PHÂN TÍCH VSA cổ PHIẾU, CHỨNG KHOÁN

Cuốn sách này giải thích cách thức hoạt động của thị trường và quan trọng hơn sẽ giúp bạn nhận biết các đối tượng khi họ đang ở trên thị trường: nhà tạo lập thị trường, chuyên gia hoặc t

B C TH Y TRÊN TH TR Ậ Ầ Ị ƯỜ NG

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 3

PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH “THE VOLUME SPREAD ANALYSIS – VSA” VÀ TRADEGUIDER .3

GIỚI THIỆU 4

NGÀNH NGHỀ LỚN NHẤT THẾ GIỚI 4

PHẦN 1: NHỮNG ĐIỀU CƠ BẢN CỦA THỊ TRƯỜNG 6

BƯỚC ĐI NGẪU NHIÊN TRÊN THỊ TRƯỜNG VÀ NHỮNG QUAN NIỆM SAI LẦM KHÁC 6

THỊ TRƯỜNG LÀ GÌ? 7

NHỮNG KẺ CHUYÊN NGHIỆP TRÊN THỊ TRƯỜNG 8

MỘT VÀI ĐIỀU VỀ CÁC NHÀ TẠO LẬP THỊ TRƯỜNG 9

KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH – CHÌA KHÓA CỦA SỰ THẬT 10

HIỂU THÊM VỀ KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH 12

KHỐI LƯỢNG BÒ VÀ KHỐI LƯỢNG GẤU LÀ GÌ? 14

TÍCH LŨY VÀ PHÂN PHỐI 16

NGƯỜI NẮM GIỮ MẠNH VÀ YẾU 17

KHÁNG CỰ VÀ HÀNH VI ĐÁM ĐÔNG 19

LỜI MỞ ĐẦU

PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH “THE VOLUME SPREAD ANALYSIS – VSA” VÀ TRADEGUIDER

Phương pháp phân tích Biên độ khối lượng - Volume Spread Analysis độc quyền của chúng tôi được sử dụng để tạo ra các indicators trong TradeGuider ™ Tất cả các biểu đồ trong cuốn sách này được lấy từ phần mềm TradeGuider hoặc VSA (tiền thân của TradeGuider) Để duy trì tính liên tục, ý nghĩa và sự liên quan của văn bản gốc, chúng tôi đã chọn để giữ bản gốc (VSA) minh họa trong một số phần của cuốn sách, cũng như tăng sự đa dạng trên biểu đồ cho mục đích giảng dạy

Cuốn sách này là nền tảng của bạn trong phương pháp luận Phân tích biên độ Khối lượng (VSA ™), sử dụng cách tiếp cận đa chiều để phân tích thị trường và xem xét mối quan hệ giữa giá cả, biên độ và khối lượng

Để phân tích chính xác khối lượng, cần phải nhận ra rằng thông tin về khối lượng được ghi lại chỉ chứa một nửa ý nghĩa cần thiết để có được một phân tích chính xác Nửa còn lại được tìm thấy trong biên độ giá Khối lượng giao dịch cho thấy số lượng hoạt động giao dịch đang diễn ra, độ rộng thanh giá tương ứng cho thấy sự biến động giá trên khối lượng đó Cuốn sách này giải thích cách thức hoạt động của thị trường và quan trọng hơn sẽ giúp bạn nhận biết các đối tượng khi họ đang ở trên thị trường: nhà tạo lập thị trường, chuyên gia hoặc trader chuyên nghiệp hàng đầu

Phân tích Biên độ Khối lượng nhằm tìm ra nguyên nhân của sự biến động giá, và từ nguyên nhân mà dự đoán hướng tương lai của giá cả ‘Nguyên nhân’ là do sự thiếu cân bằng giữa cung và cầu trên thị trường được tạo ra bởi hoạt động của các nhà khai thác thị trường chuyên nghiệp

Hiệu ứng hoặc là tăng giá hoặc giảm giá theo điều kiện thị trường hiện hành Chúng ta sẽ xem xét các biến số từ nhiều mặt của thị trường

