Mét lý m mäi ng−êi dÔ d ng thèng l , để tiến h nh sản xuất kinh doanh (SXKD) yếu tố thiếu đợc l ph¶i cã vèn Cã LO BO OK CO M hai nguån vèn: Vèn tù cã v vèn ®i vay, quản trị v điều h nh tỷ lệ hai loại vốn n y nh n o l hợp lý v có hiệu quả? Ngo i ra, vấn đề l m n o để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Việt Nam l vấn đề xúc m nh quản lý doanh nghiệp quan tâm Trong nhiều diễn đ n v c«ng ln ë n−íc ta, ng−êi ta b n rÊt nhiỊu vỊ vÊn ®Ị vèn cđa doanh nghiệp, chủ yếu l vốn vay Ngân h ng Tình trạng khó khăn kinh doanh doanh nghiệp, lợi nhuận thấp, h ng hoá tiêu thụ chậm, không đổi dây chuyền sản xuất Đặc biệt điều kiện kinh tế giới to n cầu hoá th× viƯc mét qc gia cã héi nhËp v o nỊn kinh tÕ thÕ giíi hay kh«ng v héi nhËp mức độ n o phụ thuộc v o khả cạnh tranh doanh nghiệp sở Khả cạnh tranh l nguồn lực thiết yếu để doanh nghiệp tiếp tục vững bớc đờng hội nhập kinh tế Mặt khác, tiêu đánh giá khả cạnh tranh doanh nghiệp nh−: Vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp, vèn tù cã trình độ kỹ thuật, công nghệ, trình độ quản lý, kỹ cạnh tranh, máy tổ chức sản xuất, lợi nhuận Để đạt đợc yêu cầu vấn đề đặt doanh nghiệp l l m thÕ n o ®Ĩ sư dơng cã hiƯu nguồn vốn mình? Với mong muốn đợc đóng góp phần nhỏ bé kiến thức v o giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng vốn doanh nghiệp, Công ty công trình giao th«ng 208 X thc tỉng giao th«ng X Bé Giao Thông Vận KI tải l DNNN thuộc Bộ GTVT đứng trớc thách thức nh nên vấn đề đặt Ban l\nh đạo Công ty l cần phải l m để giải đợc vấn đề nhằm đa doanh nghiệp thắng cạnh tranh, đặc biệt l điều kiện Đứng trớc thách thức đó, sau trình thực tập Công ty công trình giao thông 208 thc tỉng giao th«ng X Bé Giao Th«ng VËn ! "# t¶i, cïng víi sù h−íng dÉn thầy giáo PGS.TS Nguyễn Văn Nam, cô, v anh, chị công ty nên em đ\ chän ®Ị t i: !"# $ %&' ( ) *+ ,- Em hy väng r»ng, víi b i viÕt n y đợc tồn LO BO OK CO M công ty, sở nhằm đa ý kiến, kiến nghị góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Với bố cục b i viết, luận văn đợc chia th nh chơng: Chơng I: Lý luận chung vốn v hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chơng II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 X trực thuộc tổng công trình giao thông X Bộ GTVT Chơng III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 Em xin chân th nh cảm ơn thầy giáo PGS TS X Nguyễn Văn Nam to n thể thầy cô giáo khoa Ngân H ng X T i ChÝnh ®\ gióp ®ì v h−íng dÉn em tËn t×nh thêi gian thùc tËp v nghiên cứu luận văn n y Em xin chân th nh cảm ơn Ban l\nh đạo công ty cô, v anh, chị công tác công ty CTGT 208, đặc biệt l cô, v anh, chị phòng t i X kế toán công ty đ\ tạo điều kiện thuận lợi v KI giúp đỡ em trình thực tập v ho n thiÖn b i viÕt n y ! "# CHƯƠNG I: " LO BO OK CO M ! 1.1 Kh¸i qu¸t chung vỊ vèn cđa doanh nghiƯp 1.1.1 Vốn l gì? Để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu điều m doanh nghiệp quan tâm v nghÜ ®Õn l l m thÕ n o ®Ĩ cã ®đ vèn v sư dơng nã nh− thÕ n o để đem lại hiệu cao Vậy vấn đề đặt X Vốn l gì? Các doanh nghiệp cần vốn đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Có nhiều quan niƯm kh¸c vỊ vèn Vèn c¸c doanh nghiệp l quỹ tiền tệ đặc biệt Mục tiêu quỹ l để phục vụ cho sản xuất kinh doanh, tức l mục đích tích luỹ mục đích tiêu dùng nh v i quỹ tiền tệ khác doanh nghiệp Đứng giác độ khác ta có cách nhìn khác vốn Theo quan điểm Mark X nhìn nhận dới giác độ yếu tố sản xuất ông cho rằng: kVốn l t bản, l giá trị đem lại giá trị thặng d, l đầu v o trình sản xuấtk Tuy nhiên, Mark quan niƯm chØ cã khu vùc s¶n xt vËt chÊt míi tạo giá trị thặng d cho kinh tế Đây l hạn chế quan điểm Mark Còn Paul A.Samuelson, đại diện tiêu biểu học thuyết kinh tế đại cho rằng: Đất đai v lao động l yếu tố ban đầu sơ khai, vốn v h ng hoá vốn l yếu tố kết trình sản xuất Vốn bao gồm KI loại h ng hoá lâu bền đợc sản xuất v đợc sử dụng nh đầu v o hữu ích trình sản xuất sau Một số h ng hoá vốn tồn v i năm, số khác tồn kỷ lâu Đặc điểm h ng hoá vốn thể chỗ chúng vừa l sản phẩm đầu ra, vừa l yếu tố đầu v o trình sản xuất ! "# Trong kKinh tế họck David Begg cho rằng: kVốn đợc phân chia theo hai hình thái l vốn vật v vốn t i chínhk Nh vậy, ông đ\ đồng vốn với t i sản doanh nghiệp.Trong đó: Vốn vật: L dự trữ h ng hoá đ\ sản xuất m sử dụng để sản xuất h ng ho¸ kh¸c LO BO OK CO M Vèn t i chính: L tiền v t i sản giấy cđa doanh nghiƯp Ngo i ra, cã nhiỊu quan niƯm khác vốn nhng trình sản xuất kinh doanh khái quát th nh: T H (TLLD, TLSX) SX Hk Tk Để có yếu tố đầu v o (TLLĐ, TLSX) phục vụ cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải có lợng tiỊn øng tr−íc, l−ỵng tiỊn øng tr−íc n y gäi l vèn cđa doanh nghiƯp VËy: “Vèn cđa doanh nghiƯp l biĨu hiƯn b»ng tiỊn cđa vËt t−, t i sản đợc đầu t v o trình sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp nh»m thu lỵi nhn” Nh−ng tiền l vốn Nó trở th nh vốn có đủ điều kiện sau: Thứ nhất: Tiền phải đại diện cho lợng h ng hoá định hay nói cách khác, tiền phải đợc