bài tài liệu thi cuối kỳ

Mục lục TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CHỦ ĐỀ 1: 1.1 NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƢỜNG: 1.1.1 Khái niệm: 1.1.2 Hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam: 1.2 CÁC NGHIỆP VỤ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.2.1 Nghiệp vụ nguồn vốn (Tài sản Nợ - NGUỒN VỐN) Ngân hàng thƣơng mại 1.2.2 Nghiệp vụ sử dụng vốn [tài sản Có – TÀI SẢN] ( cấp tín dụng đầu tƣ): 1.3– CÁC HOẠT ĐỘNG KINH DOANH DỊCH VỤ CỦA NGÂN HÀNG: 1.4 THU NHẬP,CHI PHÍ VÀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.4.1 Thu nhập ngân hàng: 1.4.2 Chi phí ngân hàng: 1.4.3 Lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại: 10 CHỦ ĐỀ 2: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG TRONG CHO VAY 11 2.1 KHÁI QUÁT HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 11 2.1.1 Khái niệm cho vay: 11 2.1.2 Phân loại cho vay NHTM: 11 2.2 QUI ĐỊNH PHÁP LÝ VỀ CHO VAY: 11 2.2.1 Nguyên tắc cho vay: 11 2.2.2 Điều kiện vay vốn: 12 2.2.3 Đối tƣợng cho vay: 12 2.2.4 Qui định bảo đảm an toàn hoạt động cho vay: 12 2.2.5 Hợp đồng tín dụng: 13 2.2.6 Xét duyệt cho vay, kiểm tra việc sử dụng vốn vay: 13 2.3 THỜI HẠN CHO VAY 14 2.3.1 Căn để xác định thời hạn cho vay: 14 2.3.2 Thời hạn cho vay thời hạn cho vay trung bình: 16 2.4 PHƢƠNG PHÁP CHO VAY 17 2.4.1 Phƣơng pháp cho vay lần 17 2.4.2 Phƣơng pháp cho vay theo hạn mức tín dụng: 18 2.5 LÃI SUẤT VÀ PHÍ SUẤT TÍN DỤNG 18 2.5.1 Lãi suất: 18 2.5.2 Phí suất tín dụng: 19 2.6 QUI TRÌNH CHO VAY: 20 SƠ ĐỒ QUY TRÌNH CHO VAY 20 CHỦ ĐỀ 3: 4.1.3 Nguồn vốn vay trung dài hạn: 45 4.1.4 Điều kiện cho vay: 45 4.1.5 Đối tƣợng cho vay: 45 4.1.6 Mức cho vay thời hạn cho vay: 46 4.2 THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TRING, DÀI HẠN VÀ LẬP PHƢƠNG ÁN CHO VAY: 48 4.2.1 Khái niệm ý nghĩa: 48 4.2.2.– Mục đích thẩm định: 49 4.2.3 Các yếu tố thẩm định dự án đầu tƣ biện pháp thực hiện: 49 4.2.4 Cơ sở để thẩm định: 49 4.2.5 Qui trình nội dung công tác thẩm định: 50 5.2.6 Phần kết luận: 65 4.3 CÁC HÌNH THỨC TÍN DỤNG ĐẦU TƢ: 66 4.3.1 Cho vay trung dài hạn 66 4.3.2 Cho thuê tài (Financial leasing) 69 CHỦ ĐỀ 5: HỆ THỐNG THANH TỐN KHƠNG DÙNG TIỀN MẶT Ở VIỆT NAM 76 5.1 CƠ SỞ PHÁP LÝ CỦA HỆ THỐNG THANH TOÁN KHÔNG DÙNG TIỀN MẶT Ở VIỆT NAM 76 5.1.1 Mối quan hệ lƣu thơng tiền mặt tốn khơng dùng tiền mặt: 76 5.1.2.Đặc điểm, tác dụng tốn khơng dùng tiền mặt: 77 5.2 Cơ sở pháp lý hệ thống không dùng tiền mặt Việt Nam: 78 5.3 Những qui định chung tốn khơng dùng tiền mặt: 78 5.4 Các hình thức tốn khơng dùng tiền mặt hành 78 5.4.1 Thanh toán séc: (cheque – check) 79 5.4.2 Thanh toán uỷ nhiệm chi – chuyển tiền: 80 5.4.3 Thanh toán uỷ nhiệm thu: 81 5.4.4 Thanh toán thẻ ngân hàng 83 5.4.5 Các dịch vụ toán đại khác 85 5.5 NGHIỆP VỤ THANH TOÁN GIỮA CÁC NGÂN HÀNG 86 5.5.1 Khái niệm: 86 5.5.2 Phƣơng thức toán ngân hàng 87 PHẦN BÀI TẬP 98 CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM HỌC PHẦN NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI .103 TÀI LIỆU THAM KHẢO 113 TÍN DỤNG NGẮN HẠN TÀI TRỢ CHO KINH DOANH 22 3.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÍN DỤNG NGẮN HẠN: 22 3.1.1 Cơ sở pháp lý phạm vi áp dụng: 22 3.1.2– Phạm vi áp dụng: 22 3.2 CHO VAY KINH DOANH: 22 3.2.1 CHO VAY NGẮN HẠN BỔ SUNG VỐN LƢU ĐỘNG: 22 3.2.2 CHO VAY TRÊN TÀI SẢN 32 3.3 CHO VAY TIÊU DÙNG: 39 3.3.1 Đặc điểm cho vay tiêu dùng: 39 3.3.2 Các loại cho vay tiêu dùng: 39 3.5 KIỂM TRA BẢO ĐẢM NỢ VAY NGẮN HẠN: 41 3.5.1 Mục đích yêu cầu: 41 3.5.2 Các tài liệu dùng làm kiểm tra: 41 3.5.3 Phƣơng pháp kiểm tra: 41 4.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÍN DỤNG ĐẦU TƢ 43 4.1.1 Sự cần thiết ý nghĩa tín dụng đầu tƣ: 43 4.1.2 Các nguyên tắc tín dụng đầu tƣ: 43 CHỦ ĐỀ 1: TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI – Ngân hàng đầu tƣ phát triển việt nam (Bank for Investement and Development of 1.1 NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƢỜNG: Viet nam – BIDV) 1.1.1 Khái niệm: – Ngân hàng ngoại thƣơng Việt nam (Bank for Foreign Trade of Viet nam – Vietcombank) cổ Ngân hàng thƣơng mại hình thành, tồn phát triển gắn liền với phát triển phần hoá kinh tế hàng hoá Sự phát triển hệ thống ngân hàng thƣơng mại có tác động lớn – Ngân hàng phát triền nhà đồng sông cửu long (Housing Bank of Mekong Delta) quan trọng đến trình phát triển kinh tế hàng hoá, ngƣợc lại kinh tế hàng hoá phát b– Ngân hàng thƣơng mại cổ phần (joint Stock Commercial bank): Là ngân hàng thƣơng mại triển mạnh mẽ đến giai đoạn cao – kinh tế thị trƣờng – ngân hàng thƣơng mại đƣợc thành lập dƣới hình thức cơng ty cổ phần Trong cá nhân hay pháp nhân đƣợc ngày đƣợc hoàn thiện trở thành định chế tài khơng thể thiếu đƣợc sở hữu số cổ phần định theo qui định ngân hàng nhà nƣớc Việt nam Luật tổ chức tín dụng: Ngân hàng thƣơng mại loại ngân hàng trực tiếp giao dịch với Cơng ty, Xí nghiệp, tổ chức kinh tế, quan đoàn thể cá nhân việc c– Ngân hàng liên doanh (thuộc loại hình tổ chức tín dụng liên doanh) Là Ngân hàng đƣợc thành lập vốn liên doanh bên ngân hàng thƣơng mại nhận tiền gửi, tiền tiết kiệm… cho vay cung cấp dịch vụ ngân hàng cho đối Việt nam bên khác ngân hàng thƣơng mại nƣớc ngồi có trụ sở đặt Việt nam, hoạt động tƣợng nói theo pháp luật Việt nam Đạo luật ngân hàng Pháp (1941): Ngân hàng thƣơng mại Xí nghiệp hay d– Chi nhánh ngân hàng nƣớc ngoài: ngân hàng đƣợc thành lập theo pháp luật nƣớc ngoài, sở mà nghề nghiệp thƣờng xuyên nhận tiền bạc cơng chúng dƣới hình thức ký thác, đƣợc phép mở chi nhánh việt nam, hoạt động theo pháp luật việt nam dƣới hình thức khác sử dụng tài ngun cho họ nghiệp vụ chiết 1.2 CÁC NGHIỆP VỤ CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI khấu, tín dụng tài 1.2.1 Nghiệp vụ nguồn vốn (Tài sản Nợ - NGUỒN VỐN) Ngân hàng thƣơng mại Nhƣ ngân hàng thƣơng mại định chế tài trung gian quan trọng vào loại bậc Nghiệp vụ huy động nguồn vốn hoạt động tiền đề có ý nghĩa thân ngân kinh tế thị trƣờng Nhờ hệ thống định chế mà nguồn tiền vốn nhàn rỗi hàng nhƣ xã hội Trong nghiệp vụ này, ngân hàng thƣơng mại đƣợc phép sử dụng đƣợc huy động, tạo lập nguồn vốn tín dụng to lớn vay phát triển kinh tế công cụ biện pháp cần thiết mà luật pháp cho phép để huy động nguồn tiền nhàn Từ nói chất ngân hàng thƣơng mại đƣợc thể qua điểm sau: – Ngân hàng thƣơng mại tổ chức kinh tế rỗi xã hội làm nguồn vốn tín dụng vay kinh tế Thành phần nguồn vốn ngân hàng thƣơng mại gồm: – Ngân hàng thƣơng mại hoạt động kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng dịch vụ ngân – Vốn điều lệ (Statutory Capital) hàng – Các quỹ dự trữ (Reserve funds) 1.1.2 Hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam: – Vốn huy động (Mobilized Capital) a– Ngân hàng thƣơng mại Quốc doanh (State owned Commercial bank): Là ngân hàng thƣơng – Vốn vay (Bonowed Capital) mại đƣợc thành lập 100% vốn ngân sách nhà nƣớc Trong tình hình để tăng nguồn – Vốn tiếp nhận (Trust capital) vốn phù hợp với xu hội nhập tài với giới ngân hàng thƣơng mại quốc doanh việt nam phát hành trái phiếu để huy động vốn; cổ phần hóa để tăng sức cạnh tranh với chi nhánh ngân hàng nƣớc ngân hàng cổ phần Thuộc loại gồm: – Vốn khác (Other Capital) a– Vốn điều lệ quỹ: Vốn điều lệ, quỹ ngân hàng đƣợc gọi vốn tự có ngân hàng (Bank’s Capital) nguồn vốn khởi đầu đƣợc bổ sung q trình hoạt động – Ngân hàng nơng nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam (Bank for Agriculture and + Vốn điều lệ ngân hàng trƣớc hết đƣợc dùng để: Xây dựng nhà cửa, văn phòng làm việc, mua sắm tài sản, trang thiết bị nhằm tạo sở Rural Development) – Ngân hàng công thƣơng Việt nam (Industrial and commercial Bank of viet man – ICBV) gọi tắt Vietinbank – cổ phần hoá) vật chất đảm bảo cho hoạt động ngân hàng, số lại để đầu tƣ, liên doanh, cho vay trung dài hạn + Các quỹ dự trữ ngân hàng: quỹ bắt buộc phải trích lập q trình tồn hoạt động ngân hàng, quỹ đƣợc trích lập theo tỷ lệ qui định số lợi Vay ngân hàng thƣơng mại khác thông qua thị trƣờng liên ngân hàng (Interbank Market) nhận ròng ngân hàng, bao gồm: + Vốn vay ngân hàng nƣớc Quỹ dự trữ : đƣợc trích từ lợi nhuận ròng năm để bổ sung vốn điều lệ d– Vốn tiếp nhận: Quỹ dự phòng tài chính: Quỹ để dự phòng bù đắp rủi ro, thua lỗ hoạt động ngân hàng Đây nguồn tiếp nhận từ tổ chức tài ngân hàng, từ ngân sách nhà nƣớc… để tài trợ theo chƣơng trình, dự án phát triển kinh tế xã hội, cải tạo môi sinh… nguồn vốn Quỹ phát triển kỹ thuật nghiệp vụ đƣợc sử dụng theo đối tƣợng mục tiêu đƣợc xác định Quỹ khen thƣởng phúc lợi e– Vốn khác: Lợi nhuận để lại để phân bổ cho quỹ Chênh lệch tỷ giá, đánh giá lại tài sản, nguồn vốn đầu tƣ XDCB Đó nguồn vốn phát sinh trình hoạt động ngân hàng (đại lý, chuyển tiền, dịch vụ ngân hàng…) Vốn tự có ngân hàng yếu tố tài quan trọng bậc nhất, vừa cho thấy qui mơ 1.2.2 Nghiệp vụ sử dụng vốn [tài sản Có – TÀI SẢN] ( cấp tín dụng đầu tƣ): ngân hàng vừa phản ánh khả đảm bảo khoản nợ ngân hàng khách hàng b– Vốn huy động: Nghiệp vụ cho vay đầu tƣ nghiệp vụ sử dụng vốn quan trọng nhất, định đến khả tồn hoạt động ngân hàng thƣơng mại Đây nghiệp vụ cấu thành Đây nguồn vốn chủ yếu ngân hàng thƣơng mại, thực chất tài sản tiền chủ sở hữu chủ mà ngân hàng tạm thời quản lý sử dụng nhƣng phải có nghĩa vụ hồn phận chủ yếu quan trọng tài sản Có ngân hàng Thành phần TS Có ngân hàng bao gồm: trả kịp thời, đầy đủ khách hàng yêu cầu Nguồn vốn huy động nguồn tài nguyên to lớn + Dự trữ (Reserves) nhất, bao gồm: + Cho vay (loans) Tiền gửi không kỳ hạn tổ chức, cá nhân + Đầu tƣ (Investment) Tiền gửi tiết kiệm khơng kỳ hạn + Tài sản Có khác (Other Assets) Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn a– Dự trữ: Tiền phát hành kỳ phiếu, trái phiếu Hoạt động tín dụng ngân hàng nhằm mục đích kiếm lời, song cần phải bảo đảm an Các khoản tiền gửi khác tồn để giữ vững đƣợc lòng tin khách hàng Muốn có đƣợc tin cậy phía khách hàng, Đối với tiền gửi cá nhân đơn vị, ngồi lãi suất, nhu cầu giao dịch với tiện lợi trƣớc hết phải bảo đảm khả toán: đáp ứng đƣợc nhu cầu rút tiền khách hàng nhanh chóng an tồn yếu tố để thu hút nguồn tiền Muốn ngân hàng phải để dành phần nguồn vốn khơng sử dụng để sẵn sàn đáp Đối với tiền gửi tiết kiệm, tiền phát hành kỳ phiếu, trái phiếu lãi suất yếu tố định ứng nhu cầu toán Phần vốn để dành gọi dự trữ Ngân hàng TW đƣợc phép ấn định ngƣời gửi tiết kiệm hay mua kỳ phiếu nhằm mục đích kiếm lời tỷ lệ dự trữ bắt buộc theo thời kỳ định, việc trả lãi cho tiền gởi dự trữ bắt buộc c– Vốn vay: phủ qui định Dự trữ bao gồm: Nguồn vốn vay có vị trí quan trọng tổng nguồn vốn ngân hàng thƣơng mại Thuộc loại bao gồm: + Dự trữ sơ cấp (Primary Reserves): bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng TW, ngân hàng khác + Vốn vay nƣớc: + Dự trữ thứ cấp (Secondary Reserves): (cấp hai) dự trữ không tồn tiền mà Vay ngân hàng trung ƣơng: NHTW tiếp vốn cho ngân hàng thƣơng mại thông qua biện pháp chiết khấu, tái chiết khấu hồ sơ tín dụng chứng từ xin tái chiết khấu có chứng khốn, nghĩa chứng khốn ngắn hạn bán để chuyển thành tiền cách thuận lợi Thuộc loại gồm: chất lƣợng Làm nhƣ vậy, NHTW trở thành chỗ dựa ngƣời cho vay cuối Tín phiếu kho bạc ngân hàng thƣơng mại Hối phiếu chấp nhận Các giấy nợ ngắn hạn khác – Bảo lãnh ngân hàng: (Bank Guarantee) gọi dự trữ thứ cấp đƣợc sử dụng khoản mục dự trữ sơ cấp bị cạn kiệt Khi Trong loại hình nghiệp vụ khách hàng đƣợc ngân hàng cấp bảo lãnh cho khách hàng nhờ quản lý dự trữ bắt buộc, ngân hàng TW áp dụng phƣơng pháp khách hàng đƣợc vay vốn ngân hàng khác thực hợp đồng kinh tế ký kết Phƣơng pháp phong toả: Theo tồn mức dự trữ bắt buộc phải gửi vào tài khoản – Các hình thức khác (Other) ngân hàng TW bị phong toả để đảm bảo thực mức dự trữ c– Đầu tƣ ( Investment) Phƣơng pháp bán phong toả: Theo phần mức dự trữ bắt buộc đƣợc quản lý Khoản mục đầu tƣ có vị trí quan trọng thứ hai sau khoản mục cho vay, mang lại khoản phong toả tài khoản riêng NHTW thu nhập lớn đáng kể ngân hàng thƣơng mại Trong nghiệp vụ này, ngân hàng dùng Phƣơng pháp không phong toả: theo phƣơng pháp tiền dự trữ đƣợc tính thực hàng nguồn vốn nguồn vốn ổn định khác để đầu tƣ dƣới hình thức nhƣ: ngày sở số dƣ thực tế tiền gửi không kỳ hạn tiền gửi có kỳ hạn Tồn mức dự – Hùn vốn mua cổ phần, cổ phiếu Công ty; hùn vốn mua cổ phần đƣợc phép trữ khơng bị phong toả, tồn dƣới hình thức tiền mặt hay tiền gửi ngân hàng TW thực vốn ngân hàng hay dƣới dạng chứng khoán ngắn hạn tuỳ NH thƣơng mại, nhiên đến cuối tháng, Mua trái phiếu phủ, quyền địa phƣơng, trái phiếu cơng ty… NHTW kiểm tra việc thực dự trữ bắt buộc, NHTM không thực bị Tất hoạt động đầu tƣ chứng khoán nhằm mục đích mang lại thu nhập, mặt khác nhờ hoạt phạt (cảnh cáo, phạt tiền tái phạm) động đầu tƣ mà rủi ro hoạt động ngân hàng đƣợc phân tán, mặt khác đầu tƣ vào trái b– Cấp tín dụng: (Credits): phiếu phủ mức độ rủi ro thấp Số nguồn vốn lại sau để dành phần dự trữ, ngân hàng thƣơng mại dùng để cấp tín dụng cho tổ chức, cá nhân bao gồm: d– Tài sản Có khác: Những khoản mục lại tài sản Có chủ yếu tài sản cố định nhằm: Xây - Cho vay (Loans): dựng mua thêm nhà cửa để làm trụ sở văn phòng, trang thiết bị, máy móc, phƣơng tiện vận Là tín dụng nghiệp vụ ngân hàng thƣơng mại Trong ngân hàng thƣơng mại cho ngƣời chuyển, xây dựng hệ thống kho quỹ…ngồi khỏan phải thu, khoản khác… vay, vay số vốn để sản xuất kinh doanh, đầu tƣ tiêu dùng Khi đến hạn ngƣời vay 1.3– CÁC HOẠT ĐỘNG KINH DOANH DỊCH VỤ CỦA NGÂN HÀNG: phải hoàn trả vốn tiền lãi Ngân hàng kiểm soát đƣợc ngƣời vay, kiểm sốt đƣợc q trình Những dịch vụ ngân hàng ngày phát triển vừa cho phép hỗ trợ đáng kể cho nghiệp vụ khai sử dụng vốn Ngƣời vay có ý thức trả nợ bắt buộc họ phải quan tâm đến việc sử dụng thác nguồn vốn, mở rộng nghiệp vụ đầu tƣ, vừa tạo thu nhập cho ngân hàng có hiệu để hồn trả nợ vay Trong cho vay mức độ rủi ro lớn, khơng thu hồi khoản tiền hoa hồng, lệ phí… có vị trí xứng đáng giai đoạn phát triển ngân đƣợc vốn vay trả không hết không hạn…do chủ quan khách quan Do hàng thƣơng mại Các hoạt động gồm: cho vay ngân hàng cần sử dụng biện pháp bảo đảm vốn vay: chấp, cầm cố … – Các dịch vụ toán thu chi hộ cho khách hàng (chuyển tiền, thu hộ séc, dịch vụ cung cấp Chiết khấu (Discount) thẻ tín dụng, thẻ tốn ) Đây nghiệp vụ cho vay (gián tiếp) mà ngân hàng cung ứng vốn tín dụng cho chủ thể – Nhận bảo quản tài sản quí giá, giấy tờ chứng thƣ quan trọng công chúng chủ thể khác thực việc trả nợ cho ngân hàng Các đối tƣợng nghiệp vụ gồm – Bảo quản, mua bán hộ chứng khoán theo uỷ nhiệm khách hàng hối phiếu, kỳ phiếu, trái phiếu giấy nợ có giá khác – Kinh doanh mua bán ngoại tệ, vàng bạc đá quí – Cho thuê tài (Financial leasing): – Tƣ vấn tài chính, giúp đỡ cơng ty, xí nghiệp phát hành cổ phiếu, trái phiếu… Là loại hình tín dụng trung, dài hạn Trong cơng ty cho th tài dùng vốn 1.4 THU NHẬP,CHI PHÍ VÀ LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI hay vốn phát hành trái phiếu để mua tài sản, thiết bị theo yêu cầu ngƣời thuê tiến 1.4.1 Thu nhập ngân hàng: hành cho thuê thời gian định Ngƣời thuê phải trả tiền th cho cơng ty cho th tài theo định kỳ Khi kết thúc hợp đồng thuê ngƣời thuê đƣợc quyền mua kéo Hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại với mục đích lợi nhuận Muốn thu đƣợc lợi nhuận cao vấn đề then chốt quản lý tốt khoản mục tài sản Có, khoản dài thêm thời hạn thuê trả lại thiết bị cho bên cho thuê mục cho vay đầu tƣ, hoạt động trung gian khác Các khoản thu nhập ngân hàng 1.4.3 Lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại: bao gồm hai khoản Lợi nhuận trƣớc thuế = tổng thu nhập – tổng chi phí a– Thu hoạt động tín dụng (thu lãi cho vay, thu lãi chiết khấu, phí cho thuê tài chính, phí bảo Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trƣớc thuế – thuế thu nhập doanh nghiệp lãnh…) Muốn tăng lợi nhuận cần phải: b– Thu dịch vụ toán ngân quỹ (thu lãi tiền gửi, dịch vụ toán, dịch vụ ngân quỹ…) – Tăng thu nhập cách mở rộng tín dụng, tăng đầu tƣ đa dạng hoá hoạt động dịch vụ ngân hàng c– Thu từ hoạt động khác: – Giảm chi phí ngân hàng Thu lãi góp vốn, mua cổ phần Đánh giá chất lƣợng hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại ngƣời ta sử dụng Thu mua bán chứng khoán tiêu sau đây: Thu kinh doanh ngoại tệ, vàng bạc đá quí Thu nghiệp vụ uỷ thác, đại lý + Chỉ tiêu so sánh lợi nhuận với tổng tài sản Có trung bình – gọi hệ số ROA (Return on Asset) Thu dịch vụ tƣ vấn H (ROA) Thu kinh doanh bảo hiểm Thu dịch vụ ngân hàng khác (bảo quản cho thuê tủ két sắt, cầm đồ…) Các khoản thu bất thƣờng khác = Lợi nhuận Tài sản Có bình qn Ý nghĩa: Một đồng Tài sản Có (tổng TÀI SẢN) tạo đồng lợi nhuận Chỉ tiêu cho thấy chất lƣợng cơng tác quản lý tài sản Có (tích sản) Tài sản Có sinh lời lớn 1.4.2 Chi phí ngân hàng: hệ số nói lớn a– Chi hoạt động huy động vốn: + Chỉ tiêu so sánh lợi nhuận với vốn chủ sở hữu bình quân ngân hàng Trả lãi tiền gửi Đƣợc phản ánh qua hệ số ROE (Return on Equity) Trả lãi tiền tiết kiệm Trả lãi tiền vay H (ROE) Trả lãi kỳ phiếu, trái phiếu… b– Chi dịch vụ toán ngân quỹ: = Lợi nhuận Vốn chủ sở hữu bình quân Ý nghĩa: đồng vốn chủ sở hữu tạo đồng lợi nhuận Chỉ tiêu cho thấy Chi dịch vụ toán hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng, khả sinh lời đồng vốn chủ sở hữu Chi ngân quỹ (vận chuyển, kiểm đếm, bảo vệ, đóng gói…) + Chỉ tiêu tỷ suất doanh lợi tiêu so sánh lợi nhuận với số tài sản Có sinh lời Cƣớc phí bƣu điện mạng viễn thông P’ Chi dịch vụ khác = Lợi nhuận Tổng tài sản Có sinh lời c– Chi hoạt đông khác Chi mua bán chứng khốn Trong tài sản Có sinh lời bao gồm: Chi kinh doanh ngoại tệ, vàng bạc, đá quý Các khoản cho vay d– Chi nộp thuế, khoản phí, lệ phí… Đầu tƣ chứng khoán e– Chi cho nhân viên: Tài sản Có sinh lời khác lƣơng, phụ cấp cho cán nhân viên, trang phục bảo hộ lao động, bảo hiểm xã hội, kinh phí cơng đồn, bảo hiểm y tế Trợ cấp khó khăn, trợ cấp thơi việc cho nhân viên Chi công tác Chi tiêu cho thấy hiệu suất sinh lời tài sản Có sinh lời Tỷ suất gần H(ROA) hiệu suất sử dụng tài sản ngân hàng lớn xã hội CHỦ ĐỀ 2: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG TRONG CHO VAY Cho vay hoạt động đem lại nguồn thu chủ yếu ngân hàng thƣơng mại Hoạt động cho vay NHTM phải an tồn, hiệu NHTM tồn phát triển Muốn khâu hoạt động cho vay phải tuân thủ nguyên tắc định thực trôi chảy để 10 lý sử dụng, ngân hàng phải có nghĩa vụ đáp ứng nhu cầu rút tiền khách hàng mà họ yêu cầu Nếu khoản tín dụng khơng đƣợc hồn trả hạn định ảnh hƣởng đến khả hoàn trả ngân hàng – Việc bảo đảm tiền vay phải thực theo qui định phủ: Q trình cung NHTM thu hồi đƣợc vốn lãi kết thúc thời hạn cho vay Mục đích chƣơng nắm ứng vốn tín dụng ngắn hạn ngân hàng thƣơng mại kinh tế làm tăng sức mua đƣợc nguyên tắc cho vay, điều kiện cho vay, thời hạn cho vay, phƣơng pháp xã hội, làm tăng khối lƣợng tiền kinh tế, làm tăng áp lực lƣợng hàng hoá cho vay…của NHTM biện pháp bảo đảm an toàn hoạt động cho vay NHTM thị trƣờng Ngồi tính chất vận động vốn tín dụng gắn liền với vận động 2.1 KHÁI QUÁT HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI vật tƣ hàng hoá, gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị Do cần thực 2.1.1 Khái niệm cho vay: nguyên tắc bảo đảm giá trịvật tƣ hàng hoá tƣơng đƣơng cho khoản tín dụng thực Cho vay chuyển nhƣợng tạm thời lƣợng giá trị từ ngƣời sở hữu (NHTM) sang Bảo đảm tiền vay thực chấp, cầm cố bảo lãnh bên thứ ba, ngƣời sử dụng (ngƣời vay), sau thời gian định lại quay với lƣợng giá trị lớn bảo đảm tài sản đƣợc tạo sử dụng vốn vay bảo đảm tín chấp lƣợng giá trị ban đầu 2.2.2 Điều kiện vay vốn: 2.1.2 Phân loại cho vay NHTM: - Địa vị pháp lý khách hàng vay vốn: Khách hàng vay vốn phải có lực pháp Trong kinh tế thị trƣờng hoạt động cho vay NHTM đa dạng phong phú với luật, lực hành vi dân chịu trách nhiệm dân theo Luật dân nhiều loại hình tín dụng khác Việc áp dụng hình thức cho vay tùy thuộc vào đặc - Có khả tài trả nợ hạn theo hợp đồng tín dụng ký điểm kinh tế đối tƣợng sử dụng vốn tín dụng nhằm sử dụng quản lý vốn tín dụng có hiệu - Mục đích sử dụng vốn vay hợp pháp phù hợp với vận động nhƣ đặc điểm kinh tế khác đối tƣợng tín dụng Trên thực tế việc phân loại cho vay theo tiêu thức sau: Phân loại theo thời hạn cho vay - Có tài liệu chứng minh khả sử dụng vốn vay phù hợp với qui định pháp luật (ví dụ nhƣ có dự án đầu tƣ đƣợc cấp có thẩm quyền phê duyệt) khả hồn trả vốn vay 2.2.3 Đối tƣợng cho vay: Phân loại theo đối tƣợng cho vay Đối tƣợng cho vay ngân hàng thƣơng mại tổ chức cá nhân có nhu cầu vốn Phân loại theo hình thức bảo đảm tiền vay hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tƣ, tiêu dùng… Theo qui định Luật tổ chức tín … dụng: Tổ chức tín dụng khơng đƣợc cho vay nhu cầu vốn để thực việc sau: 2.2 QUI ĐỊNH PHÁP LÝ VỀ CHO VAY: - Mua sắm tài sản chi phí hình thành nên tài sản mà pháp luật cấm mua bán Các qui định pháp lý hoạt động cho vay NHTM tập trung vào vấn đề sau: 2.2.1 Nguyên tắc cho vay: chuyển nhƣợng, chuyển đổi - Thanh tốn chi phí cho việc thực giao dịch mà pháp luật cấm – Sử dụng vốn vay mục đích thoả thuận hợp đồng tín dụng có hiệ u kinh tế Tín dụng cung ứng cho kinh tế phải hƣớng đến mục tiêu yêu cầu phát triển kinh tế xã hội giai đoạn phát triển Đối với tổ chức kinh tế, tín dụng phải - Đáp ứng nhu cầu tài giao dịch mà pháp luật cấm 2.2.4 Qui định bảo đảm an toàn hoạt động cho vay: Hoạt động cho vay tiềm ẩn rủi ro, để đảm bảo an toàn hiệu cho vay đáp ứng mục đích cụ thể q trình hoạt động sản xuất kinh doanh để thúc đẩy tổ tránh rủi ro Luật pháp qui định vấn đề nguyên tắc cho vay, hạn chế để đảm bảo chức hoàn thành nhiệm vụ sản xuất kinh doanh an tồn tín dụng, hợp đồng tín dụng, xét duyệt cho vay, kiểm tra việc sử dụng vốn vay Để hoạt – Vốn vay phải đƣợc hoàn trả đầy đủ vốn gốc lãi vay theo thời hạn cam kết hợp đồng tín dụng: Nguyên tắc đề nhằm đảm bảo cho ngân hàng động cho vay ngân hàng đƣợc lành mạnh có hiệu quả, NHTM phải làm tốt việc kiểm tra, đánh giá khả hoàn trả vốn vay ngƣời vay vốn thƣơng mại tồn hoạt động bình thƣờng Bởi nguồn vốn cho vay ngân hàng chủ yếu nguồn vốn huy động Đó phận tài sản sở hữu chủ mà ngân hàng tạm thời quản 11 12 - Các hạn chế để đảm bảo an toàn tín dụng qui định giới hạn cho vay NHTM đối 2.3 THỜI HẠN CHO VAY với khách hàng Qua NHTM hạn chế đƣợc việc tập trung vốn vào số khách hàng, Thời hạn cho vay khoản thời gian đƣợc tính từ khách hàng bắt đầu nhận khoảng số ngành, số lĩnh vực kinh doanh nhờ tránh đƣợc rủi ro phân tán rủi ro tín dụng tiền vay thời điểm trả hết nợ vay bao gồm gốc lãi vay đƣợc thỏa thuận - Các biện pháp bảo đảm cho vay nhằm phòng ngừa rủi ro, tạo sở kinh tế hợp đồng tín dụng NHTM Khách hàng (bên vay) pháp lý để thu hồi đƣợc nợ vay 2.3.1 Căn để xác định thời hạn cho vay: a- Cho vay có bảo đảm tài sản: a- Dựa vào đặc điểm chu kỳ hoạt động tƣơng ứng với nghiệp vụ kinh doanh Cho vay có bảo đảm việc cho vay vốn NHTM mà theo nghĩa vụ trả nợ ngƣời vay: khách hàng đƣợc cam kết thực tài sản chấp, cầm cố, tài sản hình thành từ vốn vay Chu kỳ hoạt động khoảng thời gian từ mua nguyên vật liệu, đƣa nguyên vật liệu bảo lãnh tài sản bên thứ ba Việc cho vay có tài sản bảo đảm áp dụng vào sản xuất sản phẩm tiêu thụ sản phẩm thu đƣợc tiền bán hàng để bù đắp chi phí khách hàng khong có uy tín cao ngân hàng tiếp tục chu kỳ hoạt động Chu kỳ hoạt động tƣơng ứng với nghiệp vụ kinh doanh b- Cho vay khơng có bảo đảm tài sản: khách hàng bao gồm: Mua nguyên vật liệu, dự trữ, sản xuất, dự trữ,tiêu thụ sản phẩm NHTM cho vay dựa vào uy tín khách hàng, ngƣời trung thực kinh doanh, Hình 2.1: Sơ đồ chu kỳ hoạt động doanh nghiệp khả tài lành mạnh, có tín nhiệm với ngân hàng việc sử dụng vốn vay, hoàn trả nợ vay… Độ dài thời gian củaNhập chukho kỳ hoạtSản động Thanh toán Mua hàng xuấttùy Tiền hàng nguyên vật liệu 2.2.5 Hợp đồng tín dụng: theoNhập ngành hàng lĩnh vực kinh doanh Đặc kho nghềBán Thu tiền Sản phẩm điểm có tính chất định đến luồng tiền vào khách hàng số lƣợng thời Hợp dồng tín dụng văn pháp lý mối quan hệ tín dụng NH cho vay ngƣời Giai đoạn toán Giai đoạn toán vay Là sở để NHTM thực cho vay, quản lý khoản vay, thu hồi nợ xử lý khiếu giancác khoản đóphải ảnh hƣởng đến khả cân đối nguồn để trả nợ vay ngân hàng Nói cách khác trả khoản phải thu đặc điểm chu kỳ hoạt động kinh doanh khách hàng ảnh hƣởng đến chu kỳ ngân quỹ, từ nại (nếu có) Giai đoạn dự trữ (tồn kho) ảnh hƣởng nhu cầu vay vốn khả trả nợ cho ngân hàng Mua chịu đếnTrả Thu 2.2.6 Xét duyệt cho vay, kiểm tra việc sử dụng vốn vay: Thu tiền Trả tiền Ngân hàng phải tổ chức tốt việc xét duyệt cho vay theo nguyên tắc phân định trách nhiệm Luồng tiền khâu thẩm định định cho vay, đồng thời NH có trách nhiệm kiểm tra, giám sat Bán chịu Luồng tiền vào trình sử dụng vốn vay trả nợ ngƣời vay, NH sử dụng số biện pháp kiểm soát vốn vay Chu kỳ hoạt động nhƣ sau: Thực kiểm soát xem xét định kỳ tất loại hình cho vay theo chu kỳ (tháng, quí, Giai đoạn dự trữ ( 90 ngày) năm) khoản tín dụng lớn nhƣng đồng thời kiểm tra bất thƣờng Bán hàng Giai đoạn thu tiền (60 ngày) Kiểm soát thƣờng xuyên khoản cho vay lớn rủi ro xãy ảnh hƣởng lớn đến tình trạng tài ngân hàng Chu kỳ ngân quỹ (120 ngày) Đánh giá tình hình tài chính, khả tốn, q trình tốn khách hàng Chất lƣợng tài sản chấp, cầm cố… Giai đoạn phải trả ngƣời bán (30 ngày) Theo dõi thƣờng xuyên khoản tiền vay có vấn đề Tăng cƣờng biện pháp kiểm sốt tín dụng trƣờng hợp tình hình kinh tế xã hội hay hoạt động hệ thống NH có biến động đột biến đe dọa đến an tồn, hiệu vốn tín dụng (Ex: Chu kỳ hoạt động SXKD 150 ngày kinh tế suy giảm, xuất đối thủ cạnh tranh…) 13 14 Hình 2.2: Ví dụ chu kỳ ngân quỹ doanh nghiệp: luân chuyển vốn dự án, phƣơng án đầu tƣ nên thời hạn hoàn vốn dự án sở để ngân Chu kỳ ngân quỹ = Chu kỳ hoạt động - Giai đoạn phải trả ngƣời bán hàng xác định thời hạn cho vay phù hợp để thu hồi đƣợc nợ vay đến hạn Chu kỳ ngân quỹ = (90 ngày + 60 ngày) – 30 ngày = 120 ngày d- Khả cân đối nguồn vốn cho vay ngân hàng: Nghiên cứu chu kỳ hoạt động chu kỳ ngân quỹ doanh nghiệp cho thấy: - Chu kỳ hoạt động chu kỳ ngân quỹ doanh nghiệp xuất không ăn khớp Khả cân đối nguồn vốn phụ thuộc vào khả cung ứng nguồn vốn ngân hàng khả cân đối nguồn vốn để đảm bảo khả toán Khi cân đối nguồn vốn, thời gian lƣu chuyển tiền tệ dòng tiền dòng tiền vào Điều đòi hỏi phải có nguồn ngân hàng phải trọng đến cân đối nguồn vốn huy động vay ngân hàng tài trợ ngân quỹ để đáp ứng mức chênh lệch nhu cầu vay vốn khách hàng cấu nguồn vốn loại tiền sử dụng - Về mặt thời gian qui mô chu kỳ hoạt động chu kỳ ngân quỹ khách hàng Sự tác động nhân tố nhƣ công tác quản trị ngân hàng, đạo đức nghề nghiệp, trình có ảnh hƣởng đến khả trả nợ cho ngân hàng, vốn vay ngân hàng phận cấu độ chun mơn cán tín dụng, khách hàng Nếu công tác quản trị ngân hàng chƣa tốt, cán thành phí sản xuất nên ngân hàng thu hồi vốn vay doanh nghiệp có nguồn tín dụng chƣa đáp ứng nhu cầu chuyên môn đạo đức kém, khách hàng che dấu thơng tin… thu từ bán hàng việc xác định thời hạn cho vay khơng xác, khơng phù hợp với thời gian hồn vốn - Thơng thƣờng thời hạn cho vay đƣợc xác định vào độ dài thời gian chu kỳ hoạt dự án, phƣơng án đầu tƣ kết khoản vốn vay khó trả nợ hạn động khách hàng Tuy nhiên thời hạn cho vay ngắn chu kỳ hoạt động 2.3.2 Thời hạn cho vay thời hạn cho vay trung bình: kế hoạch trả nợ khách hàng có cân đối thêm nguồn trả nợ khác (lợi nhuận, khấu hao ) a Thời hạn cho vay: - Các khách hàng thuộc lĩnh vực khác có đặc điểm chu kỳ hoạt động khác Thời hạn cho vay khoản thời gian đƣợc tính từ khách hàng bắt đầu nhận khoảng nên việc xác định thời gian hoàn trả nợ vay khác cho phù hợp tiền vay thời điểm trả hết nợ vay bao gồm gốc lãi vay đƣợc thỏa thuận b- Đặc điểm đối tƣợng vay vốn mục đích vay vốn khách hàng: hợp đồng tín dụng NHTM Khách hàng (bên vay) Thời hạn cho vay bao gồm: Mục đích vay vốn khách hàng nhằm bù đắp thiếu hụt trình hoạt động, tuỳ theo nhu cầu đầu vào trình hoạt động, khách hàng vay vốn đầu tƣ mua + Thời hạn giải ngân: Tính từ khách hàng nhận tiền vay rút xong vốn vay sắm TSCĐ mua sắm vật tƣ, hàng hóa (TSLĐ) gọi tắt “đối tƣợng vay vốn” Do có + Thời gian ân hạn: Trong hợp đồng tín dụng có khơng Thời gian ân hạn nhu cầu vay khách hàng phải có giấy đề nghị vay vốn xác định rõ mục đích vay vốn thƣờng giai đoạn đầu tƣ XDCB, sản xuất thử nên khách hàng chƣa