Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Mạnh Quân

Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết vấn đề Vốn phạm trù kinh tế hàng hóa, điều kiện tiên cho doanh nghiệp kinh doanh ngành nghề kinh tế Vì vậy, doanh nghiệp cần nắm giữ lượng vốn định phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh Trong trình kinh doanh, VKD thường tồn hình thái đặc điểm khác Sau chu kì kinh doanh, gia tăng VKD yêu tố sống doanh nghiệp Vì vậy, việc tổ chức sử dụng vốn cách có hiệu khơng giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí sử dụng vốn, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tạo sức sinh lời cao từ đồng vốn bỏ mà giúp doanh nghiệp nâng cao lực cạnh tranh uy tín thị trường Ngược lãi, lãng phí vốn, giảm vòng quay VKD, tăng chi phí sử dụng vốn gây ảnh hưởng khơng tốt đến khả tài doanh nghiệp Trong kinh tế nay, doanh nghiệp ngày mở rộng quy mô kinh doanh kéo theo đó, lượng vốn đòi hỏi lớn Do đó, doanh nghiệp phải huy động khơng nguồn vốn bên mà bên ngồi Tuy nhiên, muốn tăng trưởng bền vững thị trường khốc liệt đỏi hỏi doanh nghiệp cần xây dựng cho chế quản lý VKD có hiệu quả, tránh lãng phí Đó yếu tố sống doanh nghiệp Trong thời gian thực tập Công Ty TNHH Mạnh Quân, với giúp đỡ cô giáo hướng dẫn TS Nguyễn Thị Hà Ban lãnh đạo công ty, em bước làm quen với thực tế, đồng thời từ tình hình thực tiễn làm sáng tỏ vấn đề lý luận học Qua thấy tầm quan trọng tính cấp thiết vấn đề tổ chức quản lý sử dụng VKD doanh nghiệp nói chung Cơng ty TNHH nói riêng Với mong muốn góp phần vào việc hồn thiện cơng tác tổ chức nâng cao hiệu sử dụng vốn Công Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp ty, em mạnh dạn chọn đề tài “Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty TNHH Mạnh Qn” cho luận văn cuối khóa Mục đích đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu VKD tiêu đánh giá hiệu sử dụng VKD, lý luận VKD Mục tiêu nghiên cứu luận văn tốt nghiệp sâu vào nghiên cứu tình hình quản trị VKD Công ty TNHH Mạnh Quân năm 2014 Mục tiêu nghiên cứu nhằm tăng cường công tác quản trị VKD công ty TNHH Mạnh Quân Phạm vi nghiên cứu: Phạm vi nghiên cứu cơng ty TNHH Mạnh Qn Thời gian nghiên cứu thời gian thực tập công ty từ ngày Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp nghiên cứu sử dụng luận văn bao gồm: • Phương pháp so sánh: + So sánh cố tuyệt đối: để thấy biến động tuyệt đối tiêu phân tích + So sánh số liệu tương đối: để thấy tốc độ phát triển qua thời kì • Phương pháp sử dụng hệ số tài chính: Các hệ số tài sử dụng nhằm đánh giá tác động nhân tố liên quan tới trình quản trị VKD So sánh tiêu năm nhằm giúp đánh giá mức độ biến động ảnh hưởng nhân tố tới tiêu cần phân tích Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp Nội dung luận văn gồm chương: Chương 1: Một số vấn đề vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác quản trị vốn kinh doanh Công ty TNHH Mạnh Quân Chương 3: Một số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty TNHH Mạnh Quân Qua thời gian học tập, nghiên cứu học viện thực tập Công ty TNHH Mạnh Quân, hướng dẫn nhiệt tình, chu đáo giáo TS Nguyễn Thị Hà giúp đỡ tận tình phòng Tài kế tốn Cơng ty TNHH Mạnh Qn em hồn thành luận văn cuối khóa Mặc dù cố gắng tìm hiểu phân tích hạn chế trình độ nhận thức nên khơng thể tránh khỏi thiếu sót luận văn em Em mong nhận ý kiến đóng góp để luận văn cuối khóa hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn ! Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp Chương 1: MỘT SỐ VẤN ĐÈ CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại VKD 1.1.1.1Khái niệm: Ngày nay, bối cảnh cạnh tranh khốc liệt, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải đáp ứng yêu cầu thị trường Muốn làm điều này, doanh nghiệp phải ứng lượng tiền định để mua máy móc, trang thiết bị phục vụ cho nhu cầu kinh doanh Đấy gọi vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn giá trị tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.1.2 Đặc điểm VKD Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp nào, vốn điều kiện tiên quyết định đến hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Do vậy, để quản lý sử dụng cách có hiệu VKD việc ý thức đặc trưng VKD vô cần thiết VKD có đặc trưng sau: • VKD đại diện cho lượng tài sản định có thật Vốn biểu giá trị toàn tài sản có doanh nghiệp bao gồm tài sản hữu hình tài sản vơ hình Cùng với phát triển vũ bão khoa học công nghệ phát triển kinh tế thị trường tiến trình tồn cầu hóa, tài sản vơ hình ngày đa dạng giữ vai trò vô quan trọng việc tạo giá trị doanh nghiệp như: nhãn hiệu, thương hiệu, phát minh sang chế, bí cơng nghệ,… Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp • Vốn ln vận động liên tục khơng ngừng theo vòng tuần hồn định tạo nên chu chuyển vốn Vốn phải vận động để sinh lời tạo giá trị thặng dư đạt mục tiêu kinh doanh tối đa hóa giá trị doanh nghiệp • Trong q trình ln chuyển, vốn tồn nhiều hình thái khác điểm xuất phát điểm kết thúc vòng tuần hồn chu chuyển vốn biểu dạng vốn tiền, lượng giá trị tạo sau (T’) lớn lượng giá trị bỏ ban đầu (T) • Vốn phải tích tụ tập trung đến giới hạn định phát huy tác dụng VKD doanh nghiệp lớn lực tài doanh nghiệp cao so với doanh nghiệp khác có số vốn tương đồng điều kiện lại Quy mơ vốn lớn mang lại cho doanh nghiệp hội lực cạnh tranh lớn thị trường Đó sở để tăng quy mô lãi phát triển cách bền vững • Vốn có giá trị theo thời gian, vốn lượng tiền định doanh nghiệp bỏ ban đầu để hình thành nên tài sản tham gia phục vụ trình sản xuất kinh doanh Mặt khác, tiền có giá trị theo thời gian, vốn có giá trị theo thời gian Một đồng vốn bỏ hôm có giá trị khác so với đồng vốn bỏ ngày mai Chính vây, việc doanh nghiệp biết chớp lấy thời đầu tư vốn cách đắn kịp thời mang lại hiểu cao • Vốn ln gắn liền với chủ sở hữu định Do đó, sử dụng vốn ln phải ý thức đặc trưng để lựa chọn xác định chi phí sử dụng vốn từ tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn đồng thời nâng cao hiệu sử dụng vốn Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp • Trong kinh tế thị trường, vốn coi “hàng hóa đặc biệt” có tách bạch quyền sử dụng quyền sở hữu Đặc trưng ảnh hưởng đến định huy động vốn doanh nghiệp phục vụ cho trình mở rộng sản xuất kinh doanh, yêu cầu quản lý sử dụng vốn có hiệu đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VKD VKD DN thường xuyên vận động chuyển hóa từ hình thái ban đầu tiền sang hình thái vật cuối lại trở hình thái ban đầu tiền Sự vận động VKD gọi tuần hồn vốn Q trình hoạt động SXKD DN diễn liên tục, không ngừng Do đó, tuần hồn VKD diễn liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu lỳ tạo thành chu chuyển VKD Sự chu chuyển VKD chịu chi phối lớn đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh VKD không điều kiện tiên đời DN mà yếu tố giữ vai trò định trình hoạt động phát triển DN Để tổ chức, quản lý, sử dụng VKD hiệu trước tiên phải hiểu rõ VKD đặc trưng VKD 1.1.1.3 Phân loại VKD: Căn vào vai trò đặc điểm chu chuyển giá trị vốn tham gia vào trình SXKD DN VKD chia thành hai phận vốn cố định (VCĐ) vốn lưu động (VLĐ) 1.1.1.3.1 Vốn cố định (VCĐ) • Khái niệm: Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, trước hết doanh nghiệp phải có TSCĐ cần thiết máy móc thiết bị, nhà xưởng, vật kiến trúc,… phù hợp với đặc điểm ngành nghề lĩnh vực kinh doanh thơng qua việc đầu tư mua sắm hay thuê tài Số vốn tiền tệ định mà Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp doanh nghiệp phải ứng để hình thành nên TSCĐ gọi VCĐ doanh nghiệp Tùy theo điều kiện đặc điểm ngành nghề sản xuất kinh doanh mà số VCĐ doanh nghiệp bỏ khác Do đó, quy mơ VCĐ ảnh hưởng lớn đến quy mơ, tính đồng TSCĐ trình độ trang bị máy móc thiết bị, công nghệ lực sản xuất doanh nghiệp  Đặc điểm VCĐ: Trong trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, VCĐ thực chu chuyển giá trị nó, chu chuyển có đặc điểm sau:  VCĐ chu chuyển giá trị phần thu hồi giá trị phần sau chu kỳ kinh doanh  VCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh hồn thành vòng chu chuyển Sự chu chuyển VCĐ chịu chi phối lớn đặc điểm kinh tế kỹ thuật TSCĐ TSCĐ tư liệu lao động thỏa mãn đồng thời hai tiêu chuẩn sau: - Tiêu chuẩn thời gian: có thời gian sử dụng từ năm trở lên - Tiêu chuẩn giá trị: phải có giá trị lớn (mức giá trị cụ thể Chính phủ quy định phù hợp với tình hình kinh tế thời kỳ) TSCĐ phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau, phụ thuộc vào yêu cầu quản lý doanh nghiệp Theo đó, TSCĐ phân loại theo tiêu