Việc nghiên cứu chặt chẽ phản ứng của các chuyên gia và các nhà tạo lập thị trường sẽ làm bạn sáng tỏ hành vi thị trường tương lai (Future Market) Phần lớn những gì chúng ta sẽ thảo luận trong cuốn sách liên quan đến tâm lý giao dịch mà bạn cần phải hiểu biết một cách đầy

đủ, bởi vì các nhà khai thác thị trường chuyên nghiệp sẽ làm và tận dụng nó ở mọi nơi Các nhà khai thác thị trường chuyên nghiệp biết rất nhiều về những cảm xúc sẽ ‘lái” bạn (và cả rất nhiều người) trong hoạt động giao dịch của bạn Chúng ta sẽ xem cách mà những cảm xúc này được kích hoạt như thế nào để mang lại lợi ích cho trader chuyên nghiệp và do đó làm cho giá cả di chuyển

GIỚI THIỆU

NGÀNH NGHỀ LỚN NHẤT THẾ GIỚI

Vào mỗi ngày làm việc, hàng tỷ đô la được trao tay trong thị trường chứng khoán thế giới, thị trường tài chính tương lai và thị trường tiền tệ Những thị trường giao dịch này cho đến nay vẫn luôn lớn nhất thế giới Tuy nhiên, nếu bạn hỏi một doanh nhân ở mức trung bình hoặc một phụ nữ trên thị trường là tại sao chúng ta lại có thị trường bò hoặc tại sao chúng ta có thị trường gấu, bạn sẽ nhận được nhiều ý kiến

Một người có kiến thức trung bình hoàn toàn không có ý tưởng về điều gì thúc đẩy thị trường tài chính Thậm chí đáng ngạc nhiên là trên thực tế là các trader trung bình không hiểu những

gì thúc đẩy thị trường! Khá nhiều trader khá hạnh phúc khi chọn giao dịch theo các hệ thống giao dịch mù quáng, dựa trên các công thức toán học đã được kiểm tra lại trong quá khứ trên

25 năm để "chứng minh" khả năng tiên đoán của hệ thống Tuy nhiên, hầu hết các trader này hoàn toàn không có ý tưởng gì về nguyên nhân cơ bản của chuyển động giá Đây đều là những người thông minh Rất nhiều trong số họ đã và đang giao dịch các thị trường tài chính bằng cách này hay cách khác trong nhiều năm Một lượng lớn các trader này đầu tư đáng kể

số vốn của mình vào thị trường chứng khoán

Vì vậy, mặc dù giao dịch tài chính là ngành nghề lớn nhất trên thế giới, nhưng nó cũng là ngành nghề ít được hiểu biết nhất trên thế giới Những chuyển động giá đột ngột là một điều huyền bí, xuất hiện ít khi ngờ tới và dường như không có logic gì đối với họ Thông thường, thị trường đối lập một cách chính xác với sự đánh giá trực quan của trader Ngay cả đối với những người kiếm sống từ ngành nghề này, đặc biệt là các nhà môi giới và các chuyên gia, những người mà bạn nghĩ rằng họ có kiến thức chi tiết trong lĩnh vực của họ, thường biết rất

ít về cách thị trường thực sự làm việc

Người ta nói rằng có đến 90% traders đang ở bên thua lỗ của thị trường chứng khoán Vì vậy,

có lẽ nhiều traders đã có một hệ thống hoàn hảo để trở nên thành công - tất cả những gì họ cần làm là giao dịch theo hướng ngược lại với những gì họ cảm thấy trong đầu của họ nói với họ! Một cách hợp lý hơn, cuốn sách này sẽ có thể giúp bạn giao dịch một cách trực giác, nhưng theo một cách chuyên nghiệp

Dưới đây là một loạt câu hỏi ngắn - như là một thử nghiệm xem bạn có thể trả lời bất kỳ câu hỏi nào trong số chúng:

• Tại sao chúng ta có thị trường bò?

• Tại sao chúng ta lại có thị trường gấu?

• Tại sao đôi khi thị trường có xu hướng mạnh?

• Tại sao đôi khi thị trường lại đi ngang?

• Làm sao tôi có thể kiếm tiền từ tất cả sự dịch chuyển giá này?

