CÁC PHƯƠNG PHÁP PT BCTC Việc phân tích chỉ tiêu tài chính DN có ý nghĩa hơn khi so sánh DN với số trung bình ngành hoặc số liệu của các DN tương tự khác trong ngành. Các chỉ tiêu tài chính được tính toán dựa trên thông tin cuối kỳ báo cáo, mang tính thời điểm nhiều hơn là phản ánh tình hình HĐKD của DN trong cả năm tài chính. Việc đánh giá một chỉ tiêu cần gắn liền với nhiều nhân tố như: môi trường kinh doanh, ngành kinh doanh, vị thế của DN trên thị trường, tính chất mùa vụ... Hơn nữa, một số chỉ tiêu mang lại kết quả đánh giá mâu thuẫn nhau. Do đó, khi phân tích cần gắn với mục tiêu phân tích để xác định tính trọng yếu của từng chỉ tiêu, từ đó đưa ra những đánh giá khái quát về HĐKD của DN.
HƯỚNG DẪN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP PHẦN TỔNG QUAN YÊU CẦU (TRƯỚC KHOÁ HỌC) Hiểu rõ nguyên lý kế toán doanh nghiệp (tham khảo tài liệu bổ sung) Phân biệt Kế toán Tài doanh nghiệp MỤC TIÊU (SAU KHỐ HỌC) Đánh giá tình hình tài thơng qua BCTC; Ý nghĩa phân tích bảo đảm nợ vay ngân hàng CÁC NỘI DUNG CHÍNH Các văn liên quan Một số khái niệm Các bước phân tích BCTC CÁC VĂN BẢN LIÊN QUAN • Luật Kế tốn số 03/2003/QH11 ngày 17/6/2003 • Các chuẩn mực kế tốn Việt Nam (26 CMKT) • QĐ 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/3/2006 v/v ban hành Chế độ Kế toán DN; 244/2009/QĐ-BTC ngày 31/12/2009 sửa đổi QĐ15 • QĐ 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/9/2006 v/v ban hành chế độ kế tốn DN nhỏ vừa • Thơng tư 228/2009/TT-BTC ngày 7/12/2009 hướng dẫn chế độ trích lập sử dụng khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho, tổn thất khoản đầu tư tài chính, nợ khó đòi bảo hành sản phẩm, hàng hố, cơng trình xây lắp DN CÂU HỎI TÌNH HUỐNG Chi phí trả trước chi phí phải trả hỗ trợ CBTD đánh giá sức khỏe tài DN nào? Chi phí trả trước, chi phí phải trả có tham gia vào việc xác định kết sản xuất kinh doanh kỳ DN chi phí quản lý, chi phí bán hàng khơng? Tài khoản chi phí doanh thu khơng có số dư cuối kỳ Tại Bảng Cân đối kế tốn lại có số dư Tài khoản Chi phí trả trước, chi phí phải trả? MỘT SỐ KHÁI NIỆM Chi phí trả trước ngắn hạn: khoản chi phí thực tế phát sinh có liên quan đến hoạt động sản xuất, kinh doanh nhiều kỳ hạch toán niên độ kế toán chu kỳ kinh doanh, nên chưa thể tính hết vào chi phí sản xuất kinh doanh kỳ phát sinh mà tính vào hai hay nhiều kỳ kế tốn Chi phí trả trước dài hạn: khoản chi phí thực tế phát sinh có liên quan đến hoạt động sản xuất, kinh doanh nhiều niên độ kế tốn, nên chưa thể tính hết vào chi phí sản xuất kinh doanh kỳ phát sinh mà tính vào hai hay nhiều niên độ kế tốn Chi phí phải trả: khoản chi phí thực tế chưa phát sinh tính trước vào chi phí sản xuất kinh doanh kỳ cho đối tượng chịu chi phí để đảm bảo khoản chi trả phát sinh thực tế khơng gây đột biến cho chi phí sản xuất kinh doanh CÂU HỎI TÌNH HUỐNG Báo cáo tài hợp báo cáo hợp Báo cáo tài của: a Cơng ty mẹ với cơng ty hạch tốn phụ thuộc b Cơng ty mẹ với cơng ty hạch tốn độc lập MỘT SỐ KHÁI NIỆM Báo cáo tài hợp nhất: báo cáo tài tập đồn trình bày báo cáo tài doanh nghiệp Báo cáo lập sở hợp báo cáo công ty mẹ công ty theo quy định chuẩn mực kế tốn Việt Nam số 25 Thơng tin trọng yếu: thông tin coi trọng yếu thông tin thiếu khơng xác làm sai lệch đáng kể báo cáo tài chính, làm ảnh hưởng đến định kinh tế người sử dụng báo cáo Tính trọng yếu phụ thuộc vào độ lớn tính chất thơng tin sai sót đánh giá hồn cảnh cụ thể Tính trọng yếu thông tin xem xét phương diện định lượng định tính CÁC PHƯƠNG PHÁP PT BCTC CÁC PHƯƠNG PHÁP PT BCTC Phân tích so sánh Nội dung phân tích: Đánh giá thay đổi khoản mục/chỉ tiêu thông qua việc sử dụng BCTC nhiều năm liên tiếp Mục đích Đưa nhận định chiều hướng, tốc độ, khuynh hướng/xu hướng khoản mục/chỉ tiêu qua năm so với năm gốc CÁC PHƯƠNG PHÁP PT BCTC Phân tích cấu Nội dung phân tích: Tính tốn tỷ trọng khoản mục/TK chi tiết khoản mục BCTC Kết hợp với phân tích so sánh để có tổng quan biến động mặt tuyệt đối tương đối khoản mục BCTC Mục đích Đánh giá tính trọng yếu khoản mục thành phần (các khoản phải thu, HTK,…) khoản mục tổng quát (TTS), nhằm lựa chọn khoản mục trọng yếu để đánh giá phân tích PHÂN TÍCH CƠ CẤU BIẾN ĐỘNG TS-NV Phân tích cấu & biến động TS Phân tích cấu & biến động Nguồn vốn Phân tích số: Nhóm số cấu đòn bẩy tài Hệ số tự tài trợ Hệ số đòn bẩy tài Hệ số thích ứng dài hạn - 49 PHÂN TÍCH CƠ CẤU BIẾN ĐỘNG TS-NV Phân tích cấu biến động tài sản * Phương pháp: Kết hợp Xác định tỷ trọng loại TS/Tổng TS Sự hợp lý cấu vốn So sánh tỷ trọng loại/Tổng TS cuối kỳ đầu năm Sự biến động cấu vốn PHÂN TÍCH CƠ CẤU BIẾN ĐỘNG TS-NV Phân tích cấu biến động nguồn vốn * Phương pháp: So sánh loại NV, tổng NV Số số tuyệt đối tương đối Đầu năm Số cuối kỳ So sánh tỷ trọng loại NV/Tổng NV Cơ cấu biến động nguồn vốn PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SXKD Phân tích Báo cáo KQ HĐKD Phân tích số: Nhóm số cấu đòn bẩy tài Tỷ suất lợi nhuận gộp Hệ số lãi ròng Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) - 52 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SXKD Phân tích báo cáo KQHĐKD * Mục đích: đánh giá tổng hợp tình hình kết kinh doanh DN kỳ, xác định nguyên nhân ảnh hưởng đến kết kinh doanh DN * Phương pháp: So sánh khoản mục năm liên tiếp gần số tuyệt đối lẫn tương đối để xác định tính hiệu làm tiền đề cho việc đánh giá kết qủa kinh doanh Xem xét biến động khoản mục chính, xác định tỷ trọng tổng DTT để đánh giá mức độ biến động khoản chi phí, KQHĐKD DN Tìm ngun nhân chủ yếu gây biến động lợi nhuận Kết hợp phân tích nhóm tiêu khả hoạt động khả sinh lời PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN Phân tích tình hình cơng nợ Phân tích vốn lưu chuyển Phân tích số: Nhóm số khả toán Hệ số toán ngắn hạn Hệ số tốn nhanh Khả hồn trả lãi vay (dựa lợi nhuận) Khả hoàn trả lãi vay (dựa LCTT) Khả hoàn trả nợ vay (dựa lợi nhuận) - 54 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN Phân tích tình hình cơng nợ * Mục đích: đánh giá tình hình biến động khoản phải thu công nợ phải trả DN mối tương quan chúng * Phương pháp: So sánh tiêu qua năm So sánh tổng khoản phải thu khoản phải trả Đánh giá mối tương quan, sách tín dụng thương