trả nợ vay cho ngân nhu cầu vay vốn ngân hàng hàng Đối tƣợng vay vốn tham gia vào chu kỳ hoạt động khách hàng, giá trị đƣợc + Thời hạn trả nợ: Là khoản thời gian tính từ khách hàng bắt đầu trả nợ chuyển dịch toàn phần (TSLĐ) hay chuyển dịch phần (TSCĐ) vào chi phí sản xuất kinh trả hết nợ vay cho ngân hàng Thời hạn trả nợ đƣợc chia thành nhiều kỳ hạn trả nợ tùy thuộc vào doanh kỳ phận tạo nên giá thành sản phẩm Khi chu kỳ ngân quỹ kết thúc tình hình thu nhập khả trả nợ khách hàng lúc khách hàng có nguồn thu để bù đắp chi phí Do vậy, nghiên cứu đặc điểm đối tƣợng vay vốn khách hàng để có biện pháp quản lý, tính tốn xác định thời hạn cho vay phù hợp với Số kỳ trả nợ đặc điểm luân chuyển vốn đối tƣợng vay Về nguyên tắc khách hàng phải sử dụng tiền vay (Thời hạn trả nợ) Tổng số tiền cho vay = Mức trả nợ kỳ mục đích ghi đơn xin vay, để ngân hàng kiểm tra tình hình sử dụng vốn vay khách hàng c- Thời hạn cho vay dựa vào thời gian hoàn vốn đầu tƣ dự án, phƣơng án đầu tƣ: Thời gian hoàn vốn đầu tƣ thời gian cần thiết để dự án, phƣơng án hoạt động thu hồi Mức trả nợ kỳ Nguồn trả nợ năm Số kỳ trả nợ năm Nguồn trả nợ vay đầu tƣ khách hàng từ khấu hao TSCĐ lợi nhuận dự án vay đủ số vốn đầu tƣ bỏ Nó thừoi gian để hồn trả số vốn đầu tƣ ban đầu vốn nguồn khác (nếu có) khoản lợi nhuận khấu hao thu hồi hàng năm Do đối tƣợng vay vốn tham gia vào trình b- Thời hạn cho vay trung bình: 15 = 16 Thời hạn cho vay trung bình khoản thời gian khách hàng đƣợc sử dụng toàn tiền vay Thời hạn Thời hạn cho vay = trung bình trung bình + kỳ rút Thời gian + ân hạn vốn Việc trả nợ đƣợc thực theo lịch trả nợ đƣợc ghi hợp đồng tín dụng, Thời hạn khoản nợ đến hạn theo hợp đồng tín dụng ký khách hàng phải chủ động trả nợ cho trung bình ngân hàng, khơng ngân hàng trích tiền từ tài khoản tiền gửi khách hàng để thu nợ kỳ trả khách hàng bị phạt q hạn khơng có tiền trả nợ cho khoản nợ đến hạn nợ Trong đó: Ngân hàng cho vay theo hình thức “cho vay tài sản” – hình thức cho vay đƣợc bảo đảm trực tiếp bằng khoản phải thu hàng tồn kho khách hàng Thời hạn trung = bình kỳ Tổng dƣ nợ kỳ Ngân hàng cho vay theo tỷ lệ phần trăm định giá trị ghi sổ khoản phải thu Tổng số tiền vay hàng tồn kho Khi thu đƣợc nợ bán hàng thu đƣợc tiền khách hàng trả nợ cho ngân hàng, trƣờng hợp giống nhƣ chiết khấu chứng từ bán hàng Tổng dƣ nợ kỳ = ∑(dƣ nợ thực tế x thời hạn dƣ nợ) Ví dụ: Một khoản tín dụng 100 triệu đƣợc vay năm Tiền vay cấp lần trả làm lần 2.4.2 Phƣơng pháp cho vay theo hạn mức tín dụng: Là phƣơng pháp cho vay mà ngân hàng khách hàng xác định thỏa thuận hạn Sau tháng kể từ ngày nhận tiền vay khách hàng trả 60 triệu sau tháng kể từ lần trả thứ mức tín dụng đƣợc trì khoản thời gian định Hạn mức tín dụng mức dƣ nợ khách hàng trả hết số nợ lại vay tối đa đƣợc trì khoản thời gian định mà ngân hàng khách hàng thỏa Thời hạn cho vay 12 tháng Thời hạn cho vay trung bình 100 x7 + 40 x = = 100 tháng thuận hợp đồng tín dụng Cho vay theo hạn mức tín dụng thƣờng đƣợc áp dụng khách hàng có nhu cầu vay vốn – trả nợ thƣờng xun, có uy tín với ngân hàng Ví dụ doanh nghiệp chế biến nƣớc 2.4 PHƢƠNG PHÁP CHO VAY mắm, đến mùa vụ cá cần tăng khối lƣợng cá giá thấp để chế biến kịp thời vụ, ngân hàng 2.4.1 Phƣơng pháp cho vay lần cho doanh nghiệp sử dụng hạn mức tín dụng từ tháng đến tháng 9, cho phép doanh nghiệp Là phƣơng pháp cho vay mà lần vay khách hàng phải làm thủ tục cần thiết (lập đƣợc rút tiền vay nhiều lần suốt giai đoạn này, qui mơ hạn mức tín dụng đƣợc xác hồ sơ vay vốn, ngân hàng thẩm định xét duyệt cho vay…) ký kết hợp đồng tín dụng Khi có định sở dự tính lƣợng vốn lớn mà doanh nghiệp cần thời điểm nhu cầu khách hàng đến ngân hàng xin vay khoản tiền cho mục đích sử dụng nhƣ suốt thời hạn trì hạn mức tín dụng Mỗi lần rút tiền vay, khách hàng ký vào khế ƣớc nhận nợ, nêu rõ thời gian trả nợ tốn tiền hàng hóa, ngun vật liệu chi phí sản xuất kinh doanh khác Phƣơng pháp áp dụng cho khách hàng có nhu cầu vay vốn khơng thƣờng xuyên ngân hàng thấy cho khoản rút vốn Thời gian đƣợc xác định vào kỳ luân chuyển đối tƣợng cần thiết phảo áp dụng phƣơng pháp cho vay để giám sát, kiểm tra, quản lý việc sử dụng vốn vay vốn thời gian thu tiền bán hàng khách hàng vay đƣợc chặt chẽ 2.5 LÃI SUẤT VÀ PHÍ SUẤT TÍN DỤNG Số tiền cho vay ngân hàng đƣợc xác định vào nhu cầu vay vốn khách 2.5.1 Lãi suất: Lãi suất giá khoản vay, đƣợc biểu tỷ lệ % sở so sánh số hàng, giá trị tài sản bảo đảm khả hoàn trả khách hàng, khả nguồn vốn ngân lợi tức thu đƣợc so với số tiền cho vay thời gian định hàng giới hạn cho vay theo qui định Luật pháp Trong lợi tức tiền vay (lãi) khoản tiền mà bên vay phải trả cho bên cho vay Lãi Thời hạn cho vay số kỳ hạn trả nợ đƣợc xác định tùy thuộc vào đặc điểm sản xuất kinh đƣợc tính số vốn vay, thời gian lãi suất doanh khách hàng, nguồn trả nợ giai đoạn vay a- Tính thu (trả) lãi: Trong hợp đồng tín dụng khách hàng vốn vay làm nhiều lần tùy theo tiến độ nhu cầu sử dụng thực tế Khi rút vốn vay khách hàng phải lập bảng kê rút vốn theo mẫu Nguyên tắc chung việc tính thu lãi ngân hàng qui định thỏa thuận với khách ngân hàng đƣợc ngân hàng chấp nhận, số tiền ngân hàng duyệt rút vốn khoản nợ thức hàng Có cách tính, thu (trả) lãi vay: + Tính, thu (trả) lãi theo định kỳ lần rút vốn 17 18 + Tính, thu (trả) lãi trƣớc + PTD : Phí suất tín dụng + Tính, thu (trả) lãi sau + CP : Tổng chi phí thực tế bao gồm lãi vay khoản phí khác có liên quan đến tiền b- Phƣơng pháp tính lãi: vay +Tính lãi theo tích số: + TV : Số tiền vay thực tế mà khách hàng sử dụng Phƣơng pháp áp dụng khoản tiền cho vay ngắn hạn theo hạn mức tín Ví dụ: Xác định phí suất tín dụng 150.000 USD với điều kiện: dụng, tiền gửi toán, tiền gửi khơng kỳ hạn Việc tính thu lãi vào ngày cuối tháng Tiền vay cấp lần, tháng sau cấp trả 80.000 USD, số lại trả nốt sau tháng ngày cụ thể ngân hàng thỏa thuận với khách hàng Lãi suất vay 6%/năm Số tiền lãi = ∑Tích số tính lãi tháng x Lãi suất tháng Hoa hồng phí trả cho ngƣời môi giới 0,2% số tiền vay 30 Thủ tục phí 0,1 % số tiền vay Ngân hàng thu tiền lãi thủ tục phí Để tính phí suất tín dụng ta phải xác định: Tổng số dƣ nợ x Số ngày dƣ nợ thực tế tháng ∑Tích số tính lãi tháng = ∑ + Thời hạn vay trung bình: TTB = (150.000 x + 70.000 x 5)/ 150.000 = 9,3 tháng + Lãi vay ngân hàng = 150.000 USD x 9,3 x 6%/12 = 6.975 USD + Tính lãi theo món: Áp dụng hình thức tiền gửi có kỳ hạn, khoản cho vay ngắn hạn, trung + Thủ tục phí = 150.000 USD x 0,001 = 150 USD + Tổng chi phí phải trả cho NH: = 6.975 USD + 150 USD = 7.125 USD dài hạn theo thỏa thuận + Hoa hồng phí trả cho ngƣời mơi giới: 150.000 x 0,2 % = 300 USD Số tiền lãi = Số dƣ nợ (dƣ có) hay số tiền trả nợ Thời gian dƣ nợ x (dƣ có) hay vay tiền x Mức lãi suất áp dụng Số tiền vay thực tế = 150.000 – (7.125 + 300) = 142.575 USD cho thời hạn gửi hay vay PTD = c- Miễn, giảm lãi tiền vay 7.125 x 12 X 142.575 x 9,3 100% = 6,4% 2.6 QUI TRÌNH CHO VAY: Trong q trình thực hợp đồng tín dụng, khách hàng vay bị tổn thất tài sản có Qui trình cho vay tổng hợp ngun tắc, qui định ngân hàng việc cho vay liên quan đến vốn vay nguyên nhân khách quan dẫn đến khó khăn tài chính, làm Quy trình bao gồm nhiều khâu theo trật tự định Có thể khái qt qui trình cho vay đơn đề nghị gửi đến ngân hàng xem xét miễn, giảm lãi tiền vay theo sơ đồ sau: 2.5.2 Phí suất tín dụng: SƠ ĐỒ QUY TRÌNH CHO VAY Khi sử dụng khoản tín dụng, ngồi việc trả lãi đơi khách hàng phải trả (Xem trang sau) khoản phí khác có liên quan đến khoản tiền vay Phí suất tín dụng tỷ lệ % chi phí mà ngƣời vay phải trả cho ngân hàng so với số tín dụng thực tế sử dụng thời gian vay PTD = CP TV x 100% Trong đó: 19 20 (9a) SƠ ĐỒ QUY TRÌNH CHO VAY CHỦ ĐỀ 3: TÍN DỤNG NGẮN HẠN TÀI TRỢ CHO KINH DOANH 3.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÍN DỤNG NGẮN HẠN: 3.1.1 Cơ sở pháp lý phạm vi áp dụng: Cán tín dụng tiếp xúc khách hàng, tƣ vấn, hƣớng dẫn Khách hàng Cung cấp tài liệu – Luật tổ chức tín dụng Hồ sơ xin vay (1) - Đơn xin vay – Quy chế cho vay tổ chức tín dụng khách hàng theo định thống - Hồ sơ pháp lý đốc Ngân hàng nhà nƣớc – Các văn bảng hƣớng dẫn (2) 3.1.2– Phạm vi áp dụng: Thu thập tài liệu qua trao đổi, mua, tự thu thập Thẩm định hồ sơ + Bên cho vay: Các tổ chức tín dụng đƣợc thành lập thực nghiệp vụ cho vay theo qui định luật tổ chức tín dụng, bao gồm: Ngân hàng thƣơng mại quốc doanh; ngân hàng (3) cổ phần; cơng ty tài chính; quỹ tín dụng nhân dân; HTX tín dụng; ngân hàng liên doanh; chi Quyết định cho vay Cập nhật thông tin: Thị trƣờng, Chính sách, Pháp lý, Khách hàng nhánh ngân hàng nƣớc + Bên vay: Là páp nhân, thể nhân hoạt động sản xuất kinh doanh theo pháp (4) Thực định cho vay luật Việt Nam, gồm: Doanh nghiệp Nhà nƣớc, công tycổ phần, công ty TNHH, Doanh nghiệp tƣ nhân, hợp tác xã, cá thể hộ sản xuất kinh doanh 3.2 CHO VAY KINH DOANH: (5) Thông báo 3.2.1 CHO VAY NGẮN HẠN BỔ SUNG VỐN LƢU ĐỘNG: Ký hợp đồng tín dụng - Cho vay - Từ chối (lý do) - Thông báo khác 3.2.1.1 Khái niệm: (6) (5b) Các tổchức kinh tế tồn hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu dựa vào Giải ngân nguồn vốn tự có, q trình sản xuất kinh doanh có phát sinh nhu cầu vốn vƣợt (7) khả đƣợc ngân hàng cho vay để đáp ứng nhu cầu Cho vay bổ sung: vốn có ý nghĩa bổ sung, khơng định đến sống doanh nghiệp Tổ chức giám sát ngƣời vay vốn 3.2.2.2 Hồ sơ kế hoạch vay vốn thẩm định tín dụng ngắn hạn: a– Hồ sơ kế hoạch vay vốn: (8) Các tổ chức vay vốn cần chủ động lập hồ sơ kế hoạch gởi cho ngân hàng trƣớc bƣớc Thu nợ (12)Xử lý rủi ro (9b) Thu đủ (10a) (10b Gia hạn nợ, đảo nợ Thu không đủ (11b) Thanh lý hợp đồng (10c Xử lý tài sản, khởi kiện vào thực kế hoạch với mục đích xác nhận cam kết từ ngân hàng hạn mức tín dụng mà đƣợc sử dụng kỳ Hồ sơ kế hoạch đơn vị vay vốn bao gồm: + Hồ sơ pháp lý: Quyết định thành lập, định bổ nhiệm giám đốc, tổng giám đốc, kế toán trƣởng, giấy phép kinh doanh + Hồ sơ có liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh , kinh tế tài chính: báo cáo kế toán kỳ gần nhất: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh , báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Toàn kế hoạch phƣơng án sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Các hồ sơ có (11a) liên quan đến tài sản chấp, tài sản cầm cố hồ sơ bảo lãnh b– Thẩm định tín dụng ngắn hạn: 21 22 Là việc phân tích xem xét tồn hồ sơ xin vay vốn tín dụng ngắn hạn khách Hệ số tự tài hàng làm sở để định cho vay.Với ý nghĩa việc thẩm định đƣợc tiến hành theo trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn nội dung sau: @– Thẩm định điều kiện vay vốn khách hàng: Hệ số đòn Điều kiện pháp lý: pháp nhân phải có đầy đủ tƣ cách pháp nhân, thể nhân phải bẩy ngƣời có lực hành vi, lực pháp luật dân = Nguồn vốn vay Tổng nguồn vốn Điều kiện kinh tế tài chính: Ngƣời vay sản xuất kinh doanh hàng hoá mà Năng lực xã hội cần Hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định, khơng có nợ q hạn vay @– Thẩm định kế hoạch sản xuất kinh doanh : Nguồn vốn chủ sở hữu = Nguồn vốn vay Kiểm tra tính xác, trung thực tiêu kế hoach sản xuất kinh doanh Đánh giá hiệu tài kế hoạch sản xuất kinh doanh Hệ số nợ @– Thẩm định đánh giá thực trạng đơn vị: = Nợ phải trả Tổng cộng nguồn vốn Để đánh giá thực trạng ngƣời vay vốn, ngân hàng dựa vào số liệu báo cáo kế tốn để tính tốn xác định tiêu bao gồm hệ thống tiêu sau Hệ số tài trợ đầu tƣ + Các tiêu phản ánh tình hình hoạt động đơn vị: Vòng quay vốn lƣu Doanh thu tồn vốn = = kho Kỳ thu tiền bình quân Tổng tài sản bình quân kỳ Giá vốn hàng bán Vòng quay hàng tồn Doanh thu Tài sản dự trữ bình quân kỳ = Doanh thu bình quân ngày kỳ 23 Nợ ngắn hạn ngắn hạn bán, ngƣời nhận thầu, thuế khoản phải nộp cho ngân sách, lƣơng khoản phải trả phải nộp khác Khả Tài sản ngắn hạn – hàng tồn kho = Nợ ngắn hạn nhanh Khả toán tức thời + Các tiêu phản ánh cấu tình hình tài chính: Tài sản ngắn hạn = Nợ ngắn hạn gồm: vay ngắn hạn, nợ dài hạn đến hạn trả, khoản phải trả cho ngƣời tốn Số dƣ khoản phải thu bình qn kỳ Tài sản dài hạn Khả TS ngắn hạn bình qn kỳ tốn Vòng quay Nguồn vốn chủ sở hữu + Các tiêu khả toán đơn vị = động = Tiền + khoản tƣơng đƣơng tiền = Nợ ngắn hạn + Các tiêu phản ánh hiệu kinh doanh đơn vị: 24 P: Thu nhập ròng Vòng quay vốn lƣu động kỳ kế hoạch đƣợc vào vòng quay vốn lƣu động kỳ trƣớc Tốc độ tăng thu nhập hay kỳ năm trƣớc nhân với hệ số tăng giảm (nếu có) P năm = Nguồn vốn kinh doanh ngắn hạn tự có nguồn vốn lƣu động thuộc sở hữu doanh P năm trƣớc nghiệp Tỷ suất lợi Nguồn vốn lƣu động coi nhƣ tự có: tất số dƣ quỹ, lợi nhuận sau thuế chƣa Thu nhập ròng ×100% nhuận/doanh phân phối khoản chênh lệch giá, chênh lệch tỷ giá = Nguồn vốn ngắn hạn khác bao gồm: Vay ngắn hạn ngân hàng khác đối Doanh thu thu tƣợng khác, vay nội CNV… vay phát hành kỳ phiếu, trái phiếu Tỷ suất lợi nhuận/giá Sau kiểm tra hạn mức tín dụng theo cơng thức nói ngân hàng cho vay ấn Thu nhập ròng ×100% định hạn mức tín dụng cho tổ chức vay vốn theo nguyên tắc sau: = * Hạn mức tín dụng khơng vƣợt q nguồn vốn kinh doanh ngắn hạn tự có doanh Giá vốn hàng bán thành nghiệp Tỷ suất lợi nhuận/vốn = * Tổng hạn mức tín dụng (ngắn, trung dài hạn) không vƣợt tổng nguồn vốn chủ sở Thu nhập ròng × 100% hữu Vốn chủ sở hữu * Ƣu tiên cho doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có hiệu chấp hành tốt sách chế độ kinh tế tài chính, hoạt động ngành lĩnh vực quan trọng Hệ số phản ánh hiệu Thu nhập ròng * Giới hạn cho vay: tổng dư Nợ cho vay khách hàng (ngắn hạn, trung hạn, = dài hạn) không vượt 15% vốn tự có ngân hàng Doanh thu hoạt động 3.2.2.3 Các phƣơng pháp cho vay: Sau thẩm định đánh giá thực trạng đơn vị có hai trƣờng hợp xãy ra: + Các hồ sơ vay vốn khách hàng chứa đựng nhiều yếu tố cho thấy yếu Ngân hàng áp dụng hai phƣơng pháp sau: 3.2.2.3.1 Cho vay luân chuyển (cho vay theo hạn mức tín dụng): đơn vị ngân hàng từ chối cho vay a– Trƣờng hợp áp dụng: + Nếu toàn hồ sơ kết thẩm định cho thấy tình hình đơn vị tốt vay + Tổ chức vay vốn có nhu cầu vay vốn phát sinh thƣơng xuyên, liên tục vốn cán tín dụng kiểm tra lại hạn mức tín dụng, lập tờ trình gởi đến lãnh đạo ngân hàng xét duyệt cho vay Hạn mức tín dụng = + Tổ chức vay vốn