thức sau: • Theo hình thái biểu cơng dụng kinh tế: - TSCĐ hữu hình tài sản có hình thái vật chất cụ thể doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh bao gồm: nhà cửa, vật kiến trúc; Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp máy móc, thiết bị; phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn; thiết bị, dụng cụ quản lý; vườn lâu năm… - TSCĐ vơ hình tài sản khơng có hình thái vật chất xác định giá trị, doanh nghiệp quản lý sử dụng hoạt động sản xuất kinh doanh, cung cấp dịch vụ… bao gồm: quyền sử dụng đất có thời hạn, phát minh, sáng chế, nhãn hiệu hàng hóa, phần mềm máy vi tính,… • Theo mục đích sử dụng: - TSCĐ dùng cho mục đích sản xuất kinh doanh - TSCĐ dùng cho mục đích phúc lợi, quốc phòng an ninh, nghiệp… • Theo tình hình sử dùng: - TSCĐ sử dùng - TSCĐ chưa cần dùng - TSCĐ không cần dùng chờ xử lý Những TSCĐ doanh nghiệp có giá trị lớn sử dụng thời gian dài, trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh chúng bị hao mòn hữu hình lẫn vơ hình Giá trị TSCĐ theo dịch chuyển phần vào giá trị sản phẩm VCĐ tách thành hai phần: phần gia nhập vào chi phí sản xuất hình thức chi phí khấu hao tương ứng với phần hao mòn TSCĐ, phần lại cố định TSCĐ  VCĐ hồn thành vòng chu chuyển tái sản xuất TSCĐ mặt giá trị, tức sau thu hồi đủ tiền khấu hao TSCĐ 1.1.1.3.2 Vốn lưu động (VLĐ)  Khái niệm: Để tiến hành sản xuất kinh doanh, bên cạnh việc đầu tư hình thành TSCĐ doanh nghiệp cần thiết phải có tài sản lưu động phục vụ Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp trình sản xuất kinh doanh Đó là: ngun vật liệu, thành phẩm, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, vốn tiền, hàng tồn kho hay vốn toán… Nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tài sản lưu động định hình thành từ số vốn tiền tệ định mà doanh nghiệp bỏ ban đầu bổ sung thường xuyên trình hoạt động sản xuất kinh doanh Số vốn tiền tệ gọi VLĐ doanh nghiệp Như vậy, VLĐ số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục  Đặc điểm VLĐ VLĐ ví dòng máu tuần hồn thể người có lẽ tương đồng tuần hoàn tính cần thiết VLĐ doanh nghiệp VLĐ doanh nghiệp thường xuyên vận động chuyển hóa qua hình thái khác lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo nên chu chuyển VLĐ VLĐ chu chuyển không ngừng suốt trình hoạt động sản xuất kinh doanh, thời điểm định, VLĐ thường xuyên có phận tồn hình thái khác giai đoạn mà vốn qua VLĐ có đặc điểm sau:  VLĐ ln thay đổi hình thái biểu trình chu chuyển qua giai đoạn Các giai đoạn tuần hồn khơng tách rời mà có đan xen chặt chẽ  VLĐ chuyển dịch toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp  VLĐ luân chuyển nhanh, hoàn thành vòng chu chuyển sau chu kỳ kinh doanh Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động VLĐ gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động VLĐ điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất Việc đầu tư, quản lý sử dụng VLĐ có hiệu làm tăng tốc độ chu chuyển vốn luu động, tăng hiệu suất sử dụng vốn, giúp cho trình tái sản xuất mở rộng doanh nghiệp hiệu quả, tiết kiệm chi phí sử dụng vốn  Phân loại VLĐ: VLĐ phân chia theo nhiều tiêu thức khác nhau: • Theo hình thái biểu hiện: - Vốn tiền khoản phải thu: tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, khoản phải thu khách hàng… - Vốn hàng tồn kho: vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn công cụ dụng cụ, vốn sản phẩm dở dang, vốn chi phí trả trước, vốn thành phẩm • Theo vai trò VLĐ q trình sản xuất kinh doanh: - VLĐ khâu dự trữ sản xuất: vốn nguyên, nhiên vật liệu chính; vốn vật liệu phụ; vốn nhiên liệu; vốn phụ tùng thay thế; vốn vật đóng gói; vốn cơng cụ dụng cụ nhỏ - VLĐ khâu trực tiếp sản xuất: vốn sản phẩm chế tạo, vốn chi phí trả trước ngắn hạn - VLĐ khâu lưu thông: vốn thành phẩm, vốn tiền, khoản vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán, cho vay ngắn hạn… 1.1.2 Nguồn hình thành VKD: 10 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 10 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU GÓP PHẦN TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MẠNH QUÂN 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới: 3.1.1 Bối cảnh kinh tế- xã hội: Trong năm 2014, kinh tế nước ta có dấu hiệu tăng trưởng so