Nếu bạn có thể trả lời những câu hỏi này cùng sự tự tin, bạn không cần thiết phải đọc cuốn sách này Nếu bạn không thể, đừng lo lắng vì bạn không đơn độc, và bạn sẽ có câu trả lời cho đến khi bạn kết thúc cuốn sách

Thật thú vị khi lưu ý rằng quân đội đã nỗ lực rất nhiều trong việc huấn luyện binh lính của

họ Huấn luyện không chỉ có mục đích để giữ cho binh lính trong khuôn khổ và duy trì kỷ luật, mà còn có mục đích xung quanh các cuộc tập trận và các thủ tục được học thuộc lòng Tập trận được thực hiện liên tục cho đến khi những phản ứng chính xác trở nên tự động Trong những lúc căng thẳng cực điểm như trong trận chiến (là giao dịch trong trường hợp của bạn), người lính được huấn luyện để nhanh chóng thực hiện một kế hoạch ẩn nấp, trấn áp sự

sợ hãi và phấn khích, đảm bảo hành động đúng đắn để giảm thiểu hoặc tiêu diệt bất cứ mối đe dọa mà người lính gặp phải Nuôi dưỡng phản ứng một cách tự động và vô cảm đối với nguy

cơ cũng nên là nhiệm vụ của bạn

Các traders giỏi sẽ tự phát triển một hệ thống giao dịch có kỷ luật Nó có thể rất phức tạp hoặc rất đơn giản, miễn là bạn nghĩ rằng nó sẽ mang lại cho bạn sự sắc bén mà bạn chắc chắn

sẽ cần Một hệ thống theo đúng tiêu chuẩn tránh được sự tác động của cảm xúc, bởi vì giống như một người lính đã được đào tạo, bạn đã thực hiện tất cả những suy nghĩ "trước khi vấn đề đến” Điều này sau đó sẽ buộc bạn phải hành động chính xác trong khi đang bị ép buộc giao dịch Tất nhiên, điều này rất dễ nói, nhưng rất khó thực hiện

Hãy nhớ rằng việc giao dịch cũng giống như sự ngành nghề chuyên nghiệp khác, có sự liên quan với sự tích lũy kiến thức trong chừng mực, nhưng đây sẽ là nơi dừng lại tương tự Giao dịch là một nghi thức thông quan - đường sẽ dài, địa hình sẽ khó khăn, bạn sẽ bị đau đớn Giao dịch không phải là thứ hào nhoáng! Tại thời điểm này, bạn không cần phải lo lắng về bất kỳ những gì trong số những điều này Cuốn sách này sẽ đóng vai trò là "hồ sơ", "báo cáo thông minh" và "sổ tay hoạt động" của bạn Đọc qua toàn bộ cuốn sách này - nó sẽ giúp ích cho bạn rất nhiều Bạn có thể không đồng ý với tất cả nội dung trong cuốn sách, nhưng điều

đó không quan trọng - nếu bạn có thể hấp thụ các nguyên tắc, mục đích của cuốn sách này sẽ được hoàn thành

Khi bạn có nhiều kinh nghiệm hơn, bạn sẽ thấy rằng các thị trường thực sự di chuyển theo nguyên tắc của cung và cầu (và một số ít thứ khác) Sự mất cân bằng về cung và cầu có thể được phát hiện và đọc trên biểu đồ của bạn, mang lại cho bạn một lợi thế đáng kể so với các trader khác Nếu bạn sở hữu phần mềm TradeGuider, bạn sẽ thấy rằng nó là một công cụ tuyệt vời của việc phát hiện những sự mất cân bằng cung cầu quan trọng, hãy làm việc chăm chỉ quan sát các thị trường, và cho phép bạn hoàn toàn tập trung vào giao dịch của bạn

PHẦN 1: NHỮNG ĐIỀU CƠ BẢN CỦA THỊ TRƯỜNG

BƯỚC ĐI NGẪU NHIÊN TRÊN THỊ TRƯỜNG VÀ NHỮNG QUAN NIỆM SAI LẦM KHÁC

Đối với hầu hết mọi người, những động thái đột ngột nhìn thấy trên thị trường chứng khoán

là một điều bí ẩn Chuyển động của giá dường như bị tác động mạnh bởi tin tức và xuất hiện