sản xuất kinh doanh ổn định vững chắc, có uy tín giao dịch toán thực tốt nghĩa vụ ngân sách Nhu cầu vốn lƣu động kỳ kế hoạch Nguồn vốn kinh - doanh ngắn hạn Nguồn vốn - tự có LĐ coi nhƣ - tự có Nguồn + Cơng tác quản lý, tổ chức kế tốn nề nếp, rõ ràng chế độ vốn + Tốc độ luân chuyển vốn lƣu động nhanh (trên vòng/quý) ngắn hạn b– Đặc điểm cho vay: khác + Trong cho vay luân chuyển vốn tín dụng tham gia vào tồn vòng quay vốn doanh nghiệp từ khâu dự trữ đến khâu sản xuất lƣu thông Tổng chi phí sản xuất kinh doanh kỳ kế hoạch - khấu hao Nhu cầu vốn lƣu động kỳ = kế hoạch (Giá vốn kỳ kế hoạch) + Vốn tín dụng phát sinh theo nhu cầu trình tuần hồn ln chuyển vốn mà khơng phụ thuộc vào tình hình dự trữ vật tƣ hàng hố doanh nghiệp Vòng quay vốn lƣu động kỳ kế hoạch c– Cách cho vay: 25 Sau hạn mức tín dụng đƣợc duyệt cho đơn vị, hai bên ký hợp đồng tín dụng để 26 Dk : Số dƣ nợ không đổi thời đoạn k làm sở cho vay thu nợ, lần có nhu cầu vốn phát sinh đơn vị cần gởi đến ngân hàng Nk : Số ngày có mức dƣ nợ khơng đổi thời đoạn k chứng từ, hoá đơn phải trả ngƣời bán vật tƣ hàng hoá hoac chứng từ tốn cho ngƣời R: Lãi suất vay bán đƣợc ngân hàng giải ngân Ví dụ: Tháng 12/N có số liệu tài khoản cho vay luân chuyển công ty A nhƣ sau: Tiền vay đƣợc ghi vào bên Nợ tài khoản cho vay để : Ngày, tháng Vay + Thanh toán trực tiếp cho ngƣời thụ hƣởng (nhà cung cấp) 2/12 400 + Chuyển vào tài khoản tiền gửi bên vay 10/12 + Giải ngân tiền mặt để bên vay toán tiền mua vật tƣ, nguyên liệu cho ngƣời 25/12 thụ hƣởng khơng có tài khoản ngân hàng Trả Số ngày (Ni) 300 180 29/12 Việc giải ngân đƣợc thực theo tiến độ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Số dƣ (Di) 150 Với lãi suất vay 0,7% Hãy xác định lãi vay phải trả tháng 12? đƣợc thực nhiều đợt thời gian định, không kể nợ vay đợt trƣớc Ngân hàng trích tiền gửi doanh nghiệp để thu nợ đồng thời gởi giấy báo Nợ cho doanh đƣợc hoàn trả hay chƣa miễm số dư tài khoản cho vay không vượt hạn mức nghiệp.Nếu tài khoản tiền gửi doanh nghiệp khơng có số dƣ ngân hàng ghi vào sổ theo tín dụng qui định dõi tiền lãi chƣa thu tài khỏan có đủ tiền thu d– Thu nợ, tính thu lãi: e– Xác định vòng quay vốn tín dụng thực tế: @– Thu nợ: Trong cho vay theo hạn mức, ngân hàng không qui định thời hạn nợ mà yêu cầu đơn Cho vay luân chuyển loại cho vay mà vốn tín dụng tham gia vào toàn chu kỳ luân chuyển vốn, hợp đồng tín dụng có điều khoản qui định tất tiền thu bán hàng khoản thu khác phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp đƣợc dùng để trả nợ vay luân chuyển, áp dụng theo hai cách: vị vay vốn phải thực vòng quay vốn tín dụng mà họ cam kết hợp đồng tín dụng Nếu bên vay trả nợ vay sòng phẳng, vòng quay vốn tín dụng đƣợc thực tốt Ngƣợc lại doanh nghiệp vay vốn khơng thực vòng quay vốn tín dụng họ sử dụng vốn vay sai mục đích, khơng có hiệu khơng tích cực trả nợ Do để – Thu theo định kỳ ngăn chặn tình trạng kết thúc quí ngân hàng tiến hành tính vòng quay vốn tín dụng, – Thu theo doanh thu thực tế, lần doanh nghiệp có thu tiền bán hàng dùng tiền nhƣ vòng quay vốn tín dụng thực tế nhỏ vòng quay vốn tín dụng theo hợp đồng xem để trả nợ cho ngân hàng, khoản thu chuyển khoản ngân hàng ghi Có vào tài nhƣ doanh nghiệp trả nợ khơng hạn chịu tiền phạt hạn khoản cho vay để thu nợ, trƣơng hợp doanh thu phát sinh lớn vƣợt số dƣ thực tế tài khoản cho vay ngân hàng đƣợc thu hết nợ gốc, khoản tiền lại ngân hàng ghi Có vào DOANH SỐ TRẢ NỢ TRONG KỲ VT DT T tài khoản tiền gửi doanh nghiệp vay vốn = MỨC DƢ NỢ BÌNH QUÂN TRONG KỲ - Các khoản thu tiền mặt: Bên vay phải nộp tiền mặt vào ngân hàng để trả nợ @– Tính thu lãi vay: Tiền lãi cho vay luân chuyển đƣợc tính thu tháng lần vào ngày cuối tháng Phƣơng pháp tính lãi: Lãi phải trả hàng tháng = Mức dƣ nợ bình qn thực tế (tháng) x Lãi suất Trong Mức dƣ Nợ bình quân rong kỳ = ∑ Dk Nk N (90) + Doanh số trả nợ số phát sinh bên Có tài khoản cho vay quý I i   Dk N k  R Trong đó: Tiền lãi bị phạt khơng bảo đảm vòng quay vốn tín dụng (a) Ii : Lãi phải tháng thứ i 27 28 Mức dƣ Nợ (a) = bình quân x VVT DKH - Số ngày LS hạn – LS vay VVT DT T kỳ x x 30 b– Đặc điểm: vòng quay vốn Trong cho vay lần vốn tín dụng tham gia vào giai đoạn hay qui trình tín dụng theo định chu kỳ sản xuất kinh doanh, chu kỳ luân chuyển vốn doanh nghiệp tham gia hợp đồng vào tồn q trình nhƣng khơng thƣờng xun liên tục Về phía ngân hàng thƣờng việc cho vay thu nợ đƣợc xử lý theo vay Lãi suất hạn tối đa = 150% lãi suất vay Mỗi lần phát sinh nhu cầu vay vốn bắt buộc bên vay phải tiến hành thủ tục làm đơn xin vay g– Xử lý nợ vay cuối quý: tiền kèm theo hoá đơn, chứng từ để cán tín dụng tiến hành kiểm tra đối tƣợng vay vốn, Thông thƣờng cho vay theo hạn mức, ngân hàng ký với bên vay quí lần phù hợp giải cho vay Khi nhận tiền vay đơn vị vay vốn bắt buộc ký vào khế Do kết thúc quý ngân hàng cần xử lý số nợ vay hạn mức trƣờng hợp sau: ƣớc để cam kết trả nợ thời gian định c– Cách cho vay, thu nợ, tính thu lãi: + Trƣờng hợp 1: @– Mỗi lần có nhu cầu vốn phát sinh, doanh nghiệp làm đơn xin vay, nói rõ số lƣợng Quý kế hoạch Doanh nghiệp đƣợc vay luân chuyển: tiền cần vay, mục đích sử dụng thời hạn vay vốn Đơn xin vay gởi kèm chứng từ, hoá đơn &– Nếu hạn mức tín dụng quí lớn dƣ nợ thực tế cuối quý này, ngân hàng không nhà cung cấp để chứng minh đối tƣợng vay vốn Nếu phù hợp cán tín dụng ký đề nghị cần xử lý cả, số dƣ Nợ cuối quí trở thành dƣ Nợ đầu quí kế tiếp, xem nhƣ doanh nghiệp giải cho vay, sau sở ký duyệt lãnh đạo, tiến hành lập khế ƣớc chuyển vay hạn mức tín dụng sang phận kế tốn để giải ngân Có thể giải ngân chuyển khoản tiền mặt &– Nếu hạn mức tín dụng nhỏ dƣ nợ thực tế, số chênh lệch số dƣ nợ thực tế với hạn @– Thu nợ, tính thu lãi: mức tín dụng cần phải đƣợc xử lý: Việc thu nợ đƣợc thực theo mức tiền kỳ hạn qui định khế ƣớc Yêu cầu đơn vị vay vốn trả hết số chênh lệch Trƣờng hợp 1: Toàn số nợ qui định kỳ hạn Toàn số nợ phải trả lần vào cuối Nếu doanh nghiệp khơng vốn tiền doanh nghiệp phải ký nhận nợ cam kết trả hết kỳ lãi đƣợc tính thu lúc với nợ gốc phạm vi tháng Nếu thời hạn tháng đơn vị vay vốn không trả hết số chênh Trƣờng hợp 2: Một khoản nợ đƣợc chia làm nhiều kỳ hạn, kỳ hạn mức tiền lệch nói ngân hàng chuyển số chênh lệch nói sang nợ hạn để xử phạt yêu ngân hàng thu nợ gốc đồng thời tính thu lãi cho vay cầu đơn vị tìm biện pháp trả nợ Ví dụ: + Trƣờng hợp 2: Một khoản tín dụng trị giá 800 triệu đ, đƣợc ngân hàng A cho công ty B vay vào ngày Quý doanh nghiệp khơng đƣợc ngân hàng cho vay ln chuyển, toàn số 10/07 với thời hạn tháng, lãi suất 0,7%/ tháng Toàn số nợ đƣợc trả làm kỳ hạn: kỳ hạn nợ thực tế lại hai bên thoả thuận: thứ vào ngày 10/8: 250 triệu đ; kỳhạn thứ hai vào ngày 10/9: 250 triệu; kỳ hạn thứ ba vào Nếu số dƣ Nợ thực tế khơng lớn doanh nghiệp có điều kiện để trả trả hết nợ cho ngân hàng ngày 10/10: 300 triệu Tiền lãi đƣợc thu theo nợ gốc Nếu số dƣ nợ thực tế lại lớn khó trả hết thời gian ngắn hai bên thống Tiền lãi phải xác định kỳ hạn nợ thời gian định phân chia số nợ trả làm nhiều kỳ nhƣng trả hàng kỳ Lãi suất = Số dƣ đầu kỳ x Số ngày tháng x = Số dƣ đầu kỳ x Lãi suất cho vay (tròn tháng) 30 tối đa khơng quí 3.2.2.3.2 Cho vay lần (cho vay theo món, cho vay thơng thường): HOẶC a– Trƣờng hợp áp dụng: Ap dụng cho tổ chức kinh tế có điều kiện vay vốn nhƣng khơng đủ điều kiện vay theo hạn mức, phƣơng pháp cho vay áp dụng phổ biến + Tiền lãi phải trả cho kỳ hạn: Kỳ 1(10/7 – 9/8): 800 tr x 0,7% = 29 30 Kỳ 2(10/8 – 9/9): 550 tr x 0,7% = 3.2.2 CHO VAY TRÊN TÀI SẢN Kỳ 3(10/9 – 10/10): 300 tr x 0,7% = 3.2.2.1 Chiết khấu chứng từ có giá: (discount) + Tiền lãi tính thu vào cuối tháng: 3.2.2.1.1 Khái niệm ý nghĩa: Tháng 7(10/7 – 31/7): 800 tr x 22 ngày x0,7%/30 = Tháng 8(1/8 – 31/8) : (800 x ngày + 550 x 22 ngày) x 0,7%/30 = Tháng 9(1/9 – 30/9) : (550 x ngày + 300 x 21 ngày) x 0,7%/30 = : 300 triệu x ngày x 0,7%/30 = Tháng 10 Chú ý: a– Khái niệm: Chiết khấu chứng từ có giá loại hình tín dụng ngắn hạn ngân hàng thƣơng mại.Trong nghiệp vụ ngân hàng đứng trả tiền trƣớc cho hối phiếu chứng từ có giá khác chƣa đến hạn tốn theo yêu cầu ngƣời thụ hƣởng (ngƣời sở hữu chứng từ) cách khấu trừ số tiền định gọi tiền chiết khấu tính theo trị giá chứng từ, + Nếu đến kỳ hạn trả nợ mà bên vay khơng có tiền để trả phải làm đơn xin gia hạn thời hạn chiết khấu, lãi suất tỷ lệ chiết khấu khác, lại tốn cho Nếu lý đáng ngân hàng giải cho gia hạn Thời gian gia hạn không đƣợc ngƣời thụ hƣởng, ngƣời thụ hƣởng muốn nhận đƣợc số tiền bắt buộc phải làm thủ tục vƣợt thời hạn cho vay trƣớc không đƣợc vƣợt chu kỳ sản xuất kinh doanh chuyển nhƣợng quyền hƣởng lợi chứng từ xin chiết khấu cho ngân hàng chiết khấu doanh nghiệp Nếu khơng có lý đáng ngân hàng thực chuyển nợ hạn Như thực chất ngân hàng bỏ tiền mua hối phiếu chứng từ có giá khác theo nhỏ trị giá của chứng từ Trong nghiệp vụ chiết thông báo cho bên vay biết + Trƣờng hợp cuối lý đặc biệt mà bên vay khơng trả đƣợc nợ mặt đơn khấu ngân hàng cung cấp tín dụng cho ngƣời sở hữu chứng từ Nhƣng chứng từ đến hạn vị vay vốn phải xin gia hạn mặt khác ngân hàng gởi hồ sơ trình cấp xin đƣợc khoanh nợ ngân hàng lại gởi chứng từ để đòi tiền ngƣời có nghĩa vụ trả tiền, gọi nghiệp vụ Sau đƣợc phủ cho phép khoanh nợ đơn vị vay vốn đƣợc tiếp tục vay vốn ngân cho vay gián tiếp hàng b– Ý nghĩa: + Nếu đến kỳ hạn trả nợ mà bên vay trả không đủ nợ gốc lãi vay, ngân hàng Giúp cho ngƣời sở hữu chứng từ có tiền để đáp ứng nhu cầu tốn, khơi thu lãi trước trừ vào nợ gốc phục lực toán Duy trì đƣợc mối quan hệ tài chính, nhờ mà họ tiến hành sản xuất @– Nếu đến ngày đáo hạn, khách hàng chƣa trả hết vốn vay khơng đƣợc gia hạn nợ lúc kinh doanh đƣợc bình thƣờng Với nghiệp vụ chiết khấu qua ngân hàng làm cho chứng từ nợ vay đƣợc chuyển sang nợ hạn có giá chƣa đến hạn tốn lƣu thơng từ tay ngƣời sang ta ngƣời khác, biến công cụ từ chỗ giấy nợ thƣơng mại, giấy nợ tài trở thành phƣơng tiện lƣu Lãi phải trả hạn = Dƣ nợ hạn x lãi suất hạn x số ngày hạn thông, phƣơng tiện toán Đối với ngân hàng thƣơng mại: chiết khấu nghiệp vụ tín dụng có bảo đảm, mà bảo đảm 30 tài sản có tính khoản cao tài sản có sinh lời cho ngân hàng 3.2.2.1.2 Đối tượng điều kiện: Lãi suất hạn tối đa = 150% lãi suất vay @– Trƣờng hợp khách hàng trả trƣớc thời hạn vay số tiền định cho ngân hàng: Ví dụ: Một khoản tín dụng trị giá 500 triệu đƣợc ngân hàng A cho công ty B vay thời hạn tháng với lãi suất 0,6%/tháng Ngày vay 01/5 đáo hạn 01/6, ngày 20/5 công ty B trả trƣớc 300 + Hối phiếu: (Bill of Exchange) Ngƣời bán hàng hoá, cung cấp dịch vụ lập để lệnh cho ngƣời mua trả tiền theo thời hạn xác định + Trái phiếu: (Bond) triệu trả nợ gốc hạn Lãi phải trả a– Đối tƣợng: (500 triệu x 19 ngày + 200 triệu x 12 ngày) x 0,6% = 31 Trái phiếu phủ: Ngân hàng dễ dàng nhận chiết khấu có u cầu Trái phiếu cơng ty: Ngân hàng lựa chọn chiết khấu trái phiếu cơng ty có uy tín + Các giấy nợ khác: Chứng tiền gửi, sổ tiết kiệm b– Điều kiện: 31 32 Có đủ lực pháp lý, có địa rõ ràng hợp pháp, có địa bàn với ngân hàng chiết khấu + Mức chiết khấu: (Số tiền chiết khấu) Ngân hàng chiết khấu khấu trừ vào trị giá Đối với chứng từ: phát hành lƣu thông hợp pháp, yếu tố chứng từ phải đầy đủ, rõ chiết khấu: Đó số tiền mà ngân hàng chiết khấu đƣợc hƣởng theo phƣơng thức khấu trừ ràng, khơng cạo sửa, tẩy xố, thời hạn hiệu lực toán thực phƣơng thức chiết khấu, mức chiết khấu nhiều hay tuỳ thuộc vào nhân tố sau: 3.2.2.1.3 Một số thuật ngữ có liên quan: Thời hạn chiết khấu + Trị giá chứng từ chiết khấu: Là giá trị đáo hạn (đến hạn toán) chứng từ Lãi suất chiết khấu Tỷ lệ hoa hồng lệ phí, số nhân tố khác Đối với hối phiếu: Là số tiền ghi hối phiếu Đối với trái phiếu: Mức chiết khấu = Tiền lãi chiết khấu + Hoa hồng, phí chiết khấu Trái phiếu lợi tức: Trái phiếu trả lãi sau, tiền mua trái phiếu lãi đƣợc trả lần đến hạn trị giá chứng từ mệnh giá cộng (+) với tiền lãi trái phiếu Trái phiếu chiết khấu: (Trả lãi trƣớc) , Trị giá chứng từ mệnh giá + Thời hạn chiết khấu: Là thời gian để ngân hàng chiết khấu tính tiền lãi chiết khấu Thời hạn Tiền lãi chiết khấu = Trị giá chứng từ x Thời hạn CK x Lãi suất chiết khấu N &– Hoa hồng chiết khấu: Bù đắp chi phí từ lúc ngân hàng nhận chiết khấu chiết khấu xác định theo thời gian hiệu lực lại chứng từ toán Trong nghiệp vụ chứng từ đến hạn toán ngân hàng phải gởi Cách xác định: Tính từ ngày chiết khấu ngày tới hạn toán chứng từ ngân hàng nhận đƣợc tiền toán có phát sinh khoản chi phí: Hoặc: Tính từ sau ngày chiết khấu tới hạn cộng thêm ngày ngân hàng Bƣu điện, nhờ thu, chuyển tiền…Tiền hoa hồng đƣợc xác định theo công thức tính từ ngày chiết khấu trƣớc ngày đến hạn cộng ngày ngân hàng (ngày ngân hàng cộng từ đến ngày) Hoa hồng chiết khấu = Trị giá chứng từ x tỷ lệ hoa hồng Tiền hoa hồng chiết khấu không phụ thuộc vào thời hạn chiết khấu *Chú ý: &– Phí chiết khấu: Là chi phí dùng để thẩm tra mối quan hệ ngƣời ký phát hối phiếu Nếu đến ngày toán trùng vào ngày nghỉ ngày lễ, tết thời hạn chiết khấu đƣợc với ngƣời chấp nhận hối phiếu, chi phí lƣu giữ, bảo quản chứng từ Phí chiết khấu đƣợc kéo dài đến ngày làm việc gần tính hai cách: + Lãi suất chiết khấu: Định mức thu tuyệt đối cho nhóm chứng từ Là lãi suất mà ngân hàng sử dụng để để tính tiền lãi chiết khấu Tỷ lệ % phí cố dịnh Phân biệt lãi suất chiết khấu lãi suất cho vay: Phí chiết khấu = Trị giá chứng từ x Tỷ lệ cố định Giống nhau: Có chất giá cho vay, giá tín dụng Khác nhau: Lãi suất cho vay dùng để tính thu lãi vào cuối kỳ hạn Lãi suất chiết khấu + Giá trị lại: (giá trị tốn cho ngƣời xin chiết khấu) dùng để tính khấu trừ vào tiền lãi đầu kỳ Nhƣ lãi suất cho vay lãi suất chiết khấu có mối liên hệ với Lãi suất chiết khấu không đƣợc công bố độc lập mà phải đƣợc điều chỉnh từ lãi suất cho vay mà Giá trị lại = Trị giá chứng từ – mức chiết khấu 3.2.2.1.4 Qui trình nghiệp vụ chiết khấu: Bƣớc 1: Ngƣời xin chiết khấu (ngƣời sở hữu chứng từ) tiếp xúc với ngân hàng tiến hành thủ tục xin chiết khấu chứng từ Lãi suất chiết khấu = Lãi suất cho vay Đơn xin chiết khấu + Lãi suất cho vay Bảng kê chứng từ xin chiết khấu (Theo mẫu ngân hàng) kèm theo gốc chứng từ xin chiết khấu 33 34 Bảng kê lập