Phân tích quy trình tự doanh của công ty chứng khoán sài gòn – hà nội đánh giá ưu nhược điểm

PHÂN TÍCH QUY TRÌNH TỰ DOANH CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN SÀI GỊN – HÀ NỘI - ĐÁNH GIÁ ƯU NHƯỢC ĐIỂM Giới thiệu Cơng ty CP Chứng Khốn Sài Gòn – Hà Nội Lịch sử hình thành: * Ngày 15/11/2007, Cơng ty cổ phần Chứng khốn Sài Gòn – Hà Nội (SHS) thức thành lập theo Giấy phép số 66/UBCK-GP Ủy ban Chứng khoán Nhà nước; với số vốn điều lệ: 350.000.000.000 VNĐ (ba trăm năm mươi tỷ đồng) * Ngày 15/02/2008, trở thành thành viên thức Sở giao dịch chứng khốn Tp Hồ Chí Minh (Hose) TTGD Chứng khốn Hà Nội (Hastc) * Ngày 06/05/2009, Công ty tăng vốn điều lệ từ 350.000.000.000 VNĐ lên 410.629.960.000 VNĐ thơng qua hình thức phát hành cổ phiếu thưởng từ nguồn thặng dư vốn cho cổ đông hữu với tỷ lệ chia thưởng 1000:174 Ngành nghề kinh doanh: * Mơi giới chứng khốn * Tự doanh chứng khoán * Tư vấn đầu tư chứng khoán * Bảo lãnh phát hành chứng khoán * Lưu ký chứng khốn * Tư vấn tài Địa chỉ: Tầng & Tòa nhà Đào Duy Anh, Số Đào Duy Anh, Đống Đa, HN Điện thoại: 84-(4) 353 780 10 Fax: 84-(4) 353 780 05 Email: contact@shs.com.vn Website: http://www.shs.com.vn/ Phần II Nội dung Với ngành nghề kinh doanh nêu phần giới thiệu doanh nghiệp, Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gòn – Hà Nội có quy trình tác nghiệp tương ứng Trong nội dung phần tập thực miêu tả quy trình tự doanh cơng ty chứng khốn Sài Gòn – Hà Nội điểm bất cập quy trình Sơ đồ chi tiết bước thực Bước Người thực Hội đồng đầu tư Phòng tự doanh Cán tự doanh cổ phiếu niêm yết Lưu đồ Đề mục Mẫu biểu kèm theo 1.1 Xây dựng chiến lược đầu tư 1.2 Thiết lập Danh mục đầu tư 2.1 Kiểm tra tình hình cổ phiếu 2.2 Kiểm tra hạn mức vốn tự doanh 2.3 Cập nhật liệu thông tin 2.4 Phân tích thị trường, CP Cán tự doanh cổ phiếu niêm yết 3.1 Lập Tờ trình thẩm định Phương án đầu tư cổ phiếu niêm yết 01 TTr-TDNY - Hội đồng đầu tư - Tổng Giám đốc - Trưởng phòng tự doanh Thẩm định phê duyệt Phương án đầu tư cổ phiếu niêm yết 02-BB-TDNY - Cán tự doanh cổ phiếu niêm yết - Trưởng phòng tự doanh - Cán tự doanh cổ phiếu niêm yết - Trưởng phòng tự doanh 5.1 Theo dõi tình hình diễn biến thị trường 5.2 Đặt lệnh mua theo Phương án duyệt 6.1 Quản lý đầu tư Phiếu lệnh mua Phiếu hủy lệnh mua (nếu có) Phiếu lệnh bán Phiếu hủy lệnh bán (nếu có) 6.2 Thu hồi vốn đầu tư - Cán tự doanh cổ phiếu niêm yết - Trưởng phòng tự doanh - Cán tự doanh cổ phiếu niêm yết Chế độ Báo cáo kết triển khai thực 7.2 Thời gian họp, thảo luận, trao đổi thơng tin Phòng tự doanh: Lưu trữ hồ sơ - Trưởng phòng tự doanh Mô tả chi tiết công việc cần thực Bước 1: Xây dựng chiến lược đầu tư: 1.1 Xây dựng chiến lược đầu tư Công ty: 03BCGD-TDNY 04BCKQ-TDNY 05BCDM-TDNY 06-BCTS-TDNY Bảng kê KQ Hội đồng đầu tư Công ty xây dựng phê duyệt chiến lược đầu tư Công ty sở đề xuất phòng Tự doanh 1.2 Thiết lập Danh mục đầu tư: - Trên sở chiến lược đầu tư Cơng ty thời kỳ, Phòng tự doanh xây dựng danh mục đầu tư - Xây dựng cấu đầu tư: Căn nguồn vốn tự doanh duyệt, tình hình thị trường, Phòng tự doanh xây dựng Phương án đầu tư, cấu danh mục đầu tư, lĩnh vực, ngành nghề dự định đầu tư trình Hội đồng đầu tư, Tổng