đảm bảo lợng h ng hoá có thực Thứ hai: Tiền phải đợc tích tụ v tập trung đến lợng định Có đợc điều l m cho vốn có đủ sức để đầu t cho mét dù ¸n kinh doanh dï l nhá nhÊt NÕu tiền nằm rải rác nơi m không đợc thu gom lại th nh lớn không l m đợc Vì vậy, doanh nghiệp muốn khởi điểm phải có lợng vốn pháp định đủ lớn Muốn kinh doanh tốt doanh nghiệp phải tìm cách gom tiền th nh lớn để đầu t v o phơng án sản xuất Thứ ba: Khi có đủ lợng tiền phải đợc vận động nhằm mục đích KI sinh lời Từ vấn đề ta thấy vốn có số đặc điểm sau: Thứ nhất: Vốn l h ng hoá đặc biệt lý sau: X Vốn l h ng hoá có giá trị v giá trị sử dụng + Giá trị vốn đợc thể chi phí m ta bỏ để có đợc + Giá trị sử dụng vốn thể việc ta sử dụng để đầu t v o trình sản xuất kinh doanh nh mua máy móc, thiết bị vật t, h ng hoá ! "# X Vốn l h ng hoá đặc biệt có tách biệt rõ r ng quyền sư dơng v qun së h÷u nã Khi mua nã chóng ta chØ cã qun sư dơng chø kh«ng cã qun së h÷u v qun së h÷u vÉn thc vỊ chủ sở hữu Tính đặc biệt vốn thể chỗ: Nó không bị hao mòn hữu hình trình sử dụng m có khả tạo giá trị lớn LO BO OK CO M thân Chính vậy, giá trị phụ thuộc v o lợi ích cận biên của doanh nghiệp n o Điều n y đặt nhiệm vụ nh quản trị t i l phải l m sử dụng tối đa hiệu vốn để đem lại giá trị thặng d tối đa, đủ chi trả cho chi phí đ\ bỏ mua nhằm đạt hiệu lớn Thứ hai: Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định có đồng vốn vô chủ Thứ ba: Vốn phải luôn vận động sinh lời Thứ t: Vốn phải đợc tích tụ tập trung đến lợng định phát huy tác dụng để đầu t v o sản xuất kinh doanh Tuỳ v o đặc điểm s¶n xt kinh doanh cđa tõng doanh nghiƯp m cã lợng vốn định, khác doanh nghiệp Để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty, ta cần phân loại vốn để có biện pháp quản lý tốt 1.1.2 Phân loại vốn Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tiêu hao loại vật t, nguyên vật liệu, hao mòn máy móc thiết bị, trả lơng nhân viên §ã l chi phÝ m doanh nghiƯp bá để đạt đợc mục tiêu kinh doanh Nhng vấn đề đặt l chi phí n y phát sinh có tính chất thờng xuyên, liên tục gắn liền với trình sản xuất sản phẩm doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp phải nâng cao hiệu sử dụng vốn cách tối đa nhằm đạt KI mục tiêu kinh doanh lớn Để quản lý v kiểm tra chặt chẽ việc thực định mức chi phí, hiƯu qu¶ sư dơng vèn, tiÕt kiƯm chi phÝ ë khâu sản xuất v to n doanh nghiệp Cần phải tiến h nh phân loại vốn, phân loại vốn có tác dụng kiểm tra, phân tích trình phát sinh loại chi phí m doanh nghiệp phải bỏ để tiến h nh sản xuất kinh doanh Có nhiều cách phân loại vốn, tuỳ thuộc v o góc độ khác ta có cách phân loại vốn khác ! "# 1.1.2.1 Phân loại vốn dựa giác độ chu chuyển vốn vốn cđa doanh nghiƯp bao gåm hai lo¹i l* vèn l−u ®éng v* vèn cè ®Þnh ♦ Vèn cè ®Þnh: L biểu tiền t i sản cố định (TSC§), TSC§ dïng kinh doanh tham gia ho n to n v o trình kinh doanh LO BO OK CO M nhng mặt giá trị cã thĨ thu håi dÇn sau nhiỊu chu kú kinh doanh Vốn cố định biểu dới hai hình thái: X Hình thái vật: Đó l to n t i sản cố định dùng kinh doanh c¸c doanh nghiƯp Nã bao gåm nh cưa, m¸y mãc, thiết bị, công cụ X Hình thái tiền tệ: §ã l to n bé TSC§ ch−a khÊu hao v vốn khấu hao cha đợc sử dụng để sản xuất TSCĐ, l phận vốn cố định đ\ ho n th nh vòng luân chuyển v trở hình thái tiền tệ ban đầu Vốn lu động: L biểu tiền t i sản lu động v vèn l−u ®éng Vèn l−u ®éng tham gia ho n to n v o trình kinh doanh v giá trị trở lại hình thái ban đầu sau vòng chu chuyển h ng hoá Nó l phận vốn sản xuất, bao gồm giá trị nguyên liệu, vật liệu phụ, tiền lơng Những giá trị n y đợc ho n lại ho n to n cho chủ doanh nghiệp sau đ\ bán h ng hoá.Trong trình sản xuất, phận giá trị sức lao động biểu dới hình thức tiền lơng đ\ bị ngời lao động hao phí nhng đợc tái giá trị sản phẩm, giá trị nguyên, nhiên vật liệu đợc chuyển to n bé v o s¶n phÈm chu kú s¶n xuÊt kinh doanh Vốn lu động ứng với loại hình doanh nghiệp khác khác Đối với doanh nghiệp thơng mại vốn lu động bao gồm: Vốn lu động định mức v vốn lu động không định mức Trong đó: X Vốn lu động định mức: L số vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động KI sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ, nã bao gåm vèn dù tr÷ vËt t− h ng hóa v vốn phi h ng hoá để phục vụ cho hoạt động kinh doanh X Vốn lu động không định mức: L số vốn lu động phát sinh trình kinh doanh nhng để tính toán định mức đợc nh tiền gửi ngân h ng, toán tạm ứng Đối với doanh nghiệp sản xuất vốn lu động bao gồm: Vật t, nguyên nhiên vật liệu, công cụ, dụng cụ l đầu v o cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ! "# Không tỷ trọng, th nh phần, cấu loại vèn n y c¸c doanh nghiƯp kh¸c còng khác Nếu nh doanh nghiệp thơng mại tỷ träng cđa lo¹i vèn n y chiÕm chđ u nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp sản xuất tỷ trọng vốn cố định lại chiếm chủ yếu Trong hai loại vốn n y, vốn cố định có đặc ®iĨm chu chun chËm LO BO OK CO M h¬n vốn lu động Trong vốn cố định chu chuyển đợc vòng vốn lu động đ\ chu chuyển