Hoàn thiện thẩm định dư án đầu tư tại Công ty cho thuê tài chính

­¬ng II: Thùc tr¹ng thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n t¹i c«ng ty cho thuª tµi chÝnh I NHN0 PTNT. Ch­¬ng III: Gi¶i ph¸p ®Ò nghÞ gãp phÇn hoµn thiÖn c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n t¹i c«ng ty cho thuª tµi chÝnh 1 NHN0 PTNT. §Ò tµi ®­îc hoµn thµnh t¹i c«ng ty cho thuª tµi chÝnh INHN0 PTNT d­íi sù h­íng dÉn cña TS. NguyÔn Hång Minh vµ sù gióp ®ì nhiÖt t×nh cña c¸n bé c«ng nh©n viªn c«ng ty cho thuª tµi chÝnh INHN0 PTNT §Ó bµi viÕt ®­­¬ng II: Thùc tr¹ng thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n t¹i c«ng ty cho thuª tµi chÝnh I NHN0 PTNT. Ch­¬ng III: Gi¶i ph¸p ®Ò nghÞ gãp phÇn hoµn thiÖn c«ng t¸c thÈm ®Þnh tµi chÝnh dù ¸n t¹i c«ng ty cho thuª tµi chÝnh 1 NHN0 PTNT. §Ò tµi ®­îc hoµn thµnh t¹i c«ng ty cho thuª tµi chÝnh INHN0 PTNT d­íi sù h­íng dÉn cña TS. NguyÔn Hång Minh vµ sù gióp ®ì nhiÖt t×nh cña c¸n bé c«ng nh©n viªn c«ng ty cho thuª tµi chÝnh INHN0 PTNT §Ó bµi viÕt ®­

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Lời nói đầu Trong thêi kú hiƯn nay, ®Êt níc ta ®ang thùc hiƯn kế hoạch năm (từ năm 2001 đến năm 2005) thời kỳ phát triển kinh tế công nghiệp hoá đại hoá Nền kinh tế đất nớc tiếp tục phát triển với tốc độ cao đà đạt đợc thành tựu to lớn Góp phần vào thành công đó, trình vận động phát triển đơn vị sản xuất kinh doanh thc nhiỊu lÜnh vùc §Ĩ thùc hiƯn mơc tiêu tăng trởng phát triển đó, đầu t phơng pháp hữu hiệu đợc nhà kinh doanh lựa chọn Tuy nhiên, đứng trớc hội đó, khả tài chủ thể kinh tế lúc đáp ứng đợc Đặc biệt hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ngày sôi động, hội đầu t xuất ngày nhiều, chủ thể kinh tế phải tiếp cận với hình thức tài trợ vốn từ bên Tuy nhiên, hình thức tín dụng thông thờng có yêu cầu, ràng buộc nghiêm ngặt mà số công ty nhỏ khó đáp ứng Cho thuê tài đời đà giải đợc vấn đề Với yêu cầu công công nghiệp hoá - đại hoá, hoạt động đầu t ngày đợc khuyến khích Việt Nam, nhng nay, khả tài trợ vốn cho dự án đầu t từ ngân hàng thơng mại nớc thị trờng chứng khoán hạn chế Trong bối cảnh nh vậy, cho thuê tài phơng thức hữu hiệu giúp tổ chức kinh tÕ ë ViƯt Nam cã thĨ thùc hiƯn nh÷ng dù án cách hiệu Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Đối với nhà đầu t mong muốn họ là, dự án đầu t mang lại hiệu quả, hạn chế đợc rủi ro, làm tăng giá trị tài sản chủ sở hữu Còn hoạt động cho thuê tài nói riêng hoạt động tín dụng nói chung vấn đề không quan tâm công tác thẩm định dự án đặc biệt thẩm định tài dự án Đây khâu dẫn đến định cho thuê hay không cho thuê khâu giảm thiểu rủi ro trình thực dự án Hoàn thiện công tác tạo sở cho việc định cho thuê an toàn, nhanh chóng, nâng cao hiệu hoạt động thuê mua tài chính, góp phần thúc đẩy trình công nghiệp hoá- đại hoá kinh tế Với mong muốn tìm hiểu đóng góp đề xuất công tác thẩm định tài dự án hoạt động cho thuê tài chính, thời gian thực tập công ty cho thuê tài I - NHN & PTNT em đà thực đề tài: "Hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án công ty cho thuê tài I - NHN0 & PTNT" Kết cầu đề tài gồm chơng Chơng I: Những vấn đề dự án thẩm định dự án đầu t Chơng II: Thực trạng thẩm định tài dự án công ty cho thuê tài I -NHN0 &PTNT Chơng III: Giải pháp đề nghị góp phần hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án công ty cho thuê tài - NHN0 &PTNT Đề tài đợc hoàn thành công ty cho thuê tài INHN0 &PTNT dới hớng dẫn TS Nguyễn Hồng Minh Chuyên ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp gióp ®ì nhiƯt t×nh cđa cán công nhân viên công ty cho thuê tài I-NHN0 &PTNT Để viết đợc hoàn chỉnh em mong nhận đợc ý kiến đóng góp thầy cô bạn bè Em chân thành cảm ơn! Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chơng Những vấn đề dự án thẩm định dự án đầu t 1.1 dự án đầu t thẩm định dự án đầu t 1.1.1 Khái niệm dự án đầu t Dự án đầu t tập hợp ý tởng, giải pháp, hành động cụ thể nhằm đạt đợc mục tiêu kinh tế - xà hội định Dù đợc xem xét dới góc độ dự án đầu t bao gồm thành phần nh sau: - Các mục tiêu cần đạt đựoc thực dự án: Cụ thể thực hiện, dự án mang lại lợi ích cho chủ đầu t Những mục tiêu cần đợc biểu kết cụ thể, mang tính định lợng rõ ràng - Các hoạt động dự án: Dự án phải nêu rõ hoạt động cụ thể phải tiến hành, địa điểm diễn hoạt động dự án, thời gian cần thiết để hoàn thành, phận có trách nhiệm thực hoạt động Cần lu ý hoạt động có mối quan hệ với tất đề hớng tới thành công dự án mối quan hệ diễn môi trờng không chắn Bởi môi trờng dự án môi trờng mà môi trờng tơng lai - Các nguồn lực: Hoạt động dự án thực đợc thiếu nguồn lực vật chất, tài chính, ngời Vì vậy, phải nêu rõ nguồn lực cần thiết cho dự án Tổng hợp nguồn lực vốn đầu t cần cho dự án Mỗi dự án Chuyên đề thực tập tốt nghiệp đợc xây dựng thực hiƯn sù giíi h¹n vỊ ngn lùc 1.1.2 ThÈm định dự án đầu t 1.1.2.1 Khái niệm Thẩm định tài dự án đợc xem nội dung kinh tế quan trọng Nó nhằm đánh giá tính khả thi mặt tài dự án sở để đánh giá hiệu kinh tế, xà hội Vậy thẩm định tài dự án đầu t gì? Có thể định nghĩa cách tổng quát nh sau: "Thẩm định tài dự án doanh nghiệp việc xem xét đánh giá bảng dự trù tài chính, sở xác định luồng lợi ích chi phí tài dự án, so sánh luồng lợi ích tài sở đảm bảo nguyên tắc giá trị thời gian tiền với chi phí vốn đầu t ban đầu để đa kết luận hiệu mức độ rủi ro dự án để kịp thời khắc phục" 1.1.2.2 Sự cần thiết thẩm định dự án Nh vậy, thẩm định tài dự án việc xem xét tiêu dự án chủ đầu t để từ kiểm tra tiêu thông qua phơng pháp nghiệp vụ thẩm định sở đà tính đủ yếu tố tài dự án Thẩm định tài dự án đầu t thực chất tập hợp hoạt động nhằm xác định luồng tiền dự án nh tổng mức đầu t, nguồn tài trợ tính toán, phân tích tiêu sở luồng tiền nhằm đa đánh giá hiệu tài dự án đầu t Việc thẩm định tài dự án đầu t đợc kết phân tích đánh giá hiệu kinh tế, tài Chuyên đề thực tập tốt nghiệp dự án trớc hết để đa định đầu t Thẩm định tài dự án cần thiết, có tính định việc trả lời dự án có đợc chấp nhận để đầu t hay không, phận công tác quản lý nhằm đảm bảo cho hoạt động đầu t có hiệu Công tác thẩm định tài dự án giúp cho chủ đầu t lờng hết đợc rủi ro xảy ảnh hởng tới trình triển khai thực dự án nh yếu tố công nghệ, biến động thị trờng, thay đổi công suất, thị hiếu khách hàng, chi phí sản xuất Từ chủ đầu t đa giải pháp kiến nghị với quan quản lý Nhà nớc nhằm nâng cao hiệu đầu t giảm tối đa rủi ro xảy Với vai trò quan trọng trên, khẳng định cần thiết công tác thẩm định tài dự án đầu t - phần quan trọng thẩm định dự án đầu t, đà trở thành nội dung thiếu đợc trớc định đầu t cho dự án 1.1.2.3 Mục đích thẩm định dự án Các dự án đầu t mang tính chiến lợc mặt thờng có ảnh hởng lớn đơn vị thực hiện, mặt khác có rủi ro kèm trình đầu t dù dự án đà đợc tính toán kỹ lỡng Để đánh giá hết hiệu nh tính khả thi dự án, chủ đầu t, nhà quản lý nhà tài trợ phải tiến hành thẩm tra, xem xét tiêu tài chính, kinh tế, xà hội môi trờng dự án Qua trình thẩm tra đó, họ thất đợc mặt tích cực tiêu cực Chuyên đề thực tập tốt nghiệp dự án, từ cân nhắc xem có nhên thực dự án hay không Nh vậy, mục đích việc thẩm định dự án nhằm loại bỏ mức độ rủi ro có nguy mắc phải dự án trợ giúp cho việc định đầu t 1.1.2.4 ý nghĩa việc thẩm định dự án đầu t Thẩm định dự án đầu t đợc xem trình thẩm tra, xem xét, đánh giá cách khoa học, toàn diện nội dung ảnh hởng tới hiệu kinh tế, xà hội tính khả thi dự án; từ định có đầu t hay không C¸c dù ¸n kinh tÕ thêng dù tÝnh mét thùc tế tơng lai, thờng mang tính đoán độ xác không đạt đến 100% Mặt khác, chủ đầu t tiến hành phân tích đánh giá tiêu kinh tế thờng không lờng hết đợc thay đổi thị trờng nên đánh giá thờng mang tính thời điểm chủ quan Bên cạnh đó, định đầu t định tài dài hạn, đòi hỏi lợng vốn không nhỏ, với thời gian hoàn vốn tơng đối dài, chịu ảnh hởng biến động thị trờng Hơn nữa, biến động kéo theo ảnh hởng kinh tế, xà hội môi trờng đến nhiều phía Vì thẩm định công đoạn thiếu, giúp hạn chế tối đa ảnh hởng tiêu cực đến bên Việc thẩm định dự án giúp loại bỏ dự án xấu, lựa chọn đợc dự án tốt, hứa hẹn hiệu cao Đứng góc độ, thẩm định dự án đem lại kết định có ý nghĩa riêng với bên - Về phía chủ đầu t: việc thẩm định dự án giúp chủ đầu t lựa chọn đợc dự án tối u, có tính thi cao, Chuyên đề thực tập tốt nghiệp phù hợp với điều kiện tự có khả huy động nguồn tài chínhl; tạo điều kiện thực có hiệu dự án, mang lại lợi nhuận lớn tơng lai - Về phía quan chuyên quản; thẩm định dự án giúp họ đánh giá đợc tính cần thiết phù hợp dự án tổng thể kế hoạch chơng trình kinh tế nhà nớc địa phơng Xác định đợc hiệu viƯc sư dơng c¸c ngn lùc x· héi cđa dù án, xác định đợc tác động có lợi có hại dự án môi trờng lợi ích khác - Về phía nhà tài trợ; thẩm định dự án giúp họ đa đợc định sử dụng tài cách xác Thông qua trình thẩm định, họ nắm đợc luồng chi phí giá trị thu đợc từ dự án; đánh giá đợc khả toán chủ đầu t trình thực dự án; đảm bảo an toàn tài cho 1.1.2.5 Nội dung thẩm định dự án Những yếu tố khác làm nên tổng thể dự án bao gồm mặt kỹ thuật, thị trờng, tài chính, luật pháp phải đợc xem xét đánh giá kỹ lỡng qua trình thẩm định dự án đầu t - Thẩm định điều kiện pháp lý mục tiêu dự án Thẩm định t cách pháp nhân chủ đầu t, hồ sơ trình duyệt có đủ theo quy định pháp luật, có hợp lệ hay không? Thẩm định mục tiêu dự án để xem xét tính phù hợp dự án chơng trình kinh tế địa phơng, Chuyên đề thực tập tốt nghiệp vùng, ngành Ngành nghề dự án có thuộc nhóm ngành cho phép hoạt động hay u tiên không? - Thẩm định thị trờng dự ¸n Cho phÐp xem xÐt s¶n phÈm cđa dù ¸n sản xuất phục vụ cho đối tợng nào, đợc kinh doanh thị trờng địa phơng, nớc hay xuất Sức mạnh đối thủ cạnh tranh u dự án Xem xét thị trờng sở cho việc lựa chọn quy mô dự án, thiết bị, công nghệ dự kiến khả tiêu thụ Độ xác công đoạn thờng không lớn nhng có vai trò quan trọng, định mức độ thành công dự án - Thẩm định khía cạnh kỹ thuật dự án Thông tin đời sống dự án tính phù hợp công nghệ dự án tiêu thức quan trong công đoạn Nắm đợc thông tin trành cho dự án không bị hao mòn vô hình nhanh Khía cạnh thờng đợc quan tâm từ lập dự án chủ đầu t phải định lựa chọn tràng thiết bị máy móc nh dây chuyền công nghệ Khâu thẩm định đòi hỏi xác khâu tính toán thông số kỹ thuật dự án, kiểm tra phù hợp với điều kiện môi trờng dây chuyền sản xuất - Thẩm định khía cạnh nhân lực tổ chức quản lý Các dự án đầu t muốn hoạt động hiệu không tính đến khía cạnh nhân lực tổ chức quản lý RÊt nhiỊu dù ¸n dï tÝnh to¸n chi phÝ hiệu kinh tế xác thất bại thực điều kiện quản lý yếu kém, thiếu nhân lực có trình độ Hiệu kinh tế Chuyên đề thực tập tốt nghiệp tài có đạt đợc nh dự tính hay không phụ thuộc không nhỏ vào lực quản lý quan cã tr¸ch nhiƯm triĨu khai dù ¸n - ThÈm định khía cạnh tài dự án Phân tích tài khâu tối quan trọng thẩm định dự án, đòi hỏi tính toán khả tổng hợp dự đoán xác dòng tiền dự án Là khâu cung cấp liệu cho việc đánh giá hiệu kinh tế dự án - Thẩm định hiệu kinh tế xà hội dự án Đánh giá hiệu việc thực thi dự án toàn kinh tế yêu cầu công đoạn Có dự án dù hiệu mặt tài cao tới đâu bị loại bỏ vi phạm lớn vào lợi ích kinh tế quốc dân Mặt khác, quốc gia đà trọng vào việc phát triển kèm với bảo vệ môi trờng Vì tác động xấu đến môi trờng làm cho dự án có hiệu cao mặt tài bị loại bỏ 1.2 hoạt động thuê mua tài 1.2.1 Sự hình thành phát triển nghiệp vụ cho thuê tài Hoạt động cho thuê tài sản đà xuất từ sớm lịch sử văn minh nhân loại, đà xuất từ 2000 năm trớc công nguyên với việc cho thuê công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, quyền sử dụng nớc, ruộng đất nhà cửa Đầu kû XIX sù ph¸t triĨn cđa khoa häc kü thuật kinh tế hàng hoá, số lợng chủng loại tài sản cho thuê đà có gia tăng đáng kể 10 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp III Chi tài sản Chi dự phòng rđi ro Chi bÊt thêng Lỵi nhn 2.320 4.310 18 11.98 3.864 8.970 3.206 1.544 4.660 3.188 15.46 3.481 166.55 208.12 17811.1 18491 70 Nguån: phßng kÕ toán công ty cho thuê tài I Trong năm 2003, doanh sè cho thuª lín (51,663 triƯu) nªn thu nhập chủ yếu công ty thu lÃi tiền cho thuê tài Điều khẳng định vai trò cho thuê tài đóng góp vào việc giải vốn kinh doanh cho doanh nghiệp vừa nhỏ Sang năm 2004, quy mô cho thuê công ty tăng lên tổng giá trị tài sản cho thuê tăng 79.976 triệu đồng, tăng gấp 54,80% so với năm 2003 Song thu lÃi tiền gửi giảm nhiều so với năm 2003 (83.9%) D nợ giảm xuống 43,091 triệu đồng Tuy nhiên d nợ hạn vấn đề lớn công ty cho thuê tài Công ty cho thuê tài đà chủ động chi phí dự phòng cao tăng 108.12% so với năm 2003 Mặc dù tổng thu nhập tăng cao nhng lợi nhuận đạt đợc lại thấp Nguyên nhân hầu hết chi phí tăng tăng với tốc độ cao đó, chi tài sản chi dự phòng rủi ro tăng vọt Điều sở vật chất công ty cho thuê tài I năm 2004 công ty mua thêm số tài sản trang bị cho cán điều tiết năm 2003 công ty d nợ hạn 141,336 triệu đồng 2.2 Thực trạng thẩm định tài dự án Công ty cho thuê tài I 55 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 2.2.1 Tình hình chung chất lợng tín dụng liên quan đến tình hình đầu t công ty cho thuê tài I * Về nợ hạn: Trong năm 2000 năm 2001 nợ hạn Từ năm 2002 đến bắt đầu có nợ hạn với chiều hớng ngày tăng với nhiều lý chủ quan khách quankhác Ban lÃnh đạo Công ty phòng chuyên môn đặc biệt phòng kinh doanh nhiều thời gian vào việc đôn đốc thu hồi nợ, chuyển giao hợp đồng, than lý hợp đồng trớc hạn, thu hồi tài sản thuê lại tài sản thu hồi làm ảnh hởng nhiều đến tốc độ tăng trởng tín dụng Nợ hạn nhóm (dới 181 ngày) là: 41.377 tr chiếm 84% NQH Nợ hạn nhóm (từ 181 đến 360 ngày) là: 6.643 tr.đ chiếm 13,5% NQH Nợ hạn nhóm 4((từ 361 ngày trở lên) là: 1.208 tr.đ chiếm 2,5% NQH - Có 26 khách hàng có NQH cần lu ý đạo để đôn đốc thu hồi nợ, xử lý tài sản - Số tài sản đà thu hồi bên thuê vi phạm hợp đồng mức khắc phục chờ xử lý công ty là: xe ô tô Trong đó: có xe « t« KAMAZ cđa HTX 30-4 víi d nợ cho thuê là: 357 tr VNĐ gửi 02 xe bÃi xe công ty TNHH Hùng Phơng; 01 xe gửi bÃi xe HTX công nghiệp Long Biên, 02 MAN HTX Dân chủ có d nợ: 270b tr VNĐ gửi bÃi xe công ty TNHH Hùng Phơng 56 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp - Số tài sản đà thu hồi cha xử lý Hải Phòng là: 06 xe đầu kéo, 01 xe rơ moóc (hiện cho bán đấu giá) Của công ty TNHH Đại lý VTTB Miền Bắc tổng d nợ 1.967 tr VNĐ Trong đó: 04 đầu déo 01 ro moóc gửi bÃi xe công ty TNHH VT Toàn Long - Hải Phòng; 02 đầu kéo gửi bÃi xe I cảng Hải Phòng §Ĩ cđng cè chÊt lỵng tÝn dơng, thêi gian qua công ty đà tiến hành kiểm tra hồ sơ cho thuê có nợ hạn - toàn hợp đồng thuê tàu vận tải biển bao gồm số hợp đồng cho thuê đà cha giải ngân Do cần tiếp tục đạo phòng nghiệp vụ chỉnh sửa hồ sơ cho thuê sau kiểm tra, nh kiến nghị đoàn kiểm tra theo Quyết định số: 359/QĐ-NHN 0-TCCB ngày 07/04/2004 Tổng giám đốc NHN0 &PTNT Việt Nam quan kiểm toán độc lập * Về bảo hiểm: 100% tài sản thuê thuộc đối tợng mua bảo hiểm đà đợc mua bảo hiểm cho thuê Nhiều tài sản thuộc đà mua trả phí bảo hiểm suốt thời gian thuê, số trờng hợp khách hàng thuê cha tái tục bảo hiểm Về vấn đề Giám đốc Công ty đà có nhiều văn đạo phòng kinh doanh chi nhánh Hải Phòng phải kiên việc tái tục bảo hiểm khách hàng không mua cán tín dụng tạm ứng tiền để mua, sau có trách nhiệm đòi lại tiền từ khách hàng để trừ tạm ứng Nếu khách hàng có khó khăn không chịu toán ghi nợ bắt buộc Nếu khách không chấp thuận nhận nợ thu hồi tài sản thuê Không đợc để lý mà tài sản thuê 57 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp không đợc mua bảo hiểm Nếu cán tín dụng không làm đợc việc mà để xảy rủi ro tài sản không đợc quan bảo hiểm bồi thờng, khách hàng không trả đợc nợ trách nhiệm vật chất thuộc cán tín dụng * Về đăng ký quyền sở hữu tài sản thuê: Tổng số tài sản thuê phải đăng ký quyền sở hữu: Tổng số tài sản có đăng ký quyền sở hữu T Tên loại tài sản T VP Công ty Ô tô CN Hải 1.253 Tàu vận tải sông biển Máy xây dựng Tổng Cộng Phòng 471 1.72 18 41 530 62 41 1.82 44 1.297 Tæng sè đăng ký quyền sở hữu tài sản Công ty giữ khách hàng giữ Công ty giữ TT Tên loại tài sản Ô tô Tàu biển Máy XD Tổng Tổng cộng sông KH giữ, làm VP H thủ tục Tổng VP Công H Công Phòng ty Tổng Phòng ty 878 40 464 1.342 12 52 375 382 10 918 41 41 517 1.435 379 13 392 1.827 Nguồn: Phòng hành tổng hợp 58 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Số đăng ký quyền sở hữu tài sản cha thu hồi theo báo cáo phòng kinh doanh khách hàng giữ, cha có đối chiếu với khách hàng, sau bàn giao cần tiếp tục đạo phòng kinh doanh tiến hành việc đối chiếu xác minh với khách hàng để biết chắn số đăng ký quyền sở hữu (392 đăng ký) hay Nguyên nhân công ty cha quản lý hết số đăng ký quyền sở hữu tài sản là: - Về ô tô: chủ yếu số xe cho thuê từ thời kỳ cha có Nghị định 16 CP Chính phủ nên khách hàng phải giữ đăng ký lu hành - Về tàu biển: số đăng ký công ty cha quản lý số tàu chạy tuyến Quốc tế trình làm thủ tục đăng ký Số hợp đồng cho thuê đà ký cha giải ngân đến thời điểm bàn giao: - Số hợp đồng cho thuê đà ký là: 32 hợp đồng với tổng giá trị dự án là: 390.881 tr.đ - Số tiền khách hàng đặt cọc đợc trừ vào kỳ trả nợ là: 8.837 tr.đ - D nợ: 302.044 tr.đ Số dự án lần lợt giải ngân từ đến cuối năm 2004 2.2.2 Công tác thẩm định tại Công ty cho thuê tài I 2.2.2.1 Tổ chức thực công tác thẩm định tài 59 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Theo mô hình công tác thẩm định thực Công ty cho thuê tài I, công tác thẩm định Phòng Thị trờng Kinh doanh chủ trì Phòng Thị trờng Kinh doanh có trách nhiệm tiếp nhận, phân loại, tổ chức họp hội đồng dự án, báo cáo kết thẩm định, trình duyệt dự án theo quy định Công ty NHNo&PTNT Hội đồng thẩm định dự án nội Công ty bao gồm thành viên lÃnh đạo công ty, lÃnh đạo phòng ban chức công ty 2.2.2.2 Phơng pháp tiến hành công cụ thẩm định tài dự án đầu t Thẩm định tài nói riêng thẩm định dự án đầu t nói chung hoạt động mang tính khoa học xác