với năm 2013 Tuy nhiên, trình hội nhập kinh té với giới, nước ta chịu ảnh hưởng tác động kinh tế giới Những suy thối tồn cầu suy thối kinh tế Mỹ có ảnh hưởng không nhỏ đến kinh tế Việt nam Sự thay đổi mạnh thị trường chứng khoán giới ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Việt Nam Sự phát triển thị trường xuất Việt Nam suy giảm dẫn đến chậm lại tốc độ tăng xuất đà tăng trưởng GDP Do quốc gia chủ đạo có tốc độ tăng trưởng chậm lại, đặc biệt nước có tiền đổ vào Việt Nam nước có đơng người Việt Nam sinh sống, nên lượng kiều hối từ cộng đồng người Việt giảm Thâm hụt tài khoản vãng lai tăng lên, thặng dư tài khoản toán giảm, thặng dư cán cân toán giảm Nhiều doanh nghiệp vừa nhỏ thu hẹp quy mô sản xuất kinh doanh, có nhiều doanh nghiệp lâ vào tình trạng phá sản Riêng với công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng gặp nhiều khó khăn Theo đánh giá Bộ Xây dựng, doanh nghiệp Xây dựng có hệ số nợ cao, giá vật liệu xây dựng tăng nên kéo theo chi phí khác tăng Trong thị trường bất động sản chưa có nhiều dấu hiệu hồi phục, số cơng trình xây ít, chủ yếu tập trung vào công ty lớn, công ty vừa nhỏ gặp khó khăn việc tìm nhận cơng trình Ngồi ra, tính chất hoạt động xây dựng, nên nhiều tiền doanh nghiệp xây dựng đọng cơng 95 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 95 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp trình chưa chủ đầu tư tốn, cơng ty phải trả lãi vay Theo dự báo IMF, kinh tế Việt Nam 2015 tăng trưởng mạnh Trong năm 2015, Việt nam Trong năm 2015, Việt Nam sớm thực cam kết theo Hiệp định ký kết gồm: Hiệp định thương mại tự Việt Nam - Hàn Quốc, Hiệp định thương mại tự Việt Nam Liên minh Hải quan Nga-Belarus-Kazakhstan Đồng thời, tiếp tục đàm phán Hiệp định Thương mại Tự Việt Nam - EU, Hiệp định Đối tác Kinh tế Chiến lược xuyên Thái Bình Dương (TPP) tham gia Cộng đồng Kinh tế ASEAN Các hiệp định thương mại song phương đa phương kí kết thúc đẩy kinh tế phát triển, đồng thời thách thức doanh nghiệp Việt Nam sân chơi nước nhà đầu tư nước quan tâm đầu tư Vì vậy, doanh nghiệp cần có hướng phát triển rõ ràng để tồn phát triển môi trường cạnh tranh khốc liệt 3.1.2 Mục tiêu phát triển giai đoạn 2015-2020 Công ty TNHH Mạnh Qn cơng ty có nhiều kinh nghiệm lĩnh vực xây dựng Trong trình hoạt động kinh doanh, gặp nhiều khó khăn cơng ty tạo uy tín thị trường ngày khách hàng tin tưởng vào cơng trình mà cơng ty thi cơng Để phát huy điểm mạnh vị thế, công ty có chiến lược định hướng rõ ràng Trong giai đoạn 2015-2020, công ty TNHH Mạnh Quân đặt phương hướng cho hoạt động sản xuất kinh doanh sau: + Tiếp tục nâng cao kết hoạt động sử dụng hợp lý VKD để tăng doanh thu, lợi nhuận + Xây dựng cấu phân bổ vốn lợp lý 96 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 96 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp + Chú trọng đến việc thay nâng cấp tài sản cố định, giúp cho doanh nghiệp nâng cao lực sản xuất lực cạnh tranh + Mở rộng quan hệ tín dụng với nhà cung cấp, tiếp tục xây dựng sách tín dụng thích hợp để tận dụng vốn nhà cung cấp tiền ứng trước người mua để bổ sung vào vốn lưu động + Quản lý sử dụng VLĐ VCĐ cách có hiệu quả, tránh lãng phí + Dự trữ nguyên liệu cách hợp lý nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, đánh giá xác chi phí sản xuất kinh doanh dở dang thời gian hồn thành cơng trình + Nâng cao trình độ kĩ thuật đội ngũ người lao động, kỹ sư quản lý nhằm nâng cao suất lao động Không ngừng nâng cao chất lượng đời sống cho cán nhân viên công ty 3.2 Các biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VKD công ty TNHH Mạnh Quân: Nâng cao sử dụng hiệu VKD vấn đề quan tâm hàng đầu nhà quản trị doanh nghiệp Sở dĩ hiệu sử dụng VKD ảnh hưởng đến kêt kinh doanh doanh nghiệp, doanh nghiệp có tồn phát triển bền vững hay không vốn kinh doanh doanh nghiệp sử dụng Mỗi doanh nghiệp có cách sử dụng VKD khác bao gồm cắt giảm chi phí, sử dụng đòn bẩy kinh doanh, tiềm sẵn có lợi công ty Căn vào tính hình thực tế cơng ty TNHH Mạnh Qn năm qua, đặc biệt năm 2014, em xin đề xuất số giải pháp sau: 3.2.1 Tái cấu nguồn vốn kinh doanh: Qua phân tích cấu nguồn vốn, ta nhận thấy rằng, công ty trì mức hệ số nợ cao, 84% nguồn vốn công ty tài trợ nợ phải 97 