Phân tích tình hình tài chính là một công việc thường xuyên và vô cùng cần thiết không những đối với chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với tất cả các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp có quan hệ về kinh tế và pháp lý với doanh nghiệp. Nhằm giúp các bạn hiểu hơn về vấn đề này, mời các bạn cùng tham khảo nội dung bài tiểu luận Phân tích báo cáo tài chính Công ty thế kỉ 21. Hy vọng đây là tài liệu tham khảo hữu ích cho các bạn.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA THƯƠNG MẠI DU LỊCH MARKETING TIỂU LUẬN MƠN: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY THẾ KỈ 21 (MCK:C21) GVHD: TS. Ngơ Quang Hn SVTT: MSSV: LỚPKHĨA: LỜI MỞ ĐẦU Phân tích tình hình tài chính là một cơng việc thường xun và vơ cùng cần thiết khơng những đối với chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với tất cả các đối tượng bên ngồi doanh nghiệp có quan hệ về kinh tế và pháp lý với doanh nghiệp. Đánh giá được đúng thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp sẽ đưa ra được các quyết định kinh tế thích hợp, sử dụng một cách tiết kiệm và có hiệu quả vốn và các nguồn lực; Nhà đầu tư có quyết định đúng đắn với sự lựa chọn đầu tư của mình; các chủ nợ được đảm bảo về khả năng thanh tốn của doanh nghiệp đối với các khoản cho vay, nhà cung cấp và khách hàng đảm bảo được việc doanh nghiệp sẽ thực hiện các cam kết đặt ra, các cơ quan quản lý Nhà nước có được các chính sách để tạo điều kiện thuận lợi cũng như hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và đồng thời kiểm sốt được hoạt động của doanh nghiệp bằng pháp luật Đặc biệt, trong nền kinh tế thị trường, mỗi doanh nghiệp là một tế bào kinh tế, là một đơn vị hạch tốn độc lập, tiến hành q trình sản xuất kinh doanh để tạo ra các sản phẩm, hàng hố, dịch vụ đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của xã hội. Tối đa hố lợi nhuận là kim chỉ nam cho mọi hoạt động của doanh nghiệp. Muốn vậy, doanh nghiệp cần phải có những quyết sách, chiến lược phù hợp, kịp thời đối với các hoạt động kinh tế của mình. Tuy nhiên, trong nền kinh tế thị trường đa thành phần, nếu chỉ dựa vào khả năng của mình và bỏ qua sự hỗ trợ của các nguồn lực bên ngồi, doanh nghiệp khó có thể đứng vững và phát triển Với đề tài phân tích tình hình tài chính của cơng ty Thế kỷ 21, dù đã cố găng nhưng do hạn chế về thời gian cũng như khả năng của bản thân, em kính mong sự giúp đỡ của thầy để em có thể hồn thành bài tiểu luận một cách chính xác Em chân thành cảm ơn thầy! MỤC LỤC MỘT SỐ KHÁI NIỆM Bảng cân đối kế tốn − Bảng cân đối kế tốn là một báo cáo tài chính mơ tả thực trạng về tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định ( thường là thời điểm kết thúc một niên độ kế tốn) − Gồm: Phần thứ nhất được gọi là “Tài sản có” hay còn gọi là vốn thể hiện trị giá của những loại tài sản mà doanh nghiệp đang nắm giữ. Phần thứ hai là “Tài sản nợ” hay còn gọi là nguồn vốn thể