Đánh giá thực trạng tài chính và một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần đầu tư TXT

Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu Các số liệu, kết nêu khóa luận tốt nghiệp trung thực, xuất phát từ tình hình thực đơn vị thực tập Hà Nội, ngày 21 tháng năm 2014 Tác giả khóa luận Nguyễn Thị Hồng SV: Nguyễn Thị Hồng CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Bq : Bình quân DT : Doanh thu DTT : Doanh thu HTK : Hàng tồn kho KNTT : Khả toán LNST : Lợi nhuận sau thuế NPT : Nợ phải thu NWC : Nguồn vốn thường xuyên SXKD : Sản xuất kinh doanh TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn TSLĐ : Tài sản lưu động TSNH : Tài sản ngắn hạn VCĐ : Vốn cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu VKD : Vốn kinh doanh VLĐ : Vốn lưu động SV: Nguyễn Thị Hồng CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC BẢNG BIỂU SV: Nguyễn Thị Hồng CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Xây dựng tư vấn thiết kế ngành tạo sở vật chất cho kinh tế quốc dân, ngành mũi nhọn chiến lược xây dựng phát triển đất nước Thành tựu xây dựng tư vấn thiết kế năm qua tạo điều kiện thuận lợi cho nghiệp cơng nghiệp hóa- đại hóa đất nước Do đặc thù ngành nghề xây dựng, dự án trải qua nhiều khâu, nhiều công đoạn (thiết kế, lập dự án, thi công, nghiệm thu, bàn giao cơng trình…) thời gian kéo dài, số lượng cơng nhân lớn, để đảm bảo hoạt động đầu tư có hiệu , tránh thất lãng phí, doanh nghiệp xây dựng cần đặc biệt trọng tới tình hình tài cơng tác quản lý tài Việc phân tích, đánh giá tình hình tài cung cấp thơng tin thựtrạng kinh doanh doanh nghiệp, khả toán, hiệu sử dụng vốn, trở thành công cụ đắc lực quản lý kinh tế Phân tích tài giúp nhà quản lý có nhìn tổng thể hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, thấy điểm mạnh, điểm yếu, thuận lời thách thức mà doanh nghiệp gặp phải, từ đề biện pháp khắc phục đồng thời xác định phương hướng đưa sách quản lý hữu hiệu Chính vậy, vai trò cơng tác phân tích tài khẳng định, cơng tác cần tiến hành cách thường xuyên đầy đủ tất doanh nghiệp Trong bối cảnh thực tế nay, tàn dư khủng hoảng tài năm 2008 chưa lụi tắt, doanh nghiệp chật vật chạy đua lợi nhuận, nhiều bị ảnh hưởng tiêu cực từ cạnh tranh gay gắt Cơng ty Cổ phần đầu tư TXT khơng nằm ngồi guồng quay Số lượng đối thủ cạnh tranh lớn mà miếng bánh lợi nhuận để tranh giành ngày thu hẹp, với suy thoái kinh tế kéo theo nhu cầu xây dựng hay SV: Nguyễn Thị Hồng CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính tư vấn thiết kế sụt giảm, khiến cơng ty gặp khơng khó khăn trình hoạt động kinh doanh, ảnh hưởng lớn đến thực trạng tài Xuất phát từ tình hình thực tế thơng tin liệu thu thập thời gian thực tập đơn vị, em chọn đề tài: “Đánh giá thực trạng tài số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư TXT” làm đề tài nghiên cứu cho khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Khóa luận nhằm giải ba vấn đề bản: Một là, hệ thống hóa sở lý luận cơng tác phân tích thực trạng tài doanh nghiệp Hai là, đánh giá thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư TXT thông qua tiêu kinh tế báo cáo tài Ba là, sở thực trạng chương 2, đưa nhận xét tổng quát điểm mạnh, điểm yếu cơng ty, từ để cập giải pháp giúp cải thiện tình hình tài cơng ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu • Đối tượng: tiêu kinh tế báo cáo tài • Phạm vi nghiên cứu: • Thời gian: năm tài 2012, 2013 • Khơng gian: Văn phòng Cơng ty Cổ phần Đầu tư TXT  Phương pháp nghiên cứu Phương pháp so sánh : so sánh số liệu tiêu qua năm để thấy thay đổi xu hướng biến động tiêu  Phương pháp phân tích tỷ số: Thiết lập sử dụng tỷ số tài cần thiết cho đánh giá tình hình tài sản, nguồn vốn, lợi nhuận cơng ty  Phương pháp phân tích mối quan hệ tương tác hệ số tài SV: Nguyễn Thị Hồng CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Bố cục Khóa luận