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 97 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp trả Với công ty lĩnh vực xây dựng, nợ phải trả thường chiếm tỷ trọng lớn nhiều so với VCSH, nhiên, hệ số nợ cao Trong Nợ phải trả, công ty chủ yếu tài trợ nợ ngắn hạn, chưa sử dụng ý đến nợ dài hạn Nợ ngắn hạn gây áp lực tốn lên cơng ty, cơng ty ln phải chủ động dành phần nguồn lực để trả khoản nợ ngắn hạn Trong nợ ngắn hạn chủ yếu vay nợ ngắn hạn, phải trả người bán Vay nợ ngắn hạn thường có chi phí sử dụng vốn khơng cao vay trung dài hạn thời gian vay ngắn, thường năm Nếu công ty không sử dụng khoản vay phù hợp dẫn tới áp lực toán ngắn hạn Phải trả người bán khoản vốn mà công ty chiếm dụng nhà cung cấp Khoản chiếm tới 53% Nợ ngắn hạn mà khoản chiếm dụng với chi phí thấp, nhiên, cơng ty cần có giải pháp phù hợp để chia sẻ gánh nặng, gây dựng lòng tin với nhà cung cấp Tuy nhiên, doanh nghiệp chưa trọng đến khoản vay dài hạn Đối với doanh nghiệp xây dựng, thời gian thi cơng cơng trình dài đòi hỏi doanh nghiệp phải trường vốn Vốn vay dài hạn chi phí sử dụng có cao hơn, nhiên thời gian tất tốn khoản vay dài doanh nghiệp có thời gian để hoạt động kinh doanh thu hồi vốn trả nợ thơng qua cơng trình bàn giao Doanh nghiệp nên cân đối hệ số vốn chủ hệ số vốn vay phù hợp cho tận dụng đòn bẩy tài chính, nhiên đảm bảo khả tốn Ngồi ra, doanh nghiệp cần sử dụng thêm vay nợ dài hạn để giảm thiểu áp lực tốn có nguồn vốn vay tài trợ cho hoạt động thi công cơng trình Đặc biệt, doanh nghiệp nên tiếp tục chiếm dụng vốn nhà cung cấp để bổ sung vào vốn kinh doanh Tuy nhiên, doanh nghiệp nên ý thời gian trả nợ để đảm bảo uy tín nhà cung 98 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 98 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp cấp đồng thời không phát sinh chi phí tài cao Để xây dựng cho cấu nguồn vốn hợp lý, doanh nghiệp nên dựa vào hệ số nợ trung bình ngành Tuy nhiên, cấu linh hoạt dựa theo mục tiêu doanh nghiệp trng thời kì, dựa theo diễn biến thị trường thời kì Đối với VCSH, doanh nghiệp nên gia tăng từ lợi nhuận để lại, giúp gia tăng lực mức độ tự chủ tài cho cơng ty Việc xác định cấu nguồn vốn tối ưu vấn đề quan trọng ảnh hưởng tới sống doanh nghiệp, đó, doanh nghiệp cần vào kế hoạch tài kinh doanh cơng ty năm tới để có cấu nguồn vốn hiệu Ngoài , doanh nghiệp cần xác định nhu cầu vốn kinh doanh cần thiết để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh cơng ty Trên sở có kế hoach huy động nguồn tài trợ, chủ động xây dựng cấu nguồn vốn cho hợp lý, hiệu 3.2.2 Tăng cường công tác quản trị TSCĐ, VCĐ doanh nghiệp VCĐ số tiền ban đầu mà doanh nghiệp bỏ để hình thành nên tài sản cố định phục vụ sản xuất kinh doanh Trong trình hoạt động kinh doanh, giá trị TSCĐ dịch chuyển vào giá trị cơng trình , sản phẩm xây dựng Trình độ trang thiết bị TSCĐ có ảnh hưởng đến chất lượng sản phẩm Vì vậy, để nâng cao hiệu sử dụng VCĐ cần có giải pháp nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ doanh nghiệp Là công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng, tỷ trọng VCĐ nhỏ đáng kể so với VLĐ, chủ yếu TSCĐ Từ phân tích chương từ tình hình thực tế cơng tác sử dụng quản lý TSCĐ công ty, nhận thấy rằng, TSCĐ phận quan trọng hoạt động sản xuất công ty định lớn đến chất lượng sản phẩm cơng trình cơng ty cung cấp năm vừa qua cơng ty chưa có quan tâm mục TSCĐ Trong năm qua, công ty không 99 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 99 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp có đầu tư nâng cấp TSCĐ hao mòn lớn, làm giảm giá trị lại TSCĐ, giảm lực sản xuất Vì vậy, cơng ty cần: + Tăng cường đầu tư TSCĐ lợi nhuận để lại sử dụng quỹ khấu hao sở trích khấu hao, từ nguồn vốn vay dài hạn Ngoài ra, doanh nghiệp cần nâng cấp tài sản cố định qua năm để giảm thiểu chi phí mua mới, ngồi giúp cho TSCĐ gia tăng giá trị nâng cao chất lượng cơng trình mà doanh nghiệp thi cơng + Hạn chế tối đa tình trạng ngừng việc TSCĐ, phải tận dụng tối đa công suất dây chuyền sản xuất, bố trí cho dây chuyền sản xuất hoạt động cách hợp lý Máy móc thiết bị, quan trọng trình sản xuất, nhiên , tỷ trọng đầu tư vào nhóm nhỏ, cần ý đầu tư nâng cấp vào nhóm Thiết bj, dụng cụ quản lý chiếm tỷ trọng nhỏ TSCĐ , lực sản xuất mức