Do đó, công tác đòi hỏi phải đợc tiến hành theo phơng pháp cụ thể công ty cho thuê tài I, phơng pháp chung thờng đợc áp dụng phơng pháp phân tích so sánh tiêu có dự án với quy định kinh tế, công ty quy định nhà nớc ban hành nh thông tin tieu đợc lấy làm sở mà nhân viên, cán thẩm định đà kiểm chứng đảm bảo độ xác độ tin cậy cao Quá trình xem xét lại đợc đặt tổng thể mối quan hệ biện chứng, tiêu đợc phân tích với nhau, nội dung thị trờng với nội dung tài dự án Việc phân tích so sánh tiến hành cách trực tiếp thông qua việc tính toán lại tiêu thông số tài đà đợc chủ đầu t đề cập dự án 60 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Về trình độ cán thẩm định Công ty cho thuê tài I thờng tiến hành theo phơng thức thẩm định tổng quát trớc, thẩm định chi tiết sau, thẩm định tổng quát nhằm đánh giá hớng kinh doanh tơng lai Xem xét mối tơng quan dự án với thị trờng, với doanh nghiệp ngành kinh tế khác để thấy đợc vị trí vai trò dự án tổng thể kinh tế Thẩm định chi tiết nhằm tính toán lại, so sánh đối chiếu tiêu kinh tế kỹ thuật dự án với thông tin tài liệu làm sở từ tìm khác biệt, điểm thiếu sót dự án nhằm mục tiêu bổ sung hoàn thiện đa kết luận cần thiết trờng hợp cụ thể Để công tác thẩm định dự án đầu t tiến hành đợc thuận lợi, đáp ứng yêu cầu định hớng xác, cán thẩm định công ty cho thuê tài cần đợc trang bị số công cụ cần thiết nh máy vi tính phần mềm ứng dụng chuyên biệt Hiện thẩm định dự án, đặc biệt thẩm định tài dự án, bảng tính nh Exel phần mềm chuyên nghiẹp nh Crystal Ball, Risk Master đợc sử dụng rộng rÃi để tính toán phân tích tiêu hiệu tài nh để phân tích rủi ro dự án 2.2.3 Thẩm định tài dự án "Đóng tàu trọng tải 3500 tấn" Công ty cổ phần thơng mại đầu t Biển Việt 2.2.3.1 Khái quát Công ty cổ phần Thơng mại đầu t Biển Việt 61 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty cổ phần thơng mại đầu t Biển Việt doanh nghiệp t nhân thuộc uỷ ban nhân dân thành phố Hải Phòng quản lý Công ty hoạt động bao gồm ngành nghề kinh doanh - Kinh doanh vật t, máy móc, thiết bị xăng dầu, sản phẩm dầu mỏ - Đại lý hàng hải dịch vụ hàng hải - Xây dựng công trình da dụng, công nghiệp, cầu đờng - Vận tải hàng hoá, xăng dầu đờng thuỷ, vận tải viễn dơng Công ty cổ phần thơng mại đầu t Biển Việt khách hàng công ty cho thuê tài I Tuy nhiên, dự án xin thuê tài lần đơn vị tiếp cận với công ty cho thuê tài I Do đó, việc thẩm định khía cạnh pháp lý nh khả tài đơn vị, đứng quan điểm công ty cho thuê tài cần đợc thực cách kỹ Qua công tác thẩm định dự án đầu t đóng tầu công ty cổ phần thơng mại đầu t Biển Việt Các cán tín dụng công ty đà cho thấy Về mặt hiệu xà hội, dự án đợc đánh giá tốt tạo điều kiện làm việc cho nhiều lao động địa phơng nh góp phần vào phát triển ngành hàng hải Việt Nam, ngành công nghiệp tàu thuỷ Việt Nam, đáp ứng nhu cầu vận tải hàng hoá nớc khu vực 62 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp - Hồ sơ xin thuê Công ty cổ phần thơng mại đầu t Biển Viẹt đà đợc cán tín dụng Công ty thuê tài I thẩm định báo cáo trình phê duyệt 2.2.3.2 Báo cáo công tác cán thẩm định a) Giới thiệu dự án ã Loại tài sản: Tàu vận tải biển, vỏ thép, chở dầu trọng tải 3.500 ã Số lợng tài sản: 01 ã Tổng giá trị dự án (theo Biên thoả thuận bên thuê nhà cung ứng): 26.838.914.019đ ã Đặc tính kỹ thuật: Theo Thiết kế số 2471/QPĐM03 Đăng kiểm Việt Nam duyệt ngày 18/03/2004 Đơn vị thiết kế: Công ty TNHH thiết kế tàu thuỷ - Hà Nội + Cấp tàu:Thân tàu VRH II, Máy tµu VRM + Tỉng dung tÝch: 2016 (GT) + Träng tải TP/Lợng hàng: 3500/3420 (T) + Chiều dài (Lmax/L): 