hiện nguồn gốc hình thành của các loại tài sản. Hai phần của bản cân đối ln bằng nhau và người ta gọi đó là phương trình kế tốn cơ bản Báo cáo kết quả kinh doanh − Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanhnghiệp trong một thời kỳ nhất định (thường là một q hoặc năm) − Ngồi ra, phân tích tài chính doanh nghiệp còn dựa vào một số báo cáo tài chính khác như: báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh về kết quả kinh doanh… Phân tích các chỉ số Các tỷ lệ đánh giá khả năng thanh tốn: Tỷ lệ lưu động: CR= TSNH/NNH Tỷ lệ thanh tốn nhanh: QR= (TSNHTK)/NNH Các tỷ lệ đanh giá hiệu quả hoạt động: Hiệu quả sử dụng tổng tài sản: TAT= TNS/A Vòng quay tồn kho: IT= GIÁ VỐN/TK Kỳ thu tiền bình qn: ACP=KPT*360/NS Các tỷ lệ tài trợ Phân tích báo cáo tài chính cơng ty cổ phần Thế kỷ 21 Page 5 Tỷ lệ nợ/ Tổng tài sản: D/A= TD/TA Tỷ lệ thanh tốn lãi vay: ICR= EBIT/I Các tỷ lệ đánh giá khả năng sinh lợi: Danh lợi gộp bán hàng và dịch vụ: GPM= GP/NS Danh lợi ròng: NPM= NI/TNS Sức sinh lợi cơ bản: BEP=EBIT/A Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản: ROA=NI/A Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu: ROE= NI/E Các tỷ lệ đánh giá theo góc độ thị trường Tỷ lệ P/E: P/E= P/ EPS=ME/NI Tỷ lệ P/B: P/B=P/B=ME/E GIỚI THIỆU KHÁI QT VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN THẾ KỶ 21 − Tên cổ phiếu: Cổ phiếu Cơng ty Cổ phần Thế Kỷ 21. − Mệnh giá: 10.000 đồng/cổ phần. − Loại cổ phiếu: cổ phiếu phổ thơng. − Tổng số lượng cổ phiếu niêm yết: 19.336.371 cổ phần. − Tổng giá trị chào bán: 193.363.710.000 đồng (Một trăm chính mươi ba tỷ ba trăm sáu mươi ba triệu bảy trăm mười ngàn đồng chẵn). Tổ chức tư vấn niêm yết: − Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt − Trụ sở chính: 8 Lê Thái Tổ, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội − Chi nhánh: 11 Nguyễn Cơng Trứ, Quận 1, Tp.HCM − Website: http://www.bvsc.com.vn − Cơng ty cổ phần Thế Kỷ 21 là cơng ty đầu tư về bất động sản và du lịch trong năm 2010 đã được Tổng cục Thuế Việt Nam và VietnamNet đưa vào bảng xếp hạng V1000 doanh nghiệp đóng thuế cao nhất Việt Nam. Trong đó Cơng ty cổ Phân tích báo cáo tài chính cơng ty cổ phần Thế kỷ 21 Page 6 phần Thế Kỷ 21 được xếp hạng Top 233/1000 doanh nghiệp cả nước và được xếp hạng Top 58/200 doanh nghiệp tư nhân của cả nước đóng thuế cao nhất.C21 là Cơng ty hoạt động lâu năm trong ngành bất động sản và du lịch, hội đủ các điều kiện cần thiết để phát triển thành một Cơng ty bất động sản và du lịch có năng lực cạnh tranh tốt và quy mơ tầm trung Cơng ty Cổ phần Thế kỷ 21 41 Nguyễn Thị Minh Khai, Phường Bến Nghé, Quận 1, Tp.HCM Số lượng nhân sự 358 Số lượng chi nhánh www.c21.com.vn Web site Phone: +84 (8) 38256395 Fax: +84 (8) 38256396 Email: info@C21.com.vn Lịch sử hình thành − Ra đời vào tháng 01 năm 1994, Cơng ty TNHH Tuổi Trẻ tiền thân của Cơng ty cổ phần Thế Kỷ 21 – đã mang dáng dấp của một cơng ty cổ phần với hơn 120 