thành kèm theo gốc chứng từ xin chiết khấu – Trong thời gian bảo quản chứng từ chiết khấu, chứng từ chƣa đến hạn toán Cán phòng kinh doanh tiếp nhận hồ sơ xin chiết khấu khách hàng sau kiểm tra số mà ngân hàng cần phải có tiền mang chứng từ xin chiết khấu lại ngân hàng lƣợng chứng từ, ký nhận vào bảng kê trả lại bảng kê cho kách hàng, hẹn với khách hàng nhà nƣớc ngân hàng thƣơng mại khác thời gian định trả lời thức – Trong trƣờng hợp đến hạn tốn, ngân hàng chiết khấu xuất trình chứng từ mà Bƣớc 2: Cán tín dụng đƣợc phân cơng thẩm định chứng từ xin chiết khấu khách ngƣời trả tiền không thực việc trả tiền (rủi ro phát sinh), ngân hàng với tƣ cách ngƣời hàng sở hữu chứng từ có giá thực khởi kiện trƣớc tồ để truy đòi số tiền Nội dung: 3.2.2.2 Cho vay chứng từ hàng xuất Kiểm tra tính hợp lệ, hợp pháp chứng từ Đây hình thức cho vay tài sản, ngân hàng vào giá trị khoản phải thu Kiểm tra yếu tố chứng từ có bị cạo sửa, tẩy xố, số tiền số, chữ có khớp hay khách hàng Đối tƣợng cho vay chứng từ hàng xuất khách hàng đƣợc gửi không tốn theo phƣơng thức thƣ tín dụng nhờ thu Dạng tài trợ giúp nhà xuất nhận Thời hạn hiệu lực lại chứng từ trƣớc đƣợc phần lớn khoản tiền thu từ ngân hàng Việc chiết khấu có tính chất nhƣ cho Thẩm định khả toán chứng từ đến hạn vay cầm cố chứng từ có giá Sau thẩm định xãy hai trƣờng hợp: a Điều kiện chiết khấu: * Từ chối chiết khấu: Các yếu tố pháp lý chƣa khẳng định đƣợc, chứng từ có dấu hiệu sửa chữa, tẩy xố Các chứng từ khả toán đến hạn thấp, rủi ro cao Ngân hàng trả lại đầy đủ nguyên vẹn cho khách hàng Các tổ chức tín dụng nhận chiết khấu chứng từ hàng xuất có bảo lƣu quyền truy đòi với điều kiện sau: a.1 Đối với L/C cho phép toán hay trả chậm dƣới 60 ngày: * Đồng ý nhận chiết khấu: Các yếu tố bảo đảm hợp lệ, hợp pháp, bảo đảm khả toán + Bản gốc L/C tất gốc sửa đổi L/C phải đƣợc bảo đảm tính xác thực Thông báo cho khách hàng biết ngân hàng thông báo đƣợc xuất trình với gốc thơng báo L/C gốc thông báo Bƣớc 3: sửa đổi L/C ngân hàng thông báo Nếu khách hàng đồng ý họ phải tiến hành làm thủ tục chuyển nhƣợng chứng từ có giá + L/C hiệu lực số dƣ chƣa tốn: có giá trị chiết khấu ngân cho ngân hàng chiết khấu để chuyển toàn quyền lợi ích hợp pháp có liên quan đến hàng chiết khấu ngân hàng đó; L/C qui định vận đơn đƣợc lập theo lệnh chứng từ cho ngân hàng, việc chuyển nhƣợng đƣợc thực bàng cách: ngân hàng phát hành toàn vận đơn gốc đƣợc xuất trình qua ngân hàng Đối với chứng từ ký danh: chuyển nhƣợng phƣơng pháp ký chuyển nhƣợng (ký hậu) Đối với chứng từ vơ danh: chuyển nhƣợng cách trao tay Sau ngân hàng tính tốn, lập bảng kê chiết khấu xác định số tiền lại để trả cho khách hàng xin chiết khấu Ngƣời xin chiết khấu đƣợc toán tiền mặt chuyển khoản + Thị trƣờng nƣớc nhập có mức rủi ro thấp + Bộ chứng từ kiểm tra bảo đảm hoàn hảo, phù hợp với L/C xuất trình thời hạn hiệu lực L/C + Doanh nghiệp có uy tín với ngân hàng vay trả sòng phẳng, hoạt động sản xuất kinh Ngân hàng chuyển toàn chứng từ vào lƣu trữ bảo quản theo chế độ chứng từ có giá doanh tốt, tình hình tài lành mạnh, có khả hồn trả số tiền mà ngân hàng chiết Đồn thời phải mở sổ theo dõi theo dõi thời hạn đến hạn toán chứng từ để sau khấu bị ngân hàng trả tiền từ chối đến hạn phải kịp thời gởi nhờ thu a.2 Đối với L/C trả chậm từ 60 ngày đến 360 ngày: Bƣớc 4: Ngoài điều kiện nêu trên, ngân hàng thực chiết khấu nhận đƣợc điện Khi chứng từ chiết khấu đến hạn tốn, ngân hàng gởi tồn chứng từ cho chấp nhận toán hối phiếu có kỳ hạn đƣợc chấp nhận tốn vào ngày đáo hạn ngƣời trả tiền kèm theo thƣ u cầu tốn để đƣợc tốn tồn trị giá chứng từ Ngân hàng xác nhận L/C Ngƣời trả tiền phải thực việc trả tiền cho ngân hàng b Số tiền lãi chiết khấu: + Số tiền chiết khấu: Chu ý: 35 36 Số tiền chiết khấu toán cho doanh nghiệp vào khả truy đòi doanh ngiệp Đến hạn thu nợ mà chƣa nhận đƣợc giấy báo ngân hàng nƣớc ngoài, ngân hàng đƣợc (xuất khẩu), ngân hàng phát hành thời gian dự kiến toán nhƣng tối đa 95% trị giá quyền tự động trích tài khoản tiền gửi khách hàng để thu hồi nợ, ngân hàng gửi thơng chứng từ báo chậm toán cho khách hàng, khách hàng tự liên hệ với bên mua để đòi nợ Nếu tài + Lãi chiết khấu: khoản tiền gửi khách hàng khơng có tiền khơng đủ tiền, ngân hàng chuyển số nợ Lãi chiết khấu đƣợc tính vào lãi suất chiết khấu, số tiền chiết khấu thời hạn chiết khấu sang nợ hạn theo dõi bảng khoản lãi chƣa thu đƣợc, việc thu nợ tƣơng tự nhƣ + Thời hạn chiết khấu: cho vay bổ sung vốn lƣu động Thời hạn chiết khấu thực tế đƣợc tính từ tốn số tiền chiết khấu cho doanh nghiệp đến 3.2.2.3 Bao tốn: ngân hàng nhận đƣợc báo Có số tiền toán chứng từ hàng xuất Bao tốn dịch vụ tài chính, theo ngân hàng đứng toán cho nhà Thời hạn chiết khấu tối đa: Đối với L/C trả 60 ngày, L/C trả chậm vào xuất phần tiền hàng hóa bán cho nhà nhập sau đòi lại nhà nhập thời hạn toán chứng từ qui định L/C để qui định thời hạn chiết khấu nƣớc ngồi Đây hoạt động tài mà ngân hàng mua lại khoản nợ có hóa đơn (chủ yếu c Thủ tục nghiệp vụ chiết khấu: hợp đồng cung cấp dài hạn khách hàng lớn), thƣờng sở miễn truy đòi - Khi có nhu cầu chiết khấu, doanh nghiệp xuất trình chứng từ sau: doanh nghiệp Nó dịch vụ biến tƣớng cho vay sở chứng từ hàng xuất Bản gốc L/C tất gốc L/C sửa đổi, gốc thông báo L/C gốc thông báo sửa Dịch vụ bao toán gồm chức năng: đổi L/C ngân hàng thông báo Quản lý nợ: Ngân hàng quản lý sổ bán hàng, hóa đơn nợ, thu nợ đến hạn Bộ chứng từ hàng xuất Cấp tín dụng: Doanh nghiệp xuất đƣợc ứng trƣớc số tiền khoản 80 – 90% giá trị hóa Giấy đề nghị vay kiêm nhận nợ (theo mẫu) có cam kết hoàn trả số tiền ngân hàng cho vay đơn, lại nhận ngân hàng thu nợ trừ chi phí (lãi vay chi phí phân tích tín dụng, trƣờng hợp ngân hàng trả tiền từ chối tốn kế tốn, thu ngân, dự phòng rủi ro…) - Ngân hàng tiếp nhận kiểm tra chứng từ khách hàng Chống rủi ro: Việc tài trợ bao tốn miễn truy đòi nên doanh nghiệp hạn chế đƣợc rủi Việc kiểm tra chứng từ khách hàng vào điều kiện cho vay ngân hàng qui ro khơng thu đƣợc tiền bán hàng từ phía ngƣời nhập định, sau kiểm tra cán kiểm tra lập tờ trình nêu tình trạng chứng từ đƣa ý kiến từ 3.2.2.4 Các hình thức cho vay khác: chối hay chấp nhận, ghi rõ số tiền, lãi suất, thời hạn chiết khấu gửi cho lãnh đạo ngân hàng giải 3.2.2.4.1 Cho vay theo hạn mức thấu chi: Đây nghiệp vụ mà ngân hàng thỏa thuận văn chấp thuận cho khách hàng chi - Phê duyệt cho vay giải ngân vƣợt số dƣ Có tài khoản tiền gửi tốn với hạn mức định thời Trên sở tờ trình phận kinh doanh, lãnh đạo ngân hàng phê duyệt cho vay giấy đề hạn qui định Đây hình thức cho vay ứng trƣớc đặc biệt (tiền vay đƣợc rút trực tiếp từ tài nghị cho vay kiêm giấy nhận nợ khách hàng, ngân hàng làm thủ tục chuyển tiền cho khách khoản tiền gửi) nhằm tăng thêm ngân quỹ cho khách hàng (sử dụng cho doanh nghiệp cá hàng nhân) Nó khác với cho vay theo hạn mức tín dụng, khoản tiền khách hàng rút tài - Thu nợ: khoản có tính chất nhƣ khoản chi tiêu họ, tài khoản khách hàng Theo qui định thời gian đòi tiền chứng từ, ngân hàng làm thủ tục gửi chứng từ xuất số dƣ Nợ khoản tiền tiền vay Lãi tiền vay phải trả đƣợc tính theo số dƣ đòi tiền Khi nhận đƣợc giấy báo ngân hàng nƣớc ngoài, ngân hàng tự động thu số tiền Nợ tài khoản khách hàng khách hàng hồn trả số tiền vay lúc đơn giản giải ngân, lãi cho vay, phí phát sinh, số tiền lại đƣợc ghi Có vào tài khoản tiền gửi gửi tiền vào tài khoản Những đặc điểm làm cho việc giám sát quản lý khoản khách hàng Nếu số tiền ngân hàng nƣớc ngồi tốn khơng đủ bù đắp ngân hàng đƣợc thấu chi có khó cho vay theo hạn mức, có nhiều rủi ro so với hoạt động cho vay quyền tự động trích tài khoản tiền gửi khách hàng để thu hồi khoản thiếu hụt thơng thƣờng -Xử lý nợ q hạn: Cho vay theo hạn mức tín dụng dự phòng: 37 Cho vay theo hạn mức tín dụng dự phòng việc ngân hàng cam kết đảm bảo sẵn sàng cho 38 Đối với giấy tờ có giá, thời hạn cầm đồ ngắn thời gian lƣu hành lại giấy tờ khách hàng vay vốn hạn mức định, khoản thời gian định Khách có giá tối đa không 12 tháng, mức cho vay tối đa ngân hàng thƣờng đƣợc tính hàng phải trả phí cam kết cho ngân hàng sở hạn mức tín dụng sử dụng giá trị đáo hạn nhƣ sau: 3.2.2.4.3 Cho vay qua nghiệp vụ phát hành sử dụng thẻ tín dụng: MCV = GĐH x (1 – TLH x LCV) Ngân hàng chấp thuận cho khách hàng đƣợc sử dụng số vốn vay phạm vi hạn mức tín Trong đó: MCV : Mức cho vay tối đa dụng thẻ để tốn tiền mua hàng hóa, dịch vụ rút tiền mặt máy rút tiền tự động GĐH : Giá trị đến hạn giấy tờ có giá 3.2.2.4.4 Cho vay kinh doanh chứng khoán: TLH : Thời gian lƣu hành giấy tờ có giá Khi khách hàng có ý định mua bán chứng khốn nhƣng khơng đủ tiền, ngân hàng cho vay để mua chứng khốn Ngân hàng cho vay tiền cho vay chứng khoán LCV : Lãi suất cho vay Với loại tài sản khác, thời hạn cho vay cầm cố đƣợc vào tính chất, chủng loại, 3.3 CHO VAY TIÊU DÙNG: điều kiện bảo quản tài sản thƣờng tƣơng đối ngắn (tối đa không tháng) Mức cho 3.3.1 Đặc điểm cho vay tiêu dùng: vay dựa vào giá trị, khả tiêu thụ thị trƣờng, khả bảo quản tài sản, thƣờng Cho vay tiêu dùng ngân hàng tài trợ cho nhu cầu tiêu dùng hộ gia đình cá nhân Khác với cho vay kinh doanh, ngƣời vay sử dụng tiền vay vào hoạt động không sinh lời, nguồn trả nợ độc lập so với việc sử dụng tiền vay, có đặc điểm sau: + Lãi suất khoản cho vay tiêu dùng cao cho vay kinh doanh Điều xuất phát từ khoản cho vay tiêu dùng có rủi ro chi phí cao Cho vay tiêu dùng thƣờng nhạy cảm theo chu kỳ, tăng lên kinh tế tăng trƣởng giảm xuống kinh tế suy thối Mặc khơng q 80% giá trị thị trƣờng tài sản cầm cố 3.3.2.2 Cho vay bảo đảm lƣơng hay thu nhập: Ngân hàng cho khách hàng vay tiền để đáp ứng nhu cầu chi tiêu sở chấp lƣơng hay thu nhập Nó áp dụng cho khách hàng có việc làm ổn định, thu nhập việc trang trải chi phí đủ tích lũy để trả nợ vay Khi xét duyệt cho vay, ngân hàng cần có bảng kê khai khoản thu nhập lƣơng khác ngƣời tiêu dùng nhạy cảm so với lãi suất, họ quan tâm đến khoản tiền phải trả hàng tháng thu nhập khác (có xác nhận đơn vị trả lƣơng) nhƣ khoản chi tiêu thƣờng mức lãi suất ghi hợp đồng vay xuyên ngƣời vay Số tiền cho vay đƣợc định dựa nhu cầu vay (có mục đích sử + Cho vay tiêu dùng thƣờng có tài sản bảo đảm Do ngƣời vay không sử dụng khoản vay dụng rõ ràng), thu nhập ròng thƣờng xuyên khách hàng, mức cho vay tối đa ngân hàng hoạt động kinh doanh nên việc trả nợ khách hàng phụ thuộc vào nguồn thu nhập Khi nhận tiền vay, khách hàng phải cam kết không trả đƣợc nợ đến hạn (thƣờng kỳ trả khác, kiểm sốt nguồn nhiều gặp khó khăn Để hạn chế rủi ro, hầu hết nợ) ngân hàng có quyền nhận lƣơng khách hàng để thu nợ khoản cho vay tiêu dùng ngân hàng yêu cầu khách hàng phải có tài sản bảo đảm 3.3.2.3 Cho vay có bảo đảm tài sản hình thành từ vốn vay: 3.3.2 Các loại cho vay tiêu dùng: Hình thức áp dụng chủ yếu tài sản có giá trị lớn, thời gian sử dụng dài nhƣ: Cho vay tiêu dùng đƣợc phân chia thành nhiều hình thức, vào vào hình thức bảo đảm tiền vay cách thức cho vay Cho vay sửa chữa, mua nhà, mua quyền sử dụng đất, mua xe con… Mức cho vay ngân hàng dựa vào khả tài khách hàng, thƣờng tối đa 50 – 60% giá trị tài sản mua sắm 3.3.2.1 Cho vay cầm cố: Sau phê duyệt cho vay, ngân hàng mở tài khoản giữ hộ chờ tốn cho khách Là hình thức cho vay ngân hàng mà khách hàng vay tiền phải có tài sản giao cho ngân hàng để đảm bảo thực nghĩa vụ khách hàng hợp đồng cầm cố hàng Ngân hàng khách hàng ký hợp đồng tín dụng khế ƣớc nhận nợ (thời điểm nhận nợ thời điểm ngân hàng chuyển tiền cho ngƣời bán) Khi khách hàng nộp tiền vào tài khoản + Điều kiện tài sản cầm cố: ngân hàng, ngân hàng cho vay toán cho ngƣời bán 100% giá trị tài sản đề Đó tài sản cầm đồ động sản có giá trị mua bán, trao đổi thuộc sở hữu hợp pháp nghị giao cho khách hàng Trên sở đó, ngƣời bán giao tài sản cho khách hàng khách hàng bên vay phải có giấy ủy quyền hợp pháp ngƣời sở hữu cho khách hàng vay vốn chịu trách đăng ký xe, lƣu hành, mua bảo hiểm, ngƣời thụ hƣởng bảo hiểm ngân hàng cho vay mang cầm đồ, ủy quyền cho ngân hàng xử lý tài sản bên vay vi phạm hợp đồng cầm đồ chuyển giao toàn giấy tờ cho ngân hàng Ngân hàng ký hợp đồng cầm cố giao + Thời hạn mức cho vay: khách hàng, thực đăng ký hợp đồng cầm cố quan nhà nƣớc có thẩm quyền 39 40 Ngồi khách hàng cá nhân vay tiền ngân hàng dƣới hình thức chiết Tiền ứng trƣớc cho ngƣời bán khấu chứng từ có giá, thẻ tín dụng Các thủ tục vay giống nhƣ doanh nghiệp @– Điều chỉnh giảm bao gồm: trách nhiệm định Vật tƣ, hàng hố khơng thuộc tài sản đơn vị vay vốn 3.5 KIỂM TRA BẢO ĐẢM NỢ VAY NGẮN HẠN: Các khoản phải trả cho ngƣời bán 3.5.1 Mục đích yêu cầu: Ngƣời mua trả tiền trƣớc @– Mục đích: Các khoản loại trừ khác có Tất tổ chức kinh tế có sử dụng vốn vay ngân hàng phải chịu kiểm tra + Bƣớc 2: kiểm soát ngân hàng, khâu xét duyệt cho vay đến khâu sử dụng vốn vay trả nợ sau Trong q trình việc kiểm tra bảo đảm nợ vay nội dung quan trọng nhằm mục đích sau: Đánh giá cách tƣơng đối xác thực tình hình sử dụng vốn vay đơn vị Thông qua việc kiểm tra, mặt thƣờng xuyên nhắc nhở đơn vị vay vốn chấp hành nghiêm Xác định giá trị vật tƣ hàng hoá nhận bảo đảm nợ vay ngắn hạn (a) * Nguồn vốn kinh doanh ngắn hạn Giá trị vật tƣ, hàng hoá nhận bảo đảm nợ vay ngắn hạn = Giá trị vật tƣ, hàng hoá đủ điều kiện đảm bảo - * Nguồn vốn lƣu động coi nhƣ tự có * Nguồn vốn ngắn hạn khác chỉnh nguyên tắc tín dụng, điều khoản ghi hợp đồng tín dụng mặt khác kịp thời + Bƣớc 3: phát ngăn chặn tƣợng tiêu cực xãy Xác định tổng số nợ vay ngắn hạn cần kiểm tra đảm bảo (b)bao gồm: @– Yêu cầu: bảo đảm nợ vay cần bảo đảm yêu cầu sau: Nợ ngắn hạn hạn + Nợ hạn (nếu có) Tiến hành kiểm tra cách thƣờng xuyên, liên tục + Bƣớc 4: Công tác kiểm tra phải tiến hành cách khách quan, trung thực Xác định kết kiểm tra phƣơng pháp so sánh: 3.5.2 Các tài liệu dùng làm kiểm tra: –(b) > : thừa Bên vay vốn phải cung cấp cho cán tín dụng báo cáo kế toán đƣợc đơn vị kiểm toán xác nhận, – (b) < : thiếu sổ kho, sổ chi tiết vật tƣ (a) – (b) = 0: đủ Các hồ sơ tài liệu ngân hàng (khế ƣớc cho vay, hợp đồng tín dụng, sổ theo dõi thu nợ) + Bƣớc 5: 3.5.3 Phƣơng pháp kiểm tra: Nhận xét, phân tích nguyên nhân xử lý So sánh giá trị vật tƣ hàng hoá nhận bảo đảm nợ vay với tổng số nợ vay ngắn hạn Để xác định nợ vay ngắn hạn có đủ vật tƣ hàng hố đảm bảo hay khơng? Trình tự kiểm tra theo bƣớc sau: + Bƣớc 1:Xác định giá trị vật tƣ hàng hoá đủ điều kiện đảm bảo gồm: &– Thừa bảo đảm >0: đơn vị sử dụng vốn vay tốt, có hiệu &– Đủ bảo đảm = : tiếp tục trì quan hệ tín dụng &– Thiếu bảo đảm< 0:Đơn vị sử dụng vốn vay chƣa tốt Nếu thiếu bảo đảm ≤ 5%: coi nhƣ bình thƣờng chấp nhận đƣợc Tài sản thuộc quyền sở hữu bên vay Nếu thiếu bảo đảm > 5% đến 20% tình hình thiếu vật tƣ bảo đảm nghiêm trọng Đảm bảo qui cách phẩm chất Nếu thiếu bảo đảm > 20%: thiếu vật tƣ đặc biệt nghiêm trọng Vật tƣ hàng hoá phù hợp với nhiệm vụ sản xuất kinh doanh đơn vị Nguyên nhân: Vật tƣ, hàng hoá đủ điều kiện đảm bảo = hàng tồn kho + điều chỉnh tăng - điều chỉnh giảm @– Điều chỉnh tăng bao gồm: + Chủ quan: Phổ biến sử dụng vốn vay sai mục đích, thiếu tính tốn, khơng có hiệu + Khách quan: Do ảnh hƣởng thiên tai, tác động giá thị trƣờng… Vốn tiền Xử lý: Tuỳ theo mức độ xử lý thích hợp (từ thấp đến cao) yêu cầu doanh nghiệp tìm biện pháp Đầu tƣ tài ngắn hạn giải quyết, nghiêm trọng đình cho vay, phong toả tài sản thu hồi nợ vay Các khoản phải thu khách hàng 41 CHỦ ĐỀ : TÍN DỤNG TRUNG, DÀI HẠN ĐỂ TÀI TRỢ CHO ĐẦU TƢ 4.