đợc nhiều vòng Việc phân chia theo cách thức n y giúp cho doanh nghiệp thấy đợc tỷ trọng, cấu loại vốn Từ đó, doanh nghiệp chọn cho cấu vốn phù hợp 1.1.2.2 Phân loại vốn theo nguồn hình th*nh: Theo cách phân loại n y, vốn doanh nghiệp bao gồm: Nợ phải trả v vốn chủ sở hữu Trong trình sản xuÊt kinh doanh, ngo i sè vèn tù cã v coi nh tự có doanh nghiệp phải sử dụng khoản vốn lớn vay ngân h ng Bên cạnh có khoản vốn chiếm dụng lẫn đơn vị nguồn h ng, khách h ng v bạn h ng Tất yếu tố n y hình th nh nên khoản nợ phải trả doanh nghiệp Vậy Nợ phải trả: L khoản nợ phát sinh trình kinh doanh m doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả cho tác nhân kinh tế nh nợ vay ngân h ng, nợ vay chủ thể kinh tế, nợ vay cá nhân, phải trả cho ngời bán, phải nộp ngân sách Vốn chủ sở hữu: L nguồn vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp v th nh viên công ty liên doanh cổ đông công ty cổ phần Có ba nguồn tạo nên vốn chủ sở hữu doanh nghiƯp, ®ã l : KI X Vèn kinh doanh: Gåm vốn góp (Nh nớc, bên tham gia liên doanh, cổ đông, chủ doanh nghiệp) v phần l\i cha phân phối kết sản xuất kinh doanh X Chênh lệch đánh giá lại t i sản (chủ yếu l t i sản cố định): Khi nh nớc cho phép th nh viên định X Các quỹ doanh nghiệp: Hình th nh từ kết sản xuất kinh doanh nh: quỹ phát triển, quỹ dự trữ, quỹ khen thởng phúc lợi ! "# Ngo i ra, vèn chđ së h÷u cđa doanh nghiƯp bao gồm vốn đầu t XDCB v kinh phí nghiệp (khoản kinh phí ngân sách nh nớc cấp, phát không ho n lại cho doanh nghiệp chi tiêu cho mục đích kinh tế lâu d i, bản, mục đích trị x\ hội ) 1.1.2.3 Phân loại theo thời gian huy động v* sử dụng vốn LO BO OK CO M ngn vèn cđa doanh nghiƯp bao gåm: ♦ Nguån vèn th−êng xuyªn: L nguån vèn m doanh nghiệp sử dụng để t i trợ cho to n t i sản cố định Ngn vèn n y bao gåm vèn chđ së h÷u v nợ d i hạn doanh nghiệp Trong đó: X Nợ d i hạn: L khoản nợ d i năm phải trả sau kỳ kinh doanh, không phân biệt đối tợng cho vay v mục đích vay Nguồn vốn tạm thời: Đây l nguồn vốn dùng để t i trợ cho t i sản lu động tạm thời doanh nghiệp Nguồn vốn n y bao gồm: vay ngân h ng, tạm ứng, ng−êi mua võa tr¶ tiỊn Nh− vËy, ta cã: TS = TSLĐ + TSCĐ = Nợ ngắn hạn + Nợ d i hạn + Vốn chủ sở hữu = Vốn tạm thời + Vốn thờng xuyên Việc phân loại theo cách n y giúp doanh nghiệp thấy đợc yếu tố thời gian vốn m nắm giữ, từ ®ã lùa chän ngn t i trỵ cho t i sản cách thích hợp, tránh tình trạng sử dụng nguồn vốn tạm thời để t i trợ cho t i sản cố định 1.1.2.4 Phân loại vốn theo phạm vi huy động v* sử dụng vốn ngn vèn cđa doanh nghiƯp bao gåm: ngn vèn doanh nghiÖp v* nguån vèn ngo*i doanh nghiÖp ♦ Nguån vèn doanh nghiƯp: L ngn vèn cã thĨ huy động đợc KI từ hoạt động thân doanh nghiệp nh: Tiền khấu hao TSCĐ, lợi nhuận giữ lại, khoản dự trữ, dự phòng, khoản thu từ nhợng bán, lý TSCĐ Nguồn vốn bên ngo'i doanh nghiƯp: L ngn vèn m doanh nghiƯp cã thĨ huy động từ bên ngo i nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh nh: Vay ngân h ng, vay tổ chức kinh tế khác, vay cá nhân v nhân viên công ty ! "# Cách phân loại n y gióp cho c¸c doanh nghiƯp xem xÐt, lùa chän viƯc sư dơng ngn vèn cho hỵp lý nh»m đem lại hiệu cao, linh hoạt v tránh đợc rủi ro, đem lại hiệu kinh tế cao nhÊt Ngo i ra, doanh nghiƯp cßn cã thĨ cã c¸c nguån vèn kh¸c nh−: Nguån vèn FDI, ODA thông qua việc thu hút nguồn vốn n y, c¸c LO BO OK CO M doanh nghiƯp cã thĨ tăng vốn đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nh vậy, phân loại vèn sÏ gióp cho nh qu¶n lý doanh nghiƯp lËp kế hoạch t i chính, hình th nh nên dự định tổ chức nguồn vốn tơng lai sở xác định quy mô vốn cần thiết, lựa chọn thích hợp cho hoạt động sản xuất kinh doanh để đạt hiệu sử dụng vốn cao 1.1.3 Vai trò vốn hoạt ®éng s¶n kinh doanh cđa doanh nghiƯp ®iỊu kiƯn kinh tế thị trờng Trong điều kiện nỊn kinh tÕ thÞ tr−êng hiƯn nay, xu thÕ héi nhập kinh tế, vấn đề to n cầu hoá phát triển công nghệ, thông tin Việt Nam muốn tham gia v o trình to n cầu hoá phải đối mặt với vấn đề m giơí phải đối mặt Vì vậy, việc doanh nghiệp Việt Nam có đủ khả cạnh tranh v hội nhập hay không phụ thuộc v o nhiỊu u tè nh−: Ỹu tè vỊ vèn, trình độ máy móc thiết bị, công nghệ, lực đội ngũ cán bộ, tỷ suất lợi nhuận vốn đó, yếu tố cần nói đến l yếu tố hiệu sử dụng vốn, vèn cđa doanh nghiƯp Vèn l tiỊn ®Ị cho sù đời doanh nghiệp, l sở để doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, tạo công ăn việc l m cho ngời lao động, tiến h nh đầu t đổi công nghệ, trang thiết bị sản xuất kinh doanh Nếu thiếu vốn qúa trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị ngng trệ, đồng thời kéo theo h ng loạt tác động tiêu cực khác đến thân KI doanh nghiệp v đời sống ngời lao động Vai trò vốn đợc thể rõ nét qua mặt sau: Về mặt pháp lý: Một doanh nghiệp muốn th nh lập điều kiện l doanh nghiệp phải có lợng vốn định m lợng vốn n y tối thiểu phải lợng vốn pháp định, địa vị pháp lý doanh nghiệp đợc xác lập Trong trờng hợp trình hoạt động kinh doanh, vốn doanh nghiệp không đạt đợc điều