Giám đốc xem xét, phê duyệt Bước 2: Khai thác, tìm kiếm hội đầu tư 2.1 Cập nhật thông tin: Thông tin kinh tế vĩ mơ, thơng tin từ thị trường chứng khốn tập trung, thông tin từ thị trường OTC; Thông tin hoạt động doanh nghiệp để lựa chọn cổ phiếu tiềm 2.2 Thực phân tích để định đầu tư: Phân tích thị trường chứng khốn; Phân tích ngành lựa chọn đầu tư; Phân tích hoạt động doanh nghiệp có cổ phiếu dự kiến đầu tư 2.3 Định giá cổ phiếu theo mô hình định giá Việc định giá cổ phiếu công ty cổ phần dựa kết hợp nhiều phương pháp như: - Các phương pháp định giá dựa giá trị tài sản ròng; - Phương pháp chiết khấu luồng tiền; - Các mơ hình chiết khấu luồng cổ tức (DDM); - Định giá dựa tỷ số P/E, P/B Sau phân tích đầy đủ thơng tin cán tự doanh lập tờ trình đề xuất phương án đầu tư nhận thấy hội đầu tư mã chứng khốn Bước 3: Lập Tờ trình thẩm định phương án đầu tư cổ phiếu niêm yết Nhân viên tự doanh lập phương án đầu tư cổ phiếu niêm yết, phương án u cầu có thơng số như:  Các tiêu tài bản;  Các để đề xuất đầu tư;  Tình hình biến động giá, số lượng giao dịch cổ phiếu chưa niêm yết thời gian gần đây;  Khối lượng dự kiến đầu tư;  Mức giá dự kiến đầu tư Bước 4: Thẩm định phê duyệt phương án đầu tư cổ phiếu niêm yết Tùy theo mức độ phân cấp đầu tư trưởng phòng tự doanh; Tổng Giám đốc; Hội đồng đầu tư xét duyệt phương án theo trình tự sau: - Nhận Phương án đầu tư cán tự doanh cổ phiếu niêm yết; - Xem xét, có ý kiến Phương án đầu tư (đồng ý/bác bỏ/ bổ sung, chỉnh sửa thêm nội dung Phương án đầu tư):  Nếu bác bỏ: Nêu rõ lý do;  Nếu đồng ý: Ký, duyệt Phương án mua cổ phiếu (theo thẩm quyền) có ý kiến phương án trình cấp xem xét, thẩm định (nếu vượt thẩm quyền);  Nếu chỉnh sửa, bổ sung: Gửi lại Cán tự doanh Bước 5: Thực phương án đầu tư Khi phương án đầu tư phê duyệt, cán phòng tự doanh thực phương án theo trình tự sau: - Kiểm tra hạn mức vốn tự doanh - Theo dõi diễn biến giá cổ phiếu để lựa chọn thời điểm mua hợp lý - Thực giải ngân theo phê duyệt cấp lãnh đạo tờ trình phương án đầu tư Bước 6: Quản lý danh mục thu hồi vốn - Cán tự doanh lập phương án có trách nhiệm theo dõi cổ phiếu niêm yết đề xuất đầu tư (Theo dõi diễn biến giá; tình hình chi trả cổ tức; hoạt động doanh nghiệp mà công ty sở hữu cổ phiếu) - Thu hồi vốn đầu tư: Khi giá cổ phiếu đạt mức lãi kỳ vọng giảm xuống mức giới hạn lỗ cán tự doanh có nghĩa vụ lập tờ trình đề xuất bán cổ phiếu Bước 7: Báo cáo kết thực Sau hoàn thành phương án đầu tư duyệt, cán tự doanh lập báo cáo kết thực gửi Trưởng phòng Tự doanh, Tổng Giám đốc Hội đồng đầu tư Bước 8: lưu trữ hồ sơ Theo dõi, tổng hợp, lưu trữ chứng từ, mẫu biểu, hồ sơ liên quan theo quy định loại cổ phiếu Quy trình tự doanh Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gòn – Hà Nội chặt chẽ hợp lý Tuy số điểm bất cập sau:  Thị trường chứng khoán niêm yết biến động ngày biến động với biên độ lớn dễ tạo sai lệch phương án đầu tư phê duyệt thực tiễn  Quy trình chưa nêu mức độ phân cấp đầu tư để tiết kiệm thời gian việc xét duyệt để đưa phương án vào thực  Báo cáo đầu tư thực cán tự doanh bán hết cổ phiếu mà chưa có báo cáo cập nhật trình sở hữu cổ phiếu ban lãnh đạo khơng cập nhật tình trạng khoản