Phân tích tình hình tài chính cty CP địa ốc sài gòn thương tín sacomreal

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KỸ THUẬT CƠNG NGHỆ TP HCM KHOA KẾ TỐN - TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐỊA ỐC SÀI GỊN THƯƠNG TÍN Ngành: KẾ TỐN Chun ngành: KẾ TỐN TÀI CHÍNH Giảng viên hướng dẫn: ThS Nguyễn Trọng Nghĩa Sinh viên thực : Đặng Mai Phương MSSV: 0954030390 Lớp: 09DKTC4 TP Hồ Chí Minh, năm 2013 LỜI CAM ĐOAN   Em cam đoan đề tài nghiên cứu em Những kết số liệu chuyên đề thực Công ty Cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín, khơng chép nguồn khác Em hoàn toàn chịu trách nhiệm trước nhà trường cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày……tháng……năm…… Tác giả (ký tên) Đặng Mai Phương i LỜI CẢM ƠN  Sau tháng tếp cận thực tế cơng tác tài Cơng ty Cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín, kết hợp với kiến thức học trường em hoàn thành xong chuyên đề thực tập tốt nghiệp: “Phân tch tình hình tài Cơng Ty Cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín- Sacomreal” Để hồn thành xong chuyên đề này, với lòng biết ơn chân thành, em xin trân trọng cảm ơn: - Quý thầy cô trường Đại học Kỹ Thuật Công Nghệ TP HCM tận tình giảng dạy, truyển đạt kiến thức cho em suốt thời gian học trường - Thạc sĩ Nguyễn Trọng Nghĩa giáo viên trực tếp hướng dẫn giúp đỡ em hồn thành chun đề khóa luận tốt nghiệp - Ban giám đốc, Phòng, Ban đặc biệt Phòng Kế hoạch - Tài quan tâm giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi cho em suốt thời gian thực tập Cơng ty ii Mục lục MỞĐẦU: Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu Nhiệm vụ nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Các kết đạt đề tài Kết cấu đề tài Chương 1: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình hình tài doanh nghiệp 1.1.2 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.3 Ý nghĩa việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Dữ liệu, cơng cụ phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Dữ liệu sử dụng để phân tích tình hình tài doanh nghiệp .6 1.2.2 Cơng cụ phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.3 Phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.3.1 Phương pháp so sánh 1.2.3.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ 10 1.2.3.3 Phương pháp loại trừ 11 1.2.3.4 Phương pháp phân tích số chênh lệch 11 1.2.3.5 Phương pháp phân tích thay liên hoàn 12 1.2.3.6 Phương pháp phân tích liên hệ cân đối 12 1.3 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 12 1.3.1 Phân tích khái quát tình hình tài 12 1.3.1.1 Phân tích khái qt tình hình huy động vốn 12 1.3.1.2 Phân tích khái quát mức độ độc lập tài 13 1.3.1.3 Phân tích khái quát khả toán 14 1.3.1.4 Phân tích khái quát khả sinh lợi 16 1.3.2 Phân tích cấu trúc tài cân tài .17 1.3.2.1 Phân tích cấu trúc tài 17 1.3.2.2 Phân tích cân tài 21 1.3.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 25 1.3.3.1 Phân tích tình hình cơng nợ phải thu, phải trả 25 1.3.3.2 Phân tích khả tốn thơng qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 26 1.3.4 Phân tích hiệu kinh doanh .27 1.3.4.