thành viên gồm cơ quan Báo Tuổi Trẻ, phóng viên, nhân viên Báo Tuổi Trẻ và một số cộng tác viên, chun viên của Báo − Ngay từ đầu, Cơng ty đã áp dụng đầy đủ các ngun tắc chính của Cơng ty cổ phần đại chúng: Đại hội tồn thể các thành viên bầu Hội đồng quản trị, Hội đồng quản trị bổ nhiệm, bãi nhiệm Ban Giám đốc. Đại hội thành viên hàng năm thơng qua báo cáo việc thực hiện kế hoạch và tình hình tài chính kinh doanh năm qua, kế hoạch chủ yếu là kế hoạch thực hiện các dự án, dự tốn tài chính năm tới và các kế hoạch cụ thể huy động vốn, tăng vốn điều lệ, phát hành cổ phiếu − Ngày 07 tháng 07 năm 1997, Cơng ty chính thức chuyển sang Cơng ty cổ phần Thế Kỷ 21 với gần 200 cổ đơng. Với phương châm phát triển phải dựa trên nền Phân tích báo cáo tài chính cơng ty cổ phần Thế kỷ 21 Page 7 tảng vững chắc, sự phát triển của Cơng ty được chia ra làm những giai đoạn khác nhau tùy vào tình hình tài chính cũng như sức mạnh nội tại của Cơng ty. Các giai đoạn phát triển cụ thể như sau: Giai đoạn phát triển chậm, tạo nền tảng vững chắc trong tương lai − Giai đoạn này kéo dài khoảng 8 năm kể từ ngày thành lập. Với mục tiêu là tạo nền tảng vững chắc, cải thiện đời sống cán bộ nhân viên Cơng ty và cổ đơng. Ngay từ những ngày đầu thành lập, Cơng ty đã tiến hành xây dựng và hồn thành năm 1995 Yoco Office Building, cao 12 tầng, diện tích sàn gần 7.000 m2. Đây là một cao ốc văn phòng đạt tiêu chuẩn quốc tế, cao ốc đầu tiên tại VN do kiến trúc sư và các kỹ sư Việt Nam thiết kế thi cơng với 100% vốn trong nước, chủ đầu tư trực tiếp quản lý cơng trình, quản lý kinh doanh − Sau khi hồn thành và đưa vào sử dụng cao ốc văn phòng, đến năm 1997, Cơng ty tiến hành triển khai các dự án bất động sản khác, đó là triển khai dự án Khu dân cư Bình Trưng, quận 2 rộng 45.000 m2. Tiếp bước cho những thành cơng này, Cơng ty tiếp tục triển khai dự án 25.000 m2 tại Phường 13, quận Bình Thạnh − Sau những bước tạo đà thành cơng trên và để đa dạng hóa các sản phẩm kinh doanh, tạo thêm nguồn thu vững chắc, năm 2000, Cơng ty đã đầu tư vào khu du lịch Tháp Bà, Nha Trang. Đây là dự án gây được tiếng vang ngay từ đầu và đạt hiệu quả cao, góp phần tạo ra nguồn lợi nhuận ổn định cho Cơng ty Giai đoạn tăng tốc phát triển − Bước qua thế kỷ 21, trước tình hình phát triển chung của đất nước và sự tăng trưởng mạnh mẽ của ngành địa ốc, du lịch. Dựa trên nền tảng tích lũy giai đoạn đầu, Cơng ty đã bắt đầu tăng quy mơ hoạt động để tăng năng lực cạnh tranh cũng như đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường − Đầu năm 2002, Cơng ty đã tiến hành xây dựng và hồn thành kết cấu hạ tầng khu dân cư Sơng Giồng, rộng 180.000 m2 tại quận 2, khởi động dự án Phân tích báo cáo tài chính cơng ty cổ phần Thế kỷ 21 Page 8 60.000m2 tại Khu đơ thị Nam Sài Gòn và một khu dân cư 160.000m2 tại phường Phước Long B, quận 9. Năm 2004, tiến hành xây dựng cao ốc căn hộ 16 tầng tại khn viên rộng 3.300m2 tại Ung Văn Khiêm, Quận