kiện m luật pháp quy định kinh ! "# doanh bị chấm dứt hoạt động nh: phá sản sáp nhập doanh nghiệp Nh vậy, xem vốn l sở quan trọng để đảm bảo tồn t cách pháp nhân doanh nghiệp trớc pháp luật Về mặt kinh tế: Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, vèn l mét LO BO OK CO M yếu tố định tồn v phát triển doanh nghiệp Nó đảm bảo khả mua sắm máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ để phục vụ cho trình sản xuất m đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh đợc diễn thờng xuyên v liên tục Vốn đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc diễn liên tục, giúp doanh nghiệp nâng cao khả cạnh tranh thị trờng đặc biệt giai đoạn hiƯn X mét nỊn kinh tÕ ph¸t triĨn theo xu hớng to n cầu hoá, hội nhập Ngo i ra, vốn l điều kiện để sử dụng nguồn tiềm có v tơng lai sức lao động, nguồn h ng hoá, mở rộng, phát triển thị trờng, mở rộng lu thông v tiêu thụ h ng hoá, l chất keo dính kết trình v quan hệ kinh tế, l dầu bôi trơn cho cỗ máy kinh tế hoạt động Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn tham gia v o tất khâu từ sản xuất đến tiêu thụ v cuối lại trở hình thái ban đầu l tiền tệ Nh vậy, luân chuyển vốn giúp doanh nghiệp thực đợc hoạt động tái sản xuất v tái sản xuất mở rộng 1.2 hiƯu qu¶ sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp kinh tế thị trờng 1.2.1 Hiệu sử dụng vèn cđa doanh nghiƯp 1.2.1.1 HiƯu qu¶ sư dơng vèn l* gì? Hiệu kinh doanh l phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn lùc, vËt lùc, t i lùc cđa doanh nghiƯp ®Ĩ đạt đợc kết KI cao trình SXKD với tổng chi phí thấp Không ngừng nâng cao hiệu kinh tế l mối quan tâm h ng đầu sản xuất n o nói chung v mối quan tâm DN nói riêng, đặc biệt l vấn đề cấp bách mang tính thời DN nh nớc Việt nam Nâng cao hiệu sử dụng vốn vừa l câu hỏi, vừa l thách thức c¸c DN hiƯn BÊt kú mét doanh nghiƯp SXKD n o có h m sản xuất dạng: Q = f (K, L) ®ã: 10 ! "# Thø nhất: Không chấp nhận bán chịu với giá để gi¶i phãng h ng tån kho m tr−íc qut định bán chịu hay không công ty nên phân tích khả tín dụng khách h ng v đánh giá khoản tín dụng đợc đề nghị Đánh giá khả tín dụng khách h ng nhằm xác định liệu khoản tín dụng n y đợc khách h ng toán thời hạn hay không Để l m LO BO OK CO M đợc điều n y công ty phải xây dựng đợc hệ thống tiêu tín dụng nh: Phẩm chất, t cách tín dụng, lực trả nợ, vốn khách h ng, t i sản chấp, điều kiện khách h ng Công ty nên bán chịu cho khách h ng đợc lớn đ\ Thứ hai: Công ty phải theo dõi chặt chẽ khoản phải thu cách xếp chúng theo độ d i thời gian để theo dõi v có biện pháp giải khoản phải thu đến hạn, theo dõi kỳ thu tiền bình quân thấy kỳ thu tiền bình quân tăng lên m doanh thu không tăng có nghĩa l công ty bị ứ đọng khâu toán cần phải có biện pháp kịp thời để giải 3.2.2.3 Quản lý chặt h*ng tồn kho H ng tồn kho công ty năm 1999 chiếm 15,73% tổng t i sản lu động, năm 2000 chiếm 34,28% v đến năm 2001 l 36,75% Nh vậy, h ng tồn kho tăng nhanh thời gian qua (chủ yếu l CPXDCBDD) Hơn nữa, lợng h ng tồn kho n y ảnh hởng gián tiếp đến hiệu sử dụng vốn công ty, công ty phải quản lý tốt h ng tồn kho để nâng cao hiệu kinh doanh Trớc mắt, công ty phải giải phóng bớt h ng tồn kho n y cách điều chuyển h ng h ng hoá nh nguyên vật liệu ứ đọng công ty, xí nghiệp th nh viên n y sang xí nghiệp th nh viên khác thiếu h ng hoá, công trình để thực hiện, tạm ngng nhập v dự trữ nguyên vật liệu d thừa, tiến h nh bán với giá thấp giá KI thị trờng nhng phải đảm bảo ho vốn để thu hồi vốn nhằm tái đầu t sang lĩnh vực kinh doanh khác Bên cạnh đó, công ty nên tham gia đấu thầu có liên quan đến cung ứng công trình xây dựng nh nớc Đối với hợp đồng thầu kiểu n y thông thờng giá trị lớn, nên có ý nghĩa quan trọng, tác động lớn đến doanh thu doanh nghiệp Nhng để thắng thầu có nhiều nhân tố định nhng nhân tố quan trọng l giá v chất lợng 69 ! "# công trình Công ty dựa v o khả để đa mức giá hợp lý v chất lợng theo yêu cầu hợp đồng Sau nghiên cứu nhu cầu khách h ng, công ty tiến h nh xem xét khả cung ứng, giá cả, tình hình biến động kinh tế để đa giải pháp phù hợp cho trờng hợp cụ thể sản phẩm LO BO OK CO M 3.2.2.4 Chú trọng tìm kiếm thị trờng ổn định, đẩy mạnh tiêu thụ Tăng cờng công tác nghiên cứu v dự báo thị trờng để nắm bắt kịp thời nhu cầu thị trờng, tổ chức mạng lới tiêu thụ có hiệu Đây l biện pháp tốt để tăng số lợng, doanh số bán h ng v tơng lai, tạo điều kiện cho việc định hớng đầu t năm Thị trờng liên quan đến kđầu v ok v kđầu rak trình sản xuất Việc nghiên cứu thị trờng giúp doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm tốt tạo doanh thu nhiều hơn, từ doanh nghiệp xây dựng kết loại hoạt động sản xuất kinh doanh nh mặt h ng sản xuất v tiêu thụ Tiêu thụ sản phẩm nhanh, nhiều l biện pháp quan trọng để nâng cao hiệu qu¶ s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp Do vËy, thị trờng tiêu thu l vấn đề quan tâm h ng đầu doanh nghiệp hoạt động kinh tế thị trờng Để tiến h nh đợc cách tốt thị trờng tiêu thụ ta thực biện pháp sau: Thứ nhất: Tăng cờng công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trờng, Marketing, nắm bắt yêu cầu khách h ng số lợng, chất lợng, giá sản phẩm Từ có biện pháp khắc phục kịp thời mặt tồn tại, hạn chế sản phẩm, phát huy mạnh có KI Thứ hai: Công ty cần tìm kiếm khách h ng có nhu cầu lớn v sử dụng có tính chất thờng xuyên, lâu d i để ký kết hợp đồng sản xuất v tiêu thụ tạo cho công ty thị trờng lâu d i ổn định Thứ ba: Mở rộng hệ thống đại lý nhiều nơi có nhu cầu sử dụng vật liệu nh vùng nông thôn v tỉnh 70 ! "# Thứ t: Giải yêu cầu khách h ng nh: Đáp ứng phơng tiện vận chuyển điều kiện giao thông, phơng thức toán nhằm thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm nhanh Có tìm đợc thị trờng lâu d i ổn định cho sản phẩm công ty đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm, tăng tốc độ luân chun lín l m cho LO BO OK CO M hiệu sử dụng vốn không ngừng tăng lên, từ cải thiện đời sống cán công nhân viên, mở rộng phát triển quy mô sản xuất kinh doanh công ty 3.2.2.5 Về tổ chức đ*o tạo Thứ nhất: Công ty tổ chức, bố trí lại lao động cho phù hợp, xếp, bố trí công việc cho phù hợp với khả cán nh ngời lao động để họ phát huy đợc tiềm sáng tạo góp phần nâng cao hiêụ quản lý, tăng suất lao động, giảm chi phí sản xuất, từ nâng cao hiệu sư dơng vèn cđa m×nh Thø hai: TiÕn h nh tiêu chuẩn hoá vị trí chức danh công tác, thực chơng trình đ o tạo nâng cao v bổ sung cán cho công trình mới, tiến h nh đ o tạo v đ o tạo lại cho đội ngũ ngời lao động để nâng cao tay nghề, góp phần l m tăng suất lao động nh chất lợng sản phẩm, giúp cho họ thích nghi nhanh chóng với công nghệ v máy móc tiên tiến vừa đợc huy ®éng v o s¶n xuÊt 3.2.2.6 Gi¶m chu kú vËn động tiền mặt Ta đ\ biết, chu trình vận ®éng cđa tiỊn mỈt l : T k H k Tk, rút ngắn thời gian vận động tiền mặt đồng nghĩa với việc rút ngắn thời gian chu chuyển vốn lu động, tăng nhanh số lần tạo Tk thúc đẩy hiệu sử dụng vốn c«ng ty Ta cã: Chu kú vËn KI Thêi gian thu hồi động tiền mặt = Thời gian khoản phải + thu vận động Thời gian chậm X trả khoản NVL phải trả Giảm chu kỳ vận động tiền mặt đồng nghĩa với việc công ty ph¶i: 71 ! "# - Gi¶m thêi gian thu hồi khoản phải thu - Giảm thời gian vận động NVL - Tăng thời gian chậm trả khoản phải trả Việc giảm thời gian thu hồi khoản phải thu nh đ\ trình b y trên, dới ta tập trung v o hai giải pháp lại Ta có: LO BO OK CO M Thêi gian vËn ®éng cđa NVL H ng tån kho Thời gian vận động NVL = Mức bán ng y Giảm thời gian vận động NVL tức l tìm cách giảm h ng tồn kho v tăng mức bán ng y Muốn tăng mức bán ng y, công ty phải tiến h nh biện pháp đồng nh: Kết hợp Marketting với nghiên cứu thị trờng để tìm hiểu nhu cầu thị trờng, từ xây dựng chiến lợc tạo nguồn h ng, tiến h nh dự trữ, nhập h ng nhằm đáp ứng nhu cầu khách h ng Kéo d'i thời gian chậm trả Đây l biện pháp mang tính tiêu cực song đem lại lợi ích lớn Nhờ v o đó, công ty chiếm dụng đợc số vốn ngắn hạn để bổ xung v o vốn lu động m công ty trả chi phÝ NÕu c«ng viƯc n y kÐo d i ảnh hởng đến uy tín công ty, điều n y lại l bất lợi cho công ty viƯc giao tiÕp víi b¹n h ng hay công tác tham gia v o trình đấu thầu Để tiến h nh tốt biện pháp n y, công ty phải tiến h nh đồng với nhiều biện pháp khác 3.2.2.7 Giảm thiểu CPQL doanh nghiệp cách tốt Việc giảm chi phí bán h ng v chi phÝ qu¶n lý doanh nghiƯp gãp phần KI l m tăng lợi nhuận công ty, công ty muốn hoạt động có hiệu phải đề giải pháp cụ thể cho việc quản lý chi phí n y, l : Thứ nhất: Điều chỉnh lại quy trình tiến h nh thi công công trình, giảm thiểu số nhân viên quản lý phòng ban cho phù hợp vừa đảm bảo đợc hiệu quản lý vừa không ngừng gia tăng doanh thu 72 ! "# Thứ hai: Điều chỉnh hớng tới chi phí quản lý nhỏ đợc, công ty nên có giải pháp huy động vốn khác để giảm đợc chi phí vốn vay ngân h ng 3.2.2.8 Thờng xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định v* vốn lu động công ty LO BO OK CO M Để hoạt ®éng s¶n xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp thùc sù có hiệu doanh nghiệp phải biết đợc đồng vốn bỏ đem đồng lợi nhuận Việc thờng xuyên đánh giá hiệu sử dơng vèn cđa doanh nghiƯp sÏ gióp c«ng ty cã nhìn đích thực v nắm bắt xác tình hình t i mình, từ đa giải pháp kịp thời v có hiệu để giải khó khăn nh biện pháp phát huy mặt tích cực v hạn chế mặt tiêu cực việc sử dụng vốn Công ty nên tránh việc đánh giá mang tính chất hình thức nh doanh nghiệp Đó l giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dơng vèn cđa doanh nghiƯp ®iỊu kiƯn nỊn kinh tế thị trờng Ngo i giải pháp ta sử dụng số giải pháp nh: Có chế độ thởng phạt rõ r ng phận phòng ban thực tốt công tác sử dụng vốn, ho n thiện công tác phân tích t i doanh nghiệp, tìm nơi đầu t có lợi 3.3 Một số kiến nghị Để đảm bảo doanh nghiệp nh nớc thuộc Bộ GTVT tiếp tục phát triển bền vững, đóng vai trò nòng cốt việc thực v cung cấp sản phẩm lĩnh vực giao thông, vận tải v công nghiệp GTVT, theo em thời gian tới cần phải thực đồng giải pháp sau: 3.3.1 Về phÝa nh n−íc KI Mét l : Ho n thiƯn hệ thống pháp luật để đảm bảo h nh lang pháp lý v môi trờng kinh doanh bình đẳng, thuận tiện cho doanh nghiệp nói chung, riêng đối víi c¸c doanh nghiƯp thc ngh nh GTVT, Nh n−íc cần: Thứ nhất: Sớm ho n thiện dự án luật v cuối l ban h nh văn pháp luật đờng bộ, đờng sắt, đờng sông để sản xuất 73 ! "# kinh doanh lĩnh vực n y sớm v o khuôn khỉ, kh«ng bu«ng láng nh− hiƯn Nh n−íc tiÕp tục nghiên cứu, sửa đổi chế quản lý hạ tầng giao thông: Đờng sắt, đờng bộ, đờng thuỷ Bên cạnh ban h nh chế quản lý cho doanh nghiệp ngo i quốc doanh hoạt động lÜnh vùc GTVT LO BO OK CO M Thø hai: Ho n thiƯn c¬ chÕ t i chÝnh nh»m tạo điều kiện thuận lợi để Tổng công ty lớn hình th nh công ty t i độc lập nhằm thực chức điều ho vốn néi bé Tỉng c«ng ty, th nh lËp c«ng ty cổ phần bảo hiểm GTVT Cần có chế t i đặc thù với số doanh nghiệp v hoạt động đặc thù ngh nh GTVT nh sản phẩm có tính đơn chiếc, thi công kéo d i v vốn lớn doanh nghiệp thờng đầu t lớn v o t i sản cố định nên cần u đ\i vốn vay, cần thực khấu hao nhanh ®Ĩ thu håi vèn Ho n thiƯn v cải cách chế đầu t XDCB để doanh nghiệp nớc có đủ khả tham gia đấu thầu v thắng thầu dự án lớn v ngo i n−íc, xóc tiÕn dù ¸n th nh lËp hiệp hội nh thầu ngh nh GTVT để hỗ trợ, bảo hộ đấu thầu đơn vị ngh nh Hai l : Đổi chế quản lý nội Tổng công ty theo hớng hình th nh chế kcông ty mẹ X conk, thiết lập chặt chẽ mối liên hệ Tổng công ty với công ty th nh viên, mối liên hệ công ty th nh viên với thông qua điều h nh Tổng công ty t i sở liên kết vốn Tổng công ty điều h nh công ty th nh viên HĐQT công ty th nh viên Tổng công ty v công ty th nh viên hởng lợi hay chịu thua lỗ, xoá bỏ chế nộp kinh phí đ i thọ cấp nh Củng cố lại HĐQT, ban kiểm soát Tổng công ty, đảm bảo HĐQT thực l ngời đại diện chủ sở hữu vốn nh nớc doanh nghiệp KI Ba l : Sau ChÝnh phñ b\i bá giÊy phÐp kinh doanh lÜnh vực vận tải, th nh phần kinh tế bung cung cấp dịch vụ vận tải gây không lộn xộn, cạnh tranh không l nh mạnh Do vậy, Chính phủ nên sớm ban h nh quy định để chấn chỉnh tình trạng n y 74 ! "# 3.3.2 VỊ phÝa doanh nghiƯp Thø nhÊt: CÇn thùc hiƯn tốt công tác tinh giảm biên chế theo hớng gọn nhẹ, hiệu quả, sử dụng cán phù hợp với lực, xử lý nghiêm cán vi phạm kû luËt, vi ph¹m quy chÕ t i chÝnh LO BO OK CO M Thứ hai: Tăng cờng công tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ ®¶m b¶o chÕ ®é t i chÝnh cđa Nh n−íc v thực chế khoán chi tiêu nội nhằm giảm tối đa giá th nh sản phẩm, tăng hiệu qủa sản xuất kinh doanh Tăng cờng công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn v nợ hạn Thứ ba: Đối với doanh nghiệp trực thuộc Bộ doanh nghiệp ngh nh nghề, địa b n hoạt động, nÕu xÐt ®đ ®iỊu kiƯn ®Ĩ th nh lËp Tỉng công ty v tự nguyện nên trình Bộ v Chính phủ th nh lập Tổng công ty sáp nhập Đối với Tổng công ty lực hạn chế, vốn nhỏ, Chính phủ v Bộ nên xem xÐt s¸p nhËp, tiÕn tíi th nh lËp c¸c tËp đo n kinh doanh mạnh lĩnh vực XDCB, h ng hải, công nghiệp khí đóng t u Thứ t: Đẩy mạnh công tác đ o taọ, nâng cao nhận thức v chuyên môn cán bộ, công nhân viên cho doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở th nh lợi cạnh tranh d i hạn cuả doanh nghiệp 3.3.3 Về công tác cổ phần hoá Theo kế hoạch Chính phủ đến năm 2005, Nh nớc trì kho¶ng 2000 doanh nghiƯp 100% vèn nh n−íc tËp trung v o doanh nghiệp hoạt động công ích, doanh nghiƯp thc lÜnh vùc ®éc qun cã ý nghÜa lớn kinh tế quốc dân Các doanh nghiƯp nh n−íc thc bé KI GTVT kh«ng n»m loại hình doanh nghiệp thời gian tới cần theo hớng: Thứ nhất: Tất Tổng công ty, doanh nghiệp thuộc Bộ GTVT, DNNN phải thực cổ phần hoá Lập kế hoạch phân loại số doanh nghiệp nh nớc có m không cần giữ 100% vốn nh nớc th nh loại doanh nghiệp nh nớc giữ cổ phần chi phối doanh nghiệp nh nớc có cổ phần đặc biệt Doanh nghiệp nh nớc nắm giữ cổ phần 75 ! "# mức thấp v DNNN không cần nắm giữ cổ phần Trên sở kế hoạch hoá đ\ lập, bớc triển khai thực CPH 15 đơn vị năm 2001 không kể số lợng chuyển tiếp năm 2001 Thứ hai: Tích cực giải khoản nợ DNNN theo chủ chơng xử lý nợ Chính phủ v phù hợp với doanh nghiệp Đối với LO BO OK CO M doanh nghiệp khó khăn t i chÝnh m Nh n−íc ch−a cÊp ®đ vèn theo quy định cho khoanh số khoản nợ nh: Vay đầu t chiều sâu, vay vốn kinh doanh ngân sách nợ tiền toán (nợ khối lợng XDCB ho n th nh cha toán) Chuyển nợ vay nớc ngo i để đầu t mua sắm t i sản cố định th nh nợ nớc với l\i suất u đ\i Những khoản nợ khó đòi khả trả cho tính v o kết kinh doanh doanh nghiệp l m ăn có l\i, xoá nợ ghi giảm vốn với doanh nghiệp l\i Thứ ba: Giải tốt lao ®éng viƯc l m, t¹o tiỊn ®Ị cho viƯc thùc th nh công chơng trình cổ phần hoá Bảo đảm quyền lợi thoả đáng cho lao động dôi d mặt bảo hiểm x\ hội, trợ cấp, đ o tạo lại với phơng châm Nh nhiệm nớc, doanh nghiệp v ngời lao động có trách Thứ t: Tăng cờng tổ chức đạo công tác cổ phần hoá nh công tác giao, bán, khoán, cho thuê DNNN Kiện to n ban, đổi doanh nghiệp từ Bộ đến Tổng công ty, đơn vị trực thuộc Gắn trách nhiệm tổng giám đốc, HĐQT với nhiệm vụ đổi mới, phát