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 27 1.3.4.2 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn 30 1.3.4.3 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 31 1.3.5 Phân tích dấu hiệu khủng hoảng tài .33 Chương 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐỊA ỐC SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 36 2.1 Giới thiệu chung Công ty cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín (Sacomreal) 36 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển .37 2.1.2 Giới thiệu hoạt động kinh doanh công ty 38 2.1.2.1 Lĩnh vực hoạt động 38 2.1.2.2 Thuận lợi khó khăn cơng ty 38 2.1.3 Tổ chức máy quản lý 39 2.1.3.1 Sơ đồ tổ chức máy quản lý 39 2.1.3.2 Cơ cấu tố chức máy quản lý 41 2.1.4 Tổ chức cơng tác Kế hoạch - Tài 42 2.1.4.1 Sơ đồ tổ chức máy Kế hoạch – Tài 42 2.1.4.2 Chức năng, nhiệm vụ phòng Kế hoạch - Tài 42 2.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín – Sacomreal 43 2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài 43 2.2.1.1 Phân tích khái qt tình hình huy động vốn 43 2.2.1.2 Phân tích khái quát mức độ độc lập tài 45 2.2.1.3 Phân tích khái quát khả toán 47 2.2.1.4 Phân tích khái quát khả sinh lợi 49 2.2.2 Phân tích cấu trúc tài chính: 50 2.2.2.1 Phân tích cấu tài sản: 50 2.2.2.2 Phân tích cấu nguồn vốn: 54 2.2.2.3 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 57 2.2.3 Phân tích cân tài 58 2.2.3.1 Phân tích cân tài góc độ ln chuyển vốn:58 2.2.3.2.Phân tích cân tài góc độ ổn định nguồn tài trợ…… 59 2.2.4 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 60 2.2.4.1 Phân tích tình hình cơng nợ phải thu, phải trả 60 2.2.4.2 Phân tích khả tốn thơng qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ… 65 2.2.5 Phân tích hiệu kinh doanh .67 2.2.5.1 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 67 2.2.5.2 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn 69 2.2.5.3 Phân tích hiệu sử dụng chi phí: 71 2.2.6 Phân tích dấu hiệu khủng hoảng tài 75 2.3 Tóm tắt phân tích tình hình tài cơng ty 76 Chương 3: HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐỊA ỐC SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 82 3.1 Đánh giá tình hình tài Cơng ty cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín 82 3.1.1 Ưu điểm 82 3.1.2 Nhược điểm .82 3.1.3 Nguyên nhân tồn nhược điểm 85 3.2 Định hướng hoàn thiện 84 3.3 Giải pháp hoàn thiện 84 3.4 Điều kiện thực giải pháp 86 KẾT LUẬN 88 TÀI LIỆU THAM KHẢO 89 PHỤ LỤC 90 Danh mục ký hiệu chữ viết tắt - BCĐKT : Bảng cân đối kế toán - KH : Khách hàng - BCKQHĐKD : Báo cáo kết hoạt - LN : Lợi nhuận - LNST : Lợi nhuận sau thuế động kinh doanh - BCTC : Báo tài - LNTT : Lợi nhuận trước thuế - BĐS : Bất động sản - NPT : Nợ phải trả - BH : Bán hàng - QLDN : Quản lý doanh nghiệp - CB – CNV : Cán - công nhân - SXKD : Sản xuất kinh doanh - TGĐ : Tổng giám đốc - TS : Tài sản viên - DT : Doanh thu - GVHB : Giá vốn hàng bán - TSCĐ : Tài sản cố định - HĐKD : Hoạt động kinh - TSDH : Tài sản dài hạn - TSNH : Tài sản ngắn hạn - TTNDN : Thuế thu nhập doanh nghiệp - VCSH : Vốn chủ sở hữu doanh - HĐQT : Hội đồng quản trị - HTK : Hàng tồn kho vii tền vay năm < lãi suất vay), chứng tỏ hiệu sử dụng lãi vay Công ty năm 2011 năm 2012 không tốt, Công ty nên hạn chế việc vay Phân tích hiệu sử dụng chi