92,67/88,40 (m) + ChiÒu réng (Bmax/B): 11,40 (m) + ChiÒu cao mạn (D): 7,80 (m) + Chiều chìm thiết kế (d): 6,20 (m) + Số lợng thuyền viên: 15 (ngời) + Máy chính: Makita - KSLH633 (đà qua sử dụng) + Công suất máy chính: 2000 (S.ngựa) + Tuyến hoạt động: Biển quốc tế (Nam Trung Hoa) Chất lợng thân vỏ: đóng ã Nhà cung ứng: Công ty CP đóng tàu thuỷ sản Hải Phòng + Địa chỉ: 103 đờng Ngô Quyền - Hải Phòng 63 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp ã Mục đích sử dụng tài sản thuê: Phục vụ việc kinh doanh vận chuyển hàng hoá đờng biển ã Thời gian sử dụng theo quy định Bộ Tài chính: 07 - 15 năm b) Nguồn vốn tham gia dự án: ã Thuê tài chính: 27.107.374.019đ - Gi¸ mua cha thuÕ GTGT: - ThuÕ GTGT: 25.560.870.494 1.278.043.525đ - Thuế trớc bạ (1%) 268.390.000đ - Phí đăng ký giao dịch bảo đảm: 70.000đ ã Bên thuê đà đặt cọc nhà cung ứng: 9.382.629.525 - Tiền mặt: 4.630.000.000đ - Vật t: 4.752.629.525đ c) Tính toán hiệu kinh tế dự án ã Căn tính toán: * QuÃng đờng vận chuyển hàng hoá chuyên chở: - Chiều đi: Chạy Ballast Hải Phòng Thanh Hoá: 100 hải lý Hàng hoá chuyên chở chủ yếu là: mật mía Thanh Hoá Sài Gòn: 760 hải lý - Chiều về: Hàng hoá chuyên chở chủ yếu là: xăng dầu Sài Gòn Hải Phòng: 860 hải lý QuÃng đờng chiều nh chiều Trên thực tế tàu thờng chạy tuyến Thanh Hoá Sài Gòn Hải Phòng ngợc lại, chạy tuyến khác, để đơn giản cho việc tính toán dự án, tính 64 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp bình quân khoảng cách vận chuyển tuyến 860 hải lý * Khối lợng hàng hoá vận chuyển giá cớc bình quân: - Trọng tải tàu là: 3.500 + Khối lợng hàng hoá chở mật từ Thanh Hoá vào Sài Gòn là: 3.000 với giá cớc là: 120.000đ/tấn + Khối lợng hàng chở dầu DO từ Sài Gòn Hải Phòng 3.500 với giá cớc là: 150.000đ/tấn * Thời gian vận chun chun khÐp kÝn Thêi gian vËn chun cđa tàu đợc tính theo công thức: Tch = Tc + Txh + TF + TCHĐ + TTV (ngày) Trong đó: - Tc : Thời gian chạy tàu đợc xác định là: Tc = + + = Lch : khoảng cách tàu chạy có hàng hải (hải lý) Lkh: khoảng cách tàu chạy hải lý Lke: khoảng cách kênh eo có (hải lý) Vbq: Ta lấy vận tốc trung bình = 12 hải lý/h Khoảng cách từ cảng Sài Gòn, Thanh Hoá, Hải Phòng 860 hải lý (và ngợc lại) Tc = x = 144h = ngµy - Txd : Thêi gian xÕp dì cảng đi, cảng đến Txd = Tx + Td + t = + + t Qx, Qd: Khèi lỵng xếp dỡ cảng đi, cảng đến Mxd: Mức xếp xăng dầu cảng Sài Gòn cảng Hải Phòng 500m3/h Mx: Mức xếp mật rỉ cảng Thanh Hoá cảng Hải Phòng 250T/h 65 Chuyên đề thùc tËp tèt nghiƯp t: Thêi gian chn bÞ cho công tác xếp dỡ Có: - Khối lợng hàng hoá chở mật từ Thanh Hoá vào Sài Gòn là: 3.000 - Khối lợng hàng chở dầu DO từ Sài Gòn Hải Phòng 3.500 Txd = x + x + 11 = 51h = 2,1 ngày - Thời gian làm công tác phụ cảng gồm: Làm thủ tục giấy tờ vào cảng, lÊy nhiªn liƯu cung øng phÈm, chê hoa tiªu, lai dắt, thuỷ triều Tf = 5,5 ngày - Thời gian chờ tàu hợp đồng (nếu có) lấy Tchđ = ngày Thời gian chuyến tàu là: Tch = + 2,1 + 5,5 + = 17,6 ngày Thời gian khai thác năm là: Tkt = Tcl - Tsc - Ttt = 365 - 35 - 45 = 290 ngµy ⇒ Sè chuyÕn khai thác năm là: Nch = = 16 chuyến * Tỷ giá ngoại tệ quy đổi: USD = 15.000 VNĐ ã Xác định doanh thu khai thác tàu năm - Doanh thu năm (120.000 đ/tấn x 3.000 + 150.000 đ/tấn x 3.500 tấn) x 16 chuyến/năm = 14.160.000.000 đồng/năm (a) - Thuế VAT 5% phải nộp năm: 674.285.714 đồng/năm - Doanh thu năm: 14.160.000.000đ - 674.285.714đ = 13.485.714.286 đồng/năm ã Xác định chi phí khai thác tàu năm: * Chi phí nhiên liệu: 66 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp - Khi chạy biển (máy 2.000 CV chạy với 80% công