triển doanh nghiệp, nhiệm vụ chuyển đổi hình thức sở hữu doanh nghiệp 3.3.4 Về phía Ngân h ng Các ngân h ng nên tiến h nh xắp sếp doanh nghiệp nh nớc theo trình tự A, B, C để từ có biện pháp quản lý phù hợp KI Đối với doanh nghiệp thuộc loại A việc xem xét mức d nợ l phù hợp nên giao cho ngân h ng thơng mại tự định v chịu trách nhiệm Vì tình hình ksức khoẻk tõng doanh nghiƯp ë møc ®é n o chØ cã doanh nghiệp v ngân h ng l ngời biết rõ Đối với doanh nghiệp thuộc loại B, ngân h ng thơng mại chủ động ngh nh liên quan hỗ trợ doanh nghiệp vơn lên, sau thời gian khoảng tháng đánh giá, phân tích lên đợc hạng A 76 ! "# đợc xử lý nợ nh doanh nghiệp hạng A Còn sau thời gian tháng thấy tình hình sản xuất kinh doanh bị cầm chừng ngân h ng thơng mại chủ động thoả thuận với khách h ng rút d nợ theo chu kỳ, gi¶i phãng vèn cđa doanh nghiƯp xng mét tû lƯ thích hợp Đối với doanh nghiệp kinh doanh lÜnh vùc XDCB th× vay LO BO OK CO M ngân h ng chiếm tỷ trọng lớn, thờng xuyên v thờng l nhu cầu vay ngắn hạn liên tục có hợp đồng kinh tế, nhu cầu mở t i khoản toán, bảo l\nh doanh nghiệp xuất thờng xuyên Hiện nay, lần đến xin vay công ty lại phải có đơn xin vay, giấy tờ, hồ sơ phức tạp v khó khăn Tuy việc có giấy tờ, hồ sơ, đơn xin vay l cần thiết đảm bảo cho hoạt động ngân h ng đợc an to n nhng ngân h ng nên tuỳ v o trờng hợp cụ thể m có quy định cho phù hợp Nên chăng, ngân h ng thơng mại cho phÐp c¸c kh¸ch h ng cã mèi quan hƯ th−êng xuyên, lâu d i, uy tín đợc đăng ký hạn mức tín dụng đầu năm tức l v o đầu năm công ty xác định hạn mức tín dụng đầu năm, tức l v o đầu năm công ty xác định hạn mức bảo l\nh cho năm ngân h ng Trên sở đó, n o cần vốn công ty cần trình hồ sơ xin vay, hợp đồng mua bán h ng hoá chứng tỏ có khoản v o đầy đủ, giảm bớt phiền h , phức tạp nh Ngân h ng nên tăng cờng kiểm soát kinh tế thông qua khả kiểm soát t i công ty có t i khoản ngân h ng L m đợc địều n y giúp công ty quản lý đợc khoản phải thu từ phía khách h ng, giảm rủi ro nợ khó đòi m giúp ngân h ng giảm rủi ro cho Không ngừng đổi v đại hoá ng nh ngân h ng, đa dạng hóa nghiệp vụ để ngân h ng xứng đáng trở th nh nhân tố định KI việc cung cấp vốn cho kinh tế, l công cụ điều tiết sách kinh tế vĩ mô nh nớc 77 ! "# ./ Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, để tạo cạnh LO BO OK CO M tranh v đứng vững kinh tế thị trờng, doanh nghiệp phải quan tâm mức tới việc đổi dây chuyền công nghệ, thay máy móc thiết bị tiên tiến đại, nhằm không ngừng nâng cao chất lợng nh hạ giá th nh sản phẩm Mặt khác, doanh nghiƯp l tÕ b o cđa nỊn kinh tÕ, søc cạnh tranh kinh tế nớc đợc định hoạt động v tính hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để tham gia hội nhập v hội nhập đợc với kinh tế khu vực v quốc tế doanh nghiệp phải có đủ sức cạnh tranh v quy mô vốn lớn, kỹ thuật công nghệ đại, uy tín thị trờng Để l m đợc điều đó, doanh nghiệp phải l m tốt công tác quản lý v điều h nh vốn cách có hiệu Qua phân tích tình hình thực tế hiệu sử dụng vốn công ty công trình giao thông 208, em đ\ phần n o thấy đợc th nh tựu m công ty đ\ đạt đợc năm qua v hạn chế tồn cần khắc phục thời gian tới để công ty nâng cao hiệu kinh doanh nhằm góp phần đa đất nớc tiến v o xu hội nhập v quốc tế hoá giai đoạn Tuy nhiên, trình độ lý luận v thời gian thực tập công ty có hạn nên b i viết n y chắn nhiều hạn chế, em mong nhận đợc đánh giá, góp ý thầy giáo PGS.TS X Nguyễn Văn Nam v cô to n thể anh, chị công ty ®Ĩ em cã thĨ ho n thiƯn b i viết n y KI Một lần nữa, em xin chân th nh cảm ơn thầy giáo hớng dẫn PGS.TS XNguyễn Văn Nam to n thể thầy cô giáo khoa Ngân H ng X T i Chính, cô, chú, anh, chị công ty đ\ tạo điều kiƯn v gióp ®ì em thêi gian võa qua Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: T i Chính 40c 78 ! "# TBi liệu tham khảo Sách LO BO OK CO M Quản trị t i doanh nghiƯp X Khoa Ng©n H ng X T i Chính trờng ĐHKTQD Quản trị t i X Nguyễn Hải Sản Quản trị t i X trờng ĐHTCKT Báo v tạp chí Thời báo kinh tế năm 1999 X 2001 Tạp chí t i năm 2000 X 2001 Dự báo kinh tế năm 2000 Các BCTC công ty CTGT 208 từ năm 1998 2001 KI Các t i liệu khác liên quan 79 ! "# Lời nói đầu Ch−¬ng I: Lý ln chung vỊ vốn v hiệu sử dụng vốn doanh nghiÖp hiÖn LO BO OK CO M 1.1 Kh¸i qu¸t chung vỊ vèn cđa doanh nghiƯp 1.1.1 Vèn l g×? 1.1.2 Phân loại vốn 1.1.2.1.Phân loại vốn dựa giác độ chu chuyển vốn vèn cđa doanh nghiƯp bao gåm ♦Vèn cố định ♦Vèn l−u ®éng 1.1.2.2 Ph©n loại theo nguồn hình th nh vốn Nợ phải trả ♦Vèn chđ së h÷u 1.1.2.3 Phân loại theo thời gian huy động v sử dụng vốn vốn doanh nghiÖp bao gåm ♦Nguån vèn th−êng xuyªn ♦Nguån vèn t¹m thêi 1.1.2.4 Phân loại vốn theo phạm vi huy ®éng v sư dơng vèn th× ngn vèn cđa doanh nghiÖp bao gåm ♦Nguån vèn doanh nghiÖp ♦Nguån vèn ngo i doanh nghiÖp 1.1.3 Vai trò vốn hoạt động sản xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp ®iỊu kiƯn nỊn kinh tÕ thÞ tr−êng hiƯn .9 Về mặt pháp lý 10 ♦VỊ mỈt kinh tÕ 1.2 HiƯu qu¶ sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ tr−êng 10 KI 1.2.1 HiƯu qu¶ sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp 10 1.2.1.1 HiƯu qu¶ sư dơng vèn l g×? 