cao, doanh nghiệp cần khai thác sử dụng vào mục đích quản lý, quản trị doanh nghiệp + Cần phân cấp quản lý TSCĐ đến phận sản xuất, phòng ban để nâng cao trách nhiệm quản lý sử dụng tài sản cơng ty Từ đó, tài sản cố định theo dõi bảo vệ, đồng thời có biện pháp nâng cấp sửa chữa, bảo dưỡng kịp thời.Ngoài cần phân loại TSCĐ xem tài sản cũ đến hạn cần lý để lý thu hồi vốn + Thường xuyên kiểm tra giám sát tình hình sử dụng tài sản, thực kiểm kê định kỳ để xác định số lượng tài sản mát, từ có biện pháp xử lý tổn thất tài sản, bảo trì bảo dưỡng TSCĐ theo kế hoạch Cơng ty nên có sửa chữa lớn để cải tạo, nâng cấp; điều kiện chi phí bỏ q lớn so với việc đầu tư thêm cơng ty nên chủ động mua thiết bị thay 100 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 100 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp + Dựa vào phương pháp khấu hao mà doanh nghiệp đăng ký, doanh nghiệp cần có sách phù hợp để sử dụng quỹ khấu hao cách hợp lý để tái đầu tư vào tài sản cố định khác + Các tài sản mà công ty sử dụng tài sản dễ bị giảm giá tác động khoa học- kỹ thuật, thế, cơng ty nên th chun gia lĩnh vực máy móc cơng nghệ để tư vấn cho cơng ty mua dây chuyền phù hợp với loại hình sản xuất 3.2.3 Quản trị chặt chẽ khoản phải thu: Thực tế hoạt động cho thấy, năm qua, lượng vốn mà công ty tài trợ cho Nợ phải thu chiếm tỷ trọng cao Vốn lưu động Vốn nằm khoản nợ phải thu công ty xây dựng thường lớn đặc điểm lĩnh vực xây dựng tiến độ thi cơng cơng trình thường dài, kéo theo tiến độ giải ngân thường phụ thuộc vào tiến độ thi công thỏa thuận trước Nợ phải thu khoản bị chiếm dụng , chất khơng sinh lời Trong năm qua, tình hình nợ phải thu giảm, chủ yếu giảm phải thu khách hàng, nhiên, khoản lớn Điều có nghĩa doanh nghiệp phải huy động từ nhiều nguồn để tài trợ cho cơng trình, điều khiến tình hình tài trở nên căng thẳng Hiện nay, tình hình kinh tế khó khăn, khả tài trợ cho doanh nghiệp có hạn, doanh nghiệp cần có biện pháp để thu hồi khoản nợ cách nhanh chóng để bổ sung vào vốn lưu động cơng ty Qua tìm hiểu tình hình cơng ty, em xin đề xuất số biện pháp sau: + Cần có sách rõ ràng việc tốn để hạn chế vấn đề phát sinh xảy ra: trình ký hợp đồng, cần yêu cầu khách hàng ký thỏa thuận rõ ràng trước vè việc toán hạn mức phạt khách hàng phải chịu tốn khơng hạn 101 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 101 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp + Cơng ty cần có thay đổi sách quản lý thu hồi nợ phải thu Công ty cần đạt thỏa thuận giải ngân tiền thi công theo tiến độ thi cơng thay nhận tiền cơng trình sau hồn thành cơng trình Ngồi ra, cơng ty cần xác định rõ cá nhân chịu trách nhiệm làm việc với khách hàng nào, quy định rõ thời gian, cách thức nhắc nhở khách hàng trả nợ hạn + Cần có giải pháp tháo gỡ việc chủ đầu tư chậm tốn, trước ký hợp đồng, cần có bước tìm hiểu ban đầu vê chủ đầu tư, qua soạn hợp đồng phù hợp + Lập dự phòng nợ phải thu khó đòi 3.2.4 Tăng cường quản trị Hàng tồn kho: Hàng tồn kho chiếm vị trí quan trọng VLĐ doanh nghiệp Dự trữ lượng hàng tồn kho thích hợp giúp doanh nghiệp chủ động việc kinh doanh, đồng thời dự trữ nguyên vật liệu thời điểm giá thấp, tránh việc phải đặt hàng nhiều lần khiến tăng chi phí đặt hàng HTK khoản mục chiếm phần lớn giá trị VLĐ công ty , chủ yếu vốn tồn kho nằm cơng trình thi cơng dang dở phần lại nguyên liệu vật liệu thành phẩm Trước tình hình đó, cơng ty áp dụng số giải pháp sau đây: + Đối với chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng lớn HTK, cơng ty cần có biện pháp đẩy nhanh tiến độ cơng trình để thu hồi tiền thi công, tránh thi công nhỏ giọt, gây thời gian kéo dài chu kì sản xuất kinh doanh, gây lãng phí vốn + Xác định đắn lượng hàng tồn kho cần dự trữ để tiết kiệm chi phí quản lý hàng tồn kho, đồng thời có lượng hàng tồn kho phù hợp với trình sản xuất kinh doanh Tránh dự trữ hàng tồn kho lớn, gây ứ đọng vốn, gia tăng chi phí quản lý gây giảm tốc độ chu chuyển HTK 102 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 102 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp + Lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho, Việc lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho nhằm bù đắp khoản thiệt hại thực tế xảy vật tư, sản