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ TÍN DỤNG ĐẦU TƢ 42 triền ngân hàng Hiệu đầu tƣ nói chung đầu tƣ tín dụng phải đƣợc thể hai mặt hiệu kinh tế lợi ích xã hội Trong hiệu kinh tế cần đƣợc tính tốn thơng qua tiêu sau: 4.1.1 Sự cần thiết ý nghĩa tín dụng đầu tƣ: Việc phát triển kinh tế hàng hoá nhiều thành phần nƣớc ta đòi hỏi nhu Khối lƣợng sản phẩm, dịch vụ đƣợc tạo cầu vốn đầu tƣ lớn Bên cạnh việc đầu tƣ trực tiếp từ ngân sách nhà nƣớc cho công Lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận tính vốn đầu tƣ trình lớn, trọng điểm có ý nghĩa tồn quốc đầu tƣ qua tín dụng ngân hàng có vị trí thật Thời gian hồn vốn (thời gian thu hồi vốn đầu tƣ) lớn Thông qua tín dụng đầu tƣ mà góp phần đẩy nhanh tốc độ phát triển kinh tế, khuyến khích Một dự án đầu tƣ đƣợc coi mang lại hiệu kinh tế đồng thời mang lại lợi ích xã hội ngành, thành phần kinh tế tiếp thu áp dụng tiến khoa học kỹ thuật, tăng nhƣ: suất lao động tạo ngày nhiều sản phẩm cho xã hội Tạo thêm công ăn việc làm cho ngƣời lao động Đầu tƣ tín dụng qua ngân hàng có ý nghĩa to lớn: Khi hồn thành vào hoạt động, cơng trình có tác động dây chuyền tốt đến phát triển – Trƣớc hết loại đầu tƣ có hồn trả trực tiếp, thúc đẩy việc sử dụng vốn đầu ngành sản xuất, liên quan đến phát triển lên kinh tế Đóng góp quan trọng cho việc tăng thu ngân sách, tăng thu ngoại tệ nhờ xuất sản phẩm tƣ tiết kiệm có hiệu – Đầu tƣ tín dụng qua ngân hàng hình thức đầu tƣ linh hoạt, xâm nhập vào nhiều b– Sử dụng vốn vay mục đích, có hiệu quả: Thực ngun tắc đƣợc thể hiện: ngành nghề với qui mô lớn, vừa, nhỏ cho phép thoả mãn nhiều nhu cầu đầu tƣ xây dựng bản, đổi trang thiết bị, thay đổi dây chuyền công nghệ – Đầu tƣ qua tín dụng đầu tƣ nguồn vốn tiết kiệm tích luỹ xã hội, Một việc sử dụng tiền vay mục đích u cầu để hồn thành kế hoạch xây dựng chung xã hội, chủ thể đầu tƣ… cho phép khai thác sử dụng triệt để nguồn vốn xã hội để tận dụng khai thác Sử dụng tiền vay mục đích, phù hợp với khối lƣợng chi phí đầu tƣ theo luận chứng kinh tiềm đất đai, lao động, tài nguyên thiên nhiên để phát triển mở rộng qui mô sản tế kỹ thuật cho phép bảo đảm tiến độ thi cơng hồn thành hạn mục cơng trình hay xuất kinh doanh tồn cơng trình, nhân tố để nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tƣ 4.1.2 Các nguyên tắc tín dụng đầu tƣ: c– Hoàn trả nợ gốc lãi vay hạn Trong tín dụng đầu tƣ, việc thực ngun tắc hồn trả đòi hỏi ngƣời sử dụng vốn a– Tín dụng đầu tƣ phải bám sát phƣơng hƣớng mục tiêu kế hoạch nhà nƣớc có hiệu phải: Đầu tƣ xây dựng nói chung tín dụng đầu tƣ nói riêng nhằm mục đích tăng Thực sử dụng tiền vay mục đích, đối tƣợng xác định cƣờng sở vật chất kinh tế xã hội, làm tăng lực sản xuất tổ chức kinh tế, Thực tiến độ thi cơng để đảm bảo hồn thành thời hạn hạng mục cơng trình thúc đẩy lực lƣợng sản xuất phát triển Trong điều kiện phát triển kinh tế hàng hố nhiều thành tồn cơng trình, để nhanh chóng đƣa cơng trình vào sử dụng phần vận động theo chế thị trƣờng có điều tiết nhà nƣớc, hoạt động đầu tƣ nói Phát huy đƣợc hiệu cơng trình vay vốn chung tiến hành theo qui luật thị trƣờng Nhƣng đầu tƣ nhà nƣớc đầu tƣ qua d– Tránh rủi ro, đảm bảo khả toán: tín dụng phải đầu tƣ có định hƣớng, để đảm bảo cho ngành, thành phần kinh tế, Theo nguyên tắc này, tín dụng đầu tƣ cần đƣợc nghiên cứu kỹ lƣỡng, kiểm tra phân tích vùng, địa phƣơng có điều kiện để phát triển Vì coi nguyên tắc quan trọng hồ sơ tín dụng, luận chứng kinh tế kỹ thuật để tránh rủi ro đảm bảo khả tốn, tín dụng đầu tƣ tín dụng đầu tƣ phải tôn trọng yêu cầu: Mặt khác yêu cầu nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tƣ việc thực ngun tắc Khơng nên tập trung đầu tƣ tín dụng vào số cơng trình, nhƣ độ rủi ro cao có hiệu tín dụng đầu tƣ có ý nghĩa to lớn cho phát triển kinh Phải dự đoán đƣợc khả tồn hoạt động cơng trình sở nghiên cứu phân tích tế xã hội nói chung mà cho đối tƣợng sử dụng vốn đầu tƣ cho tồn phát tình hình thực tế 43 44 Chỉ đầu tƣ tín dụng vào cơng trình hay dự án đầu tƣ mang tín khả thi cao, hiệu kinh tế  Chi phí nhân cơng vật tƣ lớn, thời gian hoàn thành vốn nhanh  Chi phí mua bảo hiểm cho tài sản thuộc dự án đầu tƣ Chỉ có cơng trình đƣa vào sử dụng kế hoạch, phát huy đƣợc lực sản xuất theo  Các cơng trình xây dựng thiết kế tạo đƣợc hiệu kinh tế,thì đảm bảo đƣợc khả tốn  Cơng trình xây dựng cải tạo, mở rộng qui mô sản xuất kinh doanh 4.1.3 Nguồn vốn vay trung dài hạn:  Công trình khơi phục, thay tài sản cố định Để đáp ứng nhu cầu vay đầu tƣ trung dài hạn kinh tế, ngân hàng  Cải tiến kỹ thuật, hợp lý hố cơng nghệ sản xuất… thƣơng mại quốc doanh, thƣơng mại cổ phần, ngân hàng liên doanh cần có kế hoạch 4.1.6 Mức cho vay thời hạn cho vay: nguồn vốn cho vay trung dài hạn, nguồn vốn gồm: 4.1.6.1– Mức cho vay (hạn mức tín dụng trung, dài hạn) Nguồn vốn huy động có kỳ hạn ổn định từ năm trở lên * Khái niệm: Hạn mức tín dụng trung dài hạn số dƣ nợ cho vay đƣợc trì Vốn vay nƣớc thông qua việc phát hành trái phiếu ngân hàng thời hạn định cho cơng trình hay dự án đầu tƣ Vốn vay ngân hàng nƣớc ngồi * Ý nghĩa: Một phần nguồn vốn tự có quỹ dự trữ cuả ngân hàng – Hạn mức tín dụng trung, dài hạn thể số vốn tín dụng ngân hàng tham gia vào Vốn tài trợ uỷ thác Nhà nƣớc tổ chức quốc tế cơng trình hay dự án đầu tƣ, giúp cho chủ đầu tƣ có đủ vốn để thực cơng trình, hay chủ Một phần nguồn vốn ngắn hạn đƣợc phép sử dụng vay trung dài hạn theo tỷ lệ cho phép đầu tƣ thực đƣợc kế hoạch đề 4.1.4 Điều kiện cho vay: –Hạn mức tín dụng đầu tƣ khơng giúp cho tổ chức kinh tế thực việc cải Tín dụng đầu tƣ thực cơng ty, xí nghiệp, tổ chức kinh tế (bên vay) với tiến kỹ thuật, hợp lý hố dây chuyền cơng nghệ để thúc đẩy tăng suất lao động mà góp điều kiện sau: phần đẩy mạnh đầu tƣ phạm vi tồn kinh tế Góp phần đẩy nhanh tốc độ xây dựng Có lực pháp luật dân , lực hành vi dân chịu trách nhiệm dân theo qui định sở vật chất kinh tế để thúc đẩy tăng trƣởng kinh tế pháp luật * Phƣơng pháp xác định: Có khả tài chính, đảm bảo trả nợ đầy đủ, hạn Hạn mức tín dụng trung, dài hạn = Tổng mức vốn đầu tƣ – Nguồn vốn đầu tƣ tự có Mục đích sử dụng vốn phù hợp với mục tiêu đầu tƣ hợp pháp Hạn mức tín dụng chiếm từ 50% đến 90% tổng mức vốn đầu tƣ Dự án đầu tƣ dự án có tính khả thi, tính tốn đƣợc hiệu trực tiếp 4.1.6.2– Thời hạn cho vay: Thực qui định bảo đảm tiền vay nhƣ chấp, cầm cố, bảo lãnh bên thứ ba, Là thời gian kể từ ngày phát sinh khoản vay để thực việc thi cơng cơng đƣợc tín chấp trình, cơng trình hồn thành đƣa vào sử dụng bên vay trả hết nợ gốc lãi cho ngân Có trụ sở làm việc địa bàn tỉnh, thành phố trực thuộc TW nơi ngân hàng cho vay đóng trụ hàng sở Thời hạn cho vay trung hạn tối đa năm 4.1.5 Đối tƣợng cho vay: Thời hạn cho vay dài hạn không giới hạn nhƣng không đƣợc vƣợt thời hạn khai thác, Đối tƣợng cho vay trung hạn, dài hạn cơng trình, hạng mục cơng trình hay dự án sử dụng cơng trình đầu tƣ tính tốn đƣợc hiệu kinh tế trực tiếp, nhanh chóng phát huy tác dụng đảm bảo thu hồi vốn nhanh, cụ thể: Thời hạn chuyển Thời hạn cho vay  Giá trị máy móc thiết bị = giao tín dụng Thời hạn ƣu đãi + tín dụng (giải ngân) (thời gian ân hạn) Thời hạn hồn + trả tín dụng (thời gian trả nợ)  Công nghệ chuyển giao  Sáng chế phát minh 45 46 Năm thứ IV: = 2.500 (gốc) + 500 (lãi) nhận tiền vay lần đến ngày kết thúc việc nhận tiền vay Đây thời gian mà vốn tín – Thời hạn chuyển giao tín dụng (giải ngân): khoản thời gian kể từ ngày khách hàng Năm thứ V: = 2.500 (gốc) + 250 (lãi) dụng đƣợc chuyển giao từ chủ thể cho vay tới chủ thể vay để thi cơng cơng trình Thời hạn #– Nếu ngân hàng ân hạn vốn gốc số nợ phải trả năm là: dài hay ngắn phụ thuộc vào thời gian thi cơng cơng trình dự án đầu tƣ Năm thứ I: – Thời hạn ƣu đãi tín dụng (ân hạn): Là thời gian kể từ khách hàng nhận tiền vay 1.000 (lãi) Năm thứ II: = 2.500 (gốc) + 1.000 (lãi) lần trƣớc ngày bắt đầu kỳ hạn trả nợ Năm thứ III: = 2.500 (gốc) + 750 (lãi) Chú ý: Thời gian ân hạn ≥ thời gian giải ngân Năm thứ IV: = 2.500 (gốc) + 500 (lãi) – Thời hạn trả nợ: kể từ ngày bên vay bắt đầu trả nợ kỳ hạn trả nợ Năm thứ V: = 2.500 (gốc) + 250 (lãi) ngày khách hàng phải trả hết số nợ gốc lãi tiền vay 4.2 THẨM ĐỊNH TÍN DỤNG TRING, DÀI HẠN VÀ LẬP PHƢƠNG ÁN CHO VAY: Thời hạn trả nợ ≥ ½ thời hạn giải ngân + ân hạn Thời gian giải ngân + ân hạn ≤ ½ thời hạn cho vay Hoạt động tín dụng đa dạng nhƣng rủi ro đƣợc thể nhiều mặt với nhiều mức độ khác Riêng lĩnh vực cho vay đƣợc chia thành khâu liên kết dây Chú ý: Trong trƣờng hợp khoản tín dụng đƣợc ngân hàng cho ân hạn số kỳ hạn đầu chuyền tín dụng: từ khâu định cho vay, giải ngân, thu nợ lãi Chất lƣợng khoản thì: tín dụng đƣợc bảo đảm định cho vay đắn, mà định đắn – Vốn gốc phải trả đƣợc đƣợc phân chia kỳ hạn lại yếu tố liên quan đƣợc thẩm định đầy đủ, rõ ràng Vì thẩm định hồ sơ cho vay khơng – Tiền lãi tuỳ theo đƣợc ân hạn hay không mà xác định cho phù hợp: khâu trình hoạt động tín dụng mà điều kiện tiên quyết, yếu tố &– Gốc lãi đƣợc ân hạn: Thì số tiền lãi phát sinh kỳ ân hạn đƣợc cộng dồn để trả lần vào kỳ hạn trả nợ khơng thể thiếu tính cân nhắc ngân hàng 4.2.1 Khái niệm ý nghĩa: &– Chỉ ân hạn gốc: Thì tiền lãi đƣợc tính thu theo kỳ hạn xác định a– Khái niệm: Thẩm định tín dụng đầu tƣ việc tổ chức thu thập xử lý thông tin cách khách Ví dụ: Một dự án đầu tƣ đƣợc ngân hàng cho vay 10.000 triệu với thời hạn năm Ân hạn cho quan, toàn diện nội dung ảnh hƣởng trực tiếp đến tính khả thi dự án làm năm gốc lãi để định cho vay Kỳ hạn nợ đƣợc xác định năm – Dự án đầu tƣ hay gọi luận chứng kinh tế kỹ thuật văn phản ánh trung thực Lãi suất cho vay 10%/năm kết nghiên cứu cụ thể toàn vấn đề thị trƣờng, kinh tế kỹ thuật…có ảnh hƣởng trực tiếp đến vận hành khai thác tính sinh lời dự án dầu tƣ Dự án đầu tƣ tập hợp đề Gốc phải trả cho kỳ hạn = 10.000/4 = 2.500 xuất dựa khoa học thực tiễn việc bỏ vốn xây dựng mới, mở rộng cải tạo, đổi Tiền lãi phải trả kỳ 1: 10.000 x 10% kỹ thuật cơng nghệ, tài sản cố định nhằm đạt đƣợc tăng trƣởng số = 1.000 (chƣa trả) Tiền lãi phải trả kỳ 2: 10.000 x 10% + 1.000 = 2.000 lƣợng, cải tiến nâng cao chất lƣợng sản phẩm, dịch vụ khoảng thời gian Tiền lãi phải trả kỳ 3: 7.500 x 10% = 750 định Tiền lãi phải trả kỳ 4: 5.000 x 10% = 500 – Tổng mức đầu tƣ: Là vốn đầu tƣ dự kiến chi phí cho tồn q trình đầu tƣ nhằm đạt Tiền lãi phải trả kỳ 5: 2.500 x 10% = 250 đƣợc mục tiêu đầu tƣ để đƣa vào khai thác, sử dụng theo yêu cầu dự án (bao gồm yếu tố Vậy số nợ phải trả năm: trƣợt giá) Năm thứ I: = b– Ý nghĩa: Năm thứ II: = 2.500 (gốc) + 2.000 (lãi) Năm thứ III: = 2.500 (gốc) + 750 (lãi) 47 Thẩm định hồ sơ cho vay có ý nghĩa quan trọng, đƣợc coi giai đoạn khởi đầu quan trọng trình đầu tƣ tín dụng, qua thẩm định mà đánh giá xác cần 48 Bài tập tín dụng (có lời giải) -Bài 1: Trước quý I/2010 công ty Cổ phần Gốm Đồng Tháp gửi đến ABBank hồ sơ vay vốn cố định để thực dự án mở rộng phân xưởng sản xuất bình hoa xuất Sau thẩm định, ABBank trí số liệu sau: + Tổng mức vốn đầu tư thực dư án gồm : - Chi phí XDCB: 2.500 trđ - Tiền mua thiết bị: 3.120 trđ - Chi phí XDCB khác: 462 trđ + Vốn tự có doanh nghiệp tham gia thực dự án 34 % giá trị dự toán dự án + Lợi nhuận doanh nghiệp thu hàng năm trước đầu tư 2.890 trđ Biết sau đầu tư thực dự án lợi nhuận tăng thêm 25% so với trước đầu tư + Tỷ lệ khấu hao tài sản cố định hàng năm 15% + Các nguồn khác tham gia thực dự án 689,02 trđ + Toàn lợi nhuận tăng thêm sau thực dự án dùng để trả nợ cho ngân hàng + Nguồn khác dùng để trả nợ hàng năm : 108,775 trđ + Dự án khởi công ngày 1/1/2010 hoàn thành đưa vào sử dụng vào ngày 1/7/2010 Yêu cầu: Xác định mức cho vay thời hạn cho vay Biết rằng: tài sản bảo đảm có giá trị 5.000 trđ tỷ lệ bảo đảm theo quy định NH 70% Bài giải : Xác định mức cho vay 1.1 Xác định mức cho vay theo dự án Bước 1: xác định vốn đầu tư vào tài sản cố định 2.500 trđ + 3.120 trđ + 462 trđ = 6.082 trđ Bước 2: xác định nguồn vốn tự có tham gia dự án 6.082 trđ x 34 % = 1.964,24 trđ Bước 3: xác định nguồn vốn khác tham gia dự án 689,02 trđ Bước 4: xác định mức cho vay theo dự án 6.082 trđ – 1.964,24 trđ – 689,02 trđ = 3.428,74 trđ 1.2 Xác định mức cho vay theo tài sản bảo đảm Kết luận: thời gian cho vay = tháng + 30 tháng = 36 tháng (từ 1/1/2010 đến 1/7/2013) http://khongphaixoan.blogspot.com Thời gian khấu hao tài sản cố định năm, áp dụng phương pháp khấu hao Lợi nhuận trước thuế lãi vay vốn cố định thu hàng năm năm đầu dự án là: 1.120 trđ; 1.224 trđ; 1.368 trđ; 1.472 trđ; 1.576 trđ Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 25 % Nguồn trả nợ hàng năm: Toàn khấu hao tài sản cố định 50% lợi nhuận sau thuế Yêu cầu : Hãy xác định xem dự án có khả trả nợ theo kế hoạch không ? Bài giải : Nợ gốc trả nợ hàng năm là: 9.000 trđ / năm =1.800 trđ Trả lãi vay hàng năm Năm 9.000 Năm 7.200 Năm 5.400 Năm 3.600 Năm 1.800 1.800 1.080 1.800 864 1.800 648 1.800 432 1.800 216 7.200 5.400 3.600 1.800 Năm 1.472 Năm 1.576 432 