phí: Nhìn chung, hiệu sử dụng chi phí năm 2011 khơng tốt, tỷ suất sinh lời loại chiphíđềubịgiảm(trừGVHBlàtăng), nguyên nhân chủ yếu LN từ HĐKD LNTT Cơng ty bị giảm mạnh Sangnăm2012,chỉcó chiphíQLDNlà đầu tư hiệu quả, lại GVHB chi phí BH giảm 83 Chương 3: HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐỊA ỐC SÀI GỊN THƯƠNG TÍN Sau tến hành phân tch chương 2, chương tổng kết lại ưu điểm, nhược điểm nguyên nhân tồn nhược điểm tình hình tài Cơng ty phân tch, từ đưa định hướng hồn thiện, giải pháp hoàn thiện đưa điều kiện thực giải pháp 3.1 Đánh giá tình hình tài Cơng ty cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín: 3.1.1 Ưu điểm: - Một là,việc tăng VCSH giảm NPT giúp cho Công ty ngày độc lập mặt tài - Hai là, đội ngũ cán công nhân viên đào tạo chun mơn, có nhiều kinh nghiệm, thường xun nắm bắt quy định nhà nước sách thuế để thực hồn thành tốt trách nhiệm nhà nước - Ba là, Cơng ty có nhiều loại hình kinh doanh tư vấn đầu tư, đầu tư, xây dựng, đấu thầu,cho thuê mặt kinh doanh… công ty tạo chủ động đồng thời phân tán rủi ro hoạt động kinh doanh - Bốn là, Công ty thường tạo điều kiện cho CB-CNV tham gia khoá đào tạo nâng cao nghiệp vụ, tham gia hoạt động vào ngày lễ… tạo cho nhân viên tnh thần thoải mái để bắt đầu vào công việc người cảm thấy hòa đồng, vui vẻ, làm việc có hiệu 3.1.2 Nhược điểm: - Một là, Sacomreal đơn vị kinh doanh nhiều loại hình dịch vụ, phải dàn trải máy quản lý nên dẫn đến khó khăn quản lý chuyên môn - Hai là, đa số dự án Sacomreal triển khai có nhiều vướng mắc 84 pháp lý dự án, quy trình quản lý dự án nên làm nhiều thời gian 85 - Ba là, Công ty không đảm bảo khả toán nhanh khả toán tức thời - Bốn là, khả sinh lợi có tăng chứng tỏ hiệu kinh doanh chưa cao - Năm là, hiệu sử dụng tài sản, hiệu sử dụng lãi vay hiệu sử dụng chi phí chưa tốt 3.1.3 Nguyên nhân tồn nhược điểm:  Nguyên nhân khách quan: - Một là, lĩnh vực đầu tư - kinh doanh bất động sản bị chi phối nhiều Bộ Luật việc thay đổi, điều chỉnh thường xuyên Thông tư, Nghịđịnh liên quan nên gặp nhiều bất cập hướng dẫn thi hành, gây khó khăn kéo dài việc thực cơng tác pháp lý dự án - Hai là, chịu ảnh hưởng khó khăn chung thị trường bất động sản việc tếp cận nguồn vốn vay ngân hàng nên làm châm việc triển khai dự án - Ba là, thị trường BĐS sụt giảm gần đóng băng giá nhà ở mức cao so với thu nhập bình quân đại đa số tầng lớp dân cư khiến HTK tăng cao lượng tền mặt bị giảm - Bốn là,do có nợ vay chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản kết kinh doanh doanh nghiệp BĐS chịu ảnh hưởng nặng nề tình trạng lãi suất leo thang - Năm là, giá thị trường thường xuyên biến động, cạnh tranh ngày gay gắt đơn vị ngành gây sức ép mạnh giá chất lượng sản phẩm hàng hố, dịch vụ mà Cơng ty cung cấp  Ngun nhân chủ quan: - Một là, số hạng mục có thiết kế chưa đảm bảo yêu cầu kỹ thuật thẩm tra kỹ trước thi công xảy lỗi phải khắc phục nên phải tạm dừng thi công phải điều chỉnh thiết kế làm tốn thời gian chi phí 86 - Hai là, tình hình tài gặp khó khăn nên khoản giải ngân theo kế hoạch hàng tuần, hàng tháng cho nhà thầu chậm ảnh hưởng tới tến độ hồn thành hạng mục cơng trình - Ba là, ngành BĐS đòi hỏi khối lượng vốn tương đối lớn Do đó, cơng ty phải