ít khi ngờ tới; thị trường thường diễn biến ngược lại với những gì nó có vẻ nên diễn ra hoặc là cảm giác của bạn nói cho bạn biết nó phải di chuyển như thế nào Những chuyển động đột ngột xảy ra có vẻ không logic: đôi khi chúng ta quan sát thị trường gấu trong thời gian kinh tế tăng trưởng và thị trường bò đực mạnh ở trong thời kỳ chìm trong suy thoái

Thị trường có vẻ như là nơi dành cho những kẻ cờ bạc, hoặc cho những người làm việc trong thành phố, hoặc trên phố Wall - những người chắc chắn phải biết chính xác những gì đang xảy ra! Đây là một sai lầm Nếu bạn dành chút thời gian để hiểu nội dung của cuốn sách này, gánh nặng của sự nhầm lẫn sẽ biến mất mãi mãi Thị trường chứng khoán không khó theo dõi nếu bạn có thể đọc các biểu đồ một cách chính xác, như một chuyên gia hàng đầu đang làm Bạn sẽ hiểu chính xác làm thế nào để nhận ra những khoảnh khắc then chốt của những hành động trên thị trường và các loại dấu hiệu sớm ngay trước khi thị trường tăng hoặc giảm Bạn

sẽ biết làm thế nào thị trường bò được tạo ra, và tương tự với thị trường con gấu Với những câu trả lời đó, bạn sẽ bắt đầu hiểu làm thế nào để kiếm tiền từ những kiến thức này

Những thị trường này rất phức tạp – chắc chắn rất phức tạp, trên thực tế nó được khẳng định chắc chắn rằng chúng di chuyển ngẫu nhiên Nó gợi ý về sự ngẫu nhiên được biểu hiện trên biểu đồ, bất kể đó là cổ phiếu hay hàng hoá Tuy nhiên, tôi nghi ngờ rằng việc họ mô tả thị trường hoạt động là "ngẫu nhiên", chỉ đơn giản là họ sử dụng thuật ngữ một cách lỏng lẻo Điều họ thực sự muốn nói là những chuyển động hỗn loạn của giá Sự hỗn loạn không hoàn toàn giống như ngẫu nhiên Trong một hệ thống hỗn loạn có thể có hàng trăm, thậm chí hàng ngàn biến, mỗi cái có một ảnh hưởng khác nhau Hệ thống hỗn loạn có thể không thể đoán trước, nhưng với tiến bộ của công nghệ máy tính, chúng ta sẽ bắt đầu tìm ra quy luật, nơi trước đó chúng ta thấy sự ngẫu nhiên Không còn nghi ngờ gì nữa, có thể dự đoán sự chuyển động của thị trường tài chính, và khi tiến bộ công nghệ, chúng ta sẽ làm điều đó tốt hơn Có một khoảng cách rất lớn giữa việc không thể đoán trước và tính ngẫu nhiên

Trừ khi bạn có một số ý tưởng về các nguyên nhân và hiệu ứng trong thị trường, bạn sẽ chắc chắn và thường xuyên nản lòng trong việc giao dịch của bạn Tại sao công cụ phân tích kỹ thuật yêu thích của bạn, hoạt động trong nhiều tháng, lại không hoạt động "lần này" khi nó thực sự tính toán? Làm thế nào những phân tích cơ bản chính xác và chi tiết của bạn về trái phiếu của Ngành công nghiệp XYZ đã không dự đoán được sự trượt giá lớn trong hai ngày sau khi bạn mua 2.000 cổ phiếu của nó?

Thị trường chứng khoán có vẻ khó hiểu và phức tạp, nhưng chắc chắn nó hoạt động dựa trên logic Giống như bất kỳ thị trường tự do khác, giá cả trên thị trường tài chính được kiểm soát bởi cung và cầu - đây không phải là bí mật lớn Tuy nhiên, quy luật cung và cầu, như được

quan sát thấy trên thị trường, không hành xử như người ta mong đợi Để trở thành một trader hiệu quả, bạn cần phải hiểu được cung và cầu có thể giải thích theo các điều kiện thị trường khác nhau như thế nào và làm thế nào bạn có thể tận dụng kiến thức này Cuốn sách này sẽ giúp bạn làm điều này - đọc tiếp

THỊ TRƯỜNG LÀ GÌ?