Bình Thạnh, TP HCM − Với sự thành cơng rất lớn của dự án Khu du lịch Tháp Bà, Thế Kỷ 21 tiếp tục xây dựng Khu nghỉ mát resort & spa cao cấp 4 sao Mỏm Đá Chim. Giai đoạn 1 của dự án rộng 6 hecta đã hồn thành và đưa vào sử dụng 100 phòng, dự kiến giai đoạn 2 trên 4 hecta đang được thiết kế để khởi động sớm theo phương thức bán các biệt thự sau đó th lại đưa vào kinh doanh theo phương thức Timeshare, khi đó việc kinh doanh của Mỏm Đá Chim sẽ hiệu quả hơn. Kết hợp với khu du lịch Tháp Bà, đây sẽ là hai dự án mang lại nguồn thu ổn định cho Cơng ty trong những năm tới − Năm 2006, Cơng ty Codona Thế kỷ 21 ra đời, là Cơng ty liên doanh của Thế Kỷ 21 với Cơng ty Codona, mỗi bên góp 50% vốn nhằm xây dựng dự án phức hợp nhà ở nghỉ dưỡng giải trí – vui chơi tại Hồ Sơng Mây. Giai đoạn 1 của dự án rộng 125ha, dự kiến mở rộng 400ha bao quanh một hồ nước thiên nhiên rộng hơn 400ha tại tỉnh Đồng Nai, cách TP.HCM 40km Sự phát triển vững chắc với “hai chân” là bất động sản và du lịch sau gần 15 năm hoạt động cho thấy, Ban Lãnh đạo Cơng ty đã có hướng đi đúng. Bất động sản là lĩnh vực kinh doanh ln tạo được nguồn thu lớn nhưng thị trường này thường khơng ổn định và cạnh tranh khốc liệt, trong khi lĩnh vực du lịch (khu nghỉ mát, khu du lịch phục hồi sức khỏe…) tạo nguồn thu ít hơn nhưng lâu dài và ổn định − Hiện Cơng ty cổ phần Thế Kỷ 21 ( mã chứng khốn là C21) đang tích cực thực hiện các bước cần thiết để lên sàn giao dịch trong thời gian gần nhất − Định hướng phát triển của Cơng ty là đầu tư vào những lãnh vực có liên quan, chủ yếu là bất động sản và du lịch, song song có sự quan tâm thích đáng lãnh vực giảI trí, vui chơi Phân tích báo cáo tài chính cơng ty cổ phần Thế kỷ 21 Page 9 − Khơng giớI hạn qui mơ nhưng phát triển phảI bền vững. Ln cũng cố tăng cường nhân lực, tài lực cơng ty mẹ. Trong q trình phát triển, tùy theo nhu cầu mà thành lập các cơng ty con, chứ khơng làm ngược lại nhằm đảm bảo sự gắn kết chặt chẽ, sẵn sàng hỗ trợ nhau giữa các thành viên trong đại gia đình Thế Kỷ 21 − Kinh doanh vì lợi nhuận nhưng khơng phai bất cứ giá nào. Dứt khốt khơng vì lợI nhuận mà làm hạI cộng đồng, xã hội − Xây dựng hình ảnh, thương hiệu bằng uy tín , chất lượng, hiệu quả, vì lọI ích thiết thực của khách hàng. Khơng tài trợ cho các hoạt động thời thượng, phơ trương lãng phí. Khơng tài trợ các hoạt động chỉ phục vụ tầng lớp bên trên Lĩnh vực hoạt động Là một cơng ty đại chúng, các lĩnh vực hoạt động kinh doanh của C21 hiện nay là: − Kinh doanh bất động sản; − Kinh doanh dịch vụ bất động sản; − Khách sạn, resort, nhà hàng ăn uống; − Kinh doanh khu vui chơi giải trí – nhà khách – nhà nghỉ có kinh doanh du lịch – bãi cắm trại − du lịch – làng du lịch – nhà hàng; − Kinh doanh vận chuyển hành khách bằng ơ tơ; − Xây dựng cơng nghiệp và dân dụng; − Sữa chữa nhà và trang trí nội thất; − Sản xuất vật liệu xây dựng, xây dựng cầu đường, san lấp mặt bằng; − Khai thác, mua bán khống sản phi kim