phẩm, hàng hóa tồn kho bị giảm giá; đồng thời để phản ánh giá trị thực hàng tồn kho doanh nghiệp lập báo cáo tài vào cuối kỳ hạch toán + Xác định lựa chọn nhà cung cấp phù hợp với giá thành hợp lý nhất, chất lượng đảm bảo xây dựng mối quan hệ lâu dài, tốt đẹp với nhà cung cấp + Tổ chức tốt việc quản lý nguyên vật liệu như: xi măng, cát, sỏi để tránh thất thoát lãng phí Đồng thời, cơng ty phải thường xun kiểm tra, nắm vững tình hình dự trữ, phát kịp thời tình trạng vật liệu bị ứ đọng, khơng phù hợp để có biện pháp giải phóng nhanh số hàng hóa đó, thu hồi vốn 3.2.5 Xây dựng phương pháp Xác định nhu cầu Vốn lưu động : Bên cạnh việc quản trị HTK , TSCĐ Nợ phải thu, vấn đề mà nhà quản trị cần quan tâm xác định nhu cầu VLĐ cho năm kế hoạch Xác định nhu cầu VLĐTX sở cho việc huy động nguồn tài trợ.Trên thực tế, việc công ty chưa áp dụng phương pháp việc xác định nhu cầu VLĐ dẫn tới hiệu sản xuất kinh doanh chưa mong muốn Không xác định nhu cầu VLĐ không làm cho nhà quản trị sai hướng sách huy động nguồn tài trợ, ảnh hưởng đến chi phí sử dụng vốn làm sai lệch kết kinh doanh công ty Chính thế, năm tới doanh nghiệp nên áp dụng theo phương pháp gián tiếp phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu Phương pháp công ty dựa vào mối quan hệ VLĐ với doanh thu khứ để dự báo nhu cầu VLĐ tương lai dựa sở doanh thu năm kế hoạch 103 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 103 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp Trích bảng cân đối kế toán năm 2014: Tài sản MS A.Tài sản ngắn hạn (100=110+120+130+140+150) 100 I Tiền khoản tương đương tiền TM 110 31/12/2014 31/12/2013 24.649.716.866 27.212.542.767 2.709.693.503 2.945.319.025 5.1 Tiền 111 2.709.693.503 2.945.319.025 Các khoản tương đương tiền 112 _ _ II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 120 _ _ III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 10.688.535.193 11.759.406.250 Phải thu khách hàng 131 9.997.364.542 11.089.170.286 Trả trước cho người bán 132 686.058.273 660.553.636 Các khoản phải thu khác 135 5.112.378 9.682.328 5.2 Doanh thu năm 2014 đạt 18.980.120.140 đồng Tỷ suất LNST Doanh thu 1,3% Dự báo Doanh thu năm 2015 đạt 24.000.000.000 đồng, tỷ suất LNST Doanh thu không thay đổi Giả định TSCĐ đáp ứng nhu cầu cho gia tăng doanh thu thực dự báo nhu cầu VLĐ cho năm 2015 sau: • Tính số dư bình quân khoản mục bảng cân đối kế tốn: + Số dư bình qn TSNH = (24.649.716.866+27.212.542.767)/2=25.931.129.871 đồng + Số dư khoản chiếm dụng = (10.688.535.193+ 11.759.406.250)/2=11.223.970.722 đồng • Tính tỷ lệ % so với doanh thu: + Tỷ lệ phần trăm khoản mục TSNH = 25.931.129.871/ 18.980.120.140= 136,62% 104 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 104 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp + Tỷ lệ phần trăm khoản vốn chiếm dụng: = 11.223.970.722/ 18.980.120.140= 59,14% • Nhu cầu VLĐ năm 2015: Nhu cầu VLĐ năm 2015 = 25.000.000.000× (136,62% - 59,14%)= 19.371.793.996 đồng Để tăng tính xác việc dự báo, việc dựa vào sở doanh thu bán hàng, tốc độ luân chuyển vốn năm báo cáo cơng ty cần nắm rõ diễn biến thị trường để từ có lập phương pháp phù hợp 3.2.6 Tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ để đẩy mạnh tốc độ luân chuyển VKD Tốc độ luân chuyển VKD năm 2014 có tăng lên so với năm 2013, nhiên tốc độ tăng không đáng kể so với năm ngối mức chậm Điều xuất phát từ tính chất cơng ty lĩnh vực xây dựng, đòi hỏi trường vốn vòng quay vốn kinh doanh thường thấp vốn luân chuyển chậm Để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VKD, biện pháp mà công ty cần thực năm 2015 tăng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu công ty chủ yếu đến từ hoạt động xây dựng Để tăng doanh thu lĩnh vực xây dựng, doanh nghiệp cần không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm cơng trình mà cơng ty cung cấp Cơng ty chủ động chiết khấu cho chủ đầu tư cơng trình tốn tiền cơng trình trước Việc bỏ khoản “ chi phí” giúp cơng ty tạo uy tín mối quan hệ lâu dài với đối tác, ngồi giúp thúc đẩy đối tác trả tiền sớm, công ty có sẵn lượng tiền, giảm thiểu vốn vay bên Sự thay đổi vài chiêu thức việc tốn làm cho cơng ty khoản lợi ích nho nhỏ, tuuy nhiên đổi lại, hiệu việc tăng doanh thu thu 105 