bao gồm chương: Chương 1: Lý luận chung đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp Chương 2: Đánh giá thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư TXT năm 2013 Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư TXT Mặc dù có nhiều cố gắng, song kiến thức, kinh nghiệm em hạn chế nên khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đóng góp, bổ sung, sửa chữa thầy cơ, cán tài bạn sinh viên để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo, tập thể nhân viên Công ty Cổ phần Đầu tư TXT giúp đỡ tạo điều kiện để em hồn thành khóa luận SV: Nguyễn Thị Hồng CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 1.1.1 Tài doanh nghiệp định tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Xét hình thức biểu hiện, tài doanh nghiệp vận động, chuyển hóa nguồn lực tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Bản chất tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động Việc nhận thức đắn quan niệm tài doanh nghiệp chất tài doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng lý luận thực tiễn Điều tạo sở cho việc vận dụng quan hệ tài tồn khách quan cơng tác quản lý tài để đưa định tài đắn nhằm đạt mục tiêu đề doanh nghiệp 1.1.1.2.Các định tài doanh nghiệp Mặc dù chưa có thống mặt ngơn từ cho khái niệm tài doanh nghiệp, song có đồng thuận quan niệm khác tài doanh nghiệp cho rằng: Tài doanh nghiệp thực chất quan tâm nghiên cứu ba định quan trọng, là:  Quyết định đầu tư: toàn định liên quan đến tổng giá trị tài sản giá trị phận tài sản, ảnh hưởng đến phần bên trái bảng cân đối kế toán Quyết định bao gồm định đầu tư tài sản lưu động, đầu tư tài sản cố định, định quan hệ cấu đầu tư tài sản lưu động tài sản cố định Đây xem định quan trọng tài doanh nghiệp định đầu tư đắn khuếch đại giá trị tài sản SV: Nguyễn Thị Hồng CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính doanh nghiệp, song dẫn tới tổn thất lớn, ảnh hưởng đến sức khỏe tài doanh nghiệp  Quyết định huy động vốn: Là định liên quan đến việc nên lựa chọn nguồn vốn để cung cấp cho định đầu tư, tác động tới phần bên phải bảng cân đối kế toán Quyết định huy động vốn chủ yếu bao gồm: Quyết định huy động vốn ngắn hạn, định huy động vốn dài hạn Để đưa định huy động vốn đắn, nhà quản trị tài cần nắm rõ điểm lợi, bất lợi việc sử dụng cơng cụ huy động vốn, đánh giá xác tình hình tài dự báo đắn diễn biến thị trường  Quyết định phân chia lợi nhuận: gắn liền với định phân chia cổ tức hay sách cổ tức doanh nghiệp Các nhà quản trị tài phải đưa lựa chọn tỉ lệ lợi nhuận phân chia lợi nhuận giữ lại tái đầu tư, từ cho thấy sách cổ tức mà họ theo đuổi Các định có tác động đến giá trị doanh nghiệp hay giá cổ phiếu công ty thị trường 1.1.2 Quản trị tài doanh nghiệp 1.1.2.1.Khái niệm nội dung quản trị tài doanh nghiệp Nói cách khái qt, quản trị tài doanh nghiệp tác động có ý thức người vào hoạt động tài doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu đề Cụ thể quản trị tài doanh nghiệp việc lựa chọn, đưa định tài chính, tổ chức thực đinh nhằm đạt mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, khơng ngừng gia tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh tương lai Quản trị tài doanh nghiệp bao hàm nội dung sau: - Tham gia việc đánh giá, lựa chọn định đầu tư - Xác định nhu cầu vốn tổ chức huy động vốn đáp ứng kịp thời, đủ nhu cầu vốn cho hoạt động doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Hồng CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính - Sử dụng có hiệu số vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu chi - đảm bảo khả toán doanh nghiệp Thực phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp Kiểm sốt thường xun tình hình hoạt động doanh nghiệp Thực kế hoạch hóa tài 1.1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp khơng giống Sự khác biệt chịu chi phối ba nhân tố sau:  Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp: Ở Việt Nam, theo Luật Doanh Nghiệp 2005, có hình thưc pháp lý doanh nghiệp : doanh nghiệp tư nhân, công ty hợp danh, công ty trách nhiệm hữu hạn cơng ty cổ phần Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp ảnh hưởng đến phương thức hình thành huy động vốn, việc chuyển nhượng vốn, phân phối lợi  nhuận trách nhiệm chủ sở hữu khoản nợ… Đặc điểm kinh tế- kĩ thuật ngành kinh doanh: ngành kinh doanh có đặc điểm kinh tế- kĩ thuật riêng có ảnh hưởng khơng nhỏ tới tổ chức tài doanh nghiệp Chẳng hạn như, doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thương mại dịch vụ vốn lưu động chiếm tỷ trọng cao, tốc độ luận chuyển vốn nhanh Doanh nghiệp hoạt động ngành cơng nghiệp nặng, khai khống, xây dựng tỷ trọng vốn cố định cao vốn lưu động, thời gian  thu hồi vốn chậm Môi trường kinh doanh: Doanh nghiệp tồn phát triển môi trường kinh doanh định, nhân tố nằm mơi trường có tác động nhiều tới tình hình doanh nghiệp Cụ thể yếu tố là: Cơ sở hạ tầng kinh tế, tình trạng kinh tế, lãi suất thị trường, lam phát, sách kinh tế tài nhà nước, mức độ cạnh tranh, thị trường tài hệ thống trung gian tài chính… 1.1.2.3 Vai trò quản trị tài doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Hồng CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Vai trò quản trị tài doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng hoạt động doanh nghiệp thể mặt sau: Nhà quản trị tài sở xem xét tình hình thị trường tài chính, nhu cầu vốn điều kiện cụ thể cảu doanh nghiệp, từ đưa định tối ưu việc tổ chức huy động nguồn vốn ( bên trong, bên ngoài) đáp ứng nhu cầu hoạt động doanh nghiệp Một sách tài trợ đắn khơng giúp doanh nghiệp giảm thiểu rủi ro tài chính, mà tác động lớn đến việc thực mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp  Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm,hiệu quả,góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Với việc lựa chọn dự án đầu tư tối ưu sở cân nhắc, so sánh tỷ suất sinh lời, chi phí huy động vốn mức rủi ro cảu dự án đầu tư nhà quản trị tài tạo tiền đề cho việc sử dụng vốn tiết kiệm hiệu cao Việc tổ chức huy động vốn kịp thời, đầy đủ giúp doanh nghiệp chớp hội kinh doanh, tăng doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Việc lựa chọn hình thức phương pháp huy động vốn thích hợp, bảo đảm cấu vốn tối ưi giúp doanh nghiệp giảm bớt chi phí sử dụng vốn, góp phần tăng lợi nhuận tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu doanh nghiệp Mặt khác, với việc huy động tối đa số vốn có vào hoạt động kinh doanh giúp doanh nghiệp tránh thiệt hại ứ đọng vốn, tăng vòng quay tài sản, giảm số vốn vay từ giảm tiền trả lãi vay, góp phần tăng lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp  Kiểm tra, giám sát cách toàn diện mặt hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Hồng 10 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính phát triển ngành nghề truyền thống xây lắp tư vấn thiết kế cơng trình dân dụng, giao thơng, dân dụng, công nghiệp Tiếp tục đầu tư mở rộng qui mô kinh doanh lĩnh vực: kinh doanh nhà hạ tầng, đảm bảo cho Công ty có tiềm lực kinh tế mạnh, đủ sức để cạnh tranh với doanh nghiệp nước khu vực Không ngừng nâng cao đời sống vật chất, tinh thần cho người lao động, góp phần vào phát triển công ty Cổ phần đầu tư TXT  Công tác đầu tư: - Đầu tư xây dựng, tham gia đấu thầu Tiểu khu đô thị, kinh doanh nhà ở, văn phòng cho thuê… - Đầu tư nâng cao lực thiết bị thi công đại, công nghệ tiên tiến nhằm đáp ứng yêu cầu SXKD phát triển với tốc độ cao, thi công công trình có u cầu kỹ thuật cao - Tham gia góp vốn đầu tư vào dự án đơn vị khác  Cơng tác quản lý: - Hồn thiện chế quản lý, điều hành phòng ban công ty - Tăng cường công tác hạch tốn SXKD quản lý chặt chẽ chi phí quản lý sản xuất chi phí quản lý doanh nghiệp, đảm bảo SXKD có hiệu tích luỹ vốn để