loại; − Mua bán vật liệu xây dựng, hàng trang trí nội thất; − Khai thác, mua bán khống sản phi kim loại; − Giáo dục mầm non, giáo dục tiểu học, giáo dục trung học cơ sở và trung học phổ thơng; Phân tích báo cáo tài chính cơng ty cổ phần Thế kỷ 21 Page 10 − Giáo dục thể thao và giải trí: câu cá, trò chơi trên mặt nước; − Hoạt động của các cơ sở ni dưỡng, điều dưỡng (trừ khám chữa bệnh) Cơ cấu tổ chức − C21 được tổ chức và điều hành theo mơ hình Cơng ty cổ phần, tn thủ theo các quy định của pháp luật hiện hành. Cấu trúc tổ chức của Cơng ty được xây dựng theo cấu trúc chức năng nhằm phù hợp với lĩnh vực hoạt động của Cơng ty − Hiện tại Hội đồng quản trị Cơng ty có 6 thành viên, bao gồm một 1 Chủ tịch, 1 phó chủ tịch và 4 thành viên. Nhiệm kỳ 5 năm. Nhiệm kỳ hiện nay chấm dứt vào năm 2018 − Ban kiểm sốt: có 3 thành viên, nhiệm kỳ 5 năm. Nhiệm kỳ hiện nay chấm dứt vào năm 2018.Ban kiểm sốt hiện nay đều có trình độ chun mơn đại học và trên đại học − Ban Tổng Giám đốc: gồm có 1 Tổng giám đốc và 2 Phó Tổng giám đốc, đều có trình độ đại học và trên đại học Phân tích báo cáo tài chính cơng ty cổ phần Thế kỷ 21 Page 11 Các dự án đã xây dựng, mơi giới: − Khu phức hợp căn hộ văn phòng Thế Kỷ 21 − Khu dân cư Phước Long B Quận 9 − Khu dân cư Nam Sài Gòn (khu 9B 7) − Khu dân cư Gò Sao − Khu du lịch Cam Ranh − KDL Điện Ngọc Thế Kỷ 21 Phân tích báo cáo tài chính cơng ty cổ phần Thế kỷ 21 Page 12 − Mỏm Đá Chim mở rộng 2 − Resort & Spa nước khống nóng Phong Điền − Khu du lịch Mũi Đá Bình Thuận 10 PHÂN TÍCH CHỈ SỐ Năm Chỉ số 2012 2011 2010 2009 2008 Các tỷ lệ đánh giá khả năng thanh toán Tỷ lệ lưu động CR 10.377512 10.299046 12.448886 5.0569777 4.606146 NX: Ý nghĩa: 10,377 đồng TSNH để đảm bảo cho 1đ NNH, đảo bảo cho khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn nhanh Nhận thấy CR năm 2010 là cao nhất, sau đó là năm 2012, điều này cho thấy khả năng thanh tốn nợ của cơng ty khi đến hạn trả trong giai đoạn 20102012 là cao nhất. Với tình hình này cơng ty có thể vay vốn mở rộng sản xuất kinh doanh vì đây là một cơng ty lý tưởng cho các ngân hàng. Giai đoạn năm 20082009, đây là giai đoạn có CR thấp hơn, tuy nhiên nhìn chung thì đây vẫn là một cơng ty có khả năng thanh tốn nợ đến hạn cao Phân tích báo cáo tài chính cơng ty cổ phần Thế kỷ 21 Page 13 ... Ngày 07 tháng 07 năm 1997, Cơng ty chính thức chuyển sang Cơng ty cổ phần Thế Kỷ 21 với gần 200 cổ đơng. Với phương châm phát triển phải dựa trên nền Phân tích báo cáo tài chính cơng ty cổ phần Thế kỷ 21 Page 7... KDL Điện Ngọc Thế Kỷ 21 Phân tích báo cáo tài chính cơng ty cổ phần Thế kỷ 21 Page 12 − Mỏm Đá Chim mở rộng 2 − Resort & Spa nước khống nóng Phong Điền − Khu du lịch Mũi Đá Bình Thuận 10 PHÂN TÍCH CHỈ SỐ... hạng V1000 doanh nghiệp đóng thuế cao nhất Việt Nam. Trong đó Cơng ty cổ Phân tích báo cáo tài chính cơng ty cổ phần Thế kỷ 21 Page 6 phần Thế Kỷ 21 được xếp hạng Top 233/1000 doanh nghiệp cả nước và được