yết theo thong tin cơng bố  từ Bloomberg. Theo đó, DHG xếp thứ 6 về giá trị vốn hóa, thứ 7 về doanh thu, thứ 5  về lợi nhuận sau thuế vào năm 2015 Ngồi ra, dựa vào kết quả kinh doanh khả quan và tốt hơn trong q 1/2016 là dấu  hiệu tích cực cho việc tăng thị phần của DHG trong thời gian tới, thể hiện một bức  tranh sáng sủa hơn, hứa hẹn với mức sinh lợi kỳ vọng cao hơn so với giai đoạn  trước. Vì vậy, nhóm quyết định lựa chọn DHG là chứng khốn đầu tư ... Các yếu tố vĩ mơ ảnh hưởng đến ngành dược Việt Nam CÁC CƠNG TY NIÊM  YẾT TRÊN SÀN STT Tên công ty CTCP Dược DBT phẩm Bến  Tre CTCP Dược DHT phẩm Hà  Tây CTCP Dược LDP Lâm Đồng HNX CTCP Dược phẩm dược liệu ... 2.3 CTCP Dược IMP phẩm Imexpharm HOSE 964,3 92.910 10,91% 8,76% 3,231 11,61 1,2 CTCP Dược phẩm OPC CTCP Y  dược phẩm Vimedimex CTCP  Traphaco CTCP SPM CTCP XNK  Y TẾ  DOMESCO Ngành Dược OPC... CTCP Dược LDP Lâm Đồng HNX CTCP Dược phẩm dược liệu  Pharmedic CTCP Dược phẩm Phong  Phú CTCP Dược phẩm Cửu  Long CTCP Dược Hậu Giang Mã  Sàn  chứng  chứng  khoán khoán Doanh  thu ROAA EPS