1040 260 216 1.360 340 780 390 1.020 510 Mức khấu hao hàng năm = 10.710 / năm =1.785 trđ Lợi nhuận sau thuế hàng năm dự án Năm Năm Năm 1/LNTT & 1.120 1.224 1.368 LV 2/lãi vay 1.080 864 648 3/LNTT 40 360 720 4/Thuế 10 90 180 TNDN ( 25%) 5/LNST 30 270 540 6/LNST 15 135 270 dành để trả nợ NH http://khongphaixoan.blogspot.com Xác định thời hạn cho vay Thời hạn cho vay = thời gian ân hạn + thời gian thu nợ Thời gian ân hạn : tháng (dự án khởi cơng ngày 1/1/2010 hồn thành đưa vào sử dụng vào ngày 1/7/2010) Thời gian thu nợ = số tiền cho vay / nguồn thu nợ bình qn hàng năm Trong - Số tiền cho vay 3.428,74 trđ - Nguồn thu nợ bình quân hàng năm : + Mức khấu hao dành để trả nợ NH 6.082 x 15 % x (3.428,74 /6.082) = 514,31 trđ + Lợi nhuận sau thuế dành để trả nợ NH: Toàn lợi nhuận tăng thêm sau thực dự án dùng để trả nợ cho ngân hàng 2.890 x 125 % - 2.890 = 722,5 trđ + Nguồn khác dành để trả nợ cho NH 108,775 trđ Do Thời gian thu nợ = số tiền cho vay / nguồn thu nợ bình quân hàng năm = 3.428,74 / (514,31 +722,5 +108,775) = 3.428,74/1.345,585 = 2.5 năm (tức 30 tháng) Bài 2: Có tài liệu dự tính dự án đầu tư sau Tổng vốn đầu tư cố định dự án: 10.710 trđ Nguồn vốn đầu tư : vốn chủ sở hữu 1.710 trđ Vay ngân hàng 9.000 trđ, nợ vay trả năm, kỳ trả nợ năm, lãi tính theo dư nợ trả với nợ gốc với lãi suất 12 % / năm http://khongphaixoan.blogspot.com 1/DNợ đnăm 2/Trả nợ kỳ - Gốc - Lãi vay (12 %) 3/Dư nợ Cn Bước 1: xác định nguyên giá tài sản bảo đảm : 5.000 trd Bước 2: xác định tỷ lệ tài sản bảo đảm : 70% Bước 3: xác định mức cho vay theo tài sản bảo đảm 5.000 trđ x 70 % = 3.500 trđ 1.3 Quyết định mức cho vay : Mức cho vay theo dự án 3.428,74 trđ Mức cho vay theo TSBĐ 3.500 trđ Quyết định mức cho vay 3.428,74 trđ Xác định xem dự án có khả trả nợ theo kế hoạch không Năm Năm Năm Năm Năm 1/Kế hoạch 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800 trả nợ 2/Nguồn trả 1.800 1.920 2.055 2.175 2.295 nợ hàng năm -Khấu hao 1.785 trđ 1.785 trđ 1.785 trđ 1.785 trđ 1.785 trđ -LNST ( 15 135 270 390 510 50%) 3/So sánh 120 255 375 495 nguồn trả nợ thực tế với kế hoạch TN Nhận xét: Với cách trả nợ hàng năm (Toàn khấu hao tài sản cố định 50% lợi nhuận sau thuế) doanh nghiệp đảm bảo kế hoạch trả nợ NH Bài 3: Một dự án đầu tư có số liệu sau: Vốn đầu tư 2000 trđ Trong đó: Vốn cố định 1800 trđ Nguồn vốn vay ngân hàng 800 trđ, lãi suất 10%/năm, gốc trả thời gian năm, kỳ hạn trả nợ năm, lãi vay trả với thời điểm trả nợ gốc Khi dự án vào hoạt động, tạo doanh thu từ năm dự án, giả sử doanh thu qua năm 900 trđ, chi phí qua năm (chưa tính khấu hao lãi vay) 300 trđ Yêu cầu: Xác định NPV dự án Biết : - Thời gian dự án năm - Doanh nghiệp áp dụng phương pháp khấu hao đều, Giá trị lý tài sản cố định cuối kỳ dự án không đáng kể - Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 25 % Bài giải : 1/ Mức khấu hao hàng năm = 1.800 trđ/ năm = 360 trđ/năm http://khongphaixoan.blogspot.com 2/ Gốc trả hàng năm : 800 trđ/ năm = 200 trđ 3/ Lãi vay trả hàng năm Năm Năm Năm 1/Dnợ đnăm 800 600 400 2/Trả nợ năm -Nợ gốc 200 200 200 -Lãi vay(10%) 80 60 40 3/Dnợ cnăm 600 400 200 4/ Kết kinh doanh qua năm Năm Năm 1/Doanh 900 900 thu 2/Chi phí 740 720 -Chi phí ( 300 300 chưa có KH & LV ) Khấu hao 360 360 Lãi vay 80 60 3/LNTT 160 180 4/Thuế 40 45 TNDN 5/LNST 120 135 Năm 200 200 20 Năm 900 Năm 900 700 300 680 300 660 300 360 40 200 50 360 20 220 55 360 240 60 150 165 180 Nhận xét: với r=10% dự án có NPV >0 chứng tỏ dự án có lãi Bài 4: Ngày 2/3/2009 cơng ty gốm sứ Đông Dương gửi đến ABBank A kế hoạch vay vốn lưu động quý II/2009 Sau xem xét kế hoạch sản xuất kinh doanh quý II Công ty, NH thống với Công ty số liệu sau: - Vòng quay vốn lưu động 3,2 vòng - Tài sản lưu động bình quân 6.600 trđ Cuối tháng 3/2009 , NH Cty ký kết HĐTD vốn lưu động quý II/2009, nêu rõ : - Thời hạn trả nợ kế hoạch 30 ngày http://khongphaixoan.blogspot.com 1/4 ¼ đến 25/6 26/6 27/6 28/6 29/6 30/6 Cho vay Thu nợ Dư nợ Ghi cuối kỳ Vay quảng cáo 67 Vay chi thưởng 400 Nộp tiền bán hàng 2.870 Vay mua oto 500 Vay trả nợ vietinbank 1.200 Nộp tiền hàng 500 Vay nộp TNDN 450 2.300 18.500 17.200 2.300 5.335 5.402 5.335 2850 185 67 5.402 2.870 2.532 2.532 2.532 2,532 500 2.032 Cv đối tượng Cv 67 trd – ko cho vay chi thưởng 400 Ko cho vay mua oto ko đối tượng Ko cv – đảo nợ Ko cv nộp thuế TNDN Bài 5: Công ty TNHH sản xuất kinh doanh gỗ xuất Minh Ngọc có nhu cầu vay lần để thực hợp đồng xuất hàng cho nhà nhập Nga Tổng giá trị hợp đồng quy đổi 8.040 trđ ( giả thiết hợp đồng bảo đảm nguồn toán chắn ) Thời gian giao hàng thỏa thuận hợp đồng 17/11/2010 Bên nhập ứng trước tiền hàng 1.875 trđ Số tiền lại toán sau giao hàng tháng Để thực hợp đồng, Công ty cần thực khoản chi phí sau - Chi mua nguyên vật liệu 3.885 trđ - Chi trả công lao động 975 trđ - Khấu hao TSCĐ 2.040 trđ - Các chi phí khác 128 trđ Cơng ty xuất trình hợp đồng mua nguyên liệu ký ngày 15/8/2010 điều kiện toán sau tháng để đề nghị NH cho vay.Khoản vay bảo đảm tài sản chấp với giá thị trường 5.700 trđ với đầy đủ hồ sơ hợp lệ http://khongphaixoan.blogspot.com - Ngày 26/6 vay để trả tiền mua men bột màu: 2.850 trđ vay toán tiền điện SXKD 185 trđ Ngày27/6 vay chi thưởng cho nhân viên 400 trđ vay toán tiền quảng cáo 67 trđ Ngày 28/4 thu tiền bán hàng 2.870 trđ vay tốn tiền mua tơ 500 trđ Ngày 29/6 vay để trả gốc Vietinbank 1.200 trđ Ngày 30/12 thu tiền gia công cho công ty X 500 trđ vay để nộp thuế thu nhập doanh nghiệp 450 trđ Yêu cầu: Xác định hạn mức tín dụng quý II/2009 Giải nghiệp vụ kinh tế phát sinh ngày cuối tháng (có giải thích ) Biết rằng: - Dư nợ TK cho vay theo HMTD cuối ngày 31/6/2009 1.000 trđ - Cơng ty hoạt động bình thường, có tín nhiệm với NH - Khả nguồn vốn NH đáp ứng đủ nhu cầu vốn hợp lý Cty Bài giải: 1/ Xác định doanh thu quý II/2009 Vòng quay VLĐ = Doanh thu / TSLĐ bình quân Suy ra: Doanh thu = Vòng quay VLĐ x TSLĐ bình qn = 3,2 vòng x 6.600 trđ = 21.120 trđ 2/ Doanh số thu nợ 21.120 trđ x 80 % = 16.896 trđ 3/ Vòng quay vốn tín dụng Thời hạn trả nợ kế hoạch 30 ngày, mà quý II/2009 có 90 ngày nên vòng quay vốn Td 90 ngày /30 ngày/1 vòng = vòng 4/ Xác định HMTD Vòng quay VTD = ds thu nợ / dư nợ bq Suy dư nợ bq (tức HMTD ) = DS thu nợ / Vòng quay VTD = 16.896 trđ / vòng = 5.632 trđ 2/ Giải nghiệp vụ kinh tế phát sinh http://khongphaixoan.blogspot.com 1.000 Ds ps nợ 18.500 DS ps có 17.200 Vay mua NVL - Năm 900 5/ Xác định NPV NPV = ( 360 +120 )/ ( 1+0,1)^1 + ( 360 +135 )/(1+0,1)^2 +( 360 +150)/(1+0,1)^3 + ( 360 + 165 )/(1+0,1)^4 + (360 + 180 + 200 )/(1+0,1 )^5 – 2000 = 41,65 Hạn mức tín dung 5.632 trđ Dự nợ 31/3/2009 1.000 trđ Ngày Nội dung nghiệp Dự nợ vụ phát sinh đầu kỳ - Doanh số trả nợ kế hoạch quý II 80% doanh thu quý II/2009 Từ ngày 1/4/2009 đến cuối ngày 24/4/2009 tài khoản cho vay theo hạn mức doanh nghiệp có: - Doanh số Phát sinh nợ: 18,500 trđ - Doanh số Phát sinh có: 17,200 trđ Trong ngày cuối quý II doanh nghiệp có phát sinh số nghiệp vụ kinh tế sau : Yêu cầu : 1/ Hãy cho biết Ngân hàng có nên giải cho vay cơng ty khơng? Vì sao? 2/ Xác định mức cho vay thời hạn cho vay ? Biết : - Lãi suất cho vay hành 0,9% / tháng - Vốn tự có Cơng ty tham gia vào phương án kinh doanh 843 trđ - Ngân hàng quy định mức cho vay tối đa 75 % giá trị tài sản chấp Bài giải : 1/ NH có nên giải cho vay - Chức kinh doanh Cty phù hợp - Phương án vay vốn hiệu + Doanh thu = 8.040 trđ + Chi phí = 3.885 trd +975 Trđ +2.040 trđ +128 trd = 7.028 trđ + Lợi nhuận trước thuế 8.040 trđ – 7.028 trđ = 1.012 trđ - Tỷ suất sinh lời dự án năm (1.012 trđ/ 7.028 trđ ) x 100 = 14,39 Suy tỷ suất sinh lời hàng tháng 14.39 /12 tháng = 1.19 lớn lãi suất cho vay 0,9 %/tháng 2/ Mức cho vay thời hạn cho vay 2.1 Mức cho vay theo phương án là: Bước : xác định tổng chi phí phương án 7.028 trđ Bước : Xác định nhu cầu VLĐ cần thiết PA 7.028 trđ – 2.040 trđ =4.988 trđ Bước : xác định mức cho vay theo phương án 4.988 trđ – 843 trđ – 1.875 trđ = 2.270 trđ Mức cho vay theo TSBĐ 5.700 trđ x 75 % = 4.275 trđ Quyết định mức cho vay -Mức cho vay theo phương án 2.270 trđ 2.2 Thời gian cho vay : tháng ( từ 15/9 /2010 đến 17/1/2011 ) - Ngày vay : 15/9/2010 ( Cơng ty xuất trình hợp đồng mua nguyên liệu ký ngày 15/8/2010 điều kiện toán sau tháng để đề nghị NH cho vay) -Ngày thu nợ 17/1/2011 ( Thời gian giao hàng thỏa thuận hợp đồng 17/11/2010 Bên nhập ứng trước tiền hàng 1.875 trđ Số tiền lại toán sau giao hàng tháng ) Bài 6: Phương án tài cơng ty có liệu sau ( đơn vị trđ ) - Các khoản phải thu 8.200 trđ - Hàng tồn kho 10.500 trđ http://khongphaixoan.blogspot.com Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright 2007-08 - Các khoản phải trả người bán 7.800 trđ - Tiền 1200 trđ - Các khoản nợ ngắn hạn khác 3.100 trđ - Tài sản lưu động khác 800 trđ - Vốn lưu động ròng 1.000 trđ Chính sách tín dụng ngân hàng quy định: vốn lưu động ròng phải tham gia 25% mức chênh lệch tài sản lưu động nợ ngắn hạn phi ngân hàng Yêu cầu : 1/Lập phương án tài vay vốn cho doanh nghiệp 2/Giải thích thành phần khoản : Vốn lưu động ròng nợ phi ngân hàng 3/ Xác định hạn mức tín dụng cho doanh nghiệp ( có giải thích ) Bài giải 1/Lập phương án tài Tài sản có I/Tài sản lưu động : 23.800 1/ Tiền 1200 2/Các khoản nợ ngắn hạn khác 3.100 3/Nợ phải thu =8.200 4/hàng tồn kho = 10.500 5/ TSLĐ khác 800 II/ Tài sản cố định Tổng TSC Phân tích tài Bài hai kỹ thuật phân tích để giúp bạn thấy cách thức ứng dụng phân tích báo cáo tài vào thực tiễn Việt Nam PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY MỸ Phần trình bày lý thuyết kỹ thuật phân tích báo cáo tài cơng ty Mỹ Trong 2, thấy báo cáo tài trình bày tình hình tài cơng ty thời điểm (bảng cân ñối tài sản) qua thời kỳ (báo cáo thu nhập) hai (báo cáo lợi nhuận giữ lại báo cáo lưu chuyển tiền tệ) Tuy nhiên, báo cáo tài tự thân chúng cung cấp liệu tài (financial data) chưa cung cấp nhiều thơng tin tài (financial information) ðể có thơng tin tài chính, cần đưa báo cáo tài vào phân tích ðứng quan điểm nhà đầu tư, phân tích báo cáo tài nhằm dự báo tương lai triển vọng cơng ty ðứng quan điểm quản lý, phân tích báo cáo tài nhằm hai mục tiêu: vừa dự báo tương lai vừa ñưa hành động cần thiết để cải thiện tình hình hoạt động cơng ty 2.1 Tài liệu phân tích Nguồn vốn I/Nợ phải trả 1/ Nợ phải trả người bán 7.800 2/ vay NH = x ðể minh họa cách liên tục, cụ thể chi tiết, bảng báo cáo tài cơng ty MicroDrive1 ñã trình bày ñược sử dụng làm tài liệu phân tích Các báo cáo tài sử dụng phân tích bao gồm: Bảng cân ñối tài sản (bảng 6.1) Báo cáo thu nhập (Bảng 6.2) trình bày ñây II/ Vốn tự có Tổng NV 2/ Xác định vốn lưu động ròng vốn tự có DN tham gia hình thành nên TSLĐ ngắn hạn – Còn nợ phải trả phi ngân hàng nợ phải trả ko phải vay Nh nghĩa người bán Xác định VLĐ ròng ( chênh lệch TSLSS ngắn hạn nợ phi ngân hàng )x tỷ lệ 25% Điều có nghĩa ( 23.800 trđ- 7.800 trđ ) x 25 % = 4.000 trđ 3/ Xác định nợ phải trả ngắn hạn VLĐ ròng = TSLĐ ngắn hạn – Nợ phải trả ngán hạn Suy nợ phải trả ngắn hạn = TSLĐ ngắn hạn – VLĐ ròng = 23.800 trđ – 4000 trđ = 19.800 trđ 4/ xác định hạn mức tín dụng Nợ phải trả ngắn hạn = Nợ vay NH ngắn hạn + Nợ phi ngân hàng Suy Nợ vay NH ngắn hạn = NPT ngắn hạn – nợ phi NH = 19.800 trđ – 7.800 trđ = 12.000 trđ Bảng 6.1: Bảng cân ñối tài sản MicroDrive (triệu $) Năm Năm Tài sản trước Nợ vốn chủ sở hữu Tiền mặt tiền gửi 10 15 Phải trả nhà cung cấp ðầu tư ngắn hạn 65 Nợ ngắn hạn NH Khoản phải thu 375 315 Phải trả khác Tồn kho 615 415 Tổng nợ ngắn hạn phải trả Tổng tài sản lưu ñộng 1,000 810 Nợ dài hạn Tài sản cố định ròng 1,000 Tổng tài sản 2,000 870 Tổng nợ phải trả Cổ phiếu ưu ñãi Cổ phiếu thường Lợi nhuận giữ lại Tổng cộng vốn chủ sở hữu Tổng nợ vốn chủ sở 1,680 hữu Năm 60 110 140 310 754 Năm trước 30 60 130 220 580 1,064 40 130 766 936 800 40 130 710 880 2,000 1,680 Trong sử dụng báo cáo tài MicroDrive trình bày Financial Management Birgham để minh họa làm sở học tập ứng dụng vào Việt Nam http://khongphaixoan.blogspot.com Nguyễn Minh Kiều Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright 2007-08 Phân tích tài Bài Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright 2007-08 Phân tích tài Bài Bảng 6.2: Báo cáo thu nhập MicroDrive Inc (triệu $) Doanh thu ròng Chí phí hoạt động chưa kể khấu hao Thu nhập trước thuế, lãi, khấu hao TSHH khấu hao TSVH (EBITDA) Khấu hao tài sản hữu hình (TSHH) Khấu hao tài sản vơ hình (TSVH) Khấu hao tài sản Thu nhập trước thuế lãi (EBIT) Trừ lãi Thu nhập trước thuế (EBT) Trừ thuế Thu nhập trước chia cổ tức ưu ñãi Cổ tức ưu ñãi Thu nhập ròng Cổ tức cổ phần thường Lợi nhuận giữ lại Thông tin cổ phần Giá cổ phần Thu nhập cổ phần (EPS) Cổ tức cổ phần Giá trị sổ sách cổ phần Dòng tiền cổ phần Năm Năm trước 3,000.00 2,850.00 2,616.20 2,497.00 383.80 100.00 100.00 283.80 88.00 195.80 78.32 117.48 4.00 113.48 56.74 56.74 353.00 90.00 90.00 263.00 60.00 203.00 81.20 121.80 4.00 117.80 53.01 64.79 23.00 2.27 1.13 17.92 4.27 26.00 2.36 1.06 16.80 4.16 2.2 Phân tích tỷ số Phân tích tỷ số tài kỹ thuật phân tích quan trọng phân tích báo cáo tài Phân tích tỷ số tài liên quan đến việc xác định sử dụng tỷ số tài để đo lường đánh giá tình hình hoạt động tài cơng ty Có nhiều loại tỷ số tài khác Dựa vào cách thức sử dụng số liệu ñể xác định, tỷ số tài chia thành ba loại: tỷ số tài xác định từ bảng cân ñối tài sản, tỷ số tài xác ñịnh từ báo cáo thu nhập tỷ số tài xác ñịnh từ hai báo cáo vừa nêu Dựa vào mục tiêu phân tích, tỷ số tài chia thành: tỷ số khoản, tỷ số nợ, tỷ số khả hoàn trả lãi vay, tỷ số hiệu hoạt ñộng, tỷ số khả sinh lợi, tỷ số tăng trưởng Sau ñây hướng dẫn cách xác ñịnh phân tích tỷ số Nguyễn Minh Kiều 2.2.1 Tỷ số khoản Tỷ số khoản tỷ số đo lường khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty Loại tỷ số gồm có: tỷ số khoản thời (current ratio) tỷ số khoản nhanh (quick ratio) Cả hai loại tỷ số xác ñịnh từ liệu bảng cân ñối tài sản, đó, chúng thường xem tỷ số ñược xác ñịnh từ bảng cân ñối tài sản, tức dựa vào liệu bảng cân ñối tài sản ñủ ñể xác ñịnh hai loại tỷ số ðứng góc độ ngân hàng, hai tỷ số quan trọng giúp đánh giá khả tốn nợ cơng ty Tỷ số khoản thời (còn gọi tỷ số khoản ngắn hạn) ñược xác ñịnh dựa vào thơng