Thị trường chứng khoán bao gồm các cổ phiếu công ty riêng lẻ được liệt kê trên sàn giao dịch Các thị trường này bao gồm hàng trăm hoặc hàng ngàn cổ phiếu được giao dịch hàng ngày trên quy mô lớn, và trong tất cả các thị trường ngoại trừ những thị trường nhỏ nhất, hàng triệu cổ phiếu sẽ được trao đổi mỗi ngày Hàng ngàn giao dịch cá nhân sẽ được thực hiện giữa người mua và người bán Tất cả hoạt động này đều được giám sát theo một cách nào đó Một số cách được tìm thấy để cố gắng đánh giá hiệu suất tổng thể của một thị trường Điều này đã dẫn đến việc đưa ra các chỉ số thị trường, như chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) và Chỉ số Thị trường Chứng khoán 100 Index của Financial Times (FTSE100) Trong một số trường hợp, chỉ số này đại diện cho hiệu suất của toàn bộ thị trường, nhưng trong hầu hết các trường hợp, chỉ số này được tạo ra từ những cổ phiếu lớn nhất trên thị trường, nơi mà hoạt động giao dịch thường lớn nhất

Trong trường hợp FTSE100, bạn nhìn thấy một trăm loại cổ phiếu của các công ty hàng đầu mạnh nhất định kỳ tạo ra một chỉ số Các cổ phiếu này đại diện cho một cổ phần nắm giữ trong các công ty liên quan và chúng có giá trị gì nội tại như là một phần quyền sở hữu của công ty

Bí mật đầu tiên để học giao dịch (trade) thành công (trái ngược với đầu tư) là quên đi giá trị nội tại của một cổ phiếu, hay bất kỳ công cụ nào khác Những gì bạn cần phải quan tâm là giá trị cảm nhận của nó chính là giá trị mà trader chuyên nghiệp nhìn nhận nó, chứ không phải giá trị nó thể hiện như là một quyền lợi ở trong công ty Giá trị nội tại chỉ là một thành phần của giá trị cảm nhận Đây là một mâu thuẫn bí ẩn khi giám đốc của các công ty mạnh với một

cổ phần yếu ớt! Từ bây giờ, hãy nhớ rằng đó là giá trị cảm nhận được phản ánh trong giá cổ phiếu, và không phải giá trị nội tại của nó như bạn mong đợi, Chúng ta sẽ quay lại vấn đề này sau, khi xem xét chủ đề lựa chọn cổ phiếu

Bạn có bao giờ tự hỏi tại sao Chỉ số FTSE100 (hoặc bất kỳ chỉ số nào khác) lại cho thấy sự gia tăng ít nhiều từ khi nó được ra mắt? Có rất nhiều yếu tố góp phần: lạm phát, sự phát triển

mở rộng của các tập đoàn lớn hơn và đầu tư dài hạn của các nhà đầu tư lớn; nhưng nguyên nhân duy nhất quan trọng nhất là đơn giản nhất và thường bị bỏ qua nhất - những người sáng tạo Index muốn nó thể hiện được hiệu suất tốt nhất có thể và tăng trưởng lớn nhất Để đạt được mục đích này, mỗi lần như vậy, họ sẽ loại bỏ những cổ phiếu kém và thay thế chúng bằng những cố phiếu tốt nhất

NHỮNG KẺ CHUYÊN NGHIỆP TRÊN THỊ TRƯỜNG

Trong bất cứ lĩnh vực nào khi lợi nhuận, tiền, các thứ khác có liên quan … có thể được kiếm,

ở đó sẽ có những kẻ chuyên nghiệp Chúng ta thấy được các thương gia kim cương, các đại lý

mỹ thuật cổ điển và mỹ nghệ, đại lý xe chuyên nghiệp và các thương gia rượu chuyên nghiệp, cũng như rất nhiều người khác Tất cả những người này đều có một điểm chung suy nghĩ; họ

có thể tạo ra lợi nhuận từ sự chênh lệch giá trong kinh doanh

Các thị trường tài chính không khác biệt, các traders chuyên nghiệp cũng rất tích cực trong thị trường chứng khoán và hàng hoá - những người này không kém chuyên nghiệp hơn so với các đối tác của họ ở các khu vực khác Các bác sĩ được biết chung là các chuyên gia, nhưng trên thực tế họ đã chia thành các nhóm chuyên gia, tập trung vào một lĩnh vực y học cụ thể -các traders chuyên nghiệp mỗi thị trường cũng làm như vậy và cũng chuyên về -các lĩnh vực khác nhau