phát triển - Phân cấp giao quyền chủ động cho phòng ban trực thuộc q trình SXKD, gắn trách nhiệm quyền lợi cán quản lý  Công tác phát triển nguồn lực: - Chuẩn bị đầy đủ nguồn lực cho hoạt động SXKD Công ty Xây dựng phát triển nguồn lực người Công ty mạnh mặt đủ chất lượng số lượng, có lực quản lý ứng dụng công nghệ - Tìm biện pháp để huy động nguồn vốn, đảm bảo đủ cho đầu tư SXKD SV: Nguyễn Thị Hồng 71 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính  Các cơng tác khác: - Tăng cường xây dựng sở vật chất kỹ thuật, áp dụng khoa học kỹ thuật, công nghệ tiên tiến, đại, nâng cao lực kinh doanh, phát triển mở rộng liên doanh, liên kết với đối tác ngồi nước để phát triển lực Cơng ty doanh nghiệp xây dựng mạnh với lực cạnh tranh cao nước Quốc tế - Không ngừng xây dựng phát triển thương hiệu uy tín Công ty thị trường - Không ngừng nâng cao thu nhập, đời sống vật chất, văn hoá, tinh thần cho CBCNV, xây dựng văn hoá doanh nghiệp mang sắc riêng TXT.,JSC 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao tình hình tài Công ty cổ phần đầu tư TXT Thông qua việc đánh giá thực trạng tài cơng ty năm 2013, ta thấy khó khăn hạn chế mà công ty gặp phải Cùng với mực tiêu mà công ty đề khuôn khổ đề tài, xin đua số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần đầu tư TXT 3.2.1 Chủ động công tác huy động sử dụng vốn sản xuất kinh doanh, xác định nhu cầu vốn kinh doanh cần thiết Công ty Việc chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn sử dụng vốn việc làm quan trọng cấp thiết, thiếu doanh nghiệp Với đặc điểm sản xuất theo đơn hàng, công ty phải xác định giá cơng trình xây dựng trước sản phẩm xây dựng làm Ngồi tình hình điều kiện sản xuất xây dựng ln thiếu tính ổn định, dễ phát sinh nhu cầu bất thường vốn, chu kỳ sản xuất thường kéo dài dẫn đến vốn bị ứ đọng cơng trình xây dựng dở dang SV: Nguyễn Thị Hồng 72 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Thực tế tìm hiểu cho thấy, Công ty cổ phần đầu tư TXT năm vừa qua huy động lượng vốn kinh doanh lớn sử dụng vốn chưa hiệu quả, tốc độ luân chuyển VKD chậm.Để khắc phục tình trạng giúp huy động vốn đầy đủ, Cơng ty cần có phương pháp hợp lý việc xác định nhu cầu vốn kinh doanh cần thiết xác định nguồn tài trợ vốn, phân bổ, điều hòa vốn khâu cách tiết kiệm, hiệu quả; sở để kiểm tra, giám sát trình tạo lập sử dụng vốn Cơng ty dự báo nhu cầu tối thiểu cần cho hoạt động sản xuất kinh doanh dựa theo kinh nghiệm hoạt động kinh doanh Công ty năm trước Do doanh thu Công ty thường từ hợp đồng Cơng ty ký kết gói thầu Cơng ty trúng được, doanh thu, chi phí dự đốn tương đối xác dựa vào số liệu năm trước khả trúng thầu năm kế hoạch Trên sở dự đoán nhu cầu vốn, cơng ty cần lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp Cơng ty hựa chọn nguồn tài trợ từ ngân hàng, cá tổ chức tín dụng, nguồn vốn chiếm dụng từ khách hàng, nhà ung cấp, nguồn vốn bổ sung từ hoạt động kinh doanh Ngồi ra, cơng ty huy động vốn theo phương thức hợp tác kinh doanh, lien kết kinh doanh theo hợp đồng số cơng trình định Với phương thức này, cơng ty dự thầu cơng trình có giá trị lớn phức tạp, đảm bảo thi cơng tiến độ tốn hạn Trong điều kiện này, cơng ty huy động vốn thông qua phát hành trái phiếu, cổ phiếu, chiếm dụng vốn cán công nhân viên Tuy nhiên hình thức khơng khuyến khích Kế hoạch huy động sử dụng vốn phận quan trọng kế hoạch tài nên việc lập kế hoạch thiết phải dựa vào phân tích, tính tốn tiêu kinh tế- tài thời kỳ trước làm sở, đồng thời phải kết hợp với mục tiêu công ty, biến động thị trường… 3.2.2 Xác định cấu nguồn vốn, cấu tài sản hợp lý SV: Nguyễn Thị Hồng 73 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Trên sở xác định vốn kinh doanh, Công ty xác định số vốn tối thiểu, từ xây dựng cấu vốn hợp lý, vừa hạ thấp chi phí sử dụng vốn, vừa an tồn mặt tài Khi lập kế hoạch chi tiết việc huy động vốn Công ty cần