tin từ bảng cân đối tài sản cách lấy giá trị tài sản lưu ñộng chia cho giá trị nợ ngắn hạn phải trả Công thức xác ñịnh tỷ số áp dụng trường hợp cơng ty MicroDrive sau: Tỷ số khoản thời = Giá trò tài sản lưu động 1000 = = 3,2 lần 310 Giá trò nợ ngắn hạn Bình quân ngành = 4,2 lần Giá trị tài sản lưu ñộng bao gồm tiền, chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu tồn kho Giá trị nợ ngắn hạn bao gồm khoản phải trả người bán, nợ ngắn hạn ngân hàng, nợ dài hạn ñến hạn trả, phải trả thuế, khoản chi phí phải trả ngắn hạn khác Khi xác ñịnh tỷ số khoản thời tính hàng tồn kho giá trị tài sản lưu ñộng ñảm bảo cho nợ ngắn hạn Tuy nhiên, thực tế hàng tồn kho khoản phải thời gian chi phí tiêu thụ chuyển thành tiền ðể tránh nhược ñiểm này, tỷ số khoản nhanh nên ñược sử dụng Tỷ số khoản nhanh ñược xác ñịnh dựa vào thơng tin từ bảng cân đối tài sản không kể giá trị hàng tồn kho vào giá trị tài sản lưu động tính tốn Cơng thức xác định tỷ số khoản nhanh sau: Giá trò tài sản lưu động - GT hàng tồn kho Giá trò nợ ngắn hạn 1000 - 615 = = 1,2 lần 310 Tỷ số khoản nhanh = Bình quân ngành = 2,1 lần Mặc dù tỷ số khoản nhanh MicroDrive thấp bình quân ngành tỷ số lớn 1, nghĩa chủ nợ đòi tiền MicroDrive có đủ khả sử dụng tài sản khoản nhanh ñể chi trả mà không cần lý tồn kho Nguyễn Minh Kiều Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright 2007-08 2.2.2 Phân tích tài Bài Nhóm tỷ số ño lường hiệu quản lý tài sản cơng ty, chúng thiết kế để trả lời câu hỏi: Các tài sản ñược báo cáo bảng đối tài sản có hợp lý khơng q cao thấp so với doanh thu? Nếu công ty ñầu tư vào tài sản nhiều dẫn ñến dư thừa tài sản vốn hoạt ñộng làm cho dòng tiền tự giá cổ phiếu giảm Ngược lại, cơng ty đầu tư q vào tài sản khiến cho khơng đủ tài sản hoạt động làm tổn hại ñến khả sinh lợi và, đó, làm giảm dòng tiền tự giá cổ phiếu Do vậy, cơng ty nên đầu tư tài sản mức ñộ hợp lý Thế nhưng, hợp lý? Muốn biết ñiều phân tích tỷ số sau: Bài c Vòng quay tài sản cố ñịnh (Fixed assets turnover ratio) Tỷ số ño lường hiệu sử dụng tài sản cố định máy móc, thiết bị nhà xưởng Cơng thức xác định tỷ số sau: Vòng quay tài sản cố đònh = Doanh thu 3000 = = 3,0 lần Tài sản cố đònh ròng 1000 Bình quân ngành = 3,0 lần a Tỷ số hoạt động tồn kho (Inventory activity) ðể ñánh giá hiệu quản lý tồn kho cơng ty sử dụng tỷ số hoạt ñộng tồn kho Tỷ số đo lường tiêu số vòng quay hàng tồn kho năm số ngày tồn kho Doanh thu 3000 = = 4,9 vòng Giá trò hàng tồn kho 615 Bình quân ngành = 9,0 vòng Vòng quay hàng tồn kho = Vòng quay tồn kho MicroDrive 4,9 bình quân ngành 9,0 ðiều cho thấy cơng ty ñầu tư nhiều vào tồn kho Nếu liên hệ tỷ số với tỷ số khoản thời tỷ số khoản nhanh nhận thấy liệu có cơng ty giữ kho nhiều dạng tài sản ứ đọng khơng tiêu thụ khơng Việc giữ nhiều hàng tồn kho dẫn ñến số ngày tồn kho công ty cao ðiều phản ánh qua tiêu số ngày tồn kho b Kỳ thu tiền bình quân (Average collection period – ACP) Tỷ số dùng ñể ño lường hiệu chất lượng quản lý khoản phải thu Nó cho biết bình quân khoản phải thu ngày Cơng thức xác định kỳ thu tiền bình qn sau: Giá trò khoản phải thu 375 = = 45 ngày Doanh thu hàng năm/360 3000/360 Bình quân ngành = 36 ngày Kỳ tiền bình quân = Nguyễn Minh Kiều Phân tích tài Cũng bình qn ngành, vòng quay tài sản cố định MicroDrive lần ðiều cho thấy công ty hợp lý việc ñầu tư vào tài sản cố ñịnh Tuy nhiên, phân tích tỷ số cần lưu ý mẫu số sử dụng giá trị tài sản ròng, nghĩa giá trị tài sản sau trừ khấu hao Do đó, phương pháp tính khấu hao có ảnh hưởng quan trọng đến mức độ xác việc tính tốn tỷ số d Vòng quay tổng tài sản (Total assets turnover ratio) Tỷ số ño lường hiệu sử dụng tài sản nói chung mà khơng có phân biệt tài sản lưu động hay tài sản cố định Cơng thức xác định vòng quay tổng tài sản sau: Vòng quay tổng tài sản = Doanh thu 3000 = = 1,5 lần Giá trò tổng tài sản 2000 Bình quân ngành = 1,8 lần Số ngày năm 360 = = 73,47 ngày Số vòng quay hàng tồn kho 4,9 Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright 2007-08 Phân tích tài Kỳ thu tiền bình qn MicroDrive cao so với bình quân ngành ðiều cho thấy thực tế sách quản lý khoản phải thu cơng ty chưa thực cách hợp lý Trong tương lai nên quan tâm cải thiện hiệu mặt Tỷ số quản lý tài sản hay tỷ số hiệu hoạt động Số ngày tồn kho = Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright 2007-08 Bài Tỷ số MicroDrive thấp so với bình quân ngành, cho thấy bình qn đồng tài sản cơng ty tạo doanh thu so với bình qn ngành nói chung Trong tương lai cơng ty nên ý cải thiện cho hiệu sử dụng tài sản ñược tốt cách nỗ lực gia tăng doanh thu bán bớt ñi tài sản ứ đọng khơng cần thiết Cần lưu ý nhóm tỷ số quản lý tài sản ñược thiết kế sở so sánh giá trị tài sản, sử dụng số liệu thời ñiểm từ bảng cân ñối tài sản, với doanh thu, sử dụng số liệu thời kỳ từ báo cáo thu nhập nên hợp lý sử dụng số bình quân giá trị tài sản thay cho giá trị tài sản công thức tính Tuy nhiên, điều khơng trở thành vấn ñề biến ñộng tài sản ñầu kỳ cuối kỳ không lớn Trong bỏ qua việc sử dụng số liệu bình qn để tiết kiệm thời gian với giả định số đầu kỳ cuối kỳ chênh lệch khơng ñáng kể Nhưng thức tế, phân tích báo cáo tài bạn cần lưu ý thêm điều Nguyễn Minh Kiều Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright 2007-08 Phân tích tài Bài c Tỷ số khả trả nợ 2.2.3 Tỷ số quản lý nợ Trong tài cơng ty, mức độ sử dụng nợ để tài trợ cho hoạt động cơng ty gọi đòn bẩy tài ðòn bẩy tài có tính hai mặt Một mặt giúp gia tăng lợi nhuận cho cổ đơng, mặt khác, làm gia tăng rủi ro Do đó, quản lý nợ quan trọng quản lý tài sản Các tỷ số quản lý nợ bao gồm: Tỷ số khả trả lãi chưa thật phản ánh hết trách nhiệm nợ cơng ty, ngồi lãi cơng ty phải trả nợ gốc khoản khác chẳng hạn tiền th tài sản Do đó, khơng có quan tâm đến khả trả lãi mà quan tâm đến khả tốn nợ nói chung ðể ño lường khả trả nợ sử dụng tỷ số sau: EBITDA + Thanh toán tiền thuê Chi phí lãi vay + Nợ gốc + Thanh toán tiền thuê 283,8 + 100 + 28 411,8 = = 3,0 lần 88 + 20 + 28 136 Bình quân ngành = 4,3 lần Tỷ số khả trả nợ = a Tỷ số nợ tổng tài sản Tỷ số nợ tổng tài sản, thường gọi tỷ số nợ, ño lường mức ñộ sử dụng nợ cơng ty so với tài sản Cơng thức xác định tỷ số sau: Tổng nợ 310 + 754 = = 53,2% Giá trò tổng tài sản 2000 Bình quân ngành = 40,0% Tỷ số nợ = Tổng nợ tử số cơng thức tính bao gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn phải trả Chủ nợ thường thích cơng ty có tỷ số nợ thấp cơng ty có khả trả nợ cao Ngược lại, cổ đơng thích muốn có tỷ số nợ cao sử dụng đòn bẩy tài nói chung gia tăng khả sinh lợi cho cổ đơng Tuy nhiên, muốn biết tỷ số cao hay thấp cần phải so sánh với tỷ số nợ bình qn ngành Trong ví dụ xét, tỷ số nợ MicroDrive cao bình quân ngành b Tỷ số khả trả lãi (Ability to pay interest) hay tỷ số trang trải lãi vay Sử dụng nợ nói chung tạo lợi nhuận cho cơng ty, cổ đơng có lợi lợi nhuận tạo lớn lãi phải trả cho việc sử dụng nợ Nếu khơng, cơng ty khơng có khả trả lãi gánh nặng lãi gây thiệt hai cho cổ đơng ðể đánh giá khả trả lãi công ty sử dụng tỷ số khả trả lãi Cơng thức xác định tỷ số sau: Tỷ số khả trả lãi = EBIT 283,8 = = 3,2 lần Chi phí lãi vay 88 2.2.4 Tỷ số khả sinh lợi Trong phần trước, biết cách phân tích tỷ số ño lường khả khoản, tỷ số quản lý tài sản tỷ số quản lý nợ Kết sách định liên quan đến khoản, quản lý tài sản quản lý nợ cuối có tác động phản ánh khả sinh lợi cơng ty ðể đo lường khả sinh lợi sử dụng tỷ số sau: a Tỷ số lợi nhuận doanh thu (profit margin on sales) Tỷ số phản ánh quan hệ lợi nhuận ròng doanh thu nhằm cho biết ñồng doanh thu tạo ñược ñồng lợi nhuận dành cho cổ ñông Cơng thức tính tỷ số sau: Lợi nhuận ròng TS lợi nhuận doanh thu = Bình quân ngành = 6,0 lần Tỷ số đo lường khả trả lãi công ty Khả trả lãi cơng ty cao hay thấp nói chung phụ thuộc vào khả sinh lợi mức ñộ sử dụng nợ công ty Nếu khả sinh lợi cơng ty có giới hạn cơng ty sử dụng nhiều nợ tỷ số khả trả lãi giảm Trong ví dụ xét, tỷ số khả trả lãi MicroDrive 3,2 lần trung bình ngành 6,0 lần MicroDrive có tỷ số khả trả lãi thấp trung bình có lẽ cơng ty có tỷ số nợ cao trung bình ngành Nguyễn Minh Kiều Khi tính tỷ số cần lưu ý khơi phục lại tiền thuê, tiền thuê ñã ñược khấu trừ chi phí hoạt động khỏi EBITDA Trong ví dụ xét, giả sử chi phí hoạt động cơng ty có 28 triệu $ tiền th Bình quân ngành = 5,0% dành cho cổ đông 113,5 = = 3,8% Doanh thu 3000 Trong ví dụ ñang xét, MicroDrive có tỷ số lợi nhuận doanh thu 3,8% bình quân ngành 5% Có nghĩa 100 đồng doanh thu tạo 3,8 đồng lợi nhuận dành cho cổ đơng, tỷ số thấp chút so với bình quân ngành Nguyễn Minh Kiều Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright 2007-08 Phân tích tài Bài Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright 2007-08 Phân tích tài Bài Tỷ số tăng trưởng b Tỷ số sức sinh lợi (Basic earning power ratio) 2.2.5 Tỷ số phản ánh khả sinh lợi công ty, nghĩa chưa kể đến ảnh hưởng thuế đòn bẩy tài Cơng thức xác định tỷ số sau: Các tỷ số tăng trưởng cho thấy triển vọng phát triển cơng ty dài hạn Do vậy, đầu tư hay cho vay dài hạn người ta thường quan tâm nhiều đến tỷ số Phân tích triển vọng tăng trưởng cơng ty sử dụng hai tỷ số sau: EBIT 283,8 = = 14,2% Tổng tài sản 2000 Bình quân ngành = 17,2% TS sức sinh lợi = a Tỷ số lợi nhuận tích lũy - Tỷ số đánh giá mức ñộ sử dụng lợi nhuận sau thuế ñể tích lũy cho mục đích tái đầu tư Do cho thấy triển vọng phát triển cơng ty tương lai Tỷ số xác định theo cơng thức sau: Tỷ số phản ánh khả sinh lợi trước thuế lãi công ty, thường ñược sử dụng ñể so sánh khả sinh lợi trường hợp cơng ty có thuế suất thuế thu nhập mức ñộ sử dụng nợ khác c Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản (return on total assets) Tỷ số lợi nhuận ròng tài sản (ROA) ño lường khả sinh lợi đồng tài sản cơng ty Cơng thức xác ñịnh tỷ số cách lấy lợi nhuận ròng sau thuế chia cho tổng giá trị tài sản Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường 113,5 = = 5,7% Tổng tài sản 2000 Bình quân ngành = 9,0% ROA = Tỷ số lợi nhuận tích lũy = Lợi nhuận tích lũy 56,74 = = 0,50 Lợi nhuận sau thueá 113,48 Trong trường hợp MicroDrive, thấy cơng ty dành khoản 50% lợi nhuận sau thuế để tích lũy cho mục đính tái đầu tư sau ðây tỷ lệ tích lũy tốt Tuy nhiên muốn đánh giá xác cần so sánh với tỷ số tích lũy ngành, tiếc ví dụ xét khơng có bình quân ngành tỷ số b Tỷ số tăng trưởng bền vững - Tỷ số ñánh giá khả tăng trưởng vốn chủ sở hữu thông qua tích lũy lợi nhuận Do xem tỷ số phản ánh triển vọng tăng trưởng bền vững tăng trưởng từ lợi nhuận giữ lại Lợi nhuận tích lũy Vốn chủ sở hữu TS LN tích lũy x LN sau thuế = Vốn chủ sở hữu = TS LN tích lũy x Lợi nhuận vốn chủ sỡ hữu = 0,50 x 12,7 = 6,35% Tỷ số tăng trưởng bền vững = Trong ví dụ ñang xét, tỷ số ROA MicroDrive 5,7% thấp so với bình quân ngành Nguyên nhân khả sinh lợi công ty thấp cộng với chi phí lãi cao sử dụng nhiều nợ làm cho ROA cơng ty thấp d Tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu (return on common equity) ðứng góc độ cổ đơng, tỷ số quan trọng tỷ số lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ số ño lường khả sinh lợi ñồng vốn cổ đơng thường Cơng thức xác định tỷ số sau: Lợi nhuận ròng dành cho cổ đông thường 113,5 = = 12,7% Vốn cổ phần thường 896 Bình quân ngành = 15,0% ROE = 2.2.6 Tỷ số giá trị thị trường Các nhóm tỷ số khả khoản, tỷ số quản lý tài sản, tỷ số quản lý nợ tỷ số khả sinh lợi trình bày phần trước phản ánh tình hình q khứ cơng ty Giá trị tương lai công ty tùy thuộc vào kỳ vọng thị trường Các tỷ số thị trường ñược thiết kế ñể ño lường kỳ vọng nhà ñầu tư dành cho cổ đơng Các tỷ số thị trường gồm có: a Tỷ số P/E (Price/Earning Ratio) Trong ví dụ xét, tỷ số ROE MicroDrive 12,7% thấp so với bình qn ngành, khơng q thấp tỷ số ROA ðiều đòn bẩy tài có tác dụng làm gia tăng lợi nhuận ròng dành cho cổ đơng Tỷ số cho thấy nhà đầu tư sẵn sàng trả để có đồng lợi nhuận cơng ty Cơng thức tính tỷ số sau: Nguyễn Minh Kiều Nguyễn Minh Kiều Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright 2007-08 Tỷ số P/E = Phân tích tài Bài Giá cổ phần 23,00 = = 10,1 lần Lợi nhuận cổ phần 2,27 Bình quân ngành = 12,5 lần Trong ví dụ ñang xét, tỷ số P/E MicroDrive 10,1, ñiều có nghĩa nhà ñầu tư sẵn sàng bỏ 10,1 dollar ñể kiếm ñược dollar lợi nhuận b Tỷ số P/C Tỷ số phổ biến tỷ số P/E sử dụng số ngành mà giá cổ phiếu có quan hệ chặt chẽ với ngân lưu với lợi nhuận ròng Cơng thức tính tỷ số sau: Tỷ số P/C = Giá cổ phần 23,00 = = 5,4 lần Ngân lưu cổ phần 4,27 Bình quân ngành = 6,8 lần Trong ví dụ xét, MicroDrive có tỷ số P/C thấp bình qn ngành cho thấy triển vọng cơng ty bình quan ngành rủi ro công ty cao bình quân ngành c Tỷ số M/B Tỷ số M/B so sánh giá trị thị trường cổ phiếu với giá trị sổ sách hay mệnh giá cổ phiếu Công thức xác định tỷ số sau: Tỷ số M/B = Giá trò thò trường cổ phiếu 23,00 = = 1,3 lần Mệnh giá cổ phiếu 17,92 Bình quân ngành = 1,7 lần Trong tỷ số này, mẫu số ñược xác ñịnh cách lấy vốn chủ sở hữu chia cho số cổ phần ñang lưu hành Trong ví dụ xét, có mệnh giá cổ phiếu công ty MicroDrive $896/50 = 17,92$ Sử dụng kết tính tỷ số M/B MicroDrive 1,3 lần ðiều có nghĩa nhà ñầu tư sẵn sàng mua cổ phiếu MicroDrive cao mệnh giá chút 2.3 Tóm tắt tỷ số tài Các tỷ số tài vừa phân tích mục 2.2 giúp nhà phân tích nội bên ngồi cơng ty nắm tình hình tài cơng ty q khứ tại, từ đó, có định tương lai Các tỷ số cần ñược phân loại cho tiện sử dụng so sánh với bình qn ngành để có sở đánh giá tình hình tài cơng ty Nhằm giúp bạn tiện sử dụng tỷ số tài chính, mục tóm tắt tỷ số tài trình bày Bảng 6.2 trình bày cơng thức cách tính nhóm tỷ Nguyễn Minh Kiều 11 10 ... ñộng tài sản ñầu kỳ cuối kỳ không lớn Trong bỏ qua việc sử dụng số liệu bình qn để tiết kiệm thời gian với giả ñịnh số ñầu kỳ cuối kỳ chênh lệch khơng đáng kể Nhưng thức tế, phân tích báo cáo tài. .. cải thi n cho hiệu sử dụng tài sản ñược tốt cách nỗ lực gia tăng doanh thu bán bớt ñi tài sản ứ đọng khơng cần thi t Cần lưu ý nhóm tỷ số quản lý tài sản ñược thi t kế sở so sánh giá trị tài. .. loại tỷ số tài khác Dựa vào cách thức sử dụng số liệu để xác định, tỷ số tài chia thành ba loại: tỷ số tài xác ñịnh từ bảng cân ñối tài sản, tỷ số tài xác định từ báo cáo thu nhập tỷ số tài xác