Điều quan trọng ở đây khi chúng ta đề cập đến định nghĩa của một chuyên gia, chúng ta không nói về "các chuyên gia" điều hành quỹ đầu tư hay quỹ hưu trí của bạn Vào thời điểm viết phần này (tháng 6 năm 2003), đại đa số các quỹ đầu tư đã chịu thiệt hại rất lớn trong 4 năm qua! Hơn nữa, một số công ty quỹ đầu tư (bao gồm cả các công ty bảo hiểm) thậm chí đã

bị đóng cửa, do không có khả năng đầu tư một cách khôn ngoan trên thị trường Những người gần đến tuổi nghỉ hưu cực kỳ lo lắng, vì giá trị lương hưu của họ giảm dần vào tình trạng ảm đạm - một số quỹ hưu trí thậm chí còn được báo cáo là đang bên bờ vực một cuộc khủng hoảng tài chánh Ở Anh, đại đa số (nếu không phải là tất cả) quỹ hiến tặng (nguyên văn: Endowment fund) đang gặp rắc rối, thậm chí không đạt được mức lãi suất ít ỏi là 6%, có nghĩa là hầu hết chủ nhà hiện đang có nguy cơ nghiêm trọng không có khả năng huy động vốn để trả cho nhà của họ

Các "chuyên gia" trong các ví dụ trước không sống bằng tài năng giao dịch của họ, thay vào

đó họ nhận được mức lương từ công ty đầu tư hoặc quỹ hưu trí tương ứng ! Tôi không xin lỗi

vì những lời bình luận gay gắt này, vì hàng triệu người đã bị ảnh hưởng xấu trên quy mô toàn cầu, và hàng tỷ đô la đã bị mất cho những kẻ ngốc nghếch đã được trao nhiệm vụ đầu tư tiền khó kiếm được của bạn Sự thực của vấn đề là hầu hết các nhà quản lý quỹ khó có thể kiếm được lợi nhuận trừ phi có một thị trường tăng trưởng mạnh

Vậy tôi có định nghĩa gì về một trader chuyên nghiệp? Vâng, một ví dụ là các trader tư nhân làm việc trong các nhóm phối hợp để tích lũy (mua), hoặc phân phối (bán) khối lượng cổ phiếu khổng lồ để kiếm lợi nhuận khổng lồ tương tự Bạn hoàn toàn có thể chắc chắn rằng trader này đã kiếm được nhiều tiền hơn từ phân phối cổ phiếu trong bốn năm qua, hơn là trong thời kỳ thị trường tăng trưởng vào những năm 1980 Tại sao? Bởi vì chúng tôi đã chứng kiến một trong những giai đoạn kiếm tiền tốt nhất trong cuộc đời bạn - mức giảm giá cổ phiếu lớn nhất trong nhiều thập kỷ

MỘT VÀI ĐIỀU VỀ CÁC NHÀ TẠO LẬP THỊ TRƯỜNG

Điều quan trọng cần phải hiểu rằng các nhà tạo lập thị trường không điều khiển thị trường

Họ đang đáp ứng điều kiện thị trường và tận dụng các cơ hội được trình bày cho họ Trong trường hợp có cơ hội được cung cấp bởi các điều kiện thị trường – bán cổ phiếu một cách hoảng loạn hoặc thị trường mỏng - họ có thể thấy tiềm năng tăng lợi nhuận thông qua thao túng giá, nhưng họ chỉ có thể làm như vậy nếu thị trường cho phép họ Do đó bạn không phải giả định rằng các nhà hoạch định thị trường kiểm soát thị trường Không một cá nhân hoặc tổ chức cá nhân nào có thể kiểm soát bất kỳ thị trường giao dịch mỏng nhất trong bất kỳ thời gian đáng kể nào

Các nhà tạo lập thị trường nhận thức đầy đủ các hoạt động giao dịch có tổ chức và các nhà khai thác thị trường chuyên nghiệp khác mà ở đó có các đơn đơn đặt hàng đáng kể Điều này

có ý nghĩa rằng họ sẽ tận dụng bất cư cơ hội có sẵn nào để tài khoản của họ tốt hơn

KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH – CHÌA KHÓA CỦA SỰ THẬT

Khối lượng là chỉ số chính của các trader chuyên nghiệp.