đầu tư Như để trình thực trôi chảy phục vụ tốt cho cơng tác quản lý, quy trình tự doanh cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gòn – Hà Nội cần phải thực chỉnh sửa số điểm nêu Những nội dung môn học quản trị tác nghiệp áp dụng doanh nghiệp cơng việc Có nhiều nội dung mơn học Quản trị tác nghiệp áp dụng vào q trình quản trị hoạt động Cơng Ty CPCK Sài Gòn – Hà Nội Tuy nhiên, điều thấy cần thiết phù hợp để áp dụng vào lĩnh vực dịch vụ Chứng khốn chất lượng dịch vụ theo mơ hình SERVQUAL, mơ hình này, chất lượng dịch vụ đo lường câu hỏi khách hàng dựa vào thước đo cảm quan dịch vụ, cụ thể như: Tính hữu hình: Sự có mặt tiện nghi nơi giao dịch, thiết bị đại nhân viên chuyên nghiệp Độ tin cậy: Khả Ngân hàng thực từ lời hứa dịch vụ độ xác cao khơng mắc lỗi, giao dịch giờ… Sự đáp ứng nhiệt tình: Việc sẵn sàng cung cấp dịch vụ Ngân hàng mau lẹ hữu dụng cho khách phục vụ lúc, giúp đỡ cần thiết Sự đảm bảo: Kiến thức nhã nhặn nhân viên khả họ truyền đạt tin tưởng Sự thông cảm: thể việc giúp đỡ hách hàng quan tâm họ Những vấn đề phản ánh tương tác gần gũi mà người nhân viên có với khách hàng từ việc giao nhận dịch vụ Chất lượng dịch vụ dựa vào thiếu hụt cần bù đắp mà khách hàng mong muốn vấn đề cung cấp, khía cạnh chất lượng dịch vụ đưa mơ hình SERVQUAL phù hợp việc thực hành đo lường dịch vụ công ty chứng khốn cung cấp Vì vậy, NHTMCP Cơng thương Hồn Kiếm cần áp dụng mơ hình quản trị dịch vụ mình, cụ thể sau: Tính hữu hình: Bố trí sàn giao dịch chứng khốn khang trang, đẹp, thiết bị đại phong cách phục vụ nhân viên lịch chuyên nghiệp Độ tin cậy: Thực cam kết chất lượng dịch vụ cung cấp cho khách hàng Sự đáp ứng nhiệt tình: Thái độ nhân viện nhiệt tình thường xun cung cấp thơng tin liên quan tới hoạt động giao dịch chứng khoán cho khách hàng, cung cấp thông tin thị trường chứng khoán cách đẩy đủ kịp thời cho khách hàng Sự đảm bảo: Thường xuyên bồi dưỡng, đào tạo kiến thức cho nhân viên rèn luyện tác phong phục vụ để đáp ứng nhu cầu khách hàng ngày tốt Sự thông cảm: Thường xuyên gần gũi, giúp đỡ hách hàng bày tỏ quan tâm họ Phần Kết Luận Quản trị sản xuất tác nghiệp môn học có tầm quan trọng đặc biệt việc quản trị hoạt động Doanh nghiệp Nếu quản trị tốt, ứng dụng phương pháp quản trị khoa học tạo khả sinh lợi lớn, tạo phát triển cho doanh nghiệp, ngược lại quản trị làm cho Doanh nghiệp bị thua lỗ, chí bị phá sản Tài liệu tham khảo - http://www.shs.com.vn - Chương trình đào tạo Thạc sỹ Quản trị kinh doanh Quốc tế - ĐH Griggs, 2010, Quản trị hoạt động  ... Trong nội dung phần tập thực miêu tả quy trình tự doanh cơng ty chứng khốn Sài Gòn – Hà Nội điểm bất cập quy trình Sơ đồ chi tiết bước thực Bước Người thực Hội đồng đầu tư Phòng tự doanh Cán tự doanh. .. đầu tư Bước 8: lưu trữ hồ sơ Theo dõi, tổng hợp, lưu trữ chứng từ, mẫu biểu, hồ sơ liên quan theo quy định loại cổ phiếu Quy trình tự doanh Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gòn – Hà Nội chặt chẽ hợp... lý, quy trình tự doanh cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gòn – Hà Nội cần phải thực chỉnh sửa số điểm nêu Những nội dung mơn học quản trị tác nghiệp áp dụng doanh nghiệp cơng việc Có nhiều nội dung