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 105 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp hồi nợ phải thu mang lại nhiều lợi ích cho công ty thời gian tới Công ty chưa trọng đến việc xây dựng thương hiệu quảng bá hình ảnh online Trong thời đại cơng nghệ nay, internet sử dụng nhiều phổ biến, quảng bá cơng ty phương tiện internet hiệu chi phí hợp lí Vì vậy, thời gian tới em xin mạnh dạn đề xuất việc công ty nên đầu tư xây dựng trang web riêng Đẩy mạnh việc marketing qua phương tiện quảng cáo hiệu Facebook marketing, Google Adwords mang lại cải thiện doanh thu cho công ty giai đoạn tới Song song với việc thực phương pháp công tác bán hàng, công ty phải thực sách bán hàng marketing truyền thống để giữ vững khách hàng quen 3.3 Điều kiện thực giải pháp • Về phía nhà nước : - Nhà nước cần công bố rộng rãi quy hoach tổng thể phát triển kinh tế, xã hội theo ngành, vùng lãnh thổ theo thời kỳ Điều giúp cho doanh nghiệp đề phương hướng phát triển đề vừa đảm bảo doanh thu lợi nhuận, vừa đảm bảo mục tiêu phát triển kinh tế theo quy hoạch nhà nước - Hoàn thiện hệ thống pháp luật tạo hành lang pháp lý cho phát triển doanh nghiệp Với hệ thống pháp luật chặt chẽ, doanh nghiệp yên tâm hoạt động sản xuất kinh doanh - Bất động sản đóng băng gây khó khăn lớn cho doanh nghiệp xây dựng 106 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 106 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài - Luận văn Tốt nghiệp Bất động sản đóng băng gây khó khăn lớn cho doanh nghiệp xây dựng.Nhà nước cần có biện pháp cụ thể hiệu việc phá băng bất động sản - Cần đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, tiền tệ để doanh nghiệp đầu tư huy động vốn từ nhiều kênh nhiều nguồn khác nhau, dễ dàng tìm kiếm nguồn vốn cần thiết 107 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 107 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp KẾT LUẬN: Trong kinh tế thị trường, quản trị vốn kinh doanh vấn đề có ý nghĩa sống phát triển tồn cơng ty Bởi vì, có quản trị vốn tốt góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh cà qua gia tăng lợi nhuận Việc thực tốt công tác quản trị vốn kinh doanh, giup cho công ty phát triển mà góp phần nâng cao đời sống cán cơng nhân cơng ty,qua đảm bảo an sinh xã hội Nhận thức vấn đề trên, thời gian qua, công ty TNHH Mạnh Quân không ngừng thực biện pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh bước thu thành đáng ghi nhận Bên cạnh thành tích đó, cơng ty tồn số vấn đề công tác tổ chức quản lý, sử dụng vốn kinh doanh Vì vậy, thời gian tới, cơng ty cần nhanh chóng khắc phục hiệu điều chưa đạt đề hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty ngày nâng cao Qua thời gian tìm hiểu thực tế với kiến thức học trường, em sâu vào nghiên cứu thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty TNHH Mạnh Quân, em xin đề xuất số ý kiến nhằm tăng cường công tác quản trị vốn kinh doanh công ty Hy vọng kiến nghị góp phần thiết thực vào q trình quản lý vốn cơng ty Mặc dù hướng dẫn nhiệt tình anh chị phòng Tài chính-Kế tốn song thời gian tìm hiểu trình độ chun mơn nhiều hạn chế nên viết nhiều thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy cơ, tồn thể ban lãnh đạo công ty để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn anh chị phòng Tài chính- Kế tốn đặc biệt TS Nguyễn Thị Hà tận tình hướng dẫn, bảo giúp em hồn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn Hà nội ngày tháng năm 2015 Sinh viên thực 108 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 108 Lớp: CQ49/11.10 Học viện Tài Luận văn Tốt nghiệp Nguyễn Thị Cẩm Thảo 109 Sv: Nguyễn Thị Cẩm Thảo 109 Lớp: CQ49/11.10 ... vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác quản trị vốn kinh doanh Công ty TNHH Mạnh Quân Chương 3: Một số giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh. .. tỏ hiệu suất sử dụng TSCĐ cao + Hiệu suất sử dụng vốn cố định (VCĐ) Doanh thu Hiệu suất sử dụng VCĐ = Vốn cố định bình quân Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn cố định tạo bao nhiều đồng doanh thu VCĐ sử. .. nghiệp CHƯƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH MẠNH QUÂN 2.1 Khái quát trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH Mạnh Quân 2.1.1 Q trình hình