10 1.2.1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 12 1.2.2 Các tiêu đo lờng hiệu sử dụng vốn c¸c doanh nghiƯp ViƯt Nam hiƯn 12 1.2.2.1 Nhóm tiêu hiệu sử dụng vốn kinh doanh 13 ♦HiƯu qu¶ sư dơng to n bé vèn cđa doanh nghiƯp 13 Hiệu sử dụng vốn cố định 13 ♦HiƯu qu¶ sư dơng vèn l−u ®éng 14 1.2.2.2 Tû st lỵi nhn 14 80 ! "# KI LO BO OK CO M ♦Tû st lỵi nhn cđa to n bé vèn kinh doanh 14 Tỷ suất lợi nhuận vốn lu động 14 ♦Tû st lỵi nhn vèn cè ®Þnh 15 1.2.3 Một số tiêu khác phản ánh hiệu sử dơng vèn l−u ®éng cđa doanh nghiƯp 15 1.2.3.1 Tốc độ luân chuyển vốn lu động 15 ♦Sè vßng quay cđa vèn l−u ®éng kú 15 ♦Sè ng y lu©n chun 16 Hệ số đảm nhiệm vốn l−u ®éng 16 ♦Møc tiÕt kiƯm vèn l−u ®éng 16 1.2.3,2 Phân tích tình hình v khả toán 16 Phân tích tình hình toán 16 Phân tích khả toán 16 ♦HƯ sè to¸n ngắn hạn 17 Hệ sè to¸n tøc thêi 17 ♦HƯ sè to¸n nhanh 17 ♦HƯ sè nỵ vèn cỉ phÇn 17 ♦HƯ sè c¬ cÊu nguån vèn 17 1.2.4 Các nhân tố ảnh hởng tới hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.4.1 Cơ cấu vèn 17 1.2.4.2 Chi phÝ vèn 18 ♦Chi phÝ vèn vay Ng©n H ng 18 Chi phí liên quan đến vèn NSNN cÊp 19 1.2.4.3 ThÞ tr−êng cđa doanh nghiƯp 19 1.2.4.4 Nguån vèn 19 Nguồn vốn vay Ngân H ng v tổ chøc tÝn dơng kh¸c 20 ♦Ngn vèn chđ së h÷u 20 ♦C¸c nguån vèn kh¸c 21 1.2.4.5 Rñi ro kinh doanh 21 ♦Rñi ro 21 ♦Rñi ro kinh doanh 21 1.2.4.6 Các nhân tố khác 21 ♦Nh©n tè ng−êi 21 Cơ chế quản lý v sách Đảng v nh nớc 22 Các nhân tố khác 22 Chơng II:Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty công trình giao thông 208 2.1 Thực trạng sử dơng vèn c¸c doanh nghiƯp ViƯt Nam hiƯn 2.1.1 Thực trạng doanh nghiệp Việt Nam 23 81 ! "# 2.1.2 C¸c doanh nghiƯp Nh N−íc thc Bé GTVT, thùc tr¹ng vỊ hiƯu qu¶ sư dơng vèn 24 2.2 Giíi thiƯu vỊ c«ng ty 25 2.2.1 Đặc điểm trình hình th nh v phát triển công ty 25 2.2.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh cđa c«ng ty 27 2.2.3 Đặc điểm máy quản lý công ty 31 LO BO OK CO M 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty công trình giao thông 208 33 2.3.1 Khái quát chung nguồn vốn công ty 33 Cơ cấu t i sản Cơ cấu nguồn vốn công ty công trình giao thông 208 34 2.3.2 Thực trạng công tác quản lý v hiệu sử dụng vốn cố định công ty công trình giao thông 208 39 2.3.2.1 T×nh hình sử dụng vốn cố định công ty 39 2.3.2.2 HiƯu qu¶ sư dơng vốn cố định công ty công trình giao thông 208 42 2.3.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lu động công ty 44 2.3.3.1 Cơ cấu vốn lu động 45 2.3.3.2 T×nh h×nh toán công ty công trình giao thông 208 50 2.3.3.3 Hiệu sử dụng vốn lu động công ty công trình giao thông 208 52 Hiệu suất sư dơng vèn l−u ®éng 52 ♦Tû st lỵi nhn 53 Tốc độ luân chun cđa vèn l−u ®éng 53 Hệ số đảm nhiệm vốn lu động 54 ♦Møc tiÕt kiÖm vèn l−u ®éng 55 2.3.3.3 Hiệu sử dụng vốn công ty công trình giao thông 208 56 2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty 56 KI 2.4.1 Những kết đạt đợc 57 2.4.1.1 VÒ vốn cố định 57 2.4.1.2 VỊ vèn l−u ®éng 57 Nguyên nhân dẫn đến th nh công 58 Nguyên nhân khách quan 58 Nguyên nhân chủ quan 58 2.4.2 Nh÷ng mặt tồn 59 2.4.2.1 Về vốn cố định 59 2.4.2.2 VỊ vèn l−u ®éng 59 Những mặt tồn t¹i 60 Nguyên nhân gây 60 Ch−¬ng III: Mét sè giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty công trình giao thông 208 63 3.1 Ph−¬ng h−íng hoạt động công ty năm tới 63 82 ! "# 3.2 Một số giải pháp chủ yÕu 64 LO BO OK CO M 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty 64 3.2.1.1 Tiến h nh nâng cấp v đổi míi TSC§ thêi gian tíi 64 3.2.1.2 TiÕn h nh chặt chẽ TSCĐ 65 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty 67 3.2.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn sản xuất kinh doanh 3.2.2.2 Quản lý chặt chẽ khoản phải thu 67 3.2.2.3 Quản lý chặt h ng tồn kho 68 3.2.2.4 Chó trọng tìm kiếm thị trờng ổn định, đẩy mạnh thời gian thu s¶n phÈm 69 3.2.2.5 Về tổ chức đ o tạo 70 3.2.2.6 Gi¶m chu kỳ vận động tiền mặt 71 3.2.2.7 Gi¶m thiĨu chi phÝ qu¶n lý doanh nghiệp cách tốt 71 3.2.2.8 Thờng xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định v vốn lu động công ty 72 3.3 Mét sè kiÕn nghÞ 73 KI 3.3.1 VÒ phÝa nh n−íc 73 3.3.2 VỊ phÝa doanh nghiƯp 75 3.3.3 Về công tác cổ phần hoá 75 3.3.4 VÒ phÝa ng©n h ng 76 KÕt luËn 78 T i liƯu tham kh¶o 79 83 ! "# ... Chơng II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 X trực thuộc tổng công trình giao thông X Bộ GTVT Chơng III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 Em xin chân th... quân sử dụng kỳ Hiệu sử dụng vốn lu động KI D Trong đó: HVLĐ = V LĐ HVLĐ: Hiệu sử dụng VLĐ VLĐ : Vốn lu động bình quân sử dụng kỳ Các tiêu hiệu sử dụng vốn cho biết: Một đồng vốn doanh nghiệp sử. .. lợi vốn l 6% 2.2 giới thiệu công ty 2.2.1 Đặc điểm trình hình th nh v phát triển công ty LO BO OK CO M Công ty công trình giao thông 208 l doanh nghiƯp nh n−íc thc tỉng c«ng ty công trình giao thông