suất, mức tiêu thụ dầu FO máy là: 280kg/giờ) Có thời gian chạy biển 01 năm là: 144 giờ/chuyến x 16 chuyến = 2.304 giờ/năm Tức là: 2.304 x 280 kg/giờ = 645,12 tấn/năm Theo đơn giá dầu FO là: 2.500.000 đồng/tấn Do ta có chi phí dầu FO máy 01 năm là: 645,12 tấn/năm x 2.500.000 đồng/tấn = 1.612.800.000 đồng/năm Mức tiêu thụ dầu DO chạy máy đèn (máy 135 CV) 0,486 tấn/ngày Chi phí tiêu thụ dầu DO là: 4.100.000 đồng/tấn x 0,486 tấn/ngày x 290 ngày = 577.854.000 đồng Chi phí tiêu thụ dầu LO là: 20,06 tấn/năm x 14.000.000 ®ång/tÊn = 280.840.000 ®ång Rnl = 1.612.800.000 + 577.854.000 + 280.840.000 = 2.471.494.000 đồng/năm (3.1) * Chi phí tiền lơng BHXH Là số tiền trả cho thuyền viên theo định biên 15 ngời năm Rtl = 56.000.000đ/tháng x 12 tháng = 672.000.000 đồng/năm Rbhxh = 672.000.000đ x 19% = 127.678.000 đồng/năm Rtl + Rbhxh = 799.678.000 đồng/năm (3.2) * Chi phí tiền ăn: 67 Chuyên đề thùc tËp tèt nghiƯp Lµ sè tiỊn chi cho thun viên ăn theo định biên 15 ngời năm: Rta = 35.000đ/ngời/ngày x 15 ngời x 290 ngày/năm = 152.250.000 đồng/năm (3.3) * Chi phí khấu hao bản: Là khoản trích khấu hao vào chi phí kinh doanh năm tính nguyên giá tàu (Nguyên giá tàu = Giá mua tàu cha thuế VAT + Thuế trớc bạ + Phí giao dịch bảo đảm) Rkhcb = (25.560.870.494đ + 268.390.000đ + 70.000đ)/10 năm = 2.582.933.049 đồng/năm (3.4) * Chi phí quản lý Chi phí gồm chi phÝ cã tÝnh chung nh l¬ng bé phËn quản lý, điện thoại, văn phòng phẩm Chi phí đợc tính 1% tổng doanh thu 01 năm phân bổ theo quy định doanh nghiệp Rql = 1% x 14.160.000.000 đồng = 141.600.000 đồng/năm (3.5) * Chi phí bảo hiểm tàu Chi phí bảo hiểm hàng năm theo định mức Tổng công ty bảo hiểm phụ thuộc vào loại bảo hiểm, điều kiện bảo hiểm mà chủ tàu mua giá trị tàu, tuổi tàu, tình trạng kỹ thuật tàu Hiện nay, chủ tàu thờng mua 02 loại bảo hiểm: Bảo hiểm thân tàu bảo hiểm P&L Trong đó: - Bảo hiểm thân tàu biển = Giá trị tàu x Tỷ lệ bảo hiểm = 27.107.374.019đ x 0,9% = 243.966.366đ/năm 68 Chuyên ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp - B¶o hiĨm P & L = GRT x đơn giá = 2.016 GRT x 3,5 USD/GRT = 7.056 USD = 109.368.000 ®ång ⇒ VËy chi phí bảo hiểm tàu là: Rbh = 243.966.366 + 109.368.000 = 353.334.366 đồng/năm (3.6) * Lệ phí cảng biển - Trọng tải phí: Là khoản tiền mà chủ tàu cho Cảng tàu hoạt động phạm vi Cảng quản lý Phí tính cho lợt ra, vào Cảng đợc xác định theo công thức: Rtt = rtt x Grt x N1 (đ/cảng) Tại Cảng Hải Phòng 1.275 đồng x 2.016 = 2.570.400 đ/Cảng Tại Cảng Sài Gòn: 1.275 đồng x 2.500 = 2.570.400 đ/Cảng Tại Cảng Thanh Hoá: 1.000 đồng x 2.016 = 2.015.000 đ/Cảng Vậy trọng tải phí 01 năm là: Rtt = (2.570.400đ + 2.570.400đ + 2.016.000đ) x 16 lợt = 114.508.800đ/năm * Phí bảo đảm hàng hải Là khoản tiền mà chủ tàu cho Cảng tàu ra, vào Cảng qua luồng để Cảng đầu t cho nạo vét luồng lạch, đèn đảo, phao tiêu đợc xác định nh sau: Rbd = GRT x Đơn giá phí Cảng Phí bảo đảm hàng hải Hải Phòng, Sài Gòn, Thanh Hoá 01 năm là: 69 ... ngời thuê giao dịch thuê tài 1.3 Thẩm định tài dự án đầu t công tác thuê mua tài 1.3.1 Thẩm định tài dự án công ty cho thuê tài 1.3.1.1 Nội dung thẩm định tài dự án đầu t a) Thẩm định tổng mức đầu. .. án thẩm định dự án đầu t Chơng II: Thực trạng thẩm định tài dự án công ty cho thuê tài I -NHN0 &PTNT Chơng III: Giải pháp đề nghị góp phần hoàn thiện công tác thẩm định tài dự án công ty cho thuê. .. tâm công tác thẩm định dự án đặc biệt thẩm định tài dự án Đây khâu dẫn đến định cho thuê hay không cho thuê khâu giảm thiểu rủi ro trình thực dự án Hoàn thiện công tác tạo sở cho việc định cho thuê