phải chủ động xây dựng kế hoạch việc phân phối sử dụng số vốn huy động cho hiệu nhất: tổng số vốn cố định bao nhiêu? Bao nhiêu vốn lưu động? Nếu thực tế phát sinh thêm nhu cầu vốn, Công ty phải chủ động đáp ứng kịp thời, đầy đủ nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên liên tục Trong trường hợp thừa vốn,Cơng ty phải có biện pháp xử lý ngay, tránh tình trạng để vốn bị ứ đọng cách đầu tư bên góp vốn liên doanh, đầu tư tài cho vay nhằm thu lợi tức tiền vay… Như phân tích chương 2, ta thấy cấu nguồn vốn công ty hợp lý, NPT/VCSH= 6/4, nhiên nợ ngắn hạn lại chiếm tỷ trọng cao tổng nợ phải trả, làm gia tăng áp lực toán tương lai gần Để giải vấn đề này, công ty cần giảm vay nợ ngắn hạn, cần vốn huy động vốn vay dài hạn phát hành cổ phiếu Đối với khoản nợ ngắn hạn đến hạn mà chưa kịp thời có tiền tốn, cơng ty đàm phán, thương lượng với đối tác để xin hoãn nợ, giảm nợ… Về cấu vốn, tỷ trọng tài sản ngắn hạn lớn, tài sản ngắn hạn lại chủ yếu khoản phải thu khách hàng Một cấu vốn không hợp lý làm giảm khả cạnh tranh doanh nghiệp đầu tư không nơi chỗ, khoản phải thu lớn cho thấy vốn doanh nghiệp bị đơn vị khác chiếm dụng nhiều, thể phần mặt tài khơng bóng - bẩy Giải pháp bố trí lại cấu vốn, cụ thể: Chú trọng đầu tư mua sắm, đổi máy móc thiết bị để nâng cao tỷ trọng vốn cố định tổng vốn kinh doanh Nâng cao lực sản xuất TSCĐ, nang cao hiệu sử dụng vốn cố định Công ty cần huy động nguồn vốn dài hạn để đầu tư cho TSCĐ để đảm bảo nguyên tắc cân tài SV: Nguyễn Thị Hồng 74 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp - Học Viện Tài Chính Giảm bớt tỷ trọng tài sản lưu động tổng vốn kinh doanh, tránh tình trạng vốn lưu động thừa làm hiệu sử dụng vốn thấp Giảm bớt khoản vốn khâu toán, tăng khoản vốn khâu sản xuất để tăng - nhanh vòng quay vốn, tạo cấu vốn hợp lý Đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, công tác thi công nhằm giảm khoản phải thu, giảm chi phí sản xuất dở dang, từ giảm tài sản lưu động 3.2.3 Tăng cường cơng tác thu hồi nợ toán khoản nợ Các khoản phải thu Công ty năm 2013 tương đối lớn làm vốn chậm luân chuyển khâu tốn; làm phát sinh chi phí theo dõi, chi phí thu hồi nợ, có nhu cầu vốn đầu tư cho hoạt động kinh doanh cơng ty lại phải huy động từ nguồn vốn khác làm tăng chi phí sử dụng vốn, tăng hệ số nợ.Điều làm giảm hiệu sử dụng vốn Công ty Do kỳ tới Cơng ty cần đẩy mạnh cơng tác thu hồi nợ, tránh tình trạng để vốn bị chiếm dụng lâu, ảnh hưởng đến tình hình tốn tính liên tục hoạt động kinh doanh.Một số biện pháp mà Cơng ty áp dụng để cải thiện tình hình trên: - Trước hết, cơng ty cần tìm hiểu tình hình tài đối tác tham gia ký kết hợp đồng Vì cơng trình có nguồn vốn đầu tư khác tiến độ thi cơng q trình tốn khác Qua giúp cho việc đề phương án thi công phù hợp.Đặc biệt công ty nên hạn chế thi cơng cơng trình đơn vị hành nghiệp chưa có kế hoạch cấp vốn từ ngân sách Nhà nước - Trong hợp đồng ký kết với khách hàng, Công ty cần quy định rõ thời gian tốn, hình thức tốn tiền hàng hợp đồng bên phải có trách nhiệm tuân thủ đầy đủ, nghiêm túc điều khoản quy định Đồng thời, Công ty phải đưa hình phạt bồi thường bên vi phạm điều khoản ghi hợp đồng Đè nghị bên A ứng trước phần giá trị hợp đồng để giảm bớt nợ vay ngân hàng, bước đầu giảm nợ phải thu nợ phải trả SV: Nguyễn Thị Hồng 75 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính - Thực kịp thời thủ tục toán đơn đốc khách hàng tốn hạn Cần phân loại nợ phải thu thành nợ hạn, nợ hạn,nợ có khả đòi được, nợ khó đòi để từ có biện pháp xử lý loại.Chủ động áp dụng biện pháp thích hợp để thu hồi khoản nợ phải thu hạn như:gửi thư, gọi điện nhắc nhở, cử người đến giục, đòi nợ,… - Bên cạnh nên áp dụng nhiều hình thức toán tiền mặt, chuyển khoản ngân hàng, nhằm đa dạng hóa tốn, giúp cơng tác thu hồi nợ thuận lợi - Bản thân công ty cần đảm bảo tiến độ xây dựng, thi công thiết kế, thỏa mãn yêu