tến hành huy động vốn bên bên nên việc huy động vốn ln gặp phải khó khăn - Bốn là, Chưa tính tốn nhu cầu thị trường chưa có biện pháp hiệu việc xử lý dự án tồn kho 3.2 Định hướng hoàn thiện: - Thứ nhất, tếp tục thực việc tái cấu trúc nhằm tnh gọn máy quản lý tạo thuận tện quản lý - Thứ hai, có biện pháp đẩy nhanh công tác triển khai dự án nhằm rút ngắn thời gian chi phí - Thứ ba, có kế hoạch quản lý dòng tiềnhiệu nhằm tăng khả khoản tăng hiệu sử dụng lãi vay - Thứ tư, đẩy mạnh công tác kinh doanh bán hàng nhằm tăng cường hiệu sử dụng tài sản - Thứ năm, tăng cường công tác kiểm tra, kiểm sốt chi phí nhằm nâng cao hiệu sử dụng chi phí - Thứ sáu, nâng cao hiệu hoạt động nhằm tạo sở tốt cho phát triển kinh doanh 3.3 Giải pháp hoàn thiện: Tiếp tục thực việc tái cấu trúc: - Thực tái cấu trúc máy, rà soát lại nhân nhằm đảm bảo tnh gọn hiệu quả, phù hợp với chiến lược phát triển công ty thời kỳ 87 - Rà sốt lại quy trình, quy chế đơn vị để bổ sung, điều chỉnh nhằm đảm bảo quy định triển khai đồng bộ, thống từ công ty mẹ đến công ty - Tiếp tục thực cấu danh mục tài chính, giải thể chuyển nhượng cơng ty không hoạt động Đẩy nhanh công tác triển khai dự án: - Tiếp tục trì tốt mối quan hệ có với quan, ban ngành liên quan để nhận hỗ trợ kịp thời việc thực pháp lý dựán - Tận dụng sách hỗ trợ Nhà nước để có giải pháp tối ưu công tác triển khai kinh doanh BĐS Thực kế hoạch quản lý dòng tiền có hiệu quả: - Giảm áp lực trả nợ vay cách tăng thu từ công tác bán hàng chuyển nhượng dự án, tếp tục tìm nguồn tài trợ chi phí thấp từ tổ chức tín dụng cho dự án triển khai năm 2013 - Làm việc với đối tác, ngân hàng để cấu khoản nợ sang trung hạn theo hướng giảm dư nợ Mục têu dư nợ toàn hệ thống đến cuối 2013 với tỷ lệ vốn chủ sở hữu/nợ vay 1/1 - Giám sát chặt chẽ kế hoạch tài dự án nhằm đảm bảo dòng tiền cân đối thời điểm mục đích Đẩy mạnh cơng tác kinh doanh bán hàng: - Trước tình hình khó khăn chung, cơng tác bán hàng nên tập trung chương trình sách khuyến để mặt bán hàng giữ khách hàng mặt khác hạn chế việc trả hàng Nhờ cơng tác thu tền bán hàng đạt tến độ, khơng có nợ xấu - Đẩy mạnh lý BĐS tồn đọng nhằm kịp thời thu hồi vốn, tập trung cho dự án tốt khác 88 - Tìm kiếm giải pháp để giải phóng hàng tồn kho dự án giai đoạn pháp lý nhằm sớm thu hồi vốn - Đảm bảo thu hồi công nợ theo tiến độ hợp đồng ký Tăng cường công tác kiểm tra, kiểm sốt chi phí: - Triển khai thường xun chương trình tết kiệm, chống lãng phí đến phòng ban - Kiểm sốt chặt chẽ chi phí dự án đảm bảo không vượt tổng mức đầu tư phê duyệt Thực biện pháp nhằm tết giảm chi phí đầu tư, nâng cao hiệu đầu tư dự án - Tăng cường công tác quản lý, kiểm sốt Cơng ty để kịp thời cân đối, điều phối kế hoạch kinh doanh đảm bảo nguồn vốn sử dụng mục đích, an tồn hiệu Nâng cao hiệu hoạt động : - Chú trọng công tác đào tạo, đặc biệt đào tạo nội nhằm đáp ứng kịp thời yêu cầu chuyên môn tốc độ phát triển Công ty - Duy trì cơng tác quảng bá thương hiệu, xây dựng kế hoạch kinh doanh, chiến lược Marketng phù hợp - Tăng cường ứng dụng công nghệ thông tn công tác quản lý điều hành quản lý dự án 3.4 Điều kiện thực giải pháp: - Tầm nhìn ban lãnh đạo: đưa định hướng phát triển chiến lược sản xuất kinh doanh, đầu