Bạn sẽ tự hỏi tại sao các thành viên của các Sở Giao dịch trên toàn thế giới muốn giữ cho thông tin về khối lượng thực sự không tiếp xúc với bạn càng nhiều càng tốt Lý do là vì họ biết tầm quan trọng của khối lượng trong việc phân tích thị trường!

Tầm quan trọng của khối lượng dường như ít được hiểu bởi hầu hết các traders không chuyên nghiệp Có lẽ điều này là do có rất ít thông tin về chúng và xuất hiện hạn chế trên những phần quan trọng của phân tích kỹ thuật Để sử dụng biểu đồ mà không có dữ liệu khối lượng thì tương tự như việc mua một chiếc ô tô mà không có thùng xăng

Trường hợp khối lượng được xử lý bằng các hình thức phân tích kỹ thuật khác, nó thường được xem xét một cách biệt lập, hoặc được tính trung bình theo một cách nào đó trong một khung thời gian mở rộng Phân tích khối lượng, hoặc phân tích giá cho vấn đề đó, đó là một thứ gì đó không thể được chia thành các công thức toán học đơn giản Đây là một trong những lý do tại sao có rất nhiều chỉ số kỹ thuật - một số công thức hoạt động tốt nhất cho thị trường có chu kỳ, một số công thức tốt hơn cho các tình huống bất ổn, trong khi một số khác thì tốt hơn khi giá đang có xu hướng

Một số chỉ số kỹ thuật cố gắng kết hợp khối lượng và giá cả với nhau Đây là một cách tốt hơn, nhưng hãy yên tâm rằng cách tiếp cận này cũng có những hạn chế của nó bởi vì đôi khi thị trường sẽ tăng lên với khối lượng lớn, nhưng có thể thực hiện chính xác điều đó với khối lượng thấp Giá cả có thể đột ngột dao động, hoặc thậm chí rơi xuống, trên cùng chính xác một khối lượng! Như vậy rõ ràng là có các yếu tố khác tác động lên chúng

Giá cả và khối lượng được liên kết chặt chẽ với nhau và đó là mối tương quan phức tạp Đó là

lý do TradeGuider đã được phát triển ở đây, nơi khởi đầu Hệ thống này có khả năng phân tích thị trường trong thời gian thực (hoặc vào cuối ngày), và hiển thị bất kỳ một trong 400 chỉ

số trên màn hình để hiển thị sự mất cân bằng cung và cầu

Những câu chuyện hoang đường bạn nên bỏ qua

Có những trích dẫn thường xuyên về cung và cầu được thấy trên các tạp chí và báo chí, nhiều trong số đó vô ý gây hiểu nhầm Hai điều phổ biến thường được nhắc đến

• "Đối với mỗi người mua phải có một người bán"

• "Tất cả những gì cần thiết để tạo ra thị trường là hai thương nhân sẵn sàng giao dịch với mức giá chuẩn"

Những lời phát biểu này rất hợp lý và dễ hiểu đến nỗi bạn có thể đọc và chấp nhận chúng ngay lập tức mà không hề nghĩ đến những hàm ý logic! Bạn được gây ấn tượng rằng thị trường là một thứ rất đơn giản, có lẽ giống như một phiên đấu giá chính hãng mở tại Sotheby's Tuy nhiên, đây là những tuyên bố rất dễ gây hiểu nhầm

Đúng vậy, bạn có thể mua ngày hôm nay và ai đó có thể sẵn sàng bán cho bạn Tuy nhiên, bạn chỉ có thể mua một phần nhỏ các lô bán lớn có trong các đơn hàng của các nhà tạo lập thị