cầu kỹ thuật chất lượng, để toán kịp thời theo hợp đồng Thực tốt cơng tác hồn thiện hồ sơ toán sở lập phiếu giá, khối lượng tốn nhanh, xác, có sức thuyết phục Nếu cơng trình có nhiều nhà thầu cơng ty cần kết hợp chặt chẽ với nhà thầu khác bên A để tính tốn xác khối lượng tốn Trong q trình thi cơng có chỉnh sửa thiết kế cơng ty cần có hồ sơ lưu trữ tồn thay đối làm sở cho việc xác định khối lượng toán - Tiến hành trích lập quỹ dự phòng khoản nợ phải thu khó đòi, giúp cơng ty giảm thiểu rủi ro tài kinh doanh Cùng với đó, cơng ty cần có phương án trả nợ thích hợp để tăng uy tín, giảm gánh nặng nợ nần, hạn chế rủi ro tài Biện pháp cụ thể là: - Đối với nợ phải trả đến hạn, hạn mà cơng ty chưa có khả tốn - tiến hành đàm phán thương lượng xin gia hạn, hỗn nợ Đối với nợ đến hạn cơng ty cần tìm nguồn trả nợ Thực biện pháp kết hợp chặt chẽ với việc thu hồi nợ nhằm tốn thời hạn, từ khơng gây biến động đến tinh hình tài cơng ty, đảm bảo uy tín với khách hàng., nhà cung cấp 3.2.4 Tăng cường hiệu suất sử dụng vốn Công ty: Để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển tổng vốn nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng vốn Công ty cần thực tốt công tác phân bổ, quản lý, sử dụng SV: Nguyễn Thị Hồng 76 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính vốn Tăng cường kiểm tra, giám sát việc sử dụng vốn từ khâu mua sắm tài sản, vật tư đến dự trữ tốn cơng trình.Tính tốn so sánh số đo lường hiệu sử dụng loại nguồn vốn nói riêng vốn kinh doanh nói chung Công ty để xem việc sử dụng vốn kỳ có hiệu kỳ trước hay khơng, vốn chậm luân chuyển khâu nào, nguyên nhân Từ đưa định hướng phát triển cho năm tới 3.2.5 Lưu chuyển tiền hoạt động kinh doanh: Hiện nay, lượng tiền mặt tồn quỹ doanh nghiệp khiêm tốn chiếm 10,54% tổng tài sản ngắn hạn Vì chưa đảm bảo khả tốn cao cho cơng ty Nên cơng ty cần thực hiện: + Tăng cường thu hồi khoản nợ phải thu khách hàng + Nhanh chóng đưa tiền mặt vào vòng luân chuyển kinh doanh +Thanh lý bớt tài sản hỏng hóc, khơng sử dụng, khơng đem lại hiệu kinh tế hết giá trị khấu hao + Dự báo xác luồng tiền thu vào chi + Lập kế hoạch mở rộng thị trường 3.2.6 Tăng cường biện pháp quản lý chi phí sản xuất kinh doanh, hạ giá thành sản phẩm, tăng lợi nhuận cơng ty Tiết kiệm chi phí sản xuất kinh doanh, hạ giá thành sản phẩm nhân tố quan trọng hàng đầu làm tăng lợi nhuận trực tiếp cho doanh nghiệp, công việc cụ thể để đạt điều dó bao gồm: - Đối với khoản chi phí gián tiếp, cơng ty cần xây dựng định mức chi tiêu khoản phi phí này, cụ thể khoản chi phí lại, chi phí ngoại giao, tiếp khách cơng ty khơng quản lý tốt xảy thất thoát Để quản lý tốt chi phí, cơng ty nên kiểm tra định kỳ, đột xuất rang buộc trách nhiệm vật chất ban huy đặc biệt huy trưởng cơng trường phát có gian lận SV: Nguyễn Thị Hồng 77 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp - Học Viện Tài Chính Bên cạnh đó, cơng ty nên trọng đầu tư đối trang thiết bị máy móc để giảm định mức tiêu hao nguyên vật liệu, bố trí khâu sản xuất xây dựng hợp lý, giảm tối đa việc xây dựng cơng trình, hạng mục cơng trình khơng tiêu chuẩn kỹ thuật theo thiết kế, giảm chi phí cho ngừng sản xuất chi phí mua ngồi Nâng cao tay nghề cho lao động phục vụ cho xây dựng cơng trình đại có tầm cỡ lớn Việc phấn đấu hạ giá thành sản phẩm đánh giá tốt công ty đảm bảo cơng trình hồn thành với chất lượng cao, vừa đại, vừa hợp lý Muốn công ty cần tăng cường công tác kiểm tra quản lý chất lượng cơng trình tất giai đoạn, giám sát đánh giá chất lượng công việc giai đoạn Có đảm bảo hồn thành bàn giao cơng trình cho bên A hạn, kỹ thuật, gia tăng uy tín cơng ty 3.2.7 Hồn thiện cơng tác kế tốn tài nâng cao trình độ quản trị tài doanh nghiệp Việc phân tích tình hình tài cơng ty cần giao cho cán phòng tài chính- kế tốn thời điểm phân tích nên vào cuối quý Để công tác đạt hiệu cao cơng ty cần hồn thiện quy