tư phát triển trung - dài hạn mang tnh chiến lược, hoạch định hồn chỉnh, có sởthuyết phục tnh khả thi cao - Sự nghiêm túc ban quản lý: kiểm sốt chi phí, doanh thu để hoạt động Cơng ty đạt hiệu quả; bên cạnh kiểm tra tnh hiệu an 89 toàn việc sử dung vốn khoản mục đầu tư, tnh khả thi dự án đã, chuẩn bị triển khai 90 - Ý thức trách nhiệm toàn thể CB-CNV: đơn vị với tnh thần trách nhiệm cao nhất, không ngừng cải tến phương pháp làm việc, tch cực chủ động công việc 91 KẾT LUẬN Sau tồn q trình tìm hiểu phân tch giúp em có nhìn tổng qt tình hình tài cơng ty như: tình hình huy động vốn, mức độ độc lập tài chính, khả tốn, khả sinh lợi, hiệu kinh doanh dấu hiệu khủng hoảng tài Tuy nhiên việc phân tch gặp phải số hạn chế như: phân tch tình hình tài q khứ khơng thể triển vọng tương lai, mặt khác đơi cơng ty có vài tỷ số tốt vài tỷ số khác lại xấu làm cho việc đánh giá chung tình hình tài cơng ty trở nên khó khăn ý nghĩa, bên cạnh lạm phát ảnh hưởng làm sai lệch thơng tn tài ghi nhận báo cáo tài khiến việc tnh tốn phân tch trở nên khơng xác Chẳng hạn lạm phát gây ảnh hưởng đến giá trị dòng tền, làm cho dòng tền năm khác có thời giá tền tệ khác Điều làm cho việc so sánh, phân tch số liệu năm có sai lệch Bước sang năm 2013, kinh tế dự báo tăng trưởng mức khiêm tốn, ngành BĐS tiếp tục khó khăn kéo dài, nhiên với kết đạt năm 2012 với tnh thần trách nhiệm cao nhất, không ngừng cải tến phương pháp làm việc, tch cực chủ động công việcsẽgiúp Sacomreal phát triển ổn định, bền vững đạt mục tiêu tếp tục đảm bảo kinh doanh thận trọng, an tồn để củng cố trì họat động ổn định toàn hệ thống 92 TÀI LIỆU THAM KHẢO Sách: Nguyễn Minh Kiều (2009) Tài doanh nghiệp bản, Nhà xuất Thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2011) Phân tích BCTC, NXB Đại học Kinh tế Quốc Dân, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Ngọc Trang PGS.TS Nguyễn Thị Liên Hoa (2010).Phân tích tài chính, NXB Lao động Xã hội PGS.TS Phạm Văn Dược (2010) Phân tích HĐKD, NXB Thống Kê Tham khảo điện tử: Nguyễn Hoàng Nhật Bắc Thủ tướng đạo tháo gỡ khó khăn cho thị trường BĐS, 12/2012, http://baodientu.chinhphu.vn/Home/Thu-tuong-chidao- thao-go-kho-khan-cho-thi-truong-bat-dong-san/201212/156995.vgp http://hnx.vn/tong-quan http://vi.wikipedia.org/wiki 93 PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán riêng ngày 31/12/2012 91 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh riêng ngày 31/12/2012 92 Báo cáo lưu chuyển riêng ngày 31/12/2012 93 PHỤ LỤC 91 PHỤ LỤC 92 PHỤ LỤC 93 ... phân tích tình hình tài cơng ty 76 Chương 3: HỒN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐỊA ỐC SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 82 3.1 Đánh giá tình hình tài Cơng ty cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương. .. hình tài Cơng ty cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín Chương 3: Hồn thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín Chương 1: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Nội... phân tích tình hình hình tài doanh nghiệp 1.1.2 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.3 Ý nghĩa việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Dữ liệu, cơng cụ phương pháp phân tích