mại PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN Phân tích vốn lưu chuyển Mục đích: Phương pháp: DN có khả tốn khoản nợ NH khơng, TSCĐ có tài trợ nguồn vốn dài hạn khơng? Xác định VLC dương hay âm → Nhận định khả toán DN VLC = NVDH – TSDH = TSNH – NVNH Xem xét biến động tài sản nguồn vốn ngắn hạn dài hạn, xác định nguyên nhân gây biến động: thuộc sách tài trợ, sách đầu tư, sách khấu hao, trích lập dự phòng… CÂU HỎI TÌNH HUỐNG Các tiêu tài tính tốn dựa thơng tin cuối kỳ báo cáo, mang tính thời điểm nhiều phản ánh tình hình HĐKD DN năm tài Vấn đề: • Có công cụ hỗ trợ CBTD khắc phục tồn này? • Ý nghĩa việc Lập bảng phân tích nguồn tài trợ gì? LẬP BẢNG PT NGUỒN TÀI TRỢ Bảng CĐKT Nguồn vốn Tài sản Tính tốn biến động Sử dụng vốn TS tăng, NV giảm = Nguồn tài trợ TS giảm, NV tăng Bảng CĐKT (tại ngày 31/12/năm N) Tài sản A- Tài sản ngắn hạn CN ĐN 1,090 Nguồn vốn 980 CN ĐN A- Nợ phải trả 1,630 860 1,370 640 940 180 I Tiền 10 30 I Nợ ngắn hạn II Các khoản đầu tư TCNH 20 50 Vay ngắn hạn III Các khoản phải thu 450 320 phải trả nhà cung cấp 210 350 IV Hàng tồn kho 570 520 phải nộp ngân sách 190 70 40 60 phải trả CBCNV 30 40 260 220 V Tài sản NH khác B- Tài sản dài hạn 2,750 1,810 II Tài sản cố định 2,620 1,540 B- Vốn chủ sở hữu 2,210 1,930 Nguyên giá TSCĐ 3,190 2,030 I Vốn chủ sở hữu 2,200 1,900 Khấu hao (570) (490) Quỹ ĐTPT 500 310 120 LN chưa phân phối 350 150 Vốn ĐT XDCB 150 240 150 II Nguồn KP,quỹ khác 10 30 3,840 2,790 IV Các khoản đầu tư TCDH V Tài sản dài hạn khác Tổng cộng TS 90 40 3,840 2,790 II Nợ dài hạn VÍ DỤ PT NGUỒN TÀI TRỢ SỬ DỤNG VỐN Nội dung Tăng phải thu Tăng hàng tồn kho Mua thêm tài sản (*) Giảm phải trả nhà cung cấp NGUỒN TÀI TRỢ Số tiền Nội dung 130 Giảm tiền mặt 50 Giảm đầu tư NH 1.160 Giảm TSNH khác Số tiền 20 30 20 140 Tăng KH TSCĐ (*) 80 Giảm trả CBCNV 10 Giảm đầu tư DH (*) 30 Giảm vốn ĐT XDCB (*) 90 Giảm TS dài hạn khác (*) 110 Quỹ KT, PL giảm (*) 20 Tăng vay NH 760 Tăng phải nộp NS Tổng cộng 1.600 120 Tăng vay dài hạn (*) 40 Tăng quỹ ĐTPT (*) 190 Tăng LN chưa PP (*) 200 Tổng cộng 1.600 VÍ DỤ PT NGUỒN TÀI TRỢ Đầu năm TSNH: 980 Cuối năm Nợ NH: 640 TSNH: 1.090 VLC TSDH: 1.810 340 Nguồn DH: 2.150 Nợ NH: 1.370 VLC TSDH: 2.750 -280 Nguồn DH: 2.470 Chênh lệch: - 620 - 61 VÍ DỤ PT NGUỒN TÀI TRỢ Sử dụng ngắn hạn: 330 Sử dụng dài hạn: 1.270 Sử dụng 620 nguồn ngắn hạn tài trợ sử dụng dài hạn Trong đó: -Dùng tiền, giảm ĐTNH TSNH khác: 70 - Dùng vay ngắn hạn: 550/760 Nguồn ngắn hạn: 950 Nguồn dài hạn: 650 ... Do đó, phân tích cần gắn với mục tiêu phân tích để xác định tính trọng yếu tiêu, từ đưa đánh giá khái quát HĐKD DN 20 CÁC PHƯƠNG PHÁP PT BCTC Phân tích dòng tiền Nội dung phân tích Phân tích dòng... PT BCTC Phân tích cấu Nội dung phân tích: Tính toán tỷ trọng khoản mục/TK chi tiết khoản mục BCTC Kết hợp với phân tích so sánh để có tổng quan biến động mặt tuyệt đối tương đối khoản mục BCTC. .. hình tài thơng qua BCTC; Ý nghĩa phân tích bảo đảm nợ vay ngân hàng CÁC NỘI DUNG CHÍNH Các văn liên quan Một số khái niệm Các bước phân tích BCTC CÁC VĂN BẢN LIÊN QUAN • Luật Kế toán