trình phân tích, cụ thể Bước 1: Chuẩn bị lập kế hoạch phân tích • Xác định mục tiêu phạm vi phân tích • Căn mục tiêu phạm vi phân tích, phân tích nhanh chóng chủ động việc thu thập thông tin, tài liệu Nguồn thông tin mà sử dụng phân tích bao gồm thơng tin nội thơng tin bên ngồi, thơng tin kế tốn thơng tin quản lý khác, thơng tin kinh tế tập trung báo cáo tài • Sau thu thập thông tin tiến hành lập kế hoạch phân tích gồm : xác định tổng thời gian phân tích thời gian phân tích chi tiết giai đoạn, đảm bảo tính kịp thời • Cuối chuẩn bị nhân cho hoạt động phân tích SV: Nguyễn Thị Hồng 78 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Bước 2: Tiến hành phân tích Xử lý số liệu thu thập Tức sở mục tiêu nguồn số • liệu thu thập để tiến hành tính tốn xây dựng hệ thống tiêu phân tích Các tiêu không cần nhiều làm thời gian phân tích, mà nên trọng vào tiêu quan trọng có ý nghĩa mục tiêu phân tích Q trình phân tích cần bám sát vào mục tiêu phân tích Khi phân tích cần trọng đến tiêu có biến động lớn tiêu có tính chất quan trọng Sau tính tốn tiêu lập bảng, xây dựng biểu đồ phân • tích Bước 3: Lập báo cáo phân tích gồm nội dung chủ yếu sau: • Phần 1: Đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty kỳ thông qua hệ thống tiêu cụ thể • Phần 2: Đề phương hướng, biện pháp cụ thể cho việc nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty sở thực trạng Những biện pháp phải gắn với phương hướng đổi chung công ty, phải cụ thể hóa Cơng việc đòi hỏi đội ngũ cán phải giỏi chuyên môn, hiểu biết sâu rộng đặc điểm ngành nghề xây dựng, yếu tố thuộc môi trường vĩ mô sách luật pháp nhà nước xu biến động kinh tế nước va giới Vì cơng ty cần có kế hoạch bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn, đào tạo nhân viên phân tích tài đội ngũ quản lý tài Từ đó, kết hợp kế tốn, kiểm tốn phân tích tài cơng tác quản trị tài doanh nghiệp 3.3 Điều kiện áp dụng giải pháp 3.3.1 Một số kiến nghị với Nhà nước: Để giải pháp phát huy cách hiệu Nhà nước cần hồn thiện mơi trường pháp lý thuận lợi, có sách hỗ trợ SV: Nguyễn Thị Hồng 79 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính trực tiếp, gián tiếp cho doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng, xây lắp Cụ thể: - Nhà nước cần tiếp tục đẩy mạnh cải cách, hoàn thiện hệ thống luật pháp, cải cách hành chính, giãn bớt cải tiến thủ tực hành minh bạch cơng khai nhanh chóng tạo thuận lợi cho doanh nghiệp - Mở rộng nâng cao hoạt động thị trường vốn, ngân hàng cần hồn thiện thể chế thị trường chứng khốn, có sách tín dụng ưu đãi cho doanh nghiệp xây dựng Từ khuyến khích tạo thuận lợi cho doanh nghiệp xây dựng huy động vốn - Giúp đỡ doanh nghiệp cách cung cấp thông tin thị trường, giá cả, biến động thị trường, cung cầu … thường xuyên tuyên truyền luật kinh doanh, luật thương mại thay đổi chế quản lý kinh tế để doanh nghiệp tránh rủi ro đáng tiếc xảy 3.3.2 Đối với Công ty Cổ phần đầu tư TXT Trong chế thị trường nhiều biến động nay, thân công ty phải không ngừng phấn đấu, tập trung lực, thực tốt mục tiêu đề năm 2014, quản lú sử dụng tiền vốn tốt, thực tiết kiệm chống lãng phí Cắt giảm triệt để khoản chi phí khơng cần thiết, chấp hành nghiêm chỉnh quy định quản lý tài chính, có biện pháp tích cực để thu hồi nợ Hình thành thêm phận chuyên nghiên cứu đầu tư, quản lý kinh doanh, tiến hành kiểm tra lại tất quy định, quy chế nội cho phù hợp với yêu cầu thực tế, có tập trung giải vấn đề then chốt Công tác quản lý chất lượng đạo thi công phải chủ động, kiên mạnh mẽ Đặc biết cơng trình trọng điểm, quản lý chặt chẽ hồ sơ sau đấu thầu, kiên không đưa công nghệ lạc hậu vào thi công làm giảm tiến độ thi công chất lượng cơng trình SV: Nguyễn Thị Hồng 80 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính Phấn đấu mở rộng thị trường để đảm bảo công việc ổn định cho người lao động, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Lập kế hoạch tuyển chọn, đào tạo để có đội ngũ nhân viên động, có trình độ chuyên môn cao, nhằm tăng cường lực kinh doanh cạnh tranh mạnh mẽ với đối thủ nước dự án lớn Làm tốt cơng tác khuyến khích vật chất người lao động, nâng cao ý thức trách nhiệm cá nhân để thực tốt mục tiêu kinh daonh cách tổ chức buổi trao đối rút kinh nghiệm Xúc tiến việc nghiên cứu đầu tư vào thị trường mới, đồng thời cần trọng nghiên cứu học hỏi kinh nghiệm, lien tục trao đổi với đơn vị ngành để có hướng đầu tư phù hợp, mở rộng hình thức kinh doanh SV: Nguyễn Thị Hồng 81 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính KẾT LUẬN Trên sở lý luận chung tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp, chuyên đề sâu nghiên cứu tìm hiểu tình hình thực tiễn Cơng ty cổ phần đầu tư TXT vấn đề đánh giá tình hình tài cơng ty Đồng thời tính tốn, phân tích số tiêu tài để thấy rõ tình hình hoạt động tài cơng ty năm 2013 vừa qua Từ đó, đề xuất số giải pháp định nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty thời gian tới Hy vọng, ý kiến góp ý tác giả giúp ích phần cho ban lãnh đạo cơng ty thời gian tới Tuy vậy, công tác đánh giá tình hình tài doanh nghiệp lĩnh vực mẻ Việt Nam, việc nghiên cứu đề tài gặp nhiều khó khăn định Mặt khác, hạn chế kiến thức kinh nghiệm, khơng tránh khỏi có nhận định chưa chuẩn xác, hợp lý Em mong nhận bảo thầy cô giáo, góp ý bạn đọc để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo mơn tài doanh nghiệp, đặc biệt TS Vũ Văn Ninh trực tiếp hướng dẫn giúp đỡ em hồn thành khóa luận Hà Nội, ngày 21 tháng năm 2014 Sinh viên Nguyễn Thị Hồng SV: Nguyễn Thị Hồng 82 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TS.Bùi Văn Vần, TS.Vũ Văn Ninh (2013), “Giáo trình Tài doanh nghiệp” , NXB Tài Chính PGS.TS.Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà, (2010), “Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp”, NXB Tài Chính 3.Báo cáo tài Cơng ty cổ phần đàu tư TXT (2010, 2011, 2012, 2013) Trang web: http://txtgroupvn.com/ Tài liệu tham khảo: • Các tài liệu liên quan công ty cổ phần đầu tư TXT SV: Nguyễn Thị Hồng 83 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC Họ tên người hướng dẫn khoa học: TS.Vũ Văn Ninh Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Nguyễn Thị Hồng Khóa: 48; Lớp: CQ48/11.1LT Đề tài: “Đánh giá tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư TXT” Nội dung nhận xét: 1.Về tinh thần thái độ thực tập sinh viên ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… 2.Về chất lượng nội dung luận văn/đồ án ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày tháng năm 2014 Người nhận xét - Điểm - Bằng số (Ký tên) - Bằng chữ SV: Nguyễn Thị Hồng 84 CQ48/11.1LT Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Tài Chính NHẬN XÉT CỦA NGƯỜI PHẢN BIỆN Họ tên người phản biện: Nhận xét trình thực tập tốt nghiệp Sinh viên: Nguyễn Thị Hồng Khóa:48; Lớp: CQ48/11.1LT Đề tài: “Đánh giá tình hình tài biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư TXT” Nội dung nhận xét: ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………… Hà Nội, ngày… tháng… năm 2014 Người nhận xét - Điểm: - Bằng số: - Bằng chữ: SV: Nguyễn Thị Hồng (Ký ghi rõ họ tên) 85 CQ48/11.1LT ... thơng tin liệu thu thập thời gian thực tập đơn vị, em chọn đề tài: Đánh giá thực trạng tài số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Đầu tư TXT làm đề tài nghiên cứu cho khóa luận tốt... Viện Tài Chính Tỷ suất đầu tư loại tài sản Giá trị loại tài sản = Tổng giá trị tài sản X 100% Để đánh giá tình hình đầu tư ta sử dụng tiêu: +Tỷ suất đầu tư tài sản cố định: Tỷ suất đầu tư TSCĐ Tài. .. Viện Tài Chính Bố cục Khóa luận bao gồm chương: Chương 1: Lý luận chung đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp Chương 2: Đánh giá thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư TXT năm 2013 Chương 3: Các giải